[年报]科斯伍德：2014年年度报告
苏州科斯伍德油墨股份有限公司 2014 年年度报告 2015 - 025 2015 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司负责人吴贤良、主管会计工作 负责人倪同兵及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 倪同兵声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 2014 年度报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 1 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 2 第二节 公司基本情况简介 ................................ ................................ ................................ ................ 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ ................................ ................................ .... 6 第四节 董事会报告 ................................ ................................ ................................ ............................ 7 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 11 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 15 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 17 第八节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 19 第九节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 20 第十节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ...................... 81 释义 释义项 指 释义内容 科斯伍德、公司、股份公司、本公司 指 苏州科斯伍德油墨股份有限公司 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 元 指 人民币 连云港子公司 指 江苏科斯伍德化学 科技有限公司 法国子公司 指 全资子公司勃朗杰科斯伍德有限公司 UV 油墨 指 在紫外光照射下，利用不同波长和能量的紫外光使油墨连结料中的单 体聚合物。 基墨 指 高浓度油墨中间体 树脂 指 高分子化合物，是由低分子颜料一单体通过聚合反应结合成大分子的 产物。 光泽度 指 检测标准，用数字表示的油墨表面接近镜面的程度。 耐磨性 指 检测标准，用数字表示的油墨印品表面消耗剩余百分比。 耐晒等级 指 检测标准，用数字表示的油墨印品在紫外线照射下所产生的变色或褪 色指数。 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏管理局 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 科斯伍德 股票代码 300192 公司的中文名称 苏州科斯伍德油墨股份有限公司 公司的中文简称 科斯伍德 公司的外文名称 SUZHOU KINGSWOOD PRINTING INK CO.,LTD 公司的外文名称缩写 King swood 公司的法定代表人 吴贤良 注册地址 苏州市相城区潘阳工业园东桥开发区旺庄路 3 - 1 号 注册地址的邮政编码 215152 办公地址 苏州市相城区潘阳工业园东桥开发区旺庄路 3 - 1 号 办公地址的邮政编码 215152 公司国际互联网网址 www.szkinks.com 电子信箱 szkinks@szkinks.com 公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张峰 章夏 联系地址 苏州市相城区潘阳工业园东桥开发区旺 庄路 3 - 1 号 苏州市相城区潘阳工业园东桥开发区旺 庄路 3 - 1 号 电话 0512 - 65370257 0512 - 65370257 传真 0512 - 65374760 0512 - 65374760 电子信箱 szkinks@szkinks.com szkinks@szkinks.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 苏州市相城区潘阳工业园东桥开发区旺庄路 3 - 1 号公司证券部 四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2003 年 01 月 14 日 苏州市相城区潘阳 工业园东桥开发区 旺庄路 3 - 1 号 3205072104274 320500745569066 74556906 - 6 整体变更为股份有 限公司 2007 年 12 月 18 日 苏州市相城区潘阳 工业园东桥开发区 旺庄路 3 - 1 号 320507000013743 320500745569066 74556906 - 6 首次公开发行股票 2011 年 03 月 22 日 苏州市相城区潘阳 工业园东桥开发区 旺庄路 3 - 1 号 320507000013743 320500745569066 74556906 - 6 资本公积转增股本 2012 年 07 月 18 日 苏州市相城区潘阳 工业园东桥开发区 旺庄路 3 - 1 号 320507000013743 320500745569066 74556906 - 6 资本公积转增股本 2014 年 10 月 11 日 苏州市相城区潘阳 工业园东桥开发区 旺庄路 3 - 1 号 320507000013743 32050 0745569066 74556906 - 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元） 521,021,678.03 488,664,671.36 6.62% 396,282,040.00 营业成本（元） 408,622,880. 84 381,304,041.42 7.16% 296,154,134.63 营业利润（元） 39,332,257.17 39,864,297.58 - 1.33% 48,283,464.35 利润总额（元） 46,194,425.76 45,261,497.69 2.06% 49,323,927.54 归属于上市公司普通股股东的净 利润（元） 39,524,698.59 38,424,108.63 2.86% 42,052,744.31 归属于上市公司普通股股东的扣 除非经常性损益后的净利润（元） 33 ,158,247.48 33,776,587.24 - 1.83% 41,076,840.83 经营活动产生的现金流量净额 （元） 42,097,581.71 18,375,015.50 129.10% 15,121,135.32 每股经营活动产生的现金流量净 额（元 / 股） 0.1736 0.1667 4.14% 0.1372 基本每股收益（元 / 股） 0.1629 0.1584 2.84% 0.1734 稀释每股收益（元 / 股） 0.1629 0.1584 2.84% 0.1734 加权平均净资产收益率 6.15% 6.32% - 0.17% 7.27% 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率 5.27% 5.56% - 0.29% 7.11% 2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 期末总股本（股） 242,550,000.00 110,250,000.00 120.00% 110,250,000.00 资产总额（元） 814,154,012.86 751,316,109.48 8.36% 718,543,134.24 负债总额（元） 163,753,740.24 129, 030,630.41 26.91% 124,436,526.00 归属于上市公司普通股股东的所 有者权益（元） 650,400,272.62 622,285,479.07 4.52% 594,111,328.05 归属于上市公司普通股股东的每 股净资产（元 / 股） 2.6815 5.6443 - 52.49% 5.3888 资产负债率 20.11% 17.17% 2.94% 17.32% 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益的项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 14,600.79 - 324,991.39 - 649,898.15 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 6,825,807.81 3,255,598.54 805,846.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 50,961.57 1,813,951.05 884,515.34 减：所得税影响额 495,717.48 94,322.56 63,882.04 少数股东权益影响额（税后） 2,714.25 677.67 合计 6,366,451 .11 4,647,521.39 975,903.48 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 四、重大风险提示 1、原材料价格波动风险 在全球经济形式严峻、国内经济增速放缓的大背景下，原材料的价格面临着较多的不确定因素。公司的主要原材料包括 松香、颜料、植物油及矿物油等，原材料成本在公司产品成本中所占比重较大，原材料价格波动会直接影响公司产品毛利。 会对公司经营带来一定的风险。 2、油墨下游行业波动风险 当前国际经济形势较为严峻，国内经济增速放缓，且印刷行业存在自身规律，下游印刷行业需求面临市场波动的风险， 从而对公司的经营造成一定风险。 3、募投项目实施的风险 随着公司“年产16000吨环保型胶印油墨项目”和“技术中心能力提升项目”两个募投项目投入使用，公司的整体制造能 力和销售规模会上一个新的台阶，这将对公司发展战略的实现，经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重要影响。但是项目 的最终效果等仍存在不确定性；国家的产业政策的变化、市场供应量的提高、印刷行业受经济下滑的影响、同行业竞争的加 剧、技术进步等因素也会对募投项目的投资回报和预期收益产生重要影响。 4、重大资产重组的风险 报告期内，公司正在筹划重大资产重组事项，公司股票自2014年11月17日开始停牌，停牌期间，公司就本次资产重组相 关事项进行了大量的沟通和论证，各中介机构对相关资产进行了尽职调查、审计、评估等工作，交易各方也一直在推进本次 重组的各项工作，并且公司每周发布一次进展公告。但本次重大资产重组的相关程序正在进行中，有关事项尚存在不确定性。 第四节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 2014年对于公司是有特殊意义的一年，在国际经济形势严峻，国内经济增速放缓的大背景下，公司仍在董事会与管理层 的领导下紧紧围绕2014年度经营计划，自上而下有效开展各项工作，主营业务开展良好，销售业绩持续增长。 报告期内，公司实现营业收入521,021,678.03元，较去年增长6.62%；实现营业利润39,332,257.17元，较去年减少1.33%； 实现归属于上市公司股东的净利润39,524,698.59元，较去年增加2.86%； 报告期内，围绕公司的战略目标和年度经营计划，公司重点推进以下几个方面的工作： 1、资本运作方面 报告期内，在巩固、扩大国内外环保型胶印油墨行业份额的基础上，为了进一步推进发展战略，把握发展机遇，加 快企业发展速度，且鉴于公司当前资产负债率处于一个相对较低的水平，公司积极筹划对相关产业的并购、新兴行业的探索， 充分利用上市公司信息优势、融资优势，实现公司二次创业的飞跃发展。 2、市场开拓与成本控制方面 报告期内，公司继续积极开拓国际市场，公司产品得到国际市场的认可，销量依然保持了稳定的增长，市场份额也有 了进一步的提升。同时，公司也在努力控制成本，公司积极推进连接料车间改扩建项目的进度，该项目投入使用后，将有效 的降低公司原材料成本。同时，为有效控制采购成本，公司严格执行供应商管理制度，加强对供应商的管理，在保证产品质 量的前提下提高采购议价能力，对质量不合格的厂商实行有效淘汰制度。 3、研发和技术方面 多年来，公司一直高度重视新产品的研发与技术的创新，努力为客户提供差异化的产品和服务，扩大行业影响力和品 牌知名度。报告期内，公司研发费用支出20,095,382.52元，占营业收入的3.86%，用于产品基础研究和应用研究。报告期内， 公司获得了多个环保油墨的相关发明专利，并且取得“中国环境标志产品认证证书”。 4、内部管理方面 报告期内，公司继续加强内部管理，提高对市场反应的灵敏度和销售团队的执行力，建立了一支国际化的销售和技术 团队；随着公司对外投资力度的不断加大，公司进一步规范了母公司和子公司的关系，加强对全资、控股子公司的指导、监 督和管理；公司内部，通过ERP软件推动企业信息化和一体化，提高公司的精细化管理水平；加强人力资源的开发和培训， 优化KPI考核条款，合理制定KPI考核指标，完善公司的薪酬福利制度，培育以人为本的企业文化，为公司继续做大提供坚 强的保证。 2、报告期内主要经营情况 （1）主营业务分析 1 ）概述 公司一贯秉承“高度创新能力国际知名环保油墨制造商”的整体发展战略，专注于对高分子材料和植物油改性的研发，并 将之运用于印刷胶印油墨的生产与销售。公司产品为环保型胶印油墨，产品可进一步细分为快干亮光、高光泽和高耐磨三大 系列。 报告期内，公司实现营业收入521,021,678.03元，较去年同期增长6.62%。营业成本408,622,880.84元，较去年同期增长 7.16%。公司销售费用、管理费用、财务费用和所得税费用合计为75,481,590.18元，较去年同期增长11.45%。 2 ）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 □ 适用 √ 不适用 3 ）收入 项目 2014 年 20 13 年 同比增减情况 营业收入 521,021,678.03 488,664,671.36 6.62% 驱动收入变化的因素 公司不断开拓国内外市场，使得销售收入稳步增长。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 / 产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 油墨及类似产品制 造 销售量 吨 19,712 18,140 8.67% 生产量 吨 19,681 18,177 8.27% 库存量 吨 1,024 1,056 - 2.96% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原 因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 数量分散的订单情况 √ 适用 □ 不适用 公司销售客户比较分散，2014年前五大客户销售收入占总销售收入的比为17.07%，客户的单一订单金额较小，全年订单数 量多，较为分散。 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 4 ）成本 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 原材料 339,151,624.47 88.67% 331,483, 918.02 86.67% 2.00% 5 ）费用 单位：元 2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 33,290,093.67 31,166,937.99 6.81% 管理费用 38,727,066.01 34,995,235.07 10.66% 财务费用 - 3,205,296.67 - 5,272,051.05 - 39.20% 主要原因是报告期内募集资金存款 利息减少所致 所得税 6,669,727.17 6,837,389.06 - 2.45% 6 ）研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司作为高新技术企业，一直高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提高。研发投入金额总体金额较大，占收入 比一直超过3.5%。2014年公司本部研发投入在不断增加，同时也加大了法国子公司的研发投入。根据一贯性和谨慎性原则， 公司当期研发费用全部费用化。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2014 年 2013 年 2012 年 研发投入金额（元） 20,095,382.52 17,948,187.70 18,519,917.27 研发投入占营业收入比例 3.86% 3.67% 4.67 % 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 7 ）现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 535,008,972.91 468,257,154.99 14.26% 经营活动现金流出小计 492,911,391.20 449,882,13 9.49 9.56% 经营活动产生的现金流量净 额 42,097,581.71 18,375,015.50 129.10% 投资活动现金流入小计 18,600.00 5,357,244.76 - 99.65% 投资活动现金流出小计 100,421,454.27 82,517,381.68 21.70% 投资活动产生的现金流量净 额 - 100,402,854.27 - 77,160,136.92 30.12% 筹资活动现金流入小计 2,940,300.00 - 100.00% 筹资活动现金流出小计 5,5 12,500.00 20,187,933.28 - 72.69% 筹资活动产生的现金流量净 额 - 5,512,500.00 - 17,247,633.28 - 68.04% 现金及现金等价物净增加额 - 68,307,331.75 - 75,984,160.54 - 10.10% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长129.10%，主要报告期内经营活动现金流入增长幅度大于经营活动现金流 出增长幅度所致； 2、投资活动现金流入小计比上年同期下降99.65%，主要是报告上年同期收回募集资金募投资项目进口机械设备而开立信用 证的保证金所致； 3、投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长30.12%，主要是报告期内募投项目投资按计划投入所致； 4、筹资活动现金流入小计比上年同期减少2,940,300元，主要是报告上年同期收回融资保函保证金； 5、筹资活动现金流出小计比上年同期下降72.69%，主要是报告上年同期偿还贷款及分配股利增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 8 ）公司主要供应商、客 户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 88,933,398.42 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 17.07% 向单一客户销售比例超过 30% 的客户资料 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 214,874,297.53 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 34.54% 向单一供应商采购比例超过 30% 的客户资料 □ 适用 √ 不适用 9 ）公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本 报告期的实施情况 √ 适用 □ 不适用 1、战略目标 公司将充分把握全球环保需求不断增长的有利时机，以国家产业政策为导向，以可持续性发展为基础，通过进一步提 高公司整体的制造能力和研发水平，努力成为具有高度创新能力的国际知名环保油墨制造商。 2、未来三年发展规划 未来3年，公司仍将持续增强在胶印油墨领域的研发力度，通过为下游客户提供更为快捷、优质的产品和服务，不断提 升在各客户供应链中的重要性；借助先进的经营模式和雄厚的研发能力，以及国家环保需求不断提高的有利时机，巩固、扩 大在国内胶印油墨市场的占有率；针对目标客户市场，通过新品研发与认证、新兴客户市场的介入，实现产品系列的升级， 进而实现由国内胶印油墨制造商向国际知名环保油墨制造商的转变。 公司通过完成本次募集资金拟投入的“年产16000吨环保型胶印油墨项目”和“技术中心能力提升项目”两个项目，进一步提高 公司整体的制造和研发能力，实现公司的快速、健康地发展，及优化产品结构的升级，力争实现在未来3-4年内年销售收入 达到10亿元的目标。 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司持续加强对子公司的管理，进一步加强研发力度，继续积极开拓国内外市场。截至报告期末，实现营业 收入超过5亿元。并积极筹划对相关产业的并购、新兴行业的探索。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20% 以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 （2）主营业务分部报告 1 ）报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 精细化学产品 519,300,173.84 113,623,096.34 分产品 高光泽型胶印油墨 129,535,695.90 27,392,739.31 高耐磨型胶印油墨 158,078,982.18 37,999,485.39 快干亮光型胶印油墨 181,512,998.85 32,210,850.23 其他胶印油墨 15,884,686.64 2,143,532.47 其他非胶印油墨 34,287,810.27 13,876,488.94 分地区 内销 325,952,456.30 67,177,641.61 外销 193,347,717.54 46,445,454.73 2 ）占比 10% 以上的产品、行业或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 精细化学产品 519,300,173.84 405,677,077.50 21.88% 6.21% 6.33% - 0.10% 分产品 高光泽型胶印油 墨 129,535,695.90 102,142,956.59 21.15% 40.32% 40.86% - 0.71% 高耐磨型胶印油 墨 158,078,982.18 120,079,496.79 24.04% - 5.18% - 7.54% 1.70% 快 干亮光型胶印 油墨 181,512,998.85 149,302,148.62 17.75% - 9.61% - 9.43% - 0.14% 其他胶印油墨 15,884,686.64 13,741,154.17 13.49% 53.00% 51.01% 3.66% 其他非胶印油墨 34,287,810.27 20,411,321.33 40.47% - 8.07% 0.38% - 4.66% 分地区 内销 325,952,456.30 258,774,814.69 20.61% 12.43% 11.92% 0. 46% 外销 193,347,717.54 146,902,262.81 24.02% - 4.28% - 3.52% - 0.55% 3 ）公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 3 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）资产、负债状况分析 1 ）资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 171,218,508.3 1 21.03% 219,306,059.40 2 9.19% - 8.16% 主要原因是报告期内募集资金按计 划使用所导致 应收账款 137,198,812.0 3 16.85% 118,441,310.38 15.76% 1.09% 存货 57,732,703.21 7.09% 62,060,764.58 8.26% - 1.17% 固定资产 249,617,019.2 2 30.66% 56,855,774.76 7.57% 23.09% 主要原因是报告期内募投项目由在 建工程转固定资产所致 在建工程 44,517,220.49 5.47% 147, 882,559.53 19.68% - 14.21% 主要原因是报告期内募投项目由在 建工程转固定资产所致 （4）公司竞争能力重大变化分析 □ 适用 √ 不适用 （5）投资状况分析 1 ）对外投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无对外投资。 2 ）募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 1. 募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 37,098.79 报告期投入募集资金总额 6,280.7 已累计投入募集资金总额 32,675.39 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 2. 募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1. 年产 16000 吨环 保型胶印油墨项目 否 24,500 27,560.7 2 5,779.63 21,454.5 2 77.84% 2015 年 04 月 15 日 2. 技术中心能力提 升项目 否 1,500 1,500 501.07 1,414.47 94.30% 2015 年 04 月 15 日 承诺投资项目小计 -- 26,000 29,060.7 2 6,280.7 22,868.9 9 -- -- -- -- 超募资金投向 新设子公司 3,675 2016 年 12 月 31 日 归还银行贷 款（如 有） -- 3,778 -- -- -- -- -- 补充流动资金（如 有） -- 1,353.4 2,353.4 -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 1,353.4 9,806.4 -- -- -- -- 合计 -- 26,000 29,060.7 2 7,634.1 32,675. 39 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 1 、公司募投项目的厂房需要重新设计建造，原项目设计方的设计方案不合理，工程造价高于市场 公 允价格，故公司于 2011 年 9 月更换了设计方调整设计方案，并重新进行项目规划、消防、建筑等部 门的行政审批，因此影响了募投项目的实施进度。 2 、公司募投项目计划采购一批进口核心设备，辅 以部分国内设备配合进口设备使用，由于受到欧债危机影响，进口设备供应商的谈判人员发生变动， 使得公司与进口设备供应商的谈判时间超过了预计时限，此外为了提高采购进口设备的性价比，公司 与进口设备的供应商进行了多轮谈判，并于 2011 年 8 月签订了正式合同；同时为了与进口设备的设 计参数、规格型号相匹配，公司经过审慎研究与设计单位反复论证，于 2 011 年 12 月签订了国内部分 设备的合同。目前已完成设备的安装，正处于调试阶段。公司采购的设备来自全球最专业的油墨设备 顶级制造商瑞士布勒公司，釆用的是全球独一无二的高浓缩基墨组弹性生产工艺，对于设备调试参数 要求极高，且公司使用的 SAP 软件与设备操作系统 wincos 的接口程序对接测试需要大量时间。尽管 硬件设备与软件程序公司的现场团队都非常专业且经验丰富，但是公司本着谨慎负责的原则，延长了 调试时间以确保生产设备的全自动准确、高效运转。 3 、报告期末，项目工程已全部完工，并经整体 调试运行，目前已达到可使用状态。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 2011 年 5 月 3 日公司第二届董事会第二次临时会议审议通过了《关于使用部分超募资金偿还银行贷款 的议案》，同意使用部分超募资金人民币 1,278 万元偿还银行贷款。 2012 年 3 月 21 日公司第二届董事 会第五次临时会议审议通过了《关于设立全资子公司江苏科斯伍德化学科技有限公司的议案》，同意 使用超募资金人民币 3675 万元投资设立全资子公司江苏科斯伍德化学科技有限公司。 2012 年 9 月 12 日公司第二届董事会第七次临时会议审议通过了《关于使用部分超募资金偿还银行贷款及永久补充 流动 资金的议案》，同意以超募资金 2500 万元用于偿还银行贷款，使用超募资金 1000 万元用于永久 补充公司日常经营所需的流动资金。 2013 年 8 月 16 日公司第二届董事会第九次临时会议审议通过 了《关于使用超募资金投资募投项目的议案》，同意使用 8500 万元超募资金投资于 “ 年产 16000 吨环 保型胶印油墨项目 ” ，该项投资用于取代招股说明书中提及的 “ 向银行借款 8500 万投资固定资产 ” 的 资金使用计划。 2013 年 8 月 16 日公司第二届董事会第九次临时会议审议通过了《关于使用超募资 金对募投项目追加投资的议案》，同意对 “ 年产 16000 吨环保型胶印油墨项目 ” 追加投资 3,060.72 万元 2014 年 4 月 23 日公司第二届董事会第十四次会议审议通过了《关于使用剩余超募资金永久补充流 动资金的议案》，根据议案公司使用剩余的超募资金（含利息，截至 2014 年 3 月 31 日） 13,436,625.78 元用于永久补充公司日常经营所需的流动资金，至划款时剩余超募资金（含利息） 13,534,051.05 元。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置 换情 况 适用 2011 年 5 月 3 日经公司第二届董事会第二次临时会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募 投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金 2,339.08 万元置换预先已投入募投项目的自筹资金。 2013 年 8 月 16 日公司第二届董事会第九次临时会议审议通过了《关于使用超募资金投资募投项目的 议案》，同意使用 8500 万元超募资金投资于 “ 年产 16000 吨环保型胶印油墨项目 ” ，该项投资用于取 代招股说明书中提及的 “ 向银行借款 8500 万投资固定资产 ” 的资金使用计划。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 2012 年 9 月 12 日公司第二届董事会第七次临时会议审议通过了《关于使用部分超募资金偿还银行贷 款及永久补充流动资金的议案》，同意以超募资金 2500 万元用于偿还银行贷款，使用超募资金 1000 万元用于永久补充公司日常经营所需的流动资金，占剩余超募资金的 6.59% 。 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 尚未使用的募集资金将继续用于募投项目建设，存放于银行募集资金专用账户。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 3. 募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 3 ）非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 4 ）持有其他上市公司股权情况 □ 适用 √ 不适用 5 ）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 6 ）买卖其他上市公司股份的情况 □ 适用 √ 不适用 7 ）以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 （6）主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 江苏科斯 伍德化学 科技有限 公司 子公司 工业生产 企业 高耐晒牢 度有机颜 料生产 36,750,000. 00 36,758,903. 39 36,599,421. 74 0.00 - 50,475.9 6 - 50,566.94 BRANCHE R KINGSWO OD 子公司 工业生产 企业 制造和销 售油墨产 品 16,034,622. 20 74,829,428. 37 8,967,266.9 9 107,096,98 7.17 - 9,228,25 4. 12 - 5,690,350.12 主要子公司、参股公司情况说明 报告期内BRANCHER KINGSWOOD净利润-5,690,350.12元，比上年同期增加亏损5,109,993.98元，主要原因是欧洲市场不景 气，销售收入出现了下滑，同时材料成本上涨导致毛利率下降。 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 （7）公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 二、公司未来发展的展望 （一）、公司所属行业的发展与变化情况 当前国际经济形势严峻，国内经济增速放缓，但包装印刷市场还处于稳步增长。包装印刷市场正面临着新的变化，主 要包括：减少油墨迁移、小规格包装趋势、包装材料可循环再生以及降低对环境的影响等。与此同时，保护环境、保护人身 健康的绿色印刷的理念越来越受到全社会的重视。随着我国第一部关于印刷的环保标准《环境标志产品技术要求》正式颁布 实施；国家新闻出版总署要求，从2011年开始中小学教材在三年内要逐步达到绿色环保的标准，五年内所有书刊印刷要达到 绿色环保的标准，目前我公司的环保型油墨已经用于绿色教材的印刷。环保型油墨必将成为行业发展的主流项目，大豆油墨、 UV油墨、可食用油墨、高降解油墨等环保型油墨的应用范围将越来越广。改进环保型油墨的技术性能，开发和引进环保型 油墨的先进技术是国内油墨行业的发展趋势。 （二）、公司发展规划 国内外经济环境的变化和挑战给公司带来了新的市场机遇，如果能够为客户提供符合未来发展趋势的新型油墨产品， 在绿色包装印刷油墨（环保型胶印油墨）、数字印刷油墨（喷墨印刷油墨）、安全防伪油墨、能量固化油墨（LED-UV油墨） 以及3D打印和数字化制造技术在绿色印刷中的应用等方面加大研发投入和市场开拓，依靠技术优势为这些领域的印刷企业 提供产品和服务，就能获得更大的增长空间。同时随着《国家“十二五”时期文化改革发展规划纲要》、《关于加快发展节能 环保产业的意见》、《大气污染防治行动计划》、《城镇排水污水条例》等政策相继出台发布，公司应当紧紧抓住国家以文 化发展、环境保护产业为国民经济支柱性产业的有利时机，实施产品生产和资本运作相结合的发展战略，充分把握全球环保 需求不断增长的有利时机，以国家产业政策为导向，以可持续性发展为基础，通过进一步提高公司整体的制造能力和研发水 平，努力成为具有高度创新能力的国际知名环保油墨制造商。在巩固、扩大国内外环保型胶印油墨行业份额的基础上，公司 为了进一步推进发展战略，把握发展机遇，加快企业发展速度，且鉴于公司当前资产负债率仅为20.11%，处于一个相对较 低的水平。公司将积极筹划对相关产业的并购、新兴行业的探索以及新技术科研项目的投入，充分利用上市公司信息优势、 融资优势，实现公司二次创业的飞跃发展。 （三）、未来风险因素分析 1、原材料价格波动风险 公司主要原材料为颜料、树脂、矿物油、植物油、各种助剂和包装材料等，公司原材料占生产成本比重较大，约占75% 左右。目前公司的主要原材料价格波动较大，虽然公司具有较高的市场地位和较强技术实力，公司销售毛利率总体波动幅度 低于原材料价格波动幅度，但是如果未来公司总体市场竞争能力不能进一步提高、增强，不能持续推出能够获得市场认同的 新产品，则公司经营业绩将因原材料价格波动受到较大影响，进而影响公司综合竞争力。公司需利用产能扩张的机会，发挥 规模化生产的优势，合理控制生产成本，降低原材料价格波动带来的影响。同时，公司在建自制连接料车间已经全面竣工， 投产后将会更有利于控制原材料波动对成本的影响。 2、市场销售风险 公司销售采取经销模式。国外销售方面，因采取先开立信用证或付款，后发货方式，销售渠道相对出现风险可能性较 小。国内销售方面，公司主要通过甄选具有较高信用度的经销商销售产品，在销售过程中给予经销商相应的信用额度及付款 信用期限。公司最初给予经销商的信用额度较低，在建立双方信用及经销商达到一定销量后，公司会逐步给予更高的信用额 度。该销售模式促进了公司的快速成长，但经销商发生变动及销售中授信方式风险等因素仍会给公司经营带来一定的影响。 同时公司的产品销售与区域经济发展存在密切联系，国内销售市场主要集中在我国经济最发达的长三角、珠三角、环渤海区 域。受美国经济危机、欧洲债务危机影响，国内外各区域经济的发展对印刷油墨需求带来了一定的不利影响。公司需意识到 风险的存在，加大国内外各区域的销售扶持力度。 公司属于我国少数具有较强技术实力，并能参与国际竞争的印刷油墨制 造企业之一，产品出口地覆盖了包括欧盟、北美在内的世界60多个国家和地区。未来公司仍需以提供高品质产品为基础，继 续加大国际销售力度，但国际市场中政治、经济、法律、商业等政策变化因素以及人民币持续升值会对公司国际市场开拓进 度和成果造成一定影响。同时如果金融危机给欧盟、北美等发达国家（地区）带来的冲击进一步加大，公司的产品出口将有 可能遇到包括关税壁垒或非关税壁垒在内的各种贸易保护政策，这些保护政策的出台会对公司未来境外业务发展造成一定不 利影响。虽然金融危机为公司在区域内创造了较好的发展机遇，但同时行业竞争压力也在增强，为巩固和进一步扩张区域内 的市场，公司必须采取更加灵活的销售政策、持续稳定发展路径，把握发展机遇。 3、技术风险 为保持行业竞争的领先性，公司需要不断增加研发投入，但是由于油墨产品具有跨学科的复杂性特点，产品研发过程 将存在诸多不确定因素。研发项目在成为正式产品前需要经过配方研发、小试、中试、小批量生产等具有较高的技术难度多 重环节。特别在配方研发过程中需要进行大量实验，其周期性较长；同时新产品投放市场获得客户认同也存在系列不确定性 因素，因此，公司在新品推出整个过程具有一定的风险。公司油墨配方及制造过程工艺控制是市场竞争的核心技术，此核心 技术是由公司研发技术人员经过长期探索、研发所获得。由于油墨配方技术的独特性，致使公司对这些配方技术无法申请专 利。油墨配方及工艺控制技术由公司技术研发队伍共同掌握，单个技术人员无法掌握全套核心技术，但单项核心技术对公司 产品的竞争力仍产生一定影响。虽然公司与技术研发人员签订了《技术保密协议》，采取了针对技术研发人员的系列激励措 施，保证了多年来技术研发队伍的稳定性，但是如果出现技术研发人员大面积流失，这将对公司发展带来不利影响。在未来 发展过程中，公司需始终将技术研发作为核心竞争力建设的关键组成部分，通过技术中心自主研发、与国内外高校、科研机 构、企业合作开发产品等多种形式，确立公司行业竞争的技术领先地位，使产品系列能够较好地满足欧美发达国家（地区） 市场需求，突显市场前瞻性和领先性。 4、环保风险 公司属于轻工行业中的日用化工行业，产品生产过程中会产生废气、废水和固体废物等污染性排放物，如果处理不当会造成 环境污染。虽然公司严格按照有关环保法规及相应标准对上述污染性排放物进行了有效治理，“三废”排放达到了环保规定标 准。但随着我国经济增长模式转变和可持续发展战略的全面实施，国家环保政策将日益完善，国家及地方政府可能在将来颁 布新的法律法规，提高环保标准，为此公司需在不断提高完善环境保护措施的同时，进行技术改造、研究开发更环保节能的 生产方式，在生产环保产品的同时做到环保生产。 5、募投项目实施风险 本次募集资金投资项目经通过科学缜密的论证，并做了详细投资预算，但受基建材料和设备涨价、项目建设周期延长 等因素影响，将导致项目建设成本提高，产能释放延期的风险，从而影响项目投入产出回报水平。若在项目达产后，由于市 场需求发生不可预测的变化、竞争对手能力增强等原因，公司产品市场销售将面临一定的风险。同时，本次募集资金投资项 目“年产16,000吨环保型胶印油墨项目”正式投产后，公司产能将有较大增幅，面临着产能过剩的风险。公司在确定投资该项 目之前已经对项目可行性进行了充分论证，产能扩张与市场需求和公司销量快速增长趋势相一致，公司需把握行业良好的发 展趋势，提升产品的环保性能，适应市场对绿色印刷发展的需要，顺利消化新增产能；此外，公司要切实利用本次募投项目 “技术中心能力提升项目”提高公司的技术水平，从而进一步提高公司整体竞争优势，增强公司盈利能力和确保公司持续稳定 发展。 6、 公司规模扩大带来的管理风险 上市后公司对外进行了跨国收购，规模逐渐扩大，公司面临着资源整合、技术开发、市场开拓等方面新的挑战，由于经营活 动日趋复杂，公司的管理模式和人员结构也需要作出相应调整或改变，以适应公司发展的需要。此外，公司也面临人才瓶颈 的风险。对此，公司已依据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较 完善的法人治理结构，且建立了包括关联交易制度、独立董事制度等在内的各项制度，公司将在治理结构、运营管理、资金 管理、内部控制等方面不断创新管理机制，注重内部培养形成多层次的人才梯队，加大人才引进力度，制定激发人才创造才 能的奖励政策和分配机制，提高公司管理层素质、管理水平以适应公司规模迅速扩张的需要。 三、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 四、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重要前期差错更正的说明 √ 适用 □ 不适用 1、 重要会计政策变更 （1）执行财政部于2014年修订及新颁布的准则 本公司已执行财政部于2014年颁布的下列新的及修订的企业会计准则： 《企业会计准则—基本准则》（修订） 《企业会计准则第2号——长期股权投资》（修订） 《企业会计准则第9号——职工薪酬》（修订） 《企业会计准则第30号——财务报表列报》（修订） 《企业会计准则第33号——合并财务报表》（修订） 《企业会计准则第37号——金融工具列报》（修订） 《企业会计准则第39号——公允价值计量》 《企业会计准则第40号——合营安排》 《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》。 本公司执行上述企业会计准则的主要影响如下： 执行《企业会计准则第30号—— 财务报表列报》（修订） 1.本公司根据《企业会计准则第30号—— 财务报表列报》（修订）将因合并法国全资子公司Brancher Kingswood及其波兰的全资子公司Brancher Central Europe Sp.ZO.O所产生的外币报表折算差额确认为其他 综合收益，并进行了追溯调整。 2.本公司根据《企业会计准则第30号—— 财务报表列报》（修订）将预付的与在建工程或其他长期资产相 关的，预计无法在一个正常营业周期中变现、出售或耗用的款项余额重新划分至其他非流动资产，并进行 了追溯调整。 五、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 （1） 2014年4月23日，公司第二届董事会第十四次会议审议通过了《2013年利润分配方案》。2014年5月20日，公司 2013年年度股东大会审议通过了《2013年年度利润分配预案》。 2014年6月17日，公司在中国证监会指定创业板信息披露网站刊登了《苏州科斯伍德油墨股份有限公司关于2013年年度 权益分派实施的公告》，以截至2013年12月31日公司总股本11025万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.5元人民币 （含税），合计派发人民币551.25万元。 2014年6月24日，公司完成本次权益分派，分派的现金红利已于当日直接划入固定证券账户，通过股东托管证券公司直 接划入股东资金账户。 （2） 2014年8月22日，公司第三届董事会第二次会议审议通过了《2014年半年度利润分配预案》。2014年9月10日，公 司2014年第一次临时股东大会审议通过了《2014年半年度利润分配预案》。 2014年9月12日，公司在中国证监会指定创业板信息披露网站刊登了《苏州科斯伍德油墨股份有限公司关于2014年半年 度权益分派实施的公告》，以公司现有总股本11025万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增12股。分红前总股本（未完）  |