[年报]京新药业：2014年年度报告
浙江京新药业股份有限公司 ZHEJIANG JINGXIN PHARMACEUTICAL CO.，LTD. 2014年年度报告 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 陆伟根 独立董事 出国 王峥涛 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以286450919为基数，向 全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 公司负责人吕钢、主管会计工作负责人陈美丽及会计机构负责人(会计主管 人员)陈美丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................... 2 第二节 公司简介 ............................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................... 8 第四节 董事会报告 ......................................................................................... 10 第五节 重要事项 ............................................................................................. 33 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................... 41 第七节 优先股相关情况 ................................................................................. 47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................... 48 第九节 公司治理 ............................................................................................. 54 第十节 内部控制 ............................................................................................. 62 第十一节 财务报告 ......................................................................................... 64 第十二节 备查文件目录 ............................................................................... 151 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、京新药业 指 浙江京新药业股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 GMP 指 药品生产质量管理规范 报告期 指 2014 年1-12 月的会计期间 《公司章程》 指 浙江京新药业股份有限公司章程 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 保荐机构、保荐人（主承销商） 指 财通证券有限责任公司 重大风险提示 公司可能存在政策性降价、市场格局变化、研发风险、成本上涨压力和人 才缺乏险等风险，公司的经营计划、战略规划等内容不构成公司对投资者的实 质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 京新药业 股票代码 002020 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江京新药业股份有限公司 公司的中文简称 京新药业 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG JINGXIN PHARMACEUTICAL CO.，LTD. 公司的外文名称缩写（如有） JINGXIN 公司的法定代表人 吕钢 注册地址 浙江省新昌县羽林街道新昌大道东路800号 注册地址的邮政编码 312500 办公地址 浙江省新昌县羽林街道新昌大道东路800号 办公地址的邮政编码 312500 公司网址 www.jingxinpharm.com 电子信箱 jingxin@mail.sxptt.zj.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐小明 张 波 联系地址 浙江省新昌县羽林街道新昌大道东路 800号 浙江省新昌县羽林街道新昌大道东路 800号 电话 0575－86176531 0575－86176531 传真 0575－86096898 0575－86096898 电子信箱 stock@jingxinpharm.com stock@jingxinpharm.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2001年10月25日 浙江省工商行政管 理局 3300001008232 330624704503984 70450398-4 报告期末注册 2014年07月01日 浙江省工商行政管 理局 330000000031464 330624704503984 70450398-4 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 海南省海口市龙华区大同路36号华能大厦16层 签字会计师姓名 李进华 许萍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 财通证券有限责任公司 北京市西城区月坛南街14号 月新大厦905 杨科和徐光兵 2011年11月8日至募集资金 使用完毕止 财通证券有限责任公司 北京市西城区月坛南街14号 月新大厦905 杨科和徐光兵 2014年6月26日至募集资金 使用完毕止 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 1,235,496,145.95 974,427,375.98 26.79% 857,582,263.11 归属于上市公司股东的净利润 （元） 107,080,366.23 64,348,188.37 66.41% 31,679,040.58 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 105,801,526.17 53,918,623.49 96.22% 29,207,214.78 经营活动产生的现金流量净额 （元） 210,488,270.06 111,031,750.42 89.57% 60,276,649.03 基本每股收益（元/股） 0.397 0.255 55.69% 0.125 稀释每股收益（元/股） 0.397 0.255 55.69% 0.125 加权平均净资产收益率 9.68% 8.11% 上升1.57个百分点 4.14% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 2,064,659,374.11 1,324,630,819.08 55.87% 1,300,977,723.65 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,398,538,401.56 817,978,024.55 70.98% 772,579,549.18 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,274,628.75 -401,155.39 -1,123,874.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,840,092.84 12,025,236.58 5,681,563.72 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -851,235.35 -50,700.00 -55,094.44 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,046,578.54 1,106,470.90 -1,006,497.37 减：所得税影响额 388,810.14 2,250,287.21 1,024,271.63 合计 1,278,840.06 10,429,564.88 2,471,825.80 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年依然是机遇和挑战并存的一年。随着政策人口红利逐渐消退，医药行业面临着医 保控费、药品招标降价以及药企之间日益剧烈的竞争压力，行业整体进入中低速增长的新常 态。但随着《医药工业“十二五”发展规划》、新版《GMP规范》的全面实施，医疗改革工作 的逐步深入和行业法规政策体系的逐步健全，以及国家未来放开药价、放开互联网售药、推 进医疗市场化改革等顺利进行，医药企业面临市场挑战同时也出现了更多、更重大的发展新 机遇，优质医药企业仍然充满着朝气与生机。 面对医药行业的机遇与挑战，2014年公司以“做大成品药、做强原料药”为方针，加大 成品药拳头产品的培育力度，提升企业核心竞争力；大力支持优势盈利原料药产品发展，改 善盈利水平。强化产品研发科学布局，提高产品技术含量。加强创新管理和文化建设，实现 企业持续、健康、快速发展。在公司全体干部员工的共同努力下，各项指标又创历史新高， 并在市场开拓、成本控制、内部管理和资本运作等方面取得了一定成绩，较好完成了2014年 度任务目标。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业收入123,549.61万元，比去年同期97,442.73万元，增长26.79%， 其中成品药实现主营业务收入66,042.61万元，比去年同期47,943.37万元，增加18,099.24 万元，增长37.75%，销售收入稳步增长。 报告期内，公司实现营业利润、利润总额和净利润分别为12,439.64万元、12,691.53万 元和10,708.04万元，营业利润、利润总额和净利润分别比上年同期增长了97.53%、67.64% 和66.41%，主要是由于销售收入的增长所致。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014年，公司围绕“做大成品药、做强原料药”总体经营思路，各项业务有序推进，并 取得了一定成绩。 第一、成品药业务持续快速增长，盈利能力进一步提升 2014年，成品药销售继续保持较快增长，实现销售收入6.6亿元，同比增长37.75%。京诺、 康复新、京常乐等核心品种占比进一步提高，京诺销售超2亿元。 制剂外贸业务持续快速增长，与客户的关系进一步强化粘合，与主要客户合作在英国伦 敦设立合资公司，进行新产品的注册、销售，跨出了京新制剂国际化战略的历史性脚步。 药品生产陆续引进多条进口或国产高效自动化生产线，率先走上机器换人、减员增效的 转型升级之路，生产效率进一步提高，生产产能持续提升，折标人均生产效率提升76%， 205、 209车间顺利通过GMP认证。 第二、原料药业务增长较快，实现较好盈利 2014年，原料药销售业务增长明显，实现销售收入5.52亿元，同比增长22.15%。其中左 氟系列产品在国内市场占有率进一步提高，环丙、恩诺国际市场拓展成效显著，他汀类产品 销售有增长。原料药生产工艺改进、现场管理、产能发挥、GMP规范等方面均有显著提高。 第三、研发和质量管理工作探索创新，稳步运行 2014年，研究院组织机构和考核机制改革顺利推进，研发整体实力和水平在不断提高。 共取得2个生产批件，其中左乙拉西坦获得国内首批生产批件，项目立项和申报均达成了年度 目标任务。公司研发新大楼建设项目正式启动，上海研究所完成了整体装修搬迁。 2014年是公司质量管理提升的一年，质量管理整体有效可控，各生产基地均顺利按期通 过了新版GMP认证，并得到了评审专家的高度认可。 第四、企业内部管理工作重学习，求提升 在创新主题倡导下，药品销售公司、药品制造公司、研究院、公司办等多个部门主动走 出去，向优秀企业学习，树榜样、立标杆，图变革，求提升，精细化管理、5S现场管理等在 车间、食堂多部门实施并取得了明显的管理成果。财务管控能力明显加强，采购管理工作也 有很大进步，为确保产品质量，确保项目顺利开展把好了第一关；人力资源管理也有一定提 高，系统开展中基层干部能力提升的培训，基本达到了预期的效果。 第五、资本运作尝试多模式，增加股权投资 2014年6月，在各个部门配合下，公司顺利完成非公开发行股票工作，募集资金净额4.9 亿元，为公司未来3-5年发展奠定了坚实的资金基础。 公司在保持主业发展的前提下，还开展了其他形式的资本投资，丰富和优化公司投资结 构，更利于公司的健康持续发展。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 项目 本期发生额(元) 上期发生额(元) 主营业务收入 1,212,767,545.06 931,621,255.10 其他业务收入 22,728,600.89 42,806,120.88 营业收入合计 1,235,496,145.95 974,427,375.98 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 医药制造行业 销售额 元 1,212,767,545.06 931,621,255.1 30.18% 生产额 元 676,835,820.68 557,153,079.51 21.48% 库存额 元 112,168,505.12 83,459,662.39 34.40% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 销售额同比增长30.18%,主要是由于成品药的收入增长37.75%所致。 库存额同比增长34.40%,主要是由于原料药的库存增长所致。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 133,324,140.31 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 10.79% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 36,332,984.97 2.94% 2 客户2 27,154,395.71 2.20% 3 客户3 25,159,409.50 2.04% 4 客户4 22,578,632.18 1.83% 5 客户5 22,098,717.95 1.79% 合计 -- 133,324,140.31 10.79% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医药制造业 主营业务成本 648,126,977.95 98.23% 550,129,134.14 95.77% 17.81% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 原料药 389,772,873.31 59.08% 354,436,959.56 61.70% 9.97% 成品药 258,354,104.64 39.16% 195,692,174.58 34.07% 32.02% 说明 产品分类 2014年营业成本构成 2013年营业成本构成 原材料 人工成本 制造费用 能源 原材料 人工成本 制造费用 能源 原料药 87.29% 2.58% 6.72% 3.41% 85.35% 2.64% 8.72% 3.29% 成品药 79.13% 5.12% 11.65% 4.10% 81.11% 5.09% 10.06% 3.74% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 249,095,979.75 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.66% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 101,722,886.74 13.75% 2 供应商2 40,905,194.75 5.53% 3 供应商3 37,401,282.40 5.05% 4 供应商4 35,782,291.08 4.84% 5 供应商5 33,284,324.78 4.50% 合计 -- 249,095,979.75 33.66% 4、费用 项目 2014年 2013年 同比增减 营业税金及附加 9,772,885.36 7,469,765.41 30.83% 销售费用 311,608,985.14 204,679,589.38 52.24% 管理费用 135,372,907.13 114,417,522.70 18.31% 财务费用 -1,915,573.79 8,086,867.84 -123.69% 资产减值损失 1,655,052.37 2,308,664.42 -28.31% 所得税费用 19,834,943.61 11,358,652.37 74.62% 营业税金及附加：报告期内发生额977.29万元，较去年同期增长30.83%，主要是报告期内 销售收入增长所致。 销售费用：报告期内发生额31160.90万元，较去年同期增长52.24%，主要原因是报告期内 成品药收入增长较快，产品的市场推广费增加。 财务费用：报告期内发生额-191.56万元，较去年同期下降123.69%，主要是因为银行贷款 减少所致。 所得税费用：报告期发生额1983.49万元。较去年同期增长38.44%，主要系应纳税所得额 增加所致。 5、研发支出 项目 2014年 2013年 2012年 研发投入金额 53,830,514.44 42,796,503.93 37,772,185.57 研发投入占营业收入比例 4.36% 4.39% 4.40% 研发投入占净资产比例 3.85% 5.23% 4.89% 报告期内，公司研发实际支出为53,830,514.44元,占营业收入比例为4.36%,占净资产比 例为3.85%,主要用于以下几个方面：一是创新产品的临床前研究或临床研究；二是现有产品 的二次开发以及标准提升；三是创新技术平台的建设。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,462,387,279.04 1,078,160,770.25 35.64% 经营活动现金流出小计 1,251,899,008.98 967,129,019.83 29.44% 经营活动产生的现金流量净 额 210,488,270.06 111,031,750.42 89.57% 投资活动现金流入小计 1,083,704.72 1,618,939.99 -33.06% 投资活动现金流出小计 493,597,470.73 108,278,533.84 355.86% 投资活动产生的现金流量净 额 -492,513,766.01 -106,659,593.85 -361.76% 筹资活动现金流入小计 795,961,587.93 689,643,914.51 15.42% 筹资活动现金流出小计 424,603,007.43 756,145,322.34 -43.85% 筹资活动产生的现金流量净 额 371,358,580.50 -66,501,407.83 658.42% 现金及现金等价物净增加额 89,470,383.17 -63,163,947.70 241.65% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流入小计同比增长35.64%,主要是销售商品提供劳务收到的现金增长所致. 经营活动产生的现金流量净额同比增长89.57%，主要是经营活动现金流入增长所致。 投资活动现金流入小计同比下降33.06%，主要是处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额减少所致 投资活动现金流出小计同比增长355.86%，主要是投资支付的现金增加所致。 投资活动产生的现金流量净额同比减少361.76%，主要是投资支付的现金增加所致。 筹资活动现金流出小计同比减少43.85%，主要是偿还债务支付的现金减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额同比增长658.42%，主要是吸收投资收到的现金增加以及筹 资活动现金流出减少所致。 现金及现金等价物净增加额同比增长241.65%，主要是筹资活动产生的现金流量净额增加 所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药制造业 1,212,767,545.06 648,126,977.95 46.56% 30.18% 17.81% 5.61% 分产品 原料药 552,341,482.89 389,772,873.31 29.43% 22.15% 9.97% 7.81% 成品药 660,426,062.17 258,354,104.64 60.88% 37.75% 32.02% 1.70% 分地区 华东地区 594,063,873.78 210,374,180.42 64.59% 29.88% 2.21% 9.59% 华北地区 196,080,506.58 97,318,931.69 50.37% 45.90% 52.86% -2.26% 华中华南地 区 142,929,075.02 98,169,697.00 31.32% 29.45% 23.66% 3.22% 国外 177,764,290.69 174,409,641.88 1.89% 14.98% 15.95% -0.82% 其他地区 101,929,798.99 67,854,526.96 33.43% 36.27% 33.48% 1.39% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 货币资金 380,117,930.64 18.41% 197,457,547.47 14.91% 3.50% 主要系公司实行了非公开发行A股 33788079股股票所致 应收账款 181,805,048.70 8.81% 146,837,541.28 11.09% -2.28% 存货 179,008,658.84 8.67% 165,876,103.31 12.52% -3.85% 投资性房地产 130,823,723.95 6.34% 134,855,667.79 10.18% -3.84% 长期股权投资 50,000,000.00 2.42% 0.00% 2.42% 主要系投资成本增加所致 固定资产 589,814,869.05 28.57% 384,894,749.39 29.06% -0.49% 主要系在建工程完工结转所致 在建工程 24,315,611.54 1.18% 125,883,993.86 9.50% -8.32% 主要系完工结转固定资产所致 预付款项 5,325,722.04 0.26% 11,507,199.66 0.87% -0.61% 主要系预付设备及原料款的减少所 致。 应收利息 8,803,226.75 0.43% 815,244.39 0.06% 0.37% 主要系应收保证金利息增加所致 其他应收款 10,359,275.44 0.50% 7,872,127.88 0.59% -0.09% 主要系应收出口退税款的增加所致 其他流动资产 348,141,735.05 16.86% 0.00 0.00% 16.86% 主要系银行理财产品增加所致 长期待摊费用 9,851,821.44 0.48% 3,207,318.33 0.24% 0.24% 主要系上海京新房产装修费用增加 所致 递延所得税资产 7,187,943.47 0.35% 4,824,680.90 0.36% -0.01% 主要系未实现的内部销售以及机器 设备折旧年限差异所致 其他非流动资产 4,730,577.93 0.23% 0.00 0.00% 0.23% 主要是预付工程设备款增加 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 短期借款 39,154,711.64 1.90% 112,854,991.22 8.52% -6.62% 偿还借款所致 长期借款 11,592,000.00 0.88% -0.88% 偿还借款所致 应付票据 253,400,000.00 12.27% 96,593,505.85 7.29% 4.98% 主要系银行承兑汇票增加所致 应付职工薪酬 8,175,641.22 0.40% 6,012,192.12 0.45% -0.05% 主要系计提的年终奖增加所致 应交税费 22,425,835.44 1.09% 6,404,509.09 0.48% 0.61% 主要系应纳增值税额增加所致 应付利息 55,232.88 0.00% 302,672.99 0.02% -0.02% 主要系银行借款减少所致 其他应付款 122,589,897.33 5.94% 57,777,774.53 4.36% 1.58% 主要系尚未支付的业务费用增加所 致 递延所得税负债 2,088,209.04 0.10% 697,630.37 0.05% 0.05% 主要系固定资产加速折旧所致 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 1、丰富的产品结构和完整的产业链优势 公司拥有完整的制药业务产业链，产品覆盖化学制药前端的医药中间体、化学原料药， 以及附加值较高的制剂产品，主要产品包括心脑血管药物制剂、消化系统制剂、精神神经类 制剂和喹诺酮类抗感染原料药等。公司在心脑血管药物的部分产品上已经取得了市场领先地 位，主要产品辛伐他汀片、瑞舒伐他汀钙片产品市场占有率较高，新产品匹伐他汀钙分散片 为独家剂型产品，提升了“京新”品牌的市场影响力；在消化系统制剂上，近年来重点推广 的特色中药康复新液和地衣芽孢杆菌活菌胶囊，疗效确切，市场容量不断扩大，而且竞争厂 家较少，市场影响力在逐步提升；精神神经药物盐酸舍曲林是国产抗抑郁治疗首选，对抑郁 焦虑疗效显著，近年来，市场增长明显加快，独家专利新药EVT201项目临床研究顺利进行。 在原料药上，公司为全国喹诺酮类原料药行业的龙头企业，已占据市场领先位置，同时也为 发展制剂业务提供了稳定的原料来源。 目前公司产品结构合理、品种丰富，有利于分散单一产品引致的经营风险。同时，完整 的产业链结构使公司具备产业一体化平台，降低因产业链过短可能面临的经营风险，进一步 提升了公司的盈利水平和抗风险能力。 2、雄厚的研发实力和丰富的新药储备 公司为重点高新技术企业，在总部新昌及上海均设有研发机构，拥有院士工作站、博士 后科研工作站和省级研究院，并和上海医药工业研究院、中国科学院上海有机化学研究所、 中国医学科学院生物技术研究所、中国医学科学院药用植物研究所、浙江大学等国内著名科 研院所以及部分高新技术服务企业建立了密切的技术合作关系，通过自主研发和联合开发等 多种手段不断培养和提高公司的技术创新能力和科研水平。 在新药研发方面，公司的31项产品已取得了新药证书，另外有20项新药处于在研阶段。 在知识产权保护方面，公司已拥有26项发明专利，体现了公司较强的研发实力。 丰富且结构合理的新药储备以及雄厚的研发实力不仅体现了公司在相关产品领域的行业 领先地位，也有利于保障公司的长期可持续发展。 3、品牌和营销网络优势 公司建立了完善的制剂产品、原料药的市场营销体系，逐步形成了覆盖商业渠道、零售 药店、医院临床的网络布局。完善的营销网络有助于公司产品的顺利推广，也可以使公司更 敏锐的把握市场需求的变化，有针对性的对原有产品实施技术改进、开发新产品，以提升公 司的持续发展能力。 公司通过长期经营在医药市场树立了较高的认知度和影响力，心脑血管药物、消化系统 药物、特色中药以及喹诺酮类原料药等主要产品系列已在全国范围形成了品牌优势。随着营 销服务网络的建立和不断完善，公司的品牌优势将进一步得以增强。 4、管理层优势 稳定且富有行业经验的管理团队是公司实现跨越式发展的重要基石。公司的核心管理团 队从事医药生产和销售相关行业的管理工作平均时间达10年以上，在对于公司业务至关重要 的业务运营和财务管理领域拥有丰富的经验，熟悉市场经济规则和现代管理思想；对行业的 发展现状和动态有着准确的把握，专业优势明显。 长期以来，公司的核心管理团队结构稳定、风格稳健，强调长期可持续发展、注重核心 竞争力的提升。在日常生产经营中，公司的核心管理团队鼓励创新、注重成本控制，并积极 推进对工艺、产品的改良和创新，有效地提高了公司的持续经营能力。优秀的管理团队和先 进的管理理念不仅带领公司克服了经营中出现的各种困难，并将继续保证公司在激烈的行业 竞争中取得优势。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 50,000,000.00 0.00 100.00% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 杭州万丰锦源京新股权投资合伙企业 （有限合伙） 股权投资及其他咨询服务 13.64% （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名称 关联关 系 是否 关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 交通银行股 份有限公司 绍兴新昌支 无 否 保证收益 型 5,000 2014年 06月30 2015年 06月30 262.5 行 日 日 中国农业银 行股份有限 公司新昌县 支行 无 否 保本浮动 收益型 5,000 2014年 07月01 日 2014年 09月01 日 5,000 40.77 上海浦东发 展银行股份 有限公司杭 州分行 无 否 结构性存 款 8,800 2014年 07月04 日 2015年 07月06 日 380.47 工行瑞信投 资管理有限 公司、中国工 商银行股份 有限公司浙 江省分行 无 否 保本浮动 收益型 5,000 2014年 07月02 日 2015年 06月23 日 253.58 上海浦东发 展银行股份 有限公司绍 兴分行 无 否 结构性存 款 4,000 2014年 07月02 日 2015年 01月05 日 4,000 83.37 中信银行股 份有限公司 绍兴新昌支 行 无 否 保本浮动 收益型 1,200 2014年 07月11 日 2014年 11月18 日 1,200 23.37 中国农业银 行股份有限 公司新昌县 支行 无 否 保本浮动 收益型 5,000 2014年 09月03 日 2014年 10月13 日 5,000 25.2 招商银行股 份有限公司 绍兴嵊州支 行 无 否 结构性存 款 5,000 2014年 10月15 日 2015年 10月14 日 150 中国建设银 行股份有限 公司绍兴分 行 无 否 结构性存 款 2,000 2014年 10月30 日 2015年 10月30 日 60 中国建设银 行股份有限 公司绍兴分 行 无 否 结构性存 款 2,000 2014年 12月05 日 2015年 06月08 日 25.5 招商银行股 份有限公司 无 否 结构性存 款 3,000 2014年 12月17 2015年 06月15 42 绍兴嵊州支 行 日 日 合计 46,000 -- -- -- 15,200 1,174.05 172.71 委托理财资金来源 闲置募集资金和自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 无 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 2014年06月11日 2014年11月20日 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) 2014年06月27日 2014年12月02日 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 93,984.63 报告期投入募集资金总额 10,213.33 已累计投入募集资金总额 31,434.49 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 10,172.69 累计变更用途的募集资金总额比例 10.82% 募集资金总体使用情况说明 本公司募集资金投资项目未出现异常情况，不存在募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1、浙江京新药业股份 有限公司年产5亿粒 药品制剂出口项目 是 20,356.91 10,184.22 3,483.8 9,901.26 97.22% 2014年 12月31 日 0 是 是 2、内蒙古京新药业有 限公司年产1000万盒 康复新液技术改造项 目 否 9,997.55 9,997.55 1,414.37 6,975.53 69.77% 2013年 11月30 日 973.45 是 否 3、上虞京新药业有限 公司年产1000吨左氧 氟沙星技术改造项目 否 14,997.31 14,997.31 547.74 3,653.74 24.36% 2014年 12月31 日 0 是 否 4、浙江京新药业股份 有限公司年产1.5亿 粒地衣芽孢杆菌活菌 胶囊技术改造项目 否 6,815.9 2,425.1 5,204.85 76.36% 2014年 09月30 日 659 是 5、永久补充流动资金 否 3,356.79 0 3,356.79 100.00% 0 是 否 6、浙江京新药业股份 有限公司年产20亿粒 固体制剂扩产项目 否 35,949.34 35,949.34 2,173.73 2,173.73 6.05% 2016年 05月31 日 0 否 否 7、浙江京新药业股份 有限公司年产1,500 万盒中药综合制剂技 术改造项目 否 15,071.02 15,071.02 168.59 168.59 1.12% 2016年 05月31 日 0 承诺投资项目小计 -- 96,372.13 96,372.13 10,213.33 31,434.49 -- -- 1,632.45 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 96,372.13 96,372.13 10,213.33 31,434.49 -- -- 1,632.45 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 2012年，因为（1）我公司制剂出口的主要市场为德国和英国市场，受欧债危机影响，政府削减开 支，医药市场受影响，市场低迷，客户降低了其未来的需求；（2）因人民币的升值，导致客户采购 成本上升；公司年产10亿粒药品制剂出口项目可行性发生重大变化，公司将该项目调整为两个项目： “年产5亿粒药品制剂出口项目”和“年产1.5亿粒地衣芽孢杆菌活菌胶囊技术改造项目”。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 公司于2014年8月23日召开了第五届董事会第八次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预 先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用508.35万元募集资金置换前期已投入募投项目的 等额自筹资金。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 1、2011年度募集资金（1）2012年11月3日，公司第四届董事会第二十次会议审议通过了《关于 继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。公司拟将不超过21,000万元的闲置募集资 金继续补充流动资金。使用期限为2012年11月23日至2013年5月22日止。该议案已经2012年 11月21日召开的2012年第三次临时股东大会审议批准。（2）2013年3月16日，公司第四届董事 会第二十二次会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使 用不超过21,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限为使用期限为2013年5月23日至2014 年5月22日止。该议案已经2013年4月9日召开的2012年度股东大会审议批准。（3）2014年3 月1日，公司第五届董事会第四次会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动 资金的议案》，公司拟将不超过19,000万元的闲置募集资金继续补充流动资金，使用期限为2014 年5月23日至2015年5月22日止。该议案已经2014年3月25日召开的2013年度股东大会审议 批准。2、2014年度募集资金2014年6月10日，公司第五届董事会第七次会议审议通过了《关于 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。公司拟将不超过2.45亿元的闲置募集资金补充 流动资金，使用期限不超过12个月。该议案已经2014年6月26日召开的2014年第二次临时股东 大会审议批准。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 1、2011年度募集资金尚未使用额存放于募集资金专户交通银行股份有限公司新昌大通支行 295046100018010095737账号、中国银行股份有限公司新昌支行398759750987账号、中国建设银行 股份有限公司新昌支行33001656635053011078账号。2、2014年度募集资金尚未使用额存放于募集 资金专户中国工商银行股份有限公司新昌支行1211028029201392809账号、中国建设银行股份有限 公司新昌支行33001656635053015377账号。 募集资金使用及披露 公司根据《关于中小企业板上市募集资金管理细则》和《公司募集资金管理办法》的相关规定及时、 中存在的问题或其他 情况 真实、准确、完整地披露募集资金的存放与使用情况。 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 浙江京新药 业股份有限 公司年产5 亿粒药品制 剂出口项目 浙江京新药 业股份有限 公司年产 10亿粒药 品制剂出口 项目 10,184.22 3,483.8 9,901.26 97.22% 2014年12 月31日 0 是 否 浙江京新药 业股份有限 公司年产 1.5亿粒地 衣芽孢杆菌 活菌胶囊技 术改造项目 浙江京新药 业股份有限 公司年产 10亿粒药 品制剂出口 项目 6,815.9 2,425.1 5,204.85 76.36% 2014年09 月30日 659 是 否 合计 -- 17,000.12 5,908.9 15,106.11 -- -- 659 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 无 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 无 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 无 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或 服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海京新生 物医药有限 子公司 药品研发 药品研发、 技术咨询 15000000 83,322,750.67 15,744,337.44 12,957,045.08 -85,297.68 118,112.02 公司 上虞京新药 业有限公司 子公司 医药制造业 药品研发、 生产和销售 150000000 438,785,615.80 304,702,612.46 444,360,266.80 41,875,606.82 35,743,126.52 广丰县京新 药业有限公 司 子公司 医药制造业 原料药生产 35000000 114,921,581.69 73,424,381.12 211,226,664.03 24,104,055.76 18,829,529.50 浙江京新药 业进出口有 限公司 子公司 医药批发 货物及技术 进出口、药 品销售 5000000 160,222,944.22 4,390,597.39 271,187,504.06 506,960.56 778,541.64 内蒙古京新 药业有限公 司 子公司 医药制造业 中成药生产 和销售 30000000 154,351,114.86 137,932,663.65 105,068,245.10 12,221,455.88 10,824,025.55 杭州万丰锦 源京新股权 投资合伙企 业（有限合 伙） 参股公司 投资与资产 管理 股权投资及 相关咨询服 务 366540000 366,540,000.00 366,540,000.00 0.00 0.00 0.00 主要子公司、参股公司情况说明 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 5、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 七、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，在保障人民群众身体健康和生命安全方面发 挥重要作用。随着我国公共卫生体系建设提速、疾病预防控制体系不断完善、城乡居民消费 结构改善、人口老龄化进程加快，医药需求在全民医保的推动下持续释放，医药产业继续保 持较快增长。近年来，医药电商、移动医疗等也给医药行业带来了很多机会。国家相关政策 变化，药价市场化改革、拟放开互联网销售处方药、医生多点执业政策的施行、医疗市场化 改革等，也给医药市场提供了前所未有的机遇。 但整体宏观经济环境欠佳，2014年，受医保控费、招标延缓、新版GMP改造检查等影响， 行业增速较往年明显下滑。2015年，这一增长趋势仍将继续。国家医疗体制改革已进入深水 区，公立医院改革摸索前行，招投标政策的不确定性、以降价为主基调的药品招标采购，也 给行业发展带来挑战。 总体来看，2015年医药经济保持增长仍可期待。内需的刚性增长以及国家对于产业规范、 产业提升的政策导向都将有利于行业的整合发展，但行业政策调整的不确定性也为公司发展 带来挑战，竞争激烈。公司将密切关注产业发展政策以及行业政策的变化，适时优化调整以 适应市场需求及国家产业政策，加大研发投入，提升公司运营效率和资金使用效率，实现公 司健康、持续发展。 （二）公司发展战略目标 以“做大成品药，做强原料药”为经营方针，大力培育成品药核心产品，增强企业竞争 力；提高原料药产品竞争优势，提升盈利水平。强化产品研发科学布局，提高产品技术含量。 加强人才培育力度，加强创新管理和文化建设，实现企业持续、健康、快速发展。 （三）2015年度的经营计划 1、根据公司做大成品药的经营方针，推行核心大品种战略，做好战略核心产品的市场培 育。 2、根据公司做强原料药的经营方针，践行“京新药、精心造”质量理念，制造质优价廉 的原料药。 3、实施“双鹰计划”，系统构建公司高速发展所需的人才梯队。 4、加强与欧洲优质客户的合作，开发新的产品，加大欧洲产品转移的力度，寻求新兴医 药市场机会，加快自主品牌进入国际主流市场，实现外贸业务持续、快速的发展。 5、根据公司战略发展需求，积极实施并购重组工作。 （四）资金需求与筹措 在满足公司正常生产经营所需资金的情况下，公司在2015年有大量的项目进行建设，资 金主要通过增发所募集资金和销售回款供给，部分由银行流动资金贷款解决，预计能满足企 业生产经营和项目投资对资金的需求。 （五）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素 1、政策性降价风险。2015年国家发改委拟进行药价市场化改革，包括取消药品政府定价， 通过医保控费和招标采购，药品实际交易价格由市场竞争形成，基本取消原政府制定的最高 零售限价或者出厂价格，存在降价的风险。 2、市场格局变化风险。国家基本药物目录调整将带来市场竞争格局的变化，导致市场竞 争变化的不确定性。 3、研发风险。随着国家监管法规、注册法规的日益严格，要求的日益提升，以及新药开 发本身起点高、难度大，新药研发存在不确定性以及研发周期可能延长的风险。 4、成本上涨压力。公司产品的原辅材料价格变化，人力资源成本、能源成本的刚性上涨， 公司运营成本上涨压力较大。 5、人才缺乏的风险。随着规模的扩张和业务的拓展，公司在战略执行和推进中，可能存 在管理人才和专业人才储备与公司发展需求不能很好匹配的风险。 针对上述可能存在的风险，公司将积极关注，并及时根据具体情况进行适当调整，积极 应对，力争2015年经营目标及计划如期顺利达成。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 1） 重要会计政策变更 本公司于2014年7月1日起执行财政部于2014年修订及新颁布的《企业会计准则—基本准 则》（修订）、《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订）等八项具体准则，本公司 已按新修订及新颁布的《企业会计准则》对比较财务报表进行了追溯调整。上述追溯调整对 上期财务报表的影响如下：2013年12月31日合并资产负债表其他流动负债项目调减了 2,619,649.50元；其他非流动负债项目调减了39,512,828.63元；递延收益项目调增了 42,132,478.13元。 2） 重要会计估计变更 会计估计变更的 内容和原因 审批程序 开始适用时点 备注 单位价值不超过5000元的固定资产，一次性 计入当期费用。 第五届董事会第十次会 议审议通过 2014年10月1日 未来适用法 十三、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 为了完善和健全公司持续稳定的分红政策和监督机制，给予投资者合理的投资回报，根 据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市 公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的文件要求，并结合公司实际经营发展情况、社 会资金成本以及外部融资环境等因素，公司于2014年1月3日召开2014年第一次临时股东大会， 审议并通过了《关于修改<公司章程>的议案》和《关于制定<未来三年（2013-2015年）股东 回报规划>的议案》，明确了利润分配政策。 根据《未来三年（2013-2015年）股东回报规划》，公司董事会在详细咨询、听取独立董 事及公司股东的意见，并结合公司2013年度盈利情况和2014年度投资、支出计划等制定了《公 司2013年度利润分配预案》；2014年5月23日，根据公司2013年年度股东大会通过的《2013 年度利润分配预案》，实施了公司2013年年度权益分派方案，以公司总股本252,662,840股为 基数,向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）,共计派发现金25,266,284.00元。不送股 不转增。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 是 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 公司于2013年4月9日召开的2012年年度股东大会审议通过了《2012年度利润分配预案》： 以2012年12月31日的公司总股本126,331,420股为基数，向全体股东每10股派1.50元人民币现 金（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增10股。2013年5月27日，公司2012 年度权益分派实施完毕，公司总股本由126,331,420股变更为252,662,840股。 公司于2014年3月25日召开的2013年年度股东大会审议通过了《2013年度利润分配预案》， 以2013年12月31日的公司总股本252,662,840股为基数,向全体股东每10股派发现金红利1元 （含税）,共计派发现金25,266,284.00元。不送股不转增。2014年5月23日，公司2013年度权 益分派实施完毕。 2015年4月18日，公司第五届董事会第十二次会议审议通过了《2014年度利润分配预案》， 综合考虑公司持续经营发展及回报股东等因素，提出公司2014年度利润分配预案为：以2014 年12月31日的公司总股本286,450,919股为基数，按每10股派发现金红利1.5元（含税）向全（未完）  |