[年报]轴研科技：2014年年度报告
洛阳轴研科技股份有限公司 2014年年度报告 2015年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 闫麟角 董事 工作原因 梁波 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2014年12月31日的公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），送红股0 股（含税），不以公积金转增股本。 公司负责人梁波、主管会计工作负责人许世栋及会计机构负责人(会计主管 人员)张岩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 目录 2014年度报告 .................................................................................................................................... 2 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 7 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 11 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 38 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 43 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 49 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 50 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 58 第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 63 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 65 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 166 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、轴研科技 指 洛阳轴研科技股份有限公司 国机集团 指 中国机械工业集团有限公司，曾用名中国机械装备（集团）公司，中国机械工业集 团公司 轴研所 指 洛阳轴承研究所有限公司 轴研科工 指 洛阳轴研科工有限公司 阜阳轴研 指 阜阳轴研轴承有限公司 阜阳轴承 指 阜阳轴承有限公司 轴研精机 指 洛阳轴研精密机械有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、万元 保荐机构、德邦证券 指 德邦证券有限责任公司 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 轴承 指 用来支撑转轴或其他旋转零件，引导旋转运动，并承受传递给支架的负荷的机械零 件，一般指滚动轴承。滚动轴承主要包括轴承内圈、轴承外圈（通称轴承套圈）、 滚动体和保持架四大件。滚动轴承精度从低到高依次为P0、P6、P5、P4、P2，其 中P0级为普通级，可以不作标注；P6级有一定的精度要求，应用范围广泛；P5 级精度要求比较高，有时称为精密级，主要用于机床主轴；P4、P2级有时也称为 超精密级，精度要求极高，主要用于高速精密机床主轴等场合 普通轴承 指 仅能满足普通使用工况的滚动轴承 特种轴承、航天特种轴承 指 在结构、材料、性能等方面具有特殊要求并应用于特殊领域的轴承，本文指应用于 卫星、火箭、航天飞船等方面的轴承 精密机床轴承 指 高精度机床使用的轴承，具有严格性能要求（如：尺寸精度、旋转精度、摩擦力矩、 刚度等等），包括精密机床主轴轴承和精密机床丝杠轴承 精密机床主轴轴承 指 精密机床轴承的一种，本文指用于机床或其他机构主轴的支撑轴承，其精度指标直 接影响机床的精度，一般都使用精密级或超精密级轴承。负荷较大时使用两套或两 套以上轴承共同支撑主轴。为保证轴承受力均匀，经常需要对这些轴承按一定技术 要求进行选配，经选配后的轴承称为配对（或三联、四联等）轴承 精密机床丝杠轴承 指 精密机床轴承的一种，本文指用于滚珠丝杠支撑的精度在P4及以上级的轴承 主轴 指 机床上直接驱动工件或刀具（钻头、砂轮等）旋转的主要传动轴，其旋转精度直接 影响工件的加工精度。其由电动机驱动，通过机械变速箱调整转速 电主轴 指 是取代传统切削主轴和机械变速系统的一种机电一体化产品，是机床的核心部件。 其由控制系统直接调速，不需机械变速系统，可简化机床结构，提高加工效率和加 工精度。其质量和水平代表机械基础件的制造水平。相对普通主轴，具有高转速、 高精度、高稳定性的优点 数控电主轴 指 用于数控机床的电主轴，一般需要能够配合机床的数控系统对转速、扭矩、停位等 进行调整和反馈 主轴单元 指 由主轴、轴承、座壳、预紧系统等组成的完整的机床部件 重大风险提示 公司在经营、税收优惠政策、人力成本、市场、管理以及核心技术人员方 面存在一定的风险，敬请广大投资者注意投资风险。具体内容详见本报告“第四 节 董事会报告”之“八、公司未来发展的展望”之“5、可能面对的风险”。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 轴研科技 股票代码 002046 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 洛阳轴研科技股份有限公司 公司的中文简称 轴研科技 公司的外文名称 LUOYANG BEARING SCIENCE & TECHNOLOGY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 BEARING-SCI&TECH 公司的法定代表人 梁波 注册地址 洛阳市高新技术开发区丰华路6号 注册地址的邮政编码 471003 办公地址 河南省洛阳市吉林路1号 办公地址的邮政编码 471039 公司网址 http://www.zys.com.cn 电子信箱 stock@zys.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 俞玮 赵祥功 联系地址 河南省洛阳市吉林路1号 河南省洛阳市吉林路1号 电话 0379-64881139 0379-64881139 传真 0379-64881518 0379-64881518 电子信箱 stock@zys.com.cn stock@zys.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司规划与证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执 照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2001年12月09日 河南省工商行政管理局 4100001005819 410311733861107 73386110-7 报告期末注册 2014年09月05日 河南省工商行政管理局 410000100013148 410311733861107 73386110-7 公司上市以来主营业务的变化情况 无变更 历次控股股东的变更情况 2008年9月，公司控股股东由洛阳轴承研究所变更为中国机械工业集团有限公司。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼十层 签字会计师姓名 吴雪 赵立卿 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 德邦证券有限责任公司 上海市浦东新区福山路500号 城建国际中心26楼 尹志勇 刘涛涛 至2015年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 512,625,946.15 651,107,108.35 -21.27% 660,863,911.67 归属于上市公司股东的净利润（元） 17,572,707.13 38,086,865.54 -53.86% 64,778,402.57 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 1,876,854.63 5,984,189.61 -68.64% 35,254,425.04 经营活动产生的现金流量净额（元） -25,822,270.14 -29,250,227.79 11.72% 24,683,310.77 基本每股收益（元/股） 0.06 0.13 -53.85% 0.22 稀释每股收益（元/股） 0.06 0.13 -53.85% 0.22 加权平均净资产收益率 1.50% 3.73% -2.23% 7.25% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 2,290,204,405.67 2,049,316,010.02 11.75% 1,888,441,924.86 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,369,676,361.05 1,059,391,919.67 29.29% 1,009,930,522.23 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -98,936.14 202,561.81 305,048.46 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 13,697,188.45 36,251,274.40 34,058,366.56 主要项说明：1、转制科研机构事业 费，2014年度466.94万元；2、精密 型重型轴承产业化项目政府补助 2014年度234万元；3、大型数控机 床电主轴及精密轴承产业化补助， 2014年度110.30万元。 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 -1,350,972.22 债务重组损益 -9,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,233,310.54 2,501,678.83 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,740,471.83 减：所得税影响额 635,548.45 8,218,045.68 7,302,633.83 少数股东权益影响额（税后） -2,476.81 15,452.92 38,482.49 合计 15,695,852.50 32,102,675.93 29,523,977.53 -- 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 1、总体经营情况 报告期内，受宏观经济环境影响，公司外部经营环境低迷，产品需求市场疲软，公司经 营压力仍较大。 2014年度，公司实现营业总收入51,262.60万元，同比减少21.27%；报告期内，公司对期 间费用进行了有效控制，在营业收入同比减少的情况下，营业利润同比增加23.84%；报告期 内，公司营业外收入(主要为政府补助)比去年同期减少59.93%，对公司经营业绩产生了不利 影响；报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润1,757.27万元，同比下降53.86%。 2、主要业务和主要产品 本公司的主要业务包括轴承、电主轴的研发和生产，以及国家、各级地方政府和其他企 业所委托的技术开发业务。上述三类业务是公司的核心业务，也是公司利润的主要来源。 除核心业务外，公司还从事轴承专用工艺装备和检测仪器、轴承用材料（金属材料、特 种材料、化工材料）的研发生产以及轴承和轴承钢的贸易业务。 本公司主要产品为轴承和电主轴，包括特种轴承、精密机床轴承、重型机械用大型（特 大型）轴承、机床用电主轴等，具体情况如下： （1）轴承 轴承作为通用部件，广泛应用于机床、冶金矿山设备、石油化工设备、工程机械、医疗 机械、通用机械、汽车、摩托车、铁路机车车辆、航空航天设备、家电、电机、船舶等行业， 可谓“有转动的地方即需要轴承”。轴承为机械中的固定机件，用来支撑转轴或其他旋转零件， 引导旋转运动，并承受传递给支架负荷的机械零件，一般指滚动轴承。滚动轴承主要包括轴 承内圈、轴承外圈（通称轴承套圈）、滚动体和保持架四大件。滚动轴承精度从低到高依次 为P0、P6、P5、P4、P2，其中P0级为普通级，P6级有一定的精度要求，应用范围广泛；P5 级精度要求比较高，称为精密级，主要用于机床主轴；P4、P2级称为超精密级，精度要求极 高，主要用于高速精密机床主轴等场合。目前公司生产的轴承以P4及P4级以上为主。 轴承主要构成部件剖析图 特种轴承：公司生产的特种轴承主要应用于航空航天领域，包括超低温自润滑火箭发动 机轴承、卫星能源系统轴承、宇宙飞船生命维持系统轴承、陀螺仪高灵敏轴承、偏置动量轮 高可靠性、长寿命轴承及其组件等，具有结构复杂、性能要求严格的特点。 航空航天轴承几乎代表了轴承工业发展的综合技术水平，它对国民经济发展和行业结构 调整起到促进和导向作用，具有广阔的市场前景和极高的科技含量，也是体现国家竞争力和 综合实力的战略性威慑产品的核心零部件之一。 目前公司的航天特种轴承及其组件已形成产业规模，随着国际形势的发展和我国综合国 力的增强，我国航天等特殊领域的生产任务逐年增加，与之配套的特种轴承的需求量也随之 增长。 精密机床轴承：精密机床轴承是在高精度机床中使用的轴承，具有严格的性能要求，如 尺寸精度、旋转精度、摩擦力矩、刚度等。 本公司生产的精密机床轴承主要包括精密机床主轴轴承和精密机床丝杠轴承。精密机床 主轴轴承是精密机床轴承的一种，用于机床或其他机构主轴的支撑，其精度指标直接影响机 床的精度，一般使用精密级或超精密级轴承。负荷较大时使用两套或两套以上轴承共同支撑 主轴。为保证轴承受力均匀，经常需要对这些轴承按一定技术要求进行选配，经选配后的轴 承称为配对（或三联、四联等）轴承。精密机床丝杠轴承是指用于滚珠丝杠支撑的精密轴承。 重型机械用轴承：重型机械用轴承包括外径尺寸范围为Φ360~Φ1,500mm的大型轴承产品 及外径尺寸范围为Φ1,500~Φ6,800mm的特大型轴承产品，主要为冶金、矿山、船舶、风电、 石油等行业所需的重型机械和主机设备配套。 目前公司重型机械用轴承产品主要包括：有色轧机、矿山设备、船用吊机和工程机械用 大型、特大型轴承、风电主机用偏航、变桨轴承。 （2）电主轴 机床主轴由内装式电动机直接驱动，从而把机床主传动链的长度缩短为零，实现了机床 的“零传动”。这种主轴电动机与机床主轴“合二为一”的传动结构形式，使主轴部件从机床的 传动系统和整体结构中相对独立出来，因此可做成“主轴单元”，俗称“电主轴”。 电主轴的主要特点是将电机置于主轴内部，通过驱动电源直接驱动主轴进行工作，实现 了电机、主轴的一体化功能。与传统机床主轴相比，电主轴具有十分明显的优势。由于主轴 由内装式电机直接驱动，省去了皮带、齿轮、联轴节等中间变速和传动装置，具有结构简单 紧凑、效率高、噪声低、振动小和精度高等特点。而且利用交流变频技术，电主轴可以在额 定转速范围内实现无级变速，以适应机床工作时各种工况和负载变化的需要。 电主轴系统是数控机床三大高新技术（高速电主轴、数控系统、送给驱动）之一，电主 轴技术水平的高低、性能的优劣都直接决定和影响着数控机床整机的技术水平和性能，也制 约着主机的发展。因此，有专家认为，电主轴在数控机床中的作用类似电脑中的芯片，将电 主轴称为数控机床的“芯片”。也有日本学者将包括电主轴在内的关键功能部件产业统称为“中 场”产业，取足球“中场”寓意，表明其重要位置。 电主轴剖面示意图 电主轴工作原理图 本公司电主轴产品主要应用于具有高速、高精、高效、高智能化加工能力的机床，包括 高速磨削机床、高速内圆磨床、高速钻床、高速铣床、加工中心、数控机床等。 二、主营业务分析 1、概述 项目 本报告期 上年同期 同比增减 营业收入 512,625,946.15 651,107,108.35 -21.27% 营业成本 377,489,540.44 504,110,634.21 -25.12% 期间费用 115,550,568.45 129,020,210.06 -10.44% 营业利润 5,917,040.43 4,778,125.84 23.84% 研发投入 80,171,711.63 79,739,178.45 0.54% 经营活动产生的现金净流量 -25,822,270.14 -29,250,227.79 11.72% 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司的基本发展战略未发生变化，公司制定的2014年度经营计划中，拟于报 告期内实现营业收入7.00亿元，实现利润总额5,000.00万元，由于宏观经济形势变化，公司未 能完成年度经营目标。具体完成情况如下： 2014年经营计划完成情况表 营业收入 利润总额 2013年度报告披露的2014年经营计划数 7.00亿元 5,000.00万元 2014年实际数 5.13亿元 2,224.60万元 完成率 73.29% 44.49% 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 项目 2014年 2013年 同比增减情况 主营业务收入 508,395,833.02 641,959,208.04 -20.81% 主要产品业务收入 439,281,753.09 500,764,423.19 -12.28% 其中：轴承 337,601,024.63 399,695,588.73 -15.54% 技术 69,902,328.92 70,178,680.10 -0.39% 电主轴 31,778,399.54 30,890,154.36 2.88% 其他产品业务收入 58,288,463.46 57,369,444.19 1.60% 其中：轴承工艺装备 38,441,511.87 37,187,526.47 3.37% 轴承相关材料 19,846,951.59 20,181,917.72 -1.66% 轴承钢及轴承贸易 10,825,616.47 83,825,340.66 -87.09% 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 轴 承 销售量 套 14,338,883 21,625,175 -33.69% 生产量 套 14,977,892 20,390,660 -26.55% 库存量 套 4,501,007 3,861,998 16.55% 电主轴 销售量 根 4,803 6,105 -21.33% 生产量 根 5,270 6,151 -14.32% 库存量 根 4,718 4,251 10.99% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 报告期内公司轴承销量同比减少33.69%，主要是因为公司全资子公司阜阳轴承有限公司 报告期内销量减少所致。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 86,406,527.99 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.86% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 27,546,618.77 5.37% 2 第二名 22,052,252.81 4.30% 3 第三名 15,190,500.00 2.96% 4 第四名 12,309,464.10 2.40% 5 第五名 9,307,692.31 1.82% 合计 -- 86,406,527.99 16.86% 3、成本 （1）行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 轴承行业 原材料 224,293,212.85 59.42% 344,402,036.46 68.32% -34.87% 轴承行业 人工成本 77,839,157.00 20.62% 93,614,814.35 18.57% -16.85% 轴承行业 制造费用 73,447,843.57 19.46% 62,146,743.17 12.33% 18.18% （2）产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 轴承 主营业务成本 243,367,268.02 64.47% 254,324,190.88 50.45% -4.31% 技术 主营业务成本 50,155,553.15 13.29% 45,620,250.61 9.05% 9.94% 电主轴 主营业务成本 25,824,964.20 6.84% 24,923,898.48 4.94% 3.62% 轴承工艺装备 主营业务成本 33,238,132.95 8.81% 28,076,182.40 5.57% 18.39% 轴承相关材料 主营业务成本 12,288,139.31 3.26% 64,931,807.05 12.88% -81.08% 轴承钢及轴承贸易 主营业务成本 10,706,155.79 2.84% 82,287,264.56 16.32% -86.99% （3）主营业务成本构成分析 单位：元 年度 产品分类 主营业务成本构成 原材料 人工成本 制造费用 金额 占该类产品 成本比重 金额 占该类产品 成本比重 金额 占该类产品 成本比重 2014年 轴承 152,694,043.75 62.74% 45,502,681.52 18.70% 45,170,542.74 18.56% 技术 15,143,357.12 30.19% 17,841,090.91 35.57% 17,171,105.13 34.24% 电主轴 13,745,176.29 53.22% 5,991,678.64 23.20% 6,088,109.27 23.58% 轴承工艺装备 24,034,344.28 72.31% 5,028,675.13 15.13% 4,175,113.53 12.56% 轴承相关材料 7,970,135.62 64.86% 3,475,030.80 28.28% 842,972.90 6.86% 轴承钢及轴承贸易 10,706,155.79 100.00% —— —— —— —— 合计 224,293,212.85 59.72% 77,839,157.00 20.72% 73,447,843.57 19.56% 2013年 轴承 199,940,782.77 66.44% 59,771,401.73 19.86% 41,206,387.27 13.70% 技术 11,499,100.87 25.21% 18,816,073.42 41.24% 15,305,076.31 33.55% 电主轴 14,438,456.76 57.93% 8,035,067.46 32.24% 2,450,374.25 9.83% 轴承工艺装备 23,621,904.01 84.14% 2,131,230.41 7.59% 2,323,047.98 8.27% 轴承相关材料 12,614,527.49 68.79% 4,861,041.33 26.51% 861,857.36 4.70% 轴承钢及轴承贸易 82,287,264.56 100.00% —— —— —— —— 合计 344,402,036.46 68.86% 93,614,814.35 18.72% 62,146,743.17 12.42% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 36,038,687.06 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 12.83% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 9,286,049.99 3.31% 2 第二名 7,989,417.11 2.84% 3 第三名 7,871,108.76 2.80% 4 第四名 5,532,752.22 1.97% 5 第五名 5,359,358.98 1.91% 合计 -- 36,038,687.06 12.83% 4、费用 项目 2014年 2013年 同比增减（%） 销售费用 27,309,710.12 31,999,318.42 -14.66% 管理费用 72,768,573.99 78,945,973.12 -7.82% 财务费用 15,472,284.34 18,074,918.52 -14.40% 所得税费用 6,891,897.63 7,738,235.51 -10.94% 5、研发支出 序号 项目 目的及拟达到目标 进展情况 1 高速、精密、大功率电主轴 的可靠性设计与性能试验 技术 研究适用于高速精密磨削和高速大功率铣削电主轴的可靠 性设计技术、可靠性增长综合方法、面向关键部件和整机运 行的可靠性试验技术，提出基于运行状态的电主轴可靠性建 模、设计和评估方法，建立相关可靠性基础数据库、可靠性 设计的基础理论和设计工具，形成电主轴可靠性增长的系统 保障技术体系，逐步提高电主轴的平均无故障时间。 项目目前等待验收。 2 兆瓦级风力发电机组关键 轴承开发及产业化 针对齿轮箱轴承进行研制。 2014年12月通过河南省科技 厅验收。 3 氮化硅陶瓷滚子制造技术 研究 在氮化硅陶瓷毛坯球制造技术的基础上，进行氮化硅陶瓷滚 子毛坯制造技术研究。 已经完成，等待验收 4 动量轮及轴承组件动态响 应诊断分析技术的研究 针对动量轮及轴承组件动态响应诊断分析技术进行研究。 2014年8月通过洛阳市科技 局验收 5 高速、精密、大功率电主轴 的可靠性设计与性能试验 技术 同国家重大专项，为洛阳市产学研合作典型 2014年8月通过洛阳市科技 局验收 6 高速铁路和城市轨道交通 车辆轴承关键技术研究与 应用 课题针对高速铁路和地铁、轻轨等城市轨道交通车辆对轴承 的急需，开展了轴承的结构优化、仿真分析、表面应力分布 与寿命关系、失效机理、试验测试、热处理工艺、批产工艺 及智能轴承传感器集成与匹配等关键技术研究， 通过验收。 7 2兆瓦以上风电装备系列轴 承关键技术研究与应用 该项目由洛阳LYC公司牵头，公司主要任务为负责风电轴承 热处理技术研究。 2014年4月通过验收。 8 高速高效加工工艺与装备 技术创新平台 项目为国家重大科技专项子项“高速轴承与电主轴设计与实 验条件建设”，项目主要内容为研制2台高速轴承试验机，并 完成相关试验技术研究。 研制了两台试验机。正在进 行相关性能试验。 9 高速精密数控机床轴承系 列产品升级及产业化关键 技术研发 项目为国家重大科技专项，开展对量大面广的、dmN值100 万以内的数控机床主轴轴承、支撑轴承及转台轴承等产品的 系列化开发，达到批量生产配套应用，形成高速精密机床轴 承的核心技术。 项目目前已经完成了产品研 制。 10 轴承滚道控形控性磨削及 公司主要内容为高速铁路轴承以及机床轴承的产品原型制 完成了2轮高速铁路轴承性 原型制造 造，并进行相关试验研究工作。 能试验。 11 高性能滚动轴承数字化设 计分析系统合作研究 项目为国家国际合作项目，与英国Romax科技有限公司合作 解决高性能滚动轴承数字化设计分析系统开发关键技术。 2014年，项目进展顺利。 2014年度，公司研发支出总额8,017.17万元，占公司最近一期经审计净资产的5.82%，占 营业收入的15.64%，同去年相比基本保持稳定。 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 512,140,226.97 666,141,660.12 -23.12% 经营活动现金流出小计 537,962,497.11 695,391,887.91 -22.64% 经营活动产生的现金流量净额 -25,822,270.14 -29,250,227.79 11.72% 投资活动现金流入小计 312,084.00 697,212.00 -55.24% 投资活动现金流出小计 158,400,886.24 228,700,218.65 -30.74% 投资活动产生的现金流量净额 -158,088,802.24 -228,003,006.65 30.66% 筹资活动现金流入小计 754,517,721.91 517,575,000.00 45.78% 筹资活动现金流出小计 567,685,295.80 376,782,613.24 50.67% 筹资活动产生的现金流量净额 186,832,426.11 140,792,386.76 32.70% 现金及现金等价物净增加额 2,921,353.73 -116,460,847.68 102.51% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 项目 原因 投资活动现金流入小计 本年处置固定资产减少所致。 投资活动现金流出小计 因固定资产投资减少所致。 投资活动产生的现金流量净额 因固定资产投资减少所致。 筹资活动现金流入小计 因本年度配股募集资金所致。 筹资活动现金流出小计 因偿还贷款金额增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额 因收到国家与资产相关的项目拨款增加所致。 现金及现金等价物净增加额 主要是配股资金到位现金增加并且固定资产投资减少所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 轴承制造业 508,395,833.02 375,580,213.42 26.12% -20.81% -24.91% 4.04% 分产品 轴承 337,601,024.63 243,367,268.02 27.91% -15.54% -4.31% 3.20% 技术 69,902,328.92 50,155,553.15 28.25% -0.39% 9.94% -6.75% 电主轴 31,778,399.54 25,824,964.20 18.73% 2.88% 3.62% -0.58% 轴承工艺装备 38,441,511.87 33,238,132.95 13.54% 3.37% 18.39% -10.97% 轴承相关材料 19,846,951.59 12,288,139.31 38.09% -1.66% -81.08% 28.95% 轴承钢及轴承贸易 10,825,616.47 10,706,155.79 1.10% -87.09% -86.99% -0.73% 分地区 境内 492,171,348.97 361,794,352.95 26.49% -21.06% -25.41% 4.29% 境外 16,224,484.05 13,785,860.47 15.03% -12.23% -8.79% -3.20% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调 整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 232,521,129.83 10.15% 206,971,530.86 10.10% 0.05% 应收账款 197,417,578.90 8.62% 175,375,127.73 8.56% 0.06% 存货 488,205,604.14 21.32% 445,149,240.32 21.72% -0.40% 长期股权投资 6,248,359.14 0.27% 6,062,952.98 0.30% -0.03% 固定资产 560,343,672.07 24.47% 487,656,539.37 23.80% 0.67% 在建工程 374,614,942.33 16.36% 188,298,811.10 9.19% 7.17% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 296,000,000.00 12.92% 264,775,000.00 12.92% 0.00% 长期借款 130,000,000.00 5.68% 202,500,000.00 9.88% -4.20% 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 1、技术优势 技术上保持领先是公司重要的核心竞争力。轴研科技是由原国家一类科研机构洛阳轴承 研究所转制而来，先后共取得多项国家级、省部级重大科研成果，截止2014年末，公司累计 获得国家授权专利609项，其中发明专利180项。公司长期为国防装备以及航天、航海、核工 业等重要军事领域设计、开发、制造、检测、实验各种微型轴承、中小型轴承、空气轴承、 单项离合器轴承等。特别是在开发生产高温、超低温、高速、重载、真空、防辐射、防磁、 灵敏、高精度、长寿命等特殊工况要求以及超薄壁、单项旋转、交叉滚子、陶瓷球等特殊结 构的军工专用轴承方面，具有较为丰富的经验和技术优势，曾为以下项目提供配套轴承及相 关研发服务：太平洋海域成功发射的运载火箭研制工程的配套项目、长征二号捆绑式大推力 火箭、长征四号甲、风云一号第二颗气象卫星、东方红三号通讯卫星、FY-1（C）气象卫星、 神舟飞船系列、海洋一号、资源二号02星、嫦娥一号、嫦娥二号等项目。 公司注重科技创新，形成了完善的技术创新体系，建立有国家轴承质量监督检验中心、 国家人事部博士后工作站、国家知识产权局专利交流站、国家认可滚动轴承实验室、机械工 业高速精密轴承工程研究中心、河南省机床主轴工程技术研究中心、河南省企业技术中心、 洛阳市轴承工程材料重点实验室。这些都为公司技术的持续发展提供了有力保障。 2、人才优势 轴研科技拥有轴承产品和技术装备自我研发与改善等方面的专业技术人才队伍。目前， 母公司拥有327名技术人才，占员工总人数的34.42％，公司注重员工的持续培训以及人才梯 队建设，年龄分布及专业领域分布趋于合理，有利于公司的持续发展。 3、综合开发及配套能力优势 公司拥有专业齐全的轴承综合技术配套能力，能够解决复杂条件下的轴承应用问题，包 括轴承设计技术、轴承金属材料、轴承检测仪器、特种轴承材料、轴承加工工艺及加工设备、 轴承试验技术、特种防锈润滑油技术等，并在多个关键学科具有国内领先水平。 公司在轴承行业一直保持着轴承设计与技术、工艺装备与精密仪器、试验技术与信息标 准等方面的综合优势，在航空航天轴承、机床精密轴承、高速机床电主轴等领域占据着领先 地位。 4、产品质量优势 公司在长期参与军品轴承生产的过程中，业已形成一套严格的质量保证体系。军工质保 体系已在公司各个生产部门推行。严格的质保标准和体系保证了公司产品的质量，提高了公 司产品的合格率，降低了公司生产成本，为公司参与市场竞争提供了坚实基础。 5、产品结构优势 公司产品具有“高、精、尖、特、专”等特点，上述特点是由公司所承担的任务、行业地 位及公司技术水平、研究开发能力等特点所决定的。公司在国内高端轴承产品市场及特殊产 品领域具有明显优势，尤其在航天等特殊轴承领域，国内其他生产企业很难对公司形成威胁。 6、品牌优势 公司前身——洛阳轴承研究所是我国的轴承行业综合技术研究所，建所时间长，科技力 量雄厚，其技术实力、产品质量等得到同行业和客户的广泛认同；拥有国家轴承质量监督检 测中心，是国家质量技术监督局和国家出入境检验检疫局认可的全国的滚动轴承产品质量监 督检查机构；拥有行业中文核心期刊国家级杂志《轴承》；是我国滚动轴承标准化技术委员 会秘书处所在单位，中国轴承工业协会技术委员会秘书处所在单位，国际标准化组织ISO/TC4 中国秘书处所在单位。公司在行业内具有较大的影响力，已形成了特有的品牌优势。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无对外投资。 （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 60,116.87 报告期投入募集资金总额 21,090.94 已累计投入募集资金总额 51,278.59 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金 投向 是否已变更项 目(含部分变更) 募集资金承诺 投资总额 调整后投资 总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末累计 投入金额(2) 截至期末投资 进度(3)＝(2)/(1) 项目达到预定可使 用状态日期 本报告期实 现的效益 是否达到 预计效益 项目可行性是否 发生重大变化 承诺投资项目 1、大型数控机床电主轴及 精密轴承产业化 否 16,535.10 16,535.10 1,304.45 16,583.90 100.30% 2013年12月31日 514.46 不适用 否 2、精密型重型机械轴承产 业化二期 否 20,000.00 20,000.00 2,581.69 17,489.88 87.45% 2014年12月31日 不适用 不适用 否 3、年产50万套精密轴承生 产线建设项目 否 12,607.66 12,607.66 6,230.69 6,230.69 49.42% 2015年12月31日 不适用 不适用 否 4、补充流动资金 否 10,974.11 10,974.11 10,974.11 10,974.11 100.00% 不适用 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 60,116.87 60,116.87 21,090.94 51,278.58 -- -- 514.46 -- -- 超募资金投向 合计 -- 60,116.87 60,116.87 21,090.94 51,278.58 -- -- 514.46 -- -- 未达到计划进度或预计收 益的情况和原因（分具体项 目） 1、大型数控机床电主轴及精密轴承产业化项目因设备订购、交货延期等原因，未达到计划进度，原预计达到可使用状态日期为2013年6月30日，调 整为2013年12月31日。 目前已达到调整后进度；2、精密型重型机械轴承产业化二期项目因其产品市场持续低迷，公司控制了投资进度，原预计达 到可使用状态日期为2013年3月31日，调整为2014年12月31日。截止2014年12月31日，已基本完成建设，剩余未使用资金为设备尾款及项目流 动资金；3、年产50万套精密轴承生产线建设项目因产品市场原因，公司控制了投资进度，原预计达到可使用状态日期为2014年12月31日，调整为 2015年12月31日。 项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途及使 用进展情况 不适用 募集资金投资项目实施地 点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施方 不适用 式调整情况 募集资金投资项目先期投 入及置换情况 适用 1、截至2012年4月18日，公司实际投入“大型数控机床电主轴及精密轴承产业化项目”的自筹资金为3,613.03万元，实际投入“精密型重型机械轴承产 业化项目”二期的自筹资金为7,399.56万元，经公司第四届董事会第五次会议审议，决定使用募集资金11,012.59万元置换募投项目前期投入；2、截至 2014年8月20日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目“年产50万套精密轴承生产线建设项目”实际投资额为人民币62,306,331.79元，经公司 第五届董事会2014年第六次临时会议审议，决定使用募集资金62,306,331.79元置换募投项目前期投入。 用闲置募集资金暂时补充 流动资金情况 适用 2014年11月18日，经公司2014年第四次临时股东大会审议通过，同意公司使用2014年配股募集资金中的5,000.00万元闲置资金暂时补充流动资金， 使用期限自2014年11月18日召开的2014年第四次临时股东大会审议通过之日起不超过12个月。 项目实施出现募集资金结 余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用途 及去向 继续用于募集资金项目。 募集资金使用及披露中存 在的问题或其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 4、主要子公司、参股公司分析 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 洛阳轴承研究 所有限公司 子公司 制造业 轴承及其轴系单元、金属材料、复合材料及 制品的开发、试制、生产和销售；技术咨询 服务 120,000,000.00 662,240,889.71 392,714,345.68 87,425,813.26 -9,447,374.00 -303,077.82 洛阳轴研科工 子公司 制造业 从事轴承、电主轴、轴承专用工艺装备和检 20,000,000.00 30,542,323.78 27,644,092.00 33,093,592.30 1,537,237.91 1,126,713.20 有限公司 测仪器及相关产品的研究、开发、生产、销 售业务 洛阳轴研精密 机械有限公司 子公司 制造业 数控设备、光机电一体化产品、机械电子设 备等的研制、开发、生产、销售 23,800,000.00 37,792,420.58 24,269,013.49 17,681,985.76 -6,560,715.34 -6,447,661.13 阜阳轴研轴承 有限公司 子公司 制造业 轴承及轴承单元的研制、开发和销售 100,000,000.00 219,300,347.74 160,844,040.03 683,383.96 -1,723,311.91 -1,879,639.91 阜阳轴承有限 公司 子公司 制造业 轴承、农用车、电子产品生产、销售；自产 轴承系列成品出口；生产所需的原辅材料， 机械设备、仪器仪表及零部件进口 57,748,800.00 256,082,718.57 45,173,741.96 97,317,522.54 -29,026,591.13 -24,146,166.98 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 5、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 项目名称 计划投资 总额 本报告期 投入金额 截至报告期 末累计实际 投入金额 项目 进度 项目 收益 情况 披露日期 披露索引 年产50万套高性能 离合器轴承产业化 项目 15,000.00 2,148.01 7,964.06 72.67% 2012年05 月23日 公告编号：2012-033；公告名称：关于 全资子公司阜阳轴研轴承有限公司进 行项目建设的公告 年产790万套低噪 音轴承生产设施建 设项目 12,278.73 1,664.13 3,552.28 29.01% 2012年05 月23日 公告编号：2012-033公告；名称：关于 全资子公司阜阳轴研轴承有限公司进 行项目建设的公告 高速精密重载轴承 产业化示范线建设 项目 16,100.00 3,099.07 4,261.60 30.44% 2014年05 月23日 公告编号：2014-030；公告名称：关于 进行“高速精密重载轴承产业化示范线 建设项目”建设的公告 合计 43,378.73 6,911.21 15,777.94 -- -- -- -- 七、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √ 不适用 八、公司未来发展的展望 1、行业竞争格局和发展趋势 纵观国内轴承行业，整体竞争激烈，集中度不高，同质化竞争严重，大多数企业集中在 中低端轴承产品领域中，产品技术含量低，生产技术条件差，为争夺市场展开激烈的竞争； 从国内市场表现来看，最近几年，原有众多国有轴承生产企业在调整中继续发展，民营企业 发展迅速，外资企业不断拓展，我国轴承市场在保持国有、民营、外资企业鼎足而立的市场 格局稳固的基础上，持续动态变化，形成多种所有制企业共同发展的局面。 公司在轴承行业中经济规模不大，但集中于高、中端产品，在行业内，以综合技术实力 强而知名，这也是公司发展的根本，同时也是公司的竞争优势所在。另外公司长期参与特种 轴承的研发和生产，已形成一套严格的质量保证体系。公司主导产品技术含量较高、质量稳 定，具有一定的技术门槛，符合国家发展高端制造业的发展要求。因此，公司的经营和盈利 能力具有连续性和稳定性。 （1）主要竞争对手情况 瑞典SKF集团：SKF集团始建于1907年，集团总部设于瑞典哥德堡。SKF业务遍及全球， 属下有200多家公司及超过80家制造厂，共有员工4万多名，年营业额超过50亿美元。集团的 主要实力包括技术支持、设备维护服务、设备状况监测以及技术培训。其所提供的标准轴承 产品多达2万余种，主要包括深沟球轴承、圆柱滚子轴承、球面滚子轴承、圆锥滚子轴承、角 接触球轴承、滚针轴承及其它多种类型。范围涵盖了从仅重0.003克的微型轴承到每件34吨重 的巨型轴承。 日本NTN公司：日本NTN公司成立于1918年，总部设在大阪市西区，在日本国内有11家 制作所、25家营业所和3家研究所，在国外拥有20家独资生产厂、2家研究所和48家营业所。 NTN的轴承技术达到了世界上只有毫微米单位大小—纳米等级精密度，且已经在轨道卫星、 航空、铁道与汽车、造纸设备、办公设备与食品机械等工业部门的各个领域开始使用。 日本NSK集团：日本精工株式会社（NSK.LTD）成立于1916年，是日本国内第一家设计 生产轴承的厂商。NSK的主要产品有轴承和汽车零部件。其中，其轴承产品精度高，技术先 进，品种达数十万种之多。目前NSK在全球20多个国家和地区建立了销售网络，并拥有58家 工厂，在册员工2.5万名。排名长期位居世界轴承工业前列。 舍弗勒集团：舍弗勒集团成立于2003年，由依纳（INA）集团、富安捷（FAG）集团和 陆客（LUK）集团组成。目前，集团在世界多个国家设有80多座工厂和100多个办事处，拥有 员工约6.3万名。其中，富安捷集团始建于1883年，总部坐落于德国闻名的轴承城——施魏因 福特市，一直名列世界轴承前五强，主要产品为汽车轴承、精密轴承、普通轴承和轴承零件 等；依纳集团建于1946年，是世界上最大的滚针轴承生产企业；陆客集团建于1965年，是世 界著名的离合器专业制造商。 哈尔滨轴承集团公司（简称“哈轴”）：哈轴始建于1950年，是中国轴承行业三大生产基 地之一。可成系列生产九大类型、各种精度等级6000余个规格和品种的轴承。主要为汽车、 农机、机车车辆、电机电器、工程机械、机床、轻工纺织、冶金、矿山机械、石油化工、航 空航天、国防军工等行业和企业配套服务。 瓦房店轴承集团有限责任公司（简称“瓦轴”）：瓦轴始建于1938年，是当今中国最大的 轴承制造与销售企业，其综合实力在世界排名为第十二位。主导产品为重大技术装备配套轴 承、轨道交通轴承、汽车车辆轴承、军事装备轴承等。 洛阳LYC轴承集团有限公司（简称“洛轴”）：洛轴是我国国内规模最大的综合性轴承制 造企业之一。洛轴产品广泛应用于矿山冶金、铁路车辆、摩托车、工程机械、石油机械、机 床电机、医疗器械、国防军工、航天航空等领域。 浙江天马轴承股份有限公司：浙江天马轴承股份有限公司总部位于浙江省杭州市，为浙 江省高新技术企业。目前公司在杭州、德清、成都、北京、贵州、齐齐哈尔等地建有七大生 产基地，主要生产各类轴承、机床装备和优质锻件材料。2007年3月28日，公司在深圳证券交 易所上市。其生产的TMB牌轴承产品覆盖10大类4000余个品种，应用于铁路、航空、船舶、 汽车、机床、电机、矿山冶金、风力发电、农用机械、重型机械、工程机械、港口机械等众 多领域。 （2）行业的发展趋势 （A）“十二五”期间轴承行业将稳步增长 首先，轴承为消耗性的机械基础件，在国民经济各领域中有广泛的应用，除新增机械产 品将拉动轴承需求外，机械产品（如：机床、汽车、火车等）保有量的增加和利用率的提高 都会增加对轴承的消耗；其次，随着我国国民经济持续发展、自动化程度不断提高，对主机 要求将越来越高，从而对轴承的性能、技术要求也会越来越高，新产品将层出不穷，需求量 也会不断加大；再次，随着我国轴承产品质量的不断提高，涌现出一批精品轴承生产企业， 其产品质量已与国际知名品牌相当，出口规模将不断扩大；另外，国家不断加大节能减排力 度，建设节约型社会，必然加速传统产业节能降耗改造进程，同时促进新型能源产业的飞速 发展，将会给轴承行业的发展带来更大的机遇。因此，未来轴承行业仍然具备持续稳步增长 的需求基础。 （B）轴承产品质量和技术水平将不断提高 “十二五”期间，轴承行业的生产规模已经不是主要矛盾，发展的重点是大幅度提高产品 质量和技术水平，实现由“量”到“质”的转变：一是积极探索高端轴承生产技术，提高重点领 域主机配套轴承的市场占有率，向航空航天轴承、高速铁路客车轴承、风力发电机组轴承、 精密机床主轴轴承、国家关注的高端制造产业高端产品配套轴承等领域市场进军；二是大力 推广精品轴承生产工艺和技术，为家电、汽车、摩托车、电机等行业提供低噪音、长寿命、 高可靠性的主机配套轴承。 （C）技术进步及自主创新能力将成为未来轴承企业竞争的主要因素和重要手段 我国轴承行业整体技术开发实力较弱，高精密高性能的特种专用轴承开发能力弱，不能 满足市场需求，需要大量进口，同时我国轴承行业生产集中度较低，企业规模普遍较小，也 制约了我国轴承行业研发实力的提升，因此，我国虽是轴承大国，但不是轴承强国。 目前，量大面广的普通轴承产品已成为“红海”，参与企业众多，利润微薄，而在高端轴 承领域，因存在技术壁垒，为轴承行业的利润区，必然使得具备实力的厂商择机进入。这一 过程有望推动轴承行业整体技术水平的提高。 （D）进口替代趋势将会加强 在轴承行业“十二五”规划中，将提高轴承行业产品技术水平、提高重大装备国产轴承自 主化率作为协会重点推动的目标。在产业政策的支持下，伴随着我国基础产业技术水平的提 高和进步，我国轴承行业在“十二五”期间的进口替代将会加速。 2、公司发展战略 以技术为先导，打造中国轴承工业科技型、创新型领军企业；实施高端制造业、现代制 造服务业双核驱动发展；遵循技术领先策略，优先发展高端特色产业；坚持为客户创造价值、 人才是第一资源、创新支撑产业、追求质量价值、提高管理效率的现代企业发展理念；逐步 从规模型、速度型向效益型转型升级；构建以轴承为核心的多专业支撑的适度规模的特色优 势产业。 本公司拟开发的新业务和新产品有：（1）发展高精尖滚动轴承。重点开发产品：特种轴 承、智能高铁轴承、航空轴承、机器人轴承；（2）开发轴承及部件类产品，逐步形成产业化。 重点开发产品：汽车无级变速箱、离合器轴承；（3）发展高品质电磁驱动部件和配套电控系 统，实现电机和驱动系统一体化配套；（4）推进核心材料产业发展。重点产品：粉末冶金、 陶瓷材料、油品市场化；（5）依托洛阳轴承研究所有限公司（技术中心、国家轴承质量监督 检验中心、全国滚动轴承标准化技术委员会、标委会）的技术品牌优势打造世界一流的科研、 开发、服务实体，组建中国轴承技术研究院。 3、经营计划 2015年我们要充分认识“新常态”的机遇和挑战，解放思想，转变观念，凝聚力量，着力 抓好以下几项工作：（1）攻坚克难，凝心聚力开拓市场。加强营销体系的建设，加强大客户 的开发；（2）苦练内功，狠抓各项基础管理。完善内部激励分配机制，继续推进降本增效工 作，加强产品质量和财务管理方面工作；（3）创新驱动，提升企业竞争能力。加大技术攻关 力度，争取在重点领域实现重点突破、关键突破；（4）人才强企，打造高素质人才队伍。 4、资金需求、使用计划及资金来源情况 未来1—2年内，公司预计资金需求1—3亿元，主要用于技术改造，为满足资金需求，本 公司将会采取股权融资和贷款两种方式筹集资金。 5、可能面对的风险 （1）经营风险 公司的产品主要为轴承、电主轴等。科学技术及相关产业的发展，对公司现有产品在技 术和质量上提出了更高的要求：如传统轴承产品已经不能满足市场对轴承产品的高精度、低 成本的要求；航天行业对轴承技术性能和可靠性提出了更苛刻的要求。如果公司科研与生产 不能同步跟进，满足市场的要求，公司产品在与同行业对手竞争中将面临被淘汰的风险。由 于公司产品以“高、精、尖、特、专”为特点，在今后发展中，公司若不能在新技术新产品开 发应用上及时跟上市场发展的需求，将会影响公司未来的经营效益和持续发展能力。 （2）税收优惠政策变化的风险 轴研科技及其下属子公司轴研所、轴研精机为高新技术企业，其中：轴研科技和轴研所 2014年至2016年企业所得税减按15%计征；轴研精机2012年至2014年企业所得税减按15%计 征。按照《高新技术企业认定管理办法》的规定，高新技术企业资格自颁发证书之日起有效 期为三年，企业应在期满前提出复审申请。未来在高新技术企业证书再次到期时，公司如不 能获得复审通过，将面临所得税优惠政策变化风险，给公司的净利润带来一定影响。 （3）人力成本上升的风险 公司拥有较多的高素质人才，人力成本在公司总成本中占有较大比重。近年来，随着我 国人力成本不断上升，公司人力成本也面临较大的上升压力，如果上升的人力成本不能通过 产品销售转嫁出去或通过改善内部效率予以消化，则会影响本公司的盈利水平。 （4）市场竞争加剧的风险 虽然公司的优势产品定位于“高、精、尖、特、专”，应用于中高端领域，但由于此类产 品的利润率较高，众多轴承生产企业均希望进入此市场范围。一方面，国际跨国轴承集团在 中国的本土化，会削弱发行人的成本优势；另一方面，部分定位于中低端轴承的企业在发展 到一定规模并具有一定实力后，向高端市场渗透的可能性大为增加。在市场竞争加剧的情况 下，若公司不能有效提升竞争能力，公司将面临因市场竞争加剧而导致产品盈利能力下降的 风险。 （5）管理风险 公司目前有5家子公司，这些公司产品品种不一，经营规模也在逐年扩大，并且跨区域经 营，公司管理人员和管理架构如果不能及时适应日益扩大的生产经营规模的需要，将会在一 定程度上影响公司的持续经营和健康发展。 （6）核心技术人员不足的风险 公司为高新技术企业，人才尤其是核心技术人员是公司生存和发展的根本，是公司核心 竞争力之所在，稳定和壮大科技人才队伍对公司十分重要。然而，由于公司处于我国中西部 地区，地域吸引力较差，在吸引优秀人才方面面临一定的困难，未来可能面临的优秀科技人 才的不足将会使公司在产品开发和保持技术优势方面受到不利影响。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 1、重要会计政策变更 （1）执行财政部于2014年修订及新颁布的准则 （未完）  |