[发行]信用增利：更新招募说明书摘要（2015年第1号）
华泰柏瑞 信用增利债券 型证券投资基金 更新的 招募说明书 201 5 年第 1 号 （摘要） 重要提示 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）根据 20 11 年 4 月 11 日中 国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中国证监会 ” ）《关于核准华泰柏瑞信用增利债券型证 券投资基金募集的批复》（证监 许可 【 2011 】 526 号）和 20 11 年 7 月 18 日《关于华泰柏瑞 信用增利债券型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函【 20 11 】 535 号）的核准， 进行募集。 本基金的基金合同于 2011 年 9 月 22 日正式生效。 华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称 “ 基金管理人 ” 或 “ 管理人 ” 或 “ 本公司 ” ）保证招募 说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金 募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本 基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场， 并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生 影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于基金投资者连续大量赎回基 金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特 定风险 等等。 本基金合同生效后三年内为封闭期，封闭期间投资者不能申购、赎回和转换本基金份额， 但可在本基金上市交易后通过证券交易所转让基金份额。在封闭期届满日前的 30 个工作日 之前，基金管理人将以现场或通讯方式召开基金份额持有人大会，投票决定是否同意本基金 继续封闭三年。如果基金份额持有人大会依据有关法律法规和本基金合同的相关规定成功召 开并决定继续封闭，经中国证监会核准，则本基金继续封闭，即在上个封闭期届满后的次日 起开始下一个三年封闭期；如果基金份额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同的 相关规定召开或在基金份额持 有人大会上本基金继续封闭的决议未获得通过，则本基金在上 个封闭期届满后的次日起转为上市开放式基金（ LOF ），投资者可进行基金份额的申购、赎 回。 一 旦本基金转为上市开放式基金（ LOF ）后，本基金将以上市开放式基金的运作方式持 续运作，不再每隔三年召开一次基金份额持有人大会决定基金运作方式。 投资有风险。 投资者认购 或申购 本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。 基金管理人建议投资者根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，并且中长期持 有。 华泰柏瑞基金管理有限公司于 2014 年 6 月 30 日起以通讯方式召开了 华泰柏瑞信用增利 债券型证券投资基金基金份额持有人大会，审议《关于华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基 金封闭期结束后运作方式的议案》，表决投票时间自 2014 年 6 月 30 日起至 2014 年 7 月 31 日 17 ： 00 止。公司于 2014 年 8 月 8 日发布《华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞信用 增利债券型证券投资基金基金份额持有人大会出席统计结果及基金运作方式变更的公告》， 本次基金份额持有人大会中，持有人本人直接出具意见和授权他人代表出具意见的基金份额 持有人所代表的华泰柏瑞信用增利份额为 50,107,203.00 份，占权益登记日华 泰柏瑞信用增 利份额的 23.64% ，未达到《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞信用增利债券 型证券投资基金基金合同》关于“以通讯方式召开基金份额持有人大会”的有效开会条件。 根据《华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金基金合同》的约定，“如果基金份额持有人大 会未能依据有关法律法规和本基金合同的相关规定召开或在基金份额持有人大会上本基金 继续封闭的决议未获得通过，则本基金在上个封闭期届满后的次日起转为上市开放式基金 （ LOF ），投资者可进行基金份额的申购、赎回。一旦本基金转为上市开放式基金（ LOF ） 后，本基金将以上 市开放式基金的运作方式持续运作，不再每隔三年召开一次基金份额持有 人大会决定基金运作方式。” 本基金于封闭期届满后的次日起（即 2014 年 9 月 22 日）转为上市开放式基金（ LOF ）， 投资人可进行基金份额的申购与赎回。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并 经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自 依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额 的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同 及其他有关规定享有权利、承担业务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应 详细查阅基金合同。 本更新招募说明书所载内容截止日为 201 5 年 3 月 21 日，有关财务和业绩表现数据截止 日为 201 4 年 12 月 3 1 日，财务和业绩表现数据未经审计。 本基金托管人中国银行股份有限公司 已对本次更新的招募说明书中的投资组合报告和 业绩表现进行了复核确认。 一 基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：华泰柏瑞基金管理有限公司 住所：上海浦东新区民生路 1199 弄上海证大五道口广场 1 号 17 层 法定代表人：齐亮 成立日期： 2004 年 11 月 18 日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会证监基金字 [2004]178 号 经营范围：基金管理业务；发起设立基金；中国证监会批准的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：贰亿元人民币 存续期间：持续经营 联系人： 汪莹白 联系电话： 400 - 888 - 0001 ，（ 021 ） 38601777 股权结构： PineBridge Investments LLC （柏瑞投资有限责任公司） 49% 、华泰证券 股份有限公司 49% 、苏州新区高新技术产业股份有限公司 2% 。 （二）主要人员情况 1 、董事会成员 齐亮先生：董事长，硕士， 1994 - 1998 年任国务院发展研究中心情报中心处长、副局长， 1998 - 2001 年任中央财经领导小组办公室副局长， 2001 年至 2004 年任华泰证券股份有限公 司副总裁。 吴祖芳先生：董事，硕士， 1992 年起至今历任华泰证券股份 有限公司部门负责人、子 公司负责人、总裁助理、业务总监、总经济师、副总裁。 Rajeev Mittal 先生： 董事，学士， 1992 年加入美国国际集团， 2009 - 2011 年间曾担 任柏瑞投资欧洲的行政总裁及国际固定收益投资团队主管。 2011 年至今为柏瑞投资亚洲有 限公司的亚太区行政总裁。 韩勇先生：董事，博士，曾任职于君安证券有限公司、华夏证券有限公司和中国证券监 督管理委员会， 2007 年 7 月至 2011 年 9 月任华安基金管理有限公司副总经理。 2011 年 10 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。 朱小平先生：独立董事，硕士， 1 983 至今任中国人民大学商学院教授。 陈念良先生：独立董事， 1977 年至今任香港陈应达律师事务所首席合伙人。 薛加玉先生：独立董事，博士， 1988 - 1997 年任江苏巨龙水泥集团有限公司团委书记、财务 处长、副总经济师， 1997 - 1999 年任长城证券有限公司投资银行部副总经理， 1999 - 2000 年 任亚洲控股有限公司投资银行部总经理， 2000 - 2001 年任北京华创投资管理有限公司执行总 裁， 2001 年至今任上海德汇集团有限公司董事长、总裁。 杨科先生：独立董事，学士， 2001 年至今任北京市天元律师事务所律师。 201 0 年至今 任该律师事务所合伙人。 2 、监事会成员 严玉珍女士：监事长，学士， 1987 年 1 月至 1988 年 9 月任罗兵咸永道（前容永道会计） 高级稽核员， 19 8 8 年 12 月至 1990 年 4 月任香港电讯（前大东电报）管理会计， 1990 年 5 月至 1996 年 11 月任宝达证券（施罗德集团）副财务总监， 1996 年 12 月至 2007 年 9 月任 施罗德投资管理（香港）有限公司财务董事， 2007 年 9 月至 2008 年 6 月任交银施罗德基金 管理有限公司高级总经理顾问， 2008 年 7 月至 2012 年 9 月任施罗德投资管理（香港）有限 公司首席营运官， 201 2 年 9 月至今任柏瑞投资亚洲有限公司首席财务官。 王桂芳女士：监事，硕士， 1996 - 2003 年任华泰证券股份有限公司西藏南路营业部总经 理， 2003 - 2006 年任华泰证券股份有限公司上海总部总经理， 2006 年至今任华泰证券股份有 限公司上海城市中心营业部总经理。 柳军先生：监事，硕士， 2000 - 2001 年任上海汽车集团财务有限公司财务， 2001 - 2004 年任华安基金管理有限公司高级基金核算员 ,2 004 年 7 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司， 历任基 金事务部总监、上证红利ETF基金经理助理。2009年6月起任华泰柏瑞上证红利ETF 基金经理， 2010 年 10 月起担任指数投资部副总监 。 2011 年 1 月起兼任 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 基金、 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接 基金基金经理 。2012年5月起担任华泰柏瑞沪深 300ETF及华泰柏瑞沪深300ETF联接基金基金经理。 陈培先生：监事，硕士。 2001 - 2004 年，就职于富国基金管理有限公司，任基金会计等 职。 2004 年 6 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任基金事务部总监。 3 、总经理及其他高级管理人员 韩勇先生：总经理，博士，曾任职于君安证券有限公司、华夏证券有限公司和中国证 券监督管 理委员会， 2007 年 7 月至 2011 年 9 月任华安基金管理有限公司副总经理。 2011 年 10 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。 王溯舸先生：副总经理，硕士， 1997 - 2000 年任深圳特区证券公司总经理助理、副总经 理， 2001 - 2004 年任华泰证券股份有限公司受托资产管理总部总经理。 陈晖女士：督察长，硕士， 1993 - 1999 年任江苏证券有限责任公司北京代表处代表， 1999 - 2004 年任华泰证券股份有限公司北京总部总经理。 房伟力先生：副总经理，硕士 ,1997 - 2001 年任上海证券交易所登记结算公司交收系统 开发经理， 2001 - 2004 年任华安基金管理有限公司基金登记及结算部门总监。 2004 - 2008 年 5 月任华泰柏瑞基金管理有限公司总经理助理。 田汉卿女士：副总经理。曾在美国巴克莱全球投资管理有限公司（ BGI ）担任投资经 理， 2012 年 8 月加入华泰柏瑞基金管理有限公司， 2013 年 8 月起任华泰柏瑞量化指数增强 股票型证券投资基金的基金经理， 2013 年 10 月起任公司副总经理 ， 2014 年 12 月起任华泰 柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理， 2015 年 3 月起任华泰柏瑞量化先 行股票型证券投资基金的基金经理 。 本科与研究生毕业于清华大学 , MBA 毕业于美国加州 大学伯克利分校哈斯商学院。 高山先生，副总经理，博士。 2001.5 - 2013.7 任职于全国社会保障基金理事会投资部， 任处长； 2013.7 起加入华泰柏瑞基金管理有限公司。本科毕业于山东大学经济管理学院， 硕士毕业于中国人民银行研究生部，博士毕业于财政部财政科学研究所研究生部。 4 、本基金基金经理 郑青女士， 10 年证券（基金 ）从业经验，经济学硕士。曾任职于国信证券股份有限公 司、平安资产管理有限责任公司， 2008 年 3 月至 2010 年 4 月任中海基金管理有限公司交易 员， 2010 年加入华泰柏瑞基金管理有限公司，任债券研究员。 2012 年 6 月起任华泰柏瑞货 币市场证券投资基金基金经理， 2013 年 7 月起任华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金基 金经理 ， 2015 年 1 月起任固定收益部副总监 。 历任本基金基金经理： 沈涛先生： 2011 年 9 月至 2013 年 7 月任本基金基金经理。 5 、投资决策委员会成员 主席：总经理 韩勇 先生； 成员： 副总经理王溯舸先生；副总经理 田汉卿女士； 副总经理 高山先生 ； 总经理助理董 元星先生； 投资部总监 沈雪峰女士 ；投资部 副 总监 吕慧建先生 。 列席人员：督察长陈晖女士；投资决策委员会主席指定的其他人员。 上述人员之间不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1 、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发 售、申购、赎回、转换和登记事宜； 2 、办理基金备案手续； 3 、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，建立 健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 保证所管理的基金财产和基 金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4 、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5 、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6 、编制季度、半年度和年度基金报告； 7 、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；按规定受理申购和赎回 申请，及时、足额支付赎回款项；采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、 赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定； 8 、办理与基金财产管理业务活动有关的信 息披露事项； 9 、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管 人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 10 、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大合同及其他 相关资料； 11 、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12 、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 13 、中国证监会规定的其他职责。 （四）基金管理人的承诺 1 、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证 监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、 法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 2 、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法规， 建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生： （ 1 ）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （ 2 ）不公平地对待其管理的不同基金财产； （ 3 ）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益； （ 4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （ 5 ）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 3 、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法 律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （ 1 ）越权或违规经营； （ 2 ）违反基金合同或托管协议； （ 3 ）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （ 4 ）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （ 5 ）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （ 6 ）玩忽职守、滥用职权； （ 7 ）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金 合同和中国证监会的有关规定，泄 漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资 计划等信息； （ 8 ）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩 序； （ 9 ）贬损同行，以抬高自己； （ 10 ）以不正当手段谋求业务发展； （ 11 ）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （ 12 ）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （ 13 ）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4 、基金经理承诺 （ 1 ）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则 为基金份额持有人谋取 最大利益； （ 2 ）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； （ 3 ）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投 资计划等信息； （ 4 ）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （五）基金管理人的内部控制制度 1 、内部控制的原则 （ 1 ）健全性原则。内部控制必须覆盖公司各个部门和各级岗位，并渗透到各项业务过 程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节； （ 2 ）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度 的有效执行； （ 3 ）独立性原则。公司在精简的基础上设立能够充分满足经营运作需要的机构、部门 和岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立。内部控制的检查评价部门必须独立于内 部控制的建立和执行部门； （ 4 ）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应权责分明、相互制衡，消除内部控 制中的盲点； （ 5 ）防火墙原则。公司基金 资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，基金投资研 究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上和制度上适当隔离，以达到风险 防范的目的； （ 6 ）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益， 以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 2 、内部控制的主要内容 （ 1 ）控制环境 董事会下设风险管理与审计委员会，全面负责公司的风险管理、风险控制和财务监控， 审查公司的内控制度，并对重大关联交易进行审计；董事会下设薪酬、考核与资格审查委员 会，对董事、总经理、督察长、财务总监和其他高级管理人员 的候选人进行资格审查以确保 其具有中国证监会所要求的任职资格，制定董事、监事、总经理、督察长、财务总监、其他 高级管理人员及基金经理的薪酬 / 报酬计划或方案。 公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公司 董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会和风险控制委员会，就基金投资 和风险控制等发表专业意见及建议。 公司设立督察长，对董事会负责，主要负责对公司内部控制的合法合规性、有效性和合 理性进行审查，发现重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。 （ 2 ）风险评估 公司风险控制 人员定期评估公司风险状况，范围包括所有能对经营目标产生负面影响的 内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性，并将评估报 告报公司董事会及高层管理人员。 （ 3 ）控制活动 控制活动包括自我控制、职责分离、监察稽核、实物控制、业绩评价、严格授权、资产 分离、危机处理等政策、程序或措施。 自我控制以各岗位的目标责任制为基础，是内部控制的第一道防线。在公司内部建立科 学、严格的岗位分离制度，在相关部门和相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟 通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督责任， 使相互监督制衡的机制成为内部 控制的第二道防线。充分发挥督察长和法律监察部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全 面监察稽核作用，建立内部控制的第三道防线。 （ 4 ）信息与沟通 公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，形成了自上而下的信息传播渠道 和自下而上的信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管理人 员可以充分了解与其职责相关的信息，并及时送达适当的人员进行处理。 （ 5 ）内部监控 内部监控由公司风险管理与审计委员会、督察长、风险控制委员会和法律监察部等部门 在各自的职权范围内开展。本公 司设立了独立于各业务部门的法律监察部，其中监察稽核人 员履行内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内 部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意见，促进 公司内部管理制度有效地执行。 3 、基金管理人关于内部控制的声明 （ 1 ）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任； （ 2 ）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确； （ 3 ）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。 二 基金托管人 （一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称 “ 中国银行 ” ） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期： 1983 年 10 月 31 日 注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾 壹 亿 肆 仟 柒 佰 贰 拾 贰 万 叁 仟 壹佰玖拾伍 元整 法定代表人：田国立 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【 1998 】 24 号 托管业务部 总经理：李爱华 托管部门信息披露联系人： 王永民 客服 电话： 95 5 66 传真：（ 010 ） 66594942 （二）基金托管部门及主要人员情况 中国银行 托管业务部 设立于 1998 年 ， 现有员工 11 0 余人 ， 大部分员工具有丰富的银行、 证券、基金 、信托 从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历， 60 ％以上的员工具有硕士 以上学位或高级职称。为给客户提供 专业化 的托管服务， 中国银行已在境内、外分行开展托 管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行 ，中国银行拥有证券投资基金、基 金（一对多、一对一）、社 保基金、保险资金、 QFII 、 RQFII 、 QDII 、 境外三类机构 、券商资 产管理计划 、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等 门类 齐全 、产品丰富 的托管 业务 体系 。在国 内 ，中国银行首家 开展绩效评估、 风险 分析 等增值服 务，为各类客户提供个性化的托管 增值 服务 ， 是国内领先的大型中资托管银行。 （三）证券投资基金托管情况 截至 20 1 4 年 12 月 3 1 日，中国银行已托管 307 只证券投资基金，其中境内基金 2 82 只， QDII 基金 2 5 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满 足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。 （四）托管业务的内部控制制度 中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉 承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险 控制工作贯穿业务各环节，包括风险识别，风险评估，工作程序设计与制度建设，风险检视， 工作程序与制度的执行，工作程序与制度执行情况的内部监督、稽核以及风险控制工作的后 评价。 2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。 先后获得基于 “ SAS70 ”、“ AAF01/06 ” “ ISAE3402 ”和“ SSAE16 ”等国际主流内控审 阅准 则的无保留意见的审阅报告。 2013 年，中国银行同时获得了基于“ ISAE3402 ”和“ SSAE16 ” 双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保 证托管资产的安全。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》的相关规定， 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行 政法规和其他有关规定，或者违反基金 合同约定的，应当拒绝执行，及时 通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。 基金托管人如发现基金 管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他 有关规定，或者违反基金合同约定的 , 应当 及时 通知基金管理人，并及时向国务院证券监督 管理机构报告。 三 相关服务机构 （一）基金份额发售机构 基金份额发售机构包括基金管理人的直销机构和代销机构的销售网点。 1 、直销机构： 华泰柏瑞基金管理有限公司 注册地址：上海浦东新区民生路 1199 弄上海证大五道口广场 1 号 17 层 办公地址：上海浦东新区民生路 1199 弄上海证大五道口广场 1 号 17 层 法定代表人：齐亮 电话：（ 021 ） 38601777 传真：（ 021 ） 50103016 联系人： 汪莹白 客服电话： 400 - 888 - 0001 ，（ 0 21 ） 38784638 公司网址： www.huatai - pb.com 2 、代销机构 1 、直销机构： 华泰柏瑞基金管理有限公司 注册地址：上海浦东新区民生路 1199 弄上海证大五道口广场 1 号 17 层 办公地址：上海浦东新区民生路 1199 弄上海证大五道口广场 1 号 17 层 法定代表人：齐亮 电话：（ 021 ） 38601777 传真：（ 021 ） 50103016 联系人：汪莹白 客服电话： 400 - 888 - 0001 ，（ 0 21 ） 3 8784638 公司网址： www.huatai - pb.com 2 、代销机构 1 、中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人：田国立 传真：（ 010 ） 66594853 客服电话： 95566 公司网址： www.boc.cn 2 、中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市复兴门内大街 55 号 办公地址：北京市复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 传真：（ 010 ） 66107914 客服电话： 95588 公司网址： www.icbc.com.cn 3 、交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路 188 号 办公地址：上海市银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 联系人：曹榕 电话：（ 021 ） 58781234 传真：（ 021 ） 58408483 客服电话： 95559 公司网址： www.bankcomm.com 4 、招商银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招 商银行大厦 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏 电话：（ 0755 ） 83198888 传真：（ 0755 ） 83195109 客服电话： 95555 公司网址： www.cmbchina.com 5 、华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号 办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 联系人：孔晓君 电话：（ 0755 ） 82569143 传真：（ 0755 ） 82492962 客服电话： 95597 公司网址： www.htsc.com.cn 6 、天风证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼 办公地址：中国武汉武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼 法定代表人：余磊 联系人：崔成 电话： 027 - 87610052 传真： 027 - 87618863 客服电话： 4008005000 公司网址： www.tfzq.com 7 、中国国际金融有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 层 办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 层 法定代表人：丁学东 联系人：罗文雯 电话：（ 021 ） 58763575 传真：（ 021 ） 68875123 客服电话：（ 021 ） 58796226 - 3736 公司网址： www.cicc.com.cn 8 、杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人： 陈柏青 公司网址： www.fund123.cn 客服电话： 4000 - 766 - 123 9 、 和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 公司网址： licaike.hexun.com 客服电话： 400 - 920 - 0022 10 、深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：（ 0755 ） 82080798 传真：（ 0755 ） 82080798 客服电话： 400 - 678 - 8887 公司网址： www.jjmmw.com ； www.zlfund.cn 11 ．北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 联系人：李兆贺 电话： 010 - 62020088 传真： 010 - 62020355 客服电话： 400 - 888 - 6661 公司网址： www.myfund.com 1 2 、浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路 1 号 901 室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼 法定代表人：凌顺平 公司网址： www.5ifund.c om 客服电话： 0571 - 88920897,4008 - 773 - 772 1 3 、 中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号 办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号 法定代表人：路瑶 公司网址： www.cifcofund.com 客服电话： 010 - 65807609 1 4 、万银财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元 法定代表人： 李招弟 公司网址： www.wy - fund.com 客服电话： 400 - 808 - 0069 1 5 、上海天天基金销售有限公司 注册地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号二号楼 2 层 办公地址：浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室 法定代表人：其实 公司网址： www.1234567.com.cn 客服电话： 400 - 1818 - 188 16 、 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话： 021 - 58870011 - 6702 传真： 021 - 68596916 客服电话： 400 - 700 - 9665 公司网址： www.ehowbuy.com 17 、中国国际期货有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 层、 2 层、 9 层、 11 层、 12 层 办公地址：北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 层 法定代表人：王兵 联系人 : 赵森 电话： (010) 5953 9864 公司网址： www.cifco.net 客服电话： 95162 、 400 - 8888 - 160 18 、 宜信普泽投资顾问（北京） 有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地址： 北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809 法定代表人： 沈伟桦 联系人 : 刘梦轩 电话： (010) - 52858244 公司网址： www.yixinfund.com 客服电话： 400 - 6099 - 200 19 、 上海大智慧财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号 1 号楼 10 - 11 层 办公地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号 1 号楼 10 - 11 层 法定代表人： 申健 联系人 : 付江 电话：（ 021 ） 20219988*31781 公司网址： www.gw.com.cn 客服电话： 021 - 20219999 20 、 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号 国际企业大厦 C 座 9 层 法定代表人：杨懿 联系人 : 刘宝文 电话：（ 0 10 ） 58325395 公司网址： http://8.jrj.com.cn/ 客服电话： 400 - 166 - 1188 21 、 泉州银行 股份 有限公司 注册地址： 泉州市云鹿路 3 号 办公地址： 泉州市云鹿路 3 号 法定代表人：傅子能 联系人 : 董培姗 电话： 0595 - 22551071 公司网址： www.qzccbank.com 客服电话： 400 - 8 8 - 96312 22 、日发资产管理 ( 上海 ) 有限公司 注册地址：陆家嘴花园石桥路 66 号东 亚银行大厦 1307 室 办公地址：陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行大厦 1307 室 法定代表人：周泉恭 联系人 : 杨迎雪 公司网址： www.rffund.com 客服电话： 021 - 61600500 3 、 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金， 并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 23 层 办公地址：北京西城区太平桥大街 17 号 法定代表人：金颖 电话： 010 - 59378839 传真： 010 - 59378907 联系人：朱立元 （三）律师事务所和经办律师 名称： 通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：秦悦民 电话： （ 021 ） 31358666 传真： （ 021 ） 31358600 经办律师：吕红、安东 联系人：安东 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604 - 1608 室 办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 法定代表人：杨绍信 电话：（ 021 ） 23238888 传真：（ 021 ） 23238800 联系人： 谢瀚文 经办注册会计师： 薛竞 、 王灵 四 基金的名称 华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金 五 基金的类型 债券型 六 基金的投资目标 通过系统的信用分析，优化投资组合，在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期 稳健增值。 七、基金的投资范围 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、Ａ股 股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证及法律、法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监 管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括企业债券、公司债券、短期融资券、地方 政府债券、商业银行金融债券、商业银行次级债、可转换公司债券（含分离交易可转债）、 资产支持证券、债券回购、国债、中央银 行票据、政策性金融债券、银行存款，以及法律法 规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。 本基金也可投资于股票、权证以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他权益类金融 工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具，但可以参与一级市场股 票首次公开发行或新股增发，并可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票 被派发的权证、因投资于分离交易可转债而产生的权证。 本基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例 不低于 80% ，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益 类资产的比例合计不低于 80% ；投 资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过 20% ；基金转入开放期后现金或者到期 日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本基金所指信用债券是指企业债券、公司债券、短期融资券、地方政府债券、商业银行 金融债券、商业银行次级债、可转换公司债券（含分离交易可转债）、资产支持证券等除国 债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。 八 基金的投资策略 1 、大类资产配置策略： 本基金将深入研究宏观经济趋势以及货币政策导向，重点关注ＧＤＰ增长率、通货膨胀 率、利率水平以及货币供应量等宏观经济指标，综合考虑各证券市场的资金供求状况、流动 性水平以及走势的相关性，在基金合同约定比例的范围内，动态调整基金大类资产的配置比 例，从而优化资产组合的风险收益水平。 2 、债券投资策略： 本基金将主要投资于固定收益类金融工具，其中信用债又将成为固定收益类金融工具中 的重点配置标的。在固定收益类金融工具的投资上，本基金将在对未来利率趋势、收益率曲 线变动、收益率利差和公司基本面分析的基础上，运用久期管理策略、 期限结构配置策略、 骑乘策略、息差策略等，以获取债券市场的长期稳定收益。 （ 1 ）久期管理策略： 本基金主要关注宏观经济发展趋势以及货币政策等因素，利用多因素分析平台，综合研 究当前的利率水平、经济增速以及通胀水平等经济变量，形成对未来利率走势的合理预测， 从而主动调整债券组合的久期，优化资产收益率。 如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期，以较多地获得债券收益率下降带来的收 益；反之，如果预期利率将上升，本基金将缩短组合的久期，以减小债券收益率上升带来的 风险。 （ 2 ）期限结构配置策略： 在确定组合久期的基础上，本 基金将综合考量债券收益率曲线的形态及其发展趋势，从 而确定基金资产在长期、中期、短期债券上的配置比例。根据对收益率曲线发展趋势的不同 判断，形成子弹型、杠铃型或阶梯型策略构造组合，并进行动态调整。当预期收益率曲线变 陡时，本基金将采用子弹型配置；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃型配置；在预期收 益率曲线平移时，则采用阶梯型配置。 （ 3 ）骑乘策略： 当债券收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线 陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期 限将会缩短， 债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，这样就可以获得价差收益并通过 持有该债券获得稳定的票息收入。 本基金通过对债券市场收益率曲线的评估，结合各券种的流动性分析，积极寻找实施骑 乘策略的机会。 （ 4 ）息差策略： 当回购利率低于债券收益率时，可以将正回购所获得的资金投资于债券，从而获取二者 之间的息差收入。 （ 5 ）信用策略： 发债主体的资信状况以及信用利差曲线的变动将直接决定信用债的收益率水平。本基金 将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估，分析违约风险以及合 理信用利差水平，识别投资价值。 本基金将重点分析发债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、财务质量（主要是 财务指标分析，包括资产负债水平、偿债能力、运营效率以及现金流质量等）、融资目的等 要素，综合评价其信用等级。本基金还将定期对上述指标进行更新，及时识别发债主体信用 状况的变化，从而调整信用等级，对债券重新定价。 本基金还将关注信用利差曲线的变动趋势，通过对宏观经济周期的判断结合对信用债在 不同市场中的供需状况、市场容量、债券结构和流动性因素的分析，形成信用利差曲线变动 趋势的合理预测，确定信用债整体和分行业的配置比例。 （ 6 ）个券精选策略 ： 在内部信用评级结果的基础上，综合分析个券的到期收益率、剩余期限、交易量、票息 率、信用等级、信用利差水平、税赋特点、内嵌期权属性等因素，对个券进行内在价值的评 估，精选估值合理或者相对估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券。 （ 7 ）可转换债券投资策略： 可转换债券结合了权益类证券与固定收益类证券的特性，具有下行风险有限同时可分享 基础股票价格上涨的特点。本基金将运用二叉树模型以及Ｂ－Ｓ期权定价模型等量化工具评 估其内在投资价值，结合对可转换债券市场上的溢价率及其变动趋势、行业资金的配置以及 基础股票基本面的综 合分析，最终确定其投资权重及具体品种。 （ 8 ）资产支持证券投资策略： 本基金将深入研究资产支持证券的 发行条款、 市场 利率、支持资产的构成 及 质量、支持 资产的 现金流变动情况以及 提前偿还率 水平等因素，评估资产支持证券的 信用风险、利率风 险、流动性风险 和 提前偿付风险 ，通过信用分析和流动性管理，辅以量化模型分析，精选那 些经风险调整后收益率较高的品种进行投资，力求获得长期稳定的投资收益。 3 、新股认购策略： 本基金将深入研究上市公司新股的基本面因素、收益率、中签率以及股票市场整体估值 水平，发掘新股的内在价值，综合考虑基金 资产的周转率、成本费用率和市场资金的供需关 系，从而制定相应的新股申购策略。 4 、权证投资策略： 本基金将对权证标的证券的基本面 进行充分 研究 ， 综合考虑权证定价模型、市场供求关 系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价 ，以期获得稳健的当期收益。 九 基金的业绩比较基准 中债综合指数。 中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，该指数样本具有广泛的市 场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，是中国目前最权威，应用也最广的指 数。 中债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围，反映债券全市场的整体价格和 投资回报情况，适合作为本基金的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者上述基准指数编制单位停止计算编制该指数或更改指 数名称，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更 加适合用于本基金的业绩 比较 基准的指数时，本基金管理人有权对此基准进行调整并及时公 告。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，报中国证监会备案后，及 时公告并在更新的招募说明书中列示。 十 基金的风险收益特征 本基金属于证 券投资基金中的中等风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 十一 基金的投资组合报告 投资组合报告截止日为2014年12月31日。 1、 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （ % ） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 130,850,266.50 95.63 其中：债券 130,850,266.50 95.63 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 2,709,412.09 1.98 7 其他各项资产 3,276,680.44 2.39 8 合计 136,836,359.03 100.00 2、 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 3、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 本基金本报告期末未持有股票。 4、 报告期末按券种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 2,899,400.00 2.72 2 央行票据 - - 3 金融债券 14,637,850.00 13.72 其中：政策性金融债 14,637,850.00 13.72 4 企业债券 29,203,466.50 27.38 5 企业短期融资券 79,270,100.00 74.31 6 中期票据 - - 7 可转债 4,839,450.00 4.54 8 其他 - - 9 合计 130,850,266.50 122.66 5、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 140207 14 国开 07 100,000 10,015,000.00 9.39 2 041460001 14 渝江北嘴 CP001 80,000 8,105,600.00 7.60 3 011437006 14 中建材 SCP006 80,000 8,043,200.00 7.54 4 011499051 14 中航机电 SCP001 80,000 7,971,200.00 7.47 5 011420008 14 中铝 SCP008 80,000 7,964,800.00 7.47 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8、投资组合报告附注 1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在 本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2）基金投资前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3）基金的其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,218.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,272,362.95 5 应收申购款 99.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,276,680.44 4）报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例（％） 1 110023 民生转债 4,839,450.00 4.54 5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 十二 基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。基金的业绩报告截止日为 2014 年 12 月 3 1 日。 1、 基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 2011 1.30% 0.07% 4.47% 0.11% - 3.17% - 0.04% 2012 1.19% 0.09% 3.60% 0.06% - 2.41% 0.03% 2013 2.60% 0.10% - 0.47% 0.0 9 % 3.07% 0.0 1 % 2014 5.49% 0.26% 10.34% 0.11% - 4.85% 0.15% 自基金合同 生效日起 2014 年 12 月 31 日 10.95% 0.16% 18.87% 0.09% - 7.92% 0.07% 2、图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动 的比较 基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 注： 1 、图示日期为 2011 年 9 月 22 日至 201 4 年 12 月 3 1 日 。 十三 基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1 、基金管理人的管理费； 2 、基金托管人的托管费； 3 、因基金的证券交易或结算而产生的费用； 4 、基金合同生效以后的信息披露费用； 5 、基金份额持有人大会费用； 6 、基金合同生效以后的会计师费和律师费； 7 、基金资产的资金汇划费用； 8 、基金上市费用以及年费； 9 、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理人的管理费 基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 0.7% 年费率计提。 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.7% 年费率计提。计算方法如下： （未完）  |