[年报]天音控股：2014年年度报告
天音通信控股股份有限公司 2014 年年度报告 2015 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报 告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 黄绍文 董事长 因公务未能出席 严四清 吴强 董事 因公务未能出席 黄明芳 魏炜 独立董事 因公务未能出席 刘雪生 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2014 年 12 月 31 日公司 总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.00 元（含税），送红股 0 股 （含税），不以公积 金转增股本。 公司负责人黄绍文、主管会计工作负责人戚为民及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 刘昭祥声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 目录 2014 年度报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 2 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 6 第二节 公司简介 ................................ ................................ ................................ ................................ 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ ................................ ................................ .. 10 第四节 董事会报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 27 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 36 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 40 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 40 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 41 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 49 第十节 内部控制 ................................ ................................ ................................ .............................. 55 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 57 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 139 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 天音通信控股股份有限公司股东大会 董事会 指 天音通信控股股份有限公司董事会 监事会 指 天音通信控股股份有限公 司监事会 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司 指 天音通信控股股份有限公司 天音通信 指 天音通信有限公司，公司持有其 70% 股权 互联网集团、天乐联线 指 天乐联线科技有限公司，天音通信持有其 100% 股权 天联网 指 天音通信旗下垂直型 B2B 电商商业模式的全国性电子商务平台 北界创想 指 北界创想（北京）软件有限公司，天音通信持有其 70.91% 股权 欧朋浏览器 指 北界创想旗下浏览器软件 欧朋流量宝 指 北界创想旗下一款流量压缩软件 塔读文学 指 天音通信全资子公司北京易天新动网络科 技有限公司旗下在线阅读 平台 贝壳游戏 指 天音通信全资子公司天乐互娱（北京）科技有限公司（原北京九九乐 游科技有限公司）旗下游戏发行业务 乐竞传媒 指 乐竞文化传媒（上海）有限公司，天乐联线持有其 100% 股权 Nice TV 指 乐竞传媒旗下游戏传媒业务 天音移动 指 天音通信旗下移动转售业务品牌 章贡酒业 指 江西章贡酒业有限责任公司 星宇置业 指 江西星宇置业发展有限公司 祥源置业 指 江西省祥源房地产开发有限公司 重大风险提示 1 、公司 2 014 年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计 并出具标准无保留意见的审计报告。 2 、手机分销行业风险： 随着电子产品网络零售的不断发展，传统零售终端的销售规模及发展空间 受到一定挤压，对手机分销行业的战略空间带来一定挑战。 未来手机行业竞争格局将更加激烈，品牌集中度会逐步提高，导致销售资 源竞争加剧；产品创新加快，厂商直销比例有所增加，未来产品利润空间会产 生下降风险。 3 、移动互联网行业风险：行业方向及经营投资热点转换频繁，产品更迭速 度较快，给经营收益的周期管理带来挑战。 4 、移动通信转售行业风险： 移动通信转售行业在政策和行业发展方面存在 着一定的不确定性，同时面临三大营运商及多家转售企业的竞争压力，产品创 新研发的投入要求较高，短期收益面临挑战。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 天音控股 股票代码 000829 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天音通信控股股份有限公司 公司的中文简称 天音控股 公司的外文名称（如有） Telling Telecommunicati on Holding Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Telling Holding 公司的法定代表人 黄绍文 注册地址 江西省赣州市红旗大道 20 号 注册地址的邮政编码 341000 办公地址 北京市西城区德外大街 117 号德胜尚城 D 座 办公地址的邮政编码 100088 公司网址 www.chinatelling.com 电子信箱 dongmi@chinatelling.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙海龙 联系地址 北京市西城区德胜门外大 街 117 号德胜 尚城 D 座 电话 010 - 58300808 传真 010 - 58300808 电子信箱 dongmi@chinatelling.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券管理部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1997 年 11 月 07 日 赣州市工商 行政管 理局 3600001131226 360702158312266 15831226 - 6 报告期末注册 2012 年 02 月 12 日 赣州市工商行政管 理局 360000110002043 360702158312266 15831226 - 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司前身为江西赣南果业股份有限公司，原主营业务为水果种植、加工及销售， 果业综合开发、果树良种繁育及技术咨询服务，农副土特产品、化工产品的批发、 零售，果用激素、果汁、饮料（含酒）的生产及销售； 2003 年 7 月，公司实施了 重大资产购 买的重组工作，主营业务变更为移动通讯产品销售、酒类产品销售。 2007 年 3 月 15 日，公司名称变更为天音通信控股股份有限公司。 历次控股股东的变更情况（如有） 公司前身为江西赣南果业股份有限公司，控股股东为赣州市国有资产管理局； 2001 年 11 月，原控股方各股东进行股权转让，公司第一大股东（非控股股东）变更 为中国新闻发展深圳有限公司。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号 签字会计师姓名 何晓 明、苏晓峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2014 年 2013 年 本年比上年增 减 2012 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收 入（元） 34,596,856,949 .75 29,852,342,236 .31 29,852,342,236 .31 15.89% 32,590,379,734 .25 32,590,379,734 .25 归属于上市公司股东的净利 润（元） 18,327,902.96 27,484,910.81 27,484,910.81 - 33.32% - 22,612,141.45 - 22,612,141.45 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） - 685,652,085.1 1 21,681,478.74 21,681,478.74 - 3,262.39% - 24,756,465.55 - 24,756,465.55 经营活动产生的现金流量净 额（元） - 782,538,703.3 7 522,873,246.08 522,873,246.08 - 249.66% - 247,384,272.7 1 - 247,384,272.7 1 基本每股收益（元 / 股） 0.02 0.03 0.03 - 33.33% - 0.02 - 0.02 稀释每股收益（元 / 股） 0.02 0.03 0.03 - 33.33% - 0.02 - 0.02 加权平均净资产收益率 0.84% 1.26% 1.26% - 0.42% - 1.04% - 1.04% 2014 年末 2013 年末 本年末比上年 末增减 2012 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 10,941,822,372 .11 11,545,191,682 .01 11,545,191,682 .01 - 5.23% 9,286,864,085. 23 9,286,864,085. 23 归属于上市公司股东的净资 产（元） 2,203,420,603. 49 2,184,697, 470. 27 2,184,697,470. 27 0.86% 2,163,942,618. 88 2,163,942,618. 88 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会 计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 471,959,062.11 - 405,347.08 4,369,825.17 转让全资子公司江西 省祥源房地产开发有 限公司、江西星宇置 业发展有限公司各 51% 的股权所致 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 3,595,236.9 5 12,537,452.33 536,666.68 对外委托贷款取得的损益 1,432,562.49 208,006.85 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 458,081,400.00 转让全资子公司江西 省祥源房地产开发有 限公司、江西星宇置 业发展有限公司各 51% 的股权后，对剩 余 49% 股权按公允价 值计量所致 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 299,775.93 - 719,619.22 1,447,760.38 减：所得税影响额 233,7 88,990.35 3,601,470.25 1,588,563.06 少数股东权益影响额（税后） - 3,000,492.80 2,215,590.56 2,621,365.07 合计 703,979,988.07 5,803,432.07 2,144,324.10 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原 因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，世界经济深层次、结构性问题没有得到根本解决，经济复苏依旧艰难曲折，仍处在国际金融 危机后的深度调整过程中，主要发达经济体消费低迷，世界经济总体增长乏力。我国坚持稳中求进工作总 基调，宏观经济运行总体基本平稳，通过全面深化改革，创新宏观调控思路和方式，保持了宏观政策的连 续性和稳定性，实现了经济社会持续稳步发展，经济增长保持在合理区间。随着国家通信产业政策的调整， 通信行业进一步得到发展，特别是移动互联网产业的快速发展，以及4G时代的到来，智能手机产生了旺盛 的需求，使得手机市场整体持续保持了增长态势。 2014年，通信行业变化多端，品牌厂商竞争激烈，国代商经营模式遭遇了前所未有的挑战，产业融合 加剧，传统行业转型升级加速，移动互联方兴未艾。面对复杂的经营环境，公司继续贯彻“成为移动互联 领域的综合服务商”的发展战略，充分利用多年来手机分销业务在客户粘度、市场渠道等方面的优势，以 虚拟运营为抓手，以移动互联网业务为核心，不断提高各业务协同能力，为客户提供手机产品和服务。报 告期内，公司深化了基础分销、移动互联、虚拟运营三大产业的布局，开启了各产业协同发展的历程。手 机分销业务积极落实公司相关既定策略，全力以赴调结构、谋发展、清库存，通过天联网平台，构建了垂 直型B2B电商商业模式，完善并巩固了公司在分销行业的地位；移动互联业务发展迅速，欧朋浏览器、塔 读文学的用户数量持续增加；移动转售业务发展顺利，成功推出了“天音移动”品牌并注册了170.com网站， 着力个性化、差异化经营；白酒业务通过调整战略，积极消除政策影响，调整企业发展节奏，积极谋求健 康发展。同时，公司进一步加强各板块业务的协同效应，积极推进各板块业务的契合程度，共同促进公司 发展。 报告期内，公司共实现销售收入345.97亿元，归属于上市公司股东的净利润为1,832.79万元。公司主要 业务情况如下： （一）手机分销业务 报告期内，通信行业变化多端，品牌厂商竞争激烈，手机分销行业遭遇历史最大挑战，随着国内开始 发放4G牌照，智能手机进行3G/4G制式的切换速度快速提高，传统知名手机厂商份额有所下滑，互联网手 机品牌的异军突起，使得智能手机的产品生命周期进一步缩短，销售节奏进一步加快，同时三大运营商的 补贴政策纷纷发生改变，使得原有的手机分销环境随之改变，手机分销行业的竞争更加激烈。为此，公司 全力应对传统优势品牌市场份额下滑带来的经营风险，加快库存产品的清理力度，同时积极布局包括荣耀、 小米等在内的互联网品牌畅销产品代理权的引入，尽可能降低行业变化给公司经营带来的冲击，同时大力 发展以天联网为代表的B2B垂直型电商平台，为新的一年经营奠定基础。 （二）移动互联业务 报告期内，公司对移动互联网业务各个板块继续增加投入和支持的同时，进一步加强战略布局，成立 了移动互联网集团即天乐联线科技有限公司，整合公司移动互联网产业资源。在移动互联网行业快速发展 的时代，移动互联网业务在强大的技术背景支持下，立足于行业消费者需求，积极整合产业链资源，快速 完成入口、内容及应用的战略布局，涉及移动互联网入口、云浏览、流量监控、移动阅读、移动游戏、移 动互联网应用拓展、游戏传媒等多个业务。欧朋浏览器充分发挥技术优势，不断探索市场需求；欧朋团队 在产品创新上进行直达用户的深挖，通过国际领先的技术优势快速研发并成功上线了欧朋流量宝；塔读文 学在原创版权方面进行深耕细作，用优质的内容满足用户需求，同时在版权孵化方面再创佳绩；贝壳游戏 团队经历彻底改组，全力打造了重度竞技手游的代理和孵化平台；乐竞传媒拥有专业的视频制作团队，引 进了电竞行业知名人士、竞技游戏知名主播，成功推出了Nice TV。 （三）移动转售业务 报告期内，公司正式发布了移动转售业务品牌——“天音移动”，率先完成了国内全运营商10033客服备 案及开通，同时170.com网站正式上线，并通过系统建设，成功推出了6种充值方式，打通了PC和移动两端 业务受理通道，初步成型了云架构支撑平台，积极为用户提供最便捷的差异化、个性化通信服务。截止2014 年12月31日，天音移动已完成中国联通转售业务170号段开网放号，推出了具有竞争力的基础通信产品， 并已在国内四十多个主要一线城市开通了通信和服务网络。 （四）白酒业务 报告期内，面对白酒行业深度调整低迷期，章贡酒业采取了积极有效的应对策略，加快了产品结构调 整速度与节奏，抓住了行业调整机遇，通过实行渠道变革，战略性调整市场、渠道及产品结构，全力打造 超级赣南根据地市场，确保了白酒业务持续稳健发展。 二、主营业务分析 1、概述 公司回顾总结前 期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司在2013年度报告的发展战略中指出，2014年，公司将加快步伐，继续向“成为移动互联领域最卓 越的综合服务商”战略目标挺进。 2014年，面对复杂的经营环境，公司继续贯彻“成为移动互联领域的综合服务商”的发展战略，充分利 用多年来手机分销业务在客户粘度、市场渠道等方面的优势，以虚拟运营为抓手，以移动互联网业务为核 心，不断提高各业务协同能力，为客户提供手机产品和服务。同时，公司进一步加强各板块业务的协同效 应，积极推进各板块业务的耦合程度，共同促进公司发展。 单位：元 报 表 项 目 本期数 上年同期数 变动金额 变动幅度 说明 营业收入 34,596,856,949.75 29,852,342,236.31 4,744,514,713.44 15.89% 主要系本期苹果等品牌手机 收入增长所致 营业成本 33,555,041,998.33 27,729,937,829.68 5,825,104,168.65 21.01% 主要系毛利率下降成本增加 所致 销售费用 1,261,333,912.09 1,302,275,459.92 -40,941,547.83 -3.14% 主要系预算管理和内控制度 所致 管理费用 296,198,122.25 310,514,252.67 -14,316,130.42 -4.61% 主要系预算管理和内控制度 所致 财务费用 302,084,906.27 238,566,910.60 63,517,995.67 26.62% 主要系本期银行借款增加 投资收益 932,669,824.54 1,769,070.05 930,900,754.49 52620.91% 主要系处置星宇置业及祥源 房地产公司投资收益 所致 经营活动产生的 现金流量净额 -782,538,703.37 522,873,246.08 -1,305,411,949.45 -249.66% 主要系经营性支出较去年同 期增加所致 投资活动产生的 现金流量净额 133,400,434.61 116,638,902.12 16,761,532.49 14.37% 主要系本期收到股权转让款 项所致 筹资活动产生的 现金流量净额 1,436,538,726.58 -670,083,583.25 2,106,622,309.83 314.38% 主要系本期增加银行贷款所 致 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20% 以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 单位：元 项 目 本期数 上年同期数 变动幅度 变动原因 主营业务收入 34,380,369,276.00 29,488,971,771.85 16.59% 主要系本期苹果等品牌手机收 入增长所致 其他业务收入 216,487,673.75 363,370,464.46 -40.42% 主要系与运营商合作的其他业 务内容有所减少所致 合计 34,596,856,949.75 29,852,342,236.31 15.89% 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 销售量 台 29,244,118 29,769,007 - 1.76% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 5,061,980,738.08 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 12.58% 公司前 5 大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名 称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 2,330,678,830.77 6.78% 2 客户 2 606,293,669.69 1.76% 3 客户 3 497,945,235.91 1.45% 4 客户 4 461,690,569.68 1.34% 5 客户 5 429,870,957.27 1.25% 合计 -- 4,326,479,263.32 12.58% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通信 通信 33,298,877,238.6 2 99.48% 27,326,656,008.7 4 98.55% 21.85% 酒业 酒业 173,198,100.25 0.52% 205,635,017.81 0.74% - 15.77% 其他 其他 707,249.48 0.00% 563,735.37 0.00% 25.46% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通信产品销售 通信产品销售 33,099,128,902.3 9 98.88% 27,131,364,427.1 6 97.84% 22.00% 通信产品维修 通信产品维修 199,748,336.23 0.60% 195,291,581.58 0.70% 2.28% 酒类销售 酒类销售 173,198,100.25 0.52% 205,635,017.81 0.74% - 15.77% 其他 其他 707,249.48 0.00% 563,735.37 0.00% 25.46% 说明 不适用 公司主 要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 33,706,929,684.50 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 86.39% 公司前 5 名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 1 21,277,290,840.76 54.53% 2 供应商 2 6,107,311,720.67 15.65% 3 供应商 3 3,616,817,794.11 9.27% 4 供应商 4 1,634,123,866.75 4.19% 5 供应商 5 1,071,385,462.20 2.75% 合计 -- 33,706,929,684.49 86.39% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 4、费用 单位：元 项 目 本期数 上年同期数 变动金额 变动幅度 说明 销售费用 1,261,333,912.09 1,302,275,459.92 -40,941,547.83 -3.14% 管理费用 296,198,122.25 310,514,252.67 -14,316,130.42 -4.61% 财务费用 302,084,906.27 238,566,910.60 63,517,995.67 26.62% 本期银行借款增加所致 所得税费用 292,976,376.96 63,297,648.07 229,678,728.89 362.86% 处置星宇置业及祥源房 地产公司投资收益确认 所得税费用所致 5、研发支出 2014年度公司研发费用8,718万元，占营业收入的 0.25%，占净资产的3.27%，与2013年度研发投入基 本持平。 报告期内，公司持续向欧朋浏览器产品研发项目进行投入。公司未来将全面推广移动互联网业务，欧 朋浏览器作为移动互联网业务的切入口，聚合产品和服务，未来还将成为虚拟运营商数字产品的交易平台。 报告期内，为适应市场的需要，章贡酒业研发的新品种---特型大曲酒，丰富了该公司产品线并形成初 步收益，巩固了章贡酒在当地的市场份额，有利于章贡酒业的持续发展。 6、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 40,932,345,421.21 35,018,230,521.08 16.89% 经营活动现金流出小计 41,714,884,124.58 34,495,357,275.00 20.93% 经营活动产生的现金流量净 额 - 782,538,703.37 522,873,246.08 - 249.66% 投资活动现金流入小计 289,676,455.03 224,561,561.31 29.00% 投资活动现金流出小计 156,276,020.42 107,922,659.19 4 4.80% 投资活动产生的现金流量净 额 133,400,434.61 116,638,902.12 14.37% 筹资活动现金流入小计 6,038,566,684.56 4,970,962,644.04 21.48% 筹资活动现金流出小计 4,602,027,957.98 5,641,046,227.29 - 18.42% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,436,538,726.58 - 670,083,583.25 314.38% 现金及现金等价物净增加额 787,180,285.29 - 30,68 8,209.20 2,665.09% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年降低主要系本期采购量及经营性支出增加所致； （2）投资活动现金流出较上年增加主要系本期增加投资预付款和无形资产（著作权）所致； （3）筹资活动产生的现金流量净额较上年增加主要系本期增加银行贷款所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-78,253.87万元，本年度净利润为1,832.79万元，其主要差 异原因详见附注七、48“现金流量表补充资料”。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 通信 33,968,355,042.4 0 33,298,877,238.6 2 1.97% 17.23% 21.85% - 3.72% 酒业 299,805,600.81 173,198,100.25 42.23% - 18.61% - 15.77% - 1.95% 其他 112,208, 632.79 707,249.48 99.37% - 22.77% 25.46% - 0.24% 分产品 通信产品销售 33,711,400,464.1 7 33,099,128,902.3 9 1.82% 17.42% 22.00% - 3.68% 通信产品维修 256,954,578.23 199,748,336.23 22.26% - 3.21% 2.28% - 4.18% 酒类销售 299,805,600.81 173,198,100.25 42.23% - 18.61% - 15.77% - 1.95% 其 他 112,208,632.79 707,249.48 99.37% - 22.77% 25.46% - 0.24% 分地区 东区 8,333,820,086.33 8,151,562,461.07 2.19% 18.01% 22.84% - 3.84% 南区 12,247,900,704.1 4 11,831,834,708.0 2 3.40% 20.30% 25.98% - 4.35% 西区 3,444,976,857.54 3,366,831,886.26 2.27% - 9.14% - 5.47% - 3.7 9% 北区 10,353,671,627.9 9 10,122,553,533.0 1 2.23% 22.46% 27.44% - 3.82% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 4,452,192,850. 68 40.69% 3,551,315,565 . 39 30.76% 9.93% 应收账款 1,168,338,925. 65 10.68% 1,441,210,686. 89 12.48% - 1.80% 存货 2,055,820,939. 64 18.79% 4,766,035,568. 85 41.28% - 22.49% 天音通信清理库存，减少存货储备 投资性房地产 15,089,456.64 0.14% 16,007,319.26 0.14% 长期股权投资 492,896,647.1 4 4.50% 15,146,227.46 0.13% 4 .37% 固定资产 355,475,637.1 5 3.25% 364,382,773.96 3.16% 0.09% 在建工程 3,126,463.25 0.03% 3,976,971.63 0.03% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 短期借款 4,075,000,000. 00 37.24% 2,257,000,000. 00 19.55% 17.69% 长期借款 1,259,092.00 0.01% 1,510,910.00 0.01% 0.00% 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 4、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 （一）手机分销业务渠道多样，资源丰富，终端分销能力强。 数十年来，公司同国内外知名手机制造商有着成功的商业合作关系，同时还保持着与国内三大运营商 不断加深的合作关系。渠道广度和深度方面，公司分销覆盖8万家以上门店，渠道深入T4-T6地区，同时， 搭建了全国性电子商务平台（天联网），构建了垂直型B2B电商商业模式，进一步推进了线上线下渠道资 源结合，从城市到农村、从T1到T6、从线上到线下，布局了行业领先的手机分销网络，以天联网B2B电商 商业模式为基石，聚合海量商品打造供应链和支撑体系为百万手机零售店提供交易和服务。 （二）移动互联业务技术领先，产品丰富，协同效应明显。 欧朋浏览器拥有世界领先的引擎技术和流量压缩技术；塔读文学拥有精品原创网络文学，有众多一流 的网络作家做内容资源保障，大量初版作品的引入填充了网络阅读对精品内容的需求，并有专业化的运营 团队，打通了网络文学与出版文学的通道；贝壳游戏拥有众多消费型核心用户和良好的变现场景及实现产 业价值能力；乐竞传媒运用竞技游戏传播方式，拥有专业的视频制作团队，在游戏传播内容创作、游戏比 赛转播、电竞赛事承办、顶级游戏视频制作等方面处于业内领先水平。同时，各项业务之间形成了业务、 流量、内容之间的相互补充，还实现了从入口、内容、应用到体验的三位一体的移动互联网布局，促进了 各项业务的相互协同和良性发展。 （三）移动转售业务牌照齐全，产品特色突出，规模逐渐凸显。 “天音移动”拥有中国移动、中国联通和中国电信三家运营商的全制式转售业务牌照，并拥有以中国虚 拟运营商号段为网址的线上渠道（www.170.com），同时还拥有可下沉到县、村一级的渠道分销、物流配 送和售后服务能力。2014年已完成中国联通转售业务170号段开网放号，中国移动和电信也即将陆续开网 放号，三网开通后即可覆盖全国百余个主要城市。 （四）完善的产业生态系统，促进各产业板块高效协同发展 经过数十年的发展，公司已形成手机分销、移动互联、移动转售三大核心业务，通过手机分销强大的 营销网络，结合天联网构建了垂直型B2B电商商业模式的手机分销互联网化服务，以天音移动业务为抓手 和管道，以“欧朋”浏览器云浏览为核心平台，创新发展阅读、游戏等移动互联网业务，促进各产业板块之 间高效协同发展。 （五）拥有一批优秀、高效、专业的高素质人才队伍 公司通过外引内培，不断优化人员结构，完善干部培养体系，强化人才梯队建设。目前，公司已拥有 一批优秀的管理团队、一流的手机分销团队、精湛的互联网技术团队、专业的移动转售团队，充分保障了 公司各项业务持续、高效、健康发展。 （六）白酒产业方兴未艾 有着近百年历史品牌的章贡白酒系列产品， 有着非常浓郁的地方品牌优势，超过500万忠实客户，这些都 使得章贡酒业得以持续稳健的发展。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 9,530,000.00 4,615,400.00 106.48% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 上海魂游网络科技有限公司 手机游戏 20.00% 九秒闪游（北京）科技有限公司 手机游戏 20.84% 上海越银投资合伙企业（有限合伙） 移动互联网早期基金 10.00% 西安仙童网络科技有限公司 移动旅游 20.00% （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 贷款对象 是否关联 方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款 对象资金用 途 珠海景顺科技有限公司 否 1,910 7.50% 提供公司股权抵 押 日常经营 合计 -- 1,910 -- -- -- 2014 年 11 月 24 日 3、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净 利润 天音通信 有限公司 子公司 商业批发 零售 手机 60000 万 10,177,479, 521.34 2,112,462,0 09.00 31,958,976, 245.09 - 771,088,41 1.65 - 820,668,53 2.48 深圳市天 音科技发 展有限公 司 子公司 通信维修 手机维修 948.93 万 201,034,94 2.89 132,418,96 7.29 274,349,63 7.59 2,881,493.8 5 2,321,795.3 3 深圳市易 天数码连 锁有限公 司 子公司 商业批发 零售 数码产 品 零售 2500 万 159,312,43 1.66 - 94,107,686 .83 580,467,15 7.51 - 61,905,559 .42 - 64,790,548 .75 江西章贡 酒业有限 责任公司 子公司 食品饮料 白酒生产 5000 万 360,597,30 1.90 106,900,08 9.36 246,701,88 1.42 - 5,766,231. 00 - 7,513,760. 19 赣州长江 实业有限 公司 子公司 食品饮料 白酒销售 2500 万 238,584,03 5.31 154,283,65 1.18 30 2,124,11 3.39 18,818,343. 29 12,787,068. 49 北界创想 （北京）软 件有限公 司 子公司 软件 手机浏览 器 50,900 万 112,747,86 7.71 31,420,999. 13 25,262,479. 43 - 169,640,95 5.94 - 167,511,76 6.37 江西赣南 果业股份 有限公司 子公司 农业 脐橙种植 销售 7500 万 37,017,977. 73 33,369,860. 47 458,116.52 - 3,747,986. 28 - 1,176,406. 29 主 要子公司、参股公司情况说明 1、天音通信有限公司：2014年度手机行业销售格局变化较大，公司代理的部分主流手机品牌市场萎 缩严重，同时公司规划代理的新产品销售利润未能达到预期目标；同时随着4G手机的普及，公司配合厂商 大力清理3G产品库存，产品销售毛利率阶段性受到影响，本期实现销售收入319.59亿元，增长15%，净利 润-8.21亿元。 2、北界创想（北京）软件有限公司：该公司为子公司天音通信下属子公司，成立于2011年，主要业 务是移动互联网业务（手机浏览器），目前属于前期投入阶段。本期该公司主营业务收入较上期基本持平， 北界创想公司经过2012及2013年度的推广和宣传，市场已形成一定规模的用户群，能为公司带来一定的收 入，预计未来几年公司主营业务收入将有进一步的增长。该公司持续对产品宣传和推广及摊销技术许可费 和技术外包团队费用的投入，该公司业务仍处于初始投入阶段，归属于母公司天音通信有限公司的亏损1.19 亿元。 3、江西章贡酒业有限责任公司：报告期内，受到国内酒类产品市场整体环境的影响，酒类收入减少 6,534.41万元,下降20.94%，本期实现净利润-751.38万元，同比下降197.32%。 4、赣州长江实业有限公司：报告期内，受到国内酒类产品市场整体环境的影响，酒类收入减少7,074.27 万元,下降18.97%，但由于销售费用及财务费用支出的减少，本期实现净利润1,278.71万元，同比上升 274.65%。 5、深圳市易天数码连锁有限公司：2014年度手机行业销售格局变化较大，手机零售市场竞争激烈， 公司手机零售业务收入减少13.45亿元，下降69.85%，本期实现净利润-6,479.05万元，较去年减少5,018.33 万元。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处 置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 江西星宇置业发展有限公司 目的为引进战略合作伙伴，提 升公司的经营运作效率 股权转让 产生 4.71 亿元投资收益 江西省祥源房地产开发有限 公司 目的为引进战略合作伙伴，提 升公司的经营运作效率 股权转让 产生 4.64 亿元投资收益 5、非募集资金投资的重大项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 计划投资总额 本报告期投入 金额 截至报告期末 累计实际投入 金额 项目进度 项目收益情况 披露日期（如 有） 披露索引（如 有） 北界创想 42,120.54 16,593.19 36,093.19 86.00% 报告期内，亏 损 1.67 亿元， 各类市场指标 符合投资预 期。 2014 年 07 月 04 日 www.cninfo.co m.cn 合计 42,120.54 16,593.19 36,093.19 -- -- -- -- 七、2015年1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 √ 适用 □ 不适用 业绩预告情况：同向大幅下降 业绩预告填写数据类型：区间数 年初至下一 报告期期末 上年同期 增减变动 累计净利润的预计数（万元） 1,200 -- 2,000 36,673 下降 93.00% -- 97.00% 基本每股收益（元 / 股） 0.013 -- 0.021 0.387 下降 （未完）  |