[年报]四川九洲：2014年年度报告
四川九洲电器股份有限公司 2014年年度报告 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 程旗 董事 因公出差 但丁 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本511,403,323 为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），送红股0股（含税）， 不以公积金转增股本。 公司负责人霞晖、主管会计工作负责人马金伟及会计机构负责人(会计主管 人员)邓明兴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质 承诺，敬请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介 ......................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 8 第四节 董事会报告 ................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 38 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 53 第九节 公司治理 ....................................................................................................... 61 第十节 内部控制 ....................................................................................................... 68 第十一节 财务报告 ................................................................................................... 70 第十二节 备查文件目录 ......................................................................................... 173 释义 释义项 指 释义内容 公司、四川九洲 指 四川九洲电器股份有限公司 九洲集团 指 四川九洲电器集团有限责任公司 九州科技 指 四川九州电子科技股份有限公司 深圳九洲电器、深九电器 指 深圳市九洲电器有限公司 昆腾电器 指 深圳市昆腾电器有限公司 迪佳通电子 指 四川迪佳通电子有限公司 深圳翔成 指 深圳翔成电子科技有限公司 九华投资 指 绵阳市九华投资管理中心（有限合伙） 空管公司 指 四川九洲空管科技有限责任公司 九洲信息 指 成都九洲电子信息系统股份有限公司 信永中和、会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 《公司章程》 指 《四川九洲电器股份有限公司公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元 指 人民币元、人民币万元 重大风险提示 本报告第四节董事会报告之“公司未来发展的展望”部分对公司未来发展战 略和经营目标实现中可能面临的风险及对策进行详细描述，敬请广大投资者留 意查阅。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 四川九洲 股票代码 000801 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 四川九洲电器股份有限公司 公司的中文简称 四川九洲 公司的外文名称（如有） Sichuan Jiuzhou Electronic Co. , Ltd. 公司的法定代表人 霞晖 注册地址 四川省绵阳市科创园区九洲大道259号 注册地址的邮政编码 621000 办公地址 四川省绵阳市科创园区九洲大道259号 办公地址的邮政编码 621000 公司网址 http://www.jiuzhoutech.com.cn 电子信箱 dsb@jiuzhoutech.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程晓伟 曹巧云 联系地址 四川省绵阳市科创园区九洲大道259号 四川省绵阳市科创园区九洲大道259号 电话 0816-2336252 0816-2336252 传真 0816-2336335 0816-2336335 电子信箱 dsb@jiuzhoutech.com dsb@jiuzhoutech.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1991年11月28日 绵阳市工商行政管理局 20541555-X 国税： 510700205402433 地税： 510700590111003 20540243-3 报告期末注册 2012年08月28日 绵阳市工商行政管理局 510700000047992 国税： 510700205402433 地税： 510790205402433 20540243-3 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 2009年4月30日公司经营范围中取消“影音带、碟的租赁服务、汽车货运”内容。 历次控股股东的变更情况（如有） 本报告期内无变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 贺军 赵红梅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 湘财证券股份有限公司 长沙市天心区湘府中路198号 新南城商务中心A栋11楼 李建壮 袁媛 持续督导期限为公司本次非 公开发行股票上市当年剩余 时间及其后一个完整会计年 度。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 2,238,645,620.41 2,470,720,612.36 -9.39% 2,756,733,169.42 归属于上市公司股东的净利润（元） 86,152,907.72 71,726,112.63 20.11% 68,799,326.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润（元） 51,221,324.52 47,646,028.05 7.50% 52,120,546.48 经营活动产生的现金流量净额（元） 85,056,937.44 44,545,269.83 90.94% -163,062,710.05 基本每股收益（元/股） 0.1873 0.1560 20.06% 0.1665 稀释每股收益（元/股） 0.1873 0.1560 20.06% 0.1665 加权平均净资产收益率 5.89% 5.22% 0.67% 6.71% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 2,989,793,143.29 3,189,223,697.52 -6.25% 2,836,736,553.26 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,509,491,211.04 1,408,526,700.03 7.17% 1,337,131,548.47 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.1685 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准 备的冲销部分） -722,574.59 1,559,286.11 -354,549.37 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 补助除外） 32,446,443.58 21,603,012.36 18,738,646.14 委托他人投资或管理资产的损益 6,216,547.94 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 82,538.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,826,583.17 6,142,996.77 1,809,661.83 减：所得税影响额 6,289,694.46 4,118,686.45 2,931,124.87 少数股东权益影响额（税后） 1,628,261.00 1,106,524.21 583,853.80 合计 34,931,583.20 24,080,084.58 16,678,779.93 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以 及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的 项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 报告期内，各国经济运行分化加剧，国内经济进入“新常态”，总体增长相对放缓，市场需求下降， 经营环境复杂多变。报告期数字电视行业多元化发展趋势日益明显：在运营领域，有线、卫星、IPTV、互 联网等多种模式电视服务并存，彼此争夺用户，市场竞争激烈。在技术和产品领域，超清电视、家庭多媒 体网关等各类新产品不断推出，大数据、云平台、移动App等技术在电视领域不断得到应用，行业技术水 平提高，电视服务互联网化、智能化趋势明显。 面对复杂的形势，公司加大研发和营销投入，巩固传统市场优势，全力开拓新市场，推动数字电视业 务转型升级。同时，加强资本运营，推进多元化经营、多业务发展。2014年度，公司实现营业收入22.39 亿元，同比下降9.39%，实现利润总额7922.47万元，同比下降6.68%，归属于母公司所有者的净利润8615.29 万元，同比增长20.11%。 一、报告期内公司总体情况 1、加强市场开发，持续推进业务转型 报告期内，公司成功中标东南、西南和西北地区的多个广电省网、直播卫星项目，广电市场领先地位 得到巩固，据格兰研究统计，截至2014年三季度末，公司广电有线终端出货量排名第二。公司抓住网络双 向化、光纤化的市场机遇，加大xPON等传输和数据接入设备的市场推广，在四川、湖南等几个省网改造项 目中成功中标。同时，公司按照“以广电为根基，以通信求发展”的思路，加大通信领域的市场拓展，公 司互联网智能终端产品在多个省市通信运营商项目中成功中标并批量供货，成功拓展了业务范围。 国际方面，公司在南亚、南美等新兴地区市场取得了销售增长，同时还与北美、西欧等发达地区的多 家电视运营商实现了战略合作，国际市场战略取得成效。 2、提高研发能力，加快科研成果应用 报告期内，公司完成了“三网融合技术研究院”募投项目建设，相关研究所、实验室按期投入使用， 增强了公司软硬件产品的研发能力。 报告期内，公司紧贴客户需求，陆续推出了新型xPON接入设备、家庭多媒体网关和超高清智能终端等 多项新产品并成功实现市场应用，有力地支持了公司数字电视业务的转型升级。同时，公司紧跟行业技术 发展趋势，在融合性网络技术、智能应用软件、网络云技术等方面都进行了深入的研究和技术积累，为下 一阶段发展奠定了坚实的基础。 3、强化内部控制，厉行节约降耗 报告期内公司进一步加强了成本费用控制工作，一方面通过强化采购渠道管理和设计降成本工作，降 低产品成本，提高市场竞争力。另一方面，加强人力资源管理和日常运营管理，节约管理成本，保证公司 盈利能力。 4、持续推进资本运营工作 报告期内公司审议通过了非公开发行股票募集资金收购军工资产事宜。截至2015年4月，公司非公开 发行项目已获得证监会批准并成功发行，公司军民融合多元化发展的战略迈出了重要一步。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内公司充分利用宽带中国、三网融合等国家战略实施的契机，聚焦“网络光纤化、技术IP化、 产品智能化、内容服务多元化、销售渠道虚拟化”的发展趋势，努力推进公司数字电视业务转型升级，取 得了一定进展。 1、在市场方面，公司中标多个广电省网项目，并在多地通信运营商项目上实现批量供货，新一代OTT 终端在天猫商城上线，数字电视业务范围不断拓展，线上线下结合、B2B+B2C的渠道布局初步形成。在国 际市场，公司向北美等发达国家地区的电视运营商销售终端产品数十万台，并在南美等新兴地区市场实现 了批量供货，国际市场运营商战略和新兴市场战略均取得成效。 2、在技术研发方面，公司完成了“三网融合技术研究院”募投项目的建设，提高了研发能力。同时， 公司在相关领域不断取得新技术成果，有力支持了业务转型升级。 3、公司持续加强内控建设，完善运营机制，在经营决策、对外投资、财务管理和信息披露等方面完 全做到了合法合规和管理有序，公司经营能力和运营效率不断提高。 4、公司审议通过了非公开发行股票募集资金收购军工资产事宜，2015年4月，相关资产收购完成，公 司军民融合多业务发展的战略实施情况良好。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 公司主营业务为数字终端产品、宽带网络系统设备、光器件及LNB等产品的研发、生产和全球销售。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 数字终端产品 销售量 万台 628.02 814.34 -22.88% 生产量 万台 631.21 815.43 -22.59% 库存量 万台 48.3 89.64 -46.12% LNB产品 销售量 万个 895.82 1,012.97 -11.57% 生产量 万个 890.21 1,023.16 -12.99% 库存量 万个 30.63 13.94 119.73% 网络及光电子产品 销售量 万个 733.3 129.16 467.75% 生产量 万个 832.6 123.41 574.66% 库存量 万个 115 15.64 635.29% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、由于公司终端产品更新速度加快，发货周期缩短，同时公司加强了库存管理，数字终端产品的库 存量较同期下降46.12%。 2、LNB产品由于产成品部分尚未发货，LNB产品的库存量较去年同期增长了119.73%。 3、因产能提高，市场订单增加，网络及光电子产品的销售量和生产量较去年同期分别上升467.75%、 574.66%。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 614,315,656.99 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 27.44% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 190,683,129.25 8.52% 2 客户2 116,256,041.40 5.19% 3 客户3 112,662,246.86 5.03% 4 客户4 101,221,169.97 4.52% 5 客户5 93,493,069.51 4.18% 合计 -- 614,315,656.99 27.44% 主要客户其他情况说明 √适用 □不适用 前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人 和其他关联方未在前五名客户中直接或者间接拥有权益。 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电子制造业 数字前端、传输及终 端产品 1,760,634,065.00 98.91% 2,015,209,582.90 98.82% 0.09% 服务业 物业管理 13,941,544.87 0.78% 12,757,970.88 0.63% 0.15% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 数字有线电视产品 直接材料 678,294,792.20 91.23% 796,769,217.78 90.46% 0.77% 数字有线电视产品 直接人工 16,452,920.51 2.21% 20,559,058.92 2.33% -0.12% 数字有线电视产品 制造费用 21,284,954.33 2.86% 26,859,983.85 3.05% -0.19% 数字有线电视产品 加工费 27,495,218.10 3.70% 36,583,241.24 4.15% -0.45% 卫星接收系统 直接材料 285,695,420.06 87.15% 439,817,398.52 89.43% -2.28% 卫星接收系统 直接人工 14,395,190.85 4.39% 16,527,978.21 3.36% 1.03% 卫星接收系统 制造费用 6,556,426.50 2.00% 10,186,629.66 2.07% -0.07% 卫星接收系统 加工费 21,162,750.13 6.46% 25,260,175.58 5.14% 1.32% 直播卫星系统 直接材料 126,087,919.01 94.49% 217,804,434.08 95.96% -1.47% 直播卫星系统 直接人工 3,134,065.35 2.35% 3,926,653.51 1.73% 0.62% 直播卫星系统 制造费用 4,221,190.44 3.16% 5,243,103.82 2.31% 0.85% 光设备、前端设备、 地面站等网络产品 直接材料 68,450,265.29 88.70% 17,529,801.18 85.30% 3.40% 光设备、前端设备、 地面站等网络产品 直接人工 4,589,505.12 5.95% 1,321,414.09 6.43% -0.48% 光设备、前端设备、 地面站等网络产品 制造费用 4,129,775.46 5.35% 1,699,548.13 8.27% -2.92% 光电子产品 直接材料 79,236,704.23 83.49% 27,712,165.71 87.97% -4.48% 光电子产品 直接人工 11,236,635.46 11.84% 2,382,143.82 7.56% 4.28% 光电子产品 制造费用 4,430,537.43 4.67% 1,406,735.04 4.47% 0.20% 物业管理 成本 13,941,544.87 100.00% 12,757,970.88 100.00% 0.00% 其他 成本 383,779,794.59 100.00% 363,619,899.76 100.00% 0.00% 合计 成本 1,774,575,609.93 100.00% 2,027,967,553.78 100.00% 0.00% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 202,182,090.10 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 13.60% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 51,241,340.85 3.45% 2 供应商2 48,198,192.17 3.24% 3 供应商3 47,548,188.40 3.20% 4 供应商4 31,759,924.20 2.14% 5 供应商5 23,434,444.47 1.58% 合计 -- 202,182,090.10 13.60% 主要供应商其他情况说明 √适用 □不适用 前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制 人和其他关联方未在前五名供应商中直接或者间接拥有权益。 4、费用 单位：元 项目 2014年度 2013年度 同比增减 销售费用 171,438,536.9 119,070,955.9 43.98% 管理费用 211,278,414.3 219,143,268.3 -3.59% 财务费用 14,312,779.69 -387,211.69 3796.37% 所得税费用 1,054,818.67 9,318,486.31 -88.68% 费用变动原因分析： 1、销售费用发生额较上年增加52,367,581.07元，增加43.98%，主要系本年公司销售服务及安调费增 长较多所致。 2、本年财务费用发生额较上年增加14,699,991.38元，增加37.96倍，主要系本年借款增加相应的利 息支出增加以及人民币对美元汇率降低所致。 3、所得税减少了8263667.64元，主要系本年因递延所得税资产增加所致。 5、研发支出 2014年度公司在终端领域主要完成了多种型号的高清、多核智能终端、家庭多媒体网关产品以及相应 的CM、WIFI模块的开发和技术定型，在传输领域重点完成了EOC+CATV、ONU+CATV等数据接入融合设备的产 品开发工作，在系统集成领域，公司进一步完善了基于不同网络传输环境的系统解决方案，对在不同电视 运营商领域的市场推广提供了完善的产品和技术支持。另外，公司还完成了部分电视应用软件的开发和集 成工作，提高了产品的内容丰富程度和客户吸引力。 公司2014年研发支出为9809.76万元，占2014年经审计净资产和营业收入的比重分别为6.50%、4.38%。 2014年研发支出总额较上年同期增加442.98万元或4.73%。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,339,641,596.76 2,380,535,495.52 -1.72% 经营活动现金流出小计 2,254,584,659.32 2,335,990,225.69 -3.48% 经营活动产生的现金流量净额 85,056,937.44 44,545,269.83 90.94% 投资活动现金流入小计 541,618,506.83 575,233,954.08 -5.84% 投资活动现金流出小计 924,875,293.72 663,515,562.72 39.39% 投资活动产生的现金流量净额 -383,256,786.89 -88,281,608.64 -334.13% 筹资活动现金流入小计 952,153,914.57 719,684,372.17 32.30% 筹资活动现金流出小计 948,629,639.12 741,218,875.15 27.98% 筹资活动产生的现金流量净额 3,524,275.45 -21,534,502.98 116.37% 现金及现金等价物净增加额 -293,555,753.30 -69,056,663.15 -325.09% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年增加90.94%，主要系公司在加强货款回收工作的同时，严控采购 资金支出，使销售采购商品的净流入增加1687.92万元，同时，收到的税费返还款增加42,713,315.07元所致。 投资活动现金流出小计较上年增加39.39%，主要系本年度支付空管公司30%股权部分交易款20197.3万 元、购买理财产品比13年多支付8,000.00万元所致。 投资活动产生的现金流量净额较上年下降334.13%，主要系本年度投资活动流入较上年度减少 3,361.54万元以及本年度投资活动流出较上年度增加26135.97万元所致。 筹资活动现金流入小计较上年增加32.30%，主要系本年度银行贷款筹资现金流入较上年度增加 23,246.95万元所致。 筹资活动现金流出小计较上年增加27.98%，主要系各本年度偿还银行贷款现金流出较上年度增加 2,2753.57万元所致。 筹资活动产生的现金流量净额较上年增加116.37%，主要系本年度筹资活动现金流入较上年度增加 23,246.95万元但本年度筹资活动现金流出较上年度增加20,741.07万元导致净额为正数所致。 现金及现金等价物净额增加额较上年下降325.09%，主要系本年度支付空管公司30%股权部分交易款 20197.3万元所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 电子制造业 2,197,230,537.00 1,760,634,065.00 19.87% -9.45% -12.63% 2.92% 物业管理 35,105,804.95 13,941,544.87 60.29% 8.99% 9.28% -0.11% 分产品 数字有线电视产品 958,849,751.63 743,527,885.14 22.46% -13.76% -15.58% 1.68% 卫星接收系统 431,882,825.18 327,809,787.54 24.10% -20.44% -29.18% 9.37% 直播卫星系统 180,714,676.51 133,443,174.80 26.16% -37.45% -41.21% 4.72% 光设备、前端设备、 地面站等网络产品 102,763,577.98 77,169,545.87 24.91% 57.12% 56.10% 0.49% 光电子产品 112,030,769.00 94,903,877.12 15.29% 227.57% 201.27% 7.40% 物业管理 35,105,804.95 13,941,544.87 60.29% 8.99% 9.28% -0.11% 其他 410,988,937.15 383,779,794.59 6.62% 7.23% 5.54% 1.49% 分地区 境内 1,238,069,034.29 948,906,244.26 23.36% -9.36% -12.56% 2.80% 境外 994,267,308.11 825,669,365.67 16.96% -9.01% -12.42% 3.23% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 508,243,422.68 17.00% 780,799,175.98 24.48% -7.48% 主要系本年公司购买理财产品以及向 九洲集团公司支付收购空管公司30% 股权部分交易款所致。 应收账款 991,246,102.71 33.15% 1,026,393,525.66 32.18% 0.97% 存货 260,621,209.57 8.72% 349,777,717.69 10.97% -2.25% 投资性房地产 161,375,494.72 5.40% 169,916,733.76 5.33% 0.07% 长期股权投资 296,279,666.75 9.91% 271,973,100.00 8.53% 1.38% 固定资产 212,190,209.26 7.10% 226,023,236.30 7.09% 0.01% 在建工程 21,834,845.20 0.73% 9,047,507.55 0.28% 0.45% 主要系本年新增贴片机、思博伦设备、 数字采样示波器等在建工程项目，以 及未完工募投项目三网融合核心光器 件项目投入所致。 其他流动资产 170,626,526.56 5.71% 153,684.78 0.00% 5.71% 主要系本年公司购买银行理财产品所 致。 其他应收款 56,694,775.46 1.90% 89,377,492.26 2.80% -0.90% 主要系本年年末出口退税金额减少 21,168,787.22元所致。 递延所得税资产 23,816,171.42 0.80% 15,063,115.53 0.47% 0.33% 主要是本年政府补助、职工薪酬等增 加导致的递延所得税资产增加所致 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资产比 例 短期借款 523,121,996.82 17.50% 474,761,260.13 14.89% 2.61% 应交税费 -28,441,743.35 -0.95% -2,313,501.41 -0.07% -0.88% 主要系本年待抵扣的增值税进项税 额增加所致。 应付账款 526,252,745.27 17.60% 589,892,287.90 18.50% -0.90% 应付利息 1,144,405.13 0.04% 689,621.38 0.02% 0.02% 主要系本年应付短期借款利息增加 所致。 应付职工薪酬 55,768,031.44 1.87% 54,679,954.77 1.71% 0.16% 其他应付款 115,506,814.57 3.86% 329,845,960.51 10.34% -6.48% 主要系支付九洲集团公司收购空管 公司30%股权部分股权交易款所致。 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 2.衍生金融资产 2,321,700.00 65,800.17 2,387,500.17 金融资产小计 2,321,700.00 65,800.17 2,387,500.17 上述合计 2,321,700.00 65,800.17 2,387,500.17 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 公司是专业从事广播电视设备研发、生产和销售的高新技术企业。公司拥有技术先进、门类齐全的科 研和生产基础设施，拥有高素质的员工队伍，掌握了音视频信号编解码、调制、传输等方面的多项核心技 术，营销和客服网络覆盖国内所有省份以及国外70多个国家和地区，在业内具有很强的竞争优势。 1.技术研发优势 公司拥有规模超过700人的专业科研人员队伍，配套有绵阳、深圳和北京三个技术开发中心，研发团 队规模和专业技术水平业内领先。公司拥有光传输、数据接入等先进实验室，并利用募集资金投资建设了 三网融合系统研究及测试实验室和数字电视音视频实验室，科研硬件设施水平业内一流，可以充分满足各 项前、终端和传输产品试验的需要。 2.生产制造优势 公司拥有绵阳、深圳两个生产基地，配备有贴片、插件、老化、总装测试等全套自动化电子产品生产 线，具备大规模批量生产先进电子产品的生产能力。 3.营销和客服网络优势 公司在全国各地拥有21个营销办事处和驻外网点，拥有专业市场营销人员和客服人员超过200人，构 成了覆盖全国的营销体系和客服服务网络，能够及时为客服提供专业化的技术支持、产品维修等各类客户 服务。 公司在欧洲、南亚、中东、南美、北美等多个地区建立了海外办事处，并针对性地引进外籍人才负责 相关地区的营销工作，海外营销成效显著。 4.客户资源优势 公司长期深耕广电市场，与国内外知名有线和卫星电视运营商和产品零售商都建立起了良好的合作关 系。公司注重商业信誉，产品质量过硬，通过长期合作赢得了客户的信赖，客户资源优势明显。 5.品牌优势 2006 年，“九洲”商标被国家工商行政管理局认定为“中国驰名商标”。2007 年至 2013 年，“九 洲”牌数字电视机顶盒先后荣获“中国机顶盒市场最具影响力品牌”、“中国有线电视行业自主创新第一 品牌”、“中国机顶盒市场最具实力产品”、“中国机顶盒市场最具竞争力品牌”、“中国机顶盒市场第 一品牌”、“优秀机顶盒品牌”、“中国机顶盒行业突出贡献奖”等荣誉。2014年，“九洲”牌数字电视 设备获得四川省名牌称号。公司品牌优势明显。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无对外投资。 （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资成 本（元） 期初持股数 量（股） 期初持股 比例 期末持 股数量 （股） 期末持股 比例 期末账 面值 （元） 报告期损益 （元） 会计核算 科目 股份来源 债券 10,000,000.00 100,000 100.00% 0.00 0.00 610,000.00 持有至到 期投资 购买 合计 10,000,000.00 100,000 -- 0.00 -- 0.00 610,000.00 -- -- 本公司年末持有至到期投资余额较年初减少10,000,000.00元，减少100%，主要系九州科技公司本年 出售从南京银行股份有限公司购进其分销的绵阳市商业银行发行的2009年次级债券10,000,000.00元 所致。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关 联交易 产品类型 委托理 财金额 起始日期 终止日期 报酬 确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 绵阳市商 业银行 不适用 否 保本型银行 理财产品 19,900 2014年01 月04日 2014年03 月25日 协议 方式 19,900 203.14 203.14 工商银行 绵阳剑南 支行 不适用 否 保本型银行 理财产品 17,900 2014年04 月08日 2014年10 月08日 协议 方式 17,900 484.6 496.42 工商银行 绵阳剑南 支行 不适用 否 保本型银行 理财产品 17,000 2014年10 月13日 2015年01 月15日 协议 方式 0 186.25 0 合计 54,800 -- -- -- 37,800 873.99 699.56 委托理财资金来源 部分闲置募集资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0.00 涉诉情况（如适用） 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期（如有) 2014年03月22日 委托理财审批股东会公告披露日期（如有) （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投 资操作方 关联关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 起始日期 终止日期 期初投 资金额 计提减值 准备金额 期末投 资金额 期末投资 金额占公 报告期 实际损 名称 资金额 （如有） 司报告期 末净资产 比例 益金额 四川迪佳 通电子有 限公司 三级控股 子公司 否 远期结汇 2,583 2014年01 月01日 2014年12 月31日 9,755.04 15,909.4 10.54% 79.44 合计 2,583 -- -- 9,755.04 15,909.4 10.54% 79.44 衍生品投资资金来源 自营出口贸易下收汇业务。 涉诉情况（如适用） 不适用。 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有) 2014年04月22日 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有) 2014年05月14日 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 一、风险分析 1、市场风险：公司开展与主营业务相关的金融衍生品业务，当国际、国内经 济形势发生变化时，相应的汇率、利率等市场价格波动将可能对公司金融衍生品 交易产生不利影响，但在当前人民币汇率波动的情况下，通过开展套期保值类的 金融衍生品业务将有效抵御市场波动风险，保证公司合理及稳健的利润水平； 2、信用风险：公司在开展衍生品交易业务时，存在一方合同到期无法履约的 风险； 3、操作风险：公司在开展衍生品交易业务时，如发生操作人员未按规定程序 报备及审批，或未准确、及时、完整地记录金融衍生品业务信息，将可能导致衍 生品业务损失或丧失交易机会； 4、法律风险：公司开展衍生品交易业务时，存在交易人员未能充分理解交易 合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定或者外部法律事件而造成的 交易损失。 二、风险控制措施 1、选择结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具开展套期保值业务， 严格控制金融衍生品的交易规模； 2、审慎选择交易对手和金融衍生产品，最大程度降低信用风险； 3、制定规范的业务操作流程和授权管理体系，配备专职人员，明确岗位责任， 严格在授权范围内从事衍生品交易业务；同时加强相关人员的业务培训及职业道 德，提高相关人员素质，并建立异常情况及时报告制度，最大限度的规避操作风 险的发生； 4、依据相关法律法规及《四川九洲电器股份有限公司衍生品投资内部控制及 信息披露制度》等内部相关规定进行交易操作，与交易对方签订条款准确明晰的 法律协议，最大程度的避免可能发生的法律争端； 5、公司定期对金融衍生业务套期保值的规范性、内控机制的有效性、信息披 露的真实性等方面进行监督检查。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价 已锁定交割产品的公允价值变动损益的计算方法为：（锁定的结汇价格-报告期末 值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 美元兑人民币中间价）x交割本金 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 无。 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 公司开展以套期保值为目的的衍生品交易业务是日常经营使用外币结算业务的需 要，通过合理的衍生品工具锁定交易成本，有利于规避外汇市场的风险，降低外 汇结算成本。公司建立了相应的内控制度、风险机制和监管机制，制定了合理的 会计政策及会计核算具体原则，符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。审议程序 合法合规，符合相关法律法规的规定，不存在损害公司股东的利益的情形。 （3）委托贷款情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 贷款对象 是否关联 方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象资金用 途 四川九州光电子技术有限公司 否 400 6.00% 无 补充流动资金 深圳市九洲电器有限公司 否 2,900 6.00% 无 补充流动资金 合计 -- 3,300 -- -- -- 展期、逾期或诉讼事项（如有） 无。 展期、逾期或诉讼事项等风险的应对措施（如有） 不适用。 委托贷款审批董事会公告披露日期（如有) 委托贷款审批股东会公告披露日期（如有) 3、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 49,538 报告期投入募集资金总额 6,967.48 已累计投入募集资金总额 22,961.82 报告期内变更用途的募集资金总额 17,773 累计变更用途的募集资金总额 18,953 累计变更用途的募集资金总额比例 39.84% 募集资金总体使用情况说明 详见公司同日在巨潮资讯网上披露的《公司关于募集资金2014年度存放与使用情况的专项报告》。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年产200万台（套）三 网融合终端生产项目 是 14,750 8,417 4,003.41 7,011.72 83.30% 2014年10 月31日 2,502.02 是 否 三网融合核心光器件 研发及产业化项目 是 11,820 7,000 2,346.13 3,211.15 45.87% 2015年06 月30日 0 否 三网融合技术研究院 建设项目 是 9,500 1,700 617.94 1,238.09 72.83% 2014年09 月21日 0 是 否 补充流动资金 否 11,500.86 11,500.86 0 11,500.86 100.00% 0 否 承诺投资项目小计 -- 47,570.86 28,617.86 6,967.48 22,961.82 -- -- 2,502.02 -- -- 超募资金投向 合计 -- 47,570.86 28,617.86 6,967.48 22,961.82 -- -- 2,502.02 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 根据公司2014年度第二次临时股东大会决议，本公司将“三网融合核心光器件研发及产业化项目“的 建设期间调整至2015年6月。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 根据公司2013年度股东大会决议，公司对“年产350万台（套）三网融合终端生产项目”、“三网融 合核心光器件研发及产业化项目”、“三网融合技术研究院项目”部分建设内容进行变更，上述募投项 目变更均是在原计划基础上对项目部分建设内容、投资规模及建设期进行调整，项目可行性未发生 变化。 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 不适用 期投入及置换情况 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 根据2014年5月28日第十届董事会2014年度第二次会议决议，公司以4500万元闲置募集资金暂 时补充流动资金，截止报告期末暂时补充流动资金的金额为4500万元。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 由于在项目实施过程中加强项目管理和费用控制，有效降低了项目设备采购支出和工程建设支出， 已完工的“年产 200 万台套三网融合终端生产项目募投项目”扣除尚未支付的工程尾款484.34万元 结余920.94万元、“三网融合技术研究院项目” 扣除尚未支付的工程尾款278.80万元结余183.11万 元。 尚未使用的募集资金 用途及去向 存放于募集资金专户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用。 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项目 对应的原承诺项目 变更 后项 目拟 投入 募集 资金 总额 (1) 本报告 期实际 投入金 额 截至期末 实际累计 投入金额 (2) 截至期 末投资 进度 (3)=(2)/( 1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否 达到 预计 效益 变更 后的 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 年产200万台（套）三网融合终 端生产项目:在四川绵阳九洲科 技工业园内改造原有生产厂房 9,580平方米。购置生产、测试 设备仪器270台（套），新建高 速贴片、总装测试、PCBA插件、 老化、维修等生产线9条，新建 国内先进的三网融合终端产品 质量检测平台。同时，对公司原 有的生产设备和线体进行升级， 改进原有的贴片、总装测试、 PCBA插件、老化、维修等生产 线12条，使之符合三网融合终 端产品的生产要求，形成年产 年产350万台（套）三网融合 终端生产项目:在四川绵阳九 洲科技工业园内改造原有生产 厂房9,580平方米，购置生产、 测试设备仪器345台（套）。新 建高速贴片、总装测试、PCBA 插件、老化、维修等生产线37 条；新建国内先进的三网融合 终端产品质量检测平台，形成 年产350万台（套）三网融合 终端（其中高清直播卫星接收 系统50万套、高清双向机顶盒 200万台、家庭多媒体终端100 万台）的生产能力，产品技术 8,417 4,003.41 7,011.72 83.30% 2014年 10月31 日 2,502.02 是 否 200万台（套）三网融合终端的 生产能力（其中高清双向机顶盒 150万台、家庭多媒体终端50 万台的产能），产品技术和质量 水平达到国际先进、国内领先水 平。 和质量水平达到国际先进、国 内领先水平。 三网融合核心光器件研发及产 业化项目:在四川绵阳九洲科技 工业园新建三网融合核心光器 件科研生产场地10,000平方米, 购置PON-OSA半自动生产线12 条，购置生产、测试设备仪器100 台（套），形成年产1200万只光 组件的生产能力。产品技术、质 量水平总体达到国内先进水平。 同时，本项目还将进行基于TDM PON和WDM PON融合的40G PON光接入关键技术及核心模 块的研发，构架超大容量超高性 能带宽的光接入网络体系。 在四川绵阳九洲科技工业园内 新建三网融合核心光器件科研 生产场地10,000平方米；引进 从TO封装、器件、模块到系 统检测的全套自动专业生产线 20条，购置关键生产、测试设 备仪器132台（套），形成年产 光器件105万套（100万只2.5G SFP模块和5万只10G系列模 块）的生产能力。产品技术、 质量水平总体达到或高于国内 同类产品先进水平。为了保持 公司产品在该领域的领先地 位，本项目还将进行基于TDM PON和WDM PON融合的40G PON光接入关键技术及核心 模块的研发，构架超大容量超 高性能带宽的光接入网络体 系。 7,000 2,346.13 3,211.15 45.87% 2015年 06月30 日 0 否 三网融合技术研究院建设项目： 租赁三网融合技术研究院科研 用房7043平方米，新建3个研 究所（宽带网络、智能终端、系 统测试）、2个基础实验室（系统 研究及测试、数字电视音视频测 试）及1个三网融合示范体验中 心，使之成为国内领先的集技术 创新、产品研发、成果转化于一 体的综合研究院，提升公司的整 体科研能力。 租赁三网融合技术研究院科研 用房7043平方米，新建6个研 究所（数字前端、宽带网络、 智能终端、软件技术、工程技 术、系统测试）、3个基础试验 室（系统研究及测试、数字电 视音视频测试和可靠性）及1 个三网融合示范体验中心，使 之成为国际先进、国内领先的 集技术创新、产品研发、成果 转化于一体的综合研究院。 1,700 617.94 1,238.09 72.83% 2014年 09月21 日 0 是 否 合计 -- 17,117 6,967.48 11,460.96 -- -- 2,502.02 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露 情况说明(分具体项目) 2014年3月21日，经公司第九届董事会2014年度第一次会议审议通过，公司募投项目投资额 及建设期发生变更。包括：年产350万台（套）三网融合终端生产项目投入的募集资金总额由14,750.00 万元变更为8,417.00万元，项目预计投产日期由2014年3月变更为2014年10月；三网融合核心光 器件研发及产业化项目投入的募集资金总额由11,820.00万元变更为7,000.00万元，项目预计投产日 期由2014年3月变更为2014年10月；三网融合技术研究院建设项目投入的募集资金总额由8,320.00 万元变更为1,700.00万元，项目预计投产日期不变。该议案已经2014年5月13日2013年度股东大 会审议通过。详见公司于2014年3月22日在《证券时报》及巨潮资讯网上披露的公告（公告编号： 2014007） 2014年10月10日，经公司第十届董事会2014年度第六次会议审议通过，延长“三网融 合核心光器件研发及产业化项目”的建设期，即将项目预计投产日期由2014年10月31日延长至2015 年6月30日。该议案已经2014年11月7日公司2014年度第二次股东大会审议通过。详见公司于 2014年10月14日在《证券时报》及巨潮资讯网上披露的公告（公告编号：2014058） 未达到计划进度或预计收益的 情况和原因(分具体项目) 不适用。 变更后的项目可行性发生重大 变化的情况说明 报告期内，公司对原募集资金投资项目进行调整，变更“年产350万台（套）三网融合终端生产 项目、三网融合核心光器件研发及产业化项目”部分建设内容并延长建设期，同时变更“三网融合技 术研究院建设项目”部分建设内容，上述募投项目的变更均是在原计划基础上对项目的部分建设内 容、投资规模及建设期的调整，避免了盲目过度投资，项目可行性未发生重大变化。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类 型 所处行 业 主要产品或服 务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 四川九州 电子科技 股份有限 公司 子公司 电子设 备、制造 业 广播电视接收 设备及器材、通 讯传输设备研 发及制造；广播 电视工程服务 284280000 1,903,301,504.67 735,552,469.00 1,191,271,786.70 15,338,317.68 43,908,336.33 深圳市九 洲电器有 限公司 子公司 电子设 备、制造 业 广播电视接收 设备及器材、通 讯传输设备研 发及制造；电子 加工服务 320550000 962,347,309.50 504,595,027.51 1,098,292,651.07 （未完）  |