[年报]蒙发利：2014年年度报告
公告编号：2015-34号 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2015年4月1日的公司 总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股 （含税），以资本公积向全体股东每10股转增5股。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 公告编号：2015-34号 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 8 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 11 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 42 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 56 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 57 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 64 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 68 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 70 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 161 释义 释义项 指 释义内容 公司或本公司 指 厦门蒙发利科技（集团）股份有限公司 漳州蒙发利 指 漳州蒙发利实业有限公司，公司全资子公司 蒙发利电子 指 厦门蒙发利电子有限公司，公司全资子公司 蒙发利健康 指 厦门蒙发利健康科技有限公司，公司全资子公司（原名：“厦门康先 电子科技有限公司”） 深圳蒙发利科技 指 深圳蒙发利科技有限公司，公司全资子公司（原名：“深圳市凯得克 科技有限公司”） 漳州康城 指 漳州康城家居用品有限公司，公司全资子公司 厦门康城 指 厦门康城健康家居产品有限公司，公司全资子公司 厦门宝利源 指 厦门宝利源健康科技有限公司，公司全资子公司 蒙发利营销 指 厦门蒙发利营销有限公司，公司全资子公司 蒙发利香港 指 蒙发利（香港）有限公司，公司全资子公司 康城美国 指 COZZIA USA，LLC；蒙发利香港全资子公司 日本FUJIMEDIC 指 富士メディッヶ日本株式会社（日本FUJIMEDIC股份有限公司） 公司控股51.00% OGAWA 指 OGAWA WORLD BERHAD 自有品牌 指 “OGAWA”（中文“奥佳华”）、“COZZIA”、“FUJIMEDIC” 重大风险提示 公司不存在对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影 响的有关风险因素。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 蒙发利 股票代码 002614 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 厦门蒙发利科技(集团)股份有限公司 公司的中文简称 蒙发利 公司的外文名称（如有） XIAMEN COMFORT SCIENCE&TECHNOLOGY GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） EASEPAL 公司的法定代表人 邹剑寒 注册地址 厦门市思明区前埔路168号（五楼） 注册地址的邮政编码 361008 办公地址 厦门市思明区前埔路168号（五楼） 办公地址的邮政编码 361008 公司网址 www.easepal.com.cn 电子信箱 stock@easepal.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李巧巧 郑家双 联系地址 厦门市思明区前埔路168号（五楼） 厦门市思明区前埔路168号（五楼） 电话 0592-3795739 0592-3795714 传真 0592-3795724 0592-3795724 电子信箱 cindyli@easepal.com.cn zjs.zheng@easepal.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注 册号 税务登记号码 组织机构代 码 首次注册 1996年08月01日 厦门市工商行政管理局 26006003-4厦G002129 350204260060034 26006003-4 报告期末注册 2014年07月10日 厦门市工商行政管理局 350200200010911 350204260060034 26006003-4 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 2013年公司经营范围增加：“研发、销售一类医疗器械、保健器具、康复理疗器 具（不含假肢、矫形器（辅助器具）等须经前置审批许可的项目）、健身器材、美 容器具、家居产品” 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路61号4楼 签字会计师姓名 张 琦、张勇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河北路183号 大都会广场43楼 胡军、叶勇 按照相关法规规定，保荐机构的持续督导期为 2011 年 9月至 2013 年9 月，但由于公司募投项目尚未 结束，募集资金仍在使用当中，所以保荐机构广发 证券股份有限公司须继续履行持续督导职责，直至 募集资金使用完毕。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 2,811,257,799.43 2,229,978,342.66 26.07% 1,771,659,880.55 归属于上市公司股东的净利润（元） 140,218,107.14 104,347,429.40 34.38% 27,390,800.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 106,841,564.82 68,422,986.74 56.15% 22,551,030.09 经营活动产生的现金流量净额（元） 142,555,667.21 228,880,186.26 -37.72% 48,654,754.15 基本每股收益（元/股） 0.39 0.29 34.48% 0.08 稀释每股收益（元/股） 0.39 0.29 34.48% 0.08 加权平均净资产收益率 6.61% 5.14% 1.47% 1.38% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 3,323,697,333.17 3,208,331,712.45 3.60% 2,678,636,770.35 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,178,769,660.91 2,067,252,728.75 5.39% 1,990,526,191.72 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 369,650,000 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生 变化且影响所有者权益金额 √ 是 □ 否 2015 年4月1日，公司完成股权激励限制性股票首次授予登记工作，公司向60 名激励对象共计授 予 965万股，授予完成后公司累计股本为369,650,000 股。 用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.38 是否存在公司债 □ 是 √否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 □ 是 √否 □ 不适用 厦门蒙发利科技(集团)股份有限公司2014年年度报告 二、境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用√不适用 三、非经常性损益项目及金额 √适用□ 不适用 单位：元 项目2014年金额2013年金额2012年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 -1,710,761.73-673,434.97-974,497.32 值准备的冲销部分） 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 15,544,646.2511,461,851.207,168,406.00切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 -23,571,935.2613,510,030.00-1,103,795.00 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 9/ 161 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,382,648.32 5,597,463.45 968,589.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目 51,196,246.70 15,759,977.81 183,927.15 减：所得税影响额 10,341,809.13 9,667,975.14 1,402,860.30 少数股东权益影响额（税后） 122,492.83 63,469.69 合计 33,376,542.32 35,924,442.66 4,839,769.91 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常 性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经 常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2014年度公司的经营方向围绕着持续夯实研发、制造基础，大力发展自有品牌、渠道，投入创新“产 品+服务”模式三方面重点展开。经过2014年度的运营，实现营业收入28.11亿元，同比增长26.07%，实 现归属于上市公司股东的净利润1.40亿元，同比增长34.38%，公司经营质量进一步提高。 （一）依托研发、制造优势，传统外销和自有品牌业务双量齐增 1、传统出口稳定增长，继续领军行业，保持十年第一 经过近二十年研发、制造体系的构建和积累，公司继续在行业内保持优势。在自有品牌建立和发展之 后，公司又加大了全球消费市场端的调研和设计投入，使客户服务能力进一步得到了加强。同时，上市后 对制造基础资源的更新和投入，得到了世界一流品牌商的认可和新的合作机会，2014年我们和世界一流的 按摩椅品牌商日本松下在工程制造方面深度合作，共建精益制造体系；三年前我们与拥有知名品牌 Honeywell的美国环境家电市占第一的Kaz公司合作，全面升级健康环境类生产基地的体系建设。 研发创新、精益制造全面助推公司出口业务升级，从而带动外销业务的稳健发展，毛利率水平逐步提 高，报告期内，公司外销业务收入较上年增长10%，毛利率提升3.10%。 2、自有品牌、渠道跨越发展，经营结构得以明显优化 （1）“OGAWA”国际化平台拓展开启，广泛布局整个亚洲市场 在奥佳华（中国）继续保持快速、稳健发展势头的同时，公司于2014年初全部收购了国际品牌 “OGAWA”的母公司。截止2014年12月31日，“OGAWA”全球门店已达666家，其中奥佳华（中国） 门店达381家。报告期内， “OGAWA”全球营业额达8亿人民币，相比上年同期公司“OGAWA”全球 营业额大幅增长192.50%。 2014年公司在学习、融合OGAWA品牌文化基础上，开始逐步打造“OGAWA”国际化运营管理团 队和经营模式，目标是布局全亚洲每个国家和地区，把“OGAWA”打造成亚洲按摩保健产品领导品牌。 在此战略指导下，公司首先选择了对按摩产品认可度比较高，消费市场成熟的台湾市场，于2014年8月 成立台湾奥佳华国际有限公司，并于2015年初达成收购台湾棨泰健康科技股份有限公司60%股权的协议， 拉开了自主品牌“OGAWA”进军台湾市场的序幕。 （2）“COZZIA”持续耕耘北美市场，品牌力逐渐得到认可和提升 “COZZIA”由原先的单一性、区域性渠道向多元化、全美布局的方向发展，以“Wellness For Home” 的品牌定位，进一步打造国际化的专业营销体系，品牌力日益增强。自2011年“COZZIA”品牌在北美市 场初试运营至今，年均营业额呈260%的快速增长。 2014年是公司国际化自有品牌大跨越推进的一年，自有品牌营业额大幅度的提高，达到公司总体营业 额的34%，相比上年大幅提升近17%。自有品牌连续三年快速提升，极大地优化了公司的经营结构，为公 司的发展持续开辟新的业绩增长点。 （二）研发创新升级，打造“产品+服务”模式，大健康战略布局中 中国发展研究基金会“中国医药卫生体制改革”课题组经过两年的研究后，近日发布研究报告显示： “疾病模式向慢性病的转化，老龄化的加剧，健康相关危险因素的增加以及公众健康诉求的不断扩展，要 求中国未来的医药卫生体制应从以治疗为主向以预防为主和以健康管理为核心的大健康方向做出转变”。 公司的经营管理层清晰地认识到加速大健康战略的布局，将开启公司二次创业腾飞的新起点。 1、国内空气净化器品牌布局初步成型，打造全新的呼吸健康管理平台，布局大健康产业 公司看好健康环境这一产业前景，自2012年度与美国知名品牌HONEYWELL合作开发空气净化器等 产品开始，近年来公司在海外健康环境产品的销售增长迅速。2014年度健康环境产品营业额达3.60亿元 人民币，继续保持快速增长的良好势头。 在持续加强健康环境产品研发、制造方面积累的同时，公司经营团队加紧国内空气净化器全新商业模 式的策划，在品牌、渠道、产品等方面全面展开，未来将结合基于呼吸系统疾病防治的产学研平台，持续 开发空气净化器系列产品，打造呼吸健康管理平台，布局大健康产业。 2、结合物联网、移动互联等新兴技术，促进公司大健康方向“战略级产品、平台”的创新 2014年，公司“健康产业研究院”及新设立的“健康管理公司”聚焦于大健康领域的前沿技术研究， 并且结合物联网、移动互联等新兴技术，加速健康管理平台的开发及新商业模式的构建。 （三）搭建高效的经营管理团队，创造公司未来业绩增量 公司传统OEM升级、国际化自有品牌发展及大健康康战略的布局，每个部份涉及不同的领域，而不 同领域搭建的团队各有特点。为了引进高质量人才，充份调动经营团队的积极性，2014年度，公司加大力 度构建高效的人力资源管理体系，并于2015年初针对成熟的OEM业务团队及自有品牌团队推出了限制性 股票激励计划。同时，加紧讨论并制定创新型大健康战略项目的激励计划，以极大的激发创新团队的创业 激情。 2014年是公司OEM升级、自有品牌提速、大健康战略布局的重要一年，公司经营管理层经过近一年 的努力，确保了全年业绩目标的良好达成。2015年度公司将在推进OEM持续升级的同时，加大国际化自 有品牌及大健康战略布局，以保持公司持续稳健的增长。 二、主营业务分析 1、概述 单位:元 项目 2014年 2013年 同比增减变动 营业收入 2,811,257,799.43 2,229,978,342.66 26.07% 营业成本 1,906,173,445.32 1,743,231,344.34 9.35% 销售费用 489,578,815.73 210,288,403.08 132.81% 管理费用 290,684,476.50 207,073,754.78 40.38% 财务费用 -10,940,097.13 -23,127,647.58 52.70% 研发投入 111,986,107.14 94,168,790.11 18.92% 经营活动产生的现金流量净额 142,555,667.21 228,880,186.26 -37.72% 投资活动产生的现金流量净额 -282,458,736.12 -210,396,401.70 -34.25% 筹资活动产生的现金流量净额 -122,158,669.42 243,816,368.41 -150.10% （1）报告期内，销售费用比上年增长132.81%，主要系公司收购马来西亚“OGAWA”以及奥佳华（中 国）加强品牌建设、渠道拓展的力度，强化专业营销团队建设所致； （2）报告期内，管理费用比上年增长40.38%，主要系公司收购马来西亚“OGAWA”，公司规模扩大 所致； （3）报告期内，财务费用比上年增长52.70%，主要系报告期内美元对人民币汇率持续走高，而公司 按远期外汇锁定价进行交割，从而致财务费用汇兑收益大幅减少； （4）报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年下降37.72%，主要系人工费用支及销售费用支 出比上年大幅增加所致； （5）报告期内，投资活动产生的现金流量净额比上年下降34.25%，主要系到期转回的定期存款减少 所致； （6）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额比上年下降150.10%，主要系借款减少所致。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 单位:元 项目 2014年 2013年 增减变动 主营业务收入 2,729,832,289.37 2,131,179,844.70 28.09% 其他业务收入 81,425,510.06 98,798,497.96 -17.58% 合 计 2,811,257,799.43 2,229,978,342.66 26.07% 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √适用 □ 不适用 行业分类 项 目 2014年 2013年 同比增减（%） 专用设备制造业 健康、保健产品 销售量（万台/万套） 392.09 290.65 34.90% 按摩小电器 销售量（万台/万套） 1,149.80 1,179.49 -2.52% 按摩居室电器 销售量（万台/万套） 14.37 15.76 -8.81% 其它 销售量（万台/万套） 2,668.93 516.41 416.82% 注：健康、保健产品包括健康环境及健康塑体类产品（后续随着公司从按摩器具行业向健康、保健产 业的延伸，健康、保健产品品类将得以进一步充实）。按摩居室电器产品主要为全功能型按摩椅。 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用 □ 不适用 报告期内，公司加大力度进行健康、保健产品的创新与开发，推出的健康环境及健康塑体产品得 到海外客户及国内消费者的高度认可，同时公司收购了马来西亚“OGAWA”并表的影响，从而使2014 年健康、保健产品销售量比上年大幅增长。 报告期内，公司加大了电脑周边配件、美容小产品等创新小产品的拓展，从而使得其它类销售量 比上年大幅增长。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 918,728,762.63 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.67% 公司前5大客户资料 √适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 HOMEDICS 346,623,360.29 12.33% 2 Kaz 317,479,348.70 11.29% 3 ATEX CO.,LTD 100,408,655.21 3.57% 4 OMRON 94,539,392.61 3.36% 5 BELKIN 59,678,005.82 2.12% 合计 —— 918,728,762.63 32.67% 3、成本 （1）行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业总成本比重 金额 占营业总成本比重 专用设备制造业 营业成本 1,843,438,031.57 96.71% 1,661,740,899.02 95.33% 1.38% （2）产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业总成本比重 金额 占营业总成本比重 健康、保健 营业成本 418,853,383.23 21.97% 284,067,770.10 16.30% 5.67% 按摩居室电器 营业成本 450,103,000.06 23.61% 409,259,875.50 23.48% 0.13% 按摩小电器 营业成本 815,716,604.84 42.79% 768,255,492.27 44.07% -1.28% 其 他 营业成本 158,765,043.43 8.33% 200,157,761.15 11.48% -3.15% 合 计 营业成本 1,843,438,031.56 96.71% 1,661,740,899.02 95.33% 1.38% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 154,411,795.98 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 9.93% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 东莞市盈聚电子有限公司 36,577,342.06 2.35% 2 漳州市摩多电机有限公司 33,112,938.44 2.13% 3 厦门龙达利工贸有限公司 30,449,486.98 1.96% 4 厦门华联电子有限公司 28,196,432.76 1.81% 5 安徽安利合成革股份有限公司 26,075,595.74 1.68% 合计 —— 154,411,795.98 9.93% 4、费用 单位：元 费用项目 2014年 2013年 本年比上年增减幅度% 销售费用 489,578,815.73 210,288,403.08 132.81% 管理费用 290,684,476.50 207,073,754.78 40.38% 财务费用 -10,940,097.13 -23,127,647.58 52.70% 公允价值变动收益 -28,697,594.30 14,621,424.52 -296.27% 资产减值损失 440,794.35 4,007,795.79 -89.00% 投资收益 56,321,905.74 13,991,244.93 302.55% 所得税费用 24,992,178.03 17,533,501.14 42.54% （1）报告期内，销售费用比上年增长132.81%，主要系公司收购马来西亚“OGAWA”以及奥佳华（中 国）加强品牌建设、渠道拓展的力度，强化专业营销团队建设所致； （2）报告期内，管理费用比上年增长40.38%，主要系公司收购马来西亚“OGAWA”，公司规模扩大 所致； （3）报告期内，财务费用比上年增长52.70%，主要系报告期内美元对人民币汇率持续走高，而公司 按远期外汇锁定价进行交割，从而致财务费用汇兑收益大幅减少； （4）报告期内，公允价值变动收益比上年下降296.27%，主要系受外汇市场波动影响，人民币兑美元 一改单边升值趋势，致公司签署的未交割远期外汇合约的公允价值产生较大波动所致； （5）报告期内，资产减值损失比上年下降89.00%，主要系计提的存货跌价准备减少所致； （6）报告期内，投资收益比上年增长302.55%，主要系赎回理财产品产生的投资收益比上年大幅增加 所致； （7）报告期内，所得税费用比上年增长42.54%，主要系公司利润总额比去年增加，当期所得税费用 增加所致。 5、研发支出 报告期内，公司持续保持研发高役入，2014年公司投入研发费用11,198.61万元，占2014年营业收入的 3.98%。近三年公司研发投入情况如下： 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减情况 研发投入 111,986,107.14 94,168,790.11 18.92% 营业收入 2,811,257,799.43 2,229,978,342.66 26.07% 研发投入占期末净资产的比例 5.13% 4.54% 0.60% 研发投入占营业收入比例 3.98% 4.22% -0.24% 报告期内，公司取得各类授权专利共58项，其中发明专利2项，实用新型专利技术37项，外观专利19 项。截止2014年12月31日，公司累计取得各类授权专利共233项，其中发明专利19项，实用新型专利技术 127项，外观专利87项。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,118,169,648.02 2,606,554,535.81 19.63% 经营活动现金流出小计 2,975,613,980.81 2,377,674,349.55 25.15% 经营活动产生的现金流量净额 142,555,667.21 228,880,186.26 -37.72% 投资活动现金流入小计 2,100,897,139.19 1,340,845,116.20 56.68% 投资活动现金流出小计 2,383,355,875.31 1,551,241,517.90 53.64% 投资活动产生的现金流量净额 -282,458,736.12 -210,396,401.7 -34.25% 筹资活动现金流入小计 189,859,445.36 509,477,611.14 -62.73% 筹资活动现金流出小计 312,018,114.78 265,661,242.73 17.45% 筹资活动产生的现金流量净额 -122,158,669.42 243,816,368.41 -150.10% 现金及现金等价物净增加额 -264,749,727.55 259,452,930.18 -202.04% （1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年下降37.72%，主要系人工费用及销售费用支出 比上年大幅增加所致； （2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额比上年下降34.25%，主要系到期转回的定期存款减少 所致； （3）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额比上年下降150.10%，主要系借款减少所致。 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √不适用 三、主营业务构成情况 1、按行业 单位：元 项目 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比 上年同期增 减（%） 营业成本 比上年同 期增减（%） 毛利率比 上年同期 增减（%） 专用设备制造业 2,729,832,289.37 1,843,438,031.57 32.47% 28.09% 10.93% 10.44% 合 计 2,729,832,289.37 1,843,438,031.57 32.47% 28.09% 10.93% 10.44% 报告期内，公司实现主营业务收入272,983.23万元，比上年增长28.09%，毛利率提升10.44%。主要 系自有品牌营业额大幅度提高，达到公司总体营业额的34%，自有品牌的高毛利率带动公司毛利率大幅提 升；同时，海外OEM业务结构调整加大、推动精益化生产，从而带动传统OEM业务稳健发展，毛利率 水平得以逐步提高。 2、分产品 单位：元 项目 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比 上年同期增 减（%） 营业成本比 上年同期增 减（%） 毛利率比 上年同期 增减（%） 健康、保健产品 606,718,268.13 418,853,383.23 30.96% 67.52% 47.45% 9.40% 按摩小电器 1,099,411,559.69 815,716,604.84 25.80% 17.93% 6.18% 8.21% 按摩居室电器 806,451,149.31 450,103,000.06 44.19% 38.93% 9.98% 14.69% 其 他 217,251,312.24 158,765,043.43 26.92% -15.22% -20.68% 5.03% 合 计 2,729,832,289.37 1,843,438,031.56 32.47% 28.09% 10.93% 10.44% （1）报告期内，在公司“从按摩器具行业向健康、保健产业延伸”经营思想的指导下，加大力度 进行健康、保健产品的创新与开发，推出的健康环境及健康塑体产品得到海外客户及国内消费者的高 度认可，从而使得健康、保健产品营业收入突破6亿元，比上年大幅增长67.52%，毛利率比上年大幅 提升9.40%； （2）报告期内，随着公司自有品牌营业额的快速提升以及OEM的升级,从而使得按摩小电器及按摩居 室电器产品营业收入分别增长17.93%、38.93%，毛率率分别提升8.21%、14.69%。 3、分地区 单位：元 项目 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比 上年同期增 减（%） 营业成本比 上年同期增 减（%） 毛利率比 上年同期 增减（%） 国内销售 523,226,012.05 298,649,551.26 42.92% 49.38% 51.32% -0.73% 北美洲 966,023,209.75 754,856,913.70 21.86% 16.02% 9.69% 4.51% 东亚及东南亚地区 900,733,481.83 511,703,038.45 43.19% 53.55% 8.16% 23.84% 欧 洲 286,748,854.41 236,083,783.69 17.67% -5.61% -7.34% 1.54% 其 他 53,100,731.34 42,144,744.47 20.63% -8.28% -12.75% 4.06% 外销小计 2,206,606,277.33 1,544,788,480.31 29.99% 23.90% 5.49% 12.22% 合 计 2,729,832,289.38 1,843,438,031.57 32.47% 28.09% 10.93% 10.44% （1）报告期内，自有奥佳华（中国）品牌、渠道拓展的快速提升，营收入额3.38亿元，相比上年大 幅增长43%，从而带动国内营业收入比上年增长49.38%； （2）报告期内，自有品牌“COZZIA”及健康环境产品在北美市场市场销售成果突显，分别比上年增 长66.43%、31.05%，从而使北美市场营业收入比上年增长16.02%； （3）报告期内，年初对国际品牌“OGAWA”的成功收购,从而使公司东亚及东南亚地区业务延伸至 终端消费者，相比上年营业收入部份以终端零售价反映，从而带动了东亚及东南亚地区营业收入比上年增 长53.55%，毛利率比上年增长提高23.84%。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 737,785,132.41 22.20% 996,603,083.12 31.06% -8.86% 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 0.00 0.00% 22,951,390.00 0.72% -0.72% 应收票据 241,865.97 0.01% 368,674.04 0.01% 0.00% 应收账款 321,380,844.06 9.67% 282,413,430.47 8.80% 0.87% 应收利息 6,103,464.99 0.18% 2,528,572.87 0.08% 0.10% 存货 361,912,482.64 10.89% 340,006,073.85 10.60% 0.29% 其他应收款 93,897,011.14 2.83% 67,249,473.03 2.10% 0.73% 固定资产 547,515,921.83 16.47% 437,316,513.51 13.63% 2.84% 在建工程 32,882,376.73 0.99% 589,941.46 0.02% 0.97% 长期待摊费用 44,647,948.86 1.34% 19,409,491.63 0.60% 0.74% 递延所得税资产 14,412,516.35 0.43% 5,365,350.75 0.17% 0.26% 其他非流动资产 1,651,745.77 0.05% 17,044,765.00 0.53% -0.48% （1）报告期内，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产比年初减少了22,951,390.00元， 主要系公司2014年度外汇汇率波动幅度增大，引发公司远期结汇的公允价值产生较大波动，交易性金融 资产转为交易性金融负债所致； （2）报告期内，应收票据比年初下降34.40%，主要系收到的银行承兑汇票减少所致； （3）报告期内，应收利息比年初增长141.38%，主要系计提的定期存款利息增加所致； （4）报告期内，其他应收款比年初增长39.62%，主要系公司收购马来西亚OGAWA，OGAWA公司 其他应收款增加所致； （5）报告期内，在建工程比年初增长5473.84%，主要系子公司漳州蒙发利为满足销售规模高速增长 的产能需求而进行必要的厂房扩建所致； （6）报告期内，长期待摊费用比年初增长130.03%，主要系子公司蒙发利健康为满足生产经营需求而 进行必要的厂房修缮改造所致； （7）报告期内，递延所得税资产比年初增长168.62%，主要系公司2014年度外汇汇率波动幅度增大， 引发公司远期结汇的公允价值产生较大波动，交易性金融资产转为交易性金融负债，致计提的递延所得税 资产增加所致； （8）报告期内，其他非流动资产比年初减少90.31%，主要系子公司预付土地购置款转至无形资产所 致。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 120,761,352.09 3.63% 247,550,400.00 7.72% -4.09% 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 6,432,444.66 0.19% 55,675.83 0.00% 0.19% 应交税费 21,868,119.81 0.66% 13,109,172.34 0.41% 0.25% 长期借款 145,055,611.17 4.36% 193,381,162.33 6.03% -1.67% 股本 360,000,000.00 10.83% 240,000,000.00 7.48% 3.35% 其他综合收益 -6,922,524.91 -0.21% -3,713,315.67 -0.12% -0.09% 少数股东权益 3,862,767.98 0.12% 8,762,034.70 0.27% -0.15% （1）报告期内，短期借款比年初下降51.22%，主要系母公司短期借款减少所致； （2）报告期内，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债比年初增长11453.39%，主要系 2014年度外汇汇率波动幅度增大，引发公司远期结汇的公允价值产生较大波动，交易性金融资产转为交易 性金融负债所致； （3）报告期内，应交税费比年初增长66.82%，主要系子公司应交增值税金额增加所致 （4）报告期内，股本比年初增长50% ，主要系公司进行权益分派，资本公积转增资本所致； （5）报告期内，其他综合收益比年初减少86.42%，主要系外币报表折算差额减少所致； （6）报告期内，少数股东权益比年初减少55.91%，主要系子公司漳州蒙发利购买其控股子公司漳州 模具厂少数股权权益，控股子公司转为全资子公司所致。 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变 动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计 提的减 值 本期购 买金额 本期出 售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 （不含衍生金融资产） 2.衍生金融资产 22,951,390.00 -22,951,390.00 - 3.可供出售金融资产 金融资产小计 投资性房地产 生产性生物资产 其他 801,111,394.52 596,810.96 892,636,712.33 上述合计 824,062,784.52 -22,354,579.04- 892,636,712.33 金融负债 55,675.83 6,376,768.83 6,432,444.66 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是√否 五、核心竞争力分析 1、品牌渠道优势 经过近年立品牌、建团队、拓渠道的整体运营，公司经营管理团队成功地实现了自主品牌运营的转型 升级。2014年度公司旗下“OGAWA”、“COZZIA”、“FUJIMEDIC”三大自主品牌分布于中国大陆、 东南亚、香港、台湾、北美及日本市场，自有品牌的营业收入占公司整体营业收入的权重超过三分之一， 较上年大幅提高了17%。预计2015年度自有品牌的营业收入权重将进一步大幅提升，品牌力进一步增强， 公司品牌渠道优势将逐年突显。 2、研发创新优势 公司自成立以来始终十分重视研发创新，持续多年保持对研发的大量投入，研发创新能力逐年增强。 目前，公司拥有行业最具规模的技术研发团队，拥有900多名技术人才，2014年投入研发费用1.12亿元 人民币用于科技创新和专利技术开发。截至2014年12月31日，公司已获得233项专利技术，其中多项 自主研发的核心技术已达到国际先进或国际领先水平。 2013年公司正式成立的“健康产业研究院”，着眼于大健康领域的最前沿技术研究，并且结合物联网、 移动互联等新兴技术，定位于大健康方向“战略级产品、平台”的创新。紧跟市场变化与用户需求的研发 创新模式已在公司内形成，将大大提升公司的研发创新能力。 3、规模与产能优势 目前，公司连续十年稳居行业龙头。拥有各类按摩小电器年生产能力合计超过1,000万台，拥有按摩 居室电器年生产能力20万台。公司自进军“大健康”领域以来，空气净化器项目产能已初具规模，截止2014 年末，拥有空气净化器年生产能力近400万台，为后续做大、做强空气净化等健康类产品打下了扎实的制 造基础。 4、精益制造水平进一步提高 公司拥有按摩器具领域十几年的制造技术积累与储备，目前拥有专业的按摩小电器制造基地、按摩居 室电器制造基地以及健康环境类产品制造基地。公司凭借现有产能规模发挥协同效应，在采购、制造、物 流等环节形成了显著的制造成本优势。 近年来，公司通过一系列的资源整合，推进精益化生产，一方面加强公司内在体系的改造与优化，包 括工艺流程、制造设备、体系控制、科研团队建设等，使得公司发展的内生动力进一步增强；另一方面， 实施“走出去、合作共赢”的升级之路，如与世界一流的按摩椅制造商日本松下在工程制造方面深度合作， 共建精益制造体系；与美国知名品牌Honeywell合作，全面升级健康环境类生产基地的体系建设。 5、全方位的产品组合优势 公司从创业初期相对单一的按摩小电器产品发展到目前五个大类，千余种型号产品。公司产品品类包 括按摩椅小电器、按摩居室电器、健康保健产品。未来公司将重点围绕家庭保健产品系列进行持续的开发， 进一步加强产品组合优势。 6、售后服务优势 经过多年的积累，公司目前形成了较为完善的全面售后服务体系，建立了专业的售后服务团队。在“产 品+服务”的经营模式理念指导下，服务网点遍布各主要中心区域，并结合互联网、微信端、电话在线客服 手段，实现无盲区覆盖，有效地保障了用户产品使用的后顾之忧，提高了产品服务的品质。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无对外投资。 （2）持有金融企业股权情况 □适用 √不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □适用 √不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名称 关 联 关 系 是否 关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬 确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提 减值 准备 金额 （如 有） 预计收 益 报告期 实际损 益金额 中信银行厦门分行 否 保本浮动收益型 9,200.00 2013-11-22 2014-11-22 现金 9,200.00 490.27 436.84 建设银行厦门分行 否 保本浮动收益型 5,000.00 2013-12-12 2014-3-12 现金 5,000.00 77.67 60.41 厦门农商银行 否 保本浮动收益型 65,800.00 2013-12-27 2014-12-22 现金 65,800.00 4250.86 4191.82 浦发银行厦门分行 否 保本保证收益型 4,000.00 2014-4-24 2015-4-20 现金 217.59 151.89 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 2,000.00 2014-6-11 2014-6-26 现金 2,000.00 3.12 3.12 浦发银行厦门分行 否 保本保证收益型 3,000.00 2014-7-3 2014-8-20 现金 3,000.00 14.99 14.99 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 3,500.00 2014-7-3 2014-7-14 现金 3,500.00 4.01 4.01 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,500.00 2014-7-3 2014-7-8 现金 1,500.00 0.78 0.78 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 2,000.00 2014-7-10 2014-7-14 现金 2,000.00 0.83 0.83 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-7-11 2014-7-14 现金 1,000.00 0.31 0.31 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 3,200.00 2014-7-11 2014-7-15 现金 3,200.00 1.33 1.33 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 800.00 2014-7-11 2014-7-21 现金 800.00 0.83 0.83 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 2,000.00 2014-7-22 2014-8-5 现金 2,000.00 2.92 2.92 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 3,000.00 2014-7-24 2014-7-28 现金 3,000.00 1.25 1.25 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-7-25 2014-7-30 现金 1,000.00 0.52 0.52 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-8-1 2014-8-5 现金 1,000.00 0.42 0.42 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-8-1 2014-8-14 现金 1,000.00 1.35 1.35 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 2,000.00 2014-8-6 2014-8-14 现金 2,000.00 1.67 1.67 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,500.00 2014-8-11 2014-8-14 现金 1,500.00 0.47 0.47 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,300.00 2014-8-21 2014-8-27 现金 1,300.00 0.81 0.81 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-8-25 2014-8-27 现金 1,000.00 0.21 0.21 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 3,000.00 2014-8-25 2014-8-29 现金 3,000.00 1.25 1.25 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 5,500.00 2014-9-1 2014-9-10 现金 5,500.00 5.15 5.15 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-9-3 2014-9-19 现金 1,000.00 1.67 1.67 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-9-3 2014-9-25 现金 1,000.00 2.29 2.29 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 3,500.00 2014-9-4 2014-9-10 现金 3,500.00 2.19 2.19 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 3,000.00 2014-9-11 2014-9-15 现金 3,000.00 1.25 1.25 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 3,000.00 2014-9-11 2014-9-25 现金 3,000.00 4.37 4.37 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 3,000.00 2014-9-22 2014-9-25 现金 3,000.00 0.94 0.94 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 2,000.00 2014-9-23 2014-11-13 现金 2,000.00 10.62 10.62 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-9-24 2014-9-25 现金 1,000.00 0.10 0.10 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-10-9 2014-10-17 现金 1,000.00 0.83 0.83 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-10-11 2014-10-30 现金 1,000.00 1.98 1.98 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 2,000.00 2014-10-22 2014-11-14 现金 2,000.00 4.79 4.79 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-11-3 2014-11-13 现金 1,000.00 1.04 1.04 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 2,000.00 2014-11-4 2014-11-14 现金 2,000.00 2.08 2.08 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 2,500.00 2014-11-7 2014-11-14 现金 2,500.00 1.82 1.82 兴业银行观音山支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-11-11 2014-11-14 现金 1,000.00 0.31 0.31 兴业银行角美支行 否 保本浮动收益型 2,000.00 2014-11-14 2014-11-19 现金 2,000.00 1.04 1.04 兴业银行角美支行 否 保本浮动收益型 4,500.00 2014-11-14 2014-12-8 现金 4,500.00 11.06 11.06 兴业银行角美支行 否 保本浮动收益型 500.00 2014-11-20 2014-12-8 现金 500.00 0.92 0.92 兴业银行角美支行 否 保本浮动收益型 1,500.00 2014-11-20 2014-12-10 现金 1,500.00 3.04 3.04 兴业银行角美支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-11-20 2014-12-15 现金 1,000.00 2.50 2.50 兴业银行角美支行 否 保本浮动收益型 1,000.00 2014-11-21 2014-12-15 现金 1,000.00 2.40 2.40 浦发银行厦门分行 否 保本保证收益型 9,200.00 2014-11-26 2014-12-22 现金 9,200.00 24.25 24.25 兴业银行角美支行 否 （未完）  |