[年报]深华发Ａ：2014年年度报告
深圳中恒华发股份有限公司 2014年年度报告 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 李晓东 独立董事 出差外地 张兆国 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人李中秋、主管会计工作负责人曹丽及会计机构负责人(会计主管 人员)吴爱洁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请广大投资者注意投资风险! 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介 .............................................................. 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 8 第四节 董事会报告 ........................................................... 10 第五节 重要事项 ............................................................. 20 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 25 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 29 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 30 第九节 公司治理 ............................................................. 35 第十节 内部控制 ............................................................. 39 第十一节 财务报告 ........................................................... 41 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 111 释义 释义项 指 释义内容 公司、深华发 指 深圳中恒华发股份有限公司 恒发科技 指 武汉恒发科技有限公司 华发物业 指 深圳中恒华发物业有限公司 华发租赁 指 深圳市华发物业租赁管理有限公司 华发贸易 指 武汉中恒华发贸易有限公司 武汉中恒集团 指 武汉中恒新科技产业集团有限公司 香港誉天 指 香港誉天国际投资有限公司 恒生光电 指 武汉恒生光电产业有限公司 恒生誉天 指 武汉恒生誉天实业有限公司 誉天恒华 指 深圳市誉天恒华有限公司 华发恒天 指 深圳市华发恒天有限公司 华发恒泰 指 深圳市华发恒泰有限公司 重大风险提示 本报告第四节“董事会报告”中已详述公司面临的风险因素，敬请关注！ 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 深华发A 深华发B 股票代码 000020 200020 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳中恒华发股份有限公司 公司的中文简称 深华发 公司的外文名称（如有） SHENZHEN ZHONGHENG HUAFA CO., LTD. 公司的法定代表人 李中秋 注册地址 深圳市福田区华发北路411栋 注册地址的邮政编码 518031 办公地址 深圳市福田区华发北路411栋华发大厦东座六层 办公地址的邮政编码 518031 公司网址 http://www.hwafa.com.cn 电子信箱 hwafainvestor@126.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 翁小珏 牛玉香 联系地址 深圳市福田区华发北路华发大厦东座六层 深圳市福田区华发北路华发大厦东座六层 电话 (0755) 83352206 （0755）61389198 传真 (0755) 61389001 （0755）61389001 电子信箱 hwafainvestor@126.com.cn hwafainvestor@126.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《香港商报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 深圳中恒华发股份有限公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1981年12月08日 深圳市福田区 华发北路411幢 440301501120670 440301618830372 61883037-2 报告期末注册 2007年11月23日 深圳市福田区 华发北路411幢 440301501120670 440301618830372 61883037-2 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 控股股东变更前：主营业务为彩色电视机、印制电路板和注塑件等电子产品的生 产和销售。控股股东变更后：主营业务逐步调整为注塑件、泡沫件（轻型材料包 装）、液晶显示器整机生产和销售。 历次控股股东的变更情况（如有） 本公司的前身是深圳华发电子股份有限公司，成立于1981年，由深圳市赛格集团 有限公司、中国振华电子集团有限公司、香港陆氏实业有限公司三家法人发起设 立。2005年6月，武汉中恒集团受让了公司原第一、第二大股东深圳市赛格集团 有限公司和中国振华电子集团有限公司持有的44.12%本公司股权，股权过户手续 于2007年4月完成，武汉中恒集团成为公司控股股东。2007年9月，公司正式 更名为"深圳中恒华发股份有限公司"。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所有限责任公司 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 张伟坚、张永德 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 694,839,760.10 626,821,044.64 10.85% 723,891,496.54 归属于上市公司股东的净利润（元） 7,687,620.27 -6,517,401.44 217.96% 3,241,897.70 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 2,322,082.33 -5,934,309.10 139.13% 3,856,768.38 经营活动产生的现金流量净额（元） 119,492,159.01 -69,353,440.38 272.29% 18,419,090.98 基本每股收益（元/股） 0.0271 -0.0230 217.96% 0.0114 稀释每股收益（元/股） 0.0271 -0.0230 217.96% 0.0114 加权平均净资产收益率 2.77% -2.35% 增加5.12个百分点 1.16% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 1,162,740,984.93 731,348,499.86 58.99% 681,645,093.97 归属于上市公司股东的净资产（元） 281,351,269.74 273,663,649.47 2.81% 280,181,050.91 二、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 1,587,819.80 104,043.85 3,843.23 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 4,159,795.00 1,652,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 149,500.69 -1,736,569.94 -978,232.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 983,612.12 减：所得税影响额 1,515,189.67 603,166.25 -359,518.42 合计 5,365,537.94 -583,092.34 -614,870.68 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，世界经济复苏进程分化加剧，发展中经济体增长放缓；我国经济尽管下行压力加大，但仍保持平稳发展，稳 中有进，稳中提质，经济发展进入新常态，从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，个性化、多样化消费渐成主流， 保证产品质量安全、通过创新供给激活需求的重要性显著上升。在宏观经济下行压力趋增及家电行业需求低迷、暂无利好政 策释放的大环境下，大部分家电品类销量增长渐缓，个别甚至出现负增长现象，冰箱、空调销量整体呈疲软之态，传统家电 厂商转型新商业模式，产品转型智能家居，消费升级趋势明晰，本公司作为为家电行业提供配套产品服务的工业制造加工业 务顶住市场压力，保持了稳定态势，虽然由于市场削价竞销及生产成本增加，部分业务的毛利水平有不同程度下滑，但整体 经营业绩与去年同期相比基本综合持平；自有物业租赁业务因大部分闲置场地获承租而呈同比大幅增长状态。2014年度，公 司实现营业收入69483.98万元，比去年同期增长10.85%；净利润 768.76万元，扭亏为盈。 ●注塑业务全年实现营业收入27556.81万元，比去年同期增加12.90%。在市场整体表现欠佳的情况下，注塑事业部及 时采取措施，果断调整产品结构，通过节能降耗及加强内部管理，大幅降低成本，取得了新的成果：其在着重维护客户关系 的基础上适当调整接单策略，缩减毛利空间较窄的产品订单份额，增加盈利水平较高的合作业务，承接新型号产品订单；并 加强精细化管理，严格把控生产现场，提升产品品质，经受住了知名厂商客户苛求品质、狠抓质量、反复抽检的挑战，继续 保持良好的质量口碑，被誉为注塑产品龙头企业及年度优秀供应商；继此前引进注塑机机械手、注塑机伺服系统后，又更新 了部分老旧注塑机设备，节能效果持续显现，加之推行自动化改进及工序优化进程，大大降低了人力投入及生产物料的浪费， 生产效率显著提高。 ●保丽龙业务全年实现营业收入7527.42万元，比去年同期减少2.02%。在加工成本不断攀升、市场竞争日益激烈、利 润空间大幅压缩的严峻挑战下，保丽龙事业部以市场需求为导向，不断开拓创新，抓住客户产品改型的机遇，配合客户完成 产品结构设计与优化，2014年新增产品150种；更加注重细节管理，健全ISO9001：2008质量管理体系，做好生产管理基础 工作，增强执行力，控制与预防生产过程中容易出现的浪费，减少无效劳动，进一步降低生产成本，并利用生产淡季进行设 备技术改造，落实降耗指标到相关部门，将提高产品质量、降低废品率、减少原料损耗和提高产能列为主要考核项目，抓细 节、重落实、管考核，全员上下共同努力取得了较好效果。 ●液晶显示器整机业务全年实现营业收入26412.59万元，与去年情况相当。在保证基本生产的前提下，视讯事业部将 更多精力投向了新产品设计研发，在显示器成本优化、机种调整、结构改良等方面作出新的尝试，新增多种尺寸及更具成本 优势的显示器新品系列并实现量产，由过去单一品牌代工发展至多品牌生产；同时尝试探索其他产品领域的代工合作业务， 从商用机、一体机、平板电脑、台式电脑等不同产品到空调总成、香熏产品等不同行业，积极学习与成长，为将来承接新的 任务目标奠定基础。 ●物业租赁业务全年实现营业收入4993.86万元，比去年增长约50.10%。公司自有物业华发大厦一至三层场地因租赁合 同于2012第三季度到期而重新装修调整和招租引商，附近“华强北”商圈地铁7号线施工围封的不利营商环境使招租工作进 度缓慢，报告期内公司继续积极洽谈合适商家，加快租赁工作步伐，取得了较大进展，大部分场地获承租签约，商铺陆续开 业，闲置场地大幅减少。虽然平均租金价格较过去有一定幅度增长，但因新租约存在免租期，2014年该处物业的整体租赁收 入与重新调整以前正常年景的水平相近。 二、主营业务分析 1、概述 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 无 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 报告期内实现营业收入69483.98万元，比去年同期增长10.85%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 显示器 销售量 台 536,764 502,233 7.00% 生产量 台 546,253 511,444 7.00% 库存量 台 21,215 11,726 81.00% 注塑件 销售量 吨 13,187.24 12,353.58 7.00% 生产量 吨 13,330.52 12,080.10 10.00% 库存量 吨 562.13 418.85 34.00% 泡沫件 销售量 吨 3,647 3,794.44 -4.00% 生产量 吨 3,789 3,774.04 0.40% 库存量 吨 378.89 236.89 60.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 显示器库存量增加的原因：年底备货增加。 注塑件库存量增加的原因：年底备货增加。 泡沫件库存量增加的原因：年底备货增加。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 570,868,162.89 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 82.16% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 香港誉天国际投资有限公司 234,811,940.55 33.79% 2 青岛海尔零部件采购有限公司 210,588,571.24 30.31% 3 格力电器（武汉）有限公司 69,268,366.23 9.97% 4 TCL空调器（武汉）有限公司 28,597,617.69 4.12% 5 青岛海达源采购服务有限公司 27,601,667.18 3.97% 合计 -- 570,868,162.89 82.16% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 显示器 原材料 238,361,408.90 96.59% 251,201,871.47 97.91% -1.32% 显示器 人工工资 4,277,251.56 1.73% 1,931,843.00 0.75% 0.98% 显示器 折旧 1,228,205.02 0.50% 1,929,800.62 0.75% -0.25% 显示器 能源 0 0 0 0 0 注塑件 原材料 212,169,010.71 84.66% 146,166,295.88 65.98% 18.68% 注塑件 人工工资 14,220,363.10 5.67% 11,853,602.41 5.35% 0.32% 注塑件 折旧 5,275,408.51 2.11% 5,227,232.53 2.36% -0.25% 注塑件 能源 0 0 0 0 0 泡沫件 原材料 44,025,375.89 65.64% 42,841,798.19 63.40% 2.24% 泡沫件 人工工资 4,224,487.03 6.30% 2,950,691.36 4.37% 1.93% 泡沫件 折旧 1,858,016.51 2.77% 1,409,523.51 2.09% 0.68% 泡沫件 能源 7,144,911.48 10.65% 6,244,789.00 9.24% 1.41% 说明 公司发生主营业务成本564,457,891.72元，其中显示器246,787,271.6元、注塑件250,600,705.25元、泡沫件67,069,914.87元。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 360,274,417.88 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 63.83% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 香港誉天国际投资有限公司 136,379,457.77 24.16% 2 青岛海尔零部件采购有限公司 122,720,474.29 21.74% 3 格力电器（武汉）有限公司 50,241,765.72 8.90% 4 武汉恒生光电产业有限公司 27,985,217.75 4.96% 5 京东方科技（香港）有限公司 22,947,502.35 4.07% 合计 -- 360,274,417.88 63.83% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 4、费用 项 目 2014年 2013年 同比增减 销售费用 11,512,229.16 10,021,716.98 14.87% 管理费用 39,200,279.02 39,240,424.34 -0.10% 财务费用 39,784,553.27 21,454,338.85 85.44% 所得税费用 2,956,031.00 -1,077,769.12 374.27% 财务费用增加的主要原因：长期借款增加产生利息。 所得税费用增加的主要原因：转销资产减值准备产生递延所得税费用。 5、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 559,888,802.08 408,744,234.62 36.98% 经营活动现金流出小计 440,396,643.07 478,097,675.00 -7.89% 经营活动产生的现金流量净额 119,492,159.01 -69,353,440.38 272.29% 投资活动现金流入小计 1,925,000.00 147,000.00 1,209.52% 投资活动现金流出小计 506,526,605.58 10,138,667.85 4,895.99% 投资活动产生的现金流量净额 -504,601,605.58 -9,991,667.85 -4,950.22% 筹资活动现金流入小计 971,853,411.47 488,889,296.63 98.79% 筹资活动现金流出小计 617,002,557.02 457,333,878.70 34.91% 筹资活动产生的现金流量净额 354,850,854.45 31,555,417.93 1,024.53% 现金及现金等价物净增加额 -28,312,172.74 -49,544,183.56 42.85% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流入同比增加的原因：销售回款较去年同期增加。 经营活动产生的现金流量净额同比增加的原因：销售回款较去年同期增加。 投资活动现金流入同比增加的原因：本期处置固定资产现金流入较去年同期增加。 投资活动现金流出同比增加的原因：本期购买理财产品。 筹资活动现金流入同比增加的原因：借款较去年同期增加。 筹资活动现金流出同比增加的原因：借款较去年同期增加引起的利息支出增加。 筹资活动产生的现金流量净额同比增加的原因：借款较去年同期增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年同期增减 营业成本 比上年同期增减 毛利率 比上年同期增减 分行业 显示器 264,125,902.82 246,787,271.60 6.56% -0.02% -3.81% 增加3.68个百分点 注塑件 275,568,139.15 250,600,705.25 9.06% 12.90% 13.12% 减少0.18个百分点 泡沫件 75,274,165.11 67,069,914.87 10.90% -2.02% -0.74% 减少1.15个百分点 分产品 显示器 264,125,902.82 246,787,271.60 6.56% -0.02% -3.81% 增加3.68个百分点 注塑件 275,568,139.15 250,600,705.25 9.06% 12.90% 13.12% 减少0.18个百分点 泡沫件 75,274,165.11 67,069,914.87 10.90% -2.02% -0.74% 减少1.15个百分点 分地区 香港 264,125,902.82 246,787,271.60 6.56% -0.02% -3.81% 增加3.68个百分点 华中 350,842,304.26 317,670,620.12 9.45% 9.32% 9.88% 减少0.46个百分点 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 28,819,357.68 2.48% 54,251,456.20 7.42% -4.94% 应收账款 112,425,468.57 9.67% 162,278,705.83 22.19% -12.52% 存货 30,880,050.55 2.66% 47,119,303.85 6.44% -3.78% 投资性房地产 31,274,663.74 2.69% 32,529,420.82 4.45% -1.76% 长期股权投资 0 0.00% 0 0.00% 0.00% 固定资产 186,438,814.34 16.03% 195,542,067.03 26.74% -10.71% 在建工程 2,853,356.00 0.25% 2,323,356.00 0.32% -0.07% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 138,114,376.32 11.88% 162,140,601.13 22.17% -10.29% 长期借款 585,300,000.00 50.34% 162,418,800.00 22.21% 28.13% 五、核心竞争力分析 1、公司位于深圳地区的所有工业用地均被纳入2010年深圳市城市更新单元规划制定计划第一批计划，未来自有土地资 源的开发与经营将成为公司循序渐进式的长期稳定的收入来源和新的利润增长点。 2、在武汉经济技术开发区内拥有三间大型工厂，占地近9万平方米，国内多家知名大型生产企业云集周边，基于加工配 套服务业的辐射半径要求，客户资源优质稳定，已形成良好的长期合作关系，尤其注塑业务与保丽龙业务经营多年，拥有稳 定的管理团队与丰富生产经验，年产能力及规模居华中地区前列，在业内享有较高知名度。 六、投资状况分析 1、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名称 关联 关系 是否 关联交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期 实际损益 金额 中信信托有 限责任公司 无 否 信托理财产品 10,000 2014年 12月26日 2015年 12月25日 按合同 0 0 1,200 0 中信信托有 限责任公司 无 否 信托理财产品 10,000 2014年 12月26日 2015年 12月25日 按合同 0 0 1,200 0 中信信托有 限责任公司 无 否 信托理财产品 10,000 2014年 12月26日 2015年 12月25日 按合同 0 0 1,200 0 中信信托有 限责任公司 无 否 信托理财产品 10,000 2014年 12月26日 2015年 12月25日 按合同 0 0 1,200 0 中信信托有 限责任公司 无 否 信托理财产品 10,000 2014年 12月26日 2015年 12月25日 按合同 0 0 1,200 0 合计 50,000 -- -- -- 0 0 6,000 0 委托理财资金来源 自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 无 委托理财审批董事会公告披露日期 （如有) 2014年07月22日 委托理财审批股东会公告披露日期 （如有) 2014年08月09日 2、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司 名称 公司 类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 恒发 科技 公司 子公司 生产销售 产品的研发生 产销售及进出 口业务等 181,643,111.00 435,568,994.48 201,868,257.67 618,669,459.33 -2,173,367.33 897,972.26 华发 物业 公司 子公司 物业管理 自有物业租赁 及管理 1,000,000.00 497,547.76 -518,815.06 1,996,124.80 359,086.47 327,676.70 华发 租赁 公司 子公司 物业管理 自有物业租赁 及管理 1,000,000.00 1,900,692.20 -5,026,990.71 0 0 0 誉天 恒华 公司 子公司 物业管理 自有物业租赁 及管理 1,000,000.00 999,940.00 999,940.00 0 -60.00 -60.00 华发 恒天 公司 子公司 物业管理 自有物业租赁 及管理 1,000,000.00 999,940.00 999,940.00 0 -60.00 -60.00 华发 恒泰 公司 子公司 物业管理 自有物业租赁 及管理 1,000,000.00 999,940.00 999,940.00 0 -60.00 -60.00 主要子公司、参股公司情况说明 无。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 华发贸易公司 业务整合 出售 无重大影响 华发恒泰公司 业务整合 新设 无重大影响 七、公司未来发展的展望 （一）行业发展及市场分析 展望2015年，全球经济仍将处于从危机底部逐步爬升的状态，国内经济下行压力依然，需求处于动力衰减阶段，消费增 长点持续转向服务消费及信息消费，科技革命加快通讯设备等产品更新换代，移动互联网为代表的技术正渗透到经济各个领 域，微观经济主体重新焕发活力，创新创业热情明显上升。经济蓄势，经济结构出现优化，行业格局渐变，信息、健康、文 化、高端装备制造业、新能源和环保、商务服务等六大产业群可能成为新的主导力量，传统行业经历“瘦身”后可能焕发新 的生机。 家电产业在国家多部委联合救楼市、房贷政策放宽松的情形之下，有望进一步通过装修新置带来新的家电需求增长，高 端、智能以及节能家电将成为2015年家电行业新的“风向标”。本公司的工业生产加工业务属于劳动密集型与技术密集型结 合、半自动化生产模式，产品订单主要依托多家国内知名的大型家电厂商，规模较大，业务稳定，作为市场竞争剧烈的传统 产业，解决发展困局的核心选择就是通过技术升级提升技术附加值或盈利能力。在下游消费需求升级的大背景下，通过调整 改进产品结构、加大新产品研发力度、改良生产工艺、提高生产效率、拓展下游渠道以及培育自有品牌，积极谋求转型升级， 进一步巩固行业地位，将是公司工业业务发展战略目标之一。 多年以来本公司的主营业务一直是生产制造与物业经营并重，除生产销售液晶显示器、注塑件、泡沫件等工业产品以外， 物业租赁是重点支柱业务，自有物业是公司核心资产，物业租赁业务经营利润一直大于工业业务利润，充分利用既有物业、 土地资产持续扩大、升级商业物业经营、租赁、服务业务是公司的长期战略目标，并将进一步成为公司循序渐进式的长期稳 定的收入来源。 （二）新年度经营计划 ◆持续推动城市更新项目 深圳光明新区公明街道华发片区更新单元项目，携手控股股东，寻求与具知名品牌和开发实力的房地产开发商的有利合 作，共同加快推进项目实施进程，抓紧完成开发前期流程，争取近两年内启动一期工程的建设实施；深圳福田区华强北街道 华发大厦更新项目，继续协调局部小业主，完成拆迁补偿安置工作，力争主体申报事宜早日取得成效。 ◆筹划实施非公开发行A股股票事项 为进一步优化公司资本结构、改善财务状况以及为公司工业业务转型升级、物业经营业务专业化与规模化发展提供必要 的资本条件和流动性支持，公司拟非公开发行A股股票，控股股东以现金认购，所募资金用于偿还借款和补充流动资金，为 公司的可持续发展奠定坚实基础。 ◆延续稳步发展工业业务 首先确保现有客户的稳定，继续维护保持现有海尔、格力、冠捷、TCL订单配额，全面承接导入客户新开发产品订单， 争取更多的市场份额；其次寻求新的业务增长点，全面扩大业务范围，积极拓展市场，凭籍多年代工生产经验、现有工业生 产资源及华中地区相对优越的地理位置，在2014年接触、学习和尝试的基础上，有选择性、针对性地承接开展新的代工业务， 促使全年任务达成。 ◆继续重点细抓生产管理 将节能降耗进行到底，加快生产设备技术改造进度，进一步推行自动化管理，改良生产工艺，降低能耗，减员增效，达 到降低生产成本、提高生产效率、提升产品质量的目的，确保产品品质、成本和交期能更好地迎合客户苛刻需求；在终端产 品需求升级的市场环境下，重视新产品研发及推广，扩充产品种类与产品线，应需增强产品多样化，利用工厂成本优势及电 商网络渠道，在市场拓展及产品销售方面全面推广自有品牌。 ◆积极强化物业经营业务 在近年工业业务转型升级及盈利能力弱于预期的情况下，公司积极开发物业经营业务，盘活存量资产，开展自有物业华 发大厦重新装修、招商等工作，物业经营业务为公司贡献了良好的利润，成为公司重要的战略业务。为增强盈利能力，公司 将进一步提升物业经营业务的专业性，探索多样化物业经营模式，适时扩大物业租赁规模。 （三）资金需求、使用计划和来源情况 为进一步推进公司业务发展战略，满足日益增长的业务需求，公司将围绕年度经营和投资计划，继续与既有银行合作， 结合各家银行不同的信贷条件，综合运用金融工具降低资金使用成本，积极清理应收账款，降低库存，控制日常费用支出， 加快资金周转；并持续洽谈拓展新的融资渠道，巩固加强银企战略合作，根据城市更新改造项目的实施进度制定专项融资方 案，适时调配存量流动资金维持当前业务，并加速未来成长动能。 （四）2015年公司生产经营面临的风险及拟采取的对策 1. 工业业务经营风险：产业结构调整、原材料价格波动、市场需求下降、新产品推广受阻等。 拟采取的对策：详见“新年度经营计划”。 2. 财务风险：资金需求量大，汇率波动引致财务费用大幅增减，宏观政策变化引致的银行授信紧张等。 拟采取的对策：密切关注宏观政策走向，积极拓展融资渠道，建立资金良性循环机制，提高使用效率，运用金融工具规 避汇率风险。 八、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 国家财政部于2014年修订了《企业会计准则第2号-长期股权投资》、《企业会计准则第9号-职工薪酬》、《企业会计准 则第30号-财务报表列报》、《企业会计准则第33号-合并财务报表》，以及颁布了《企业会计准则第39号-公允价值计量》、 《企业会计准则第40号-合营安排》、《企业会计准则第41号-在其他主体中权益的披露》等具体准则，并自2014年7月1日起 施行；修订了《企业会计准则-基本准则》，并从修订公布之日7月23日起施行；修订了《企业会计准则第37号-金融工具列 报》，并从2014年年度及以后期间财务报告中施行。根据规定，本公司于上述对应时间点起执行上述企业会计准则。上述会 计准则的变动，对本公司合并财务报表无影响，无需进行追溯调整。 九、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 与上年相比，本年新设华发恒泰公司，出售华发贸易公司。 十、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 最近3年，公司滚存的未分配利润为负数，不具备利润分配的条件，因此近年公司未进行利润分配，也未进行公积金转增股 本。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表中归属 于上市公司股东的 净利润的比率 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的金额 以现金方式要约回 购股份资金计入现 金分红的比例 2014年 0.00 7,687,620.27 0.00% 0.00 0.00% 2013年 0.00 -6,517,401.44 0.00% 0.00 0.00% 2012年 0.00 3,241,897.70 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 √ 适用 □ 不适用 报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划 经信永中和会计师事务所根据国内会计准则审计确认，2014年度公司实现净 利润768.76万元，但公司2014年末滚存的未分配利润为-18,869.84万元,根据《公 司章程》及《公司股东分红回报规划》的相关规定，结合以上财务状况和公司实 际经营情况，公司不具备利润分配的条件。 弥补以前年度亏损 十一、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容 及提供的资料 2014年1月～12月 公司总部 电话沟通 个人 个人投资者若干 沟通公司生产经营情况、 资产状况、城市更新项目 进展情况、非公开发行股 票事项等 第五节 重要事项 一、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 关联交 易方 关联 关系 关联 交易 类型 关联交易 内容 关联交易定 价原则 关联 交易 价格 关联交 易金额 （万元） 占同类交 易金额的 比例 关联交 易结算 方式 可获得的 同类交易市价 披露日期 披露索引 香港 誉天 同一 控股 股东 采购 采购液晶 显示屏 与市场行情 同步 14,513 14,513 58.81% 电汇 — 2014年 04月22日 http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-04-22/63888750.PDF 恒生 光电 同一 控股 股东 采购 采购液晶 显示屏 原则上交易 价格按当时 的市场平均 价格低约1% 确定，并参考 双方各自的 议价能力 2,799 2,799 11.34% 电汇 市场平均价格是指从行 业内公认权威的全球著 名专业市场调查公司网 站 http://www.displaysearch.com和LCD专业市场 调查公司网站 http://www.witsview.com 中查询的相同规格产品 的价格 2014年 04月22日 香港 誉天 同一 控股 股东 销售 销售液晶 显示器整机 以客户销售 订单价格为 基数确定 23,481 23,481 88.90% 电汇 — 2014年 04月22日 合计 -- -- 40,793 -- -- -- -- -- 大额销货退回的详细情况 无 关联交易的必要性、持续性、选择 与关联方（而非市场其他交易方） 进行交易的原因 日常关联交易能有效降低公司液晶显示器整机生产成本，促进公司持续发展 关联交易对上市公司独立性的影响 公司与关联方在业务、人员、资产、机构及财务等方面完全分开，具有独立完整的自主经营能力，关 联交易不影响公司独立性 公司对关联方的依赖程度，以及相 关解决措施（如有） 公司与关联方是合作共赢，不存在依赖关系 按类别对本期将发生的日常关联交 易进行总金额预计的，在报告期内 的实际履行情况（如有） 报告期内，恒发科技实际向恒生光电采购液晶显示屏约457.35万美元，占年初预计的全年发生额的 38.11%；向香港誉天采购液晶显示屏约2371.77万美元，占年初预计的全年发生额的47.44%；向香 港誉天销售液晶显示器整机约3837.42万美元，占年初预计的全年发生额的69.77 %。 交易价格与市场参考价格差异较大 的原因（如适用） 无 2、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 3、关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 □ 是 √ 否 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。 二、重大合同及其履行情况 1、担保情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 无 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 武汉恒发科技有限公司 2015年 04月22日 50,000 10,331.44 连带责任保证 一年 否 否 报告期内审批对子公司担保额度合 计（B1） 50,000 报告期内对子公司担保实际 发生额合计（B2） 25,482.86 报告期末已审批的对子公司担保额 度合计（B3） 50,000 报告期末对子公司实际担保 余额合计（B4） 10,311.44 公司担保总额（即前两大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （A1+B1） 50,000 报告期内担保实际发生额合 计（A2+B2） 25,482.86 报告期末已审批的担保额度合计 （A3+B3） 50,000 报告期末实际担保余额合计 （A4+B4） 10,311.44 实际担保总额（即A4+B4）占公司净资产的比例 36.65% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担 保金额（D） 0 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有） 无 违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无 采用复合方式担保的具体情况说明：无 （1）违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 三、承诺事项履行情况 1、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变 动报告书中所作承诺 武汉中恒集团 计划在本次收购的股权过户完成后一年内： 1.将注塑业务相关资产注入本公司； 2.将所持有武汉恒生光电产业有限公司70% 的股权注入本公司。 2007年 03月29日 2007 年 4 月 12 日至 2008 年 4 月 11 日； 2014 年 5 月 13 日至 2015年 5 月 12 日 履行中 武汉中恒集团 本公司和子公司将不会直接或间接参与经 营任何与深华发及其控股子公司有竞争的 业务，也不会利用深华发的潜在控股关系做 出任何有损深华发及其控股子公司利益的 行为。 2007年 03月29日 自2007年4月12日 起常年履行 履行中 武汉中恒集团 本公司及其下属企业与深华发及其控股子 公司之间尽可能避免发生关联交易，对于无 法避免或者有合理原因而发生的关联交易， 本公司承诺将遵循市场公正、公平、公开的 原则,并依法签定协议，履行合法程序，按照 有关法律、法规和深圳证券交易所《上市规 则》等有关规定履行信息披露义务和办理有 关报批程序，保证不通过关联交易损害深华 发及其他股东的合法权益。 2007年 03月29日 自2007年4月12日 起常年履行 履行中 武汉中恒集团 在收购及资产重组后，将保证与深华发做到 人员独立、资产独立完整、业务独立、财务 独立、机构独立。 2007年 03月29日 自2007年4月12日 起常年履行 履行中 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融 资时所作承诺 其他对公司中小股东 所作承诺 承诺是否及时履行 否 未完成履行的具体原 因及下一步计划（如 有） 1. 2008 年 6 月 5 日，经本公司董事会 2008 年第三次临时会议审议通过，本公司以 2700 万元现 金向武汉中恒新科技产业集团有限公司购买了从事注塑产品生产的相关资产，由此完成了此项承诺。 2. 2008 年 5 月上旬，本公司正式启动收购武汉恒生光电产业有限公司 70%股权的重大资产重组事 项，聘请了财务顾问和法律顾问对可能涉及的重组资产开展了尽职调查，并与有关主管部门进行了沟通， 但因武汉中恒新科技产业集团有限公司与武汉恒生光电产业有限公司之间存在大额往来款项在短期内难 以清偿完毕，重大资产重组事项存在重大障碍而中止。 2014 年 4 月，鉴于武汉恒生光电产业有限公司近年经营状况不理想，为避免因强行履行承诺而给上 市公司造成损失，控股股东武汉中恒新科技产业集团有限公司从切实维护上市公司长远利益角度出发提出 了变更承诺的解决方案，将武汉恒生光电产业有限公司资产注入承诺变更为：自股东大会审议通过日起一 年内，武汉中恒新科技产业集团有限公司将旗下“誉天.幸福海”地产项目一期底层沿街商铺以现金方式售 予本公司。变更后的承诺已经 2014 年 5 月 13 日召开的公司 2013 年年度股东大会审议通过。 2015年3月17日，本公司召开董事会2015年第二次临时会议，同意以2500万元现金购买控股股东 武汉中恒新科技产业集团有限公司全资子公司武汉新东方房地产开发有限公司开发建设的“誉天.幸福海” 地产项目一期底层沿街商铺，详情请见2015年3月19日、4月17日的公司公告。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 信永中和会计师事务所有限责任公司 境内会计师事务所报酬（万元） 48 境内会计师事务所审计服务的连续年限 9年 境内会计师事务所注册会计师姓名 张伟坚、张永德 境外会计师事务所名称（如有） 无 境外会计师事务所报酬（万元）（如有） 0 境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有） 无 境外会计师事务所注册会计师姓名（如有） 无 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 √ 适用 □ 不适用 2014年度，公司聘请信永中和会计师事务所为公司内部控制审计机构，内部控制审计费用14万元。 五、其他重大事项的说明 √ 适用 □ 不适用 （一）公司与武汉中恒集团曾于2009年4月29日签署了《资产置换合同书》（详情请见2009年4月30日的公司公告）， 合同履行良好（详情请见《公司2010年年度报告》），其中本公司部分置出资产——位于深圳市光明新区公明镇华发路的 两块工业用地（房地产证号为―深房地字第7226760号‖与―深房地字第7226763号‖、宗地号为―A627-005‖与―A627-007‖，合 计面积约4.82万平方米）系纳入《2010年深圳市城市更新单元规划制定计划第一批计划》的土地，为便于城市更新项目的 推进结合共同合作开发的原则，上述置出地块尚未办理过户手续。 本公司于2015年2月16日召开的董事会2015年第一次临时会议以及2015年3月4日召开的2015年第一次临时股东大会，审 议通过了《关于“深圳光明新区公明街道华发片区更新单元”城市更新项目推进实施的议案》，明确在土地开发之前本公司 和武汉中恒集团将根据深圳市城市更新政策法规及政府相关部门的规定，就各自所享有的项目地块及各自出资建造的地上建 筑物获取相应的搬迁补偿对价，经测算预计本公司获取的搬迁补偿对价占总对价的50.5%、武汉中恒集团占49.5%。 （二）为进一步优化公司资本结构、改善财务状况以及为公司工业业务转型升级、物业经营业务专业化与规模化发展提 供必要的资本条件和流动性支持，公司拟非公开发行A股股票，控股股东武汉中恒新科技产业集团有限公司以现金认购不超 过8760万股，募集资金总额不超过59,918.40万元（含发行费用），所募资金用于偿还借款和补充流动资金，为公司的可持 续发展奠定坚实基础。本次非公开发行A股股票相关事项已获得公司董事会2015年第三次临时会议审议通过，尚须公司股东 大会审议通过和中国证监会核准后方可实施，详情请见2015年3月20日的公司公告。 （三）公司控股股东武汉中恒集团为进一步整合集团资源、调整产业布局，于2013年9月派生分立为“武汉中恒新科技 产业集团有限公司”和“武汉中恒华信实业有限公司”：“武汉中恒新科技产业集团有限公司”为分立后存续公司，保留武 汉中恒集团原名称不变，拥有原武汉中恒集团旗下的地产类资产和权益；“武汉中恒华信实业有限公司”为派生新设公司， 拥有原武汉中恒集团旗下的非地产类资产和权益，其中包括原武汉中恒集团持有的本公司41.14%股权。华信实业于2013年11 月27日取得了《中国证券监督管理委员会关于核准武汉中恒华信实业有限公司公告深圳中恒华发股份有限公司收购报告书并 豁免其要约收购义务的批复》（证监许可【2013】1503 号）。通过本次收购，本公司的控股股东将变更为华信实业，实际 控制人不变，公司总股本不变，对本公司不构成实质性影响。 鉴于本公司于2014年6月起筹划非公开发行股票事项，当时武汉中恒集团拟以其武汉土地资产认购本公司非公开发行的 股票，认购完成后，武汉中恒集团将新增持有本公司股权。若实施分立将现有41.14%的本公司股权过户至华信实业，将导致 武汉中恒集团、华信实业均持有本公司股权，不符合武汉中恒集团分立的商业目的，实施的意义和必要性不足。因此，华信 实业决定终止实施本次收购，武汉中恒集团持有的本公司41.14%股权不再过户至华信实业名下，武汉中恒集团继续持有本公 司股权，仍为本公司控股股东。详情请见2014年12月10日的公司公告。 （四）控股股东武汉中恒集团所持本公司股份116,489,894股，占本公司总股本的41.14%，因武汉中恒集团之关联公司涉 及债务纠纷、债权人申请财产保全，于2014年10月14日被司法冻结，迄今尚未解除，详情请见2014年11月22日的公司公告。 第六节 股份变动及股东情况 一、股东和实际控制人情况 1、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末普通股 股东总数 24,690 年度报告披露日前 第5个交易日末普 通股股东总数 22816 报告期末表决权恢 复的优先股股东总 数（如有）（参见注8） 0 持股5%以上的股东或前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 报告期末持 股数量 报告期内 增减变动 情况 持有有限售 条件的股份 数量 持有无限售 条件的股份 数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 武汉中恒集团 境内非国有 法人 41.14% 116,489,894 0 116,489,894 0 质押 116,489,894 冻结 116,489,894 赛格（香港） 有限公司 境外法人 5.58% 16,569,560 0 0 16,569,560 质押 0 冻结 0 GOOD HOPE CORNER INVESTMENTS LTD 境外法人 4.91% 13,900,000 0 0 13,900,000 质押 0 冻结 0 BINGHUA LIU 境内自然人 0.31% 876,213 0 876,213 质押 0 冻结 0 谢德庆 境内自然人 0.28% 780,100 0 780,100 质押 0 冻结 0 时锋 境内自然人 0.25% 714,273 0 714,273 质押 0 冻结 0 王建光 境内自然人 0.23% 651,849 0 651,849 质押 0 冻结 0 李剑峰 境内自然人 0.23% 637,600 0 637,600 质押 0 冻结 0 朱明 境内自然人 0.22% 611,348 0 611,348 质押 0 冻结 0 贾文君 境内自然人 0.20% 557,232 0 557,232 质押 0 冻结 0 战略投资者或一般法人因配售 新股成为前10名股东的情况 （如有）（参见注3） 无 上述股东关联关系或一致行动 的说明 前十名股东中，武汉中恒集团与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持 股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。本公司未知其他流通股股东之间是否存在关 联关系，也未知其是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 赛格（香港）有限公司 16,569,560 境内上市外资股 16,569,560 GOOD HOPE CORNER INVESTMENTS LTD 13,900,000 境内上市外资股 13,900,000 BINGHUA LIU 876,213 境内上市外资股 876,213 谢德庆 780,100 境内上市外资股 780,100 时锋 714,273 人民币普通股 714,273 王建光 651,849 境内上市外资股 651,849 李剑峰 637,600 境内上市外资股 637,600 朱明 611,348 境内上市外资股 611,348 贾文君 557,232 人民币普通股 557,232 吴敬民 491,786 人民币普通股 491,786 前10名无限售流通股股东之间，以 及前10名无限售流通股股东和前10 名股东之间关联关系或一致行动的 说明 前十名无限售流通股股东中，本公司未知其他流通股股东之间是否存在关联关系，也未 知其是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。前十名 股东中，武汉中恒集团与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股 变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 前10名普通股股东参与融资融券业 务股东情况说明（如有）（参见注4） 前10名股东中，时锋通过招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有本公 司股份714,273股，占其所持本公司全部股份的100%。 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 □ 是 √ 否 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 2、公司控股股东情况 法人 控股股东名称 法定代表人/ 单位负责人 成立日期 组织机构代码 注册资本 主要经营业务 武汉中恒集团 李中秋 1996年 03月21日 71195460-1 人民币3450万元 （分立后） 生产、销售电脑、电视机、显示器和其它硬件、 电脑软件；内部数据通信网络开发、包装材料及 包装用轻型建材制造；经营本企业和成员企业自 产产品及技术的出口业务；经营本企业和成员企（未完）  |