[年报]物产中拓：2014年年度报告
物产中拓股份有限公司 2014 年年度报告 2015 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年 12 月 31 日的公 司总股本 330,605,802 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.80 元（含 税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。 公司 负责人袁仁军先生、主管会计工作负责人张端清 先生 及会计机构负责 人 ( 会计主管人员 ) 陈时英 女士 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、 完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................. 2 第二节 公司简介 ................................ ................................ ................................ ......... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ ................................ ............. 9 第四节 董事会报告 ................................ ................................ ................................ ... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ....... 38 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................... 52 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ .................. 57 第八节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ....... 65 第九节 内部控制 ................................ ................................ ................................ ....... 73 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ....... 75 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ......................... 180 释 义 释 义项 指 释义内容 本公司或公司或物产中拓 指 物产中拓股份有限公司 浙江物产国际 指 浙江物产国际贸易有限公司 浙江物产集团 指 浙江省物产集团有限公司或浙江省物产集团公司 浙江综资公司 指 浙江省综合资产经营有限公司 浙江物产金属 指 浙江物产金属集团有限公司 浙江交通集团 指 浙江省交通投资集团有限公司 四川浙金 指 四川浙金钢材有限公司 华菱控股 指 华菱控股集团有限公司 同力投资 指 湖南同力投资有限公司 Art Garden 指 Art Garden Holdings Lim ited 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中拓瑞辰 指 湖南中拓瑞辰汽车销售服务有限公司 永州中拓 指 永州中拓博长钢铁贸易有限公司 湘西中拓 指 湘西自治州中拓武陵汽车销售服务有限公司 中拓租赁公司 指 湖南中拓融资租赁有限公司 祁阳中拓 指 祁阳中拓万胜汽车销售服务有限公司 铭将建材 指 湖南铭将建材贸易有限公司 湖北中拓 指 湖北中拓博升钢铁贸易有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 重大风险提示 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 （ www.c ninfo.com.cn ）为本公司选定的信息披露媒体，本公司所有信息均以在 上述选定媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 物产中拓 股票代码 000906 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 物产中拓股份有限公司 公司的中文简称 物产中拓 公司的外文名称 ZHEJIANG MATERIALS DEVELOPMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 ZMD 公司的法定代表人 袁仁军 注册地址 湖南省长沙市五一大道 235 号 注 册地址的邮政编码 410011 办公地址 湖南省长沙市五一大道 235 号 办公地址的邮政编码 410011 公司网址 http://www.zmd.com.cn 电子信箱 zmd000906@zmd.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘 洁 刘 静 联系地址 湖南省长沙市五一大道 235 号 湖南省长沙市五一大道 235 号 电话 0731 - 84588390 0731 - 84588392 传真 0731 - 84588458 0731 - 84588490 电子信箱 p anj@zmd.com.cn liujing@zmd.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定 网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 湖南省长沙市五一大道 235 号湘域中央 1 号楼公司投资证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 税务登记号码 组织机构代码 注册号 首次注册 1999 . 04 . 12 长沙市芙蓉中 路 29 号 43000 01002319 430105712108626 71210862 - 6 报告期末注册 2014 . 06 . 26 长沙市五一大 道 235 号 430000000036404 430102712108626 71210862 - 6 公司上市以来主营业务的变化 情况（如有） 无 历次控股股东的变更情况 本公司是由南方建材集团独家发起，于 1999 年采取募集方式设 立的股份有限公司。经中国证监会批准，于 1999 年 3 月 18 日向社会 公开发行 3,500 万股社会公众股，发行价 4.60 元。该次发行后，公 司总股本 12,500 万股。 20 02 年 6 月 6 日，华菱集团受让了南方建材集团持有公司的国 有法人股 8,740 万股，占总股本的 36.80% ，成为公司第一大股东； 南方建材集团仍持有 8,360 万股国有法人股，占总股本的 35.20% ， 成为公司第二大股东。 2006 年 5 月 11 日，浙江物产国际受让了公司第一、二、三大股 东华菱集团、同力投资、金球公司持有公司的 11,993.75 万股股份， 占股本总额的 50.50% ，成为公司的第一大股东。 2008 年 6 月 13 日， 公司实施了股权分置改革方案（非流通股东向流通股东每 10 股支付 3 股股份的对价），公司第一大股东仍为浙江物 产国际，其持有公司 10,594.48 万股股份，占股本总额的 44.61% 。 2010 年 6 月，公司向浙江物产国际和 Art Garden 非公开发行股 票，本次非公开发行完成后，浙江物产国际合计持有公司 15,249.77 万股股份，占股本总额的 46.13%, 仍为公司的第一大股东； Art Garden 持有公司 4,655.29 万股股份，占股本总额的 14.08% ，为公司第二大 股东。 2013 年 9 月 30 日，浙江物产国际与其控股股东浙江物产集团签 署《浙江物产国际贸易有限公司与浙江省物产集团公司关于物产中拓 股份有限公司之股份转让协 议》 , 相关股权过户登记手续已于 2014 年 1 月 28 日办理完结，浙江物产集团直接持有公司 152,497,693 股股 份，占公司总股本的 46.13% ，成为本公司控股股东。 2014 年 12 月 29 日，浙江物产集团与浙江综资公司签署了《浙 江省物产集团有限公司与浙江省综合资产经营有限公司关于物产中 拓股份有限公司之股份转让协议》，浙江物产集团将其持有的公司全 部 152,497,693 股股份（占公司已发行股份总数的 46.13% ），以协议 方式转让予浙江综资公司，转让完成后公司控股股东将变为浙江综资 公司； 2015 年 2 月 2 日，公司收到 浙江省物产集团转来的国务院国 资委《关于浙江省物产集团有限公司协议转让所持物产中拓股份有限 公司全部股份有关问题的批复》 ( 国资产权【 2015 】 55 号 ) ，同意上 述股份转让事宜 ； 2015 年 4 月 2 日，公司收到浙江综资公司转来的 中国证监会《关于核准豁免浙江省综合资产经营有限公司要约收购物 产中拓股份有限公司股份义务的批复》（证监许可 [2015]451 号），核 准豁免浙江综资公司因协议转让而持有公司 152,497,693 股股份，约 占公司总股本的 46.13% 而应履行的要约收购义务， 本次股份转让 过 户手续正在办理中 。本次股份转让完 成后，浙江综资公司会适时将取 得的公司上述股权无偿划转给浙江交通集团，公司控股股东将变更为 浙江交通集团。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 1101 签字会计师姓名 祝宗善、杨胤 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公 司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2014 年 2013 年 本年比上年 增减 2012 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 22,091,461,381.31 23,737,688,970.91 23,737,688,970.91 - 6.94% 24,813,671,075.88 24,813,671,075.88 归属于上市公司股东的净 利润（元） 73,899,286.74 70,011,186.66 70,011,186. 66 5.55% 19,901,193.29 19,901,193.29 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 （元） 45,792,908.02 37,893,297.15 37,893,297.15 20.85% 10,399,641.01 10,399,641.01 经营活动产生的现金流量 净额（元） - 417,471,200.50 196,085,429.54 196,085,429.54 - 312.90% 422,478,286.88 422,478,286.88 基本每股收益（元 / 股） 0.22 0.21 0.21 4.76% 0.06 0.06 稀释每股收益（元 / 股） 0.22 0.21 0.21 4.76% 0.06 0.06 加权平均净资产收益率 6.92% 6.92% 6.92% 0.00% 2.01% 2.01% 2014 年末 2013 年末 本年末比上 年末增减 2012 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 5,464,249,815.71 4,363,489,819.29 4,363,489,819.29 25.23% 3,878,168, 123.68 3,878,168,123.68 归属于上市公司股东的净 资产（元） 1,096,496,440.24 1,038,201,943.60 1,038,201,943.60 5.61% 999,585,011.42 999,585,011.42 二、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） 18,462,543.26 831,092.54 27,169,206 .35 主要系处置物贸 大楼净收益 。 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 1,053,887.00 2,930,401.75 16,084,134.54 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 283,064.00 924,952.88 230,156.83 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 - 797,318.74 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及 处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 18,022,475.85 45,468,507.81 - 34,892,548.38 主要系公司期货 收益。 受托经营取得的托管费收入 500,000.00 199,204.88 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 1,965,806.32 - 3,647,856.52 4,984,181.09 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 - 13,485,443.00 减：所得税影响额 9,986,308.86 10,655,11 0.15 - 3,808,478.78 少数股东权益影响额（税后） 2,195,088.85 3,734,098.80 - 6,201,499.93 合计 28,106,378.72 32,117,889.51 9,501,552.28 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损 益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解 释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性 损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四 节 董事会报告 一、概述 2014年，全球经济延续弱势复苏态势，我国经济处于向新常态过渡的阶段。 作为国民经济发展的基础产业，钢铁行业也进入“低增长、低价格、低效益、 高压力”的“三低一高”新常态。 随着国家改革的深入，经济降速提质，国内钢 铁产量、钢材需求、铁矿石需求也逐渐进入峰值平台，行业供求矛盾凸显。汽 车方面，我国汽车行业产销规模均得到快速发展，产量增速总体快于需求增速， 供过于求的局面加速形成，加之汽车流通市场竞争激烈，汽车经销商面临巨大 挑战。 面对国内外严峻的经济环境，公司以“夯实基础，优化提升存量业务，把 控风险，寻求拓展增量业务，加快推进由传统的贸易商向供应链服务集成商转 型升级”的工作指导思想，着力推进业务转型升级和管理提升，各项工作得到 稳步推进，公司运营质量显著提升。 二、主营业务分析 1 、概述 2014年,公司围绕战略目标，紧扣年初的经营计划，强化业务转型升级， 优化提升竞争力，各项工作得到有效推进。报告期内，公司实现营业收入220.91 亿元，同比降低6.94%，实现归属于母公司净利润7,389.93万元，同比增长 5.55%。实物量方面，销售各类钢材642.48万吨，同比增加15.88%；整车30,772 辆，同比增长3.82%；铁矿石135.57万吨，同比降低76.92%。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 （1）原材料贸易板块集成服务能力进一步提高 报告期内，公司坚持市场化的定价机制和营销方式，大力开发终端客户， 通过供应链上的生产、销售、物流、金融、客户等各种资源的组织整合，打造 生产性服务集成商模式，充分发挥公司差异化竞争优势，取得的服务集成收益 效果明显。 （2）钢铁电商推进富有成效 2014年，公司电商平台系统不断完善，供方平台、终端配供功能开发上线， 电商商业模式逐渐清晰，“中拓钢铁网”线上交易量大幅增长，全年交易量达280 万吨，同比增长803%，线上订单数45,948笔，同比增长370%，新增交易会员2680 家，同比增长250.79%，平台累计会员数6005家；2015年一季度线上交易量为 115万吨，同比增长401%，线上订单数14,577笔，新增交易会员536家，平台累 计会员数达6540家。为打造“基于移动互联技术，以客户价值为导向的供应链 服务集成商”的战略目标奠定了良好的基础。 （3）汽车板块运营质量有所提升 报告期内，公司根据年初计划，在加快汽车综合服务网络布局和资源渠道 建设的同时加强了4S店内部运营管理，提升运行质量，提高劳动生产率，重点 拓展和提升了售后维修、汽车保险、消费信贷及融资租赁等汽车后服务业务。 此外，公司积极进入汽车电商，制定了汽车网络营销实施方案，全面参与汽车 互联网营销，积极提高各店的汽车电销占比，增加电商客户的导入，提高电商 成交比率，全年通过网络销售的汽车达到1788辆，网销比例最高的店达到35%。 出租车板块，积极扩大经营规模，提高服务水平，全年增加出租车经营权90台， 公司出租车总量达到1293台，规模效益保持稳定增长。 （4）物流基地建设稳步推进 报告期内，公司继续推进高星物流园项目配套建设。完成了高压杆线迁移， 消除了整体规划布局及后续发展的不利因素；加工中心投入营运，并启动铁路 专用线建设，大大提升了配套服务能力；目前，省内中大型商家入住达50多家， 园区吞吐量不断增加，全年完成吞吐量59.2万吨。 （5）管理提升有重要举措 报告期内，公司通过全面加强风险管控，在客户选择、资信分析、合同拟 定、条款审核、收发货物、款项收付、单据管理等管控措施及工作机制上，进 一步强化了涵盖事前、事中、事后全过程的风险管控体系；建立了风险责任制 和问责机制，明确了责任主体；妥善处理风险往来，积极通过供应链合作模式 的优化来防范风险。 在努力提升管理水平方面，全面梳理公司制度体系，做好制度的“废改立” 工作；优化管理流程，将事务性的管理工作下放到子公司，因地制宜发挥各子 公司的内在动力和创造力；加强人才招聘、培训培养、轮岗交流等基础工作， 提升团队能力素质；按照“精干、高效、协同”原则，优化调整公司的组织架构。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差 异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2 、收入 报告期内，公司实现营业收入220.91亿元，同比减少6.94%，主要系铁矿 砂销售收入较上年同期下降76.05%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 销售量 万吨 642.48 554.43 15.88% 销售量 万吨 135.57 587.4 - 76.92% 销售量 辆 30,772 29,639 3.82% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 铁矿砂业务销售量较上年同期减少76.92%，主要系2014年度铁矿砂的市场 环境发生变化，价格波动较大，公司为规避价格波动风险，谨慎开展该项业务， 故销售实物量降幅较大。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 4,008,027,437.66 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 18. 13 % 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 衢州裕禾商贸有限公司 1,2 03,401,731.61 5.45% 2 介休市义安实业有限公司 867,036,324.80 3.92% 3 四川省川威集团有限公司 780,234,569.08 3.53% 4 中国五冶集团有限公司 674,796,150.09 3.05% 5 ZHONGPU(HONGKONG)LIMITED 482,558,662.08 2.18% 合计 -- 4,008,027,437.66 18.13% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3 、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 (%) 金额 占营业成 本比重 金额 占营业成 本比重 批发业 商品采购成本 21,437,892,412.63 99.70% 23,193,363,170.17 99.82% - 0.12% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 6,959,074,431.66 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额 比例 31.97% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元 ） 占年度采购总额比例 1 江西萍钢实业股份有限公司及子公司 2,594,022,393.56 11.92% 2 山西新泰钢铁有限公司 1,454,015,779.28 6.68% 3 衢州元立金属制品有限公司 1,203,499,615.00 5.53% 4 天津物产九江国际贸易有限公司 938,823,328.51 4.31% 5 成渝钒钛科技有限公司 768,713,315.31 3.53% 合计 -- 6,959,074,431.66 31.97% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 4 、费用 2014年度，公司共发生三项费用4.38亿元，较2013年度增长18.81%，其中 销售费用1.12亿元，同比增加77.85%，主要系部分人员薪酬从“管理费用”转 入“销售费用”科目核算的影响；管理费用2.40亿元，同比下降10.30%；财务 费用0.87亿元，同比上升124.49%，主要系本年度票据贴现和信用证议付费用 上升。所得税费用0.35亿元，同比减少1.37%。 5 、研发支出 报告期内，公司继续开发钢材交易电子商务平台新模块，2014年度共发生 支出788.53万元，占公司归属于上市公司股东净资产的0.72%，占公司营业收 入的0.04%。 6 、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 26,097,529,365.29 28,290,462,035.63 -7.75% 经营活动现金流出小计 26,515,000,565.79 28,094,376,606.09 -5.62% 经营活动产生的现金流量净额 -417,471,200.50 196,085,429.54 -312.90% 投资活动现金流入小计 165,626,995.71 368,303,206.25 -55.03% 投资活动现金流出小计 373,448,148.08 421,356,717.04 -11.37% 投资活动产生的现金流量净额 -207,821,152.37 -53,053,510.79 不适用 筹资活动现金流入小计 1,455,232,907.30 1,456,010,626.30 -0.05% 筹资活动现金流出小计 819,698,979.37 1,439,088,662.11 -43.04% 筹资活动产生的现金流量净额 635,533,927.93 16,921,964.19 3,655.67% 现金及现金等价物净增加额 10,087,087.29 162,660,988.66 -93.80% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年下降312.90%，主要系本年度大力 拓展终端业务，导致应收账款较上年度增加4.23亿元，增长85.68%。 2、投资活动现金流入较上年度下降55.03%，主要系本年度期货套期保值 规模较小，收回投资所收到的现金较上年减少2.43亿元。 3、投资活动产生的现金流量净额较上年度减少15,476.77万元，主要系本 年度发生购置天剑华城资产导致投资活动现金流量净额减少。 4、筹资活动现金流出较上年下降43.04%，主要系偿还债务支付的现金较 上年减少51.62%. 5、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加3,655.67%，主要系期末 借款规模较期初增加较大。 6、现金及现金等价物净增加额减少93.80%，主要系本年末银行存款留存 余额与期初相比，变化不大。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因 说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动的现金净流量为-4.17亿元，本年度净利润为 7786.08万元，与公司净利润存在较大差异，主要系本年度公司大力开发终端 客户，三项资金占用规模特别是应收账款较上年增幅较大，导致营运资金净流 出为负值。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本 比上年同 期增减 毛利率比 上年同期 增减 分行业 批发业 22,025,435,491.14 21,460,239,026.05 2.57% - 7.17% - 7.63% 0.49% 其他行业 66,025,890.17 42,425,982.94 35.74% 521.37% 2,251.56% - 47.28% 分产品 金属材料 及冶金原 料 19,590,161,532.41 19,180,707,513.25 2.09% - 8.94% - 9.51% 0.61% 汽车及相 关服务 2,435,273,958.73 2,279,531,512.80 6.40% 10.03% 11.86% - 1.53% 分地区 湖南省内 5,625,410,728.85 5,271,534,201.21 6.29% - 6.86% - 8.9 3% 2.13% 湖南省外 16,466,050,652.46 16,231,130,807.78 1.43% - 6.96% - 6.97% 0.01% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按 报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 注：其他行业主要为物流和物业租赁以及物业处置收入，故不具体可比性； 湖南省内业务中由于包含了物贸大楼处置的其他业务收入，故毛利率较上 年同期上升。 四、资产、负债状况分析 1 、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 739,971,442.74 13.54% 830,049,964.64 19.02% - 5.48% 系应付票据减少导致保 证金减少。 应收账款 916,451,001.43 16.77% 493,570,928.01 11.31% 5.46% 公司对工程项目、生产 企业等终端的配供配送 业务大幅增加。 存货 1,153,940,030.72 21.12% 909,561,806.30 20.84% 0.28% 因终端配供、 配送期末 未达到结算条件的发出 商品增加。 投资性房 地产 24,890,848.71 0.46% 37,451,491.57 0.86% - 0.40% 处置物贸大楼资产导致 减少 长期股权 投资 13,887,961.79 0.25% 17,024,222.03 0.39% - 0.14% 联营企业星沙东风本期 亏损和分红导致长期股 权投资减少。 固定资产 467,527,309.34 8.56% 276,324,441.71 6.33% 2.23% 购置天剑华城资产导致 房屋建筑物增加。 在建工程 111,949 ,328.82 2.05% 65,203,084.17 1.49% 0.56% 高星物流园和瑞鑫 4S 店建店工程投入导致在 建工程较期初增加。 应收票据 326,294,647.27 5.97% 105,986,983.51 2.43% 3.54% 以商业承兑汇票结算的 货款增加导致期末持有 的应收票据增加。 其他应收 账款 120,621,882.63 2.21% 192,314,484.41 4.41% - 2.20% 主要系收回无锡振兴仓 储有限公司应收款 5300 万元。 2 、负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 短期借款 275,002,559.28 5.03% 80,043,578.90 1.83% 3.20% 系银行融资结构调整导 致短期借款增加。 长期借款 285,000,000.00 5.22% 185,000,000.00 4.24% 0.98% 高星物流园投资增加从 而增加长期借款 应付票据 1,832,587,407.35 33.54% 2,049,718,000.00 46.97% - 13.43% 对外 付款使用应付票据 比例减少 应付账款 247,347,238.14 4.53% 87,579,658.62 2.01% 2.52% 应付钢材采购款增加 预收款项 520,505,888.80 9.53% 277,108,441.26 6.35% 3.18% 预收未结算的货款增加 其他应付 款 769,813,920.92 14.09% 196,002,082.14 4.49% 9.60% 向股东借款大幅增加 3 、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动 损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期 计提 的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 衍生金融 资产 - 1,323,000.00 81,466,772.90 81,508,010.75 17,981,238.00 可供出售 金融资产 2,166,000.00 1,510,000.00 3,400,000.00 金融资产 小计 2,166,000.00 - 1,323,000.00 1,510,000.00 81,466,772.90 81,508,010.75 21,381,23 8.00 上述合计 2,166,000.00 - 1,323,000.00 1,510,000.00 81,466,772.90 81,508,010.75 21,381,238.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4 、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 公司作为湖南省大宗商品流通行业第一家上市企业，随着近几年的不断 发展，在企业品牌形象、行业经验沉淀、营销网络体系、供应链服务集成、钢 铁电商平台、汽车综合服务、信息化管理等方面具有较强优势。 （1）企业品牌形象。公司作为国有控股上市企业的品牌信誉、在行业内 的影响力是公司宝贵的无形资产，对公司业务的有效拓展具有较强促进作用。 （2）行业经验沉淀。公司拥有深厚的流通运营历史及文化背景，行业经 验、管理机制及专业化人才等方面优势明显。 （3）营销网络体系。公司有效占据湖南、湖北、广西、四川、云南、贵 州、甘肃、重庆等中西部 “七省一市”市场，网络体系协同效应明显，为公司发 展奠定良好基础。 （4）供应链服务集成。公司秉承“上控资源、中联物流、下建网络”的发展 思路，打造“连锁经营、物流配送、电子商务” 三位一体化运营模式，实现多业 态的协同发展，可提供资源分销、代理采购、定制加工、配送运输、货物仓储、 供应链金融等服务，冶金供应链服务集成能力较强。 （5）钢铁电商平台。公司电商平台“中拓钢铁网”功能完善，平台开发技术 力量雄厚，且平台资源优化整合能力较强，商务模式清晰。 （6）汽车综合服务。公司通过4S店新车销售、后服务以及出租车经营等 为客户提供全生命周期、多项目汽车服务，综合优势明显。 （7）信息化管理优势。公司采用先进的SAP信息化管理系统，主要业务过 程均通过系统进行管理，效率高，成本低，业务管控能力强。 六、投资状况分析 1 、对外股权投资情况 （ 1 ）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 20,715,000.00 58,393,526.00 - 64.53% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资 公司权益比例 (%) 锋睿国际（香港）有限公司 ( 新 设，英文名称： SHARPMAX INTERNATIONAL (HONGKONG) CO., LIMITED ) Corp （ Corp 是指没有限定某一项业务 , 只要符合 公司法规定的业务都可以经营） 100.00% SINO CROWN INTERNATIONAL PTE.LTD. （新设，中文名称： 中冠国际） 一般批发贸易 ( 包括一般进口和出口贸易 ) ；除一 般硬件外的金属和金属矿石批发（如钢管）。 100.00% 湖南中拓电子商务有限公司 （收购 5% 股权） 第二类增值电信业务中的信息服务业务（不含固 定网电话信息服务和移动网信息服务，在许可证 核定业务覆盖范围和服务项目内经营，许可证有 效期至 2016 年 9 月 14 日）；计算机网络技 术的开 发和相关技术服务，计算机软硬件技术研发；国 家法律、法规允许的金属材料、钢铁炉料、铁合 80.00% 金、建筑材料、化工产品及化工原料（不含危险 品和监控品）、焦炭、矿产品、汽车（不含小汽车） 及配件、机械、电子产品（不含电子出版物）的 网上经营和销售服务；商务信息咨询服务（不含 金融、证券、期货信息咨询）。 注：锋睿国际（香港）有限公司，SINO CROWN INTERNATIONAL PTE.LTD.的注册资本分别为50万港币 和300万美元，截至报告期末，注册资本尚未完成认缴，表格中上述两公司的拟出资额度根据2015年4月9 日的汇率计算，其中1港币=0.8006元人民币，1美元=6.2049元人民币。 （ 2 ）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 （ 3 ）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 证券 品种 证券代码 证券 简称 最初投 资成本 （ 万 元） 期初持股 数量（股） 期初持 股比例 期末持 股数量 （股） 期末持 股比例 期末账面 值（ 万 元） 报告期 损益 （元） 会计核算 科目 股份 来源 股票 600688 上海 石化 120 6 00,000 0.01% 600,000 0.01% 259.80 0.00 可供出售 金融资 产 上市 带入 股票 600808 马钢 股份 69 200,000 0.00% 200,000 0.00% 80.20 0.00 可供出售 金融资产 上市 带入 合计 189 8 00,000 -- 800,000 -- 340.00 0.00 -- -- 证券投资审批董事会 公告披露日期 不适用 证券投资审批股东会 公告披露日期 不适用 （ 4 ）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 2 、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （ 1 ）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 （ 2 ）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品 投资操 作方名 关联关 系 是否 关联 交易 衍生 品投 资类 衍生品 投资初 始投资 起始日期 终止日期 期初 投资 金额 计提 减值 准备 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 报告期实 际损益金 额 称 型 金额 金额 比例 本公司 不适用 否 套期 保值 0 2014 . 01 . 01 2014 . 12 . 31 0 0 1,798.12 1.64% 1,802.25 合计 0 -- -- 0 0 1,798.12 1.64% 1,802.25 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况 不适用 衍生品投资审批董事会公告 披露日期 2014 年 04 月 12 日 衍生品投资审批股东会公告 披露日期 2014 年 05 月 07 日 报告期衍生品持仓的风险分 析及控制措施说明（包括但不 限于市场风险、流动性风险、 信用风险、操作风险、法律风 险等） 风险分析：因期交所交易制度设计完善、钢材、铁矿、焦炭期货合 约成交活跃、保证金监管严密，公司期货交易所面临的系统性风险、流 动性风险、以及信用和资金风险较小。鉴于期货的金融属性，交易合约 价格走势可能存在阶段性的与基本面的反向偏离，导致不利基差（期现 价差）的发生而面临一定的基差风险，但从 一般规律来看，期货合约价 格与现货价格变动趋势总体上趋于一致，因此基差风险属可控范围。 控制措施： 1 、公司为规范期货套期保值的交易行为，加强对套期保 值的监督管理，在相关法律法规、政策的基础上，已制定了《公司期货 管理办法》，并定期对制度进行完善与修订，《公司期货管理办法》对公 司套保套利的原则、条件、交易的实施、资金管理、头寸管理、止损机 制等以及相应的审批流程和权限进行了详细规定； 2 、公司成立期货风控小组，按《公司期货管理办法》规定程序对公 司的套保套利策略、套保套利方案、交易管理进行审批和监督； 3 、具体操 作上，交易指令严格审批，交易资金严密监管，指令下达 与交易下单分离，持仓情况透明化，动态风险预警报告、监督部门定期 审计等，均符合内控管理的要求。公司坚决禁止投机交易。 已投资衍生品报告期内市场 价格或产品公允价值变动的 情况，对衍生品公允价值的分 析应披露具体使用的方法及 相关假设与参数的设定 公司交易的期货品种螺纹钢、铁矿石、焦炭，报告期内价格波动较 大，价格走势与现货市场价格基本吻合，截止本报告期末，期货螺纹主 力合约结算价格为 2,593 元 / 吨、铁矿石主力合约结算价格为 508 元 / 吨、 焦炭主力合约结算价格为 1,039 元 / 吨。 报告期公司衍生品的会计政 策及会计核算具体原则与上 一报告期相比是否发生重大 变化的说明 无变化 独立董事对公司衍生品投资 及风险控制情况的专项意见 公司独立董事发表了独立意见，认为公司为减少钢材市场价格波动 对公司经营造成的影响，从事期货套期保值业务以防范库存跌价风险， 锁定工程配供业务利润，有利于降低公司经营风险。公司已就开展期货 套期保值业务建立健全了业务操作流程、审批流程等相应的内控制度并 能够有效执行；公司在保证正常生产经营的前提下，使用自有资金开展 期货套期保值业务履行了相关的审批程序，符合国家相关 法律、法规及 《公司章程》的有关规定，不存在损害公司和全体股东利益的情况。 （ 3 ）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 3 、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 4 、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类 型 所处 行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 湖南中拓博 长钢铁贸易 有限公司 子公司 钢材 贸易 金属材料贸易 5,000 万元 116,173,107.73 64,821,954.41 1,254,60 9,347.61 7,917,982.01 6,364,033.40 四川中拓钢 铁有限公司 子公司 钢材 贸易 金属材料贸易 9,000 万元 216,434,519.09 83,877,261.51 1,965,824,750.19 - 7,688,893.47 - 7,317,799.45 重庆中拓钢 铁有限公司 子公司 钢材 贸易 金属材料贸易 8,000 万元 247,473,125.36 96,657,382.78 1,698,519,226.57 19,714,411.98 14,816,113.78 湖北中拓博 升钢铁贸易 有限公司 子公司 钢材 贸易 金属材料贸易 30,117.39 万元 754,812,674.77 339,526,454.70 2,616,447,110.55 23,471,288.31 17,515,254.91 广西中拓钢 铁有限公司 子公司 钢材 贸易 金属材料贸易 4,000 万元 163,906,699.85 46,386,182.87 534,408,574.96 7,053,567.58 5,253,210.76 贵州中拓钢 子公司 钢材 金属材料贸易 5,00 0 万元 306,525,703.86 63,090,219.15 808,305,329.49 15,551,034.93 11,622,325.39 铁有限公司 贸易 云南中拓钢 铁有限公司 子公司 钢材 贸易 金属材料贸易 3,000 万元 107,873,878.39 35,176,940.33 344,967,048.20 8,365,080.08 6,922,810.34 湖南中拓建 工物流有限 公司 子公司 钢材 贸易 金属材料贸易 5,000 万元 148,880,020.39 71,130,312.17 334,245 ,811.53 24,361,445.05 18,364,762.73 湖南中拓瑞 众汽车销售 服务有限公 司 子公司 汽车 贸易 汽车整车和配件 销售以及汽车维 修 1,000 万元 94,449,164.36 21,873,465.56 386,044,784.18 11,886,508.38 9,108,353.85 湖南瑞特汽 车销售服务 有限公司 子公司 汽车 贸易 汽车整车和配件 销售以及汽车维 修 1,000 万元 155,097,250.63 14,984,956.96 494,042,673.26 1,667, 082.85 1,475,668.39 湖南五菱汽 车销售有限 公司 子公司 汽车 贸易 汽车整车和配件 销售以及汽车维 修 600 万元 162,146,024.29 11,222,062.42 332,419,087.62 1,769,303.90 1,539,500.98 永州中拓五 菱汽车销售 有限公司 子公司 汽车 贸易 汽车整车和配件 销售以及汽车维 修 500 万元 76,059,877.02 （未完）  |