[年报]海大集团：2014年年度报告
广东海大集团股份有限公司 Guangdong Haid Group Co., Limited 2014年年度报告 股票代码：002311 股票简称：海大集团 批准报出日期：2015年4月25日 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股 权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税）， 送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 公司负责人薛华、主管会计工作负责人田丽及会计机构负责人(会计主管人 员)杨少林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 10 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 38 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 56 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 62 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 62 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 63 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 71 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 83 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 85 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 215 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、海大集团 指 广东海大集团股份有限公司 董事会 指 广东海大集团股份有限公司董事会 监事会 指 广东海大集团股份有限公司监事会 股东大会 指 广东海大集团股份有限公司股东大会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广东海大集团股份有限公司章程》 元 指 人民币元 报告期 指 2014年1月1日至2014年12月31日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、保荐人、主承销商、广发证券 指 广发证券股份有限公司 正中珠江 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 海灏投资 指 广州市海灏投资有限公司，为公司控股股东 鼎晖投资 指 CDH Nemo (HK) Limited 重大风险提示 一、主要原材料价格大幅波动的风险 我国大宗饲料原料的市场供给及交易价格越来越受到国际现货及期货市场 变动因素的影响，饲料原料的价格与国际市场的联动性日趋加强，并表现出较 过往更加频繁及更大幅度的价格波动，近期人民币汇率的调整更加剧原料价格 的波动幅度。虽然公司非常重视原料采购价格研究，建立了专业研究团队研究 原料的市场供需平衡及价格趋势，但由于原料价格的波动对公司的生产经营产 生直接影响，在饲料原料价格变化因素日趋复杂及波动加剧的背景下，如果公 司未能及时把握饲料原料行情的变化并及时做好采购的相关安排，将有可能面 临主要饲料原料价格大幅波动所带来的综合采购成本上升的风险。 二、重大动物疫病的风险 近年我国动物疫病情况时有发生，例如畜禽养殖的“H7N9病毒”、“蓝耳病 毒”和对虾养殖的“EMS疫病”等，动物疫病不仅直接对养殖户造成经济损失， 短期减少对饲料的需求；重大动物疫病还可能会挫伤终端消费的需求，并导致 养殖业在一段时间内陷入低迷，进而影响到较长时期的饲料行业需求。虽然公 司的饲料品种涵盖猪料、鸡料、鸭料及鱼料、虾料等，饲料产品品种齐全、结 构均衡，但由于公司仍以饲料经营为主，重大动物疫病仍会对养殖行业和饲料 行业造成冲击，可能对公司生产经营产生不利影响。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 海大集团 股票代码 002311 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东海大集团股份有限公司 公司的中文简称 海大集团 公司的法定代表人 薛华 注册地址 广东省广州市番禺区南村镇南村村北大街18号之六 注册地址的邮政编码 511442 办公地址 广州市番禺区番禺大道北555号天安科技创新大厦213室 办公地址的邮政编码 511400 公司网址 www.haid.com.cn 电子信箱 zqbgs@haid.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄志健 卢洁雯 联系地址 广州市番禺区番禺大道北555号天安科 技创新大厦213 广州市番禺区番禺大道北555号天安科 技创新大厦213 电话 020-39388960 020-39388960 传真 020-39388958 020-39388958 电子信箱 zqbgs@haid.com.cn zqbgs@haid.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2004年01月08日 广东省工商行政管理局 4400002092552 440106757894843 75789484-3 报告期末注册 2014年09月24日 广东省工商行政管理局 440000400000891 440106757894843 75789484-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司上市以来主营业务未发生变更。 历次控股股东的变更情况（如有） 截至本报告期末，公司控股股东未发生变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 广州市广州市越秀区东风东路555号1001-1008房 签字会计师姓名 冼宏飞、关文源 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河北路183号大都会 广场19楼 顾少波、邵丰 2013年12月6日起至2014年 12月31日止 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 21,090,411,325.24 17,930,412,463.89 17.62% 15,451,453,920.62 归属于上市公司股东的净利润 （元） 538,460,542.98 340,355,226.28 58.21% 452,337,470.72 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 515,295,542.74 319,288,012.97 61.39% 423,931,159.66 经营活动产生的现金流量净额 （元） 1,071,398,757.16 697,938,914.35 53.51% 63,126,335.63 基本每股收益（元/股） 0.50 0.34 47.06% 0.46 稀释每股收益（元/股） 0.50 0.34 47.06% 0.45 加权平均净资产收益率 12.89% 11.01% 1.88% 16.81% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 7,665,780,252.06 7,391,564,710.60 3.71% 6,139,238,249.34 归属于上市公司股东的净资产 （元） 4,332,122,483.68 3,958,919,840.71 9.43% 2,925,945,612.37 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.4966 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 20,838,651.77 -2,386,531.23 541,482.23 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 20,184,448.98 21,447,231.46 13,624,607.50 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,739,139.50 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 44,713.14 52,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -10,192,434.65 3,570,385.20 17,534,588.95 减：所得税影响额 9,752,350.08 4,400,258.08 2,527,505.74 少数股东权益影响额（税后） -2,086,684.22 947,466.68 819,061.88 合计 23,165,000.24 21,067,213.31 28,406,311.06 -- 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，国内经济发展步入“新常态”，饲料行业发展也进入调整期，行业在传统与变革、在专注与创 新中自我调整，并逐渐形成崭新的竞争格局。行业在总产量稳定的同时品种结构持续调整，在规模优势企 业不断发展的同时中小企业加速退出；据统计监测数据预测，2014年全国饲料总产量为1.97亿吨，同比增 长2%；其中，配合饲料产量持续增长，浓缩饲料持续下滑；另外截止2015年3月，全国获得配合饲料、浓 缩饲料、精料补充料生产企业总数为5,987家，单一饲料生产企业1,700家，企业数量较2013年底下降1/3左 右。 报告期内公司实现营业收入210.9亿元，同比增长17.62%；归属母公司净利润为5.38亿元，同比增长 58.21%；实现饲料销量554万吨，同比增长15.66%。在行业深度调整的背景下，公司取得远高于行业的优 秀业绩，源于公司报告期内坚持“为养殖户创造价值”的经营理念，不断提升产品竞争力、深化服务体系、 同时完善员工激励体系，增强管理水平。 一、提升产品竞争力，提高产品毛利率。 报告期内公司实现毛利率9.82%，同比增长1.35个百分点，增长幅度为15.96%。其中，饲料产品毛利 率为9.75%，比上年同期的8.02%增长21.57%。公司饲料产品盈利能力、竞争力得到大幅提升，主要原因如 下：1、公司畜禽、水产各品种饲料产品毛利率同比均有增长，毛利率实现全面提升。报告期内公司饲料 产品销售价格保持高质高价的定位，且实现“研发、采购和服务”三位一体有机结合，进一步加强了公司 的成本竞争优势。公司饲料配方研制、原料采购能直接面对养殖行情变化，根据客户需求、产品质量、原 料价格等基本要素快速调整产品配方和原料采购策略，保证为养殖户提供质量稳定、性价比强，同时成本 最优的产品。2、公司产品结构的持续优化，各品种中毛利率高的产品占比提高。报告期内公司持续推广 技术含量高、性价比强、养殖效益好、毛利率高的产品，以达到养殖户与公司的双赢。如水产饲料中养殖 效果突出且毛利较高的膨化鱼料、对虾饲料占公司水产饲料销量超过45%；另外公司在畜禽饲料中高端产 品的占比也越来越高，如猪饲料中毛利较高的教槽料、乳猪料等占猪饲料销量超过15%。3、生产管理水平 和生产效率的进步提升产品毛利率。报告期内公司完善信息化SAP管理系统，实施以销定产、以产定购模 式，有效提高生产设备产能利用率及资产周转率，减少折旧、仓存等生产费用；同时，公司以生产管理系 统数据为基础，内部树立生产标杆并开展对标管理，精细化生产管理能进一步提升公司产品竞争力和毛利 率。 二、深化服务体系、探索和完善服务模式，依托服务对销售的带动和促进，销售收入实现较好的增长。 公司持续加强技术研发和应用，使产品性价比持续提升，支持公司销售服务团队在销量压力和产品维 护中脱离出来，并以最大的热情和精力投入到技术服务中。服务体系的完善有利于提高养殖户的盈利，提 升产品的竞争力，并带来销量的提高，从而形成“提升产品竞争力——加大服务投入——提升产品竞争力” 的良好循环。公司深化服务体系主要体现如下：1、坚持在各地区因地制宜研究新的养殖模式和产品，并 不断通过技术服务体系推向市场，提高公司养殖户的盈利水平。公司通过夯实技术服务基础工作，深入推 广研发的新养殖模式和新产品，养殖户的盈利比较优势得到良好表现。如公司在珠三角推广的南美白对虾 和罗氏虾混养模式，大幅增强养殖成活率，使该区域内公司养殖户盈利比例超过70%；再如公司推出对虾 发酵饲料，能有效提升对虾消化吸收率，减少疾病发生的比例，对虾生长性能得到明显改善。2、提升优 化苗种、动保产品的性能和养殖表现，完善养殖过程中的一体化服务。优质水产苗种和动保产品在养殖中 已经越来越重要，作为公司重要的服务工具，公司凭借在技术和产品优势，为养殖户提供的一体化服务并 表现出明显的差异化，大大增强养殖户对公司的认同度和粘性。同时，公司已推出畜禽养殖品种的苗种及 动保产品，逐步将水产服务体系理念复制到畜禽服务体系的建设中。3、从养殖户实际需求出发，延伸融 资服务等，不断探索新的服务模式。本年度部分养殖品种终端价格较低，养殖环节利润较往年有所下滑， 养殖户、经销商对资金需求更加突出，公司以组织养殖户交易数据和资信资料为基础，推介融资业务，利 用银行资金共向400多名客户提供了超过2亿元资金支持。另外公司不断探索以互联网小额贷款等方式为养 殖户提供金融服务，完善公司服务体系。 三、完善员工激励体系，利于公司长期稳定发展。 公司对外以客户价值最大化为目标，对内以实现员工价值为导向。报告期内公司多层次、多方式地完 善员工激励体系，使团队更趋向稳定，并且爆发出极大的工作热情和责任心，极大地提升公司的工作效益； 同时公司也给予员工丰厚的回报。1、实施员工持股计划。公司对多名核心员工实施员工持股计划，建立 和完善员工与股东的利益共享机制，提高员工的凝聚力和公司竞争力，促进公司长期、持续、健康发展。 2、实施业绩分享机制。公司通过划定经营单元，根据经营单元的利润增量作为业绩分享的基数，所有核 心经营管理者参与分享，激发强大的团队创造力。3、实施员工股权激励计划。报告期内公司对466名核心、 骨干员工授予限制性股票和股票期权，有效期从2015年到2018年，使员工充分分享公司业绩增长及市值增 长带来的价值。4、优化销售服务等各专业团队的薪酬激励模式。公司对销售服务等各专业团队薪酬机制 实行优化调整，业绩目标清楚，计算过程透明，以高效率高薪酬为导向，对销售服务人员等各专业团队形 成正面积极的引导。 四、增强管理水平，提升工作效益。 通过公司信息化建设的完善，内部管理工作逐步走向流程化、标准化，且管理的可复制性有很大提高， 内部标杆公司管理模式得到快速的推广，大大提高公司的工作效益。报告期内公司员工数量总体不变的情 况下，产品销量、销售收入均实现良好的增长，人均效率明显提升，销售费用、管理费用得到有效控制， 公司业绩得到更好的增长。同时，公司在团队培训方面加大了投入，培训目标和策略更加清晰，人力质量 明显优化，公司发展后劲充足。 2014行业进入调整期，中小企业加速退出市场竞争，公司取得优于行业的优良成绩，更增强公司对未 来发展的勇气和信念。公司及全体员工将坚持“成为中国领先、全球一流的具有持续发展能力的高科技农 牧业公司”的目标，众志成城，直面未来的挑战和成长。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现主营业务收入210.9亿元，其中饲料销售收入为194.35亿元，同比增长15.16%，占 主营业务收入的92.3%；其他主营业务均围绕公司饲料业务和养殖业的需求延伸，报告期合计实现销售收 入1.62亿元，占主营业务收入的7.7%。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 报告期内，公司实现饲料销量554万吨，同比增长15.61%。其中水产饲料同比增长9.76%，毛利率较高 的对虾饲料和高档膨化饲料的增长分别超过20%和40%；畜禽饲料同比增长19.10%，因报告期内H7N9疫情 影响逐渐减弱，猪价低位徘徊，公司禽料增长高于猪料的增长。 其他主营业务中，动保产品全年销售收入1.34亿元，同比减少1.45%，产品升级后毛利率同比增长，全 年实现毛利率超过50%。农产品销售收入2.35亿元，同比增长17.20%，主要源于鱼苗生产规模的扩大，由 于鱼苗平均毛利率低于虾苗，所以年均毛利率有所下降。原料贸易销售收入12.05亿元，同比增长94.99%， 主要系原料贸易的增加；饲料机械销售收入0.48亿元，同比减少26.88%，主要系公司于2014年7月份将武汉 明博机电设备有限公司部分股权出售，其报表不再纳入公司合并范围。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 饲料行业 销售量 万吨 553.69 478.92 15.61% 生产量 万吨 555.38 480.07 15.69% 库存量 万吨 5.71 4.02 42.04% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司产销量增长幅度基本一致，产销率接近100%。期末为公司水产饲料的销售淡季，水产饲 料库存量较低，公司期末饲料库存主要均为畜禽饲料，因报告期内公司畜禽饲料规模保持稳定增长，所以 期末畜禽饲料的库存相应增加，期末饲料总库存同比增长42.04%。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 578,214,332.18 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 2.74% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 254,495,423.41 1.21% 2 第二名 122,539,115.91 0.58% 3 第三名 76,228,608.27 0.36% 4 第四名 63,910,159.20 0.30% 5 第五名 61,041,025.39 0.29% 合计 -- 578,214,332.18 2.74% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本 比重 饲料行业 销售成本 19,003,561,296.23 99.92% 16,396,084,348.06 99.91% 15.90% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本 比重 饲料销售 销售成本 17,543,553,413.49 92.24% 15,524,093,710.68 94.59% 13.01% 动保产品销售 销售成本 66,677,208.11 0.35% 74,372,910.08 0.45% -10.35% 农产品销售 销售成本 192,252,495.37 1.01% 145,717,337.38 0.89% 31.94% 原料贸易 销售成本 1,164,870,821.20 6.12% 605,765,840.23 3.69% 92.30% 饲料机械 销售成本 36,207,358.06 0.19% 46,134,549.69 0.28% -21.52% 合 计 19,003,561,296.23 99.92% 16,396,084,348.06 99.91% 15.90% 说明 无 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,708,853,828.36 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 9.09% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 376,158,743.00 2.00% 2 第二名 365,803,545.85 1.95% 3 第三名 342,565,504.94 1.82% 4 第四名 320,182,974.93 1.70% 5 第五名 304,143,059.64 1.62% 合计 -- 1,708,853,828.36 9.09% 4、费用 单位：元 单位：元项目 2014年度 2013年度 变动率 占营业收入比例 销售费用 568,639,117.33 486,440,680.86 16.90% 2.70% 管理费用 703,612,778.76 586,967,533.40 19.87% 3.34% 财务费用 99,028,084.05 129,289,141.30 -23.41% 0.47% 所得税费用 158,046,921.14 85,081,621.98 85.76% 0.75% 合计 1,529,326,901.28 1,287,778,977.54 18.76% 7.25% 销售费用为5.69亿元，同比增长金额为0.82亿元，同比增长16.90%，主要是销售服务人员的薪酬增加， 全年销售服务人员薪酬总额为3.52亿元，同比增加0.55亿元，占销售费用增加额的66.37%。 管理费用为7.04亿元，同比增加1.17亿元，同比增长19.87%，主要源于当期员工薪酬和公司实施业绩 分享计划计提分享基金，两项合计增加1.19亿元，占管理费用增加的101.85%。 财务费用为0.99亿元，同比减少0.51亿元，同比减少23.41%，主要是公司报告期内银行贷款减少，支 付银行的贷款利息减少所致。 所得税费用为1.58亿元，同比增加0.73亿元，同比增长85.76%，主要是公司报告期内实现利润增加， 按规定应缴纳所得税增加。 5、研发支出 单位：元 项目 2014年度 2013年度 2012年度 研发投入金额 157,276,753.78 178,667,774.12 133,111,246.53 研发投入占营业收入比例 0.75% 1.00% 0.86% 报告期内，公司研发资金共投入1.57亿元，占公司营业收入的0.75%，占公司当期净利润的29.51%； 公司近三年研发投入合计4.69亿元，占当年净利润的87.11%。公司研发资金主要投入在饲料配置技术应用 开发、饲料添加剂的应用开发、家系选育技术开发和动保产品及健康养殖模式开发方面。公司必须对饲料 技术、养殖技术及微生态技术作足够的技术研究，为养殖户提供更先进的养殖方案、不断进行产品升级， 给养殖户提供整体的解决方案，保证养殖户的养殖收益。 截止报告期末，公司共有研发人员940人，其中博士及硕士研究生以上学历的181人，本年承担省、市、 区科研项目及自筹资金项目共184项，完成公司内部实验共774项。报告期内公司共申请43个发明专利，1 个外观专利。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 21,420,293,656.59 18,068,120,291.63 18.55% 经营活动现金流出小计 20,348,894,899.43 17,370,181,377.28 17.15% 经营活动产生的现金流量净 额 1,071,398,757.16 697,938,914.35 53.51% 投资活动现金流入小计 3,619,709,028.27 1,434,971,330.39 152.25% 投资活动现金流出小计 4,174,129,301.11 2,191,955,477.64 90.43% 投资活动产生的现金流量净 额 -554,420,272.84 -756,984,147.25 26.76% 筹资活动现金流入小计 3,017,432,219.33 3,894,235,439.83 -22.52% 筹资活动现金流出小计 3,868,524,361.64 3,416,513,130.86 13.23% 筹资活动产生的现金流量净 额 -851,092,142.31 477,722,308.97 -278.16% 现金及现金等价物净增加额 -333,202,769.50 415,248,225.63 -180.24% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额为10.71亿元，同比增长53.51%。经营活动产生的现金流量净额主要来源 于公司实现的净利润及资产折旧摊销产生的现金流，同时公司本期实现净利润的增长致使经营活动产生的 现金流量净额同步增长。 投资活动产生的现金流量净额为-5.54亿元，同比增加26.76%。投资活动产生的现金流量净额主要用于 公司购建固定资产和无形资产项目，投资同比减少主要是系报告期内公司产能投资采用技改增线为主、新 建工厂投资为次的产能扩张。 筹资活动产生的现金流量净额为-8.51亿元，同比减少278.16%。筹资活动产生的现金流量净额主要用 于公司本期派发现金股利、偿还银行贷款本金及利息。同比减少278.16%，主要系公司上年同期向社会非 公开发行普通股（A股）6,850万股，募集资金总额为7.77亿元的原因。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 饲料行业 21,057,295,175.98 19,003,561,296.23 9.75% 17.66% 15.90% 1.36% 分产品 饲料销售 19,435,041,917.47 17,543,553,413.49 9.73% 15.16% 13.01% 1.71% 动保产品销售 134,226,677.65 66,677,208.11 50.32% -1.45% -10.35% 4.93% 农产品销售 234,725,137.17 192,252,495.37 18.09% 17.20% 31.94% -9.15% 原料贸易 1,205,317,569.40 1,164,870,821.20 3.36% 94.99% 92.30% 1.36% 饲料机械 47,983,874.29 36,207,358.06 24.54% -26.88% -21.52% -5.15% 分地区 华南片区 14,124,079,239.89 12,807,842,573.14 9.32% 16.58% 13.18% 0.02% 华东地区 2,879,943,148.32 2,635,880,950.34 8.47% 4.21% 6.71% -3.48% 华中地区 5,810,496,483.13 5,501,248,232.03 5.32% 17.89% 19.18% -1.24% 华北地区 2,621,462,777.30 2,537,246,723.07 3.21% 54.52% 54.46% 0.38% 境外 840,196,760.29 741,331,377.41 11.77% 72.77% 68.96% 2.05% 合并抵消 -5,218,883,232.95 -5,219,988,559.76 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 948,927,568.24 12.38% 1,338,093,102.68 18.10% -5.72% 非公开发行募投资金逐步投入项目 建设中所致 应收账款 496,191,413.64 6.47% 469,740,989.07 6.36% 0.11% 由于生产经营规模扩大，销售收入 增加所致 存货 1,960,249,327.40 25.57% 1,418,766,704.94 19.19% 6.38% 公司产能和销量增加，期末备货增 加所致。 投资性房地产 5,271,252.24 0.07% 0.07% 由于公司子公司湖北海大饲料有限 公司新增用于出租的房产所致。 长期股权投资 1,390,534.35 0.02% 1,983,512.15 0.03% -0.01% 报告期转让联营企业及联营企业投 资收益减少所致 固定资产 2,563,935,864.17 33.45% 2,511,928,601.66 33.98% -0.53% 公司上年度筹建的项目本年度竣工 投产，转入固定资产。 在建工程 125,721,364.84 1.64% 194,865,851.43 2.64% -1.00% 公司去年建设的项目本年竣工投 产，转入固定资产 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 短期借款 417,144,345.22 5.44% 1,074,491,725.31 14.54% -9.10% 公司归还银行等金融机构借款所致 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 2.衍生金融资 产 10,951,340.00 -8,430,620.00 2,520,720.00 金融资产小计 10,951,340.00 -8,430,620.00 2,520,720.00 上述合计 10,951,340.00 -8,430,620.00 2,520,720.00 金融负债 1,983,939.46 -1,513,100.11 3,511,330.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要表现为公司管理团队学习能力、产业布局、产品结构以及专业综合优势上所具 有的核心竞争优势。 1、公司优秀的经营管理团队和集体学习能力 公司拥有一支理念一致、勤奋敬业、专业精湛的经营管理团队。团队中大部分人员都毕业于农业类高 等院校，具有较强的专业背景，管理层对饲料行业具有深刻而全面的认识并积累了丰富的实践经验，具有 宏伟而统一的愿景目标、较强的行业洞察力、领导力和执行力，从学历背景、知识结构、行业经验和年龄 层面都能够适应饲料行业的快速变革和公司越来越高的经营管理要求。 近几年，行业一直在变化，社会的需求、产业的竞争趋势也一直在变化，农村金融、互联网+等新兴 产业也不断冲击行业，促进行业的变革和创新，唯一能适应变化的，是公司机制和文化，这是公司成为持 续竞争优势的根本，这就是使公司不断为客户创造价值的集体学习能力。公司从水产预混料发展到淡水鱼 类、海水鱼类、对虾等各种水产配合饲料，从水产饲料体现核心优势延伸到畜禽饲料优势逐步凸显，从单 纯的饲料经营到为养户提供动保、苗种、养殖技术服务等综合的服务能力，从华南到华中、华东、华北及 东南亚等区域的扩展，经历了许多个从无到有，再做大做强，做到行业前列的过程，依靠的是公司管理层 和全体员工的集体学习能力。这种能力和文化使公司一直处于学习进步中，并在学习中不断成长。 2、产业布局和产品结构的优势 公司目前在国内主要养殖区域内布局，覆盖地域较广；在区域内又能够相对聚焦投资和经营，产业布 局符合行业发展特点；在产品方面，公司全面投资生产畜禽饲料、水产饲料、预混料等全系列的饲料产品， 产品线齐全，产品组合和区域布局特点使公司抗风险能力较强。 各类饲料品种的技术含量不同，毛利率高低不同，市场特点和运营风险也各不相同，公司的产品结构 组合和产业布局成使得公司可获得高于行业一般水平的毛利率，并较好地控制了养殖动物疫病和供求失衡 带来的市场运营风险，使得公司的销售收入快速增长。 公司已经在华南、华中片区完成建立了包括畜禽饲料、水产饲料、水产苗种、动保产品等多种产品的 综合市场根基，并构建出同时具备盈利及抗风险能力的综合产品线、产业链优势，这种优势的扩大将保证 公司能持续稳定的发展壮大。 3、采购、研发、服务、信息、管理等专业综合优势 公司各部门均拥有优于行业的专业技能，拥有其核心竞争力，各部门的专业优势综合叠加起来就形成 公司明显优于行业的核心竞争力。行业经过多年发展并进入洗牌调整期，以前企业依靠一、两个专业优势 并取得快速发展的机会已经不复存在，行业调整时期的竞争将更为惨烈，只要企业存在某一、两个短板， 将很可能在以后的竞争中失利。公司的优势是各个专业部门均取得优于行业的相对优势，在未来综合竞争 格局取得先机。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 30,072,437.08 141,209,704.50 -78.70% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 恩平市益豚生态农业有限公司 饲料、畜禽产品、水产品销售等 100.00% 广州牧泰生物技术有限公司 水产业、畜牧业研究服务；原料进出口； 生物防治技术咨询、技术服务等 100.00% 新疆西域海华物产有限公司 原料销售；货运代理等 51.00% Sheng Long Bio Tech(M) SDN. BHD 水产品的进出口、水产饲料销售 100.00% LANKING NEMO(SG) PTE.LTD. 投资、原料进出口 80.00% 定陶县海融畜牧养殖服务专业合作社 原料、畜禽产品、水产品销售；养殖技 术培训、信息咨询服务等。 89.91% 费县海瑞达饲料有限公司 原料、饲料、饲料添加剂销售； 100.00% 宿迁海大饲料有限公司 饲料、原料销售；牲畜饲养；牲畜产品 技术开发服务；初级农产品、干鲜蔬菜 的购销 100.00% 怀化海大饲料有限公司 饲料销售；畜牧产品饲养及其技术开发 服务；农副产品、干鲜蔬菜的购销。 100.00% SHENG LONG BIO-TECH (INDIA) PRIVATE LIMITED 投资、贸易 100.00% （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 中国银行 非关联关 否 保本型 10,300 2014年 2014年 保证收益 10,300 102.72 102.72 番禺天安 支行 系 03月10 日 06月09 日 中国银行 番禺天安 支行 非关联关 系 否 保本型 8,300 2014年 06月12 日 2014年 08月08 日 保证收益 8,300 59.62 59.62 中国银行 番禺天安 支行 非关联关 系 否 保本型 9,700 2014年 03月12 日 2014年 05月19 日 保证收益 9,700 72.28 72.28 中国银行 番禺天安 支行 非关联关 系 否 保本型 6,700 2014年 05月21 日 2014年 08月21 日 保证收益 6,700 69.24 69.24 中国银行 番禺天安 支行 非关联关 系 否 保本型 7,600 2014年 08月14 日 2014年 10月17 日 保证收益 7,600 53.3 53.3 中国银行 番禺天安 支行 非关联关 系 否 保本型 6,700 2014年 08月22 日 2014年 10月27 日 保证收益 6,700 48.46 48.46 交通银行 广州番禺 支行 非关联关 系 否 保本型 12,500 2014年 11月27 日 2015年 01月26 日 保证收益 106.84 66.36 中国银行 番禺支行 非关联关 系 否 保本型 10,000 2014年 03月28 日 2014年 05月05 日 保证收益 10,000 52.05 52.05 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 6,000 2014年 03月28 日 2014年 04月04 日 保证收益 6,000 3.62 3.62 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 6,000 2014年 04月04 日 2014年 04月11 日 保证收益 6,000 3.8 3.8 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 6,000 2014年 04月11 日 2014年 04月18 日 保证收益 6,000 3.8 3.8 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 10,000 2014年 04月03 日 2014年 04月10 日 保证收益 10,000 5.75 5.75 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 10,000 2014年 04月10 日 2014年 04月17 日 保证收益 10,000 6.33 6.33 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 10,000 2014年 04月17 2014年 04月24 保证收益 10,000 6.33 6.33 日 日 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 10,000 2014年 04月24 日 2014年 04月30 日 保证收益 10,000 5.42 5.42 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 10,000 2014年 04月30 日 2014年 05月08 日 保证收益 10,000 8.11 8.11 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 10,000 2014年 05月08 日 2014年 05月15 日 保证收益 10,000 7.1 7.1 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 10,000 2014年 04月11 日 2014年 04月18 日 保证收益 10,000 6.33 6.33 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 10,000 2014年 04月16 日 2014年 04月23 日 保证收益 10,000 6.33 6.33 中国银行 番禺支行 非关联关 系 否 保本型 10,000 2014年 04月16 日 2014年 05月04 日 保证收益 10,000 17.26 17.26 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 16,000 2014年 04月21 日 2014年 05月04 日 保证收益 16,000 19.38 19.38 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 5,000 2014年 06月19 日 2014年 06月26 日 保证收益 5,000 3.55 3.55 中国农业 银行番禺 支行 非关联关 系 否 保本型 10,000 2014年 06月13 日 2014年 06月30 日 保证收益 10,000 22.36 22.36 中国银行 番禺天安 支行 非关联关 系 否 保本型 5,000 2014年 06月18 日 2014年 07月16 日 保证收益 5,000 18.03 18.03 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 7,000 2014年 07月03 日 2014年 07月10 日 保证收益 7,000 4.97 4.97 平安银行 信源支行 非关联关 系 否 保本型 7,000 2014年 07月10 日 2014年 07月17 日 保证收益 7,000 4.97 4.97 合计 229,800 -- -- -- 217,300 717.95 677.47 委托理财资金来源 募集资金及自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 2014年01月28日 2014年12月05日 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) 2014年02月13日 2014年12月23日 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告期实 际损益金 额 期货交易 所 非关联方 否 玉米、豆 粕等期货 合约 2014年 01月01 日 2014年 12月31 日 8,733.8 3,583.07 0.83% 2,226.87 合计 0 -- -- 8,733.8 3,583.07 0.83% 2,226.87 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日期（如 有) 2014年04月22日 衍生品投资审批股东会公告披露日期（如 有) 2014年05月13日 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动性 风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 针对套期保值的风险控制，公司制定了完善的《期货管理制度》，对期货资金账户 开户和管理原则、方案设计原则、方案设计和审批、方案的执行和报告原则、资 金支付和结算监控等进行详细的规定，以使得公司期货交易专注于套期保值。公 司进行期货套期保值交易的主要控制程序有：1)规定公司进行期货套期保值交易 的实施主体只能是集团总部指定的公司；2)所有期货账户的开户必须填写《开户 申请单》，列明开户的原因，经集团审批后才能办理；3)所有的交易，必须按照经 审批的套保计划执行；4)财务中心设专人对期货账户交易和资金情况进行监控。 检查交易和资金往来是否严格根据方案设计执行，发现基差和价差表现偏离原方 案设计，必须立即向主管采购副总经理和主管财务副总经理进行预警提示，并要 求交易员严格按照止损方案执行操作。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价值 的分析应披露具体使用的方法及相关假 设与参数的设定 公司衍生品交易品种主要在期货交易所交易，市场透明度大，成交非常活跃，成 交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 无 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 公司独立董事经认真审查相关资料后对公司2014年套期保值投资及风险控制情 况发表独立意见如下：公司2014年开展的套期保值业务严格按照相关制度执行， 仅为公司生产所需原材料进行套期保值，不进行期货炒作，有效控制了期货业务 的风险，同时控制了原材料成本，有效防范和化解风险，公司使用自有资金利用 期货市场开展期货交易的相关审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》 的有关规定。公司已就开展期货交易建立了健全的组织机构及《期货管理制度》。 公司期货交易仅限于与企业正常经营相关的原材料品种，不存在损害公司和全体 股东利益的情形。我们认为公司将期货交易作为规避价格波动风险的有效工具， 通过加强内部管理，落实风险防范措施，有利于充分发挥公司竞争优势，有利企 业持续稳定发展。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 75,842.63 报告期投入募集资金总额 15,489.99 已累计投入募集资金总额 19,726.69 报告期内变更用途的募集资金总额 15,037.63 累计变更用途的募集资金总额 15,037.63 累计变更用途的募集资金总额比例 19.83% 募集资金总体使用情况说明 （一）实际募集资金金额和资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准广东海大集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]867号文）， 核准公司发行不超过10,058万股股票。本次公司实际向社会非公开发行了人民币普通股（A股）6,850万股，每股面值1 元，发行价格为每股11.34元，募集资金总额为776,790,000.00元，扣除与发行有关的费用18,363,740.44元后，实际募集 资金净额758,426,259.56元。以上募集资金情况已经广东正中珠江会计师事务所有限公司于2013年11月19日出具了广会 所验字[2013]第13004060030号《验资报告》进行验证。 （二）募集资金总体使用情况及余额 1、募集资金总体使用情况 项 目 金 额 一、募集资金总额 77,679.00 减：发行费用 1,836.37 二、募集资金净额 75,842.63 累计直接投入募集项目资金 19,726.69 其中：本期累计直接投入募集资金项目 15,489.99 累计利息收入（扣除银行手续费等） 632.95 其中：本期利息收入（扣除银行手续费等） 588.91 三、募集资金期末余额 56,748.89 2、募集资金余额及存放情况 截至报告期末，募集资金期末余额为56,748.89万元。募集资金在各银行账户的存储情况如下： 单 位 名 称 银 行 账 户 期末余额 广东海大集团股份有限公司 中国银行广州番禺天安科技支行650963093733 409.21 广东海大集团股份有限公司 交通银行广州番禺支行441162949018010047648 0.12 荆州海大饲料有限公司 平安银行广州信源支行11014565920000 1.07 湖南洞庭海大饲料有限公司 渤海银行股份有限公司广州分行营业部2001044947000162 2,541.34 阳江海大饲料有限公司 渤海银行股份有限公司广州分行营业部2001044879000167 1,042.52 安徽海大饲料有限公司 德意志银行（中国）有限公司广州分行4504411091 138.06 南通海大生物科技有限公司 中国银行广州番禺天安科技支行666562249805 219.30 洪湖海大饲料有限公司 平安银行广州信源支行11014679295004 1,130.87 宿迁海大饲料有限公司 平安银行广州信源支行11014679271002 1,766.40 合 计 7,248.89 注1：募集资金期末余额为56,748.89万元与上表差异49,500万元的原因系： （1）公司使用闲置募集资金37,000万元暂时补充流动资金。公司于2014年11月14日召开的第三届董事会第十次会议审 议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用闲置募集资金3.7亿元暂时补充流动资金，详 见公司2014-076号公告。 （2）公司使用闲置募集资金12,500万元购买保本型理财产品。公司2014年12月22日召开的2014年第四次临时股东大 会审议通过了《关于使用募集资金及自有资金购买保本型理财产品的议案》，同意公司使用不超过1.5亿的闲置募集资金及 不超过10.5亿元的闲置自有资金投资低风险保本型理财产品。详见公司2014-085号公告。 注2：广东海大集团股份有限公司在（1）中国银行广州番禺天安科技支行开立的650963093733专户、（2）交通银行广州 番禺支行开立的41162949018010047648专户皆为理财专户，专用于购买理财产品，期末余额为购买理财产品的投资收益。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 武汉泽亿年产3亿元 微生态制剂项目（以 下简称"武汉泽亿微生 态项目"） 是 15,037.63 0.00% 荆州海大年产20万吨 配合饲料项目（以下 简称"荆州海大项目"） 否 10,660 10,660 6,248.01 8,304.74 77.91% 2015年 06月30 日 990.63 不适用 否 洞庭海大年产20万吨 配合饲料项目（以下 简称"洞庭海大项目"） 否 11,260 11,260 2,624.39 2,732.64 24.27% 2015年 12月31 日 -66.96 不适用 否 阳江海大年产20万吨 配合饲料项目（以下 简称"阳江海大项目"） 否 11,660 11,660 596.03 644.29 5.53% 2016年 06月30 日 -78.3 不适用 否 安徽海大年产24万吨 配合饲料项目（以下 简称"安徽海大项目"） 否 14,435 14,435 6,011.81 8,035.27 55.67% 2016年 06月30（未完）  |