[年报]广电电气：2014年年度报告
公司代码：601616 公司简称：广电电气 上海广电电气(集团)股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人赵淑文、主管会计工作负责人王斌 及会计机构负责人（会计主管人员）沈淳声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司本次利润分配拟采取现金分红的方式，方案具体内容为：母公司截至2014年12月31日可 供分配利润为13,234.93万元，拟以总股本933,300,750股为基数，每10股派送现金0.50元（ 含税），共派送现金4,666.50万元。本次利润分配后，公司尚有未分配利润8,568.43万元人 民币结转以后年度分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意 投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6 第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 25 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 32 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 36 第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 44 第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 47 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 48 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 127 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、广电电气 指 上海广电电气（集团）股份有限公司 旻杰投资 指 上海旻杰投资管理有限公司 ZHAO SHU WEN（赵淑文） 指 赵淑文 工程公司 指 上海通用广电工程有限公司 澳通韦尔 指 上海澳通韦尔电力电子有限公司 安奕极智能 指 上海安奕极智能控制系统有限公司 安奕极企业 指 上海安奕极企业发展有限公司 艾帕电子 指 上海艾帕电力电子有限公司 DJV 指 上海通用广电电力元件有限公司 EJV 指 上海通用电气广电有限公司 CJV 指 上海通用电气开关有限公司 SJV 指 上海通用电气广电、通用电气开关有限公司 GE 指 美国通用电气公司及其下属子公司 股东大会 指 上海广电电气（集团）股份有限公司股东大会 董事会 指 上海广电电气（集团）股份有限公司董事会 监事会 指 上海广电电气（集团）股份有限公司监事会 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元 指 人民币元 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，详见本年度报告“董事会报告”等有关章节中关 于公司面临风险的描述。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 上海广电电气(集团)股份有限公司 公司的中文简称 广电电气 公司的外文名称 Shanghai Guangdian Electric Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 SGEG 公司的法定代表人 赵淑文 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王斌 宗冬青 联系地址 上海市奉贤区环城东路123弄1号 上海市奉贤区环城东路123弄1号 电话 021-37531122 021-67101661 传真 021-67101890 021-67101890 电子信箱 office@csge.com office@csge.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市奉贤区环城东路123弄1号 公司注册地址的邮政编码 201401 公司办公地址 上海市奉贤区环城东路123弄1号 公司办公地址的邮政编码 201401 公司网址 www.sgeg.cn 电子信箱 office@csge.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广电电气 601616 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2014年5月14日 注册登记地点 上海市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 310000000040785 税务登记号码 310226630505898 组织机构代码 63050589-8 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来主营业务未发生变化。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变化，为上海旻杰投资管理有限公司；实际控制人由严怀忠 先生变更为ZHAO SHU WEN（赵淑文）女士。有关公司实际控制人的变更情况详见公司2012 年9月6日公告于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海 证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的临2012-033，《上海广电电气（集团）股份有限公 司关于实际控制人变更履行情况的公告》。 七、 其他有关资料 公司聘请的会 计师事务所 （境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 签字会计师姓名 胡宏、陈赛红 报告期内履行 持续督导职责 的保荐机构 名称 东吴证券股份有限公司 办公地址 江苏省苏州工业园区星阳街5号 签字的保荐代表人姓名 杨伟、潘瑶 持续督导的期间 2011-2014年 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年 同期增减 (%) 2012年 营业收入 892,197,186.78 1,106,751,627.18 -19.39 914,525,234.17 归属于上市公司 股东的净利润 38,765,570.25 54,581,965.71 -28.98 36,625,087.11 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 25,628,260.59 35,616,643.65 -28.04 16,116,704.57 经营活动产生的 现金流量净额 36,442,598.57 85,570,132.91 -57.41 80,397,658.77 2014年末 2013年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2012年末 归属于上市公司 股东的净资产 2,522,900,340.66 2,529,572,196.14 -0.26 2,569,434,014.29 总资产 3,086,031,494.90 3,264,013,802.84 -5.45 3,256,925,792.66 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） 0.0416 0.0585 -28.89 0.0392 稀释每股收益（元／股） 0.0416 0.0585 -28.89 0.0392 扣除非经常性损益后的基本每股收益（ 元／股） 0.0275 0.0382 -28.01 0.0173 加权平均净资产收益率（%） 1.51 2.15 减少0.64个百分点 1.43 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率（%） 1.00 1.41 减少0.41个百分点 0.63 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 124,357.31 -282,450.31 3,197,572.65 越权审批，或无正式批准文件，或偶发 性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 15,083,287.06 18,410,216.61 24,094,009.80 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 1,972,966.41 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计 提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 -3,088,389.56 -2,694,647.43 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对 当期损益进行一次性调整对当期损益的 影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 520,049.97 其他所得 4,709,698.34 123,058.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -270,627.33 983,806.23 -95,428.83 所得税影响额 -2,319,757.35 -3,740,525.66 -4,116,181.71 合计 13,137,309.66 18,965,322.06 20,508,382.54 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 过去的2014年,中国宏观经济增速及工业投资需求放缓,公司所处的输配电行业也受此 影响,市场需求下降,竞争加剧。2014年度公司实现营业收入人民币8.92亿元，同比下降 19.39%，实现净利润人民币4162万元，同比下降25.02%。 公司的成套设备业务营业收入下降2.44亿元，同比下降34.16%。2014年成套开关柜行 业产能处于过剩状态，国家发电行业投资放缓、项目工期延长，公司传统电厂、地铁等优势 行业中的订单下降。公司经营管理团队积极面对不利市场因素，加强内部生产经营管理，应 对市场变化调整结构，优化订单质量，成套业务的毛利率水平由2013年度的14.56%提高至 2014年度的15.90%。 元器件业务2014年度营业收入增加3393万元，同比增加13.61%。2014年公司继续增强 渠道的投入，在增加市场覆盖，拓展客户群，培养长期合作伙伴等方面取得了一定成效。产 品结构的优化以及成本控制效果明显，元器件业务的毛利率由2013年度的22.46%提高到2014 年度的27.04%。 电力电子业务2014年度营业收入下降777万元，同比下降6.21%，主要是由于受到中石 油管线项目延期的影响。应对不利的市场因素，公司管理层进行了积极的市场开拓工作，OEM 配套变频器市场占有率继续保持国内领先，中石化市场实现零的突破，实现输气管线行业近 千万订单。产品结构的调整导致电子电子业务的毛利率较上年下降3.83%。 SJV的投资收益较2013年度下降678万元，同比下降13.65%。2014年度SJV整体营业 收入较2013年下降1.36亿元，同比下降12.35%。由于产品结构的优化，CJV断路器的业务 增长良好，SJV的经营性利润与去年基本持平，抵消了销售收入下降的影响。2014年度SJV 加大了新产品研发投入，研发费用大幅增加。 2014年度公司管理层继续坚持稳健的经营思路，全年实现经营性现金净流入3644万元， 资产负债率16.88%，现金储备充分，能够支持企业持续经营和包括收购兼并在内的对外投资。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 892,197,186.78 1,106,751,627.18 -19.39 营业成本 682,257,545.28 882,272,234.01 -22.67 销售费用 89,393,879.79 111,314,042.68 -19.69 管理费用 146,343,157.34 130,553,573.27 12.09 财务费用 -1,686,928.37 -12,676,891.81 不适用 经营活动产生的现金流量净额 36,442,598.57 85,570,132.91 -57.41 投资活动产生的现金流量净额 -103,523,300.37 -518,025,938.08 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -67,492,821.44 -120,211,306.65 不适用 研发支出 33,913,880.01 37,086,825.46 -8.56 (1) 本期公司实现收入8.92亿元,同比下降19.39%,主要是由于宏观经济增速及工业投资需 求放缓,公司所处的输配电行业也受此影响,市场需求下降,竞争加剧。 (2) 本期公司营业成本6.82亿元，同比下降22.67%，主要系销售收入下降所致。 (3) 本期销售费用同比下降19.69%，和销售收入下降趋势一致。 (4) 本期管理费用同比上升12.09%，主要系折旧及研发费用上升。 (5) 本期财务费用的变动主要系本期公司提高闲置资金利用效率，资金收益从利息收入向银 行理财收益转变所致。 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 1） 2014年成套开关柜行业产能处于过剩状态，国家发电行业投资放缓、项目工期延长，公 司传统电厂、地铁等优势行业中的订单下降，公司成套设备收入下降34.16%。 2） 元器件业务在增加市场覆盖，拓展客户群，培养长期合作伙伴等方面取得了一定成效， 销售收入增长13.61%。 3） 受到中石油管线项目延期的影响，电力电子业务的销售收入下降6.21%。 (2) 订单分析 2014年成套订单来源最大为电厂，占比接近50%，高压变频器最大客户为沈鼓集团，配套客 户以石油天然气管线为主，本年实现输气管线行业近千万订单，元器件以分销和渠道为主， 客户相对分散。 (3) 主要销售客户的情况 单位序号 本年金额 占公司全部营业收入的比例(%) 客户1 47,318,654.22 5.30 客户2 46,708,846.15 5.24 客户3 26,479,450.02 2.97 客户4 24,816,750.87 2.78 客户5 17,018,707.69 1.91 合计 162,342,408.95 18.20 3、 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 输配电及控制设备制造业 材料 627,078,928.25 92.98 821,570,135.80 93.83 -23.67 输配电及控制设备制造业 人工 23,023,703.73 3.41 21,521,805.58 2.46 6.98 输配电及控制设备制造业 费用 19,646,123.26 2.91 18,341,673.88 2.09 7.11 合计 669,748,755.24 99.31 861,433,615.26 98.38 -22.25 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年 同期变动比例(%) 情况说明 成套设备 材料 368,140,972.74 93.19 577,016,329.02 94.66 -36.20 销售收入下降 成套设备 人工 8,540,328.58 2.16 7,741,503.67 1.27 10.32 成套设备 费用 14,762,443.86 3.74 14,324,829.63 2.35 3.05 小计 391,443,745.18 99.09 599,082,662.32 98.28 -34.66 销售收入下降 元器件 材料 191,749,045.46 92.80 176,791,090.92 91.47 8.46 元器件 人工 10,807,830.14 5.23 10,243,716.87 5.3 5.51 元器件 费用 3,799,460.66 1.84 3,034,459.52 1.57 25.21 小计 206,356,336.26 99.87 190,069,267.31 98.34 8.57 电力电子 材料 67,188,910.05 92.35 67,762,715.86 93.12 -0.85 电力电子 人工 3,675,545.01 5.05 3,536,585.04 4.86 3.93 电力电子 费用 1,084,218.74 1.49 982,384.73 1.35 10.37 小计 71,948,673.80 98.90 72,281,685.63 99.33 -0.46 合计 669,748,755.24 99.31 861,433,615.26 98.38 -22.25 (2) 主要供应商情况 供应商名称 采购金额 占采购总额的比例（%） 供应商1 149,458,433.97 22.16 供应商2 106,606,342.47 15.81 供应商3 42,662,452.81 6.33 供应商4 26,402,288.56 3.91 供应商5 24,785,865.57 3.68 合计 349,915,383.38 51.89 4、 费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 89,393,879.79 111,314,042.68 -19.69 管理费用 146,343,157.34 130,553,573.27 12.09 财务费用 -1,686,928.37 -12,676,891.81 -86.69 资产减值损失 9,959,280.54 9,867,143.50 0.93 所得税费用 1,606,946.51 3,652,109.43 -56.00 (1) 本期销售费用同比下降19.69%，和销售收入下降趋势一致。 (2) 本期管理费用同比上升12.09%，主要系折旧及研发费用上升 (3) 本期财务费用的变动主要系本期公司提高闲置资金利用效率，资金收益从利息收入向银行理 财收益转变所致。 (4) 所得税费用的下降主要是由于利润总额下降。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 22,747,120.38 本期资本化研发支出 11,166,759.63 研发支出合计 33,913,880.01 研发支出总额占净资产比例（%） 1.32 研发支出总额占营业收入比例（%） 3.80 (2) 情况说明 通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的35.77%。 6、 现金流 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动现金流入小计 959,876,047.98 1,062,568,720.63 -9.66 经营活动现金流出小计 923,433,449.41 976,998,587.72 -5.48 经营活动产生的现金流量净额 36,442,598.57 85,570,132.91 -57.41 投资活动现金流入小计 92,155,605.58 51,153,832.89 80.15 投资活动现金流出小计 195,678,905.95 569,179,770.97 -65.62 投资活动产生的现金流量净额 -103,523,300.37 -518,025,938.08 不适用 筹资活动现金流入小计 45,746,220.00 不适用 筹资活动现金流出小计 67,492,821.44 165,957,526.65 -59.33 筹资活动产生的现金流量净额 -67,492,821.44 -120,211,306.65 不适用 (1) 经营活动产生的现金流量净额减少57.41%，主要是由于本期销售下降，且上游客户结算手段 中票据方式增加，期末应收票据余额增加。 (2) 投资活动现金流入小计增加80.15%,主要是本年收到的SJV分红款增加和银行理财收益增加。 (3) 投资活动现金流出小计下降65.62%，主要是由于固定资产投资规模下降和新增银行理财产品 规模同比下降。 (4) 筹资活动现金流入小计下降100%，主要是由于本年银行借款下降。 (5) 筹资活动现金流出小计下降59.33%，主要是由于偿还银行借款金额下降以及股利分配及利息 支付金额下降。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 输配电及控制 设备制造业 870,394,290.73 674,399,081.29 22.51% -19.99% -22.98% 15.37% 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 成套设备 469,733,684.18 395,025,943.41 15.90 -34.16 -35.20 增加1.34 个百分点 元器件 283,204,222.79 206,621,309.75 27.04 13.61 6.90 增加4.58 个百分点 电力电子 117,456,383.76 72,751,828.13 38.06 -6.21 -0.02 减少3.83 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 东北 77,420,780.15 49.17 海外 23,575,053.75 -55.16 华北 84,834,076.01 -24.53 华东 428,353,174.01 -23.20 华南 33,975,978.18 -35.40 华中 73,546,188.46 -26.43 西北 130,428,549.68 4.53 西南 18,260,490.49 -49.27 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 资产的比例（%） 本期期末金额较上期 期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 276,469,489.03 8.95 410,557,945.88 12.58 -32.66 提高资金利用效率，理财产品余额增 加 应收票据 49,620,294.56 1.61 21,123,392.49 0.65 134.91 客户使用票据结算方式增加 预付款项 16,832,015.68 0.55 54,907,405.61 1.68 -69.34 预付款项结算 应收利息 195,534.25 0.01 1,604,112.83 0.05 -87.81 定期存款规模下降 其他应收款 34,662,186.84 1.12 23,877,979.06 0.73 45.16 投标保证金余额及品牌费保证金增 加 在建工程 1,083,186.12 0.04 75,103,098.74 2.3 -98.56 募投项目结转固定资产 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 负债的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总 负债的比例（%） 本期期末金额较上期 期末变动比例（%） 情况说明 短期借款 - 0.00 20,000,000.00 2.88 -100.00 偿还银行借款 应付票据 - 0.00 5,190,537.88 0.75 -100.00 年末无未到期应付票据 应交税费 3,266,124.16 0.63 -4,683,399.57 -0.67 -169.74 留抵的进项税重分类至其他流动资 产 其他应付款 86,205,835.68 16.54 140,751,977.06 20.24 -38.75 支付股权转让款 (四) 核心竞争力分析 广电电气的核心竞争力将围绕着产品的研发及制造、品牌和渠道建设而展开。 a) 公司拥有所在领域国内最高端的技术，以及持续研发的能力。我们以最当地化的服务为中国客户提供世界一流的产品。 b) 公司多年与国际一流公司合作的经验，公司在专业市场和业务拥有包括GE、AEG、Honeywell 这样的优秀品牌，使得公司在品牌资源、职业管 理能力、团队建设和内控制度建设方面具有很好的基础，保证企业可持续良性发展。 c)广电电气在继续维系发电、个别电网用户、中石油等大客户销售关系的同时，积极加强渠道销售建设，在保持原有优势市场的基础上，客户资源 越来越多元化，公司定位获得了市场的认同。 d) 充足的现金储备和良好的资产结构，为公司的未来发展提供了良好基础。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体对外股权投资总体分析 报告期内对外股权投资规模无重大变化。全资子公司上海安奕极智能控制系统有限公司，出资人民币100万元独资在上海市奉贤区设立"上海安奕极电 子科技有限公司"。 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 其他投资理财及衍生品投资情况 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国银行股份有限 公司 20,000,000元人民币 134天 保本保收益 418,520.55元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国银行股份有限 公司 30,000,000元人民币 147天 保本保收益 604,109.59元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国银行股份有限 公司 50,000,000元人民币 24天 保本保收益 100,931.51元 短期银行理财产品 自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 20,000,000元人民币 75天 保本浮动收益型 221,920.00元 短期银行理财产品 自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 20,000,000元人民币 48天 保本浮动收益型 131,506.85元 短期银行理财产品 自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 25,000,000元人民币 186天 保本浮动收益型 802,602.74元 短期银行理财产品 自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 5,000,000元人民币 7天 保本浮动收益型 4,861.11元 短期银行理财产品 自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 10,000,000元人民币 8天 保本浮动收益型 9,333.33元 短期银行理财产品 自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 4,870,000元人民币 9天 保本浮动收益型 5,357.00元 短期银行理财产品 自有流动 资金 招商银行股份有限 公司 5,130,000元人民币 15天 保本浮动收益型 10,580.62元 短期银行理财产品 自有流动 资金 上海浦东发展银行 股份有限公司 30,000,000元人民币 186天 保本保收益 856,109.59元 短期银行理财产品 自有流动 上海浦东发展银行 60,000,000元人民币 180天 保本保收益 1,597,808.22元 资金 股份有限公司 短期银行理财产品 自有流动 资金 上海浦东发展银行 股份有限公司 30,000,000元人民币 90天 保本保收益 332,876.71元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国农业银行股份 有限公司 150,000,000元人民币 183天 保本浮动收益型 3,760,273.97元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国农业银行股份 有限公司 30,000,000元人民币 35天 保本浮动收益型 138,657.53元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国农业银行股份 有限公司 140,000,000元人民币 5天 保本浮动收益型 47,945.21元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国农业银行股份 有限公司 100,000,000元人民币 28天 保本浮动收益型 352,876.71元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国农业银行股份 有限公司 100,000,000元人民币 83天 保本保证收益型 1,034,657.53元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国民生银行股份 公司 50,000,000元人民币 95天 保本保收益 676,712.33元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国民生银行股份 公司 30,000,000元人民币 62天 保本保收益 254,794.52元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国民生银行股份 公司 50,000,000元人民币 90天 保本保收益 622,602.74元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国民生银行股份 公司 30,000,000元人民币 94天 保本浮动收益型 405,616.44元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国民生银行股份 公司 50,000,000元人民币 91天 保本浮动收益型 648,219.18元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国建设银行股份 有限公司 40,000,000元人民币 90天 保本浮动收益型 542,465.75元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国建设银行股份 有限公司 50,000,000元人民币 86天 保本浮动收益型 589,041.10元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国建设银行股份 有限公司 40,000,000元人民币 97天 保本浮动收益型 499,616.44元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国建设银行股份 有限公司 30,000,000元人民币 90天 保本浮动收益型 332,876.71元 短期银行理财产品 自有流动 中国建设银行股份 30,000,000元人民币 182天 保本浮动收益型 703,068.49元 资金 有限公司 短期银行理财产品 自有流动 资金 广发银行股份有限 公司 40,000,000元人民币 130天 保本浮动收益型 698,082.19元 短期银行理财产品 自有流动 资金 广发银行股份有限 公司 50,000,000元人民币 92天 保本浮动收益型 617,534.25元 短期银行理财产品 自有流动 资金 广发银行股份有限 公司 20,000,000元人民币 90天 保本保收益 236,931.51元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国工商银行股份 有限公司 20,000,000元人民币 94天 保本浮动收益型 286,301.37元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国工商银行股份 有限公司 20,000,000元人民币 5天 保本浮动收益型 6,849.32元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国工商银行股份 有限公司 20,000,000元人民币 60天 保本浮动收益型 241,534.24元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国工商银行股份 有限公司 40,000,000元人民币 65天 保本浮动收益型 324,493.15元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国工商银行股份 有限公司 5,000,000元人民币 29天 保本浮动收益型 22,054.79元 短期银行理财产品 自有流动 资金 中国工商银行股份 有限公司 5,000,000元人民币 32天 保本保收益 19,726.03元 券商收益凭证 自有流动 资金 东吴证券股份有限 公司 50,000,000元人民币 182天 保本浮动收益型 1,495,890.41元 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用募集资金总 额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资 金总额 尚未使用募集资金用途 及去向 2011 首次发行 1,995,000,000 250,485,417.75 1,918,891,763.60 永久补充流动资金 合计 / 1,995,000,000 250,485,417.75 1,918,891,763.60 / 募集资金总体使用情况说明 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 承诺项 目名称 是 否 变 更 项 目 募集资金拟投入 金额 募集资金本年度 投入金额 募集资金累计实 际投入金额 是否 符合 计划 进度 项目进 度 预 计 收 益 产生收益情况 是否 符合 预计 收益 未达到 计划进 度和收 益说明 变更原因及募集资金变 更程序说明 年产 2.5 万 台高低 压开关 柜、断 路器生 产线建 设项目 否 150,490,000.00 79,010,607.26 150,490,000.00 是 100 本年收益 7,914,504.98 新型无 谐波高 压变频 否 218,000,000.00 218,000,000.00 是 100 本年收益 34,095,070.01 器高技 术产业 化项目 电力智 能化系 统集成 项目 是 55,800,000.00 21,328,465.77 55,800,000.00 是 100 高效低 耗非晶 合金变 压器生 产线建 设项目 是 174,940,000.00 35,271,066.76 174,940,000.00 是 100 本年收益 2,145,603.11 鉴于非晶合金变压器市 场面临的不确定性因素， 项目的成长性和盈利能 力具有较大的风险，从稳 健的角度出发，公司计划 不再用募集资金投资建 设“高效低耗非晶合金变 压器生产线建设项目”。 新项目“环网设备生产线 建设”已经上海市奉贤区 发改委备案，项目备案意 见号（沪奉发改备 2011-159）；并已获上海 市奉贤区环保局批复，沪 奉环保许管[2011]522 号。公司已将“关于变更 部分募集资金投资项 目”的议案提交2011年 第二次临时股东大会审 议并通过。 技术中 心扩建 项目 否 50,150,000.00 7,296,751.96 51,240,057.60 是 102.17 合计 / 649,380,000.00 142,906,891.75 650,470,057.60 / / / / / / 募集资金承诺项目使用情况说明 无 (3) 募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 变更投资项目资金总额 变更后的项目名称 对应的原 承诺项目 变更项目拟投入 金额 本年度投入金额 累计实际投入金 额 是否 符合 计划 进度 变更项 目的预 计收益 产生收益情况 项目 进度 是否 符合 预计 收益 未达到 计划进 度和收 益说明 智能环保型气体绝 缘（C-GIS）40.5kV 开关设备、10kV 环 网设备生产线建设 项目 高效低耗 非晶合金 变压器生 产线建设 项目 174,940,000.00 35,271,066.76 174,940,000.00 是 2,145,603.11 100 是 电力智能化系统集 成项目 55,800,000.00 21,328,465.77 55,800,000.00 是 是 合计 / 230,740,000.00 56,599,532.53 230,740,000.00 / / / / / 募集资金变更项目情况说明 2011年上半年，非晶变压器市场的供需状况发生了剧烈波动。国家电网公司对于非晶合金产品的定 位与推动发生较大变动，大幅度降低了非晶合金变压器的使用量，大大压缩了整个市场容量；同时 非晶合金材料为主的原材料成本上升，非晶变压器产品毛利率大幅下跌。鉴于非晶合金变压器市场 面临的不确定性因素，项目的成长性和盈利能力具有较大的风险，从稳健的角度出发，公司计划不 再用募集资金投资建设“高效低耗非晶合金变压器生产线建设项目”。新项目已经上海市奉贤区发 展和改革委员会备案，项目备案意见号（沪奉发改备 2011-159）；并已获上海市奉贤区环境保护局 批复，沪奉环保许管[2011]522号。公司将“关于变更部分募集资金投资项目的议案”提交2011年 第二次临时股东大会审议并通过。该项目详细变更原因及具体情况已于2011年10月28日公告，公 告编号：临 2011-036。 电力智能化系统集成项目原有两个子项目-数字化变电站和电厂分布式控制系统（DCS），由于外部 投资条件的变化，为了规避风险，及时应对市场，提高募集资金使用效益，公司拟停止对电厂分布 式控制系统（DCS）投入，同时调整电力智能化系统集成项目的投资总额。变更后的项目投资总额为 5580万元（含铺地流动资金1380万元），较原先减少2934万元。公司将“关于变更部分募集资金 投资项目的议案”提交2014年第二次临时股东大会审议并通过。该项目详细变更原因及具体情况已 于2014年10月31日公告，公告编号：临 2014-036。 4、 主要子公司、参股公司分析 注册资本 金额单位：万元人民币、USD万美元 子公司全称 企业类型 注册地 业务性质 注册资本 (万元) 持股比 例(%) 备注 上海通用广电工程有限公司 有限责任公司 上海奉贤 高低压电气开关柜、干式变压器、智能 化电气控制设备生产销售 13,600 100 全资子公司 上海安奕极智能控制系统有限公司 有限责任公司 上海奉贤 高低压电气设备、电力电子元器件生产 销售 2,000 100 全资子公司，(原销售公司) 上海澳通韦尔电力电子有限公司 有限责任公司 上海奉贤 生产、销售 4500 100 全资子公司,2014年5月以未分 配利润增资，注(1) 上海广电电气集团投资管理有限公司 有限责任公司 上海奉贤 投资管理 500 100 全资子公司 上海安奕极电子科技有限公司 有限责任公司 上海奉贤 电子科技等设备销售、服务 100 100 孙公司，2014年3月新设立， 上海安奕极智能对外投资，注 (2) 上海安奕极企业发展有限公司 中外合资 上海奉贤 生产、销售 USD960 75 控股子公司 上海通用广电电力元件有限公司 中外合资 上海奉贤 开发、生产小型低压断路器、塑壳开关 和电子漏电开关 USD950 75 控股子公司 山东广电电气有限公司 中外合资 山东济南 中低压电气开关柜输配电设备的销售 USD400 75 控股子公司 美国太阳门电气有限公司 其他 美国加利福 尼亚州 中压开关设备、变压器、电子元件等产 品的销售和技术服务 USD100 70 孙公司，境外合营，广电工程公 司对外投资 上海艾帕电力电子有限公司 中外合资 上海浦东 电力电子研发 USD70 75 孙公司，澳通韦尔2014年12 月增持控股 广州广电通用电气有限公司 国内合资 广州海珠区 电气设备销售、服务 300 51 控股子公司 上海广电安奇流体设备有限公司 中外合资 上海奉贤 生产热交换器等节能产品 3,000 41 孙公司，广电投资公司对外投资 上海通用电气广电有限公司 中外合资 上海奉贤 生产销售电气控制设备及节能变压器 USD2750 40 参股子公司 上海通用电气开关有限公司 中外合资 上海奉贤 生产电气设备元器件 USD1110 40 参股子公司 江苏通用广电电气有限公司 国内合资 江苏南京 高低压电气元件、成套设备、干式变压 器 200 35 参股子公司 宁波邦立通用广电电气有限公司 国内合资 浙江宁波 高中低压配电控制设备及器材 150 20 孙公司，广电工程公司对外投资 宁波安奕极智能控制系统有限公司 国内合资 浙江宁波 中低真空断路、低压电力元件、环网柜 等生产、销售 1000 20 孙公司，上海安奕极智能控制公 司对外投资 注： （1）全资子公司上海澳通韦尔电力电子有限公司以未分配利润增资，注册资本由人民币827.69万元增加到4500万元，于2014年5月26日已取得了换 发的上海工商营业执照。 （2）全资子公司上海安奕极智能控制系统有限公司，出资人民币100万元独资在上海市奉贤区设立"上海安奕极电子科技有限公司"，注册资本人民币 100万元，于2014年3月24日取得了上海工商营业执照。该公司主要从事电子科技、电气设备科技、自动化科技、计算机科技领域内的技术开发、技 术转让、技术咨询、技术服务等。 5、 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 2015年输配电及控制设备行业将是机遇与挑战并存的一年。一方面，GDP增速下调，上游客 户普遍采用招投标制的采购模式，市场竞争加剧，另一方面，随着智能电网进入全面建设的 重要阶段和我国城镇化建设的进一步推进，国家电网投资和能源结构调整带来的电力设备需 求也将随之增长。 (二) 公司发展战略 公司将拥抱竞争，继续加大产品研发力度，深挖企业内部和市场潜力，进一步完善供应链管 理，节降成本，以优于同行的技术和性能，以"贴身"的服务和应用支持打造高端品牌，成为 中国电气化过程中的提供输配电设备制造、元器件和电力电子服务一揽子解决方案的优质供 应商。 (三) 经营计划 2015年公司将继续立足成套设备、元器件以及电力电子三大基础核心业务，强化事业部利润 目标，发挥公司在产品研发制造、品牌建设和销售渠道方面的优势，进一步加强规范、高效 业务流程建设，合理规划资金使用，加强回款管理，提高资金使用效率。2015年公司力争销 售收入实现30%以上的增长，净利润实现20%-30%的增长。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司现金结构良好，能够支持企业持续经营、完成在建投资项目以及包括收购兼并在内的投 资项目。 (五) 可能面对的风险 公司产品与国家宏观经济状况以及基础建设和投资密切相关。可能面对的主要风险：a) 宏观 经济的突变；b) 行业竞争风险。公司所处的输配电及控制设备行业市场竞争激烈，行业的竞 争加剧会使公司的经营业绩受到一定影响。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √适用 □不适用 自2014年1月以来，财政部修订了《企业会计准则第2号-长期股权投资》、《企业会计准则第 9号-职工薪酬》、《企业会计准则第30号-财务报表列报》、《企业会计准则第33号-合并财务 报表》，颁布了《企业会计准则第39号-公允价值计量》、《企业会计准则第40号-合营安排》、 《企业会计准则第41号-在其他主体中权益的披露》等具体准则，并要求自2014年7月1日起在 所有执行企业会计准则的企业范围内施行。 2014年6月20日，财政部对《企业会计准则第37号-金融工具列报》进行了修订，执行企业会 计准则的企业应当在2014年度及以后期间的财务报告中按照该准则要求对金融工具进行列报。 2014年7月23日，财政部发布了《关于修改〈企业会计准则—基本准则〉的决定》，要求所有 执行企业会计准则的企业自该决定发布之日起执行修改后的《企业会计准则—基本准则》。 变更前采用的会计政策： 本次变更前，公司采用财政部于 2006 年2 月 15 日颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项 具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。 变更后采用的会计政策： 本次变更后，公司根据财政部规定执行前述新颁布或修订的企业会计准则，在编制2014年年度财 务报告时开始执行金融工具列报准则，其余未变更部分仍采用财政部在 2006 年 2 月 15 日颁布 的相关准则及有关规定。 详见第五节重要事项第十一、执行新会计准则对合并财务报表的影响。 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案 1. 现金分红政策的制定、执行或调整情况 公司2013年度利润分配方案，经2014年4月30日召开的2013年度股东大会审议通过；公 司2013年度利润分配实施公告，刊登于2014年5月9日的《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》、《证券日报》以及上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)上。本次利润分配（未完）  |