[发行]永兴特钢：首次公开发行股票招股意向书摘要
永兴特种不锈钢股份有限公司 YongXing Special Stainless Steel Co.,Ltd （浙江省湖州市杨家埠） 首次公开发行股票招股意向书摘要 保荐人暨主承销商 深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层 目 录 释 义 .............................................................3 发行人声明 .........................................................6 第一节 重大事项提示 ................................................7 一、本次发行相关主体承诺..........................................7 二、公司上市后三年内稳定公司股价的预案...........................11 三、本次发行后公司股利分配政策...................................13 四、发行前公司滚存未分配利润的安排...............................15 五、公司 2014年利润分配情况的说明................................16 六、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险.............16 第二节 本次发行概况 ...............................................18 第三节 发行人基本情况 ............................................20 一、发行人基本资料...............................................20 二、发行人历史沿革及改制重组情况.................................20 三、发行人股本情况...............................................23 四、发行人主要业务情况...........................................24 五、发行人主要资产情况...........................................31 六、同业竞争及关联交易...........................................44 七、董事、监事、高级管理人员.....................................45 八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况.......................51 九、简要财务会计信息.............................................51 十、管理层简要讨论与分析.........................................58 十一、股利分配政策...............................................69 十二、控股子公司情况.............................................72 第四节 募集资金运用 ...............................................74 一、本次募集资金投资计划.........................................74 二、募集资金投资项目分析.........................................74 三、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响...................77 第五节 风险因素和其他重要事项 ....................................78 一、风险因素.....................................................78 二、重要合同.....................................................84 三、对外担保的有关情况...........................................89 四、重大诉讼或仲裁事项...........................................89 1-2-1 五、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况.....90 第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排 ..........................91 一、本次发行当事人的情况.........................................91 二、本次发行上市的重要日期.......................................92 第七节 备查文件 ..................................................93 一、备查文件.....................................................93 二、查阅时间和地点...............................................93 1-2-2 释 义 在本招股意向书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下特定意义： 中国证监会指中国证券监督管理委员会 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 发行人、公司、 本公司、永兴特钢 指永兴特种不锈钢股份有限公司 久立特钢 指发行人前身湖州久立特钢有限公司 久立集团 指久立集团股份有限公司，原名“浙江久立集团股份有限公司” 财政开发公司指湖州市财政开发公司 久立实业 指湖州久立冶金实业有限公司 永兴物资 指 发行人全资子公司湖州永兴物资再生利用有限公司，原名 “湖州久立物资再生利用有限公司” 永兴进出口指 发行人全资子公司湖州永兴特钢进出口有限公司，原名“湖 州久立特钢进出口有限公司” 控股子公司指永兴特钢拥有的全资子公司永兴物资、永兴进出口 小额贷款公司指发行人参股的湖州经济开发区永信小额贷款股份有限公司 民间融资服务中心 指发行人参股的湖州市民间融资服务中心股份有限公司 升华集团 指升华集团控股有限公司 永兴合金 指发行人参股的湖州永兴特种合金材料有限公司 万佳房地产指湖州万佳房地产开发有限公司 《公司章程》指永兴特种不锈钢股份有限公司章程 棒材 指 横截面为圆形，按照一定的技术要求经轧制或锻造、精整等 一组操作而形成的最终成品，又称“圆钢” 管坯 指属于棒材范畴，通常指用于生产无缝钢管的棒材 线材 指 热轧后卷成盘状交货的钢材，横截面为圆形，可用于进一步 加工变形，又称“盘条” 毛管、荒管指 实心钢棒或圆管坯经穿孔后得到的截面为环状的半成品，是 钢棒或管坯加工成无缝钢管的中间产品 表观消费量指 产量加上净进口量，计算公式：表观消费量 =进口量-出口量 +产量 不锈钢长材指 有一定几何断面，通常为长条状交货的不锈钢钢材，包括： 不锈钢棒材、线材和其他长型材 奥氏体不锈钢指 基体以面心立方晶体结构的奥氏体相为主的不锈钢，通常无 磁性 铁素体不锈钢指基体以体心立方晶体结构的铁素体相为主的不锈钢，有磁性 马氏体不锈钢指 基体为马氏体组织，晶体结构随成份变化而改变，可通 过热理调整其组织和力学性能的不锈钢，有磁性 双相不锈钢指 基体兼有奥氏体和铁素体的两相组织的不锈钢，其中任 一相的面积至少大于15%，有磁性 1-2-3 配料 指 将不锈废钢、镍合金和高碳铬铁等铬铁合金与其他的原 辅料，按照相应的技术要求进行配置的过程 模铸 指将钢液注入钢锭模冷凝成钢锭的工艺过程 连铸 指 连续铸造的简称，将钢液经连续铸钢机连续地铸成一定断面 的钢坯的过程 钢锭 指 容纳注入钢液而冷凝成钢的铸铁模型是钢锭模，钢液在钢锭 模内冷凝得到的产品为钢锭 粗轧、初轧指 利用初轧机，把钢锭轧成中间方坯的轧制过程，或把中间方 坯轧成更小中间坯料的轧制过程 轧钢、轧制指 使金属材料经过旋转的轧辊，在轧辊压力作用下产生塑性变 形，以获得所要求的尺寸、形状并同时改变其性能的方法 连轧 指 一个轧件同时在几个依次排成纵列的机座上进行轧制。用于 轧制棒、线材等，连轧的优点是生产效率高、劳动力省、成 本低 冷镦 指 利用模具在常温下对金属棒料冲压变粗（通常为局部冲压） 成形的锻造方法。通常用来制造螺钉、螺栓、铆钉等的头部， 可以减少或者代替切削加工 锻造 指 金属压力加工方法之一。通常把坯料加热后，用手锤、锻锤 或压力机等锤击或加压，使之发生塑性变形，成为一定形状 和尺寸的工件 热处理 指 是将材料放在一定的介质内加热、保温、冷却，通过改 变材料表面或内部的组织结构,来控制其性能的一种综 合工艺过程 剥皮 指 用车、铣、刨等机加工方法把表面有缺陷的一层金属去 掉，也叫扒皮，生产重要用途的合金钢时，需要用剥皮 方法消除钢锭或钢坯表面缺陷 探伤 指 探测金属材料或部件内部的裂纹或缺陷。无损探伤是在 不损坏工件或原材料工作状态的前提下，对被检验部件 的表面和内部质量进行检查的一种测试手段 深加工 指 已经形成的产品在原有基础上进行的再次制造，使其更 具价值的目的 超临界、超（超）临 界 指 火电厂超临界机组和超（超）临界机组指的是锅炉内工 质的压力。锅炉内的工质是水，水的临界压力是 22.115MPa,临界温度是 347.15℃；在这个压力和温度 时，水和蒸汽的密度是相同的，就叫水的临界点，炉内 工质压力低于这个压力就叫亚临界锅炉，大于这个压力 就是超临界锅炉，炉内蒸汽温度不低于 593℃或蒸汽压 力不低于 31MPa被称为超（超）临界 快锻机 指 锻压速度接近于汽锤的液压机，简称“快锻机”。压力 为500～数千吨，每分钟锻压次数可达80～ 120次。快 锻液压机一般采用双柱或四柱下拉式结构，液压系统部 件的动作灵敏、快速。液压机通过计算机控制活动横梁 的压下量与行程，同时也将液压机与操作车连锁操纵 精锻机 指 一种快速精密锻压设备，由几个对称锤头对金属坯料进行高 频率锻打的短冲程压力机。精锻机每分钟锤击次数比快锻液 压机高一倍，由于锤击次数高，坯料形变产生的热量可抵偿 坯料散失到环境中的热量，因此加工过程中温度变化较小。 这对加工温度范围窄的高合金钢、钛合金或难变形合金的生 产非常合适，保证了产品质量。又称径锻机 1-2-4 酸洗 指 按照工艺要求，在不同酸溶液配比的容器里去除钢材表面氧 化皮的一组操作过程 粗钢 指 未经轧制或锻造等加工的钢锭、钢坯。粗钢产量为熔炼厂产 量指标 电弧炉 指以电弧作为热源的电热冶金炉 真空吹氧脱碳炉， VOD 炉 指在真空状态下，以氩气、氧气为精炼手段的不锈钢精炼炉 氩氧炉， AOD炉 指 以氩气、氧气为精炼手段的不锈钢精炼炉，形状为梨形的转 炉，又称 AOD炉 船级社 指 从事船舶检验的机构。船级社主要业务是为保证船舶航行安 全，制定相应的船舶技术规范并对其生产制造过程进行监督 检验 元、万元 指人民币元、万元 报告期 指2012年、 2013年、2 014年 报告期末 指2014年 12月 31日 保荐人、主承销商、 平安证券 指平安证券有限责任公司 天健会计师事务所、 天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙），曾用名“浙江天健会 计师事务所有限公司”、“浙江天健东方会计师事务所有限公 司”、“天健会计师事务所有限公司” 发行人律师指通力律师事务所 注：本招股意向书摘要除特别说明外所有数值保留 2位小数，若出现总数与各分项数值 之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 1-2-5 发行人声明 本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包 括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮资讯网站。投 资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的 依据。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任。若招股意向书及其摘要存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏, 对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实 质影响, 发行人将依法回购本公司首次公开发行的全部新股,发行人实际控制人 高兴江将依法回购已转让的原限售股份, 回购价格按二级市场价格确定。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其 摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其 对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 1-2-6 第一节重大事项提示 一、本次发行相关主体承诺 （一）发行人承诺 1、若《永兴特种不锈钢股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》(以下 简称“招股意向书”)存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 对判断本公司 是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响, 本公司将依法回购本公司首 次公开发行的全部新股, 回购价格按二级市场价格确定。 2、若招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 致使投资者在 证券交易中遭受损失, 本公司将依法赔偿投资者损失。具体的赔偿标准、赔偿主 体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时, 依据最终依法确定的赔偿 方案为准。 3、本公司将积极采取合法措施履行就本次发行上市所做的所有承诺, 自愿 接受监管机关、社会公众及投资者的监督。如在实际执行过程中, 本公司违反该 等承诺的, 本公司将采取或接受以下措施: （1）如违反的承诺可以继续履行的, 本公司将继续履行该承诺； （2）如因违反该等承诺给投资者造成直接损失的, 本公司将依法赔偿损失； （3）若因违反该等承诺而被司法机关和/或行政机关做出相应裁决、决定, 本公司将严格依法执行该等裁决、决定。 （二）发行人控股股东及实际控制人高兴江承诺 1、关于本人所持股份公司股票锁定期限的承诺 （1）在发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本 人本次发行前已直接和间接持有的发行人股份，也不向发行人回售本人持有的上 述股份。 （2）若股份公司上市后 6个月内股份公司股票连续 20个交易日的收盘价均 低于发行价, 或者股份公司上市后 6个月期末股票收盘价低于发行价, 本人承 1-2-7 诺的持有股份公司股份的锁定期限将自动延长 6个月。 2、关于减持股份公司股票的承诺 （1）在本人所持的股份公司股票锁定期满后 2年内, 累计减持不超过本人 所持股份公司股份总额的20%, 且该等减持不得影响本人对股份公司的控制权； （2）在本人所持股份公司股票锁定期满后 2年内, 本人减持股份公司股票 时的减持方式应符合法律法规和交易所规则的有关规定； （3）若本人于承诺的持有股份公司股票的锁定期届满后两年内减持股份公 司的股票, 股票减持的价格不低于股份公司首次公开发行股票的发行价, 若公 司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等事项的, 减持价格将进行相应的调 整。 （4）本人将在减持股份公司股票前 3个交易日予以公告。 3、关于招股意向书真实、准确、完整的承诺 （1）若招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 对判断股份 公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响, 本人将依法回购已转让 的原限售股份, 回购价格按二级市场价格确定。 （2）若招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 致使投资者在 证券交易中遭受损失, 本人将依法赔偿投资者损失。具体的赔偿标准、赔偿主体 范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时, 依据最终依法确定的赔偿方 案为准。 4、关于稳定股价的承诺 为保持股份公司上市后股价稳定, 本人将严格遵守股份公司制定的《公司上 市后三年内稳定公司股价的预案》。 5、约束措施 本人将积极采取合法措施履行就本次发行上市所做的所有承诺, 自愿接受 监管机关、社会公众及投资者的监督。如在实际执行过程中, 本人违反该等承诺 的, 本人将采取或接受以下措施: （1）如违反的承诺可以继续履行的, 本人将继续履行该承诺； （2）如因违反该等承诺给投资者造成直接损失的, 本人将依法赔偿损失； （3）若因违反该等承诺而被司法机关和/或行政机关做出相应裁决、决定, 1-2-8 本人将严格依法执行该等裁决、决定。 （三）发行人股东杨金毛、方建平、姚战琴和顾寄平承诺 在发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发 行前已直接和间接持有的发行人股份，也不向发行人回售本人持有的上述股份。 持有5%以上股份的股东杨金毛另行承诺： 1、在本人所持的股份公司股票锁定期满后 2年内,减持数量最高可达锁定期 届满时本人所持股份的100%。 2、在本人所持股份公司股票锁定期满后 2年内, 本人减持股份公司股票时 的减持方式应符合法律法规和交易所规则的有关规定。 3、若本人于承诺的持有股份公司股票的锁定期届满后两年内减持股份公司 股票, 股票减持的价格不低于股份公司首次公开发行股票发行价, 若公司股票 有派息、送股、资本公积金转增股本等事项的, 减持价格将进行相应调整。 4、本人减持股份公司股票时将在减持前 3个交易日予以公告。 5、本人将积极采取合法措施履行就本次发行上市所做的所有承诺, 自愿接 受监管机关、社会公众及投资者的监督。如在实际执行过程中, 本人违反该等承 诺的, 本人将采取或接受以下措施： （1）如违反的承诺可以继续履行的, 本人将继续履行该承诺； （2）如因违反该等承诺给投资者造成直接损失的, 本人将依法赔偿损失； （3）若因违反该等承诺而被司法机关和/或行政机关做出相应裁决、决定, 本人将严格依法执行该等裁决、决定。 （四）发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺 1、若《永兴特种不锈钢股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏, 致使投资者在证券交易中遭受损失, 本人 将依法赔偿投资者损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容 待上述情形实际发生时, 依据最终依法确定的赔偿方案为准。 2、本人将积极采取合法措施履行就本次发行上市所做的所有承诺, 自愿接 受监管机关、社会公众及投资者的监督。如在实际执行过程中, 本人违反该等承 1-2-9 诺的, 本人将采取或接受以下措施: （1）如违反的承诺可以继续履行的, 本人将继续履行该承诺； （2）如因违反该等承诺给投资者造成直接损失的, 本人将依法赔偿损失； （3）若因违反该等承诺而被司法机关和/或行政机关做出相应裁决、决定, 本人将严格依法执行该等裁决、决定。 持有发行人股份的发行人董事、监事、高级管理人员李德春、周桂荣、杨辉、 邱建荣和顾建强另行承诺： 1、在发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人本 次发行前已直接和间接持有的发行人股份，也不向发行人回售本人持有的上述股 份。在本人任职期间每年转让的股份不得超过本人所持有发行人股份总数的百分 之二十五；离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。 2、若本人于承诺的持有股份公司股票的锁定期届满后两年内减股份公司股 票, 股票减持的价格应不低于股份公司首次公开发行股票的发行价, 若公司股 票有派息、送股、资本公积金转增股本等事项的, 减持价格将进行相应调整, 在 职务变更、离职等情形下, 本人仍将忠实履行上述承诺。 3、若股份公司上市后 6个月内股份公司股票连续 20个交易日的收盘价均低 于发行价, 或者股份公司上市后 6个月期末股票收盘价低于发行价, 本人承诺 持有股份公司股份的锁定期限将自动延长 6个月, 在职务变更、离职等情形下, 本人仍将忠实履行上述承诺。 （五）中介机构承诺 1、平安证券有限责任公司承诺 我公司作为永兴特种不锈钢股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开 发行的保荐机构，对因我公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件中若存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，给投资者造成损失的，愿作出如下 承诺：因我公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件中有虚假记载、误导性 陈述、或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 2、通力律师事务所承诺 若因本所为发行人本次发行出具的公开法律文件中存在虚假记载、误导性陈 1-2-10 述或者重大遗漏, 并因此给投资者造成直接损失的, 本所将依法赔偿投资者由 此造成的损失, 有证据证明本所没有过错的情形除外。 3、天健会计师事务所（特殊普通合伙）承诺 因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 4、坤元资产评估有限公司承诺 我公司作为永兴特种不锈钢股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开 发行的评估机构，对因我公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件中若存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，给投资者造成损失的，愿作出如下 承诺：因我公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件中有虚假记载、误导性 陈述、或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 二、公司上市后三年内稳定公司股价的预案 公司上市(以公司股票在深圳证券交易所挂牌交易之日为准)后三年内, 若 公司股价持续低于每股净资产, 公司将通过回购公司股票、控股股东增持公司股 票或董事(不含独立董事, 下同)、高级管理人员增持公司股票的方式启动股价稳 定措施。 （一）启动股价稳定措施的条件 公司股票每年首次连续 20个交易日的收盘价均低于公司最近一年经审计的 每股净资产。 （二）股价稳定措施的方式 当启动股价稳定措施的条件成就时, 公司应及时采取以下部分或全部措施 稳定公司股价: 1、公司回购股票； 2、公司控股股东增持公司股票； 3、董事、高级管理人员增持公司股票； 4、其他法律、法规以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所规定允 1-2-11 许的措施。 选用前述方式时应考虑: （1）不能导致公司不满足法定上市条件；（2）不 能迫使控股股东、董事、高级管理人员履行要约收购义务。 （三）实施公司回购股票的程序 在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下, 公司将在 10日内召开董事会, 依法做出实施回购股票的决议、提交股东大会批准并履行相应公告程序。 公司将在董事会决议出具之日起 20日内召开股东大会, 审议实施回购股票 的议案, 公司股东大会对实施回购股票做出决议, 必须经出席会议的股东所持 表决权的 2/3以上通过。 公司股东大会批准实施回购股票的议案后公司将依法履行相应的公告、备案 及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的实施回购股票的议案中 所规定的价格区间、期限实施回购。 公司为稳定股价之目的回购股票的, 除应符合相关法律法规之要求之外, 还应符合下列各项: 1、公司用于回购股票的资金总额累计不超过公司首次公开发行股票所募集 资金的总额； 2、公司单次用于回购股票的资金不得低于人民币 3,000万元。 公司董事会公告回购股票预案后, 公司董事会可于公司股票收盘价超过每 股净资产时做出决议终止回购股份事宜。 单次实施回购股票完毕或终止后, 本次回购的公司股票应在实施完毕或终 止之日起 10日内注销, 并及时办理公司减资程序。 （四）实施控股股东增持公司股票的程序 公司控股股东可在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规的条件和要求 的前提下, 对公司股票进行增持。 控股股东为稳定股价之目的增持公司股票的, 单次增持公司股票总金额应 不少于人民币 1,000万元。 控股股东在增持前应向公司董事会通知具体实施方案, 公司将按相关规定 1-2-12 予以披露。 （五）董事、高级管理人员增持公司股票的程序 公司董事、高级管理人员可在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司 董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条 件和要求的前提下, 对公司股票进行增持。 董事、高级管理人员为稳定股价之目的增持公司股票的, 董事、高级管理人 员用于增持股票的资金应不少于其上一年度于公司取得薪酬总额的30%。 公司董事、高级管理人员在启动股价稳定措施时应提前向公司董事会报告具 体实施方案, 公司将按相关规定予以披露。 公司承诺, 在新聘任董事(不含独立董事)和高级管理人员时, 将确保该等 人员遵守上述预案的规定, 并签订相应的书面承诺函。 三、本次发行后公司股利分配政策 公司充分考虑投资者的回报, 每年按当年实现的可分配利润的一定比例向 股东分配现金股利, 在有关决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、监事和公 众投资者的意见。 （一）公司利润分配原则 公司董事会根据以下原则制定利润分配的具体规划和计划安排： 1、应重视对投资者的合理投资回报, 不损害投资者的合法权益； 2、保持利润分配政策的连续性和稳定性, 同时兼顾公司的长远和可持续发 展； 3、优先采用现金分红的利润分配方式； 4、充分听取和考虑中小股东的要求； 5、充分考虑货币政策环境。 （二）公司利润分配具体政策 1、公司可以采取现金、股票或者现金及股票相结合的方式分配股利。 1-2-13 2、在公司上半年经营活动产生的现金流量净额高于当期实现的净利润时, 公司可以进行中期现金分红。 3、如无重大资本性支出项目发生, 公司进行股利分配时, 应当采取现金方 式进行分配, 以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之二 十。 “重大资本性支出项目”是指经公司股东大会审议批准的, 达到以下标准之 一的购买资产(不含购买与日常经营相关的资产)、对外投资等涉及资本性支出的 交易事项: （1）交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的30%以上； （2）交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一 个会计年度经审计营业收入的50%以上, 且绝对金额超过 3,000万元人民币； （3）交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个 会计年度经审计净利润的50%以上, 且绝对金额超过 300万元人民币； （4）交易的成交金额(含承担债务和费用)占公司最近一期经审计净资产的 50%以上, 且绝对金额超过 3,000万元人民币； （5）交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上, 且绝对金额超过 300万元人民币。 4、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈 利水平以及是否有重大资本性支出项目等因素, 区分下列情形, 提出具体现金 分红政策: （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资本性支出项目的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资本性支出项目的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资本性支出项目的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。 5、发放股票股利的具体条件：公司经营情况良好, 并且董事会认为公司股 票价格与公司股本规模不匹配时, 且在不影响上述现金分红之余, 提出并实施 股票股利分配预案。 1-2-14 （三）公司利润分配的审议程序 1、公司利润分配预案由公司董事会提出, 公司董事会在利润分配方案论证 过程中, 需与独立董事充分讨论, 在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基 础上, 形成利润分配预案；公司董事会通过利润分配预案, 需经全体董事过半数 表决通过并经二分之一以上独立董事表决通过, 独立董事应当对利润分配预案 发表独立意见。 2、公司监事会应当对公司利润分配预案进行审议, 并经半数以上监事表决 通过, 若公司有外部监事(不在公司担任职务的监事), 则外部监事应当对审议 的利润分配预案发表意见。 3、董事会及监事会通过利润分配预案后, 利润分配预案需提交公司股东大 会审议, 并由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的过半数通过。 股东大会对现金分红具体方案进行审议时, 应当主动与股东特别是中小股东进 行沟通和交流, 充分听取中小股东的意见和诉求, 并及时答复中小股东关心的 问题。 4、如未做出现金利润分配预案的, 公司应当在年度报告中披露原因、未用 于分红的资金留存公司的用途。 （四）公司利润分配政策的调整 公司的利润分配政策不得随意改变。如现行政策与公司生产经营情况、投资 规划和长期发展的需要确实发生冲突的, 可以调整利润分配政策。调整后的利润 分配政策不得违反中国证监会和公司股票上市的证券交易所的有关规定。调整利 润分配政策的相关议案需分别经监事会和二分之一以上独立董事同意后提交董 事会、股东大会批准, 提交股东大会的相关提案中应详细说明修改利润分配政策 的原因。 公司现金分红政策的调整须经股东大会以特别决议形式通过。 四、发行前公司滚存未分配利润的安排 根据公司 2014年度股东大会决议，若本次首次公开发行人民币普通股在 2015年 12月 31日及之前完成，公司滚存的未分配利润由公开发行后的新老股 1-2-15 东共享；若本次公开发行在 2015年 12月 31日之后完成，则公司可根据实际情 况进行利润分配，但是，该次利润分配后至公司公开发行前滚存的未分配利润仍 由公开发行后的新老股东共享。 五、公司 2014年利润分配情况的说明 经公司 2014年度股东大会表决通过，公司 2014年度分配方案为：以 2014 年12月31日公司总股本15,000万股为基数，每股派发现金股利0.35元（含税）， 合计分配现金股利 5,250万元（含税）。上述股利已于本次发行前的 2015年 3 月支付完毕。 六、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列 风险 （一）原材料价格波动风险 公司的主要原材料为不锈废钢、镍合金和铬铁合金等，占生产成本的比重在 90%左右。 报告期内，公司主要原材料价格有所波动。2013年镍合金平均价格较 2012 年下降18.79%，不锈废钢平均价格下降12.15%。2014年镍合金平均价格同比上 升11.03%，不锈废钢平均价格同比上升2.13%。 由于原材料价格的影响因素较多，在未来出现波动的可能性较大，一旦原材 料的价格上升较快，可能会影响到公司盈利能力。尽管公司采取“以销定产”的 经营方式，生产周期短，流动资金周转快，对原材料价格的波动有较强的应变能 力，但仍然面临原材料价格波动带来的风险。 （二）技术和产品开发风险 为提高盈利能力和核心竞争力，公司不断培养和引进不锈钢领域高端技术人 才，不断开发新产品，持续加大对技术研发和产品开发投入，建立了符合现代企 业制度和具有公司特点的技术创新体系和产学研一体化的运行机制，通过不断加 强产品和技术创新，成功研发了多项核心技术。但公司新开发的技术和产品，仍 可能存在一些缺陷，若公司技术开发能力不能及时有效地适应市场需求、新产品 1-2-16 开发达不到预期效果，则会给公司的生产经营带来不利影响。 （三）募集资金投资项目风险 公司本次募集资金将主要用于建设年产 5万吨耐高温、抗腐蚀、高强度特种 不锈钢深加工项目，该项目建成后，将延长公司的产业链条，优化公司的产品结 构，生产锻件和大口径毛管等技术水平更先进，应用领域更高端的产品。尽管公 司在研发、生产、市场等方面都经过了充分的准备、调研和可行性论证，但由于 项目将采用较多创新技术，对工艺、设备、管理能力和技术要求较高，如果项目 实施情况未达预期，可能会对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。 （四）发行人人工成本上升的风险 发行人主要从事不锈钢棒线材的研发、生产和销售，其中生产、研发环节对 劳动力的需求量较大。随着社会进步和产业结构的调整，我国劳动力市场价格不 断上涨。据统计，2012年和 2013年，湖州市区城镇单位在岗职工年均工资分别 为 43,071.00元和 48,500.00元；2012年、2013年和 2014年，发行人员工的年 人均工资分别为 72,376.93元、72,101.98元和 80,467.58元。 发行人实际工资水平高于当地平均工资水平，如果未来劳动力市场价格持续 大幅上升，而发行人未能通过提高生产线的自动化水平而有效降低对劳动力的需 求，将可能导致劳动力成本大幅上升，如发行人不能以提高产品售价或加强内部 挖潜降低成本费用等方式消化该部分新增成本，则将对发行人的盈利能力造成不 利影响。 1-2-17 第二节本次发行概况 股票种类 人民币普通股（A股）； 每股面值 人民币 1.00元； 发行股数、占发行后总 股本的比例 5,000万股，占发行后总股本的25%； 发行价格确定办法 包括但不限于向询价对象询价确定发行价格； 发行市盈率 【 】倍（每股收益按照 2014年经审计的扣除非经常性损益前后孰低 的净利润除以本次发行后总股本 20,000万股计算）； 发行前每股净资产 11.36元（按经审计的 2014年 12月 31日净资产除以本次发行前的总股 本 15,000万股计算）； 发行后每股净资产 【 】元（在经审计的 2014年 12月 31日净资产的基础上考虑本次发 行募集资金净额的影响）； 发行市净率 【 】倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定）； 发行方式 网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投 资者（国家法律、法规禁止购买者除外）； 本次发行前股东所持 股份的流通限制、股东 对所持股份自愿锁定 的承诺 发行人控股股东及实际控制人高兴江承诺:“在发行人股票上市之 日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前已直接和 间接持有的发行人股份，也不向发行人回售本人持有的上述股份。” 发行人其他股东杨金毛、方建平、周桂荣、姚战琴、杨辉、李德春、 邱建荣、顾建强和顾寄平承诺：“在发行人股票上市之日起十二个月内， 不转让或者委托他人管理本人本次发行前已直接和间接持有的发行人 股份，也不向发行人回售本人持有的上述股份。” 担任发行人董事、监事、高级管理人员的高兴江、李德春、周桂荣、 杨辉、邱建荣和顾建强另行承诺：“除前述锁定期外，在本人任职期间 每年转让的股份不得超过本人所持有发行人股份总数的百分之二十五； 离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。” 承销方式 余额包销 预计募集资金总额 【 】万元； 预计募集资金净额 【 】万元； 发行费用概算 费用总额为 8,920万元，其中： 承销费用 6,890万元； 保荐费用 400万元； 审计、验资费用 800万元； 律师费用 400万元； 用于本次发行的信息披露费用 380万元； 发行手续费用 30万元； 招股书印刷费用 20万元。 对董事会的授权 为便利董事会操作本次发行事宜, 授权董事会办理有关申请本次 1-2-18 发行并上市事宜, 包括但不限于: （1）签署与本次发行上市有关的申报文件; （2）与主承销商代表的承销团签署《承销协议》、《保荐协议》; （3）根据中国证券监督管理委员会的相关规定和要求, 与主承销 商协商确定本次发行价格; （4）依法办理本次发行完成后的工商变更登记手续; （5）授权董事会根据实际情况对募集资金投资发展计划和募集资 金用途进行调整; （6）若本次公司公开发行股票涉及老股转让的, 办理有关老股转 让的相关事宜; （7）其他与本次发行上市有关的事宜。 1-2-19 第三节发行人基本情况 一、发行人基本资料 中文名称 永兴特种不锈钢股份有限公司 英文名称 Yongxing Special Stainless Steel Co.,Ltd. 注册资本 15,000万元 法定代表人 高兴江 成立日期 2000年 7月 19日 整体变更日期 2007年 6月 28日 住所及其邮政编码 浙江省湖州市杨家埠 邮政编码 313005 电 话 0572-2352506 传 真 0572-2768603 互联网网址 http://www.yongxingbxg.cn 电子信箱 yxzq@yongxingbxg.cn 二、发行人历史沿革及改制重组情况 （一）发行人的设立方式 公司系由久立特钢整体变更而来。根据2007年6月27日发行人创立大会决 议，久立特钢以截至2007年3月31日经审计的净资产18,812.16万元按照1： 0.7974比例折成 15,000万股，其余 3,812.16万元作为资本公积。2007年 6月 28日，公司取得浙江省工商行政管理局核发的注册号为330000000000388的《企 业法人营业执照》。 （二）发起人 公司发起人及股本结构情况如下： 序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例 1 高兴江 10,267.50 68.45% 2 杨金毛 873.00 5.82% 3 周桂荣 675.00 4.50% 4杨 辉 600.00 4.00% 5 邱建荣 525.00 3.50% 6 顾建强 525.00 3.50% 1-2-20 序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例 7 姚战琴 454.50 3.03% 8 方建平 450.00 3.00% 9 李德春 300.00 2.00% 10 顾寄平 225.00 1.50% 11 王广宇 105.00 0.70% 合 计 15,000.00 100.00% （三）发起人出资资产的产权变更手续办理情况 发行人系由久立特钢整体变更设立。久立特钢所拥有的资产、负债、权益均 由本公司承继，其拥有的土地使用权、机器设备、车辆、房屋建筑物、专利等资 产均已过户至本公司名下。 （四）公司股本形成与历次变化情况 整体变更前的股权演变情况： 1-2-21 整体变更后的股权演变情况： 2010年5月17日，自然人股东王广宇将其所持有的股份转让给汇金立方。 同日，双方签署了《股份转让协议》，转让价格为每股 9.00元，合计 945.00万 元人民币。汇金立方：企业性质为有限合伙企业，经营范围为投资管理；投资顾 问；企业形象策划；项目投资。2010年5月24日，公司就本次股权转让事项在 浙江省工商行政管理局办理了工商备案手续。 本次股权转让完成后，永兴特钢股权结构如下： 序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例 1 高兴江 10,267.50 68.45% 2 杨金毛 873.00 5.82% 3 周桂荣 675.00 4.50% 4杨 辉 600.00 4.00% 5 邱建荣 525.00 3.50% 6 顾建强 525.00 3.50% 7 姚战琴 454.50 3.03% 8 方建平 450.00 3.00% 9 李德春 300.00 2.00% 10 顾寄平 225.00 1.50% 11 汇金立方 105.00 0.70% 合 计 15,000.00 100.00% 2014年11月3日，汇金立方与公司控股股东、实际控制人高兴江签署《股 份转让协议》，约定汇金立方向高兴江转让其持有的永兴特钢 105万股股份，占 公司总股本的比例为0.70%，转让价格为每股 13.05元，价款合计 1,370.25万 元。本次股份转让完成后，公司股权结构如下： 序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例 1 高兴江 10,372.50 69.15% 2 杨金毛 873.00 5.82% 3 周桂荣 675.00 4.50% 4杨 辉 600.00 4.00% 5 邱建荣 525.00 3.50% 6 顾建强 525.00 3.50% 7 姚战琴 454.50 3.03% 8 方建平 450.00 3.00% 9 李德春 300.00 2.00% 10 顾寄平 225.00 1.50% 1-2-22 序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例 合计 15,000.00 100.00% 2014年 11月 27日，公司本次股权转让工商变更登记手续办理完毕。 截至报告期末，公司股权结构未再发生变化。 三、发行人股本情况 （一）本次拟发行的股份及发行前后股本构成 本次拟发行不超过 5,000万股社会公众股，发行前后公司的股本结构如下： 股东名称 发行前 发行后 持股数量（万股） 持股比例持股数量（万股） 持股比例 有限售条件的流通股 高兴江 10,372.50 69.15% 10,372.50 51.86% 杨金毛 873.00 5.82% 873.00 4.37% 周桂荣 675.00 4.50% 675.00 3.38% 杨 辉 600.00 4.00% 600.00 3.00% 邱建荣 525.00 3.50% 525.00 2.63% 顾建强 525.00 3.50% 525.00 2.63% 姚战琴 454.50 3.03% 454.50 2.27% 方建平 450.00 3.00% 450.00 2.25% 李德春 300.00 2.00% 300.00 1.50% 顾寄平 225.00 1.50% 225.00 1.13% 本次发行的流通股 A股 5,000.00 25.00% 合计 15,000.00 100.00% 20,000.00 100.00% （二）发行前股东自愿锁定股份的承诺 发行人控股股东及实际控制人高兴江承诺：“在发行人股票上市之日起三 十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前已直接和间接持有的发 行人股份，也不向发行人回售本人持有的上述股份。” 发行人其他股东杨金毛、方建平、周桂荣、姚战琴、杨辉、李德春、邱建 荣、顾建强和顾寄平承诺：“在发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或 者委托他人管理本人本次发行前已直接和间接持有的发行人股份，也不向发行 人回售本人持有的上述股份。” 1-2-23 担任发行人董事、监事、高级管理人员的高兴江、李德春、周桂荣、杨 辉、邱建荣和顾建强另行承诺：“除前述锁定期外，在本人任职期间每年转让 的股份不得超过本人所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内， 不转让本人所持有的发行人股份。” （三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系 本次发行前各股东间不存在关联关系。 四、发行人主要业务情况 （一）发行人主营业务情况 公司主要从事不锈钢棒材产品和线材产品的研发、生产和销售。其中，不锈 钢棒材产品品种主要有：不锈无缝钢管管坯、奥氏体-铁素体双相不锈无缝钢管 管坯、锅炉用耐热不锈无缝钢管管坯；公司不锈钢线材产品品种主要有：钢丝用 不锈钢线材、冷镦用不锈钢线材、焊接用不锈钢线材。另外公司生产销售少量的 特钢锻压件产品。 （二）发行人主要经营模式 公司采取“以销定产”的订单式经营方式，根据客户定制产品多品种、多规 格、小批量的特点，围绕订单展开采购和生产。在原材料充足保障的前提下，公 司尽量降低存货水平，并通过以客户订单签订时的原材料成本为基础确定销售价 格，在镍价波动频繁的情况下，有效化解了原材料价格波动的风险，并确保公司 盈利水平相对稳定。 1、采购模式 公司采购的主要原材料为不锈废钢、碳素废钢和镍合金、铬铁合金等。根据 销售订单和生产计划，公司采用持续分批量的形式向国内外合格供应商进行采 购，并与部分具有规模和经济实力的供应商建立长期稳定的合作关系。原材料供 应市场竞争充分，公司采购价格基本随行就市，采购量基本保持稳定，在保证生 产需要的基础上保持合理库存，提高存货周转率。 公司在积累的多年管理经验基础上，自主开发了“不锈钢配料控制软件”， 1-2-24 通过对各种炉料进厂成分验证、分类管理，用计算机模型设计出各种原材料的经 济配比，并据此制定经济采购方案。即原材料采购前即设计了产品的成本，并对 每一批产品进行成本控制，有效节省了成本，提升了公司的竞争力。 公司原材料主要来自于国内采购，公司全资子公司永兴物资专门从事国内不 锈废钢等的采购，原料专供公司生产使用；公司直属采购部门既从事镍合金、铬 铁合金和生产辅料的采购，也直接采购部分不锈废钢。公司子公司永兴进出口保 持对国外废钢市场的经常性跟踪，并根据公司生产经营需要和市场状况，适时从 国外进口不锈废钢。 2、生产模式 公司采取 “以销定产”的订单式经营模式，形成了一套快捷高效的生产管 理模式：在收到由技术部门依据销售订单设计的产品工艺流程之后，生产计划部 门按交货期、钢种、规格进行归并处理，提出原材料的预期需求量和月度（批） 生产计划，提交审定，然后按审定的月度（批）生产计划，制定 3-5天的滚动计 划。之后，生产车间再按滚动计划和原材料库存安排日作业计划进行生产，并负 责生产过程的控制。生产计划部门对整个生产过程进行监控，并及时进行调整。 质保部门对产品质量进行全程监控。 （1）本公司分产品类别的生产模式及核算方法 公司主要产品为不锈钢棒材和线材，公司采取“以销定产”的订单式经营模 式，形成了一套快捷高效的生产模式：生产计划部门根据销售订单，按照交货期、 产品类别（棒材、线材）、钢号（如304≥8、304L≥8、316L≥12等具体钢种）、 规格（指不同直径）进行分类，制定原材料的预期需求量和月度（批）生产计划， 然后按审定的月度（批）生产计划，结合产品的特性、生产周期、用料情况制定 3-5天的滚动计划。之后，各生产车间按滚动计划和原材料库存安排日作业计划 进行生产。每月按生产车间产量、综合成材率、合同交货率、生产成本、工资、 安全生产、现场管理等相关指标对其进行统一考核。具体生产及成本核算过程如 下： 1-2-25 （2）成本分摊及计算过程 根据产品特点及生产模式，公司产品成本核算方法是将分类法、逐步结转分 步法和品种法三种成本计算方法相结合，具体为： A、按照不同产品类别的生产步骤分别计算其半成品成本，再随实物依次逐 步结转，最终计算出产成品成本； B、各生产步骤以生产车间为单位，按月归集其实际发生的生产费用（包括 直接材料、直接人工、燃料动力、制造费用等），其中：炼钢车间，按照不同型 号规格的产品（含半成品和成品，以下同）的实际领用材料进行直接归集；在逐 步结转成本法下，上一步生产步骤的完工产品成本作为下一步生产步骤的直接材 料；直接人工、燃料动力、制造费用按照各生产车间的实际发生数进行归集； 1-2-26 C、各生产车间归集的各项生产费用需在不同型号规格的完工和未完工产品 中按月进行分摊并计算其完工产品的单位成本。 3、销售模式 公司的棒线材产品主要采取直接销售的方式进行销售，以保证对市场需求变 化的了解并提高客户满意度，同时，对部分贸易类客户以经销的方式销售。公司 已与大部分客户建立长期合作关系，分批次与客户签订销售合同或订单，约定钢 种、规格、数量、价格、交货期等。 公司不锈钢产品的市场需求表现出明显的“多品种、多规格、小批量”特点， 结合产品特点，公司产品定价策略为：以原材料采购成本作为产品定价基础，根 据不同产品的先进性、市场供应状况、竞争对手报价、用户对产品性能的具体要 求等因素对产品定价进行灵活和适度调整，以适应市场竞争和用户需求，在获取 合理利润的同时保持和提升公司产品的市场竞争力。 4、国内外贸易 （1）国内外贸易结算模式 公司的国内外贸易业务由子公司永兴进出口开展。永兴进出口系永兴特钢全 资子公司，从事自营和为母公司以外的客户进行的国际和国内贸易业务。 公司进口贸易基本采用信用证方式结算，与供应商订立合同后，开立信用证， 等待国外供应商发运货物，对方备齐单据交至公司开证行，在单据无误的情况下， 公司委托银行承兑并接受单据用于报关，报关完毕后，接收货物，公司在承诺的 期限内向银行付款。 公司出口贸易结算方式主要为付款交单方式（D/P）和电汇方式（T/T）。付 款交单方式即公司将单据交银行，通过当地托收行，买方付款赎单提货；电汇方 式即公司提供单据给对方，对方收到单据后在约定的期限内通过银行电汇至公 司。 公司国内贸易结算主要为电汇方式，提货付款、交货收款、验收后结清尾款。 （2）国内外贸易采购模式和采购数量的确定 A、定价交易产品 对于定价交易产品，如进口不锈废钢、高碳铬铁等，与国际供应商依照市场 行情，商议确定合同具体价格、数量、交货期等细节，签订采购合同，并由永兴 进出口开具远期信用证（付款期一般为 3-6月），货物到港后报关进口后再对国 1-2-27 内客户销售，销售的结算方式以现款为主。 B、点价交易产品 对于采用点价交易的镍合金产品，公司在确定采购数量时，主要根据银行授 信额度下可开出的远期信用证金额以及价格趋势和客户需求情况，向托克贸易有 限公司、大宇国际株式会社等国际供应商采购。2011年以来，由于银行给予永 兴进出口的授信额度增加，永兴进出口充分利用丰富的国际贸易经验，扩大了镍 合金的国际贸易规模。 C、国内贸易产品 对于国内贸易产品，公司依据与供应商、客户商议签订的合同中记载物料、 价格、数量等内容，确定采购数量、金额，制定采购计划。 (3)公司选择报关进口和转口的判断原则 由于国内外镍合金市场价格存在差异，本公司在国际市场所订货物到达港口 或拿到提货单据时，根据国内外市场镍价的价差情况来判断是否有利润或利润大 小（即利润预期）来选择是否报关进口。如果判断报关进口无利润或利润较小， 则公司将采取转口贸易的形式，将货物直接销售给国外客户（如香港鼎兴企业有 限公司、托克贸易有限公司等）。反之，则选择将货物报关进口在国内市场销售。 具体判断原则包括： A、国内市场价格（“上海有色网”或“上海金属网”公布的镍合金价格信息） 高于伦敦金属交易所（LME）价格时，利润已经锁定，选择报关进口、销售； B、公司判断镍价处在相对低位，且判断价格上涨概率较大时，点价确定买 入价格并报关进口，然后择机销售； C、公司判断镍价处于相对高位，且判断价格下跌概率较大时，报关进口并 直接销售，然后在下跌时点价买入。 由于上述第 1种情况在实际当中很少发生，而后两种情况下镍价所处价格点 位判断难度较大，因此公司在国内外贸易业务中，实际报关进口的情况较少，进 行转口贸易的情况较多。 (4)国内外贸易的风险规避措施及有效性 公司针对国内外贸易业务，特别是镍合金的点价交易建立了良好的风险控制 制度，具体如下： A、对贸易合同设定审批权限 1-2-28 单笔贸易业务合同金额在人民币 2,000.00万元以内的可由永兴进出口公司 根据相关内部控制制度决策；单笔金额在人民币 2,000.00万元及以上的合同， 则须由母公司进行决策。 B、客户的选择 公司选择合作的国外客户大多为实力雄厚的公司，如日本三井有限公司、韩 国大宇国际株式会社、荷兰托克贸易有限公司、香港鼎兴企业有限公司等，并与 这些客户建立了长期良好的合作关系，防范了客户信用风险。 C、结算方式的控制 在结算方面，与供应商采用信用证结算，对方将有关单据备齐，交至开证行 后开证，到期后再委托银行承兑；与境外客户采用付款交单或电汇方式（主要是 前T/T）结算，在收到货款后，再将有关单据移交，完成货物所有权的转移；与 国内客户则主要采用现款进行结算。通过对不同客户有针对性的结算方式，规避 了贸易过程中产生的货款损失风险。 D、点价交易的价格风险控制 鉴于点价交易存在价格风险,公司在进行镍合金点价交易的具体操作时,以 考虑综合财务成本节约为出发点,不以投机为目的，进行短线交易并严格执行止 盈止损制度,从而有效控制点价交易的价格风险。 通过上述风险控制措施，在镍合金市场价格波动频繁的情况下，报告期公司 的国内外贸易业务稳健发展，获取了一定的贸易利润,并运用国内外贸易资金收 支时间差所产生结余资金，降低了银行借款和银行承兑汇票的贴现，减少了公司 财务成本。 （三）所需主要原材料 公司的主要原材料为不锈废钢、碳素废钢、镍合金、高碳铬铁等铬铁合金， 主要能源为电能。不锈废钢采购金额所占的比例最大，其次为镍合金，采购价格 均随国际镍价波动而变化，电能价格由政府部门根据当地实际情况确定。由于公 司采购的不锈废钢型号较多，价格差距较大。 下表为公司报告期内采购主要原材料的平均价格： 主要原材料 2014年 2013年 2012年 平均单价同比增减平均单价同比增减 平均单价 1-2-29 主要原材料 2014年 2013年 2012年 平均单价同比增减平均单价同比增减 平均单价 不锈废钢（万元/吨） 0.96 2.13% 0.94 -12.15% 1.07 碳素废钢（万元/吨） 0.22 -18.52% 0.27 -6.90% 0.29 镍合金（万元/吨） 10.27 11.03% 9.25 -18.79% 11.39 高碳铬铁（万元/吨） 0.64 -11.11% 0.72 -8.86% 0.79 电能（元/度） 0.67 1.52% 0.66 -1.49% 0.67 报告期内原材料和能源金额占生产成本的比重情况如下： 单位：万元 项 目 2014年 2013年 2012年 金额 占总成本比重金额 占总成本比重 金额 占总成本比重 直接材料 不锈废钢 188,629.65 60.39% 184,067.69 59.77% 202,147.48 58.49% 碳素废钢 218.05 0.07% 359.22 0.12% 420.57 0.12% 镍合金 31,859.41 10.20% 28,912.65 9.39% 31,797.02 9.20% 铬铁合金等 49,438.42 15.83% 52,825.92 17.15% 68,559.53 19.84% 其他 14,869.42 4.76% 15,686.10 5.09% 16,506.79 4.78% 直接材料合计 285,014.95 91.25% 281,851.58 91.53% 319,431.39 92.42% 直接人工 4,844.03 1.55% 4,198.76 1.36% 4,429.75 1.28% 燃料及动力 电能 11,482.38 3.68% 11,186.78 3.63% 11,142.92 3.22% 其他 5,102.76 1.63% 4,686.75 1.52% 4,793.63 1.39% 燃料及动力合计 16,585.14 5.31% 15,873.53 5.15% 15,936.55 4.61% 制造费用 5,909.40 1.89% 6,017.98 1.95% 5,832.40 1.69% 合计 312,353.52 307,941.85 345,630.09 （四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位 国内外大型不锈钢生产企业主要包括太钢不锈、宝钢股份、阿塞洛米塔尔、 蒂森克虏伯、阿赛里诺克斯、奥托昆普和浦项等，其产能均在 150万吨以上，但 这些公司主要从事不锈钢板材的生产，长材以可大批量生产的品种为主。而多品 种、多规格、小批量的不锈钢长材则有很多长材专业企业生产，其产能在 20万 吨左右。 国内不锈钢长材生产企业格局较为清晰。2013年国内不锈钢长材粗钢产量 约为 250万吨，产量 10万吨及以上的主要有青山集团、东北特钢、永兴特钢、 宝钢特钢和福建吴航，合计市场占有率约为 57.55%，另外还有众多规模从几千 到上万吨不等的小企业。 1-2-30 2012年、2013年、2014年，公司分别实现销售不锈钢棒线材及锻件产品 208,909.98吨、212,005.00吨、207,269.69吨，公司在国内不锈钢长材市场占 有率自 2007年以来连续七年位居前三。 公司在不锈钢长材领域具有较强的竞争力，与主要竞争对手的主要区别有： 1、公司主要产品定位与竞争者有较大的区别 公司主要产品定位于高档高压锅炉管坯、石油化工行业用管坯、航空航天用 不锈钢管坯、不锈钢焊接材料和高档冷镦线材等不锈钢尖端应用领域，产品档次 较高，主要产品形式是不锈钢长材。其他竞争对手的主要产品为不锈钢板材或者 铁素体不锈钢棒线材，不锈钢性能有所差别，应用领域也有所不同。 2、公司应对市场变化较大型钢铁集团的反应迅速 公司采用短流程生产不锈钢棒线材产品。不锈钢棒线材市场具有多品种、多 规格、小批量的需求特征。大型企业一般采购量大、库存多、生产周期长。因此， 在市场环境发生迅速变化的情况下，调整战略需要一定的时间。而公司可以灵活 采购，根据订单为客户订制生产，迅速完成供货，市场价格发生变动可以迅速作 出调整。 3、公司具有循环经济优势 公司采用废钢为主要原料生产不锈钢长材产品，相对于以铁矿石为原料的生 产企业，可以大大减少环境污染、降低能源消耗，节省产品成本，使公司具有明 显的成本优势。 五、发行人主要资产情况 （一）主要固定资产账面价值情况 公司主要固定资产为房屋及建筑物、机器设备、运输设备，公司依法拥有相 关的产权，资产状况良好。 单位：万元 时间 项目 原值 累计折旧净值 累计减 值准备 账面价值 成新率 2014年房屋建筑物 27,135.21 6,385.76 20,749.45 -20,749.45 76.47% 末机器设备 33,714.98 17,913.51 15,801.47 -15,801.47 46.87% 运输设备 821.27 531.70 289.57 -289.57 35.26% 其他设备 1,161.95 768.21 393.74 -393.74 33.89% 1-2-31 时间 项目 原值 累计折旧净值 累计减 值准备 账面价值 成新率 合计 62,833.42 25,599.19 37,234.24 -37,234.24 59.26% 房屋建筑物 26,541.35 5,142.50 21,398.85 -21,398.85 80.62% 2013年 末 机器设备 32,760.14 15,595.30 17,164.83 -17,164.84 52.40% 运输设备 627.48 501.88 125.60 -125.60 20.02% 其他设备 1,025.91 601.64 424.27 -424.27 41.36% 合计 60,954.87 21,841.32 39,113.55 -39,113.56 64.17% 房屋建筑物 25,636.84 4,028.76 21,608.08 -21,608.08 84.29% 2012年 末 机器设备 32,861.71 14,503.79 18,357.92 119.71 18,238.21 55.50% 运输设备 597.80 466.77 131.03 -131.03 21.92% 其他设备 931.55 471.38 460.17 -460.17 49.40% 合计 60,027.90 19,470.70 40,557.20 119.71 40,437.49 67.36% （二）生产所需主要设备 截至报告期末，发行人主要生产设备情况如下： 序号 资产名称 原值(万元) 成新率 1 不锈钢方圆坯连铸机 2,527.04 59.59% 2 110KV输电线路和相应的通信线路 1,211.73 58.78% 3 超高功率高合金钢电弧炉 906.91 60.13% 4 高低压供电电缆 591.72 58.78% 5 固溶炉 559.02 53.92% 6 棒材电控 523.30 3.00% 7 三相三绕组油浸自冷有载调压电力变压器 518.14 58.78% 8 35KV静止型动态无功补偿装置(SVC) 506.52 58.96% 9 离线回转脉冲袋式除尘器 495.78 58.78% 10 6#双梁铸造起重机(A7正轨梁设计) 427.93 58.77% 11 5#双梁铸造起重机(A7正轨梁设计) 427.93 58.77% 12 6＂精轧机 366.12 3.00% 13 Praxair AOD IRS系统设备 346.42 58.77% 14 管道燃气配套工程 346.38 58.78% 15 420中轧 344.03 3.00% 16 离线回转脉冲袋式除尘器 343.10 58.78% 17 蓄热式加热炉 1,186.25 59.32% 18 50tAOD炉 444.93 67.66% 19 钢包精炼炉 319.86 58.99% 20 500中轧机 301.42 3.00% 21 线材电控 300.06 3.00% 22 AOD炉(氧氩炉 ) 290.00 3.81% 23 550轧机机列 288.76 3.00% 24 320精轧机 275.25 3.00% 1-2-32 序号 资产名称 原值(万元) 成新率 25 捕集罩(电炉导流板及顶罩) 273.95 58.78% 26 捕集罩(AOD炉导流扳及顶罩) 273.95 58.78% 27 厂区管网 244.28 58.78% 28 散装料系统 244.40 59.39% 29 空分设备 236.00 3.81% 30 组合电器 223.79 58.78% 31 空分设备 222.00 58.78% 32 550三辊轧机 209.97 27.25% 33 4#双梁桥式起重机(A6) 204.48 58.77% 34 空分设备 200.50 25.69% 35 直流电机 500KW 192.04 3.00% 36 连铸机设备钢平台 189.64 58.78% 37 10＂予精轧机 188.89 3.00% 38 方坯修磨机 183.73 58.78% 39 废钢料篮 174.54 58.78% 40 35KV开关柜 167.54 58.78% 41 空冷式换热器 160.39 58.78% 42 电炉、LF炉、AOD炉设备钢平台 160.26 58.78% 43 钢水罐(6只 ) 161.33 60.38% 44 2#飞剪 148.83 3.00% 45 风冷辊道 144.51 3.00% 46 方坯修磨机 135.89 3.00% 47 高压大容量变频器 132.50 58.78% 48 管坯冷床 118.25 3.00% 49 矫直机 114.02 3.00% 50 110KV总降变电所高压柜 111.52 58.78% 51 氧压机 110.24 58.78% 52 增速箱 110.20 3.00% 53 直流电机 1400KW 105.62 3.00% 54 3#飞剪 103.22 3.00% 55 8寸精轧机 102.63 27.25% 56 不锈钢线材酸洗生产线 1,070.90 66.05% 57 酸洗废气净化系统 166.23 66.05% 58 废混酸回收装置 139.06 66.05% 59 酸洗废水处理系统 175.12 66.05% 60 扫描电镜 150.43 90.30% 61 3吨电渣炉 252.14 90.30% 62 袋式除尘器 1,343.51 91.11% 合计 22,495.10 50.69% 1-2-33 （三）房屋所有权情况 截至报告期末，公司拥有房屋所有权账面原值为20,075.92万元，账面净值 为15,107.59万元，其中用于借款抵押担保的房屋所有权账面原值为19,130.13 万元，账面净值为14,307.47万元。公司拥有的房屋所有权证书具体如下 ： 序号 证号 位置 面积(平方 米) 他项权 利 1 湖房权证湖州市字第 0162832号 788.27 抵押 2 湖房权证湖州市字第 0162787号 14,655.55 抵押 3 湖房权证湖州市字第 0162788号 1,096.80 抵押 4 湖房权证湖州市字第 0162752号 4,528.38 抵押 5 湖房权证湖州市字第 0162833号 湖州市西郊杨家埠白龙山 4,438.73 抵押 6 湖房权证湖州市字第 0162730号 1,198.89 抵押 7 湖房权证湖州市字第 0162754号 14,325.02 抵押 8 湖房权证湖州市字第 0162827号 4,308.27 抵押 9 湖房权证湖州市字第 0162828号 3,210.01 抵押 10 湖房权证湖州市字第 0162829号 湖州弁南乡孙家庄南园 13,044.05 抵押 11 湖房权证湖州市字第 0162729号 9,326.36 抵押 12 湖房权证湖州市字第 0162731号 三天门弁南乡罗家浜村 1,132.52 抵押 13 湖房权证湖州市字第 0162740号 湖州新天地写字楼 1101室 53.64 抵押 14 湖房权证湖州市字第 0162736号 湖州新天地写字楼 1102室 45.67 抵押 15 湖房权证湖州市字第 0162735号 湖州新天地写字楼 1103室 46.09 抵押 16 湖房权证湖州市字第 0162741号 湖州新天地写字楼 1105室 46.09 抵押 17 湖房权证湖州市字第 0162743号 湖州新天地写字楼 1106室 46.09 抵押 1-2-34 序号 证号 位置 面积(平方 米) 他项权 利 18 湖房权证湖州市字第 0162742号 湖州新天地写字楼 1107室 45.37 抵押 19 湖房权证湖州市字第 0162747号 湖州新天地写字楼 1108室 47.23 抵押 20 湖房权证湖州市字第 0162746号 湖州新天地写字楼 1109室 52.80 抵押 21 湖房权证湖州市字第 0162748号 湖州新天地写字楼 1110室 94.00 抵押 22 湖房权证湖州市字第 0162749号 湖州新天地写字楼 1111室 89.11 抵押 23 湖房权证湖州市字第 0162750号 湖州新天地写字楼 1112室 94.00 抵押 24 湖房权证湖州市字第 0162751号 湖州新天地写字楼 1113室 89.07 抵押 25 湖房权证湖州市字第 0162733号 湖州新天地写字楼 1115室 113.52 抵押 26 湖房权证湖州市字第 0162732号 湖州新天地写字楼 1116室 62.99 抵押 27 湖房权证湖州市字第 0162734号 湖州新天地写字楼 1117室 62.29 抵押 28 湖房权证湖州市字第 0162737号 湖州新天地写字楼 1118室 62.29 抵押 29 湖房权证湖州市字第 0162744号 湖州新天地写字楼 1119室 62.29 抵押 30 湖房权证湖州市字第 0162745号 湖州新天地写字楼 1120室 62.29 抵押 31 湖房权证湖州市字第 0162738号 湖州新天地写字楼 1121室 45.67 抵押 32 湖房权证湖州市字第 0162739号 湖州新天地写字楼 1122室 53.64 抵押 33 湖房权证湖州市字第 110038632号 霅水桥路 518号 1幢 1,101.84 抵押 34 湖房权证湖州市字第 110038635号 霅水桥路 518号 2幢 74.19 抵押 35 湖房权证湖州市字第 110038636号 霅水桥路 518号 3幢 253.13 抵押 36 湖房权证湖州市字第 110038637号 霅水桥路 518号 4幢 210.62 抵押 37 湖房权证湖州市字第 110057384号 敢山东路 1幢 12,007.86 抵押 1-2-35 序号 证号 位置 面积(平方 米) 他项权 利 38 湖房权证湖州市字第 110114779号 湖州市霅水桥路 618号 1幢 690.61 抵押 39 湖房权证湖州市字第 110114780号 湖州市霅水桥路 618号 2幢 149.52 抵押 40 湖房权证湖州市字第 110114783号 湖州市霅水桥路 618号 7幢 474.06 抵押 41 湖房权证湖州市字第 110114784号 湖州市霅水桥路 618号 6幢 19,512.62 抵押 42 湖房权证湖州市字第 110114785号 湖州市霅水桥路 618号 5幢 569.48 抵押 43 湖房权证湖州市字第 110114786号 湖州市霅水桥路 618号 4幢 195.82 抵押 44 湖房权证湖州市字第 110114787号 湖州市霅水桥路 618号 3幢 3,250.00 抵押 45 湖房权证湖州市字第 110114781号 湖州市霅水桥路 518号 5幢 1,121.03 无 46 湖房权证湖州市字第 110114782号 湖州市霅水桥路 518号 6幢 223.98 无 47 湖房权证湖州市字第 110127659号 湖州市霅水桥路 618号 8幢 8,086.17 抵押 48 湖房权证湖州市字第 110155473号 霅水桥路 618号 46幢 2,482.18 无 49 湖房权证湖州市字第 110175258号 众鑫广场 B座 902室 104.05 无 合计 123,834.15 （四）土地使用权 截至报告期末，公司拥有土地使用权账面原值为8,713.74万元，账面净值为 7,846.72万元，其中用于借款抵押担保的土地使用权账面原值为6,211.48万元， 账面净值为5,412.60万元。公司拥有的土地使用权具体如下： 序 号 证号 权利期限 取得 方式 座落 面积 （平方米） 他项权 利 1 湖土国用(2009) 第 6-13429号 2053.12.31出让 湖州市杨家埠镇霅 水桥村 19,201.00 抵押 2 湖土国用(2011) 第 017218号 2057.6.29出让 湖州市霅水桥路 618 号 53,507.80 抵押 3 湖土国用(2007) 第 6-11841号 2069.6.17出让湖州市杨家埠 6,053.00 抵押 1-2-36 序 号 证号 权利期限 取得 方式 座落 面积 （平方米） 他项权 利 4 湖土国用(2007) 第 6-11866号 2049.6.17出让 湖州市杨家埠白龙 山 79,605.00 抵押 5 湖土国用(2012) 第 014684号 2049.6.17出让 湖州市杨家埠白龙 山 38,634.00 抵押 6 湖土国用(2007) 第 6-11873号 2049.12.13出让 湖州市杨家埠孙家 庄西 80.00 抵押 7 湖土国用(2007) 第 6-11872号 2049.12.13出让 湖州市杨家埠孙家 庄西 2,138.00抵押 8 湖土国用 2007) 第 6-11871号 2049.12.13出让 湖州市杨家埠孙家 庄 85.60 抵押 9 湖土国用(2007) 第 6-11870号 2049.12.13出让 湖州市杨家埠孙家 庄 49,146.00 抵押 10 湖土国用(2007) 第 11-11867号 2056.5.08出让 湖州市弁南乡罗家 浜村 13,414.10 抵押 11 湖土国用(2007) 第 3-11900号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1101室 10.88 抵押 12 湖土国用(2007) 字第 3-11878号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1102室 9.26抵押 13 湖土国用(2007) 第 3-11877号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1103室 9.35抵押 14 湖土国用(2007) 第 3-11899号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1105室 9.35抵押 15 湖土国用(2007) 第 3-11897号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1106室 9.35抵押 16 湖土国用(2007) 第 3-11898号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1107室 9.20抵押 17 湖土国用(2007) 第 3-11888 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1108室 9.58抵押 18 湖土国用(2007) 第 3-11890号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1109室 10.71 抵押 19 湖土国用(2007) 第 3-11885号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1110室 19.06 抵押 20 湖土国用(2007) 第 3-11883号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1111室 18.07 抵押 21 湖土国用(2007) 第 3-11881号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1112室 19.06 抵押 22 湖土国用(2007) 第 3-11880号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1113室 18.06 抵押 23 湖土国用(2007) 第 3-11874号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1115室 23.02 抵押 1-2-37 序 号 证号 权利期限 取得 方式 座落 面积 （平方米） 他项权 利 24 湖土国用(2007) 第 3-11875号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1116室 12.77 抵押 25 湖土国用(2007) 第 3-11876号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1117室 12.63 抵押 26 湖土国用(2007) 第 3-11879号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1118室 12.63 抵押 27 湖土国用(2007) 第 3-11896号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1119室 12.63 抵押 28 湖土国用(2007) 第 3-11893号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1120室 12.63 抵押 29 湖土国用(2007) 第 3-11905号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1121室 9.26抵押 30 湖土国用(2007) 第 3-11903号 2043.3.30出让 湖州市新天地写字 楼 1122室 10.88 抵押 31 湖土国用(2010) 第 6-11435号 2054.9.19出让 湖州市杨家埠霅水 桥村原厂区东侧地 块 23,619.00 抵押 32 湖土国用(2012) 第 025457号 2062.12.09出让 湖州市杨家埠长湖 申北侧地块 11,542.00 无 33 湖土国用(2013) 第 002314号 2074.5.20 转让 湖州市众鑫广场 B座 902室 23.30 无 34 湖土国用(2013) 第 007558号 2063.6.3 出让 湖州市西塞山分区 杨家埠片区茅草场 路东侧、永兴特钢厂 区西侧 84,693.00 抵押 35 湖土国用(2013) 第 009073号 2083.6.23 出让 湖州市西塞山分区 XSS(N)-27-3号地块 14,011.00 无 合计 396,011.18 保荐机构及发行人律师认为：经核查，发行人不存在为发行人外之第三方利 益抵押其持有的土地使用权和房屋所有权的情形。 （五）商标 公司目前持有商标情况如下： 序号 商标 注册证号 有效期 1 “永圆” 第 6081737号 2009.12.7——2019.12.6 2 “ ” 第 6081738号 2009.12.7——2019.12.6 1-2-38 （六）专利技术与非专利技术 1、专利技术 （1）已授权的发明专利 序 号 专利名称 专利号 专利权 人 专利授权日 取得 方式 1 奥氏体抗菌不锈钢 ZL200510013238.9本公司 2008.08.13 受让 2 一种用 AOD冶炼 00Cr14Ni14Si14不锈钢的方 法 ZL200810061084.4本公司 2010.09.08自主 3 一种 18TAOD炉衬的砌筑结构 ZL200910155195.6 本公司 2011.04.27 自主 4 一种煤气发生炉的监控装置 ZL200910097134.9本公司 2011.05.04 自主 5 一种不锈钢冶炼中提高钼收 得率方法 ZL200910155196.0本公司 2011.08.10自主 6 一种电弧炉电极夹持器 ZL201010118366.0本公司 2012.02.08 自主 7 灌引流砂装置 ZL201110200700.1 本公司 2012.12.19自主 8 一种焊接用奥氏体不锈钢线 材 ZL201110242960.5本公司 2013.03.06自主 9 一种 AOD炉 ZL201110200702.0本公司 2013.04.17自主 10 用于 AOD双渣法冶炼化渣剂 及 AOD双渣法冶炼化渣方法 ZL201210548218.1本公司 2014.04.02自主 （2）已授权的实用新型专利 序号 专利名称 专利号 专利权 人 专利授权日 取得 方式 1 轧钢交流主电机工作电流的检 测与显示装置 ZL200920116034.1本公司 2010.01.13自主 2 一种轧机导卫装置 ZL200920116035.6本公司 2010.01.13 自主 3 一种棒材连轧机出口导卫 ZL200920116037.5本公司 2010.01.13 自主 4 一种高速线材精轧机出口导卫 ZL200920116039.4本公司 2010.01.13 自主 5 一种酸洗池 ZL200920116032.2本公司 2010.01.13 自主 6 高速线材轧机夹送辊出口导卫 ZL200920116038.X本公司 2010.02.24 自主 7 一种高速线材精轧机单数机架 进口导卫 ZL200920116036.0本公司 2010.02.24自主 8 一种轴承安装工具 ZL200920116033.7本公司 2010.03.17 自主 9 AOD炉直流倾动控制设备 ZL200920200801.7本公司 2010.11.03 自主 10 一种 AOD炉除尘装置 ZL201020124045.7本公司 2010.11.24 自主 1-2-39 序号 专利名称 专利号 专利权 人 专利授权日 取得 方式 11 一种粉尘收集装置 ZL201020203995.9 湖州职 业技术 学院、 本公司 2011.02.02合作 12 一种用于汽化器的节能化霜装 置 ZL201120253137.X本公司 2012.02.08自主 13 一种小截面金属试样直读光谱 分析系统 ZL201120253144.X本公司 2012.02.15自主 14 一种高效电炉炼钢系统 ZL201120253124.2本公司 2012.03.07 自主 15 卷绕盘条工装 ZL201120253134.6本公司 2012.04.18 自主 16 一种连铸喷淋环的批量离线清 洗除垢装置 ZL201120547541.8本公司 2012.08.29自主 17 一种利用水泵起动控制装置进 行安全稳定上水的供水系统 ZL201220699313.7本公司 2013.06.12自主 18 一种晶间腐蚀试验装置 ZL201320137063.2本公司 2013.08.28 自主 19 一种连铸尾坯定尺优化切割装 置 ZL201320289647.1本公司 2014.03.19自主 （3）已授权的软件著作权 序号 专利名称 登记号 使用权 人 有效期 限 取得方 式 1 煤气发生炉监控系统 V1.0 登记号 2009SR034248 编号软著登字第 0161247号 本公司 终生 自主 2、非专利技术 公司生产工艺流程包括熔炼、热加工等环节，通过与科研院所的合作及公司 的不断研发，公司在不锈钢熔炼和热加工方面，取得多项专有技术。这些技术是 公司生产经验的总结，具有较强的针对性，与公司现有生产流程、生产设备、技 术人员素质密切相关，实际应用价值较大，不仅使公司开发出高附加值产品，也 有利于提高一般产品质量、控制生产成本。公司具体专有技术包括： 技术名称 技术 来源 技术特点 技术先进 性程度 技术所 处阶段 采用该技 术的产品 奥氏体-铁素 体双相不锈 钢相比例控 制技术 自有 技术 通过对铬、镍、钼、氮等元素成 分的合理内控，保证成品中奥氏 体-铁素体相比例达到目标要求； 同时确保了产品耐点蚀性能。 国内领先 大批量 生产 奥氏体铁 素体双 相不锈钢 管坯 1-2-40 技术名称 技术 来源 技术特点 技术先进 性程度 技术所 处阶段 采用该技 术的产品 高氮奥氏体 不锈钢熔炼 浇注技术 合作 AOD精炼全程吹氮气，后期补加氮 化铬合金，低温快注工艺，成品 氮含量可达到0.5%以上 国内领先 运用于 实际生 产 高氮奥氏 体不锈钢（未完）  |