[年报]渤海租赁：2014年年度报告
渤海租赁股 份有限公司 cid:image001.png@01D081EB.FED00E10 2014年年度报告 2015年 04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 王浩 董事 公务原因 李铁民 王凯 董事 公务原因 李铁民 黎晓宽 独立董事 公务原因 高世星 曹坚 董事 公务原因 杨士彪 雷祖华 独立董事 公务原因 未委托 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 是否以公积金转增股本 √ 是 □ 否 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1774303476为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.00元（含税）， 送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 10股。 公司负责人王浩、主管会计工作负责人童志胜及会计机构负责人 (会计主 管人员 )童志胜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................. 8 第四节 董事会报告 ............................................................ 10 第五节 重要事项 .............................................................. 28 第六节 股份变动及股东情况 .................................................... 43 第七节 优先股相关情况 ........................................................ 50 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................... 51 第九节 公司治理 .............................................................. 57 第十节 内部控制 .............................................................. 63 第十一节 财务报告 ............................................................ 64 第十二节 备查文件目录 ....................................................... 197 释义 释义项 指 释义内容 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本集团、渤海租赁 指 渤海租赁股份有限公司 海航资本 指 海航资本集团有限公司，本公司控股股东 天津渤海租赁 指 天津渤海租赁有限公司，本公司全资子公司 皖江租赁 指 皖江金融租赁有限公司 ,天津渤海租赁之控股子公司 香港租赁 指 香港渤海租赁资产管理有限公司，天津渤海租赁之全资子公司 香港航空租赁 指 香港航空租赁有限公司，天津渤海租赁之控股子公司 横琴租赁 指 横琴国际融资租赁有限公司，天津渤海租赁之控股子公司 海航集团 指 海航集团有限公司 长江租赁 指 长江租赁有限公司 扬子江租赁 指 扬子江国际租赁有限公司 香港国际租赁 指 香港国际航空租赁有限公司 浦航租赁 指 大新华船舶租赁有限公司（现已更名为：浦航租赁有限公司） Seaco 指 Seaco SRL GSCⅡ 指 Global Sea Containers Two SRL GSC 指 Global Sea Containers Ltd Cronos 指 Cronos Ltd CHC 指 Cronos Holding Company Ltd. 报告期 指 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 重大风险提示 公司年度报告中部分涉及对于未来经营计划或经营工作安排的描述，相关 计划或安排的落实受到多方面因素的影响，并不构成公司对于投资者的实质承 诺，在此提请广大投资者注意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 渤海租赁 股票代码 000415 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 渤海租赁股份有限公司 公司的中文简称 渤海租赁 公司的外文名称（如有） BOHAI LEASING CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如 有） BOHAI LEASING 公司的法定代表人 王浩 注册地址 新疆乌鲁木齐市黄河路 93号汇通大厦 注册地址的邮政编码 830002 办公地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路 165号广汇中天广场 41楼 办公地址的邮政编码 830002 公司网址 http://www.bohaileasing.com 电子信箱 000415@ bohaileasing.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马伟华 郭秀林 联系地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路 165号广汇中天广场 41楼 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路 165号广汇中天广场 41楼 电话 0991- 2327723 0991- 2327727 传真 0991- 2327709 0991- 2327709 电子信箱 weihua_ma@hnair.com xiul- guo@hnair.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室（证券部） 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1993年 08月 30日 乌鲁木齐市黄河路 22号 6500002301580 650103228597368 22859736- 8 报告期末注册 2013年 01月 14日 乌鲁木齐市黄河路 93号 650000060000205 650103228597368 22859736- 8 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司 1996年上市时主营业务为水利建设、工程承包、建筑工程施工、工业设备 制作及安装、房地产开发。 2011年通过重大资产重组后公司主营业务变更为市 政基础设施租赁、电力设施和设备租赁、交通运输基础设施和设备租赁以及新能 源、清洁能源设施和设备租赁。 2014年 9月根据公司经营发展需要，公司经营 范围中增加了租赁业务的咨询服务。 历次控股股东的变更情况（如有） 1. 公司于 1996年 6月上市，上市时新疆水利电力建设总公司共计持有公司股票 1500万股，占公司总股本的 30%，成为公司的控股股东。 2. 2009年 7月 6日， 舟基集团共计持有公司股票 3,300万股，占公司总股本的 10.99%，成为公司的控 股股东。 3. 2011年公司实施重大资产重组，重组完成后海航资本集团有限公司 持有公司 43,840万股，占重组完成后公司总股本的 44.90%，成为公司控股股 东； 4.截止目前，海航资本集团有限公司持有公司 786,371,611股，占公司总股 本的 44.32%。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 中国北京市东城区东长安街东方广场安永大楼 16层 签字会计师姓名 张明益、李未名 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河北路 183号 大都会广场 19楼 张永青、林小舟 2011年 7月 - 2014年 7月 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河北路 183号 大都会广场 19楼 林小舟、贺明哲 2012年 8月 - 2015年 8月 中国银河证券股份有限公司 北京市西城区金融大街 35号 C座 2- 6层 王景然、杨丽娜 2013年 12月 - 2015年 12月 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 6,851,955,000.00 6,376,492,000.00 7.46% 5,469,418,000.00 归属于上市公司股东的净利润（元） 913,196,000.00 1,052,521,000.00 - 13.24% 775,320,000.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 810,416,000.00 605,271,000.00 33.89% 364,283,000 经营活动产生的现金流量净额（元） 4,734,712,000.00 4,619,723,000.00 2.49% 3,479,945,000.00 基本每股收益（元 /股） 0.55 0.83 - 33.73% 0.61 稀释每股收益（元 /股） 0.55 0.83 - 33.73% 0.61 加权平均净资产收益率 10.65% 7.96% 2.69% 5.67% 2014年末 2013年末 本年末比上年末增减 2012年末 总资产（元） 67,720,684,000.00 57,125,361,000.00 18.55% 47,880,943,000.00 归属于上市公司股东的净资产（元） 9,788,513,000.00 5,659,555,000.00 72.96% 12,669,094,000.00 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 20,151,000.00 - 2,764,000.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 129,333,000.00 157,398,000.00 75,281,000.00 收到补贴款及营改增 返还款 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 344,806,000.00 376,439,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 21,714,000.00 1,751,000.00 370,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 16,429,000.00 13,914,000.00 3,656,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,742,000.00 - 1,549,000.00 减：所得税影响额 35,136,000.00 29,396,000.00 36,811,000.00 少数股东权益影响额（税后） 51,453,000.00 38,459,000.00 6,349,000.00 合计 102,780,000.00 447,250,000.00 411,037,000.00 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，全球经济复苏依旧艰难曲折；国内经济增长平稳，新一届政府推进中国经济进入新常态，以一带一路、自贸 区为代表的新型经济发展模式将逐步优化调整国内经济产业结构并将显著增强人民币国际化进程，而租赁业是国家宏观调 控和产业升级的有效助推器。 2014年是公司快速实现全球化发展战略的一年，公司在境内以天津自贸区、皖江城市带、横琴新区、前海经济特区等 国家重点扶持的经济特区为中心，境外以香港、新加坡、美国为中心的全球租赁产业布局。董事会全年持续推进租赁产业 并购，通过一系列卓有成效的资本运作项目圆满推进公司由内至外的“蜕变”。 报告期内，公司继续围绕集装箱租赁、飞机租赁、基础设施租赁拓展业务，同时积极开拓医疗设备租赁、新能源汽车 租赁等市场；通过兼并收购进一步强化公司在集装箱租赁领域的市场份额，不断打造公司的核心竞争力。截至2014年12月 31日，公司总资产667亿元，净资产97.89亿元。2014年度公司实现营业收入68.52 亿元，同比增长7.46%；实现营业利润 12.34亿元，同比减少14.99%；实现归属于母公司净利润9.13亿元。 二、主营业务分析 1、概述 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 1 . 境外资产整合情况 公司于 2013 年完成收购全球第六大集装箱租赁公司 Seaco SRL ，通过近一年的整合已进入高效运行状态，目前集装箱 出租率稳步增长；报告期内公司启动并完成收购全球第八大集装箱租赁公司 Cronos Ltd 后，公司目前已成为全球第一大集 装箱租赁服务商，业务网络覆盖全球六大洲，为全世界 80 多个国家提供全方位的租赁服务，全球市场占有率约为 15% 。公 司 2012 年收购的飞机租赁公司香港航空租赁于报告期内与空客公司签署了 70 架空客 A320NEO/A330NEO 飞机的采购订单， 未来公司将通过再融资持续推动公司在飞机租赁领域的市场份额，力争使公司进入全球飞机租赁市场第一梯队。 2. 境内多元化发展 为进一步提升公司在全球航空业的影响力并充分发掘国内外飞机资产运营业务空间，公司与合作方在天津自贸区内合 资成立国内首家专业的飞机资产管理公司“天津航空金融服务有限公司”，集成了航空资产管理、航空融资、交易经纪、投 资咨询等全方位金融服务能力。报告期内，公司通过在前海设立特殊目的项目公司、增资控股子公司横琴租赁，顺利实现 了立足京津、布局长三角，把握天 津自贸区、前海金融改革、粤港澳高端金融服务业的战略布局。报告期内公司子公司天 津渤海、皖江租赁和横琴租赁相继取得了医疗器械经营许可证，正式进入了大型医疗设备租赁领域。公司还继续推动行业 风险量化评级体系建设，加强评审过程信息化和项目租后管理，优化风险管控，保障公司业务平稳健康发展。 3. 其他运营情况 1 ） 品牌建设初见成效 报告期内公司及下属子公司先后获得了第一财经日报颁发的“ 2014 年最佳行业影响力租赁公司”；中国租赁联盟、中 国国际商会租赁委员会、天津市租赁行业协会联合颁发的“ 2013 年度内资融资租赁公司”；中国市值研究管理中心发布的 “ 2014 年度上市公司资本品牌价值百强”；“ 2014 年度上市公司资本品牌溢价百强” 第 1 名；在第八届中国企业国际融资 洽谈会上荣获 2014 年中国租赁年会颁发的“ 2014 年十佳租赁公司”；证券时报颁发的“年度最具影响力融资租赁公司”， 中国外商投资企业协会颁发的“ 2014 中国融资租赁榜年度公司”等奖项，有效提升了公司在租赁行业中的影响力。 2 ） 信息平台建设稳步推进 公司积极推进信息化平台建设，通过 IT 平台实现公司业务标准化高效运行，为未来利用互联网技术开拓租赁业务进行准备， 通过信息化建设为公司稳健发展以及打造公司成长为世界级领先租赁公司的目标奠定了坚实基础。 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明： 2014年营业收入为6,851,955,000.00元，较上年增加7.46%，其中：主营业务收入6,104,631,000.00元，较上年增加 8.57%。明细如下表： 行业分类 单位：元 行业分类 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 飞机 1,406,156,000 20.52% 1,323,905,000 20.76% 6.21% 集装箱 3,163,965,000 46.18% 3,078,672,000 48.28% 2.77% 基础设施/道路桥梁/轨道交通 946,952,000 13.82% 830,627,000 13.03% 14.00% 商业物业 450,004,000 6.57% 475,713,000 7.46% -5.40% 机械设备 884,878,000 12.91% 667,575,000 10.47% 32.55% 收入方面集装箱行业占比46%，其次为飞机占比21%，之后依次为基础设施14%、机器设备13%。商业物业7%。其中基础 设施和机器设备两行业较去年有较大增幅，主要原因为相关行业业务投放增加所致。 产品分类 单位：元 产品分类 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 融资租赁 2,187,116,000 31.92% 1,588,358,000 24.91% 37.70% 融资租赁咨询 291,842,000 4.26% 491,737,000 7.71% -40.65% 经营租赁 3,625,672,000 52.91% 3,542,730,000 55.56% 2.34% 集装箱销售 572,145,000 8.35% 541,390,000 8.49% 5.68% 其他 175,180,000 2.56% 212,277,000 3.33% -17.48% 公司经营租赁收入占总收入比例为53%，融资租赁收入占比32%。 融资租赁收入较去年增幅38%，主要为融资租赁收入大幅增长所致；融资租赁咨询费收入较去年减少41%，主要原因为 2014年融资租赁咨询业务量较上年下降所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,519,649,000.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 22.00% 公司前 5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 493,004,000.00 7.00% 2 客户 2 369,153,000.00 5.00% 3 客户 3 258,326,000.00 4.00% 4 客户 4 216,805,000.00 3.00% 5 客户 5 182,361,000.00 3.00% 合计 -- 1,519,649,000.00 22.00% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、成本 说明： 2014年营业成本较上年同期增加13.61%，系业务增长，新购飞机和集装箱折旧增加，新增融资租赁贷款利息增加所 致。 明细如下表： 行业分类 单位：元 行业分类 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 飞机 539,651,000.00 14.70% 459,694,000.00 14.23% 17.39% 集装箱 1,806,063,000.00 49.20% 1,857,483,000.00 57.49% - 2.77% 基础设施 /道路桥梁 /轨道 交通 558,711,000.00 15.22% 316,628,000.00 9.80% 76.46% 商业物业 308,847,000.00 8.41% 329,305,000.00 10.19% - 6.21% 机械设备 457,479,000.00 12.46% 267,841,000.00 8.29% 70.80% 基础设施及机器设备成本增幅大于收入增幅，原因主要为对应租赁利息支出较大幅增加所致。 产品分类 单位：元 产品分类 2014年 2013年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 融资租赁和融资租赁咨询 1,382,416,000.00 37.66% 933,358,000.00 28.89% 48.11% 经营租赁 1,634,090,000.00 44.52% 1,619,982,000.00 50.14% 0.87% 其他业务 654,245,000.00 17.82% 677,611,000.00 20.97% - 3.45% 公司经营租赁成本占总成本比例为 45%，融资租赁成本占比 38%。 融资租赁成本较去年增幅约 48%大于收入增幅，主要原因为融资利率上升所致。 公司主要供应商情况 公司前 5名供应商资料 □ 适用 √ 不适用 说明：公司合并报表中主营业务成本为贷款利息和固定资产折旧两大部分，由于贷款利息为向银行等金融机构 支付，固定资产折旧为自身资产产生，因此前五名供应商资料选择 “不适用 ”。 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 4、费用 单位：元 项目 2014年 2013年 增减比例 销售费用 58,599,000 51,974,000 12.75% 管理费用 618,165,000 516,283,000 19.73% 财务费用 991,638,000 904,506,000 9.63% 所得税费用 221,747,000 286,871,000 -22.70% 管理费用较上年同期数增加19.73%，系本期应付职工薪酬、中介费用（包括收购项目产生中介费）等较上年增加所致。 5、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 7,241,128,000.00 6,831,335,000.00 6.00% 经营活动现金流出小计 2,506,416,000.00 2,211,612,000.00 13.33% 经营活动产生的现金流量净额 4,734,712,000.00 4,619,723,000.00 2.49% 投资活动现金流入小计 6,980,556,000.00 4,394,432,000.00 58.85% 投资活动现金流出小计 19,578,941,000.00 19,332,447,000.00 1.28% 投资活动产生的现金流量净额 - 12,598,385,000.00 - 14,938,015,000.00 15.66% 筹资活动现金流入小计 31,377,596,000.00 25,137,439,000.00 24.82% 筹资活动现金流出小计 23,265,983,000.00 13,938,999,000.00 66.91% 筹资活动产生的现金流量净额 8,111,613,000.00 11,198,440,000.00 - 27.56% 现金及现金等价物净增加额 249,948,000.00 873,602,000.00 - 71.39% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动现金流入较上年同期增加58.85%，系本期收回融资租赁本金较上年增加所致。 筹资活动现金流出较上年同期增加66.91%，系本期偿还债务较上年增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要由于经营租赁业务计提的固定资产折旧以及利息支出等科目均计入成本和费用,但不体现在经营性现金流 中,导致报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在差异。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年同 期增减 营业成本 比上年同 期增减 毛利率比 上年同期 增减 分行业 飞机 1,406,156,000.00 539,651,000.00 61.62% 6.21% 17.39% - 5.60% 集装箱 3,163,965,000.00 1,806,063,000.00 42.92% 2.77% - 2.77% 8.20% 基础设施 /道路桥梁 /轨道交通 946,952,000.00 558,711,000.00 41.00% 14.00% 76.46% - 33.74% 商业物业 450,004,000.00 308,847,000.00 31.37% - 5.40% - 6.21% 1.93% 机械设备 884,878,000.00 457,479,000.00 48.30% 32.55% 70.80% - 19.34% 分产品 融资租赁和融资租赁咨询 2,478,958,000.00 1,382,416,000.00 44.23% 19.18% 48.11% - 19.76% 经营租赁 3,625,672,000.00 1,634,090,000.00 54.93% 2.34% 0.87% 1.21% 其他业务 747,325,000.00 654,245,000.00 12.46% - 0.84% - 3.45% 23.42% 分地区 中国大陆 2,824,400,000.00 1,417,186,000.00 49.82% 23.57% 34.24% - 7.41% 其他国家和地区 4,027,555,000.00 2,253,565,000.00 44.05% - 1.55% 3.60% - 5.94% 基础设施和机械设备行业毛利较去年下降，主要是由于两个行业融资租赁咨询业务量下降以及融资成本增加所 致。 融资租赁和融资租赁咨询业务毛利较去年下降，主要由于融资租赁业务中融资成本增加以及行业竞争加剧，融 资租赁和咨询收入增速放缓所致。 上表包含其他业务收入和成本。其中：其他国家和地区主营业务毛利率为51%，中国大陆地区主营业务毛利润 为50%。中国及其他国家和地区毛利率较去年均有所下降。主要受经济环境影响和租赁行业竞争加剧，收益下 降、融资成本升高所致。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 4,725,674,000.00 6.98% 3,764,500,000.00 6.59% 0.39% 货币资金较期初数增加了 25.53%，系本期本期经营活动及 筹资活动使货币资金增加所致。 应收账款 621,593,000.00 0.92% 588,788,000.00 1.03% - 0.11% 存货 2,719,000.00 0.00% 878,000.00 0.00% 0.00% 投资性房地产 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 固定资产 27,293,698,000.00 40.30% 25,473,384,000.00 44.59% - 4.29% 在建工程 22,415,000.00 0.03% 1,358,000.00 0.00% 0.03% 一年内到期的非 流动资产 7,512,389,000.00 11.09% 5,023,035,000.00 8.79% 2.30% 一年内到期的非流动资产较期初 数增加了 49.56%，系本期融资 租赁业务发展对应的融资租赁款 增加所致。 其他流动资产 331,704,000.00 0.49% 233,714,000.00 0.41% 0.08% 其他流动资产较期初数增加了 41.93%，系本期公司之境外子公 司对第三方短期贷款增加所致。 长期应收款 24,857,227,000.00 36.71% 20,082,266,000.00 35.15% 1.56% 长期应收款较期初数增加了 23.78%，系本期公司融资租赁业 务发展对应的融资租赁款增加所 致。 商誉 1,057,125,000.00 1.56% 1,053,307,000.00 1.84% - 0.28% 长期待摊费用 317,553,000.00 0.47% 380,393,000.00 0.67% - 0.20% 其他非流动资产 685,185,000.00 1.01% 240,031,000.00 0.42% 0.59% 其他非流动资产较期初数增加了 185.46%，系本期飞机预付款增 加所致。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 短期借款 9,151,370,000.00 13.51% 4,394,940,000.00 7.69% 5.82% 短期借款较期初数增加了 108.23%， 系本期租赁业务发展对应的筹资需 求增加所致。 长期借款 28,704,223,000.00 42.39% 26,073,405,000.00 45.64% - 3.25% 应付账款 288,092,000.00 0.43% 703,790,000.00 1.23% - 0.80% 应付账款较期初数减少了 59.07%， 系本期应付集装箱采购款较期初减 少所致。 预收款项 547,241,000.00 0.81% 234,426,000.00 0.41% 0.40% 预收款项较期初增加了 133.44%，系 本期预收租金及其他款项较期初增 加所致。 应交税费 87,142,000.00 0.13% 167,961,000.00 0.29% - 0.16% 应交税费较期初数减少了 48.12%， 系本期利润减少导致的应交企业所 得税减少所致。 应付利息 189,625,000.00 0.28% 146,946,000.00 0.26% 0.02% 应付利息较期初数增加了 29.04%， 系本期长、短期借款增加所致。 其他应付款 2,990,190,000.00 4.42% 6,025,789,000.00 10.55% - 6.13% 其他应付款较期初数减少了 50.38%，系本期支付收购子公司 Seaco SRL的部分收购款所致。 一年内到期的非 流动负债 6,706,101,000.00 9.90% 5,681,534,000.00 9.95% - 0.05% 其他流动负债 66,301,000.00 0.10% 173,848,000.00 0.30% - 0.20% 其他流动负债较期初数减少了 61.86%，系本期境外子公司偿还维 修储备金所致。 应付债券 3,492,750,000.00 5.16% 3,490,750,000.00 6.11% - 0.95% 长期应付款 1,844,126,000.00 2.72% 918,384,000.00 1.61% 1.11% 长期应付款较期初数增加了 100.80%，系本期业务发展新增项目 的保证金增加所致。 其他非流动负债 775,861,000.00 1.15% 502,690,000.00 0.88% 0.27% 其他非流动负债较期初数增加了 54.34%，系本期新增项目收取的维 修储备金款、安全保证金款及套期 工具增加所致。 3、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购 买金额 本期出售 金额 期末数 金融资产 2.衍生金融资产 49,970,000.00 1,742,000.00 - 38,651,000.00 16,207,000.00 3.可供出售金融资产 108,916,000.00 25,861,000.00 1,431,000.00 133,346,000.00 金融资产小计 158,886,000.00 1,742,000.00 - 12,790,000.00 1,431,000.00 149,553,000.00 上述合计 158,886,000.00 1,742,000.00 - 12,790,000.00 1,431,000.00 149,553,000.00 金融负债 - 13,407,000.00 - 59,592,000.00 - 65,968,000.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 4、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体内 容 资产规模 所在地 经营管理 保障资产安全性的控制 措施 盈利情况 是否存在重 大减值风险 Seaco SRL 18,927,087千元 新加坡 根据年度市场预测，制定 年度经营预算目标，并拟 定考核指标，实行董事会 负责制，对年度经营业绩 进行考核，确保公司效益 稳步提升。 实行公司统一经营和财 务数据报送管理模式， 出现问题及时分析改 进；资金监控；不定期 实施财务实地审查。 653,706千元 否 香港航空租赁 有限公司 14,010,581千元 香港 根据年度市场预测，制定 年度经营预算目标，并拟 定考核指标，实行董事会 负责制，对年度经营业绩 进行考核，确保公司效益 稳步提升。 实行公司统一经营和财 务数据报送管理模式， 出现问题及时分析改 进；资金监控；不定期 实施财务实地审查。 248,544千元 否 五、核心竞争力分析 通过五年的高速发展，公司在牌照资源、全球化布局、资本运作能力、信用评级、风险管控、专业化租赁团队及资产 处置能力方面形成了明显优势。 公司经营团队具有丰富的租赁行业管理经验和全球视野，在兼顾前瞻性、创新性的同时实现了公司的稳健经营，公司 内生和外延式增长并举，随着公司资产整合能力的进一步发挥，公司成长优势将更加明显。 1. 全球化布局初见成效 公司目前已全面实现租赁全牌照运营，旗下境内金融租赁平台、融资租赁平台、中外合资租赁平台及境外飞机租赁平 台、集装箱租赁平台协同发展，形成了国内外并行的全球化租赁产业布局。同时，公司打通了国内资本市场、国际资本市 场的融资渠道，有利于公司在全球开展租赁业务并实现资源配置，稳步推进现有成熟租赁业务的同时亦能充 分利用全球区 域经济差异为公司带来稳定的资产升值收益。 公司内部的租赁产业聚集效益日益明显，项目来源与融资渠道将逐步呈现多元化的发展态势，后续公司将以经营租赁 为主，融资租赁为辅，紧密围绕国内一带一路、海上丝绸之路、国有企业改革、过剩产能转化拓展租赁业务，同时紧抓全 球主要发达经济体和新兴市场经济体复苏的历史机遇，推进相关配套租赁服务。 2. 资本运作助力公司跨越式发展 自 2010 年以来，公司先后通过四次重大资产重组，发行境内公司债以及境外 ABS ，设立金融租赁公司及中外合资租赁 公司以及飞机资产管理公司，基本构建形 成全球性的综合租赁产业集群，公司现已成为全球最大集装箱业务提供商，业务 横跨六大洲近 80 多个国家。 报告期末至年度报告披露期间，公司启动了非公开发行股票项目，募集资金总额不超过 160 亿元。本次 160 亿元非公 开发行项目完成后，公司整体负债率将大幅下降，净资产以及业务规模、抗风险能力均将得到全面提升。 3. 信用评级稳步提升 公司 2013 年发行的 35 亿元 5 年期公司债券主体评级和债项评级均为 AA+ ，公司全资子公司 Seaco SRL 于 2014 年 8 月 在境外发行的 10 年期 5 亿美元资产证券化产品获得标准普尔评级服务公司和 DBRS 信用评级公司 A 评级。 4. 多重监管下的风险管控体系 公司通过借鉴国内外租赁公司的经验，制定了较之行业竞争对手更为科学、有效、严格的项目风险评估系统和风险持 续跟踪体系，所有租赁项目从立项起就经过严格的风险分析和评测，包含但不限于对交易对手的资质评审、项目现金流匹 配风险评审等。同时鉴于公司下属控制的不同特性的租赁平台，公司风控管理体系充分借鉴了各监管机构的监管要求，制 定完善了相对科学、合理的风险控制标准，强化了公司对项目风险的甄别划分能力以及抗风险能力。 5. 强大的业务拓展及资产处置能力 目前国内的租赁公司都是以融资租赁业务为主，仅在服务行业上稍有差异，未来随着国内租赁公司的竞争日趋激烈和 白热化，租赁业务类型也将逐步由“融资租赁”向“经营性租赁”转变，而租赁公司的运营模式也将由“债务融资型”向 “资产投资型”转变。公司一直致力于推进运营模式的转型，随着公司对海外并购资产的深入整合，将有效提升公司租赁 资产残值处置能力，降低项目风险。 国内租赁行业发展迅速，相关专业租赁领域的人才匮乏，公司现有的经营团队具有多年的租赁行业从业经验以及国际 化管控能力，为重塑公司价值链奠定了坚实基础。公司现已培养大批境 内外租赁人才，为公司未来全球化发展提供了有力 支持。 6. 富有竞争力的薪酬激励体系 为应对融资租赁行业高端人才竞争的日趋激烈，公司逐步建立起了市场化、富有竞争力的薪酬福利和绩效激励体系。 按照公司发展战略，以业务为导向，持续开展中高层管理干部、后备人才及基层员工各个层次的常态化及创新性培训。同 时，将继续拓展内外部培训资源，加强与国内外知名院校的人才培养战略合作。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,062,118,057.89 4,554,529,851.08 - 76.68% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 Seaco Equipment Leasing (Tianjin) Co. Ltd (China) 集装箱租赁 100.00% Global SC Funding One Limited 集装箱租赁 100.00% Global SC Funding Two Limited 集装箱租赁 100.00% 深圳前海渤海一号融资租赁有限公司 融资租赁 100.00% HKAC Leasing No. 1 Limited 与航空相关的租赁业 100.00% HKAC Leasing No. 2? Limited 与航空相关的租赁业 100.00% HKAC Leasing 6381 (Hong Kong) Ltd 与航空相关的租赁业 100.00% HKAC Leasing 6381 (Ireland) Ltd 与航空相关的租赁业 100.00% HKAC Leasing E195 No. 2 Ltd 与航空相关的租赁业 100.00% HKAC Leasing E195 No. 3 Ltd 与航空相关的租赁业 100.00% HKAC Leasing E195 No. 4 Ltd 与航空相关的租赁业 100.00% HKAC Leasing E195 No. 5 Ltd 与航空相关的租赁业 100.00% HKAC Leasing MSN 1583 (Ireland) Ltd 与航空相关的租赁业 100.00% 公司报告期支付部分剩余 Seaco SRL股权收购款 981,703,000元。 （2）持有金融企业股权情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 公司类别 最初投资 成本 （元） 期初持股 数量 （股） 期初持股 比例 期末持股 数量 （股） 期末持股 比例 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 皖江金融 租赁有限 公司 其他 1,650,000,000.00 1,650,000,000 55.00% 1,650,000,000 55.00% 1,650,000,000.00 413,647,000.00 长期股权 投资 发起设立 合计 1,650,000,000.00 1,650,000,000 -- 1,650,000,000 -- 1,650,000,000.00 413,647,000.00 -- -- （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 346,050 报告期投入募集资金总额 346,050 已累计投入募集资金总额 346,050 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 公司本次募集资金全部用于支付收购 Seaco SRL100%股权之收购价款，扣除发行费用后的实际募集资金净额为 3,460,499,487.67元。截至 2014年 12月 31日，公司募集资金项目累计投入 3,460,499,996.88元，取得利息收入 645,486.22元，募集资金余额为 644,977.01元。。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 收购 Seaco SRL项目 否 346,050 346,050 346,050 346,050 100.00% 58,245 是 否 承诺投资项目小计 （未完）  |