[年报]中粮屯河：2014年年度报告
公司代码：600737 公司简称：中粮屯河 中粮屯河股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 杨红 因公出差 赵玮 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人夏令和、主管会计工作负责人赵玮 及会计机构负责人（会计主管人员）封睿声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司董事会审议通过的2014年度公司利润分配预案为：以 2014年12月31日总股本 2,051,876,155股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利0.30元（含税），共派发现金股利 61,556,284.65元。本年度公司不进行公积金转增股本。 本分配议案尚需经公司2014年度股东大会审议批准后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 7 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 24 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 33 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 37 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 38 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 45 第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 48 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 49 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 174 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 新疆证监局 指 中国证券监督管理委员会新疆监管局 本公司、公司、中粮屯河 指 中粮屯河股份有限公司 中粮集团、控股股东 指 中粮集团有限公司 中粮财务 指 中粮财务有限责任公司 Tully糖业、Tully公司 指 Tully Sugar Limited 香港糖业 指 中粮糖业（香港）有限公司 屯河水泥 指 新疆屯河水泥有限责任公司 内蒙中粮 指 内蒙古中粮番茄制品有限公司 北海糖业 指 中粮屯河北海糖业有限公司 北京营销、营销公司 指 中粮屯河（北京）营销有限公司 报告期 指 2014年1月1日-2014年12月31日 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发 展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 中粮屯河股份有限公司 公司的中文简称 中粮屯河 公司的外文名称 Cofco Tunhe Co.,ltd. 公司的外文名称缩写 Cofco Tunhe 公司的法定代表人 夏令和 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒋学工 徐志萍 联系地址 新疆乌鲁木齐市黄河路2号招商银行大厦 20楼 新疆乌鲁木齐市黄河路2号招商银行大厦 20楼 电话 0991-6173332 0991-6173332 传真 0991-5571600 0991-5571600 电子信箱 jiangxg@cofco.com xuzp@cofco.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 新疆昌吉州昌吉市大西渠镇区玉堂村丘54栋1层W101 公司注册地址的邮政编码 831100 公司办公地址 新疆乌鲁木齐市黄河路2号招商银行大厦20楼 公司办公地址的邮政编码 830000 公司网址 http://www.cofcotunhe.com 电子信箱 jiangxg@cofco.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 新疆乌鲁木齐市黄河路2号招商银行大厦20楼 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中粮屯河 600737 新疆屯河 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2015年3月3日 注册登记地点 新疆昌吉州昌吉市大西渠镇区玉堂村丘54栋1层W101 企业法人营业执照注册号 650000040000208 税务登记号码 652301299201164 组织机构代码 29920116-4 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司经新疆维吾尔自治区经济体制改革委员会[新体改（1993）088号文]批准，由新疆昌吉 州屯河工贸总公司、新疆八一钢铁总厂、新疆昌吉金汇实业发展公司、广州市海珠区穗海物资公 司共同发起，以定向募集方式设立，公司成立日期为1993年9月18日，于1996年6月25日经 中国证券监督管理委员会批准，首次向社会公众发行人民币普通股1750万股，于1996年7月31 日在上海证券交易所上市。 公司上市后主营业务是水泥及其制品的制造销售。2000年公司实施战略调整，进入番茄产业，2001年进入食糖产业，并逐步退出水泥业务。目前，公司主营业务为食糖及相关产品的制造、销 售和贸易；番茄加工及番茄制品的销售，还有一家水泥参股公司。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司于1996年7月31日在上海证券交易所上市，控股股东是新疆屯河工贸（集团）公司； 1999年新疆屯河工贸（集团）公司名称变更为新疆屯河集团有限责任公司； 2006年11月公司控股股东由新疆屯河集团有限责任公司变更为中国粮油食品（集团）有限公 司；2007年5月公司控股股东中国粮油食品（集团）有限公司更名为中粮集团有限公司。至今， 本公司控股股东再未发生变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意 园12号楼 签字会计师姓名 陈永宏 王明杰 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 签字的保荐代表 人姓名 刘召龙 黄新炎 持续督导的期间 2013年5月9日至2015年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年 同期增减(%) 2012年 调整后 调整前 营业收入 8,939,385,762.25 11,264,622,952.78 -20.64 10,128,564,041.57 3,808,899,765.21 归属于上市公 司股东的净利 润 32,371,818.23 80,317,195.05 -59.70 -398,514,390.77 -736,569,772.31 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 -147,467,031.17 -326,072,254.07 不适用 -760,329,445.22 -780,641,332.51 经营活动产生 的现金流量净 额 -2,195,222,483.75 839,584,227.79 -361.47 216,311,745.91 689,888,265.23 2014年末 2013年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2012年末 调整后 调整前 归属于上市公 司股东的净资 产 5,934,569,823.66 6,019,250,192.81 -1.41 3,820,219,611.96 1,995,074,202.01 总资产 14,389,468,221.21 11,717,243,912.49 22.81 12,467,416,149.36 9,274,909,922.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.0158 0.0472 -66.53 -0.3963 -0.73 稀释每股收益（元／股） 0.0158 0.0472 -66.53 -0.3963 -0.73 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／ 股） -0.0719 -0.1915 不适用 -0.7561 -0.78 加权平均净资产收益率（%） 0.54 1.48 减少0.94个百 分点 -9.97 -30.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 益率（%） -2.45 -6.03 增加3.58个百 分点 -19.01 -32.81 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 27,114,603.37 173,161,413.11 -7,412,506.85 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性 的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 34,023,019.33 45,082,367.09 46,634,924.77 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 810,530.76 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 77,343,387.31 282,708,759.40 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 137,770,677.93 20,575,726.96 21,951,872.30 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 108,044.00 77,817,855.90 3,629,786.19 受托经营取得的托管费收入 1,400,472.14 1,337,876.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 157,826.88 7,064,316.87 28,335,114.18 少数股东权益影响额 -1,224,162.75 -35,805.91 178,403.19 所得税影响额 -18,111,159.36 3,169,184.89 -15,549,175.39 合计 179,838,849.40 406,389,449.12 361,815,054.45 四、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 金融资产 1. 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产-糖期货远期合约公允 价值 360,745.00 8,365,530.00 8,004,785.00 18,368,760.00 2. 以公允价值计量且其 6,016,600.00 21,291,010.00 15,274,410.00 603,900.00 变动计入当期损益的金融 资产-远期结汇合约公允价 值 3.可供出售金融资产 23,537,673.81 24,090,929.35 553,255.54 4.其他流动资产-糖期货远 期合约公允价值 10,382,193.51 6,573,917.70 -3,808,275.81 小计 40,297,212.32 60,321,387.05 20,024,174.73 18,972,660.00 存货 1,128,329.06 842,890.99 -285,438.07 -409,433.66 金融负债 1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负 债-糖期货远期合约公允价 值 25,014,356.61 15,729,364.43 -9,284,992.18 13,625,119.59 2.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负 债-远期结汇合约公允价值 34,900.00 34,900.00 -34,900.00 3.其他流动负债-糖期货远 期合约公允价值 16,514,504.28 16,514,504.28 小计 25,014,356.61 32,278,768.71 7,264,412.10 13,590,219.59 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，全球经济缓慢复苏，我国经济进入“新常态”发展阶段，国内食糖业务继续受到全 球供过于求因素及进口糖数量大幅增加冲击的影响，国内糖价持续低位并震荡下行，国内食糖价 格连续三年下滑；番茄业务全球供需趋于平衡，市场行情回暖，为公司保持业绩稳定做出了积极 贡献。面对各种困难与严峻的经济形势，公司董事会主动适应经济发展“新常态”，克服了市场 低迷和行业竞争激烈等不利因素，大力挖掘内涵式增长的潜力，通过实施标杆管理、加强资金管 理、简政放权、“降本增效”、完善“责权利”匹配的考核和激励机制等一系列卓有实效的管理 手段，提升了运营质量，培育了新的核心竞争力，完善了食糖产业链，确保了公司在市场行情低 迷下仍能保持盈利。 报告期内，公司实现营业收入89.39亿元，同比减少 20.64 %，主要是食糖销售量和价格及 番茄销量下降所致。实现净利润 2,646.38万元，较上年同期下降 61.24%，其中归属于上市公司 股东的净利润3,237.18 万元，较上年同期下降 59.70%，主要是本报告期资产处置收益减少，2013 年度涉及头屯河土地拆迁补偿净收益9039.65万元。 （一）食糖业务 公司以建立具有国际水准、有竞争优势的大糖商为目标，本着“大生产、大流通、大研发” 的大糖商发展思路，通过加大农业及研发投入、强化运营、降本增效、创新业务模式、构建全新 贸易管理体系等措施，糖业整体核心竞争力得以加强。逐步形成海内外自产糖、原糖进口、加工、 仓储物流、国内外贸易为一体的完整的食糖产业链。 1、国内自产糖 生产方面：公司加大甜菜糖农业投入，积极发展甜菜大户、改进种植模式,大力推进机采面积。 2014年，机采面积占公司甜菜种植总面积的49%，同比提高7.52%，菜丝含糖显著提高，原料控 制力增强；建设经理人示范田，在品种、种植、增产增收上发挥了示范作用；通过标杆管理，寻 找差距，内部挖潜，降本增效，2014/2015榨季成本同比下降。2014年公司在食糖产品稳定性、 达产率、精制率等核心生产指标上取得较大提升。销售方面，全国销售一盘棋，加强协同，整合 资源，注重市场行情分析，开发重要终端客户，对大客户提供一站式服务，仔细分析差异化市场、 差异化产品，寻找销售环节利润提升空间，实施差异化销售，实现了销价高于同期全国重点制糖 企业平均水平。加强研发方面，本报告期，公司推出新产品加蜜颗粒粕实施放量增产，提升了产 品溢价能力。 2、贸易糖 2014年，公司糖业进出口部克服困难，紧盯国内外市场变化，运用期现结合、两头点价的模 式，努力扩大业务经营量，在销量和价格均下降的情况下，保持了稳定的盈利能力。本报告期， 公司糖业进出口部还加强研发及风控力量，建立日常研发套保机制，初步构建了“大研发、大销 售、大套保”的糖业贸易管理体系。 3、曹妃甸项目 2014年7月，曹妃甸项目正式投入建设，预计未来将实现日处理原糖3000吨、年产50万吨 精炼糖、8万吨国储库容的规模。 4、国外自产糖 2014年Tully糖业榨季压榨能力创造其89年历史的记录，全产季榨蔗 243万吨，产糖31.2 万吨。本报告期，公司积极改变Tully糖业商业模式，并在甘蔗原料供应、销售、融资、资本性 投入等方面做了大量工作；同时通过内部选拔、外部引进实施海外糖业人才培养计划，着重培养 贸易、研发、技术、管理人才，为公司未来加快海外糖业务发展奠定基础。 本报告期，公司食糖业务受全球糖市场行情下降影响，自产糖、贸易糖销量销价均下降，同 时由于糖价持续下跌，行业亏损，加之部分库存吨糖销售成本高于市价，公司针对14/15榨季库 存甜菜糖产品计提存货跌价准备，致使本年度甜菜糖加工业务出现亏损，但贸易糖业务实现了超 预期的盈利。2014年公司在食糖行业整体低迷的情况下，利用国内和国外两个市场，发挥糖业全 产业链的优势，食糖业务取得了较好的业绩。 （二）番茄业务 2014年，番茄产业从低谷中崛起，走上健康发展之路。本报告期，公司加快向高端客户、周 边国家、国内市场及向下游产品转换，通过转变销售模式、积极培育周边及国内市场，加大与国 内大型终端客户的合作、控制加工规模、优化产能、清理闲置资产、实施降本增效等措施，在中 国番茄酱产品“去库存化”后，全球番茄酱市场供需趋衡，市场行情回升，番茄业务扭亏为盈， 走出低谷。 在原料与生产方面，公司建立原料发展新模式，积极推进机采，加大与农业大户的合作，形 成了以社会合作机采为主导的新型原料发展模式，提高了社会原料掌控能力。 在销售方面，转变营销模式，提升市场能力。坚持细分市场、服务客户、以销定产、季产年 销的销售理念，加快“去库存、促周转”，形成以销定产的良性循环，带动了番茄整体业绩的提 升。 (三)投资收益 本报告期，公司参股单位屯河水泥公司受到行业下滑影响，亏损较大，公司投资收益同比下 降7005.98万元，对公司整体利润影响较大。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 8,939,385,762.25 11,264,622,952.78 -20.64 营业成本 7,981,750,295.98 10,193,747,494.07 -21.70 销售费用 333,165,320.18 529,740,277.07 -37.11 管理费用 464,772,664.92 483,700,617.96 -3.91 财务费用 112,546,073.82 142,076,617.04 -20.78 经营活动产生的现金流量净额 -2,195,222,483.75 839,584,227.79 -361.47 投资活动产生的现金流量净额 -290,436,028.55 -3,345,847,772.38 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 2,965,017,876.21 2,373,607,585.07 24.92 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 收入变动的影响因素主要为（1）糖业收入减少21.6亿元，为销量下降31.3万吨及价格下降 共同作用影响。（2）番茄收入减少1.16亿元，为销量下降7.5万吨，价格上涨194美元共同作 用影响。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 原因同上。 (3) 订单分析 无 (4) 新产品及新服务的影响分析 无 (5) 主要销售客户的情况 公司前五名客户销售收入31.68亿元,占公司营业收入总额的35.44%. 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 番茄酱 原料 722,733,704.77 53.8 340,197,555.64 41.61 112.45 直接人 工 27,735,483.17 2.06 20,036,756.69 2.45 38.42 制造费 用 143,127,853.82 10.65 114,294,693.97 13.98 25.23 自产糖 原料 1,593,024,406.71 76.96 1,735,457,073.27 75.39 -8.21 直接人 工 81,725,045.83 3.95 82,901,842.36 3.6 -1.42 制造费 用 229,497,274.27 11.09 243,278,431.45 10.57 -5.66 (2) 主要供应商情况 公司前5名供应商采购金额29.74亿元，占公司年度总采购量的30.30%。 4 费用 单位：万元 币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 增减额 增减比例% 销售费用 33,316.53 52,974.03 -19,657.50 -37.11 管理费用 46,477.27 48,370.06 -1,892.80 -3.91 财务费用 11,254.61 14,207.66 -2,953.05 -20.78 资产减值损失 11,536.04 5,431.48 6,104.55 112.39 所得税费用 5,714.16 4,917.58 796.58 16.20 变动说明： 1、管理费用：比上年同期下降1892.80万元，主要为本年原料量好于去年同期，工厂开工时间 延长，停工损失减少1427万元；办公、交通、通讯、会议、培训费继续下降，为公司严控费用， 采取视频或压缩会议方式，减少实地的差旅、会议费支出、减少接待费、办公费等，使可控费用 下降892万元，原料正常存货报废损失同比减少294.4万元，咨询费下降296.9万元，宣传费下 降246.6万元，固定费用及工资增加所致。 2、财务费用：比上年减少2953.05万元，主要是利息下降及资金使用效率提升。 3、销售费用：比上年减少1.97亿元，原因为：番茄、糖业：销量同比大幅下降，番茄大桶酱 销量下降27.8%，糖业销量降幅14.5%，同比销量下降运费下降约1亿元，由销量减少代来的倒短 运费和仓储等港杂费同比减少；其次是营销公司：部分停业，销售费用总额同比下降5215.11万 元，降幅96%，主要为展费、促销费等同比大幅下降。 4、资产减值损失：2014年度公司针对下属分子公司产品库存出现销售成本与销售价格倒挂现 象，计提存货跌价准备10,431.05万元，其中：番茄酱业务计提存货跌价准备566.47万元；白糖、 原糖及库存甜菜、甘蔗计提存货跌价准备9582.69万元；林果产品成本高于售价计提存货跌价准 备281.89元。对朔州工厂的固定资产价值减损及磴口农业农用长期闲置和无使用价值的个别资产 价值减损计提固定资产减值准备399.16万元。应收款项按公司会计政策的账龄标准计提坏账准备 695.82万元。可供出售金融资产-对新疆屯河加工番茄工程技术研究中心投资款100,000元计提 减值准备；以上存货、固定资产、应收款项、可供出售金融资产四项共计提11,536.04万元的减 值准备。 5、企业所得税费用：2014年5714.16万元，同比增加796.58万元，主要为中粮糖业利润增加 所得税增加所致。 5 现金流 单位：万元 项 目 本期数 上年同期数 变动额 变动比 例% 收到其他与经营活动有关的 现金 34,260.07 217,724.41 -183,464.34 -84.26 支付其他与经营活动有关的 现金 94,449.97 139,100.89 -44,650.92 -32.10 经营活动产生的现金流量净 额 -219,522.25 83,958.42 -303,480.67 -361.47 收回投资收到的现金 1,211,608.54 685,377.90 526,230.64 76.78 取得投资收益收到的现金 5,833.99 4,110.47 1,723.52 41.93 处置固定资产、无形资产和其 他长期资产收回的现金净额 8,058.98 14,670.98 -6,612.00 -45.07 投资活动现金流入小计 1,225,501.51 707,768.09 517,733.42 73.15 购建固定资产、无形资产和其 他长期资产支付的现金 24,592.98 18,585.80 6,007.18 32.32 投资支付的现金 1,229,952.13 770,208.95 459,743.18 59.69 投资活动产生的现金流量净 额 -29,043.60 -334,584.78 305,541.18 -91.32 吸收投资收到的现金 1,000.00 474,620.00 -473,620.00 -99.79 偿还债务支付的现金 727,837.56 1,142,248.21 -414,410.65 -36.28 筹资活动现金流出小计 751,844.93 1,163,776.34 -411,931.41 -35.40 汇率变动对现金的影响 -69.23 824.22 -893.45 -108.40 变动说明： （1）收到其他与经营活动有关的现金净额同比减少18.35亿元：主要是上年同期收到中粮集团支 付的糖业进出口业务合并日资产款；收回质押人民币存款所致。 （2）支付其他与经营活动有关的现金净额同比减少4.47亿元：主要是上年同期收购集团进出口 糖部模拟资金流产生的差额。质押人民币存款所致。 （3）经营活动产生的现金流量净额同比减少30.35亿元，主要系收到货款同比减少及2013年支 付中粮集团的糖业进出口业务合并日资产款、北海糖业股权款所致。 （4）收回投资收到的现金净额同比增加52.62亿元：主要是本年增加理财业务，收回的投资成本。 （5）取得投资收益收到的现金净额同比增加1723.52万元：主要是本年增加理财业务，收到的投 资收益。 （6） 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额同比减少6612万元：主要是上年 处置头屯河沿岸土地及房产等取得的收入较大导致。 （7）投资活动现金流入小计同比增加51.77亿元，主要系本年增加理财业务，收回的投资成本同 比增加。 （8）购建固定、无形和其他长期资产支付的现金净额同比增加6007.18万元：主要是本年曹妃甸 项目开工建设所致。 （9）投资支付的现金同比增加45.97亿元：主要是增加理财业务，支付的资金。 （10）投资活动产生的现金流量净额同比增加30.55亿元，主要为系本年增加理财业务，收回的 投资成本同比增加： （11）吸收投资收到的现金净额同比减少47.36亿元：主要是上年同期定向增发资金到位。 （12）偿还债务支付的现金同比减少41.44亿元：主要是归还借款同比减少。 （13）筹资活动现金流出小计同比减少41.19亿元，主要是归还借款同比减少。 （14）汇率变动主要为今年汇率波动与去年同期波动不同。 6 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 同比2013年，2014年公司处置资产收益减少9462.59万元，上年涉及头屯河土地拆迁补偿 净收益9039.65万元。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准中粮屯河股份有限公司非公开发行股票的批复》（证 监许可[2013]210号）核准，本公司于2013年4月28日向特定对象非公开发行人民币普通股(A 股) 1,046,271,929股，每股面值人民币1.00元，每股发行认购价格为人民币4.56元，募集资 金总额为人民币477,100.00万元，扣除本次发行费用人民币3,930.49万元，募集资金净额为人 民币473,169.51万元。 截至2014年12月31日，公司累计投入募集资金投资项目的金额为人民币423,642.72万元， 用于现金管理将暂时闲置的部分募集资金购买理财产品的余额为49,000万元，募集资金专户余额 为人民币6,582.16万元（包括理财产品收益、存款利息）。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 根据公司2013年度披露的情况，预计2014年公司营业收入102亿元，实际公司实现营业收 入89亿元，主要是由于本报告期食糖销量及销售价格均下降较大所致；预计公司2014年计划生 产番茄酱23万吨，实际生产24万吨；预计2014/2015榨季计划生产食糖80万吨，实际生产食糖 76万吨。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 工业 2,007,411,741.53 1,816,183,621.05 9.53 -37.70 -36.96 减少5.87 个百分点 农业 2,761,804,991.10 2,235,534,183.58 19.06 -6.99 -9.12 增加12.61 个百分点 贸易 6,277,473,205.44 6,022,070,601.89 4.07 -21.17 -21.90 增加0.06 个百分点 小计 11,046,689,938.07 10,073,788,406.52 8.81 -21.96 -22.82 减少0.65 个百分点 内部抵 销 2,107,304,175.82 2,092,038,110.54 合计 8,939,385,762.25 7,981,750,295.98 10.71 -20.64 -21.70 增加1.26 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 番茄制 品销售 1,770,432,468.38 1,350,047,198.34 23.74 -4.82 -8.41 增加0.59 个百分点 糖业制 品销售 9,096,620,015.66 8,567,526,909.62 5.82 -24.45 -24.54 减少1.06 个百分点 林果制 品销售 24,781,703.29 23,180,766.91 6.46 -37.20 -17.59 减少19.12 个百分点 农资销 售 41,368,010.38 30,937,608.96 25.21 -13.70 -20.31 增加10.24 个百分点 农作物 种植 113,487,740.36 102,095,922.69 10.04 -31.65 -34.82 增加6.87 个百分点 小计 11,046,689,938.07 10,073,788,406.52 8.81 -21.96 -22.82 减少0.38 个百分点 内部抵 销 2,107,304,175.82 2,092,038,110.54 合计 8,939,385,762.25 7,981,750,295.98 10.71 -20.64 -21.70 增加1.26 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 国内 9,274,845,127.54 -24.44 国外 1,771,844,810.53 -5.71 小计 11,046,689,938.07 -21.96 内部抵消 2,107,304,175.82 合计 8,939,385,762.25 -20.64 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说 明 货币资金 150,673.33 10.47 101,715.52 8.68 48.13 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 资产 2,965.65 0.21 637.73 0.05 365.03 应收票据 18,438.48 1.28 13,903.98 1.19 32.61 预付款项 49,587.32 3.45 25,947.55 2.21 91.11 其他应收款 90,569.63 6.29 18,965.71 1.62 377.54 存货 379,307.80 26.36 258,211.60 22.04 46.90 在建工程 11,556.58 0.80 2,658.66 0.23 334.68 资产总计 1,438,946.82 100.00 1,171,724.39 100.00 22.81 短期借款 647,037.64 44.97 324,270.48 27.67 99.54 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 负债 1,576.43 0.11 2,501.44 0.21 -36.98 应付账款 64,402.82 4.48 98,827.46 8.43 -34.83 预收款项 48,499.18 3.37 73,700.29 6.29 -34.19 应交税费 5,688.14 0.40 2,440.62 0.21 133.06 应付利息 452.52 0.03 252.82 0.02 78.99 其他应付款 38,682.12 2.69 23,995.47 2.05 61.21 一年内到期 的非流动负 债 476.76 0.03 2,531.42 0.22 -81.17 长期应付款 7.23 0.00 1,508.54 0.13 -99.52 长期应付职 工薪酬 111.39 0.01 43.98 0.00 153.24 预计负债 774.07 0.05 2,064.07 0.18 -62.50 其他综合收 益 -16,408.48 -1.14 -12,503.52 -1.07 31.23 未分配利润 -23,919.29 -1.66 -18,374.39 -1.57 30.18 归属于母公 司所有者权 益合计 593,456.98 41.24 601,925.02 51.37 -1.41 所有者权益 合计 597,480.22 41.52 605,548.34 51.68 -1.33 变动说明: 1、截止2014.12.31资产总额143.89亿元，比上年增加26.72亿元，流动资产88.39亿元，比上 年增加29.36亿元,非流动资产55.51亿元，比上年减少2.64亿元。 （1）货币资金：比年初增加 48,957.8万元：主要系本期借款增加所致。 （2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：比年初增加 2,327.92万元，主要系 本期糖期货业务较上期增加所致。 （3）应收票据：比年初增加4,534.50万元，主要系本期贸易糖销售的客户使用票据结算量较上 期增加所致。 （4）预付款项：比年初增加23,639.77万元，主要系中粮糖业公司需采购现货交付仓单预付货款 所致。 （5）其他应收款：比年初增加71,603.92万元，主要系本期中粮糖业、公司应收期货保证金增加 所致。 （6）存货：比年初增加121,096.20万元，主要系番茄酱生产量增加、本期番茄酱及自产糖销量 减少以及贸易糖受市场行情影响库存增加所致。 （7）在建工程：比年初增加 8,897.93万元，主要系公司本期曹妃甸项目进入在建期所致。 （8）递延所得税资产：比年初减少655.11万元，主要系公司本期可抵扣亏损较上期减少所致。 2、截止2014年末负债总额84.15亿元，与上年末相比增加27.53亿元，资产负债率年末58.48% 比年初48.32%，上升10.16%。 （1）短期借款：比年初增加322,767.16万元，主要系本公司为了避免生产期银行放贷迟缓，影 响正常生产运营，减少了银行贷款的归还。 （2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：比年初减少925.01万元：主要系公司 本期食糖期货远期非有效套期合约公允价值变动减少所致。 （3）应付账款：比年初减少34,424.64万元，主要系本期公司香港食品贸易部货款和崇左工程款 本期进行结算所致。 （4）预收账款：比年初减少25,201.11万元，主要系年末中粮糖业销量减少预收的食糖货款较上 期减少所致。 （5）应交税费：比年初增加3,247.51万元，主要系本期中粮糖业、tully应交企业所得税增加 及各单位增值税增加所致。 （6）应付利息：比年初增加199.70万元，主要系公司本期短期借款较上年增加所致。 （7）其他应付款：比年初增加14,686.66万元，主要系公司质押期货仓单向中粮期货有限公司借 款所致。 （8）一年内到期的非流动负债：比年初减少2,054.65万元，主要系Tully公司本期偿还一年内 到期的长期借款所致。 （9）其他流动负债：比年初增加1,651.45万元，系香港食品与套期保值相关的浮动亏损。 （10）长期借款：比年初减少2,172.04万元，主要系Tully公司本期偿还长期借款所致。 （11）长期应付款：比年初减少1,501.32万元，主要系本公司本期提前偿还了Commonwealth bank 的应付租赁款所致。 （12）长期应付职工薪酬：比上年同期增加67.40万元，系海外Tully公司按合同约定计提离职 后福利中设定受益计划净负债 （13）预计负债：比年初减少1290万元，系本期偿付了财政厅的反担保损失款所致。 3、截止2014年末所有者权益总额59.75亿元，同比下降8068.13万元，其中归属母公司权益减 少8468.04万元。 （1）其他综合收益：比年初减少3904.96万元，主要为外币报表折算差变动。 （2）未分配利润：比年初减少5544.90万元，主要系当年实现归属母公司利润3237.18万元，提 取盈余公积2626.6万元，分配2013年股利6,155.48万元所致。 （3）当年实现归属母公司的所有者权益为59.35亿元，同比减少8468.04亿元，主要为参股单位 专项储备减少资本公积1,644.78万元，其他综合收益减少3904.96万元，主要为外币报表折算差 额；本期未分配利润减少5544.90万元和盈余公积增加2626.60万元所致。 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 1．以公允价值计量的资产和负债 项目 期末余额 第一层次 第二层次 第三 层次 合计 一、持续的公允价值计量 28,042,618.34 — — 28,042,618.34 （一）以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 29,656,540.00 — — 29,656,540.00 1.交易性金融资产 29,656,540.00 — — 29,656,540.00 （1）债务工具投资 — — — — （2）权益工具投资 — — — — （3）衍生金融工具 29,656,540.00 — — 29,656,540.00 2.指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 — — — — （1）债务工具投资 — — — — （2）权益工具投资 — — — — （二）可供出售金融资产 24,090,929.35 — — 24,090,929.35 1.债务工具投资 — — — — 2.权益工具投资 24,090,929.35 — — 24,090,929.35 3.其他 — — — — （三）其他流动资产 6,573,917.70 — — 6,573,917.70 与套期保值相关的浮动盈利 6,573,917.70 — — 6,573,917.70 （四）以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 -15,764,264.43 — — -15,764,264.43 衍生金融负债 -15,764,264.43 — — -15,764,264.43 （五）其他流动负债 -16,514,504.28 — — -16,514,504.28 与套期保值相关的浮动亏损 -16,514,504.28 — — -16,514,504.28 （六）存货 — — — — 畜牧业－澳洲肉牛 — 842,890.99 — 842,890.99 (四) 核心竞争力分析 公司涉足食糖、番茄产业都已超过10年，经过多年的专业经营，公司积累了一定的优势。 1、原料管理优势 公司拥有经验丰富的农业管理团队，掌握了较好的种植技术；原料管理采用自种、社会合作、 兵团合作及合作社合作等多种模式；积极推动甜菜、甘蔗、番茄原料种植的机械化并取得较快速 的发展，目前公司甜菜和番茄种植实现从秋天土地整理开始到次年育苗点种至最后采收全程机械 化，2014年番茄机械采收已占原料总量的50%以上，甜菜机械化采收约占原料总量的50%。 2、产品多样性优势 公司食糖产品有白糖和赤砂糖两大型，白糖包括甜菜糖和甘蔗糖，可生产大包装糖提供给需 要糖为原料的加工工厂，也可将原糖加工成精炼糖并分装成小包装供一般家庭使用，满足不同类 型的客户。番茄产品主要有冷破和热破产品，产品浓度又可分28/30%、36/38%等，产品色差、粘 度等也能满足不同客户需求。 3、产品品质保障优势 公司的食糖和番茄产品有完整的从种子到生产加工销售的全产业链，产品符合国内及出口标 准和要求，可进行产品的可追塑，产品质量可以得到保障。公司建立了生产适时跟踪系统，生产 数据可以得到精确控制。通过完善的各类质量安全保证体系认证，已获得100多家客户的认同。 在番茄的生产组织中采用“三结合的原则”（客户的需求、工厂生产设施、原料种子）实现客户 个性化的产品生产，公司目前的高粘、超级冷热破番茄酱的生产技术，在国内属于领先水平。 4、客户优势 由于公司产品质量、信誉及影响力的影响，再加上公司拥有经营多年的销售贸易团队，产品 大客户相对比较稳定，在竞争激烈的情况下有很多客户依然愿意优先选择与公司长期合作，例如 番茄酱与日本可果美、三菱，亨氏及联合利华等合作保持着很长时间的合作，食糖与雀巢、可口 可乐、伊利等也保持着长期的合作。 5、中粮集团的协同效应 公司是中粮集团十一大经营业务单元之一，在中粮集团内与其它业务有较强的协同作用。集 团内部不同业务单元存在共有的大客户，集团成立大客户部统一协调资源的共享。目前公司食糖 作为主要的食品工业原料与米、面、油俱有相同的客户端，通过内部的协调机制各业务都可以做 到渠道与客户的放大效应。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 (1) 持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额 （元） 占该公司 股权比例 （%） 期末 账面 价值 （元） 报告期所有 者权益变动 （元） 会计核算科 目 股份 来源 金新信托投资股 份有限公司 114,612,585.65 24.93 0 可供出售金 融资产 新世纪金融租赁 有限责任公司 104,548,677.05 20.50 0 可供出售金 融资产 合计 219,161,262.7 / / / 持有非上市金融企业股权情况的说明：金新信托投资股份有限公司和新世纪金融租赁有限责 任公司受德隆事件的影响，公司在2004年对上述两家公司的股权投资额全额计提减值准备。2005 年3月经公司第四届董事会第十七次董事会审议、并经公司2005年第二次临时股东大会批准，公 司将上述两家股权委托中国华融资产管理公司管理，托管的期限为2005年3月28日至托管资产 处置完毕、托管事务完成时终止，该事项已于2005年2月26日刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》上。 截止本报告期末，金新信托投资股份有限公司和新世纪金融租赁有限责任公司已经进入破产 程序。 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 单位:万元 币种:人民币 合作方名称 委托理 财产品 类型 委托理财 金额 委托理财起 始日期 委托理财 终止日期 实际收回 本金金额 实际获得 收益 是否经过 法定程序 是否关 联交易 是否 涉诉 资金来源并说明 是否为募集资金 广发银行股份有限公司乌 鲁木齐分行 保本保 收益型 5,000 2013年11月 15日 2014年2 月17日 5,000 68.25 是 否 否 募集资金 中国银行股份有限公司黄 河路北支行 保本保 收益型 56,500 2013年11月 15日 2014年3 月28日 56,500 1,029.38 是 否 否 募集资金 中国建设银行股份有限公 司乌鲁木齐黄河路支行 保本保 收益型 3,500 2014年1月3 日 2014年2 月10日 3,500 18.95 是 否 否 募集资金 中国建设银行股份有限公 司乌鲁木齐黄河路支行 保本保 收益型 3,500 2014年2月 12日 2014年3 月30日 3,500 22.05 是 否 否 募集资金 广发银行股份有限公司乌 鲁木齐分行 保本保 收益型 5,000 2014年2月 18日 2014年5 月19日 5,000 67.81 是 否 否 募集资金 中国建设银行股份有限公 司乌鲁木齐黄河路支行 保本保 收益型 3,500 2014年4月1 日 2014年5 月6日 3,500 16.11 是 否 否 募集资金 中国银行股份有限公司黄 河路北支行 保本保 收益型 40,000 2014年4月4 日 2014年9 月29日 40,000 1,014.36 是 否 否 募集资金 中国银行股份有限公司黄 河路北支行 保本保 收益型 16,500 2014年4月4 日 2014年6 月27日 16,500 189.86 是 否 否 募集资金 中国建设银行股份有限公 司乌鲁木齐黄河路支行 保本保 收益型 3,500 2014年5月8 日 2014年6 月29日 3500 17.32 是 否 否 募集资金 中国银行股份有限公司黄 河路北支行 保本保 收益型 16,500 2014年7月1 日 2014年7 月31日 16,500 55.60 是 否 否 募集资金 中国银行股份有限公司黄 河路北支行 保本保 收益型 13,000 2014年8月1 日 2014年9 月30日 13,000 87.83 是 否 否 募集资金 中国银行股份有限公司黄 河路北支行 保本保 收益型 40,000 2014年10月 8日 2015年1 月 40,000 449.63 是 否 否 募集资金 中国银行股份有限公司黄 河路北支行 保本保 收益型 4,000 2014年12月 30日 2015年1 月6日 4,000 是 否 否 募集资金 中国银行股份有限公司黄 河路北支行 保本保 收益型 5,000 2014年12月 30日 2015年1 月6日 5,000 是 否 否 募集资金 合计 / 215,500 / / 215,500 3,037 / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 委托理财的情况说明 报告期内，公司经第七届董事会第十一次会议审议批准使用最高额度不 超过6亿元人民币暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资保本型银行 理财产品，在上述额度内，资金滚动使用。 (2) 委托贷款情况 单位:元 币种:人民币 2013年中粮集团委托中粮财务公司以委托贷款的形式向本公司累计发放借款8,100,000.00元，截至本报告期末，本公司尚欠中粮财务公司借款本 金8,100,000.00元。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:亿元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使 用募集资金 总额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2013年 非公开发行 47.71 42.36 5.35 曹妃甸项目 合计 / 47.71 42.36 5.35 / 募集资金总体使用情况说明 详见公司2014年度募集资金存放与实际使用情况的专项 报告使用专项报告。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目 名称 是否变 更项目 募集资金 拟投入金 额 募集资金本 年度投入金 额 募集资金累 计实际投入 金额 项目进 度 预计收益 未达到计 划进度和 收益说明 河北唐山 曹妃甸年 产100万 吨精炼糖 项目（Ⅰ 期） 否 60,000 6,060.68 7,992.68 13.32 合计 / 60,000 6,060.68 7,992.68 / / 募集资金承诺项目使用情况说 明 详见公司2014年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 使用专项报告。 (3) 募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 变更投资项目资金总额 变更 后的 项目 名称 对应 的原 承诺 项目 变更 项目 拟投 入金 额 本年 度投 入金 额 累计 实际 投入 金额 是否 符合 计划 进度 变更 项目 的预 计收 益 产生 收益 情况 项目 进度 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 补充 流动 资金 增资 中粮 屯河 种业 有限 公司 5,000 5,000 5,000 是 是 补充 流动 资金 年产 20吨 番茄 986 986 986 是 是 （未完）  |