[年报]信邦制药：2014年年度报告
贵州信邦制药股份有限公司 2014年年度报告 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以分红派息股权登记日总股本为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全 体股东每10股转增15股。 公司负责人张观福、主管会计工作负责人孔令忠及会计机构负责人(会计主管人员)杨兴 鉴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目 录 2014年度报告 .................................................................................................................................... 1 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 8 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 41 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 58 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 66 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 67 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 78 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 87 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 92 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 234 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 国家药监局 指 中华人民共和国国家食品药品监督管理总局 本公司、公司、信邦制药 指 贵州信邦制药股份有限公司 科开医药 指 贵州科开医药有限公司，为公司控股子公司 信邦远东 指 贵州信邦远东药业有限公司，为公司全资子公司 信邦药业 指 贵州信邦药业有限公司，为公司全资子公司 信邦药研 指 贵州信邦药物研究开发有限公司，为公司控股子公司 保健品公司 指 贵州信邦保健品有限公司，为公司全资子公司 江苏信邦 指 江苏信邦制药有限公司，为公司全资子公司 信邦中药材 指 贵州信邦中药材发展有限公司，为公司全资子公司 盛远医药 指 贵州盛远医药有限公司，为公司全资子公司 同德药业 指 贵州同德药业有限公司，为公司控股子公司 肿瘤医院 指 贵州省肿瘤医院有限公司，为公司控股子公司 科开医疗器械 指 贵州科开医疗器械有限公司，为公司控股子公司 科开大药房 指 贵州科开大药房有限公司，为公司控股子公司 贵医附院 指 贵阳医学院附属医院，为公司关联医院 安顺医院 指 贵医安顺医院有限责任公司，为公司控股子公司 卓大医药 指 贵州卓大医药有限责任公司，为公司控股子公司 乌当医院 指 贵阳医学院附属乌当医院，为公司下属关联医院 白云医院 指 贵阳医学院附属白云医院，为公司下属关联医院 道真中医院 指 道真仡佬族苗族自治县中医院，公司拥有经营权 黔东南众康医院 指 黔东南众康医院有限公司 GMP 指 “Good Manufacture Practice"的缩写，即”药品生产质量管理规范“ 报告期 指 2014年1-12月的会计期间 公司章程 指 贵州信邦制药股份有限公司章程 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 保荐机构、保荐人 指 民生证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙人） 重大风险提示 （1）行业风险随着医疗卫生行业的进一步发展，国家医疗改革的不断深入，药品价格呈 下降愈趋。公司在未来市场经营过程中，受药品招投标、医保和药品准入等政策的影响，如 果面临行业平均利润率下降的局面，可能会对公司未来盈利能力产生不利影响。 （2）市场竞争风险随着国家推动医疗体制改革向纵深发展，促进健康服务业发展，鼓励 社会资本办医等政策的出台，市场参与度提高，竞争日趋激烈，市场的开拓必将带来新的发 展机会，同时也会使公司面临严峻的市场竞争风险和较大的竞争压力。 （3）成本上涨风险原材料价格的变化、人力资源成本的上升、固定资产投入加大导致折 旧费用的增加等，导致公司成本呈上涨的趋势，因此公司收入与成本的变动趋势可能出现不 完全相关的情况，对公司未来的盈利能力产生影响。 （4）研发风险公司基于未来发展所需，投入新药的研发随着国家监管法规、注册法规的 日益严格、要求的日益提升以及新药开发本身起点高、难度大，新药研发存在不确定性以及 研发周期可能延长的风险。 （5）人力资源风险公司业务的增加和扩大，公司需要各类人才加入，致力于公司未来的 发展，如何吸引各类管理人才和技术人才成为一个关键问题。伴随着行业内公司对优秀管理 人才和技术人才的需求也日益强烈，如果公司不能建立具有竞争力的薪酬体系和营造良好的 工作环境，可能面临招聘不到合适的人才以及现有人员流失的风险，从而给公司的经营造成 不利影响。 （6）管理风险公司已成为业务覆盖中药材种植、医药制造、医药流通和医疗服务的全产 业链医药医疗公司，最大限度的发挥公司的业务协同效应，进一步增强公司的核心竞争力。 随着细分行业的增加，公司的内控制度、管理制度和管理团队将根据业务发展需要进行调整 和完善，因此短期内可能对公司经营产生一定影响。 （7）环保风险保护环境是国家的基本国策，环保标准的严格及提高，以及制药企业的特 点，要求公司在环保方面的投入日益增加，可能会对公司未来盈利能力产生影响。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 信邦制药 股票代码 002390 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 贵州信邦制药股份有限公司 公司的中文简称 信邦制药 公司的外文名称（如有） GUIZHOU XINBANG PHARMACEUTICAL Co., LTD 公司的外文名称缩写（如有） xinbang phar. 公司的法定代表人 张观福 注册地址 贵州省罗甸县龙坪镇解放路96号 注册地址的邮政编码 550100 办公地址 贵州省贵阳市白云经济开发区信邦大道227号 办公地址的邮政编码 550014 公司网址 www.xinbang.com 电子信箱 xinbang@xinbang.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈船 联系地址 贵州省贵阳市白云经济开发区信邦大道227号 电话 0851-88660261 传真 0851-88660280 电子信箱 xygg1996@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 证券投资部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代 码 首次注册 2000年02月02日 贵州省工商行政管理局 520000000025003 522728709593915 70959391-5 报告期末注册 2014年06月16日 贵州省工商行政管理局 520000000025003 522728709593915 70959391-5 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 江山、王晓明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 民生证券股份有限公司 北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 张明举、朱炳辉 2010年4月16日-2013年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 西南证券股份有限公司 北京市西城区金融街35号国 际企业大厦A座四层 江亮君、孙菊 2014年3月13日-2015年12 月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 2,476,183,059.91 569,487,922.11 334.81% 447,572,062.56 归属于上市公司股东的净利润 （元） 144,770,445.74 40,237,319.07 259.79% 47,828,990.38 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 128,502,819.72 36,026,979.74 256.68% 41,285,840.56 经营活动产生的现金流量净额 （元） -198,596,680.25 -21,338,192.38 830.71% -36,464,189.13 基本每股收益（元/股） 0.32 0.12 166.67% 0.14 稀释每股收益（元/股） 0.32 0.12 166.67% 0.14 加权平均净资产收益率 7.63% 3.93% 3.70% 4.79% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 5,223,300,811.00 1,486,623,299.24 251.35% 1,334,620,165.78 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,396,918,267.98 1,034,901,700.59 131.61% 1,017,670,601.73 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -222,371.32 -2,131,980.20 -59,749.73 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 11,756,050.00 9,597,400.00 7,095,000.00 对外委托贷款取得的损益 2,750,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,663,915.65 -2,127,047.98 660,587.99 减：所得税影响额 3,312,172.78 1,120,284.63 1,134,692.49 少数股东权益影响额（税后） 367,795.53 7,747.86 17,995.95 合计 16,267,626.02 4,210,339.33 6,543,149.82 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义 界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非 经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 随着国家医疗卫生体制改革的不断深入，国家高度重视大健康产业，产业格局不断调整 和变化。 2014年国家颁布的一系列推动医疗体制改革向纵深发展，促进健康服务业发展， 鼓励社会资本办医，放宽社会力量办医准入，鼓励医师多点执业，规范药品流通秩序等政策 的出台，标志着医疗改革、特别是公立医院改革从顶层设计到正式落地，公司做大做强医药 医疗产业迎来了很好的发展机遇。 2014年公司实现营业收入24.76亿元，较上年同期增长334.81%；实现净利润1.54亿元， 较上年同期增长287.79%;归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元，较上年同期增长 259.79%；基本每股收益为0.32元，较上年同期增长166.67%。 2014年主要完成了以下工作： 1、经过公司的努力及有关各方积极推动，公司与科开医药的重大资产重组事项于2014 年3月获得证监会核准，并于当月完成了资产交割；2014年5月完成了配套资金的募集及新 增股份的上市。公司形成了制药工业、医药流通和医疗服务三大业务模块，旗下子公司数量 增加、业务类型亦增加，公司从管理制度、业务流程、人员配置和资源共享等方面进行整合， 强化公司治理，加强培训，加大沟通交流，完成对各家子公司的银行借款担保、财务资助等 安排，充分体现整合效益，从而提升公司的整体竞争力。 2、进一步发挥科开医药丰富的渠道资源，增加覆盖省内多家知名医院和医药流通公司的 销售终端和网络。积极布局医药流通，扩大医药流通的覆盖面：通过增资扩股方式，取得了 贵州卓大医药有限责任公司70%股权； 通过收购少数股东股权及增资扩股方式，取得信邦药 业100%股权，并完成了对信邦药业、盛远医药的增资扩股。 3、按计划推进现有医院的扩建和新建项目，根据公司发展规划有步骤地进行医疗服务的 投资，已完成黔东南众康医院、道真县中医院、仁怀朝阳医院等医疗机构的投资布局；同时 通过自主培养、合作等方式培养了一批医疗人才队伍，支撑公司在医疗领域的持续健康发展。 4、根据公司规模的扩大及发展的需要，公司新增制定了《子公司管理制度》、《规范与关 联方资金往来管理制度》；按照监管部门相关法规的修订变化，结合公司的实际情况，公司及 时修订了《公司章程》、《募集资金管理制度》、《股东大会议事规则》。 5、完成了制定人才培养计划和实施措施，进一步做好员工的培训工作，开展多种形式、 内容丰富的培训活动，从意识上转变工作观念，从知识上提高工作水平，从方法上提高管理 能力。 6、 完成了在公司各个业务模块全面推行预算管理，提高预算的执行力，完善预算的考 评机制，实现预算管理的科学量化，强化监督管理，发挥内审部门的作用，不断优化内控体 系，确保了公司经营目标的实现。 7、为了改善公司资本结构，增强公司整体实力，公司于 2014年9月28日向中国证监 会申报了非公开发行股票申请文件，根据公司发展规划，综合考虑目前的融资环境和融资时 机，公司决定调整融资方式，为切实维护投资者利益,经审慎研究，公司于2015年2月终止 筹划非公开发行股票事项。 8、江苏信邦厂区处于凤凰新城建设的征收红线范围内，为配合常州市天宁区政府规划建 设凤凰新城，江苏信邦完成了与当地政府就拆迁事宜签订了协议。并于2014年12月已收到 首期补偿款，公司将积极配合本次拆迁工作，并做好江苏信邦拆迁的后续生产经营安排。 9、完成了复方奥美拉唑胶囊基础研究工作，进行了试生产，现正在进行临床研究及报告 总结；申报了国家科技部“重大新药创制”科技重大专项“十二五”实施计划2014年新增课题， 获得立项支持；进行了人参皂甙-Rd原料及注射液Ⅲ期临床试验方案摘要的初稿拟定与讨论， 对临床试验基地进行了初步筛选；2014年，公司已申请专利21件。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业收入24.76亿元、营业利润1.75亿元、利润总额1.99亿元、净 利润1.54亿元，归属于上市公司股东净利润1.45亿元，较上年同期5.69亿元、0.37亿元、 0.48亿元、0.40亿元分别增长334.81%、366.96%、316.55%、287.79%、259.79%，主要原因 为公司于2014年3月完成对科开医药收购，科开医药（合并）4-12月实现营业收入17.71亿 元、营业利润1.41亿元、利润总额1.42亿元、净利润1.06亿元，归属于上市公司股东净利 润0.97亿元，从而带来公司业绩的大幅增长。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 无 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 公司于2014年3月完成了对科开医药的收购，新增医药流通和医疗服务业务。报告期内， 医药流通业务实现收入139,885.45万元，占总营业收入56.49%；医疗服务业务实现收入 44,372.42万元，占总营业收入17.92%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 医药批发 销售量 138,402,763 801,973 17,157.78% 生产量 150,527,266 795,267 18,827.89% 库存量 12,138,968 14,465 医疗服务 销售量 9,180,896 生产量 10,428,161 库存量 1,247,265 医药零售 销售量 1,449,845 生产量 1,749,870 库存量 300,025 医药制造 销售量 25,650,927 23,868,982 7.47% 生产量 25,782,276 23,904,272 7.86% 库存量 3,024,697 2,893,348 4.54% 种植业 销售量 47,651,464 63,418,300 -24.86% 生产量 120,952,567 76,316,850 58.49% 库存量 86,199,653 12,898,550 568.29% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、因重大资产重组后，科开医药进入合并报表范围，公司医药流通规模增大。 2、公司种植业板块种植量增加。 注： （1）计量单位：盒或kg （2）除“医药制造”行业外，其他行业的“生产量”是指采购量。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 公司于2014年3月完成对科开医药的收购后，新增医药流通及医疗服务业务。报告期内， 医药流通业务成本125,122.29万元，占总营业成本的68.08%，医疗服务成本33,658.57万元， 占总营业成本的18.31% 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 875,857,106.39 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 35.37% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 贵阳医学院附属医院 554,171,449.11 22.38% 2 贵阳医学院附属医院白云医院 121,331,451.71 4.90% 3 贵阳市医疗保险费用结算中心 102,785,636.28 4.15% 4 上海罗达医药有限公司 51,309,607.00 2.07% 5 贵阳医学院附属乌当医院 46,258,962.29 1.87% 合计 -- 875,857,106.39 35.37% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 医药批发 1,195,455,312.84 65.06% 4,304,349.79 2.01% 63.05% 医疗服务 336,585,681.21 18.31% 0.00 0.00% 18.31% 医药零售 55,767,551.57 3.03% 0.00 0.00% 3.03% 医药制造业 240,597,130.64 13.09% 206,502,247.13 96.53% -83.44% 种植业 3,763,641.91 0.20% 3,129,187.34 1.46% -1.26% 其他 5,680,911.48 0.31% 0.31% 合计 1,837,850,229.65 100.00% 213,935,784.26 100.00% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 药品 1,254,204,401.65 68.24% 210,806,596.92 98.54% -30.30% 医疗器械 237,615,593.40 12.93% 0.00 0.00% 12.93% 医疗服务 336,585,681.21 18.31% 0.00 0.00% 18.31% 中药材 3,763,641.91 0.20% 3,129,187.34 1.46% -1.26% 其他 5,680,911.48 0.31% 合计 1,837,850,229.65 100.00% 213,935,784.26 100.00% 说明 公司于2014年3月完成了对科开医药的收购，新增医药流通和医疗服务业务，业务结构 发生较大变化。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 281,543,947.08 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 13.67% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 贵州康心药业有限公司 69,460,117.75 3.37% 2 荆州民康生物科技有限公司 62,183,185.85 3.02% 3 贵州万信医药有限公司 57,330,502.77 2.78% 4 阿斯利康（无锡）贸易有限公司 47,401,188.00 2.30% 5 贵州强生医药有限公司 45,168,952.71 2.19% 合计 -- 281,543,947.08 13.67% 4、费用 单位：万元 项 目 2014年 2013年 变动比例 变动原因 营业税金及附加 1,196.18 663.64 80.25% 公司报告期完成对科开医药收购，增加了医药流通及医疗 服务板块业务，营业税金及附加相应增加。 管理费用 11,345.57 5,260.99 115.65% 公司报告期完成对科开医药收购，增加了医药流通及医疗 服务板块业务，管理费用相应增加 财务费用 6,496.24 1,144.21 467.75% 1、公司报告期新增银行借款带来财务费用增加 2、公司报告期完成对科开医药收购，增加了医药流通及 医疗服务板块业务，财务费用相应增加。 资产减值损失 637.74 106.34 499.73% 公司报告期完成对科开医药收购，增加了医药流通及医疗 服务板块业务，资产减值损失相应增加。 投资收益 551.82 220.11 150.70% 公司报告期内收到重大资产重组配套募集资金，将其用于 购买理财产品而产生收益。 营业外收入 2,534.14 1,481.47 71.06% 公司报告期内收到的政府补助增加。 营业外支出 135.65 452.04 -69.99% 公司报告期内营业外支出事项减少。 所得税费用 4,517.87 810.61 457.34% 公司报告期完成对科开医药收购，增加了医药流通及医疗 服务板块业务，所得税费用相应增加。 5、研发支出 项目 2014年 2013年 2012年 研发投入金额（元） 5,009,141.45 7,300,851.89 6,029,096.59 研发投入占营业收入比例（%） 0.20% 1.28% 1.35% 研发投入占净资产比例（%） 0.21% 0.70% 0.59% 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,809,777,799.38 679,977,018.66 313.22% 经营活动现金流出小计 3,008,374,479.63 701,315,211.04 328.96% 经营活动产生的现金流量净额 -198,596,680.25 -21,338,192.38 830.71% 投资活动现金流入小计 301,079,132.95 368,748,377.17 -18.35% 投资活动现金流出小计 674,202,301.25 505,646,466.65 33.33% 投资活动产生的现金流量净额 -373,123,168.30 -136,898,089.48 136.57% 筹资活动现金流入小计 1,946,460,000.00 349,660,000.00 456.67% 筹资活动现金流出小计 1,019,369,328.23 297,135,563.30 243.07% 筹资活动产生的现金流量净额 927,090,671.77 52,524,436.70 1,665.07% 现金及现金等价物净增加额 355,370,823.22 -105,711,845.16 -482.77% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）公司报告期内经营活动产生的现金流量净额减少，主要原因为：公司下属医药流通 企业报告期内为取得医院药品及耗材配送权而支付医院保证金，2014年共计支付各家医院保 证金3.3亿元，若扣除该因素，公司经营性现金流量金额应为正数且与报告期净利润匹配。 （2）公司报告期内投资活动产生的现金流量净额减少，主要原因为：①公司报告期内为 母公司胶囊剂生产线改建、同德药业中药材生产线建设、肿瘤医院收购水电九局医院改建及 三期工程建设等项目投入建设资金；②公司报告期内收购道真中医院土地及房产；③公司报 告期内购买理财产品；④科开医药为贵阳医学院附属白云医院提供财务资助。 （3）公司报告期内筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因为：①公司报告期内收 到重大资产重组配套募集资金；②公司报告期内为医药流通及医疗服务业务发展新增银行借 款。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 公司下属医药流通企业报告期内为取得医院药品及耗材配送权而支付医院保证金，2014 年共计支付各家医院保证金3.3亿元，若扣除该因素，公司经营性现金流量金额应为正数且 与报告期净利润匹配。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药批发 1,329,738,690.07 1,195,455,312.84 10.10% 22,096.84% 27,673.19% -18.05% 医疗服务 443,724,218.03 336,585,681.21 24.15% 医药零售 69,115,845.80 55,767,551.57 19.31% 医药制造业 619,169,200.72 240,597,130.64 61.14% 10.91% 16.51% -1.87% 种植业 5,685,105.29 3,763,641.91 33.80% 9.08% 20.28% -6.16% 合计 2,467,433,059.91 1,832,169,318.17 25.75% 333.27% 756.41% -36.68% 分产品 药品 1,756,748,037.60 1,254,204,401.65 28.61% 211.33% 494.96% -34.03% 医疗器械 261,275,698.99 237,615,593.40 9.06% 医疗服务 443,724,218.03 336,585,681.21 24.15% 中药材 5,685,105.29 3,763,641.91 33.80% 9.08% 20.28% -6.16% 合 计 2,467,433,059.91 1,832,169,318.17 25.75% 333.27% 756.41% -36.68% 分地区 东 北 36,181,779.00 13,598,839.96 62.42% 24.12% 37.27% -3.59% 华 北 134,172,390.41 54,856,104.08 59.12% -5.19% 5.40% -4.30% 华 东 267,597,442.52 101,535,600.95 62.06% 8.93% -0.89% 3.77% 华 南 51,426,544.84 22,527,297.23 56.20% -0.75% 67.83% -17.89% 华 中 55,060,540.87 21,384,728.38 61.16% 36.96% 100.49% -12.31% 西 北 19,999,267.74 7,587,089.29 62.06% -3.94% 1.61% -2.08% 西 南 1,902,995,094.53 1,610,679,658.28 15.36% 4,618.76% 8,859.75% -39.78% 合 计 2,467,433,059.91 1,832,169,318.17 25.75% 333.27% 756.41% -36.68% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径 调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 659,039,492.53 12.62% 254,404,151.44 17.11% -4.49% 1、公司报告期内收到重大资产重组配套 募集资金2、公司报告期完成对科开医 药收购，带来货币资金增加 应收账款 1,058,090,201.56 20.26% 187,247,661.46 12.60% 7.66% 1、公司报告期完成对科开医药收购，带 来应收账款增加2、科开医药报告期内 收购卓大医药及盛远药业，带来应收账 款增加3、公司下属医药流通企业报告 期内业务增长，相应增加应收账款 存货 544,592,165.68 10.43% 326,513,533.05 21.96% -11.53% 公司报告期完成对科开医药收购，带来 存货增加 固定资产 721,793,447.54 13.82% 284,959,681.61 19.17% -5.35% 公司报告期完成对科开医药收购，带来 固定资产增加 在建工程 144,690,810.74 2.77% 49,633,112.10 3.34% -0.57% 1、母公司胶囊剂生产线扩建投入带来在 建工程增加2、同德药业中药材生产线 建设投入带来在建工程增加2、肿瘤医 院收购水电九局医院进行改建及三期工 程建设投入带来在建工程增加 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 1,730,460,000.00 33.13% 321,860,000.00 21.65% 11.48% 1、公司报告期内为医药流通及医疗服务 业务发展需要新增银行借款2、公司报 告期完成对科开医药收购，带来银行借 款增加 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 随着公司重大资产重组事项的实施完成，公司立足于制药领域，充分挖掘公司业务成长 潜力并发挥公司的地缘优势，致力于成为业务覆盖制药、医药流通和医疗服务的全产业链医 药医疗公司。公司充分发挥制药的产业优势、上市公司融资平台优势和科开医药在医药流通、 医疗技术、医疗服务方面的优势，最大限度的发挥业务协同效应，增强公司核心竞争力。 （一）制药工业的优势 1、公司拥有17个国家基药目录品种，益心舒胶囊、脉血康胶囊、银杏叶片、六味安消 胶囊、贞芪扶正胶囊等5大主力品种首次入选。拥有3个国家优质优价品种，分别是银杏叶 片、护肝宁片、贞芪扶正胶囊。拥有全国独家剂型品种益心舒胶囊。 2、公司营销系统遵循市场发展规律，不断探索与创新营销管理模式，拥有成熟的营销网 络及稳定的营销队伍。在以自营队伍销售为主的基础上增加了省级推广合作和终端外包的营 销模式，最大限度地发挥各种市场资源的作用，推动公司销售迈向新台阶。 3、公司固体制剂生产线于2013年初通过新版GMP认证，大大提升公司生产能力。公 司产品均严格执行药品生产质量管理规范（GMP）和有关国家药品质量标准，并制订了高于 国家法定标准的企业内控标准。 （二）医药流通的优势 1、科开医药多年来一直从事医药流通业务，积累了丰富的渠道资源并建立起覆盖省内 多家知名医院和医药流通公司的医药流通销售网络，配送网络不断扩大和延伸，通过股权投 资、经营权等方式对供应链进行管理，从而实现盈利增长； 2、科开医药以公司拥有的医院为终端依托，以较强的营销能力为实力，在与上游制药企 业在进行全省总代资格、采购价格等方面有很强的谈判能力； 3、科开大药房目前在贵阳地区拥有7家医药零售门店，已经初步形成了覆盖公司既有医 院和主要合作医院的医药零售网络，还将进一步增加门店数量，继续打造科开大药房的专业 形象。 （三）医疗服务的优势 1、拥有肿瘤医院、白云医院、乌当医院、安顺医院、仁怀朝阳医院等医疗机构，其中肿 瘤医院是贵州省唯一的三甲肿瘤专科医院，白云医院是有较高知名度三级综合医院，在贵州 省已形成了一定品牌效应； 2、医院拥有床位数近3000张，医疗机构具有各自的特色学科、专家团队及职能分工， 已建立起具有明显竞争优势的优质医院网络； 3、经过近十年的的积累，已形成了较为完善的医疗卫生人才培养体系，拥有了较为稳 定的管理和业务高端人才队伍，摸索出一套较为成熟且行之有效的医疗运营模式。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,424,745,188.44 42,345,486.00 3,364.57% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 贵州科开医药有限公司 医药流通、医疗服务 99.98% 贵州信邦药业有限公司 医药流通 100.00% 贵州卓大医药有限责任公司 医药流通 70.00% 贵州盛远医药有限公司 医药流通 100.00% （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名称 关联 关系 是否关 联交易 产品类型 委托理 财金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计 收益 报告期 实际损 益金额 中国农业银行 无 否 银行理 财产品 3,500 2014年01 月10日 2014年01 月14日 保本浮动 收益 3,500 0.83 0.83 中国农业银行 无 否 银行理 财产品 3,500 2014年01 月16日 2014年02 月17日 保证收益 3,500 14.58 14.58 中国农业银行 无 否 银行理 财产品 3,000 2014年05 月27日 2014年08 月14日 保证收益 3,000 27.92 27.92 工行贵阳瑞金 北路支行 无 否 银行理 财产品 10,000 2014年05 月30日 2014年11 月25日 保本浮动 收益 10,000 224.26 224.25 招行贵阳南明 支行 无 否 结构性存款 11,000 2014年06 月03日 2014年12 月03日 保本浮动 收益 11,000 231.63 231.63 贵州银行宝山 支行 无 否 银行理 财产品 10,000 2014年06 月12日 2014年12 月10日 保本浮动 收益 10,000 226.85 226.85 工行贵阳瑞金 北路支行 无 否 银行理 财产品 10,000 2014年11 月28日 2015年03 月02日 保本浮动 收益 10,000 92.3 92.3 招行贵阳南明 支行 无 否 结构性存款 11,000 2014年12 月09日 2015年03 月09日 保本浮动 收益 11,000 99 99 合计 62,000 -- -- -- 62,000 917.37 917.36 委托理财资金来源 募集资金和公司自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 无 委托理财审批董事会公告披露日期（如有) 2014年04月28日 委托理财审批股东会公告披露日期（如有) 2014年05月21日 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 贷款对象 是否关联 方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象资金用 途 白云医院 是 3,000 12.00% 营运资金 合计 -- 3,000 -- -- -- 委托贷款审批董事会公告披露日期（如有) 委托贷款审批股东会公告披露日期（如有) 3、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 66,928.49 报告期投入募集资金总额 8,363.91 已累计投入募集资金总额 65,762.15 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 报告期内，公司严格按照《募集资金使用管理》、《募集资金三方监管协议》和公司相关管理制度的规定和要求，对募集资 金的存放和使用进行有效的监督和管理，对募集资金的使用严格履行审批程序，同时接受保荐机构的监督。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1、固定制剂GMP生 产线建设项目 否 9,600 9,600 376.29 9,422.65 98.15% 2012年12 月31日 是 否 2、植物提取物GMP 生产线建设工程项目 否 6,500 6,500 35.79 6,490.85 99.86% 2012年12 月31日 是 否 3、药物制剂中试生产 基地建设项目 否 3,500 3,500 260.06 3,479.04 99.40% 2012年12 月31日 是 否 承诺投资项目小计 -- 19,600 19,600 672.14 19,392.54 -- -- -- -- 超募资金投向 1、归还银行贷款 6,000 2、永久补充流动资金 25,500 3、收购江苏信邦制药 有限公司95.48%股权 7,177.84 4、收购贵州科开医药 有限公司5.24%股权 5,321.75 5,321.75 5、建设胶囊剂生产线 配套扩建项目 2,370.02 2,370.02 超募资金投向小计 -- 7,691.77 46,369.61 -- -- -- -- 合计 -- 19,600 19,600 8,363.91 65,762.15 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 公司首次公开发行股票募集资金总额为人民币716,100,000.00元，募集资金净额为669,284,940.22 元，扣除募集资金项目投资需求196,000,000.00元后，超额募集资金为473,284,940.22元。截至2014 年12月31日，公司累计使用超额募集资金60,000,000.00元归还银行借款、超额募集资金 255,000,000.00元永久补充流动资金、超额募集资金71,778,400.00元收购江苏健民制药有限公司 95.48％股权、超额募集资金53,217,500.00元收购贵州科开医药有限公司5.24%股权和超额募集资金 23,700,218.45元建设胶囊剂生产线配套扩建项目。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 在募集资金实际到位前，公司利用自有资金对募投项目累计投入6,711,864.01元，根据公司第四届 董事会第七次会议，公司拟以募集资金6,711,864.01元置换预先已投入募投项目的自筹资金。公司 于2010年8月9日完成了上述置换。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 2010年8月4日，信邦制药第四届董事会第七次会议和第四届监事会第五次会议审议通过了《关于 使用部分超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司将超募资金中的65,000,000.00元暂时补充 流动资金。根据相关规定，该次超募资金暂时补充流动资金使用期限不超过6个月，即2011年2 月3日到期，信邦制药已于2011年1月27日前将该款项65,000,000.00元全部归还至募集资金专户。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 所有尚未使用的募集资金均存储于募集资金专项账户上 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类 型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 贵州科开 医药有限 公司 子公司 药品批发 中成药、化学制剂、 抗生素、生物制品（除 疫苗）、精神药品（二 类）、医疗器械Ⅲ类、 医疗器械Ⅱ类、医疗 器械Ⅰ类的批发；转 让、医疗、生物、化 学试剂新技术产品； 临床医疗服务、培训； 房屋租赁；医疗器械 消毒服务；化妆品、 保健用品、消毒用品、 民用五金、家用电器、 日用百货的批零兼营 及医疗器械销售、医 疗服务 411,454,810.00 1,455,154,974.80 657,603,942.38 1,221,733,944.45 113,695,514.81 92,618,272.43 贵州省肿 瘤医院有 限公司 子公司 医疗机构 急诊科、肿瘤内科、 肿瘤外科、肿瘤妇科、 中医科、预防保健科、 麻醉科、药剂科、检 验科、放射科、病理 科、功能检查科、影 像诊断科、输血科 80,000,000.00 681,049,098.27 117,599,766.10 519,253,969.66 45,255,286.84 32,141,193.09 贵州信邦 药业有限 公司 子公司 医药 中成药、化学药制剂、 抗生素、生物制品的 批发；Ⅲ类医疗器械 （以有效的许可证核 准内容为准）、消毒用 品、化妆品、五金交 电、日用百货、仪器 仪表、二、三类机电 的销售。 101,000,000 285,339,842.90 99,440,195.32 182,184,695.61 3,017,319.75 2,679,915.63 贵州科开 医疗器械 有限公司 子公司 医疗器械 批发 销售医疗器械三类、 医疗器械二类 10,000,000.00 308,800,859.19 46,325,586.43 324,449,183.77 19,697,383.67 14,416,318.33 主要子公司、参股公司情况说明 无 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 贵州科开医药有限公司 完善公司医药产业链 发行股份及现金收购 科开医药（合并）4-12月实现归 属于母公司净利润0.97亿元 贵州盛远医药有限公司 完善公司医药产业链 股权收购 贵州盛远医药有限公司10~12月 实现的归属于母公司净利润 196.88万元 贵州卓大医药有限责任公司 完善公司医药产业链 增资扩股 贵州卓大医药有限责任公司 5~12月实现的归属于母公司净 利润192.80万元 5、非募集资金投资的重大项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 计划投资总额 本报告期投入 金额 截至报告期末累计 实际投入金额 项目 进度 项目 收益 情况 披露日期 （如有） 披露索引（如有） 肿瘤医院综合楼 建设项目 30,311.97 2,818.44 2,818.44 2013年08 月28日 巨潮资讯网刊登的《发行股 份购买资产并募集配套资 金暨关联交易预案 》 肿瘤医院二院建 设项目 18,000 2,550.64 2,550.64 合计 48,311.97 5,369.08 5,369.08 -- -- -- -- 七、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司未来发展的展望 当前，国民经济转轨步入“新常态”阶段，经济结构不断优化，为适应新常态经济背景 下的各种变化，以转变求发展已成为共识。对医药企业来说，在医药价格机制日渐合理、药 品盈利空间持续压缩、市场竞争不断加剧的趋势下，控制成本、创新营销模式成为市场对企 业刻不容缓的要求。变革会带来挑战，但同样蕴藏着机遇，医药行业的“新常态”让医药行 业迈入了一个新的时代。 面对2015年医药行业可能出现的各种变革，“转变观念、顺应变革”是公司管理工作的重 点，在工作方法、管理方式上抓落实、抓创新，从而顺应变革，公司继续立足于制药领域， 向下游领域扩张，充分挖掘公司业务成长潜力并发挥公司的地缘优势，致力于成为覆盖医药 制造、医药流通和医疗服务的全产业链医药公司，进一步增强公司的核心竞争力。 2015年的经营目标：营业收入增长较2014年不低于80%。 结合公司的战略规划及存在的问题， 2015年，公司将从思想、组织、行为等方面来抓落 实、积力量、应变革，充分遵循市场发展规律，与时俱进，以“变”这一不变宗旨应对市场的 千变万化，最终实现公司的跨越发展： ①公司将通过外延式并购和内生式发展多种方式进一步整合资源，不断完善公司的产品 结构，实现公司全产业链的规划，实现各业务板块的协同发展。随着互联网时代的发展，互 联网在医疗行业的应用作为一种新的商业模式，具有巨大的潜力，公司将顺应市场的需要， 挖掘其间无限的商机。 ②积极推进重大资产重组工作进程，为公司注入新的产品结构，提升公司的研发能力和 创新能力，提高公司的盈利水平和抗风险的能力。 ③医药制造方面，进一步打造稳健的发展平台，优化产品结构丰富产品类，在组织架构 和营销模式上，坚持以公司自营为主，其他形式为辅的多元化营销模式，顺应招标、物价、 医保等医改的变革，加强医院开发力度，特别是县级人民医院和县级中医院开发工作更是2015 年营销工作重中之重。 ④医药流通方面，在加强内部管理与团队建设方面，将通过完善制度建设，组织各种培 训活动，立足市场，增加品种代理权，开拓市场业务，优化配送效率、提供配套服务，以实 现销售规模的大幅增长。 ⑤医疗服务方面，充分发挥肿瘤医院和白云医院的龙头作用，围绕提高诊疗技术、加强 品牌建设、提高医护质量、确保医疗安全，做好人力储备开展工作，完善质控体系，以科研 成果推动医疗水平的全面提高，构建和谐医患关系，打造一流服务品牌。 ⑥积极推进肿瘤医院三期、白云医院二期的建设工作；抓紧肿瘤医院二病区、黔东南众 康医院、仁怀朝阳医院开业筹办工作，确保上半年开业运行。 ⑦现代管理的核心是“人”，组织发展的根本是“人”。要顺应时代变革趋势，还必须不断 深化团队建设，不断提升组织效能。通过良好的人才管理和组织管理，进一步提升公司对优 秀人才的向心力和吸引力，为公司的持续发展注入源源不断的新的力量。 ⑧继续加强公司各个业务模块全面推行预算管理，强化监督管理，提高预算的执行力，实现 预算管理的科学量化，完善预算的考评机制，发挥内审部门的作用，不断优化内控体系，提 升效益确保公司经营目标的实现。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 1、重要会计政策变更 （1）执行财政部于2014年修订及新颁布的准则 本公司已执行财政部于2014年颁布的下列新的及修订的企业会计准则： 《企业会计准则—基本准则》（修订） （未完）  |