[年报]神马股份：2014年年度报告
公司代码：600810 公司简称：神马股份 神马实业股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 巩国顺 出差 王良 独立董事 董超 出差 赵静 三、 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王良、主管会计工作负责人赵运通及会计机构负责人（会计主管人员）赵运通声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司可供股东分配的利润为负数，公司2014年度不进行利润分配。截止2014年年末，公司资 本公积为1,823,264,222.66元，不进行资本公积转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资 风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ........................................................................................................ 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................ 7 第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 11 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 27 第六节 股份变动及股东情况 ...................................................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................................. 44 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 45 第九节 公司治理 .......................................................................................................................... 53 第十节 内部控制 .......................................................................................................................... 57 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 58 第十二节 备查文件目录 .................................................................................................................207 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、神马股份 指 神马实业股份有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特 殊普通合伙） 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 控股股东、中国平煤神马集团 指 中国平煤神马能源化工集团有 限责任公司 新乡正华 指 新乡神马正华化工有限公司 氯碱发展 指 河南神马氯碱发展有限责任公 司 二、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告"董事会 报告"部分关于公司面临风险的描述。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 神马实业股份有限公司 公司的中文简称 神马股份 公司的外文名称 SHENMA INDUSTRY CO.LTD 公司的外文名称缩写 SMIC 公司的法定代表人 王良 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘臻 范维 联系地址 河南省平顶山市建设路63号 河南省平顶山市建设路63号 电话 0375-3921231 0375-3921231 传真 0375-3921500 0375-3921500 电子信箱 Liuzhen600810@126.com pdsfw@126.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 河南省平顶山市建设路63号 公司注册地址的邮政编码 467000 公司办公地址 河南省平顶山市建设路63号 公司办公地址的邮政编码 467000 公司网址 www.shenma.com 电子信箱 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券日报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 神马实业股份有限公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 神马股份 600810 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见1994年年度报告公司基本情况。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 2013年，公司将持有河南神马氯碱发展有限责任公司99.81%的股权出售给中国平煤神马集团，不 再从事氯碱业务。2014年，本公司收购了中国平煤神马集团所持平顶山神马工程塑料有限责任公 司45.72%的股权，并以现金对平顶山神马工程塑料有限责任公司进行增资，最终取得平顶山神马 工程塑料有限责任公司51%的股权，平顶山神马工程塑料有限责任公司专业从事聚酰胺66树脂的 生产与销售。目前公司主营业务主要为生产、销售工业丝、帘子布、切片。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 2009年10月31日，公司原控股股东中国神马集团有限责任公司被中国平煤神马能源化工集团有 限责任公司吸收合并注销，公司控股股东变更为中国平煤神马能源化工集团有限责任公司。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区车公庄大街9号院1号楼（B2 座）301室 签字会计师姓名 贾小鹤 吕子玲 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表 人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问 主办人姓名 持续督导的期间 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主 要 会 计 数 据 2014年 2013年 本期比 上年同 期增减 (%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 营 业 收 入 14,886,143,547.66 17,448,108,296.12 14,694,215,975.31 -14.68 18,117,348,360.98 17,098,048,607.64 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 60,530,695.31 30,943,222.95 19,681,511.25 95.62 -357,329,175.23 -321,690,005.14 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 39,414,664.79 14,508,825.72 14,508,825.72 171.66 -336,193,689.94 -336,193,689.94 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1,359,230,283.53 140,588,020.61 74,045,170.70 866.82 21,687,124.11 -152,338,033.21 2014年末 2013年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2012年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 2,322,054,202.21 2,404,810,259.91 2,292,330,727.28 -3.44 2,374,549,494.85 2,273,331,673.92 总 资 产 7,915,032,695.19 7,591,246,338.84 6,626,950,719.76 4.27 10,423,998,763.95 9,572,925,760.53 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年 同期增减 (%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.14 0.07 0.04 100.00 -0.81 -0.73 稀释每股收益（元／股） 0.14 0.07 0.04 100.00 -0.81 -0.73 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.09 0.03 0.03 200.00 -0.76 -0.76 加权平均净资产收益率 （%） 2.51 1.29 0.86 增加1.22个 百分点 -13.92 -13.14 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 1.71 0.64 0.63 增加1.07个 百分点 -13.74 -13.74 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 105,473.35 7,646,609.03 -2,130,110.21 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 1,610,853.5 1,834,853.50 11,034,293.50 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 33,090,456.47 7,658,418.55 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 81,000.00 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 19,678,637.45 11,261,711.70 -35,639,170.09 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 334,523.95 8,832,210.27 4,712,872.27 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 -44,743,705.85 少数股东权益影响额 -585,585.00 -1,489,958.52 -6,489,788.05 所得税影响额 -27,872.73 2,220.63 -363,001.26 合计 21,116,030.52 16,434,397.23 -21,135,485.29 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，公司面对严峻的市场形势和日益激烈的竞争态势，坚持市场导向，量化细化基础管 理，加大管控考核力度，生产经营各项工作扎实有序推进，成效明显，实现利润总额9264万元， 与上年同期相比增加540万元。2014年公司主要做了以下工作： 1、夯实安全根基，实现稳定运行 加强安全教育，尤其是加大对新建项目、关键岗位、重要岗位“应知应会基础知识”的培训力 度，事故防范能力进一步提升。全面加强设备、工艺、操作、应急演练等方面的安全基础管理工作， 确保了生产运行各环节始终处于良好状态。加大专业化安全检查力度，对电器仪表、压力容器、消 防等进行专项检查，对存在的安全隐患按照类别进行分析，找准病因，严抓整改。 2、及时统筹产供销，充分发挥产能 根据主导产品工业丝、帘子布的市场需求差异，充分利用每天的生产经营例会，统筹协调产供 销方面的各种问题，科学安排组织生产，降低了生产运营成本，提升了市场竞争力。 3、推进精益化管理，降低成本费用 将精益理念贯穿到采购、生产、物流等各个领域，从产量、质量、安全、工艺、新产品研发、 设备技改等方面入手，全面推进精益化管理，成本费用明显下降。 4、改善产品品质，提升产品竞争力 面对严酷的市场竞争，公司从改善产品品质提升竞争力入手，加快产品结构调整，努力打造高 品质差异化产品，积极应对激烈的市场竞争。 5、加快项目建设，提高发展潜力 公司东厂区"退城进园"产业升级项目新增设备已全部订货完成，并陆续到货。平顶山神马帘子 布发展有限公司2万吨高性能浸胶帘子布项目8000吨捻织填平补齐工程建成投产。神马博列麦（平 顶山）气囊丝制造有限公司三期5000吨项目2000吨填平补齐工程部分设备已经到货，正在安装。 6、积极推进资产重组，完善尼龙化工产业链 2014年，为构建本公司完整的尼龙化工产业链，逐步实现控股股东中国平煤神马集团尼龙化 工产业资产的整体上市，减少关联交易，提升上市公司盈利能力，积极履行中国平煤神马集团吸收 合并原中国神马集团时所做出的承诺，本公司收购了中国平煤神马集团所持平顶山神马工程塑料有 限责任公司45.72%的股权，并以现金对平顶山神马工程塑料有限责任公司进行增资，最终取得平 顶山神马工程塑料有限责任公司51%的股权。关于河南神马尼龙化工有限责任公司注入上市公司事 宜，2014年，中国平煤神马集团按照《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、 关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》（中国证监会公告[2013]55号）的规定，承诺在未来 两年内解决河南神马尼龙化工有限责任公司历史遗留问题，由上市公司采取适当方式、选择适当时 机完成对河南神马尼龙化工有限责任公司的收购。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 14,886,143,547.66 17,448,108,296.12 -14.68 营业成本 14,202,490,130.80 16,852,991,122.24 -15.73 销售费用 115,103,758.15 111,075,488.26 3.63 管理费用 310,867,952.55 295,654,618.73 5.15 财务费用 236,248,645.53 189,781,580.40 24.48 经营活动产生的现金流量净额 1,359,230,283.53 140,588,020.61 866.82 投资活动产生的现金流量净额 -266,914,259.47 -601,556,722.28 筹资活动产生的现金流量净额 -1,168,798,897.21 601,167,302.71 研发支出 60,896,446.40 20,567,550.76 196.08 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 报告期内公司实现营业收入1488614万元，比上年下降14.68%。其中：主营业务收入597617万元， 比上年下降11.03%，其他业务收入890997万元，比上年下降16.97%。主要是由于去年同期含有未 处置的氯碱发展的股权，2013年7月以后不再将其纳入合并报表范围。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 产品 产量（吨） 比率 销量（吨） 比率 库存（吨） 比率 2014年 2013年 2014年 2013年 2014 年 2013 年 帘子布 58399 51025 14.45 56646 50553 12.05 6504 4821 34.91 工业丝 58092 58289 -0.34 55865 55322 0.98 7791 5234 48.85 切片 124478 115330 7.93 122742 114024 7.65 5472 4067 34.55 离子膜烧 碱 180982 -100 177085 -100 树脂 154457 -100 154072 -100 同期有离子膜烧碱、树脂的产量、销量及库存，2013年7月以后不再将氯碱发展纳入合并报表范围。 (3) 主要销售客户的情况 公司向前五名客户销售额为482610万元,占总销售额的32.42%。 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 情 况 说 明 例(%) 化纤织 造 原材料 2,076,442,160.76 37.95 2,033,277,920.51 32.44 2.12 人工工 资 334,381,089.79 6.11 283,320,443.22 4.52 18.02 折旧 99,445,228.08 1.82 97,850,098.01 1.56 1.63 能源 366,246,239.37 6.69 291,867,095.20 4.66 25.48 其他 63,644,304.57 1.16 11,571,755.57 0.18 450.00 尼龙化 工 原材料 2,047,608,631.72 37.42 1,892,655,230.10 30.20 8.19 人工工 资 26,282,208.91 0.48 29,063,265.84 0.46 -9.57 折旧 32,808,571.57 0.60 30,434,544.53 0.49 7.80 能源 102,962,924.70 1.88 91,544,674.18 1.46 12.47 其他 360,985.16 0.01 12,130,453.58 0.19 -97.02 氯碱化 工 原材料 775,896,403.69 12.38 -100.00 人工工 资 23,760,499.06 0.38 -100.00 折旧 35,946,506.11 0.57 -100.00 能源 221,355,878.23 3.53 -100.00 其他 25,770,347.60 0.41 -100.00 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 帘子布 原材料 1,005,876,055.80 18.38 968,262,253.82 15.45 3.88 人工工 资 243,370,240.63 4.45 207,735,775.53 3.31 17.15 折旧 57,730,915.44 1.06 51,875,137.50 0.83 11.29 能源 227,393,442.21 4.16 183,175,373.14 2.92 24.14 其他 33,891,859.65 0.62 6,017,385.33 0.10 463.23 工业丝 原材料 1,070,566,104.96 19.57 1,065,015,666.69 16.99 0.52 人工工 资 91,010,849.16 1.66 75,584,667.69 1.21 20.41 折旧 41,714,312.64 0.76 45,974,960.51 0.73 -9.27 能源 138,852,797.16 2.54 108,691,722.06 1.73 27.75 其他 29,752,444.92 0.54 5,554,370.24 0.09 435.66 切片 原材料 2,047,608,631.72 37.42 1,892,655,230.10 30.20 8.19 人工工 资 26,282,208.91 0.48 29,063,265.84 0.46 -9.57 折旧 32,808,571.57 0.60 30,434,544.53 0.49 7.80 能源 102,962,924.70 1.88 91,544,674.18 1.46 12.47 其他 360,985.16 0.01 12,130,453.58 0.19 -97.02 烧碱 原材料 10,562,125.86 0.17 -100.00 人工工 资 6,272,845.82 0.10 -100.00 折旧 13,086,828.67 0.21 -100.00 能源 144,349,656.71 2.30 -100.00 其他 4,926,337.66 0.08 -100.00 树脂粉 原材料 765,334,277.83 12.21 -100.00 人工工 资 17,487,653.24 0.28 -100.00 折旧 22,859,677.44 0.36 -100.00 能源 77,006,221.52 1.23 -100.00 其他 20,844,009.94 0.33 -100.00 (2) 主要供应商情况 公司向前五名供应商采购额为674858万元，占总采购额的48.57%。 4 费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 说明 销售费用 115,103,758.15 111,075,488.26 3.63 管理费用 310,867,952.55 295,654,618.73 5.15 财务费用 236,248,645.53 189,781,580.40 24.48 所得税费 用 6,547,156.86 46,655,043.76 -85.97 主要是母公司上期将 递延所得税资产期末 余额全部予以转回所 致。 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 49,987,613.19 本期资本化研发支出 10,908,833.21 研发支出合计 60,896,446.40 研发支出总额占净资产比例（%） 2.36 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.41 (2) 情况说明 报告期内，公司研发项目情况： 一、浸胶布布头收缩攻关 1、目的：开发使用新型低收缩机头布纱和低收缩缝纫线、低收缩垫布，降低浸胶布布头收缩率。 2、进展：本项目2014年已完成。开发了新型机头布纱，使机头布幅宽增加,最大限度减少机头布 收缩对产品质量的影响；低收缩缝纫线、缩水垫布的开发，消除了近木轴处帘布两侧起卷成型不良、 发生边劈的问题；对部分品种的过渡布长度进行减短2-7m调整，减少了浪费。 二、自动配胶系统装备及工艺开发、应用 1、目的：解决以往浸胶液开放式调配受室温影响较大、配制的胶液批次之间的一致性较差的问题， 提高浸胶布质量。 2、进展：本项目2014年已完成。本项目实施后，实现了浸胶液调配的自动控制和恒温控制，保证 了胶液各项指标的精准度和胶液质量的一致性、稳定性，提高了浸胶帘子布质量的稳定性。 三、细旦丝工艺技术攻关，提高A级品率 1、目的：针对公司生产的尼龙66中低旦丝存在毛丝多、底色偏黄、筒子间色差明显、白度波动大、 防黄变性能差等状况，解决该类产品A级品挑出率偏低的问题。 2、进展：本项目2014年已完成。通过优化聚合配方和纺丝各项工艺参数以及强化设备管理，提高 了原丝生产的可纺性和均匀性；研究开发了新型组件滤材和喷丝板，改善纺丝组件过滤效果。2014 年细旦丝A级品挑出率同比提高4.33%。 6 现金流 2014年 2013年 变动比 率（%） 说明 经营活动产生的 现金流量净额 1,359,230,283.53 140,588,020.61 866.82 主要是因为销售商品接受 劳务收到的现金较上期增 加 。 投资活动产生的 现金流量净额 -266,914,259.47 -601,556,722.28 主要是因为本期购置固定 资产及投资支付的现金较 上期减少。 筹资活动产生的 现金流量净额 -1,168,798,897.21 601,167,302.71 主要是因为本期筹资收到 的借款较上期减少。 7 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 全年累计实现利润9264万元，与上年同期8724万元相比增加540万元，主要原因：1、因可比产 品成本变动增利8677万元；2、因销售费用变动减利402万元；3、因管理费用变动减利1522万元； 4、因财务费用变动减利4647万元；5、因资产减值损失变动减利797万元；5、因投资收益变动减 利13万元；6、因营业外收支变动减利756万元。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 项目 全年计划 报告期实际 完成年度计划的比例 尼龙66工业丝 56000吨 58092吨 103.74 尼龙66浸胶帘子布 66500吨 58399吨 87.82 营业收入 139亿元 149亿元 107.19 营业成本 132亿元 142亿元 107.58 费用 6亿元 7亿元 116.67 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 化纤织造 3,604,045,345.68 3,243,147,344.28 11.13 31.76 30.91 增加 0.72个 百分点 尼龙化工 2,372,120,715.89 2,228,245,109.91 6.46 -8.66 -10.05 增加 1.63个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 帘子布 1,920,388,091.51 1,750,976,527.06 9.68 33.57 31.81 增加 1.45个 百分点 工业丝 1,683,657,254.17 1,492,170,817.22 12.83 29.76 29.88 减少 0.10个 百分点 切片 2,372,120,715.89 2,228,245,109.91 6.46 3.87 3.07 增加 0.82个 百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 国内 4,381,045,190.98 -13.43 国外 1,595,120,870.59 -3.68 合计 5,976,166,061.57 -11.03 主营业务分地区情况的说明 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 960,467,543.67 12.13 1,030,525,823.54 13.58 -6.80 应收账款 691,807,474.79 8.74 638,839,656.53 8.42 8.29 存货 786,495,965.61 9.94 676,348,082.54 8.91 16.29 长期股权投 资 1,487,115,265.21 18.79 1,403,952,023.08 18.49 5.92 投资性房地 产 - 742,460.04 0.01 -100.00 主要 由于 本期 合并 工程 塑料 公司， 将其 纳入 合并 财务 报表 范围 所。 固定资产 2,314,867,285.39 29.25 2,384,213,242.32 31.41 -2.91 在建工程 484,463,255.83 6.12 304,044,882.11 4.01 59.34 主要 由于2 万吨 高性 能浸 胶帘 子布 等项 目投 资增 加所 致。 短期借款 2,216,550,000.00 28.00 2,991,380,865.44 39.41 -25.90 长期借款 329,900,000.00 4.17 430,880,000.00 5.68 -23.44 (四) 核心竞争力分析 报告期内，公司根据客户需求，共开发高附加值特制新产品30个品种，其中11个品种已实现批量 化生产，客户认可率100%；成功开发出尼龙6地毯丝，获得客户认证；通过改进机头布纱、低收 缩缝纫线和缩水垫布，解决了布头收缩的历史性难题，去除或减短了过渡布使用量，每年可节约 220万元；进行了国产关键原材料开发应用；申报发明专利3项、实用新型专利4项，公司核心竞 争力得到进一步提升。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期末公司（母公司）长期股权投资为1,895,092,732.92元，比上年度增加273,623,463.06 元（上年度末为1,621,469,269.86元）,增加幅度为16.88%，主要原因：1、收购平顶山神马工程 塑料有限责任公司，增加长期股权投资160,153,564.67元；2、对子公司神马博列麦(平顶山)气囊 丝制造有限公司增资，增加长期股权投资34,161,633.90元；3、取得河南省神马尼龙化工有限责 任公司等联营企业投资收益，增加长期股权投资79,783,927.22元；4、收到中国平煤神马集团财 务有限责任公司现金红利冲减长期股权投资2,800,000.00元；5、确认河南省神马尼龙化工有限责 任公司资本公积2,324,337.27元。被投资单位基本情况详见本节“主要子公司、参股公司分析” 部分。 (1) 持有非上市金融企业股权情况 所 持 对 象 名 称 最初投资金额 （元） 持有数量（股） 占该 公司 股权 比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所有者 权益变动（元） 会 计 核 算 科 目 股 份 来 源 中 国 140,000,000.00 140,000,000.00 14 149,880,540.30 8,836,979.09 8,836,979.09 长 期 自 筹 平 煤 神 马 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 股 权 投 资 合 计 140,000,000.00 140,000,000.00 / 149,880,540.30 8,836,979.09 8,836,979.09 / / 持有非上市金融企业股权情况的说明 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 单位:元 币种:人民币 合作 方名 称 委托 理财 产品 类型 委托理 财金额 委托 理财 起始 日期 委托理 财终止 日期 报酬 确定 方式 预计 收益 实际收 回本金 金额 实际 获得 收益 是否 经过 法定 程序 计提 减值 准备 金额 是否关 联交易 是否涉 诉 资金来源 并说明是 否为募集 资金 关联关系 合计 / / / / / / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 委托理财的情况说明 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 单位:元 币种:人民币 借款方 名称 委托贷 款金额 贷款期 限 贷款利 率 借款用 途 抵押物 或担保 人 是否逾 期 是否关 联交易 是否展 期 是否涉 诉 资金来 源并说 明是否 为募集 资金 关联关 系 预期收 益 投资盈 亏 委托贷款情况说明 本年度公司无委托贷款事项。 (3) 其他投资理财及衍生品投资情况 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏 是否涉诉 其他投资理财及衍生品投资情况的说明 本年度公司无其他投资理财及衍生品投资事项。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 □适用√不适用 (2) 募集资金承诺项目情况 □适用 √不适用 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 4、 主要子公司、参股公司分析 公司名称 股权比例（%） 行业 经营范围 注册资本 总资产（元） （万元） 神马博列麦（平顶 山）气囊丝制造有 限公司 51 化纤 制造和销售安全气 囊丝产品和其他特 品丝 2190万美元 492,895,583.29 平顶山神马帘子 布发展有限公司 100 化纤 制造和销售帘子 布、工业丝 26000 1,174,261,729.30 平顶山神马工程 塑料有限责任公 司 51 化纤 制造、加工：塑料， 化纤及其制品的原 辅材料，塑料机械 等 23698 946,176,528.30 博列麦神马气囊 丝贸易（上海）有 限公司 49 贸易 贸易 20万美元 71,229,777.48 河南神马尼龙化 工有限责任公司 49 化工 生产和经营尼龙 66盐 123231 5,614,659,763.45 中国平煤神马集 团财务有限责任 公司 14 金融 金融 100000 5,244,328,992.71 续上表 公司名称 净资产（元） 净利润（元） 营业收入（元） 营业利润（元） 神马博列麦（平顶 山）气囊丝制造有 限公司 131,276,658.48 973,974.94 340,593,018.44 672,550.79 平顶山神马帘子 布发展有限公司 260,312,174.90 312,160.15 559,210,761.53 942,472.07 平顶山神马工程 塑料有限责任公 司 319,264,517.03 43,818,618.81 4,948,922,404.83 52,275,507.48 博列麦神马气囊 丝贸易（上海）有 限公司 18,788,633.50 7,172,523.70 333,235,730.40 9,200,093.93 河南神马尼龙化 工有限责任公司 2,534,513,365.54 137,617,166.36 8,565,200,328.23 138,229,502.50 中国平煤神马集 团财务有限责任 公司 1,070,575,287.86 63,121,279.20 167,723,150.96 82,177,384.81 5、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金 额 累计实际投入 金额 项目收益情况 公司东厂区 “退城进园” 搬迁升级改造 项目 56,180 在建 9,845 9,845 预计建成后可 比销售收入增 加额为22575 万元/年 合计 56,180 / 9,845 9,845 / 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 发展趋势： 当前全球帘子布行业竞争日趋激烈，许多生产企业都纷纷在海外设立生产基地，积极布局全 球市场，除生产尼龙帘子布外，也在积极生产其它类型的帘子布，如涤纶、钢丝帘线等，生产国 际化和产品多元化成为整体趋势。当前全球尼龙66行业格局主要呈现以下几个特点：一是行业集 中度较高，尼龙66中间体及下游产品主要集中在少数几家大型跨国公司手中。二是尼龙66主要 原料己二腈生产技术被少数几家公司所掌握。三是产能分布不平衡，目前尼龙66及其中间体产能 主要集中在欧美地区，而在当前全球经济增长最快的亚洲产能却严重不足，亚洲特别是中国成为 全球己二腈、己二胺、尼龙66盐和切片的净输入地区。中国正成为各大跨国公司尼龙66发展关 注的重点地区。四是随着新兴国家汽车工业的快速发展以及汽车向节能环保型发展，尼龙66工程 塑料和尼龙66安全气囊丝具有高速增长性及广阔市场前景，工程塑料和气囊丝成为近年来尼龙 66行业的主要投资方向。本公司是全球规模最大的尼龙66工业丝及帘子布生产厂家，占据了全 球近25%、国内80%的市场份额。 主要优势： 目前本公司与控股股东中国平煤神马集团在尼龙产业方面具有较为完整的尼龙66产业链条， 拥有煤-焦炭-粗苯（焦炉气）-苯、尼龙66盐及中间体、切片、工业丝、帘子布、安全气囊丝、 地毯丝等系列产品，产业链优势和规模优势比较突出，在国内外具有很强的行业影响力和竞争力。 本公司生产的神马牌尼龙66工业丝、帘子布是国际、国内知名品牌，产品已出口到20多个国家 和地区，是世界几大著名轮胎集团的全球采购供应商，质量水平一流，有较强的市场影响力。 面临的主要困难： 受国内外宏观经济影响，主导产品市场竞争激烈，价格处于低位。尼龙66产品性能优异，生 产工艺复杂、技术要求高，其制造成本高于尼龙6，但在某些领域尼龙66和尼龙6产品可互相替 代。随着国内己内酰胺产能的扩大，价格下行，尼龙6对尼龙66的市场冲击日益严重。 (二) 公司发展战略 当前，一是美国经济处于弱复苏状态，欧洲经济已确底，但反弹力度尚待观察，中国及其他 新兴经济体经济增速有所放缓，国际国内整体需求仍显不足；二是尼龙行业整体生存环境没有明 显改善，而产能仍在不断增加，供需矛盾更加突出，市场竞争进一步加剧，市场已全面进入微利 时代，低成本竞争成为必然，将对公司长期发展和当前的生产经营带来深刻影响。 但公司也面临发展的有利条件和良好机遇。一是市场的增长，中国汽车工业、高速铁路快速 发展，全球化工业向亚洲尤其是中国转移，尼龙工程塑料、工业丝、帘子布、安全气囊丝等需求 将持续稳步增加。二是近阶段己二腈等原材料的价格下降，将促使尼龙66及中间体、切片应用领 域的扩展和市场的增长，为竞争性扩张带来机遇。 三是产业政策的支持，国家化纤工业"十二五" 发展规划支持尼龙企业加快细旦、超细旦等品种开发，加快发展地毯丝、工程塑料等非服装用切 片及纤维产品。四是控股股东支持本公司积极完善尼龙产业链，为公司进一步降低成本，提高竞 争力创造了条件。 发展战略：打造中国最强、世界一流的尼龙66产业链条，建成国内外一流的橡胶骨架材料产 业基地。 (三) 经营计划 生产量：工业丝59,000吨，浸胶布59,000吨，切片111,000吨，实现产销平衡。 全年预计实现营业收入122亿元，营业成本114亿元，费用7亿元。 为确保上述经营目标的完满实现，公司2015年将做好以下工作： 一是严格基础管理，实现安全稳定运行。 二是科学组织生产运营，确保实现满产满销。 三是加大研发力度，实现尼龙主要产品的进一步提质增效。 四是推进全面成本管理，降低运营成本。 五是加快设备技改，持续节能降耗。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司将继续配合项目建设和生产经营需求，提高资金使用效率，优化债务结构，开展多种渠道的 融资方式，为公司发展提供有效的资金保障。 (五) 可能面对的风险 政策性风险： 国家支持尼龙行业的发展，公司不存在政策性风险。 行业风险： 尼龙66行业竞争日趋激烈，不断有新的竞争者加入。 应对措施：适时进入尼龙6行业，丰富产业结构，提高产品质量，充分发挥公司独特的产业 链优势、资源优势和品牌优势。 业务模式风险: 公司采取以销定产的业务模式，根据市场需求组织生产，可灵活地调整产品结构。但由于公 司内外环境的复杂性及多变性和客户需求的独特性，公司销售预测仍存在不符合市场实际情况的 风险，进而对公司生产销售产生不利影响。 应对措施：保持与客户密切的联系，了解其需求，认真收集和整理市场信息，科学判断、合 理预测，寻求产品结构的最佳组合。 经营风险: 随着公司经营规模不断扩张，对公司管理模式和生产运行机制提出了更高要求，如果不能进 行及时调整以适应上述变化，公司将存在一定的经营风险。 应对措施：及时调整公司组织结构和管控模式，与国际一流公司对标。 环保风险: 公司在生产过程中会产生一些有害物质，对周围环境造成一定的危害。随着国家经济增长模 式的转变和可持续发展战略的全面实施，人们的环保意识逐渐增强，国家环保政策日益完善，环 境污染治理标准日趋提高，公司将面临更大的压力。 应对措施：进一步完善排污控污制度，加大环保投入，采用技术改造及引进先进技术等措施， 不断更新改造环保设施，防止污染环境的意外事件发生。 汇率风险: 公司部分产品销往国际市场，汇率波动影响公司出口额和资金结算成本。 应对措施：加强对外汇市场信息的收集与分析，及时掌握外汇市场动态，适时调整结算货币 及结算方式，努力增加内销比重。 利率风险: 公司目前融资主要依靠银行借款，利率波动直接影响融资成本。 应对措施：加快资金周转，减少资金占用。 技术风险: 公司技术路线工艺成熟，产品开发经验丰富，但技术发展如果不能满足市场的需求，将对公 司发展产生不利影响。 应对措施：紧跟市场需求开发产品，提高新产品研发决策的科学性。 产品价格风险: 公司产品为完全竞争性产品，产品价格受市场需求的波动而变动，影响公司产品销售和盈利 水平。 应对措施：努力降低生产成本，多生产高附加值、高技术含量的产品，减少常规品种的生产 量，丰富产品结构。 原材料价格及供应风险: 尼龙66主要原材料己二腈价格受市场供求变化而波动，生产技术被少数几家公司所掌握，存 在原材料供应商集中风险。 应对措施：进一步降低己二腈单耗，加强与主要供应商的战略合作力度，保证原材料持续稳 定供应。 单一客户依赖风险: 公司近年来向第一大客户的销售收入占总销售收入比例在10%左右，不存在单一客户依赖风 险。 核心技术人员变动风险: 核心技术人员为公司技术进步、产品性能提升、新产品开发做出了重大贡献。目前公司效益 不佳，随着公司所处行业竞争的加剧，不排除因各种原因导致公司核心技术人员发生变动的风险， 进而给公司未来生产经营带来不利影响。 应对措施：完善核心技术人员绩效考核和激励机制，为核心技术人员提供更加富有竞争性的 薪酬，提高核心技术人员满意度和忠诚度。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √适用 □不适用 2014年1月26日起财政部陆续发布了八项具体会计准则（以下简称“新会计准则”），根 据财政部要求及企业会计准则相关规定，经公司2014年10月29日召开的第八届董事会第十一次 会议审议通过，公司于2014年按照规定执行上述八项新会计准则。 该变更对本公司财务状况、经营成果和现金流量的影响：根据《企业会计准则第30号——财 务报表列报》的要求，本公司修改了财务报表中的列报，包括将资产负债表中其他非流动负债重 分类至递延收益，将应交税费中待抵扣税费重分类至其他流动资产，将预付账款中的工程款和设 备款重分类至其他非流动资产，对可比期间财务报表项目的影响如下表： 受影响的报表项目名称 2013-12-31 预付账款 -37,708,342.38 其他流动资产 107,186,622.61 其他非流动资产 37,708,342.38 应交税费 （未完）  |