[年报]辉隆股份：2014年年度报告
安徽辉隆农资集团股份有限公司 2014年年度报告 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2014年12月31日总股 本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含 税），不以公积金转增股本。 公司负责人李永东、主管会计工作负责人魏翔及会计机构负责人(会计主管 人员)方丽华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介 ......................................................................................................... 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 9 第四节 董事会报告 ................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 47 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 57 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 62 第八节 公司治理 ....................................................................................................... 72 第九节 内部控制 ....................................................................................................... 78 第十节 财务报告 ....................................................................................................... 81 第十一节 备查文件目录 ......................................................................................... 188 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、辉隆股份 指 安徽辉隆农资集团股份有限公司 辉隆连锁 指 安徽辉隆集团农资连锁有限责任公司 银山药业 指 安徽省银山药业有限公司 东华公司 指 安徽辉隆集团东华农资有限责任公司 海南农资 指 海南省农业生产资料集团有限公司 五禾生态 指 安徽辉隆集团五禾生态肥业有限公司 吉林辉隆 指 吉林市辉隆肥业有限公司 新力化工 指 安徽辉隆集团新力化工有限公司 瑞美福公司 指 安徽辉隆集团瑞美福农化有限公司 广东辉隆 指 广东辉隆农资有限公司 广西辉隆 指 广西辉隆农资有限公司 瑞丰公司 指 安徽省瑞丰化肥贸易有限公司 盐湖辉隆南方公司 指 安徽盐湖辉隆南方贸易有限公司 青海盐湖 指 青海盐湖工业股份有限公司 农业开发 指 安徽辉隆农业开发有限责任公司 农业科技 指 安徽辉隆农资集团农业科技有限公司 辉隆阔海 指 安徽辉隆阔海农产品有限公司 陕西辉隆 指 陕西辉隆农资有限公司 黄山新安 指 安徽辉隆集团新安农资有限公司 心连心 指 河南心连心化肥有限公司 阜阳昊源 指 安徽昊源化工集团有限公司 晋煤中能 指 安徽晋煤中能化工股份有限公司 隆华汇 指 上海隆华汇股权投资基金合伙企业（有限合伙） 帝元全银 指 安徽帝元全银农业股份有限公司 辉隆生资建材 指 安徽辉隆生资建材大市场管理有限公司 天禾农业 指 天禾农业科技集团股份有限公司 山西丰喜 指 山西丰喜华瑞煤化工有限公司 德润融资租赁 指 安徽德润融资租赁股份有限公司 吉林辉润 指 吉林辉润化肥销售有限公司 益海嘉里 指 益海嘉里(安徽)粮油工业有限公司 江西辉隆 江西辉隆农资有限责任公司 江苏辉隆 江苏辉隆化肥有限公司 重大风险提示 （1）化肥价格波动风险。公司主营业务收入和利润主要来源于化肥销售。 受国际市场化肥行情走势、国家化肥进出口政策以及煤炭、天然气、石油等原 材料价格波动、下游农资市场消费需求影响。氮肥、磷肥、钾肥、复混肥等主 要品种的化肥价格随之波动，将会对公司经营产生一定影响。 （2）快速扩张风险。公司积极实施“横向抓扩张，纵向抓延伸”战略，除深 耕安徽本地市场外，还积极向省外扩张。新设区域配送中心的经营培育期较长， 前期投入较大，随着经营网点的快速增加，相应增加了管理风险。 （3）对外投资风险。公司上市先后参股了小额贷款、典当、融资租赁等类 金融企业，并利用闲置自有资金对外开展委托贷款和参与发起设立产业并购基 金。尽管公司对外投资前已经过充分调研、论证，履行了相关审批程序，但仍 不能排除市场、利率、宏观经济、社会政治及政策法律等方面带来的不确定性， 无法完全规避投资风险。 （4）人力资源短缺的风险。随着公司业务规模和销售网络的持续扩张，公 司需要一批懂经营、有技术、善管理的复合型人才。如果人才梯队建设、人员 管理及培训等工作与公司快速发展不适应，公司经营规模的扩张将受到一定影 响。 （5）极端气候变化等自然灾害引发的经营风险。我国地域辽阔，区域自然 条件差异较大且气候复杂多变，局部地区因极端气候变化发生自然灾害的概率 较大。一旦发生干旱、洪涝、冰雪等自然灾害，农业生产势必遭受重大影响， 相应减少化肥等农资需求，对公司正常经营产生一定影响。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 辉隆股份 股票代码 002556 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 安徽辉隆农资集团股份有限公司 公司的中文简称 辉隆股份 公司的外文名称（如有） ANHUI HUILONG AGRICULTURAL MEANS OF PRODUCTION CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） HUILONG 公司的法定代表人 李永东 注册地址 安徽省合肥市蜀山区祁门路1777号 注册地址的邮政编码 230022 办公地址 安徽省合肥市蜀山区祁门路1777号 办公地址的邮政编码 230022 公司网址 http://www.ahamp.com 电子信箱 zqb@ahamp.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邓顶亮 徐 敏 联系地址 安徽省合肥市蜀山区祁门路1777号 安徽省合肥市蜀山区祁门路1777号 电话 0551-62634360 0551-62634360 传真 0551-62655720 0551-62655720 电子信箱 ddl@ahamp.com hlxumin@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2004年04月08日 安徽省工商行政管 理局 340000000010915 340103148941720 14894172-0 报告期末注册 2015年03月27日 安徽省工商行政管 理局 340000000010915 340103148941720 14894172-0 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 签字会计师姓名 吕勇军、吴琳、王海涛 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 平安证券有限责任公司 广东省深圳市福田中心区金 田路4036号荣超大厦16-20层 徐圣能、汪岳 2011.3.2-2013.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 9,435,723,928.95 10,109,309,831.91 -6.66% 11,208,858,671.70 归属于上市公司股东的净利润 （元） 140,320,831.93 90,276,171.64 55.44% 69,880,120.35 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 62,254,429.92 -36,735,106.03 269.47% 9,336,421.39 经营活动产生的现金流量净额 （元） 58,836,189.33 686,200,544.95 -91.43% 1,041,806,369.19 基本每股收益（元/股） 0.2933 0.1887 55.43% 0.15 稀释每股收益（元/股） 0.2933 0.1887 55.43% 0.15 加权平均净资产收益率 7.09% 4.72% 2.37% 3.67% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 5,973,270,709.76 5,443,025,873.03 9.74% 5,971,505,105.71 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,024,990,921.32 1,929,095,050.46 4.97% 1,888,803,415.24 二、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 5,190,593.67 46,074,512.76 -409,342.61 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 11,164,518.51 34,054,405.51 39,328,241.35 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 4,206,659.73 35,964,162.31 委托他人投资或管理资产的损益 4,528,260.06 2,731,211.01 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 3,890,702.18 合并日的当期净损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 454,406.24 2,718,908.72 956,283.15 对外委托贷款取得的损益 91,183,852.59 56,179,808.42 26,576,918.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 661,850.56 382,655.75 5,970,464.21 减：所得税影响额 29,281,963.85 44,859,074.95 15,109,862.34 少数股东权益影响额（税后） 10,041,775.50 6,235,311.86 659,705.03 合计 78,066,402.01 127,011,277.67 60,543,698.96 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，面对持续下行的宏观经济压力和市场竞争经营风险，公司按照年 初确定的总体工作思路，顺应现代农业发展大势，坚持改革创新，深化资源合 作，强化科技服务，加强品牌建设，着力提高经济运行质量，公司战略转型初 见成效。 二、主营业务分析 1、概述 2014年公司实现营业收入 943,572.39万元，营业成本889,533.62万元，较2013 年度分别下降6.66%和8.62%，实现净利润13,575.11万元，较2013年增长64.71%， 其中归属于母公司的净利润 14,032.08万元，较2013年增长55.44%。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 （1）抓改革调整，促进农资主业逆势增长。 一是深入推进控股子公司股改。对控股子公司实行二次股改。部分子公司的 经营层和业务骨干按照要求积极入股，极大的调动员工的积极性。二是改革与 资源厂商合作方式，提升资源掌控能力。与青海盐湖发起设立盐湖辉隆南方公 司，充分发挥本公司与青海盐湖两家上市公司的资源、资金、品牌、网络优势， 迅速打开销售局面；连锁公司与心连心进一步深化合作，与阜阳昊源、晋煤中 能等省内资源厂开启汽运尿素合作模式。三是调整公司架构，优化资源配置。 将东华公司并入氮肥事业部，优势叠加，做专做强氮肥板块；将黄山新安并入 辉隆连锁，实现省内一张网运作。四是加强内部合作，集聚发展合力。省内外 公司利用各自优势资源和市场，实现内外结合，携手开拓。 （2）抓科技服务，促进经营转型取得新成效。 2014年，公司继续深入开展“农业科技促进年”活动，坚持从单纯提供产品向 提供“产品＋服务＋解决方案”转变，以服务促转型。一是加强与农村新型经营 主体对接，着力构建“配送中心＋加盟店”、“配送中心＋农村新型经营主体”的农 资供应网络。二是开展产前、产中、产后系列化服务。公司积极探索提供种子 包衣、测土配方、大包装农药、航空植保、田间管理、技术指导等系列化服务。 三是开展试验示范。瑞美福公司建成“合肥绿色富硒瓜果蔬菜基地”，推广全程 农技综合服务解决方案，引导带动周边农户科学施肥用药，标准化、规模化生 产，供应绿色果蔬产品；农业科技积极开展“大团结”试验示范，精心做好“大团 结”系列肥料的营销。 （3）抓项目投产，促进工贸结合双轮驱动。 2014年，公司把自主品牌建设作为经营转型的重要发力方向，持续开展“自 主品牌建设年”活动，全力支持五禾生态、吉林辉隆复合肥和银山药业农药二期 项目建设。五禾生态项目设计产能100万吨，一期30万吨生产线2014年3月正式 投产；成立“辉隆新型肥料研究院”，聘请7名享誉国内肥料领域的资深专家组成 专家组，研发锌硼同步等新型配方肥；在复合肥生产行业率先启用二维码质量 追溯系统，开产8个月，产品深受经销商和农民欢迎。吉林辉隆年产15万吨氨酸 法复合肥项目，2014年３月一次性投料试车成功，全年实现销售6.5万吨，成功 举办经销商订货会，扩大了辉隆品牌在东北市场的影响力。银山药业启动二期 “自动化复配车间”项目建设，8,700平米自动化车间已建成，投产后将成为我省 生产设备、智能化水平一流的农药生产企业。 （4）抓农业板块整合，促进资源优化规模生产。 农业科技整合农业开发，实现人才、资源、技术的优化配置，全椒、临泉 两大现代农业产业园统筹规划、一体化运作，粮食、园林、蔬菜形成标准化、 规模化、集约化、商品化生产。目前，主要种植大田作物、苗木和蔬菜，达国 内先进种植水平，其中北美海棠艾瑞斯品种获第十二届中国合肥苗木花卉交易 大会林产品展销金奖和特装展金奖。2014年，园林苗木已初步实现销售。 （5）新兴板块在开拓中稳健发展。 新力化工主动适应市场，狠抓资源结构、品种结构、用户结构、市场布局 调整，加快煤化工资源建设进程，加大和青海盐湖ＰＶＣ产品合作力度，开展 线上网络营销，在行情持续下滑大势下，规模逆势增长。公司参与发起隆华汇 产业并购基金，借力社会资源，进一步优化产业布局，有效发掘投资机会，创 新商业模式，促进公司由产业经营为主向以产业经营和资本经营相结合模式转 变。 （6）抓内部管理，促进流程规范高效运转。 2014年，全面推行“四点工作法”，即梳理风险点、消灭亏损点、明确目标 点、找准发力点，保障公司稳健运行。强化流程控制，防范风险，合同签订推 行“第一责任人制度”。严格预算编制，动态监督预算执行。“四清”工作常态化， 及时通报，责任到人，限期处理。推动协同办公、决策支持、视频会议等信息 化系统广泛深度应用，为提高企业运行质量和科学管理提供有效支撑。历经10 多年倾心倾力服务“三农”、坚定不移推动品牌建设，“辉隆”服务类文字商标在 2014年年底获国家工商总局 “中国驰名商标”认定。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 2014年公司实现营业收入总额较上年同期下降6.66%，主要原因是我国化肥 产能过剩，农资市场低迷，化肥销售价格下跌所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 705,289,207.47 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 7.47% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 178,488,378.82 1.89% 2 第二名 168,012,844.03 1.78% 3 第三名 155,009,460.80 1.64% 4 第四名 102,088,806.82 1.08% 5 第五名 101,689,717.00 1.08% 合计 -- 705,289,207.47 7.47% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务 农资商品流通 8,888,906,898.81 99.93% 9,728,925,804.18 99.95% -8.63% 租赁等 租赁收入等 6,429,270.33 0.07% 5,109,550.27 0.05% 25.83% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 化肥 化肥 5,684,211,255.17 63.95% 6,868,151,274.79 70.60% -17.24% 农药 农药 1,101,443,739.40 12.39% 728,675,165.03 7.49% 51.16% 农副产品 农副产品 866,978,858.94 9.75% 1,194,811,265.56 12.28% -27.44% 化工产品 化工产品 1,144,864,918.17 12.88% 847,702,079.69 8.71% 35.06% 其他 其他 91,408,127.13 1.03% 89,586,019.11 0.92% 2.03% 说明 报告期内，公司营业成本同比下降8.62%，主要原因是营业成本随着营业收 入规模的下降相应减少。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,944,298,751.91 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 22.41% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 1,060,587,297.76 12.22% 2 第二名 319,749,069.57 3.69% 3 第三名 199,006,927.58 2.29% 4 第四名 184,587,458.40 2.13% 5 第五名 180,367,998.60 2.08% 合计 -- 1,944,298,751.91 22.41% 4、费用 项 目 2014年 2013年 同比增减（%） 金额（元) 占营业收入比重 金额(元） 占营业收入比重 销售费用 233,511,180.31 2.47% 211,431,365.59 2.09% 10.44% 管理费用 136,665,263.32 1.45% 118,325,799.75 1.17% 15.50% 财务费用 112,015,405.80 1.19% 68,924,390.60 0.68% 62.52% 2014年公司发生销售费用同比增长10.44%，主要原因是随着销售区域的扩张 和员工的增加，相关职工薪酬和差旅费等费用随之增加所致。 2014年公司发生管理费用同比增长15.50%，主要原因是公司资产、人员增 加，相关税费、折旧及摊销和职工薪酬、办公费等增加所致。 2014年公司发生财务费用同比增长62.52%，主要原因是利息收入减少所致。 5、研发支出 无。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 9,814,910,704.17 10,847,322,660.39 -9.52% 经营活动现金流出小计 9,756,074,514.84 10,161,122,115.44 -3.99% 经营活动产生的现金流量净 额 58,836,189.33 686,200,544.95 -91.43% 投资活动现金流入小计 207,705,709.06 682,091,436.28 -69.55% 投资活动现金流出小计 653,388,011.73 1,044,743,895.76 -37.46% 投资活动产生的现金流量净 额 -445,682,302.67 -362,652,459.48 -22.90% 筹资活动现金流入小计 3,374,814,574.81 2,593,411,646.13 30.13% 筹资活动现金流出小计 3,179,862,007.29 3,037,653,180.13 4.68% 筹资活动产生的现金流量净 额 194,952,567.52 -444,241,534.00 143.88% 现金及现金等价物净增加额 -191,116,363.93 -123,495,292.13 -54.76% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2014年公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降91.43%，主要原 因是报告期内销售规模有所下降，销售商品收到的现金减少所致。 2014年公司投资活动现金流入较上年同期下降69.55%，主要原因是报告期 内公司收回投资所收到的现金减少所致。 2014年公司投资活动现金流出较上年同期下降37.46%，主要原因是报告期 内公司对外投资所支付的现金减少所致。 2014年公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长143.88%，主要原 因是报告期内取得借款所收到的现金增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 主营业务 9,422,022,521.08 8,888,906,898.81 5.66% -6.62% -8.63% 2.08% 分产品 化肥 6,051,956,440.84 5,684,211,255.17 6.08% -14.73% -17.24% 2.85% 农药 1,217,086,324.18 1,101,443,739.40 9.50% 49.63% 51.16% -0.92% 农副产品 891,672,858.46 866,978,858.94 2.77% -26.82% -27.44% 0.83% 化工产品 1,164,370,447.97 1,144,864,918.17 1.68% 34.31% 35.06% -0.54% 其他 96,936,449.63 91,408,127.13 5.70% 3.40% 2.03% 1.26% 分地区 内销 8,460,372,919.99 8,008,423,726.99 5.34% -11.16% -12.90% 1.89% 外销 961,649,601.09 880,483,171.82 8.44% 69.58% 64.80% 2.65% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 576,313,943.08 9.65% 651,223,885.33 11.96% -2.31% 应收账款 250,081,517.7 4.19% 145,632,955.17 2.68% 1.51% 余额增加主要系公司出口业务大幅 4 增长，以信用证结算的应收账款增 加所致。 存货 1,029,353,828.88 17.23% 1,262,159,222.25 23.19% -5.96% 余额减少主要系期末在库的库存量 减少所致。 投资性房地产 50,235,251.36 0.84% 52,896,518.82 0.97% -0.13% 长期股权投资 637,904,136.89 10.68% 303,869,578.34 5.58% 5.10% 余额增加主要系公司对外投资增加 所致 固定资产 471,669,631.61 7.90% 283,729,433.57 5.21% 2.69% 余额增加主要系公司增加化肥生产 建设投资所致 在建工程 61,888,063.26 1.04% 128,397,226.99 2.36% -1.32% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 2,026,605,571.09 33.93% 1,734,530,998.38 31.87% 2.06% 长期借款 60,000,000.00 1.00% 0.00% 1.00% 余额增加主要系五禾生态长期借款 增加所致。 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 公司经过多年的稳健发展，经营规模不断扩大，企业实力不断增强，形成 ７大优势：品牌优势。辉隆股份是中国农资流通企业第一家上市公司；资金优 势。公司净资产21.8亿元，银行授信额度达70亿元；资源优势。与国内外100多 家大型资源厂商建立了良好合作关系，自主品牌产品蓬勃发展；网络优势。构 建了以70多个配送中心、2800多个加盟店为基础的辉隆连锁网络，化肥业务遍 及国内15省区，农药业务覆盖７省，出口遍及20多个国家；服务优势。适应现 代农业发展，大力实施科研、生产、供应、服务一体化，打造现代农业综合服 务平台；多元优势。辉隆商业、辉隆工业、辉隆农业、辉隆投融资四大板块生 机勃勃、竞相发展；管控优势。建立了完善的决策、财务、物流、审计、业务 等管控体系，保障公司稳定健康发展。 上述优势是公司持续发展的保证，也是公司核心竞争力的体现。为巩固并 提升公司优势，根据国家政策要求，结合国内农业生产现状和农户的需求，公 司将继续遵循“立足安徽，辐射全国”的发展战略，秉承“服务三农，奉献社会” 的服务宗旨，以优质的产品质量和良好的农技服务零距离服务广大农户，推动 产品经营和资本运营融合发展，把公司打造成拥有自主创新能力、有自主产品、 以科技服务为核心竞争力的企业集团，服务现代农业，努力成为中国伟大的农 资供应服务商，为我国现代农业发展和粮食安全作出新贡献。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 731,033,097.51 395,238,193.19 84.96% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 安徽德合典当有限公司 从事动产质押典当业务；财产权利质押 典当业务；房地产抵押典当业务；限额 内绝当物品的变卖；鉴定评估及咨询服 务；商务部依法批准的其他典当业务。 5.45% 安徽帝元全银农业股份有限公司 袋装种子、化肥、苗木、花卉推广、销 售、服务。 10.00% 安徽辉隆集团泰华肥业有限公司 复混肥料、复合肥料销售；化肥、农膜、 微肥、农机具、农副产品、化工产品及 15.00% 原料等 安徽辉隆生资建材大市场管理有限公司 土壤测验、施肥、技术推广咨询服务； 农资、建材市场建设开发服务，房地产 开发销售。 15.00% 天禾农业科技集团股份有限公司 农作物种子批发、零售以及种子生产技 术服务咨询等业务。 15.42% 巢湖市巢联民爆物品有限公司 民用爆炸物品、化工产品、轻工原材料 销售；危险货物运输。 14.29% 山西丰喜华瑞煤化工有限公司 合成氨、尿素的生产、加工和销售等业 务。 4.50% 山西天泽煤化工集团股份公司 从事制造、销售煤气、大颗粒尿素、合 成氨、碳酸氢铵、氯化铵等业务。 3.82% 安徽德润融资租赁股份有限公司 设备租赁；租赁物残值的处理；租赁信 息咨询及资信调查；租赁担保；转让租 赁；信用担保；项目投资及管理、咨询； 财务咨询。 33.25% 安徽全丰瑞美福航空植保科技有限公司 航空模型组装、销售、维修、航空植保 技术研发、推广、航空植保技术服务； 农药化肥、已包装种子、农膜、农用药 械、农副产品、微肥、植物生产调节剂 销售，农用机械销售，农用机械租赁。 49.00% 德润融资租赁（深圳）有限公司 融资租赁业务、租赁业务、向境内外购 买租赁财产、租赁财产残值处理及维修、 租赁交易咨询和担保。 25.00% 广德德善小额贷款有限公司 许可经营项目：发放小额贷款；一般经 营项目：投资业务、财务咨询。 20.00% 合肥德善小额贷款股份有限公司 发放小额贷款；项目投资；财务咨询（除 专项许可）。 29.69% 吉林辉润化肥销售有限公司 化肥、农膜、农机具、化工原料销售； 进出口贸易。 34.00% 马鞍山德善小额贷款有限公司 许可经营项目：发放小额贷款；一般经 营项目：财务咨询，对农业、采矿业、 制造业、建筑业、批发业、房地产业投 资。 20.00% 上海隆华汇股权投资基金合伙企业（有 限合伙） 股权、债权及证券投资、投资管理、投 资咨询。 33.33% 上海隆华汇投资管理有限公司 投资管理、投资咨询、财务咨询（除代 理记账）、资产管理、企业管理咨询（以 上咨询均除经纪）。 35.00% 益海嘉里(安徽)粮油工业有限公司 单一饲料（菜、豆、棉）、精炼植物油脂、 20.00% 油料及相关产品的生产、加工与销售等 业务。 （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 兴业银行 政务区支 行 无 否 保本浮动 收益型产 品 0 2013年 11月22 日 2014年 02月20 日 利随本清 4,000 44.38 兴业银行 政务区支 行 无 否 保本浮动 收益型产 品 0 2013年 11月15 日 2014年 05月14 日 利随本清 4,300 97.54 兴业银行 政务区支 行 无 否 保本浮动 收益型产 品 0 2014年 02月21 日 2014年 05月22 日 利随本清 4,000 47.34 兴业银行 政务区支 行 无 否 保本浮动 收益型产 品 0 2014年 05月16 日 2014年 11月12 日 利随本清 4,300 88 兴业银行 政务区支 行 无 否 保本浮动 收益型产 品 0 2014年 05月23 日 2014年 08月21 日 利随本清 4,000 40.94 兴业银行 政务区支 行 无 否 保本浮动 收益型产 品 4,000 2014年 08月22 日 2015年 02月27 日 利随本清 81.86 兴业银行 政务区支 行 无 否 保本浮动 收益型产 品 4,300 2014年 11月14 日 2015年 05月14 日 利随本清 89.22 交通银行 科学大道 支行 无 否 保本浮动 收益型产 品 0 2014年 05月10 日 2014年 10月21 日 利随本清 1,000 31.65 交通银行 科学大道 支行 无 否 保本浮动 收益型产 品 0 2014年 02月08 日 2014年 10月16 日 利随本清 500 26.03 交通银行 科学大道 支行 无 否 保本浮动 收益型产 品 800 2014年 05月10 日 2015年 05月10 日 利随本清 100 28.8 0.03 中国银行 逍遥津支 行 无 否 保本浮动 收益型产 品 347 利随本清 6.7 交通银行 祁门路支 行 无 否 保本浮动 收益型产 品 1,000 利随本清 68.23 合计 10,447 -- -- -- 22,200 199.88 450.84 委托理财资金来源 闲置募集资金和超募资金及自有资金。 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 2014年04月25日 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告期实 际损益金 额 辉隆股份 否 P1405套 446.81 0 0.00% 保 辉隆股份 否 OI405套 保 417.84 0 0.00% 辉隆股份 否 OI409套 保 420.32 0 0.00% 辉隆股份 否 P1409套 保 366.84 0 0.00% 辉隆股份 否 RM405套 保 52.36 0 0.00% 辉隆股份 否 L1405套 保 55.75 0 0.00% 辉隆股份 否 M1405套 保 1,075.84 0 0.00% 辉隆股份 否 M1409套 保 964.2 0 0.00% 辉隆股份 否 M1509 0 263.28 0.12% 辉隆股份 否 M1505 0 279.17 0.13% 辉隆股份 否 CF505 0 66.55 0.03% 辉隆股份 否 CF509 0 68.2 0.03% 辉隆股份 否 PP1505 0 182.31 0.08% 辉隆股份 否 PP1509 0 173.28 0.08% 辉隆股份 否 TA505 0 2.92 0.00% 辉隆股份 否 L1505 0 212.38 0.10% 辉隆股份 否 L1509 0 206.63 0.09% 瑞丰公司 否 CN2014 年1月小 颗粒尿素 合约 1.69 0 0.00% 瑞丰公司 否 2015年1 月小颗粒 尿素合约 0 394.39 0.18% 新力化工 否 RU1405 182.05 0 0.00% 报告期损 益 65.56 合计 0 -- -- 3,983.7 1,849.11 0.84% 65.56 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 无 衍生品投资审批董事会公告披露日期（如 有) 2012年06月13日 2012年11月15日 衍生品投资审批股东会公告披露日期（如 有) 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动性 风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 1、套保头寸以现货购销量为基础，消除虚盘风险；2、套利头寸内含风险对冲机 制，消除大部分市场波动风险；3、操作团队：交易与监控分工、严格执行持仓限 制。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价值 的分析应披露具体使用的方法及相关假 设与参数的设定 合约价值以当日收盘后结算价计算。 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 1.公司使用自有资金利用境内期货市场开展套期保值业务，不从事其他任何场所 任何品种的期货交易或相关的衍生品交易，不使用募集资金直接或间接进行套期 保值，相关审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定。2.公 司已就开展的套期保值业务的行为建立了健全的组织机构、业务操作流程、审批 流程及《期货套期保值制度》，通过实行授权和岗位牵制等措施进行风险控制。3. 在保证正常经营的前提下，公司使用自有资金开展的套期保值业务，仅限于境内 期货交易所挂牌交易的玉米、豆粕、大豆、豆油、小麦、菜油、棕油、棉花等农 产品和PTA、PVC、LLDPE、橡胶等化工产品期货合约。有利于公司规避采购和 销售商品的价格波动所产生的风险，提高公司抵御因商品价格波动给公司经营业 绩造成影响的能力，保证公司业务稳步发展，不存在损害公司和全体股东利益的 情形。 （3）委托贷款情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 贷款对象 是否关联 方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象资金用 途 安徽东森投资有限公司 否 11,301 13.00% 该公司持有的徽 商银行3,196万股 股权质押；安徽创 元典当有限责任 公司3,699万元股 权及合肥创元小 额贷款有限公司 4,000万元股权质 押；安徽创元金融 投资集团有限公 司、孙建业和李宁 夫妇提供连带责 任担保。 主要用于东森投 资扩大经营规模 和经营周转需要， 不用于项目投资。 贵阳中盟磷业有限公司 否 20,000 13.00% 安徽新中远化工 科技有限公司和 韦盛、孙静怡夫妇 提供连带责任保 证。 主要用于中盟磷 业扩大经营规模 和经营周转需要， 不用于项目投资。 合肥博天化工有限公司 否 10,800 13.00% 土地使用权抵押 （8567.9平方米， 商业用地）； 798.11平方米商 铺抵押；安徽省裕 安集团复合肥原 料有限公司提供 连带责任保证。 主要用于博天化 工办公楼升级改 造项目建设资金 需要。 中城建第六工程局集团有限公司 否 13,000 15.00% 第三方无为中俊 置业有限公司提 供74,798平米的 商住用地使用权 作为抵押，土地证 号：无国用（2013） 第0248号，取得 土地原始成本为 18,772万元，抵押 率约70%；项目实 际承包人何俊生、 何学敏个人连带 责任保证 专项用于公司承 建的项目---阜阳 工业园纺织服装 产业园基础设施 建设项目，属于政 府投资项目。 安徽辉隆生资建材大市场管理有限公司 否 15,000 15.00% 1、辉隆大市场公 司部分的自有土 地及在建工程提 供抵押。2、项目 责任人朱登友、姜 灵承担个人连带 责任保证。 专项用于开发“安 徽辉隆综合大市 场”项目资金需 要。 合计 -- 70,101 -- -- -- 展期、逾期或诉讼事项（如有） 无。 展期、逾期或诉讼事项等风险的应对措施（如有） 无。 委托贷款审批董事会公告披露日期（如有) 2013年11月16日 2014年03月08日 委托贷款审批股东会公告披露日期（如有) 2013年12月03日 2014年03月25日 3、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 130,226.64 报告期投入募集资金总额 1,329.4 已累计投入募集资金总额 117,814.73 募集资金总体使用情况说明 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1、配送中心建设项目 否 37,149 37,149 608.5 37,235.41 100.23% 2012年 03月01 日 782.16 否 否 2、信息化系统建设项 目 否 3,273 3,273 720.9 2,635.92 80.54% 2014年 03月01 日 否 承诺投资项目小计 -- 40,422 40,422 1,329.4 39,871.33 -- -- 782.16 -- -- 超募资金投向 1、收购控股子公司 12,793.4 1,212.25 2、设立控股子公司 6,050 -33.78 归还银行贷款（如有） -- 59,100 -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 77,943.4 -- -- 1,178.47 -- -- 合计 -- 40,422 40,422 1,329.4 117,814.73 -- -- 1,960.63 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 宣城配送中心：由于政府土地使用批复拖延时间较长，且在征地拆迁方面受到了阻力，耽误了项目 建设的顺利开工时间，现项目已在顺利实施。 黄山配送中心：办公楼因土地问题不能如期完成。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 因政府规划和拆迁等原因，和县配送中心和临泉配送中心不能保证按时竣工，经公司第一届董事会 第三十五 次会议讨论并审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施地点的议案》，决定将本 次募集资金投资安徽省内自建配送中心项目中的两个项目实施地点进行变更，和县配送中心变更为 望江配送中心，临泉配送中心变更为萧县配送中心。本次仅变更募投项目实施地点，不改变募集资 金的投向和项目实施的实质内容。此次地点变更后，原变更项目前期已投入并置换的募集资金 4,253,190.00元全部退回募集资金专户,重新用于新变更项目的建设。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 根据第一届董事会第二十五次会议审议通过的《安徽辉隆农资集团股份有限公司以募集资金置换已 投入募集资金投资项目自筹资金的议案》以及其他相关程序，以募集资金置换预先已投入募集资金 投资项目的自筹资金39,186,500.00元，由于置换资金的两个项目实施地点进行变更，前期已投入并 置换的募集资金4,253,190.00元全部退回了募集资金专户，故实际置换募集资金为34,933,310.00元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 存在募集资金专户：8,361,698.44元； 购买银行保本浮动收益型理财产品：91,000,000.00元；定期 存款：48,358,685.38元。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或 服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 安徽辉隆集 团瑞丰化肥 有限公司 子公司 农资流通 化肥、农药、 农膜、农副 产品、化工 产品及原料 （不含危险 品）、矿产 品、纺织品、 服装，轻工 机电产品销 售等 15,000万元 670,322,165.77 203,068,373.29 1,715,587,709.29 8,475,827.64 5,982,569.34 安徽辉隆集 团瑞美福农 化有限公司 子公司 农资流通 农药、化肥、 农膜、农用 药械、农副 产品、化工 产品及原料 等 3,500万元 356,653,306.35 81,862,715.08 802,512,154.10 22,136,948.88 18,553,967.05 安徽辉隆集 团东华农资 有限责任公 司 子公司 农资流通 农药、化肥 （凭厂家授 权经营）、农 膜、农用药 械、五金、 钢材、建材、 铝锭及铝产 品销售等 3,500万元 63,794,503.85 39,660,160.87 445,081,152.23 -725,941.38 -1,066,430.49 江西辉隆农 资有限责任 公司 子公司 农资流通 化肥、农膜、 农用药械、 农用及加工 机械、中小 农具、农副 产品、矿产 品、矿山机 械、化工产 品（不含危 险品）、五 金、建筑材 料、水泥、 钢材、办公 用品、日用 品的销售。 1,000万元 29,402,217.58 11,390,494.91 -- -- -- 江苏辉隆化 肥有限公司 子公司 农资流通 化肥、农用 机械、矿产 品、化工产（未完）  |