[年报]中航动力：2014年年度报告
公司代码：600893 公司简称：中航动力 中航动力股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 董事、监事、高级管理人员无法保证本报告内容的真实、准确和完整，理由是： 请 投资者特别关注。 三、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张姿 因工作原因 宁福顺 四、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 五、 公司负责人庞为、主管会计工作负责人穆雅石及会计机构负责人（会计主管人员）韩喜平声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2014年度母公司会计报表净利润为320,623,287.04元，按《公司章程》计提10%法定 盈余公积金32,062,328.70元，加上年初未分配利润629,968,219.52元，减去2013年度分配股 利90,434,578.59元，可供股东分配利润的余额为828,094,599.27元。公司2014年度合并会计 报表归属于母公司所有者的净利润为936,486,453.06元，减计提10%法定盈余公积金 32,062,328.70元，当年可供股东分配的利润为904,424,124.36元。 考虑到股东的利益和公司的发展潜力，公司拟向全体股东每10股派1.45元（含税），总计 282,564,218.75 元。利润分配额占合并财务报表归属于母公司净利润的30.18%，占当年母公司 可供分配利润余额的97.92%。 资本公积期初余额7,235,609,877.41元，本期增加8,702,397,093.59元，本期减少 6,238,736,928.45元，期末余额9,699,270,042.55元。本年度不送股也不转增股本。 七、 前瞻性陈述的风险声明 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告第 四节“董事会报告”中董事会关于公司未来发展的讨论与分析之第五部分内容。 八、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 九、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6 第四节 董事会报告 .........................................................................................................................9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 32 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 47 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 59 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 72 第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 76 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 77 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 213 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中航动力 指 中航动力股份有限公司 航空动力 指 西安航空动力股份有限公司 拟注入资产、标的资产 指 黎明公司、南方公司、黎阳动力、晋航公司、吉发公司、贵 动公司100%股权，深圳三叶80%股权，以及西航集团相关资 产及负债 标的公司 指 黎明公司、南方公司、黎阳动力、晋航公司、吉发公司、贵 动公司、深圳三叶 中航工业 指 中国航空工业集团公司 中国一航 指 原中国航空工业第一集团 中国二航 指 原中国航空工业第二集团 吉生化 指 吉林华润生化股份有限公司 发动机控股 指 中航发动机控股有限公司 发动机有限 指 中航发动机有限责任公司 西航集团 指 西安航空发动机（集团）有限公司 通飞公司 指 中航通用飞机有限责任公司 贵航集团 指 中国贵州航空工业（集团）有限责任公司 黎阳集团 指 贵州黎阳航空发动机（集团）有限公司 华融公司 指 中国华融资产管理股份有限公司 东方公司 指 中国东方资产管理公司 北京国管中心 指 北京国有资本经营管理中心 黎明公司 指 沈阳黎明航空发动机（集团）有限责任公司 黎明科技 指 沈阳黎明航空科技有限公司 黎阳动力 指 贵州黎阳航空动力有限公司 南方公司 指 中国南方航空工业（集团）有限公司 中航动控 指 中航动力控制股份有限公司 南方科技 指 湖南南方航空科技有限公司 南动财司 指 中国南动集团财务有限责任公司 中航财司 指 中航工业集团财务有限责任公司 通发公司 指 中航湖南通用航空发动机有限公司 晋航公司 指 山西航空发动机维修有限责任公司 吉发公司 指 吉林中航航空发动机维修有限责任公司 吉发科技 指 通化吉发航空发动机科技有限责任公司 贵动公司 指 中航工业贵州航空动力有限公司 空天科技 指 贵阳空天航空发动机科技有限公司 深圳三叶 指 深圳三叶精密机械股份有限公司 西罗公司 指 西安西罗航空部件有限公司 安泰公司 指 西安安泰叶片技术有限公司 商泰公司 指 西安商泰进出口有限公司 铝业公司 指 西安西航集团铝业有限公司 机电设备 指 西安西航机电设备安装有限公司 莱特公司 指 西安西航集团莱特航空制造技术有限公司 西艾公司 指 西安西艾航空发动机部件有限责任公司 AOS 指 中航工业运营管理系统 聚成公司 指 贵州聚成置业有限公公司 成发科技 指 四川成发科航空科技有限公司 商泰机械 指 西安商泰机械制造有限公司 二、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告第 四节“董事会报告”中董事会关于公司未来发展的讨论与分析之第五部分内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 中航动力股份有限公司 公司的中文简称 中航动力 公司的外文名称 AVIC AVIATION ENGINE CORPORATION PLC 公司的外文名称缩写 AAEC 公司的法定代表人 庞为 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵岳 蒋富国 联系地址 西安市未央区徐家湾中航动力 股份有限公司 西安市未央区徐家湾中航动力 股份有限公司 电话 029-86150271 010-56680130 传真 029-86629636 029-86629636 电子信箱 HKDL2008@XAEC.COM HKDL2008@XAEC.COM 三、 基本情况简介 公司注册地址 西安市未央区徐家湾 公司注册地址的邮政编码 710021 公司办公地址 西安市未央区徐家湾 公司办公地址的邮政编码 710021 公司网址 WWW.XAEC.COM 电子信箱 HKDL2008@XAEC.COM 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》、《证 券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站 的网址 WWW.SSE.COM.CN 公司年度报告备置地点 西安市未央区徐家湾中航动力股份有限公司资本与证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中航动力 600893 航空动力 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2008年10月31日 注册登记地点 西安市未央区徐家湾 企业法人营业执照注册号 220000400007265 税务登记号码 610112243870086 组织机构代码 24387008-6 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2008年年度报告之公司基本情况。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务保持航空发动机及衍生产品、航空零部件出口转包、非航空产品及 其它业务三大业务板块，未发生变化。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司自2008年11月上市以来，控股股东始终为西安航空发动机（集团）有限公司，未发生 变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 刘贵彬、左志民 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中国银河证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C 座 签字的保荐代表 人姓名 李伟、彭强 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座 3层 签字的财务顾问 主办人姓名 庄云志、王晨宁 持续督导的期间 2014年6月30日至2015年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年 同期增减(%) 2012年 营业收入 26,764,401,652.28 25,799,966,511.07 3.74 22,381,166,291.35 归属于上市公司股东的 净利润 936,486,453.06 817,389,348.04 14.57 660,377,673.13 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 598,718,284.26 319,695,477.10 87.28 273,351,838.34 经营活动产生的现金流 量净额 164,653,435.99 2,861,904,412.80 -94.25 478,385,506.07 2014年末 2013年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2012年末 归属于上市公司股东的 净资产 14,250,499,294.19 10,118,346,029.45 40.84 9,010,066,415.66 总资产 43,975,990,176.64 36,641,950,505.76 20.02 34,910,160,975.21 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增 减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.50 0.46 8.69 0.38 稀释每股收益（元／股） 0.50 0.46 8.69 0.38 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.39 0.29 34.48 0.25 加权平均净资产收益率（%） 7.69 8.64 减少0.95个百分点 7.61 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 6.48 7.37 减少0.89个百分点 6.68 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2013年及2012年主要财务数据系按重组后的可比口径编制。 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准 则 936,486,453.06 817,389,348.04 14,250,499,294.19 10,118,346,029.45 按国际会计准则调整的项目及金额： 按国际会计准 则 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 936,486,453.06 817,389,348.04 14,250,499,294.19 10,118,346,029.45 按境外会计准则调整的项目及金额： 按境外会计准则 (三) 境内外会计准则差异的说明： 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 227,555,376.48 -7,792,954.91 -2,201,089.32 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 44,917,849.07 15,759,470.00 18,104,578.58 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产 减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的 损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当 期净损益 121,156,109.91 487,575,308.07 368,743,575.50 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,461,200.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允 价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行 一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 46,502,905.17 3,668,178.40 5,206,291.62 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -27,277,404.13 -36,105.7 -574,019.49 所得税影响额 -78,547,867.70 -1,480,024.92 -2,253,502.10 合计 337,768,168.80 497,693,870.94 387,025,834.79 四、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金 额 可供出售金融资产 44,648,812.92 105,832,852.16 61,184,040.24 合计 44,648,812.92 105,832,852.16 61,184,040.24 五、 其他 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，公司积极践行“十二五”发展战略，深入推进“改革管理年”相关措施，完成重大 资产重组工作，深化机构改革，关注客户、聚焦质量、加强技术攻关，提升精细化管理，统筹协 调资源，确保完成批产交付和新机研制任务，落实降本增效措施，努力提高经济运行质量，奋力 完成全年各项目标任务。 报告期内，公司实现营业收入26,764,401,652.28元，同比增长3.74%，其中主营业务收入 26,342,598,071.48元，同比增长3.43%，其它业务收入421,803,580.80元，同比增加27.33%。 公司主营业务三大板块中，航空发动机及相关产品实现收入14,983,751,030.20元，同比减少 2.03%；航空零部件出口转包实现收入2,635,300,579.82元，同比增加0.96%；非航空产品及民 用服务业实现收入8,723,546,461.46元，同比增长15.32%。全年实现归属于上市公司净利润 936,486,453.06万元，同比增长14.57%。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 26,764,401,652.28 25,799,966,511.07 3.74 营业成本 22,723,039,412.02 21,927,369,350.98 3.63 销售费用 189,703,847.42 180,428,698.86 5.14 管理费用 2,092,621,883.14 1,923,590,652.18 8.79 财务费用 1,023,758,536.71 940,707,171.49 8.83 经营活动产生的现金流量净额 164,653,435.99 2,861,904,412.80 -94.25 投资活动产生的现金流量净额 -1,644,827,487.71 -1,878,724,335.95 12.45 筹资活动产生的现金流量净额 1,988,318,334.64 758,631,656.27 162.09 研发支出 244,414,140.58 229,948,703.02 6.29 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 航空发动机及相关产品收入较上年同期下降2.03%，航空发动机整机和维修收入略有增长， 但部分航空发动机衍生产品和备件收入出现短期波动，有所下降。总体上，航空发动机及衍生产 品收入仍保持平稳。 航空零部件出口转包收入较上年同期增加0.96%，主要原因是公司积极开拓市场，开发新客 户，承揽新订单，加速新产品开发和试制，加强能力建设，强化内部管理，有效提升产品交付表 现，保证了航空零部件出口转包业务的稳定发展。 非航空产品及民用服务业收入同比增长15.32%，主要原因是公司加大市场深度开发力度，整 合优势资源，大力争取新订单，积极拓展产品市场，扩大市场份额，同时加快新产品研发节奏， 缩短民品商业化进程，为民品及其它业务实现收入快速发展打下良好基础。公司下属西安西航集 团铝业有限公司完成收购西航天和节能门窗装饰工程有限公司股权，整合幕墙装饰业务；购买河 津市晋都铝型材有限公司，拓展铝型材业务。同时，通过设备改造和投入、技术研发和转化等多 种手段提升公司整体技术水平。此外，在国际、国内经济环境不利的情况下，物流业务积极进取， 主动出击，有效扩大客户资源，同时在集中采购业务上也有所进展，推动物流收入增长。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 航空发动机及衍生产品方面，涡扇发动机、涡喷发动机、涡轴发动机整机销售量和销售收入 均实现同比小幅增长，但衍生产品中的起动机以及发动机备件收入出现波动。 航空零部件出口转包业务方面，主要分为航空零部件产品与燃机产品。报告期内，盘环类、 叶片类、燃烧室类零部件出口量，以及燃机产品零部件的出口量比去年同期有所增长，使得公司 出口转包业务收入有所增长。 非航空产品及其他业务方面，主要以铝制品、燃机产品、烟机、设备、摩托车、航模、轧波 机、机电产品等为主，相关所属公司在原有优势产品的基础上提升产品性能，加大产品市场开拓 力度，整合拓展新业务，为公司非航空产品销售收入增长奠定基础。 (3) 订单分析 报告期内，公司航空发动机及相关产品业务方面订单比去年略有增长。 航空零部件出口转包业务方面，公司盯紧市场动向，抓住世界航空发动机更新换代的机会， 在稳定现有产品订单基础上，面向已有客户承揽新产品，同时积极发展新客户，争取新订单，为 公司后续发展奠定了良好基础。 非航空产品方面，公司通过延伸优势产品产业链条，扩大传统产品竞争优势，争取更多的非 航空产品订单，并大力培育新产品，保障公司非航空产品收入增长。 (4) 新产品及新服务的影响分析 报告期内，公司航空发动机及相关产品方面，新产品处于科研试制阶段，研发周期较长，未 出现重大变化或调整；航空零部件出口转包业务方面，公司聚焦产品谱系，加速与国际新型发动 机和燃机配套的新型航空零部件和燃机部件研发和试制，逐步提高产品层次及规模，逐步争取产 业链条上下游业务，对今后几年公司收入起到促进作用；非航空产品方面，公司持续推进非航空 产业变革，以国家产业政策为导向，重点开发节能环保以及新能源产业和燃机相关产品，为公司 后续发展打下基础。 (5) 主要销售客户的情况 2014年向前五名客户销售产品1,273,597.98万元，占公司年度销售收入总额2,676,440.17 万元的47.59% 单位：元 客户名称 收入金额 占营业收入比重（%） 客户1 4,742,975,738.60 17.72 中航工业系统内单位1 2,629,071,200.00 9.82 深圳市昌毅航空服务有限公司 2,410,465,145.06 9.01 客户2 2,117,962,740.88 7.91 中航工业系统内单位2 835,505,000.00 3.13 合计 12,735,979,824.54 47.59 3 成本 (1) 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 制造业 直接材料 1,386,940 63.20 1,246,589 64.32 11.26 直接人工 162,347 7.4 145,837 7.52 11.32 制造费用 490,981 22.38 453,298 23.38 8.31 专项费用、 废品损失 154,021 7.02 92,710 4.78 66.13 装饰业 直接材料 95,764 92.64 77,747 90.78 23.17 直接人工 312 0.3 378 0.44 -17.46 制造费用 3,376 3.27 3,314 3.87 1.87 专项费用、 废品损失 3,918 3.79 4,202 4.91 -6.76 (2) 主要供应商情况 公司2014年向前五名供应商采购货物314,801万元，占公司年度采购金额1,638,592 万元 的19.21%。 单位：元 币种：人民币 序号 供应商名称 采购货物总额 占公司全部采购货物 总额比例（%） 1 中航工业系统内单位1 828,695,202.00 5.06 2 中航工业系统内单位2 678,451,104.88 4.14 3 中航工业系统内单位3 581,620,273.71 3.55 4 中航工业系统内单位4 564,143,893.50 3.44 5 中航工业系统内单位5 495,102,500.00 3.02 合 计 3,148,012,974.09 19.21 (3) 其他 4 费用 单位：万元 项目 本期金额 上期金额 增幅（%） 销售费用 18,970.38 18,042.87 5.14 管理费用 209,262.19 192,359.07 8.79 财务费用 102,375.85 94,070.72 8.83 所得税费用 17,802.46 22,297.15 -20.16 （1）本期管理费用209,262.19万元，较上年同期192,359.07万元增加8.79%， 主要原因为职 工薪酬、研究开发费、修理费增加所致。 （2）本期财务费用102,375.85万元，较上年同期94,070.72万元增加8.83%， 主要原因为利息 支出增加所致。 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 238,489,026.78 本期资本化研发支出 5,925,113.80 研发支出合计 244,414,140.58 研发支出总额占净资产比例（%） 1.56 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.91 (2) 情况说明 研发费为公司自主研发项目投入。 2014年公司投入2.4亿余元，开展科研攻关和民品研发630余项，大大提升了航空发动机制 造技术水平和能力。 成效： “数字化工装设计制造系统研究”项目搭建了工装资源库，开发了模型驱动模块设计应用系 统和典型工艺工装解决方案开发系统，成倍提高了工装设计效率；“焊接机器人系统集成研究”项 目成功研制出1台焊接机器人，提高了焊接质量和效率；“某材料典型端口特征研究”项目为公司 新机新材料某工程应用及其结构失效分析提供重要的参考依据；攻克了单晶合金渗铝过程汇总再 结晶问题，掌握了防冰引气管带填料包裹焊接、风扇机匣包容环加工、喷嘴全位置自动氩弧焊等 技术。 6 现金流 单位：万元 项目 本期金额 上期金额 变动幅度（%） 变动原因 支付的各项税费 37,854.26 28,937.64 30.81 主要为支付的所得税和增值税增加 收回投资收到的现金 58,098.26 3,039.51 主要为出售有价证券和收回投资 款。 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产所收回的现金净额 490.47 293.81 66.93 主要为处置专利所收回的现金净额 增加 处置子公司及其他营业单位收回的现 金净额 10,216.13 6.4 主要为黎阳动力处置子公司聚成公 司收回的现金净额增加 投资支付的现金 2,300.00 912.32 152.10 主要为对安泰公司委贷及购买少数 股东股权。 支付其他与投资活动有关的现金 355.57 56.91 主要为南方公司处置子公司的现金 吸收投资收到的现金 344,788.38 2,740.00 主要为募集资金收到的现金。 收到其他与筹资活动有关的现金 13,000.94 19,730.13 -34.11 主要为国拨技改拨款变化影响所 致。 支付其他与筹资活动有关的现金 5,143.75 12,220.90 -57.91 主要为黎阳动力支付其他与筹资活 动有关的现金减少。 汇率变动对现金及现金等价物的影响 88.34 -2,419.81 103.65 主要为英镑、美元汇率变动影响 现金流总体情况说明 单位：万元 项 目 本期金额 上期金额 变动额 增幅（%） 经营活动产生的现金流量净额 16,615.18 286,190.44 -269,575.26 -94.19 投资活动产生的现金流量净额 -164,482.75 -186,882.43 22,399.68 11.99 筹资活动产生的现金流量净额 198,682.00 74,873.16 123,808.84 165.36 现金及现金等价物净增加额 50,902.77 171,761.36 -120,858.59 -70.36 现金及现金等价物净增加额50,902.77 万元，较上年同期171,761.36万元减少120,858.59 万 元，减幅70.36% 。其中经营活动产生的现金流量净额16,615.18万元，投资活动产生的现金流量 净额-164,482.75万元，筹资活动产生的现金流量净额198,682.00 万元，汇率变动对现金及现金等 价物的影响88.34万元。 （1）2014年公司经营活动产生的现金流量净额16,615.18万元，较上年同期286,190.44万 元减少269,575.26万元，减幅94.19% 。主要原因是下属子公司2014年货款收入同比减少但是 购买商品同比增加；2014年支付给职工的现金增加； （2）2014年公司投资活动产生的现金流量净额-164,482.75万元， 较上年同期-186,882.43 万元增加22,399.68万元,主要为出售有价证券； （3）2014年公司筹资活动产生的现金流量净额198,682.00万元，较上年同期74,873.16万 元增加123,808.84万元，增幅165.36%。主要原因是本期非公开发行股票募集资金所致。 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 公司于2014年6月完成重大资产重组 ，盈利能力随着经营范围变化发生相应变化。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 ①融资情况： 2009年公司经中国证监会《关于核准西安航空动力股份有限公司非公开发行股票的批复》（证 监许可[2009]1398号）核准，向特定投资者发行人民币普通股10,245万股。公司募集资金净额 为人民币1,999,997,550.00元。截止本报告期末，该次募集资金存放与使用情况见《中航动力股 份有限公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，网址为www.sse.com.cn（下同）。 2014年5月公司经中国证监会《关于核准西安航空动力股份有限公司向中国航空工业集团公司 等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2014]476号）核准，向特定投资者发 行人民币普通股171,681,102股。公司募集资金净额为人民币3,110,768,447.62元，详细情况见 公司2015年7月1日发布的《西安航空动力股份有限公司非公开发行股票发行结果暨股本变动公 告》。 ②重大资产重组情况： 公司2013年1月23日正式启动重大资产重组。本次重大资产重组采取发行股份购买资产的 方式，由航空动力向中航工业、发动机控股、西航集团、贵航集团、黎阳集团、华融公司、东方 公司、北京国管中心等8家资产注入方定向发行股份，购买7家标的公司的股权及西航集团拟注 入资产。7家标的公司股权分别为黎明公司100%股权、南方公司100%股权、黎阳动力100%股权、 晋航公司100%股权、吉发公司100%股权、贵动公司100%股权和深圳三叶80%股权，西航集团拟注 入资产为其拥有的与航空发动机科研总装、试车业务相关的资产以及负债；本次重组还将实施配 套融资，即通过询价方式向不超过10名投资者定向发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过 本次交易总金额的25%。 2014年6月，重大资产重组已完成，公司发布了相关公告。2014年12月，西航集团履行完 成了有关土地过户的承诺事项。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 公司继续贯彻“十二五”发展战略，按照战略规划分解年度经营计划，报告期内，公司已实 现营业收入、利润总额经营目标。 公司主营业务三大板块中，航空发动机及衍生产品方面，公司通过狠抓航空发动机批产和修 理交付，实现了年度销售目标,报告期内实现收入14,983,751,030.20元；航空零部件出口转包业 务国际需求增速放缓，公司在确保当前产品订单额继续增长的同时，大力开拓新品市场，通过新 型发动机同步研制及试制合作，抢占未来市场份额。报告期内实现收入2,635,300,579.82元；非 航空产品及其他业务方面，公司积极开拓优势产品市场，扩大市场份额，不断开发新产品，努力 挖潜，加强经营风险管控，推动业务收入进一步增长，报告期内实现收入8,723,546,461.46元； 公司通过大力推行“降本增效十条措施”，压缩非经营性支出，加大管理费用和制造费用控 制，有效改善了经营管理水平，确保了利润总额目标实现。报告期内，公司利润总额完成 1,179,548,571.91元。 (4) 其他 营运能力方面 资产运营状况指标 2014年 2013年 对比情况 应收账款周转率（次） 6.15 6.93 -0.78 存货周转率（次） 2.17 2.22 -0.05 流动资产周转率（次） 1.15 1.19 -0.04 总资产周转率（次） 0.66 0.7 -0.04 偿债能力方面 资产运营状况指标 2014年 2013年 对比情况 资产负债率(%) 64.48 69.38 -4.90 流动比率(次) 0.95 1.03 -0.08 速动比率(次) 0.54 0.57 -0.03 利息保障倍数(倍) 2.23 2.29 -0.06 盈利能力方面 项目 2014年 2013年 增减额 加权平均净资产收益率(%) 7.69 8.64 -0.95 加权平均总资产报酬率(%) 5.30 5.34 -0.04 营业收入利润率（%） 3.59 2.97 0.62 成本费用利润率（%） 4.53 4.31 0.22 增长能力方面 项目 2014年 2013年 增减额 营业收入增长率(%) 3.74 15.28 -11.54 资本积累率(%) 39.26 14.79 24.47 利润总额增长率(%) 9.56 23.32 -13.76 总资产增长率(%) 20.02 4.96 15.06 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 制造业 18,844,847,470.66 15,154,325,027.97 19.58 -2.40 -4.12 增加 1.44 个百分 点 常用有色金属压 延加工及装饰业 1,046,051,178.38 1,015,983,384.71 2.87 20.76 18.59 增加 1.77 个百分 点 服务业 6,451,699,422.44 6,260,395,049.40 2.97 21.86 23.74 增加 -1.47 个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 航空发动机及 衍生产品 14,983,751,030.20 11,622,787,937.62 22.43 -2.03 -2.72 增加0.56 个百分点 外贸出口 2,635,300,579.82 2,536,701,408.68 3.74 0.96 3.11 增加 -2.01 个百 分点 非航空产品及 其他 8,723,546,461.46 8,271,214,115.78 5.19 15.32 13.11 增加 1.85 个百分 点 主营业务分行业和分产品情况的说明 报告期内，公司实现营业收入26,764,401,652.28元，同比增长3.74%，其中主营业务收入 26,342,598,071.48元，同比增长3.43%。公司主营业务中，航空发动机及衍生产品实现收入 14,983,751,030.20元，同比减少2.03%；外贸出口实现收入2,635,300,579.82元，同比增加0.96%； 非航空产品及服务业实现收入8,723,546,461.46元，同比增加15.32%。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 境内 23,707,297,491.66 3.71 境外 2,635,300,579.82 0.96 主营业务分地区情况的说明 公司2014年主营业务收入26,342,598,071.48元，其中：境内收入23,707,297,491.66元， 占主营业务收入的89.99%；境外收入2,635,300,579.82元，占主营业务收入的10.01%。 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说 明 流动资产合计 2,484,900.25 56.51 2,170,178.66 59.23 14.50 非流动资产合计 1,912,698.76 43.49 1,494,016.39 40.77 28.02 资 产 总 计 4,397,599.02 100 3,664,195.05 100 20.02 流动负债合计 2,616,411.97 59.50 2,116,542.78 57.76 23.62 非流动负债合计 219,000.24 4.98 425,834.94 11.62 -48.57 负 债 合 计 2,835,412.21 64.48 2,542,377.72 69.38 11.53 所有者权益（或股东权 益）合计 1,562,186.81 35.52 1,121,817.33 30.62 39.26 负债和所有者权益（或 股东权益）总计 4,397,599.02 100 3,664,195.05 100 20.02 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 黎明公司持有成发科技有价证券采用公允价值计量，其他资产采用历史成本计量，计量属性 未发生变化。 3 其他情况说明 资产负债变化较大的情况： 单位：万元 项目 期末余额 年初余额 变动幅度（%） 应收票据 133,679.28 76,851.19 73.95 应收账款 488,612.40 362,033.43 34.96 应收股利 541.17 8.53 其他应收款 38,913.78 72,184.00 -46.09 固定资产净额 1,010,227.49 760,712.34 32.8 在建工程 419,612.80 303,955.78 38.05 开发支出 4,527.41 1,423.57 218.03 其他非流动资产 55,255.27 40,040.64 38 应付票据 475,794.83 324,488.90 46.63 预收款项 134,388.20 229,781.42 -41.51 应付职工薪酬 17,701.08 10,872.11 62.81 应付利息 3,620.44 1,450.35 149.63 应付股利 392.58 681.32 -42.38 其他应付款 311,385.67 161,077.44 93.31 一年内到期的非流动负债 123,360.58 82,252.78 49.98 其他流动负债 150,434.31 102,660.66 46.54 长期借款 389,576.44 556,519.93 -30 长期应付款 1,247.86 2,512.87 -50.34 预计负债 2,340.00 1,560.00 50 递延所得税负债 3,535.35 2,511.90 40.74 实收资本（或股本）净额 194,871.88 108,957.32 78.85 资本公积 969,927.00 723,560.99 34.05 其他综合收益 -650.32 3,450.13 -118.85 未分配利润 231,826.61 150,427.65 54.11 （1）本期末应收票据133,679万元，较年初76,851万元增加73.95%，主要原因是本期收到的票 据增加所致。 （2）本期末应收账款账面价值488,612万元，较年初362,033万元增加34.96%，其中关联方和 具有国防性质的应收账款304,971万元，占应收账款60.87%，较上年同期增加93,725万元。 （3）本期末应收股利541万元，较年初9万元增加532万元，主要原因是南方公司应收株洲易力 达机电有限公司股利较年初增加437万元，黎明公司应收金航数码科技有限责任公司股利较年初 增加93.45万元，应收沈阳黎明新航运输有限公司股利较年初增加10.66万元。 （4）本期末其他应收款账面价值38,914万元，较年初72,184万元减少46.09%，主要原因是南 方公司其他应收款减少35,267万元。 （5）本期末固定资产账面净额1,010,227万元，较期初760,712万元增加32.80%，主要是由于 西安分公司固定资产增加130,873万元，主要为机器设备增加76,944万元，房屋建筑物的增加 52,539万元；黎明公司增加47,568万元，主要为机器设备增加35,231万元；黎阳动力增加65,740 万元，主要为房屋及建筑物增加53,178万元。 （6）本期末在建工程期末余额419,613万元，较期初303,956万元增加38.05%，其中专项技改 项目增加40,648万元，募投项目增加71,816万元。 （7）本期末其他非流动资产期末余额55,255万元，较年初40,041万元增加38%，主要原因是预 付设备工程款增加15,214万元。 (8) 本期末应付票据475,795万元，较年初324,489万元增加46.63%，主要原因是本期付出的票 据增加所致。 (9) 本期末预收款项134,388万元，较年初229,781万元减少95,393万元，减幅41.51%，主要 原因黎明公司预收款项较上年减少88,174万元。 (10) 本期末应付职工薪酬17,701万元，较年初10,872万元增加62.81%，主要原因是资产重组 西安分公司接受西航集团转入应付职工薪酬。 (11) 本期末应付利息3,620万元，较年初1,450万元增加149.63%，主要原因是黎明公司应付利 息较上年增加1,167万元，南方公司较上年增加1,002万元。 (12) 本期末应付股利393万元，较年初681万元减少42.38%，主要原因是南方公司较上年减少 316万元。 （13）本期末其他应付款311,386万元，较年初161,077万元增加93.31%，主要原因是应付中航 工业系统内单位带息负债总额为230,570万元，较年初增加149,170万元，其中黎明公司78,620 万元，西安分公司为62,070万元，黎阳动力为68,310万元，南方公司为21,570万元。 （14）本期末一年内到期的非流动负债123,361万元，较年初82,253万元增加49.98%，主要原 因是西安分公司较上年增加20,300万元，黎明公司较上年增加15,996万元，黎阳动力较上年增 加10,000万元。 （15）本期末其他流动负债150,434万元，较年初102,661万元增加49.98%，主要原因是南方公 司超短融负债较上年增加37,800万元。 （16）本期末长期借款389,576万元，较年初556,520万元减少30%，主要原因黎明公司较上年 减少183,460万元。 （17）本期末长期应付款1,248万元，较年初2,513万元减少50.34%。主要原因为应付融资租赁 款减少所致。 （18）本期末预计负债2,340万元，较年初1,560万元减少50%，主要原因黎明公司预计负债较 上年减少所致。 （19）本期末递延所得税负债3,535万元，较年初2,512万元增加40.74%，主要原因黎明公司递 延所得税负债较上年增加所致。 （20）本期末其他综合收益-650万元，较年初3,450万元减少118.85%，主要原因黎阳动力较上 年减少2,993万元，南方公司较上年减少2,399万元。 （21）本期末实收资本194,872万元，较年初108,957万元增加78.85%，主要原因是发行股票购 买资产增加67,132万元，募集资金增加17,168万元，接受西航集团资产增加1,614万元。 （22）本期末资本公积969,927万元，较年初723,561万元增加34.05%，主要原因是发行股票购 买资产和募集资金所致。 （23）本期末未分配利润231,827万元，较年初150,428万元增加53.45%，主要原因是本期实现 利润所致。 (四) 核心竞争力分析 公司作为国内顶尖的大型航空发动机制造企业，有着近60年的航空发动机生产制造经验和丰 富的数据积累，具有自主研发军民用航空发动机的能力和国际先进的科研试验设施及生产手段。 公司生产的涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞发动机广泛配装于各类军民用飞机和直升机上。其中 具有完全自主知识产权的“太行”、“昆仑”航空发动机，以及为我国著名战机飞豹提供动力装 置的“秦岭”航空发动机，填补了我国多项航空技术空白。 公司拥有生产及辅助设备3万余台套，是国家航空发动机行业的领军企业。建立了具有国际 先进水平的机匣数控加工中心、表面处理中心，以及亚洲规模领先的喷涂中心、精密铸造、精密 锻造、盘环加工等专业生产线。拥有国内最大的叶片生产线，全套弧齿锥齿轮加工机群、自动焊 接机器设备、激光切割设备等各类高精设备，构建起了具有高科技水准的航空发动机制造技术基 础平台。 在专利及非专利技术方面，公司持续推进知识产权工程工作，针对公司在研产品提供专利技 术支持，有效防范项目知识产权风险，提升公司知识产权创造及保护能力。积极挖掘专利技术， 结合产品研制，全面实施知识产权战略课题研究，组织"知识产权应用工程师"培训。建立覆盖知 识产权管理全过程的信息化系统，实现由传统管理模式向信息化管理模式的突破，为公司研发人 员提供良好的先进技术借鉴平台，促进公司技术创新能力快速提升。2014年公司共申请专利648 项，其中发明专利405项，另有445项专利获得授权，有效保护了公司知识产权。2014年公司共 获得省部级以上科技成果奖40余项。 公司秉承“人才强企”的理念，培育了一支技术过硬、作风优良的航空发动机技术技能专家 队伍。截至2014年12月底，公司拥有首席技术专家37人，一级技术专家108人，二级技术专家 139人；首席技能专家52人，一级技能专家131人，二级技能专家292人。 公司积极推进数字化制造技术，投入使用了CAD（计算机辅助设计）、CAM（计算机辅助制造）、 CAPP（计算机辅助工艺设计）、CAE（计算机辅助分析或工程）、PDM（产品数据管理）、MES（制 造执行系统）、ERP（企业资源计划）等先进软件系统并取得良好的工程和管理应用效果。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 ①向全资子公司黎明公司增资，向黎阳动力、南方公司出让相关股权并进行增资 公司第七届十四次董事会及2014年第一次临时股东大会审议通过了《关于向全资子公司黎明公司、 黎阳动力、南方公司增资的议案》和《关于向全资子公司黎阳动力、南方公司出让相关股权并进 行增资的议案》。依据该等议案，公司以募集配套资金向黎明公司，以募集配套资金及持有的贵 动公司100%的股权、吉发公司100%的股权、深圳三叶80%的股权向黎阳动力、南方公司增资。具体 情况如下： 向黎明公司增资 公司用募集资金800,000,000元置换黎明公司的贷款，置换方式为向黎明公司增资。增资前， 黎明公司注册资本为2,137,320,400元，资产负债率为82.35%，公司持有其100%的股权。增资后， 黎明公司的注册资本将变更为2,937,320,400元，资产负债率将下降至76.31%，公司持有其100% 的股权不变。 向黎阳动力出让股权并增资 募投项目三代中等推力航空发动机生产线建设项目由黎阳动力负责实施，项目金额为 961,238,447元。公司通过向黎阳动力增资，由黎阳动力建立募集资金专户，按规定要求进行项 目实施。 贵动公司经审计的账面净资产值（2014年6月30日）为71,359,927.80元。公司以账面净 资产值将持有的贵动公司100%股权协议出让给黎阳动力。并以出让所得71,359,927.80元对黎阳 动力进行增资，增资后黎阳动力注册资本变更为1,652,598,374.80元（含募集资金增资 961,238,447元），公司仍持有其100%的股权。 向南方公司出让股权并增资 募投项目涡轴航空发动机修理能力建设项目由南方公司负责实施，项目金额为120,000,000 元。公司通过向南方公司增资，由南方公司建立募集资金专户，按规定要求进行项目实施。 吉发公司经审计的账面净资产值（2014年6月30日）为36,635,722.98元；深圳三叶经审 计的账面净资产值（2014年6月30日）为100,406,188.35元，其80%股权对应的账面净资产为 80,324,950.68元。 公司分别以吉发公司账面净资产值36,635,722.98元、深圳三叶80%股权对应的账面净资产 值80,324,950.68元为出让价格，将持有的吉发公司100%股权、深圳三叶80%股权协议出让给南 方公司。并以出让所得116,960,673.66元对南方公司进行增资，增资后南方公司注册资本变更为 2,054,766,753.66元（含募集资金增资120,000,000元），公司仍持有其100%的股权。 ②安泰公司股权回购 西安安泰叶片技术有限公司（以下简称“安泰公司”）成立于1997年，其注册资本为1,473.72 万美元，其中，中航动力持有安泰公司48.13%股权，美国联合技术国际公司（简称“UTC”）持 有安泰公司18.87%股权，以色列叶片技术国际公司（简称“BTI”）持有安泰公司33%股权。 由于产品结构老化以及原合资合同对产品市场开拓的约定，导致其在订单自主获取和市场领 域方面存在过多限制。 为提高安泰公司的市场拓展能力，整合优势资源，理顺股权关系，经公司认真研究和论证， 鉴于安泰公司目前的生产能力完整，资产、设备状况较好，且经多年的国际化经营，具有良好的 市场信誉和一定的生产资质，中航动力出资2美元，作为转让股权和债务豁免的对价，协议受让 UTC及BTI合计持有的安泰公司51.87%股权，现安泰公司成为中航动力的全资子公司。 本次股权回购完成后，安泰公司成为中航动力的全资子公司，自主经营决策和市场开拓能力 得到提升，经营状况将得到改变，并可进一步补充中航动力压气机叶片的生产制造能力。转让工 作完成后，中航动力将通过拓展现有医疗及燃气轮机产品，积极开发新的产品市场，整合现有精 锻生产能力，使企业迅速扭亏为盈并发展壮大。 ③设立西安中航动力精密铸造有限公司 报告期内，公司出资设立西安中航动力精密铸造有限公司，注册资本34,588.92万元，经营 范围：航空发动机和燃气轮机铸造叶片毛坯及成品、铸造结构件毛坯、陶瓷型芯、铸造母合金的 研制、生产、销售和技术服务；以精密铸造为核心技术的相关产品开发及销售；本企业废旧物资 的销售。 (1) 证券投资情况 序 号 证券 品种 证券代 码 证券 简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末证 券总投资 比例 （%） 报告期损益 （元） 1 A股 000738 中航 动控 250,292,512.76 199,200,000 893,120,620.92 261,064,971.01 期末持有的其他证券投资 / 报告期已出售证券投资损益 / / / / 合计 250,292,512.76 199,200,000 893,120,620.92 100% 261,064,971.01 证券投资情况的说明 报告期出售中航动控1,500万股股票，取得现金259,086,847.49元，实现投资收益 226,862,857.49元。 (2) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 代码 证券 简称 最初投资成本 占该公 司股权 比例（%） 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益 变动 会计核 算科目 股 份 来 源 600391 成发 科技 3,687,350.65 1.12 105,832,853.16 111,310.81 52,006,434.20 可供出 售金融 资产 000738 中航 动控 250,292,512.76 17.39 893,120,620.92 261,064,971.01 28,414,205.29 长期股 权投资 合计 253,979,863.41 / 998,953,474.08 261,176,281.82 80,420,639.49 / / 持有其他上市公司股权情况的说明 (3) 持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资金额 （元） 持有数量（股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计 核算 科目 股 份 来 源 贵州银 行股份 有限公 司 160,424,347.7 178,856,983.34 3.41 167,526,600.00 23,787,978.78 可供 出售 的金 融资 产 投 资 合计 160,424,347.7 178,856,983.34 / 167,526,600.00 23,787,978.78 / / 持有非上市金融企业股权情况的说明 (4) 买卖其他上市公司股份的情况 股份名称 期初股份数量 （股） 报告期买入股份 数量（股） 使用的资金数量 （元） 报告期卖出股份 数量（股） 期末股份数量（股） 产生的投资收益 （元） 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 元 （未完）  |