[年报]斯太尔：2014年年度报告
斯太尔动力股份有限公司 2014 年年度报告 2015 - 010 2015 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审 议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 551317592 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 0.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10 股转增 4 股。 公司负责人刘晓疆、主管会计工作负责人姚炯及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 沙澄波声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 目录 2014 年度报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 2 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 6 第二节 公司简介 ................................ ................................ ................................ ................................ 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ ................................ ................................ .. 11 第四节 董事会报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 30 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 38 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 42 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 42 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 43 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 49 第十节 内部控制 ................................ ................................ ................................ .............................. 54 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 56 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 138 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、斯太尔 指 斯太尔动力股份有限公司 董事会 指 斯太尔动力股份有限公司董事会 本次发行、本次非公开发行 指 斯太尔动力股份有限公司非公开发行 31446.53 万股 A 股 本次重大资产重组、本次重大资产出售 指 斯太尔动力股份有限公司将所持湖北 车桥 63.28% 股权和荆州车桥 100% 股权协议转让给荆州恒丰 英达钢构 指 山东英达钢结构有限公司（原名 “ 东营市英达钢结构有限公司 ” ） 长沙泽瑞 指 长沙泽瑞创业投资合伙企业（有限合伙） 长沙泽洺 指 长沙泽洺创业投资合伙企业（有限合伙） 宁波贝鑫 指 宁波贝鑫股权投资合伙企业（有限合伙） 宁波理瑞 指 宁波理瑞股权投资合伙企业（有限合伙） 天津恒丰 指 天津硅谷天堂恒丰股权投资基金合伙企业（有限合伙） 常州斯太尔 指 斯太尔动力（常州）发动机有限公司 创博汇 指 北京创博汇企业管理有限公司 江苏斯太尔 指 斯太尔动力（江苏）投资有限公司 奥地利斯太尔 指 STEYR MOTORS GmbH 荆州车桥 指 荆州车桥有限公司 湖北车桥 指 湖北车桥有限公司 荆州恒丰 指 荆州市恒丰制动系统有限公司 恒信融锂业 指 青海恒信融锂业科技有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 商务部 指 中华人民共和国商务部 中登公司深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 中兴财光 华会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 元 指 人民币元 报告期 指 2014 年度 重大风险提示 本报告中对公司未来的经营展望，是公司根据当前的宏观经济政策、市场 状况做出的预判和计划，并不构成公司做出的业绩承诺，公司已在本报告中详 细描述存在的风险因素，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分 析中可能面对的风险部分的内容。 第二节 公 司简介 一、公司信息 股票简称 斯太尔 股票代码 000760 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 斯太尔动力股份有限公司 公司的中文简称 斯太尔 公司的外文名称（如有） STEYR MOTORS CORP. 公司的法定代表人 刘晓疆 注册地址 湖北省荆州市公安县斗湖堤镇城荆江大道 178 号 注册地址的邮政编码 434300 办公地址 江苏省常州市武进国家高新区阳湖西路 66 号海关大楼 3 楼 办公地址的邮政编码 213164 公司网址 http://www.steyr - motors.cn/ 电子信箱 000760@sterdl.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙琛 - 联系地址 江苏省常州市武进国家高新区阳湖西路 66 号海关大楼 3 楼 - 电话 0519 - 85083902 - 传真 0519 - 85083879 - 电子信箱 000760@sterdl.com - 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 税务登记号码 组织机构代码 注册号 首次注册 1994 年 06 月 14 日 湖北省荆州市公安 县斗湖堤镇城荆江 大道 178 号 18197434 - 8 421022181963366 18196336 - 6 报告期末注册 2014 年 05 月 30 日 湖北省荆州市公安 县斗湖堤镇城荆江 大道 178 号 420000000001974 421022181963366 18196336 - 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2013 年 12 月 27 日，经公司 2013 年度第三次临时股东大会批准，将公司经营范 围变更为 “ 汽车配件制造、销售；经营本企业自产机电产品、成套设备及相关技术 的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备 品备件及技术的进出口业务；对交通、房地产、环保、高新科技企业投资；柴油 发动机及相关项目投资（不含机动车发动机生产）、经营管理及相关高新技术产业 开发；柴油发动机及配件、铸件、农用机械、模具、夹具的设计、开发、销售、 维修（不含机动车维修）；柴油机配套机组设 计、开发、销售、维修；货物进出口、 技术进出口、代理进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）。（上述经 营范围中国家有专项规定的项目经审批后或凭许可证在核定期限内经营） ” 。经公 司八届董事会第十六次会议， 2014 年第一次临时股东大会表决通过，将公司经营 范围变更为 “ 汽车配件制造、销售；经营本企业自产机电产品、成套设备及相关技 术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、 备品备件及技术的进出口业务；对交通、房地产、环保、高新科技企业投资；柴 油发动机及相关项目投资（不含机动车发动机生产）、 经营管理及相关高新技术产 业开发；柴油发动机及配件、铸件、农用机械、模具、夹具的设计、开发、销售、 维修（不含机动车维修）；柴油机配套机组设计、开发、销售、维修；货物进出口、 技术进出口、代理进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）；股权投资、 资产管理、资本经营及相关咨询与服务。（上述经营范围中国家有专项规定的项目 经审批后或凭许可证在核定期限内经营） ” 。 历次控股股东的变更情况（如有） 1997 年 6 月 27 日至 1999 年 10 月 16 日，公司控股股东为湖北省公安县经济 开发投资公司 。 1999 年 10 月 16 日至 2003 年 3 月 4 日，公司控股股东为湖 北华通车桥集团有限公司。 2003 年 3 月 4 日至 2011 年 11 月 29 日，公司控股 股东为北京嘉利恒德房地产开发有限公司。 2011 年 11 月 29 日至 2013 年 12 月 10 日，公司控股股东为荆州市恒丰制动系统有限公司。 自 2013 年 12 月 10 日 起，控股股东变更为山东英达钢结构有限公司（原名 “ 东营市英达钢结构有限公 司 ” ）。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师 事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 签字会计师姓名 姚庚春、 杨海龙 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 新时代证券有限责任公司 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 段俊炜、过震 2013 年 12 月 10 日至 2014 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元） 740,732,005.77 632,044,165.65 17.20% 617,015,555.45 归属于上市公司股东的净利润 （元） 9,846,926.55 3,410,750.35 188.70% 4,617,555.26 归 属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 6,656,416.46 2,569,513.18 159.05% 2,044,166.23 经营活动产生的现金流量净额 （元） - 77,149,128.18 - 13,182,775.87 485.23% - 66,912,730.40 基本每股收益（元 / 股） 0.02 0.01 100.00% 0.02 稀释每股收益（元 / 股） 0.02 0.01 100.00% 0.02 加权平均净资产收益率 0.61% 1.11% - 0.50% 2.51% 2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 总资产（元） 2,429,529,174.20 2,407,260,437.09 0.93% 824,508,874.67 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,595,164,266.91 1,621,539,267.52 - 1.63% 186,473,959.46 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与 按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 2,215,677.56 487,768.25 255,660.09 非流动资产处置利得 计入当 期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 907,516.00 758,000.00 25,900.00 发展奖励、纳税奖励、 对外投资专项补助 债务重组损益 1,404,978.81 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 1,120,950.00 可供出售金融资产处 置利得 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,869.90 - 124,139.87 1,744,646.48 营业外收入和支出 减：所得税影响额 1,063,503.37 280,391.21 857,796.35 合计 3,190,510.09 841,237.17 2,573,389.03 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以 及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的 项目，应说明原因 □ 适用 √ 不 适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常 性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，虽然宏观经济运行总体平稳。柴油机行业在政策变动和市场化配置双重驱动下，各发动机厂商可能都将面临技 术大范围调整的局面。一方面，根据工信部通知，我国柴油车将从2015年1月1日起全面执行国Ⅳ排放标准，国Ⅲ排放标准的 新车公告目录审批、国Ⅲ排放标准的车辆的销售将截止到2014年12月31日。另一方面，2014年柴油机市场一直深陷低迷，根 据中汽协数据显示，2014年全年，国内车用柴油机产销累计完成3,197,846台和3,234,434台，产量同比下降10.25%，销量同 比下降9.69%，产量累计降幅扩大0.49%，销量累计降幅扩大0.43%，全年销量同比下降明显。 受排放升级因素制约，2014年度公司车桥和柴油发动机两大主营业务均受较大影响，但由于城市物流需求增长和高端运 输车需求增长等因素影响，未来中高端轻型车需求快速增长，再加上国Ⅳ排放法规的颁布实施以及《轻型商用车辆燃料消耗 量限值》标准的推出，预计未来中高端轻型车将成为市场主流。高端轻型车市场份额的大幅提高，将给公司带来良好的发展 契机。 2012年，国务院正式公布《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》，根据文件精神，国家将从管理制度、 财税、金融支持等多方面，斥巨资大力发展扶持新能源汽车产业。美国能源署（IEA）预测，新能源汽车在2020年可达600 万辆，中国超过150万辆，是新能源最主要的市场。新能源汽车的快速增长，带动了APU（辅助动力单元，又称增程器）需 求的快速增长，预计2016年新补贴执行后，APU目标市场规模将持续扩大，未来市场前景广阔。 此外，《国务院关于促进农业机械化和农机工业又好又快发展的意见》的文件指出，要加大对行业的政策扶持力度，继 续实施农机购置补贴政策、落实税费优惠政策，也使公司EM11等柴油发动机产品迎来了机遇。 报告期内，公司全体员工在董事会和公司管理层的领导下，沉着应对政策的巨变，适时调整经营策略及产品结构。在非 公开发行募集资金到位后，公司加快推进斯太尔柴油发动机国产化进程，同时积极推动传统车桥业务资产的剥离进程。此外， 公司密切关注高性能柴油发动机及新能源领域上下游投资并购机会，致力于将公司打造成为国内领先的动力系统解决方案供 应商。 报告期内，公司共完成营业收入74,073.20万元，较去年同期上升17.20%，实现营业利润1,980.86万元，同比上升141.80%， 实现归属上市公司股东的净利润984.69万元，同比上升188.70%，扣除非经常性损益的净利润665.64万元，同比上升159.05%。 2014年度，结合总经理工作报告，公司具体的经营汇总如下： 1、加快生产基地建设，推进柴油发动机国产化进程 报告期内，在非公开发行募集资金全面到位后，各募投项目均得到稳步实施。在国产化深入推进的过程中，公司管理层 意识到原国产化进程计划上存在一定的不足，国内部分代工企业现有的技术水平及设备性能，仅能满足小批量生产条件的质 量保证，无法保证大规模量产的品质要求。为克服斯太尔产品技术含量较高、对各组装零部件加工精度及自动化批量组装生 产线要求较高等问题，公司于2014年5月9日在武进国家高新技术产业开发区设立全资子公司常州斯太尔，致力于柴油发动机 的研发、生产、采购及销售，并开始全面贯彻ISO9001、TS16949体系和国家军用标准体系，有效保证了柴油发动机国产化 进程的持续推进。 截至目前，一期一段标准厂房已按照军方标准（地坪承载、恒温、恒湿、微正压等），高质量地改造完成，两条SKD（半散件组装）生产线（M14/M16）也组装完毕，具备了生产、检测、装配的能力。2014年11月，首批M14UI/M16UI样机 装机点火成功，实现M14UI零部件87%国产化率，以及M16样机零部件50%国产化率，提前完成了下线任务。为了适应今后 批量化的生产需求，目前公司已与国内优质供应商签订了完整的发动机装配生产线（M12/M14/M16）升级建设合同，该生 产线2015年第四季度可交付使用，预计形成年产3万台（两班）的生产能力。 在一期一段按国产化进度，高质量完成的基础上，公司开始推进一期二段发动机应用工程中心的项目建设，目前已完成 了总体框架规划方案和初步设计方案，预计2015年三季度完成发动机应用工程中心建设的详细设计方案；2015年四季度预计 开始启动发动机应用工程中心建设施工。 常州生产基地一期三段11万台产能建设项目，按计划有序地推进，目前正着手制定初步规划方案，包括缸体精加工生产 线、11万台发动机总装生产线、仓储物流工程等，预计2015年底前完成初步规划方案，之后视市场情况适时启动设计工作。 2、及时调整产品结构，布局长期产品规划 报告期内，公司针对柴油机市场需求以及行业政策的大幅变动，为保证产品的技术先进性、成本优势和质量保障，及时 调整了产品结构，具体如下： ①由于国家对农机行业的政策扶持，公司大力推进EM11发动机的研发，已完成了基础样机的性能开发和样机交付，并 且成功了实现了专有权使用许可。现阶段，公司正在对EM11基础机型性能、质量、重量、油耗等指标进行大幅优化，适用 于发电机组、船舶工业、电力工业等领域。 ②2015年，国家全面实施国Ⅳ排放标准，公司将继续依托奥地利斯太尔强大的研发实力，完成M12CR Euro V发动机、 M14 CR Euro V(1.99)发动机、M14 CR Euro V (2.11)发动机的开发，使基础发动机各项性能达到开发要求，并完成后处理系 统开发，以满足产品国五（欧五）排放的要求。 M12CR Euro V发动机与电机组成APU，用做插电式新能源汽车增程器、UPS、船舶辅助动力、高铁机车辅助动力、军 用车辆辅助动力等。 M14 CR Euro V (1.99) 发动机、M14 CR Euro V (2.11)发动机具有体积小、升功率高、油品适应性强等特点，能够有效满 足中高端轻型车的市场需求，目前已经完成M14 CR Euro 5 (1.99) 发动机第一阶段样机的开发。 ③为适应新能源汽车和APU未来需求的快速增长，公司在研发M12CR Euro V的基础上，增加了TFM (E-Machine)高速电 机以及M12CR Euro V + TFM集体机的研发项目。 ④在前期研发顺利完成的基础上，公司技术储备不断扩充，开始为今后销售做准备，包括Engine + Motor (based on China) 集成、M12UI APU系统集成，以及M14和M16供客户进行搭载。 3、积极推动重大资产重组事项，剥离传统车桥业务 报告期内，车桥行业面临一系列瓶颈，竞争加剧，利润进一步压缩。2014年6月27日，公司披露重大资产重组公告，拟 将持有的湖北车桥63.28%股权和荆州车桥100%股权协议转让给荆州市恒丰制动系统有限公司，剥离传统车桥业务，降低车 桥业务所带来的系统风险。2014年7月15日，公司召开了2014年第二次临时股东大会审议通过了该项资产重组议案。 根据2014年11月23日开始施行的《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令第109号），该项资 产重组已不属于中国证监会核准的行政许可项目，无需中国证监会审核，且已取得公司股东大会批准，重大资产重组相关协 议全部生效，公司随即开始筹办资产交割事宜。 截至年报披露日，资产重组事项尚在积极推进中。在车桥业务相关资产成功剥离后，公司将紧紧围绕高性能柴油机及新 能源动力领域战略目标，不断整合产业资源，以更好地提升公司核心竞争力，保证公司稳定地发展。 4、完善内部控制体系，提升公司管理水平 在柴油发动机国产化项目持续推进中，公司管理层发现原有内控及管理体系、制度流程适用于投资及车桥业务领域，在 柴油发动机及相关技术开发、生产和销售等方面适用性不足。 为应对内控体系适应性不足的风险，公司于2014年2月份制定了一套完整的、更利于提高国产化项目推进速度及提高公 司运营效率的调整方案。2014年3月，公司专门聘请了外部中介机构来协助公司建立并健全内部控制体系，对公司现有制度 和业务流程进行全面、深入地梳理，组织各职能部门进行反复沟通讨论，经董事会及总经理办公会审议后，最终搭建完成了 一套比较完善的内部控制体系，有效提升了公司的运营效率，为柴油发动机国产化项目的快速推进奠定了基础。收购奥地利 斯太尔后，公司将其纳入股份公司的规范化管理体系，进一步完善了公司治理结构，规范了运营管理体系。 此外，公司通过定期召开总经理办公会、重大事件专题会议、中外技术交流会等形式，及时防止、发现并解决了日常运 营的一系列问题，大幅提升了公司经营管理水平，及时有效地防范了公司重大风险，保证了公司运营管理体系的高效和风险 的可控。 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，对 公司2014年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了审计，认为公司已按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所 有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 5、加强企业团队建设，规避人才缺失风险 柴油发动机行业属资金密集型及技术密集型产业，非公开发行收购奥地利斯太尔解决了技术的障碍，募集资金的到位突 破了资金的瓶颈。但在国产化深入推进的同时，公司国产化团队逐渐暴露出人才短缺、中外团队认知差异、部分核心管理层 经验或能力不足等问题，如何消化奥地利斯太尔高端的技术，研制出适合中国国情的柴油发动机产品便成了摆在管理层面前 的重大问题，一定程度上影响了国产化计划的执行效率。 为规避人才缺失风险，一方面，公司对国产化进程中需要的管理及研发团队进行了补充及调整，不断吸引各领域的精英 加盟，加强国产化团队的建设；另一方面，与奥地利方面保持良好地沟通，积极地进行技术交流，消除中外双方对中国市场 存在的认知差异，共同推动柴油发动机国产化的进程。 截至报告期末，公司已根据战略规划要求，完成了整体组织架构的设计调整，研发、工艺、生产、采购、销售等各方面 人才陆续到位，为后续柴油发动机国产化进程的持续推进提供了有效保障。 二、主营业务分析 1、收入 项目 本期发生额（元） 上期发生额（元） 增减（%） 主营业务 727,212,762.76 610,941,881.09 19.03% 其他业务 13,519,243.01 21,102,284.56 -35.93% 合计 740,732,005.77 632,044,165.65 17.20% 报告期，其他业务收入下降35.93%，2014年湖北车桥有限公司和荆州车桥有限公司其他业务收入合计13,500,270.68元， 占本公司其他业务收入的99.86%，其中湖北车桥有限公司其他业务收入中的配件收入因受国四、国五标准实施的影响2014 年度收入为5,191,527.09 元，较去年配件收入12,569,087.00 元下降7,377,559.91 元，下降比例为58.70%，导致2014年度其他 业务收入较2013年度大幅降低。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 柴油发动机 销售量 台 1,225 0 100.00% 生产量 台 1,335 0 100.00% 库存量 台 260 0 100.00% 汽车零部件（前后 桥） 销售量 台 102,277 137,723 - 25.74% 生产量 台 103,950 132,069 - 21.29% 库存量 台 17,602 15,929 10.50% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 1、2014年1月10日，公司收购斯太尔（江苏）投资有限公司100%股权，并完成了工商变更程序，经营范围自此增加柴 油发动机相关领域的业务。 2、车桥业务方面，2014年同比2013年产、销量均严重下滑，主要原因为2014年国家强制执行汽车排放国四标准，导致 国内载货车市场萎缩所致。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 301,538,997.83 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 39.99% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一大客户 94,339,622.64 12.51% 2 第二大客户 70,662,319.95 9.37% 3 第三大客户 70,515,765.13 9.35% 4 第四大客户 35,966,797.44 4.77% 5 第五大客户 30,054,492.67 3.99% 合计 -- 301,538,997.83 39.99% 2、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 汽车零部件 营业成本 395,194,439.59 76.33% 530,891,059.54 100.00% - 25.56% 柴油发动机 营业成本 122,539,065.22 23.67% 100.00% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业 成本比重 金额 占营业成本比重 桥类 营业成本 363,866,259.64 70.28% 490,952,227.13 92.48% - 25.89% 发动机类 营业成本 121,841,936.51 23.53% 100.00% 发动机技术服务 营业成本 697,128.71 0.13% 100.00% 其他 营业成本 31,328,179.95 6.05% 39,938,832.41 7.52% - 21.56% 本年新增发动机及发动机技术服务类业务，主要是因利润表合并范围新增斯太尔动力（江苏）投资有限公司及其子公 司所致，斯太尔动力（江苏）投资有限公司及其子公司的主营业务范围：提供柴油引擎的咨询、设计、生产、安装及售后服 务。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 140,793,377.76 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 31.61% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一大供应商 74,110,372.90 16.64% 2 第二大供应商 18,647,610.78 4.19% 3 第三大供应商 17,724,311.35 3.98% 4 第四大供应商 15,311,912.81 3.44% 5 第五大供应商 14,999,169.92 3.37% 合计 -- 140,793,377.76 31.61% 3、费用 项目 本期发生额（元） 上期发生额（元） 增减（%） 销售费用 49,456,267.07 27,456,329.11 80.13 管理费用 128,520,163.51 31,171,996.33 312.29 财务费用 11,695,421.10 12,925,043.43 -9.51 报告期内，销售费用较上年同期增幅80%，主要因2014年度公司利润表合并范围新增斯太尔动力（江苏）投资有限公司 及其子公司，导致销售费用增长2200万元；管理费用较上年同期大幅增加，主要原因如下：①2014年度公司利润表合并范围 新增斯太尔动力（江苏）投资有限公司及其子公司，导致管理费用增长2900万元；②因开展柴油发动机业务，公司广纳贤才， 同时在相关业务领域开展了大量的行业调研工作，并聘请专业机构提供咨询服务等，相关人工成本及咨询费用等均有大幅增 加，导致管理费用增长余约7000万元。 4、研发支出 为加快推进柴油发动机国产化进程，2014年度，公司加大研发投入，共投入开发支出136,657,073.79元，占公司2014年 度经审计净资产的8.57%，占营业收入的18.45%，较去年大幅增长11454.69%。 6、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 832,219,259.42 429,657,132.80 93.69% 经营活动现金流出小计 909,368,387.60 442,839,908.67 105.35% 经 营活动产生的现金流量净 额 - 77,149,128.18 - 13,182,775.87 - 485.23% 投资活动现金流入小计 103,089,568.08 100,000.00 102,989.57% 投资活动现金流出小计 421,503,599.77 480,933,508.53 - 12.36% 投资活动产生的现金流量净 额 - 318,414,031.69 - 480,833,508.53 33.78% 筹资活动现金流入小计 100,603,188.06 1,636,882,998.98 - 93.85% 筹资活动现金流出小计 191,794,011.38 219,518,038.61 - 12.63% 筹资活动产生的现金流量净 - 91,190,823.32 1,417,364,960.37 - 106.43% 额 现金及现金等价物净增加额 - 498,284,865.56 923,348,675.97 - 153.96% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 经营活动现金流入本年较上年增加93.69%的主要原因：本年现金流量表的合并范围增加了斯太尔动力（江苏）投资有 限公司及其子公司； 经营活动现金流出本年较上年增加105.35%的主要原因：本年现金流量表的合并范围增加了斯太尔动力（江苏）投资有 限公司及其子公司，以及开展发动机业务发生投入增加； 投资活动现金流入本年较上年增加102990%的主要原因：本年处置固定资产、无形资产等收回现金以及收回对外投资； 筹资活动现金流入本年较上年减少93.85%的主要原因：上年度完成了非公开发行项目收到增资款，本年新增筹资事项 较少，所以导致本期较上年大幅下降； 现金及现金等价物净增加额本年较上年减少153.96%的主要原因：上年度完成了非公开发行项目收到增资款，本年开展 发动机业务发生投入增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 公司2014年度经营活动的现金流量是-7,714.91万元，2014年度归属于上市公司股东的净利润是984.69万元，二者相差较 大。 现金流量表经营活动产生的现金流量净额为负数的主要原因是本年开展发动机业务，固定资产及生产材料投入大幅增 加，以及销售回款主要是银行承兑汇票结算，导致现金流回笼速度较慢所致。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 汽车零配件 456,209,022.06 395,194,439.59 13.37% - 25.33% - 25.56% 0.27% 柴油发动机 271,003,740.70 122,539,065.22 54.78% 100.00% 100.00% 100.00% 分产品 桥类 415,643,070.60 363,866,259.64 12.46% - 26.52% - 25.89% - 0.75% 发动机类 176,664,118.06 121,841,936.51 31.03% 100.00% 100.00% 100.00% 发动机技术服务 94,339,622.64 697,128.71 99.26% 100.00% 100.00% 100.00% 铁屑 40,565,951.46 31,328,179.95 22.77% - 10.47% - 21.56% 10.92% 分地区 中国境内 551,630,478.52 398,955,045.42 27.68% - 17.60% - 32.31% 15.72% 中国境外 175,582,284.24 118,778,459.39 32.35% 100.00% 100.00% 100.00% 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 591,540,323.15 24.35% 1,052,373,551.04 43.72% - 19.37% 应收账款 215,554,923.83 8.87% 237,672,744.17 9.87% - 1.00% 存货 326,152,808.87 13.42% 231,810,868.68 9.63% 3.79% 长期股权投资 221,336.94 0.01% - 0.01% 固定资产 174,539,511.39 7.18% 176,655,574.47 7.34% - 0.16% 在建工程 172,255,501.69 7.09% 108,092,533.33 4.49% 2.60% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借款 134,563,908.15 5.54% 185,598,802.92 7.71% - 2.17% 长期借款 14,187,550.74 0.58% 17,737,959.82 0.74% - 0.16% 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 4、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体内容 资产规模 所在地 经营管理 保障资产安全性的 控制措施 盈利情况 是否存在重大 减值风险 STEYR MOTORS GmbH 注册资本 3,027.02 万欧元 奥地利斯太尔市 公司孙公司，由 斯太尔动力（江 苏）投资有限公 司负责日常管理 通过内控机制约束 孙公司行为，重大事 项均需母公司同意， 其它重要事项需要 向母公司报备 2014 年度实现 净利润 72 万欧 元 否 其他情况说明 报告期内，公司成功收购斯太尔动力（江苏）投资有限公司 100% 股权，并完成了工商登记变更程序，其 子公司 STEYR MOTORS GmbH 成为公司控制的孙公司。截至报告期末，公司已完成对奥地利斯太尔动 力有限公司 2860 万欧元的增资程序，取得了奥地利法庭出具的关于奥地利斯太尔新的《公 司注册登记 簿》，奥地利斯太尔注册资本由 167.02 万欧元增加至 3,027.02 万欧元。 五、核心竞争力分析 非公开发行完成并将奥地利斯太尔以及其在高端柴油发动机的研发制造领域深厚的技术沉淀及研发实力纳入上市公司 体系后，上市公司已初步形成以动力系统提供为主的产业格局。公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、公认的品牌优势 斯太尔动力前身是1864年创立于奥地利、拥有近150年历史的大型汽车集团斯太尔—戴姆勒—普赫有限公司。经过150 年发展，以斯太尔技术为基础的发动机遍布全球各个国家和地区，同时斯太尔也将以专利技术转让的方式授予全球知名的柴 油发动机制造商应用。 2、广阔的应用领域 斯太尔动力产品已延伸至车用、船用、发动机组、农机、农用车、航空、铁路等领域，产品及贮备种类丰富，其中包括 大功率柴油发动机、高性能发动机组、通用航空发动机、增程器、天然气发动机、柴电混合动力总成等已形成集动力系统研 发、制造、装配和销售一体化的动力系统解决方案供应商。 3、雄厚的技术优势 斯太尔动力传承前期斯太尔—戴姆勒—普赫集团的工程研发中心，在Monoblock基础上继续投入，形成现有四大核心技 术： ①独有的发动机缸体、缸盖连体结构。促使产品加工成本降低；机体紧凑降低载体自重；满足欧六排放； ②标准气缸模块化组合技术。满足不同客户定制开发和生产需求； ③独立的电控系统。填补国内发动机智能管理系统自主研发的空白； ④拥有柴油机燃油电控喷射系统两种类型的技术。在高压泵喷嘴技术方面，公司已拥有自主知识产权的高压泵喷嘴技术。 4、稳定的研发团队 斯太尔动力研发部门位于著名的历史工业城市—斯太尔市，宝马柴油发动机总厂，MAN、AVL、麦格纳等全球知名工 程研发中心均在该座城市，斯太尔市是全球柴油发动机研究中心，素有柴油发动机硅谷之称。公司目前拥有一支稳定在130 人的研发团队，核心成员均来自世界著名的发动机汽车配件设计造公司，拥有多项自主知识产权的专利和KNOW-HOW，团 队曾多次获得技术创新奖项。 5、新能源领域的技术储备 ①在拥有四大核心技术的同时，公司拥有国五（欧五）、欧六排放技术储备，能够满足未来排放升级及新能源大规模市 场化应用需求； ②丰富的柴电混合动力技术解决方案，公司推出首台混合动力系统（HDS），并应用于游艇及商用船上，目前积极在新 能源汽车领域寻求合作机会； ③公司已有成功APU项目案例，它具有体积小、重量轻、可靠性高、生命周期长的特点，可用作插电式新能源汽车增程 器、UPS、船舶辅助动力、高铁机车辅助动力、军用车辆辅助动力等。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 49,500,000.00 0.00 100.00% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 宁波坤达股权投资合伙企业（有限合伙） （截至目前，公司已退伙） 股权投资、投资咨询 62.26% （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报 告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位： 万元 募集资金总额 143,165.46 报告期投入募集资金总额 67,173.72 已累计投入募集资金总额 118,529.36 报告期内变更用途的募集资金总额 5,917.46 累计变更用途的募集资金总额 5,917.46 累计变更用途的募集资金总额比例 4.13% 募集资金总体使用情况说明 2014 年度，本公司以募集资金直接投入募投项目 67,173.72 万元。截至 2014 年 12 月 31 日，本公司募集资金累计直接投入 募投项目 118,529.36 万元。尚未使用的金额为 24,839.22 万元（其 中募集资金 24,636.10 万元，专户存储累计利息扣除手续 费 203.12 万元）。尚未使用的金额中：（ 1 ）根据第八届董事会第二十三次会议决议，闲置募集资金暂时补充公司流动资金 转出 23,426.74 万元（其中募集资金 23,287.44 万元，专户存储累计利息扣除手续费 139.30 万元），用于公司国产化项目， 使用期限 6 个月；（ 2 ） “Steyr Motors 增资扩产项目 ” 转至斯太尔动力（江苏）投资有限公司募集资金专户的增资余额 1,351.15 万元（其中募集资金 1,348.66 万元，专户存储累计利息扣除手续费 2.49 万 元）。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 ( 含部分 变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行性是否发 生重大变化 承诺投资项目 购买武汉梧桐硅谷天 堂投资有限公司 100% 股权项目 否 50,000 44,082.54 7.76 44,082.54 100.00% 2014 年 01 月 10 日 否 公司技术研发项目 否 30,000 30,000 6,342.87 10,972.68 36.58% 否 Steyr Motors 增资扩产 项目 否 30,000 30,000 24,391.22 24,391.22 81.30% 否 补充流动资金 否 33,165.46 39,082.92 36,431.87 39,082.92 100.00% 否 承诺投资项目小计 -- 143,165.4 6 143,165.4 6 67,173.72 118,529.3 6 -- -- -- -- 超募资金投向 合计 -- 143,165.4 6 143,165.4 6 67,173.72 118,529.3 6 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） ① 技术研发项目公司本次非公开发行股票项目于 2013 年 12 月完成新股发行工作，截至 2014 年 12 月 31 日， 公司正在按经营计划推进技术研发项目进程。 ② Steyr Motors 增资扩产项目截至报告期末，公司已完成对奥地 利斯太尔动力有限公司 2860 万欧元的增资程序，取得了奥地利法庭出具的关于奥地利斯太尔新的《公司注 册 登记簿》，奥地利斯太尔注册资本由 167.02 万欧元增加至 3,027.02 万欧元。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 2014 年 10 月，经八届董事会第二十三次会议审议， 2014 年第三次临时股东大会表决批准，在保证募集资金项 目建设的资金需求 和正常进行的前提下，公司将 2.3 亿元闲置募集资金暂时性地补充了流动资金，期限 6 个月。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 ① 技术研发项目截至 2014 年 12 月 31 日，公司正在按经营计划推进技术研发项目进程，技术研发项目尚结余 19,027.32 万元。 ② Steyr Motors 增资扩产项目截至报告期末，公司已完成对奥地利斯太尔动力有限公司的增资 程序，尚结余 5,608.78 万元。 尚未使用的募集资金 用途及去向 通过银行与券商的联合监管，继续用于承诺项目。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 1 、 2014 年 5 月 16 日，公司子公司常州斯太尔出资 4,950 万元，与杭州珀瑞投资管理有限公司（出资 300 万元）、 张玉新（出资 2,700 万元）成立宁波坤达股权投资合伙企业（以下简称 “ 合伙企业 ” ）。常州斯太尔使用募集资金 投资未履行变更募集资金用途的董事会、股东大会审议程序，中国证券监督管理委员会湖北监管局对公司采取 了出具警示函的监管措施。为收回上述投资，加强对募集资金的管理，公司全资子公司常州斯太尔已于 2014 年 10 月 17 日就退伙事宜与合伙企业其它合伙人达成一致，全体合伙人同意常州斯太尔退出全部出资额 4,950 万元对应的财产份额。 2014 年 10 月 30 日，常州斯太尔收回了合伙企业的退伙款 4,950 万元，以及相应投资收 益 149.46 万元，共计人民币 5,099.46 万元，并且完成了合伙企业的工商变更登记，及时进行了整改。 2 、公司闲置募集资金暂时补充公司流动资金转出 23,426.74 万元（其中募集资金 23,287.44 万元，专户存储累 计利息扣除手续费 139.30 万元），用于公司国产化项目，使用期限 6 个月。截至 2015 年 4 月 14 日 , 上述从募集 资金专户暂时性补充的流动资金结余 12,561.84 万元。 2014 年 6 月 27 日 ，公司拟以 17,183.87 万元的价格出 售公司持有的湖北车桥有限公司 63.28% 股权和荆州车桥有限公司 100% 股权。截至目前，交易对方尚未全额 支付上述 17,183.87 万元资产交割款。交易对方未能如期全额支付资产交割款，不仅暂缓了公司资产剥离的进 程，同时也直接导致公司无法按期归还上述募集资金。公司已与重组交易对方协商，争取 2015 年 5 月 15 日 前完成车桥资产的剥离收回股权转让全部款项，及时归还已到期的募集资金。 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的 项目 对应的原承诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额 (2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实（未完）  |