[年报]合兴包装：2014年年度报告
厦门合兴包装印刷股份有限公司 Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd 厦门市同安工业集中区梧侣路 19号 2014年年度报告 证券代码：002228 证券简称：合兴包装 二〇一五年四月 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015年 4月 28日的公 司总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.00元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。 公司负责人许晓光、主管会计工作负责人严希阔及会计机构负责人(会计主 管人员)蔡丽容声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 目录 2014年度报告 ................................................................. 2 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 5 第二节 公司简介 .............................................................. 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................... 10 第四节 董事会报告 ........................................................... 10 第五节 重要事项 ............................................................. 51 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 58 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 58 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 59 第九节 公司治理 ............................................................. 73 第十节 内部控制 ............................................................. 79 第十一节 财务报告 ........................................................... 81 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 192 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 释义 释义项 指 释义内容 合兴包装、公司、本公司 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司 新疆兴汇聚、控股股东 指 新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业 石河子兴汇信股权投资管理有限公司，为新疆兴汇聚股权投 资管理有限合伙企业的普通合伙人 石河子兴汇信 指 宏立投资 指 宏立投资有限公司，公司股东之一，于香港注册 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《厦门合兴包装印刷股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记机构、登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 股东大会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会 董事会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司董事会 监事会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司监事会 厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会、厦门合兴包装印 刷股份有限公司董事会、厦门合兴包装印刷股份有限公司监 事会 三会 指 报告期 指 2014年 1月 1日至 2014年 12月 31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 重大风险提示 公司存在原材料价格上涨风险、市场竞争风险等风险。敬请广大投资者注 意投资风险。详细内容见本报告董事会报告部分之“八、（三）未来面对的风险” 部分。 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 合兴包装 股票代码 002228 变更后的股票简称（如 无 有） 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 厦门合兴包装印刷股份有限公司 公司的中文简称 合兴包装 公司的外文名称（如有）Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如 HXPP 有） 公司的法定代表人 许晓光 注册地址 厦门市同安区同集北路 556号 注册地址的邮政编码 361100 办公地址 厦门市同安工业集中区梧侣路 19号 办公地址的邮政编码 361100 公司网址 http://www.hxpp.com.cn 电子信箱 zqb@hxpp.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 康春华 王萍萍 厦门市同安工业集中区梧侣路 19 号 厦门市同安工业集中区梧侣路 19 号 联系地址 电话 0592-7896162 0592-7896162 传真 0592-7896162 0592-7896162 电子信箱 zqb@hxpp.com.cn zqb@hxpp.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 www.cninfo.com.cn 址 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 公司年度报告备置地点 公司董秘办 四、注册变更情况 企业法人营业执 注册登记日期 注册登记地点税务登记号码 组织机构代码 照注册号 2007年 01月 30 日 厦门市工商行政 管理局 企股闽厦总字第 01687号 35022161201638 8 61201638-8首次注册 2014年 09月 30 日 厦门市工商行政 管理局 35020040001912 4 35022161201638 8 61201638-8报告期末注册 公司上市以来主营业务的变化情 无变更 况（如有） 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所名称 北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 3层会计师事务所办公地址 刘海山、于长江签字会计师姓名 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √不适用 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √否 2014年2013年本年比上年增减 2012年 营业收入（元） 2,716,474,436.86 2,442,081,565.65 11.24% 2,114,889,587.46 归属于上市公司股东的净利 125,559,001.11 94,654,074.51 32.65% 60,173,114.70 润（元） 归属于上市公司股东的扣除 120,514,524.71 85,462,559.40 41.01% 54,702,329.27 非经常性损益的净利润（元） 经营活动产生的现金流量净 319,890,372.83 124,326,587.12 157.30% 55,639,463.30 额（元） 基本每股收益（元/股） 0.36 0.27 33.33% 0.17 稀释每股收益（元/股） 0.36 0.27 33.33% 0.17 加权平均净资产收益率 12.39% 10.2% 增加 2.19个百 分点 6.71% 本年末比上年末增 2012年末2014年末2013年末 减 总资产（元） 2,448,857,618.93 2,207,868,710.79 10.92% 2,141,651,120.75 归属于上市公司股东的净资 1,060,310,795.57 957,697,715.02 10.71% 897,794,040.51 产（元） 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □不适用 单位：元 项目 2014年金额2013年金额2012年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提 -168,558.92 -1,113,008.82 3,174,718.71 资产减值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业 6,670,640.19 9,583,799.69 7,027,559.50 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 1,097,302.49 633,361.24 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 同一控制下企业合并产生的子公司 -182,131.24 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 -1,440,590.95 项产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收入 551,277.94 -3,590,225.11 -2,771,193.69 和支出 其他符合非经常性损益定义的损益 5,051,864.54 项目 减：所得税影响额 1,662,857.02 1,076,915.83 1,714,348.65 少数股东权益影响额（税后） 2,737.33 297,360.60 63,819.20 合计 5,044,476.40 9,191,515.11 5,470,785.43 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 纵观2014年，除美国外的全球经济增长仍然乏力，尤其是国内经济发展降速，GDP增长创1990年以来 的新低，投资、消费增速均有下降；全年PMI基本在荣枯线以下，CPI指标也未达预期，通缩趋势明显，再 加上资源环境恶化、上半年偏紧的货币政策等因素对经济复苏产生较大的制约。当然，外部环境对公司有 利的一面是能源价格、原材料成本下降增强了公司的盈利能力。 2014年，面对严峻的市场形势，公司坚持以经营业绩为中心，以创新需求为导向。首先，公司不断加 强研发创新，加快环保化、自动化、智能化、个性化的产品的应用开发，提高产品附加值，为客户创造价 值和提供便利；其次，公司在高端客户开拓方面取得突破，成功开发了包括一些国际著名消费电子品牌商、 日化用品品牌商在内的高端客户，提高产品附加值和盈利能力；再次，公司在加快提高产能利用率以保证 内生性增长外，通过成立产业并购基金开展外延式扩张，储备优质并购标的，以扩大产业规模，整合、延 伸循环经济产业链，巩固行业龙头地位，扩大市场份额，保持持续发展竞争力。 二、主营业务分析 1、概述 2014年，公司生产经营情况符合预期，公司业绩延续了2013年的良好增势，继续保持增量更增利的局 面，公司实现营业收入271,647.44万元，比去年同期增长11.24%；利润总额16,914.99万元,比去年同期增 长32.67%；归属于母公司所有者的净利润12,555.90万元，比去年同期增长32.65%。公司之所以在外部经 济环境恶化的情况下仍能保持增量更增利的局面，主要原因为是在建产能逐渐释放，促进销售收入的增长； 产能利用率的提升、管理水平的提升及大客户战略的推行促进毛利率的提升。具体经营指标如下： 集中采购优势显效，管理水平提升费用下降，盈利能力增强：毛利率由2013年的20.01%提高到2014年 的20.66%；净利润率由2013年的3.88%提高到2014年的4.62%；净资产收益率由2013年的10.20%提高到2014 年的12.39%。 经营活动现金流显著改善：2014年，经营活动现金流量净额31,989万元，比2013年的12,433万元增加了 19,556万元，增幅高达157.30%；每1元净利润对应的经营活动现金流量净额2014年为2.55元，2013年为1.31 元。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 1、市场和产品方面：坚持“专业”和“专注”的理念，注重对创新产品的研发，努力完成预算目标 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 2014年，公司以专业的态度继续专注于包装行业，切实围绕客户需求这一导向提供有针对性个性化的 产品和服务；通过建立标准化、流程化的的管理流程，提升管理效率，管理费用等进一步降低。公司经营 层紧跟行业发展趋势和产业政策变化积极探索新的盈利模式，努力应对市场环境和宏观经济环境带来的不 利影响，强化生产经营和技术研发工作，提升预印环保类产品的比重，加大市场开发力度，增加高端消费 电子类客户的业务不中，有效提升服务水平，稳步推进各项工作的开展，保质保量地完成了年初既定的经 营目标。 2、研发投入方面：引进先进设备，加快研发技术创新步伐，助力企业更快发展 2014年，公司包装技术创新中心引入国内第一台惠普工业数码印刷机FB10000，正式掀开公司进军数 码印刷领域的序幕，做好引领行业变革的先锋。 通过自身不断的努力，公司技术水平得到业内的充分认可，公司获得中国包装联合会颁发的全国包装 标准化先进单位荣誉。公司将进一步加大技术研发的力度，鼓励各子公司及业务模块进行创新。 在充分调研客户需求的基础上，包装技术创新中心加大了研发的力度，满足客户的诉求，加大在智能 包装、个性化包装的研发投入。充分与客户交流合作，合作，切实贯彻公司大客户这一战略。 3、行业整合方面：稳步推进并购基金，借金融创新实现外延式扩张 近年来，公司通过不断的探索与实践，逐步建立起“标准化工厂”的模式，公司工厂数量由2008年末 的4家迅速增长至2014年末的25家，形成规模优势，跻身行业龙头并已积聚整合行业的资源的能力。公司 在2014年先后设立两支并购基金，其中与中新融创资本管理有限公司合作的并购基金，首期已募集完成并 开始运作项目。公司一方面加强自身业务发展，另一方面积极培育优质互补企业，通过“内生性增长与外 延式扩张”双引擎战略，加快公司整合步伐。在条件许可的情况下，将具备良好盈利能力的公司并入上市 公司，成为公司利润新的增长点。 4、新模式和新业务方面：积极探索互联网应用和模式提升 公司在2014年除了大力开发电子商务类、消费电子类的包装用户外，还积极探索互联网技术的应用及 O2O模式的应用；另一方面公司围绕集团客户和大客户的需求进行服务模式的探索和创新，结合多年的经 验和客户信息的交流，特别是普遍的包装线自动化改造的需求，在局部领域进行了模式开发，即将获得突 破。 5、投资者关系管理方面：积极与投资人沟通 公司在2014年加大在投资者关系管理方面的投入，在合法合规的前提下，以业绩说明会、投资者见面 会等方式，充分与投资者沟通交流，使得投资者可以对公司经营、管理、成长前景等方面充分了解，也会 听取投资者提出的对公司发展有利的建议和意见。 6、再融资方面:启动再融资，为公司持续发展提供保障 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 2014年，根据公司战略发展需要，再次启动定向增发工作，拟募集4.5亿用于预印等生产线的扩充及 改造。公司作为上市公司，充分利用资本市场这一平台，适时启动再融资工作，为产业发展募集资金，提 升公司在资本市场的形象。公司经营层认识到，除了稳步做好现有工厂的生产经营工作，同时必须着眼于 未来，做到企业的可持续发展。公司要发展，必须利用目前下游行业整合，本行业内企业也在整合的双重 整合的机会，争取实现公司综合竞争能力的跨越。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √不适用 2、收入 报告期，公司营业总收入为271,647.44万元，较上年同期上升11.24%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □否 行业分类 项目 单位 2014年2013年同比增减 销售量 元 2,139,619,032.67 1,946,281,546.60 9.93% 瓦楞包装行业 生产量 元 2,150,926,958.13 1,981,660,440.59 8.54% 库存量 元 227,834,020.29 216,526,094.83 5.22% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,125,875,324.71 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 41.45% 公司前 5大客户资料 √ 适用 □不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 客户 1 373,014,819.20 13.73% 2 客户 2 300,765,894.89 11.07% 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 3 客户 3 204,963,455.29 7.55% 4 客户 4 134,484,743.01 4.95% 5 客户 5 112,646,412.32 4.15% 合计 —— 1,125,875,324.71 41.45% 3、成本 行业分类 单位：元 2014年2013年 行业分类 项目 同比增减占营业成本比占营业成本比 金额 重 金额 重 瓦楞纸箱包 装行业 主营业 务成本 2,139,619,032.67 99.27% 1,946,281,546.60 99.64% 9.93% 产品分类 单位：元 2014年2013年 产品分类 项目 同比增减占营业成占营业成 金额 本比重 金额 本比重 纸箱 主营业务成本 1,755,986,662.08 81.47% 1,650,225,147.57 84.48% 6.41% 纸板 主营业务成本 273,288,890.72 12.68% 166,162,671.45 8.51% 64.47% 缓冲包材 主营业务成本 110,343,479.87 5.12% 129,893,727.58 6.65% -15.05% 公司主要产品成本说明： 产品 项目 2014年2013年 金额（元） 占比 (%） 金额（元） 占比 (%） 材料成本 1,425,670,694.54 81.19% 1,426,031,464.17 86.41% 纸箱 人工成本 制造费用 126,830,012.34 203,485,955.20 7.22% 11.59% 88,369,807.79 135,823,875.62 5.36% 8.23% 小计 1,755,986,662.08 100.00% 1,650,225,147.57 100.00% 材料成本 251,787,557.65 92.13% 153,220,397.62 92.21% 纸板 人工成本 制造费用 6,123,006.96 15,378,326.11 2.24% 5.63% 3,293,638.95 9,648,634.88 1.98% 5.81% 小计 273,288,890.72 100.00% 166,162,671.45 100.00% 缓冲包材 材料成本 79,784,259.50 72.31% 72,532,361.25 55.84% 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 人工成本 12,014,450.99 10.89% 14,681,109.62 11.30% 制造费用 18,544,769.38 16.81% 42,680,256.71 32.86% 小计 110,343,479.87 100.00% 129,893,727.58 100.00% 总计 材料成本 1,757,242,511.68 82.13% 1,651,784,223.04 84.87% 人工成本 144,967,470.30 6.78% 106,344,556.36 5.46% 制造费用 237,409,050.69 11.10% 188,152,767.20 9.67% 小计 2,139,619,032.67 100.00% 1,946,281,546.60 100.00% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 419,931,482.57 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 21.97% 公司前 5名供应商资料 √ 适用 □不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 供应商 1 131,924,838.21 6.90% 2 供应商 2 107,273,810.02 5.61% 3 供应商 3 67,673,220.26 3.54% 4 供应商 4 56,914,007.19 2.98% 5 供应商 5 56,145,606.89 2.94% 合计 —— 419,931,482.57 21.97% 4、费用 项目 2014年2013年 本年比上年增减（%） 金额 占当年营业 收入比(%) 金额 占当年营业 收入比(%) 销售费用 174,634,429.27 6.43% 150,089,539.88 6.15% 16.35% 管理费用 149,257,345.06 5.49% 167,815,386.60 6.87% -11.06% 财务费用 58,898,338.44 2.17% 52,321,646.71 2.14% 12.57% 所得税费 用 37,262,488.46 1.37% 25,504,655.19 1.04% 46.10% 合计 420,052,601.23 15.46% 395,731,228.38 16.20% 6.15% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 √适用 □ 不适用 (1) 所得税费用较 2013年度增长46.10%，增长的主要是报告期内子公司产生的税务利润额比上年增加， 相应增加了所得税费用。 5、研发支出 单位：万元 项目 2014年2013年2012年 研发支出（万元） 3093.64 2931.14 2598.40 占营业收入的比例（%） 1.14% 1.2% 1.23 6、现金流 单位：元 项目 2014年2013年同比增减 经营活动现金流入小计 1,905,161,242.05 1,745,656,251.11 9.14% 经营活动现金流出小计 1,585,270,869.22 1,621,329,663.99 -2.22% 经营活动产生的现金流量 319,890,372.83 124,326,587.12 157.30% 净额 投资活动现金流入小计 3,500,186.51 28,201,028.62 -87.59% 投资活动现金流出小计 258,107,324.93 177,005,839.01 45.82% 投资活动产生的现金流量 -254,607,138.42 -148,804,810.39 -71.10% 净额 筹资活动现金流入小计 631,780,000.00 538,580,000.00 17.30% 筹资活动现金流出小计 659,492,363.65 696,211,195.28 -5.27% 筹资活动产生的现金流量 -27,712,363.65 -157,631,195.28 82.42% 净额 现金及现金等价物净增加 37,673,035.60 -182,677,946.91 -120.62% 额 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额增加的原因为随着公司效益增长，公司获得供商的信用额度增加及结 算方式的优化，使得经营性现金流得到改善。 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 （2）投资活动产生的现金流量净额减少原因是报告内改、扩建项目投入同比大幅增加。 （3）筹资活动产生的现金流量净额增加的原因为随着公司销售收入的持续增长，流动资金需求持续增加， 相应增加了银行融资提款额度。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 营业收入 营业成本 毛利率 年同期增减年同期增减 同期增减 分行业 包装 2,664,949,093.56 2,139,619,032.67 19.71% 10.72% 9.93% 0.57% 分产品 纸箱 2,230,428,130.32 1,755,986,662.08 21.27% 7.62% 6.41% 0.89% 纸板 300,975,116.73 273,288,890.72 9.20% 65.20% 64.47% 0.40% 缓冲包材 133,545,846.51 110,343,479.87 17.37% -12.30% -15.05% 2.68% 分地区 华南地区 772,418,726.82 631,503,737.37 18.24% 11.76% 10.74% 0.75% 华东地区 381,370,295.34 323,321,860.95 15.22% 38.25% 37.16% 0.67% 华中地区 1,051,586,201.37 825,665,981.59 21.48% 2.71% 1.33% 1.06% 西南地区 339,286,184.90 261,941,950.34 22.80% 0.40% -0.10% 0.39% 华北地区 120,287,685.13 97,185,502.42 19.21% 53.85% 53.48% 0.20% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □ 适用 √不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末2013年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资金额 占总资 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 产比例 产比例 货币资金 196,050,879.78 8.01% 129,920,457.67 5.88% 2.13% 应收账款 648,626,831.36 26.49% 605,091,872.37 27.41% -0.92% 存货 373,390,864.29 15.25% 362,088,582.92 16.40% -1.15% 长期股权投 34,558,869.39 1.41% 22,130,094.93 1.00% 0.41% 资 固定资产 685,213,939.41 27.98% 668,626,502.40 30.28% -2.30% 在建工程 129,824,125.71 5.30% 63,035,969.24 2.86% 2.44% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年2013年 占总资占总资比重增减重大变动说明 金额 金额 产比例 产比例 短期借款 634,380,000.00 25.91% 556,180,000.00 25.19% 0.72% 长期借款 434,850.37 0.02% 2,046,626.14 0.09% -0.07% 3、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √不适用 五、核心竞争力分析 （一） 全国布局及跨区域多厂管控优势 1、全国布局优势 公司集团化大客户具有全国多厂布局及集中采购的特点，公司上市七年以来，始终坚定落实“集团 化，大客户”战略，公司从2008原有的四家工厂，发展到现在拥有25家生产基地，基本满足集团大客户的 需求，与集团化大客户共生形成网络效应，构建经营壁垒，增强了公司各子公司区域化的竞争力。公司的 全国布局同时满足电子商务全国供货服务的需求。 2、跨区域多厂管控优势 公司目前生产网络覆盖华南、华中、华北、华东、西南等地，经过多年的实践，总结了一套“标准化 工厂”精细化管理的经验，培养了一批行业管理及技术人才，已具备异地多厂管控能力，为公司未来进行 行业整合提供了必备的条件。 （二）优质客户资源与服务优势 1、“集团化、大客户”的蓝海战略带来了优质客户资源的优势 “集团化、大客户”是针对行业内竞争激烈采取的蓝海战略，在竞争较充分的市场中，为“集团化、 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 大客户”提供一站式服务是公司业绩稳定增长的关键。公司自规模化生产以来，通过标准化工厂和可复制 生产模式，在当地建立了一流的生产规模和高质量的产品，保证了集团大客户需求。事实证明，该种差异 化的竞争策略大大提高了客户对公司的信任度、满意度和依赖度。公司通过该策略，与一批国际、国内著 名优质的集团化客户建立了稳定的关系。 2、整体包装解决方案（CPS）优势 公司一直以来重视研发技术的开发，公司研发创新中心建立了包装技术创新中心和柔印技术创新中心。 其中，包装技术创新中心的包装安全检测实验室通过了ISTA（国际安全运输协会）实验室认证。国际安全 运输协会是包装行业最权威的认证机构，通过该实验室认证出具的报告具有国际通用性。公司柔印技术创 新中心在报告期内完成了国家标准的修订工作，现已逐步开始为集团内预印客户提供印前配套及制版服务。 公司通过业内领先的研发能力，结合自身的生产工艺优势，能够为客户提供更高效的服务，不断增强客户 的粘性。公司通过走集团化大客户发展策略，可与大客户总部进行直接对接，将服务范围扩充到客户产品 包装的设计环节，为客户提供选材、图文设计，弥补了部分客户自行设计所带来的不足，同时为客户节约 了经济成本、时间成本、人力成本。CPS的推出提高了公司的品牌，同时亦加强了客户的忠诚度和依赖度。 （三）成本、管理与技术优势 1、标准化的工厂、可复制的生产模式 公司在多年的生产经营中，总结了一整套的针对自身企业的生产模式，该种模式可以不断进行复制， 从而减少新建工厂和安装生产线的时间，使得公司运营成本降至最低，并使得公司能以较快的速度切入新 市场，在较短时间内获得客户的合格供应商资质认证，以低成本和高质量地完成投产、生产、销售整个过 程，使得公司竞争优势明显。 2、精细化的管理模式 自公司成立以来，在企业经营中将“精细化管理”作为立身之本，并贯彻到经营的方方面面。比照同 行业的水平，将生产过程中影响成本的数据进行量化，能随时监控各项运行指标的变动情况，出现异常情 况能迅速处理。同时公司借助现代化的网络系统，根据公司的实际情况和运营特征，自行开发设计了符合 企业经营管理的系统集成，将原料采购、生产组织、销售开发、客户关系、人事行政、财务统筹以及物流 配送按照模块化的原则集中在统一的ERP系统平台。这样减少了中间环节和运营成本，极大的提高了公司 的运营效率和客户服务能力。 3、技术和管理人才优势 公司专注于纸箱包装行业20多年，从原有的四家工厂，发展到现在拥有25家生产基地，积累了一批专 业技术和管理人才，为后续公司未来发展提供了坚实的基础。 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 61,750,000.00 189,200,000.00 -67.36% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 福建合信包装有限公司 中高档瓦楞纸箱、纸板及纸、塑包 装制品的生产与销售 70.00% 湖北合一包装印刷有限公司 综合包装工业园区建设及管理、投 资咨询 46.00% 珠海市千层纸品包装有限公司 包装装潢印刷品印刷（限纸板、纸 箱的印刷）；纸制品的批发、零售。 纸箱制品的生产、销售。 100.00% 珠海佳信明华印务有限公司 说明书、彩页印刷 100.00% 新疆裕荣股权投资管理有限公司 股权投资管理 100.00% 湖北华艺包装印刷科技有限公司 中高档瓦楞纸箱、纸板及纸、塑包 装制品的生产与销售 100.00% （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在证券投资。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √不适用 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在委托贷款。 3、募集资金使用情况 √ 适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □不适用 单位：万元 募集资金总额 62,441.4 报告期投入募集资金总额 1,868.05 已累计投入募集资金总额 58,647.39 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 上述募集资金资包括：（1） 2010年 6月，公司非公开发行股票募集资金净额为 324,414,000.00元，本报 告期内投入募集资金总额 1,868.04万元，截止 2014年 12月 31日已累计投入募集资金总额 28,647.39 万元。（2） 2012年 12月，公司向社会公开发行公司债券募集资金总额为 30,000万元，用于补充公司流 动资金及偿还银行借款。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含 部分变 更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3)＝ (2)/(1 ) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 海宁合兴包装有限 公司年产 10,000 万㎡纸箱新建项目 否 15,285 .06 15,285 .06 611.01 13,235 .45 86.59% 2012年 06月 01 日 -133.6注 1否 天津世凯威包装有 限公司年产 10,000 万㎡纸箱新建项目 否 18,975 .83 18,975 .83 1,257. 04 15,411 .94 81.22% 2011年 02月 01 日 567.06注 2否 承诺投资项目小计 -- 34,260 .89 34,260 .89 1,868. 05 28,647 .39 -- 433.46 -- 超 募资金投向 合计 -- 34,260 .89 34,260 .89 1,868. 05 28,647 .39 -- 433.46 -- 未 达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 注 1： 2 014年度预计营业收入金额为 10,200.00万元，实际完成营业收入金额为 9,887.12万元； 2014年度预计净利润金额为 20万元，实际完成净利润金额为-133.60 万元；实际完成略低于预计效益的主要原因为第二条生产投产较晚所致。 注 2： 2 014年度预计营业收入金额为 11,900.00万元，实际完成营业收入金额为 12,367.29万元；2014年度预计净利润金额为 480万元，实际完成净利润金额为 567.06 万元。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、 用途及使用进展情 况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 在非公开发行股票募集资金到位前，公司根据生产经营的需要，利用自有资金先期投 入募集资金项目 2800万元。募集资金到位后， 2010年 7月 10日，经公司第二届董事 会第四次会议审议通过了《关于用非公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资金 投资项目的自筹资金的议案》，并由保荐代表人平安证券有限责任公司出具了《关于 厦门合兴包装印刷股份有限公司用非公开发行股票募集资金置换预先已投入募集资 金投资项目的自筹资金的核查意见》，京都天华会计师事务所有限公司出具了 “京都 天华专字 (2010) 第 1515号”《关于厦门合兴包装印刷股份有限公司以自筹资金投 入募集资金投资项目情况的专项审核报告》，并经公司独立董事、监事会核查后同意 以募集资金置换先期投入募集资金项目金额 2800万元，该金额于 2010年 7月 13日 置换完毕。 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 2014年 8月 22日经第三届董事会第十四次会议及第三届监事会第八次会议审议通过, 公司继续运用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，使用金额不超过人民币 3100 万 元（其中海宁合兴包装有限公司 1500万元，天津世凯威包装有限公司 1600 万元）， 本次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金起不超过十二个月。公司承诺如募集资 金投资项目需要，将及时归还至募集资金专户，以保障募集资金投资项目的顺利进行； 并在使用闲置募集资金暂时补充流动资金期间，不进行证券投资等风险投资；截止 2014年 12月 31日,以暂时闲置募集资金补充流动资金余额为 3100万元。 项目实施出现募集不适用 资金结余的金额及 原因 尚未使用的募集资 金用途及去向 尚未使用的募集资金 43,266,025.97元，其中 3,100万元临时补充流动资金和 700万 元转 7天通知存款，余 5,266,025.97元分别存于上述募集资金专户中。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 注 1：公司非公开发行募集资金净额为 324,414,000.00元，业经京都天华会计师事务所出具的京都天华专 字 (2010) 第 085号验资报告审验。实际存入募集资金专户金额为 325,594,000.00元。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司所处主要产品 公司名称 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 类型 行业 或服务 湖北合兴 包装印刷 有限公司 子公 司 包装 纸箱 38,000,0 00.00 282,798,562. 56 213,265,582. 36 483,398,218.70 36,054,790. 20 29,028,462. 96 武汉华艺 柔印环保 科技有限 公司 子公 司 包装 纸箱 30,000,0 00.00 160,774,414. 87 59,337,295.1 2 224,579,633.38 18,390,565. 53 16,276,219. 22 成都合兴 包装印刷 有限公司 子公 司 包装 纸箱 50,000,0 00.00 117,737,553. 69 74,573,444.4 9 178,445,565.28 24,769,519. 08 20,983,227. 01 重庆合信子公包装 纸箱 22 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 包装印刷司 30,000,0 80,906,937.8 47,281,393.2 154,868,872.24 16,455,934. 13,623,516. 有限公司 00.00 7 7 06 15 合肥合信 包装有限 公司 子公 司 包装 纸箱 50,000,0 00.00 144,205,829. 91 79,927,526.9 3 232,038,005.49 20,131,105. 03 17,028,682. 80 主要子公司、参股公司情况说明 （1）湖北合兴包装印刷有限公司 该公司成立于 2006年 4月 18日，注册资本 3,800万元，该公司股权结构为公司持有75%的股权，香 港世凯威有限公司持有25%的股权，为公司间接全资子公司。法定代表人许天津，注册地址为汉川市新河 镇闽港台投资区。该公司经营范围为包装装潢印刷品印刷、其他印刷品印刷。 （2）武汉华艺柔印环保科技有限公司 该公司成立于 2008年 6月 3日，注册资本 3,000万元，系公司 100%持股的全资子公司。法定代表人 许天津，注册地址为武汉市汉阳区黄金口都市工业园区内。该公司经营范围为包装制品研发、设计、销售； 包装制品制造、包装装潢印刷品印刷、其他印刷品印刷，国内外印刷设备销售，印刷技术研发、推广。 （3）成都合兴包装印刷有限公司 该公司成立于 2007年 04月 30日，注册资本 5,000万元，系公司100%持股的全资子公司，为公司首 发募投项目。法定代表人康春华，注册地址为成都市新都区工业东区君跃路。该公司经营范围为生产、销 售：中高档瓦楞纸箱、纸板及纸、塑等各种包装印刷制品；包装装潢印刷品印刷；研究和开发新型彩色印 刷品；货物进出口、技术进出口。 （4）重庆合信包装印刷有限公司 该公司成立于 2008年 08月 26日，注册资本 3,000万元，系公司100%持股的全资子公司。法定代表 人康春华，注册地址为重庆市江北区港城南路 1号海尔工业园 6号厂房壹层。该公司经营范围为生产、销 售：中高档瓦楞纸箱、纸板及纸、塑包装制品；包装品（不含印刷）、包装装潢印刷品；新型环保包装物 的研制和开发；货物进出口。 （5）合肥合信包装有限公司 该公司成立于 2009年7月 17日，注册资本 5,000万元，公司持有其70%的股份。法定代表人康春华， 注册地址为合肥经开区桃花工业园拓展区汤口路与万佛山路交口处。该公司经营范围为包装装潢印刷品、 其他印刷品印刷；中、高档瓦楞纸箱、纸板及纸、塑包装制品的生产与销售；新型环保包装物的研制与开 发。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □不适用 23 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 报告期内取得和处置子公报告期内取得和处置子公 公司名称 对整体生产和业绩的影响 司目的 司方式 新疆裕荣股权投资管理有 限公司 公司战略发展需要 新设 占比 0.28% 珠海佳信明华印务有限公 司 公司战略发展需要 收购 0 新乡合兴环保科技有限公 司 公司战略发展需要 新设 占比 0.38% 5、非募集资金投资的重大项目情况 √ 适用 □不适用 单位：万元 截至报告期 计划投资总本报告期投项目收益情披露日期披露索引 项目名称 项目进度末累计实际 额 入金额 况 （如有） （如有） 投入金额 武汉合信包 装一体化项 目 15,800 2,217.57 3,905.85 36.17%尚未投产 2011年 02月 17日 详见 2011年 2月 17日的 《证券时 报》、《证券 日报》、《上 海证券报》、 《中国证券 报》和巨潮 资讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）相 关公告 合兴（重庆） 包装印刷生 产基地项目 50,000 0 2,000 0.00%尚未投产 2011年 04月 26日 详见 2011年 4月 26日的 《证券时 报》、《证券 日报》、《上 海证券报》、 《中国证券 报》和巨潮 资讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）相 关公告 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 郑州环保包 装一体化新 建项目 23,000 0 853.31 0.00%尚未投产 2011年 08月 24日 详见 2011年 8月 24日和 2013年 2月 2日的《证券 时报》、《证 券日报》、 《上海证券 报》、《中国 证券报》、巨 潮资讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）相 关公告 天津市兴汇 聚有限公司 年产 7500万 ㎡环保预印 纸箱新建项 目 16,159.71 293.85 5,580.3 59.61%尚未投产 2012年 03月 20日 详见 2012年 3月 20日的 《证券时 报》、《证券 日报》、《上 海证券报》、 《中国证券 报》和巨潮 资讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）相 关公告 详见 2013年 2月2日的 《证券时 报》、《证券 日报》、《上 佛山合信包 装有限公司 纸箱新建项 目 18,795.42 2,310.52 5,044.03 36.03%尚未投产 2013年 02月 02日 海证券报》、 《中国证券 报》、巨潮资 讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）和 2014年 6月 11日巨潮资 讯网 （h ttp://w 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 ww.cninfo. com.cn）相 关公告 武汉华艺柔 印环保科技 有限公司包 装一体化预 印项目 15,800 0 0 0.00%尚未投产 2013年 02月 02日 详见 2013年 2月2日的 《证券时 报》、《证券 日报》、《上 海证券报》、 《中国证券 报》、巨潮资 讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）和 2014年 6月 11日巨潮资 讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）相 关公告 滁州华艺柔 印环保科技 有限公司环 保预印新建 项目 17,403.12 2,206.48 3,003.75 23.10%尚未投产 2013年 04月 09日 详见 2013年 4月9日的 《证券时 报》、《证券 日报》、《上 海证券报》、 《中国证券 报》、巨潮资 讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）和 2014年 6月 11日巨潮资 讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）相 关公告 湖北合一综 合产业园区 14,918.05 4141.84 8,657.93 61.57%尚未投产 2013年 04月 09日 详见 2013年 4月9日的 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 标准工业厂《证券时 房新建项目 报》、《证券 日报》、《上 海证券报》、 《中国证券 报》和巨潮 资讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）相 关公告 合兴营口预 印包装新建 项目 13,977.76 82.8 920.18 11.12%尚未投产 2013年 08月 15日 详见 2013年 8月 15日的 《证券时 报》、《证券 日报》、《上 海证券报》、 《中国证券 报》和巨潮 资讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）相 关公告 合兴包装卫 辉年产 4000 万㎡环保预 印包装箱项 目 11,995.08 0 0 0.00%尚未投产 2013年 11月 23日 详见 2013年 11月 23日的 《证券时 报》、《证券 日报》、《上 海证券报》、 《中国证券 报》和巨潮 资讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）相 关公告 青岛合兴包 装有限公司 纸箱新建项 24,927.11 0 0 0.00%尚未投产 2013年 11月 23日 详见 2013年 11月 23日的 《证券时 报》、《证券 目 日报》、《上 海证券报》、 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 《中国证券 报》和巨潮 资讯网 （h ttp://w ww.cninfo. com.cn）相 关公告 合计 222,776.25 11253.06 29,965.35 -- - - 注：经公司第三届董事会第十二次会议和2014年度第一次临时股东大会审议通过关于公司非公开发行 股票事项，本次非公开发行股票募集资金主要用于建设武汉华艺柔印环保科技有限公司包装一体化预印项 目、佛山合信包装有限公司纸箱新建项目以及滁州华艺柔印环保科技有限公司环保预印新建项目。公司于 2015年1月12日收到中国证券监督管理委员会《关于核准厦门合兴包装印刷股份有限公司非公开发行股票 的批复》（证监许可[2015]13号），上述三个项目将于定增实施后正式成为募投项目。 七、公司控制的特殊目的主体情况 □ 适用 √不适用 八、公司未来发展的展望 （一）行业未来发展趋势和特性 1、行业容量巨大，增长速度可能放缓，但大量中小企业的退出将有利于行业龙头的整合 中国的纸包装行业从改革开放之初发展到现在，保持了高速的发展势头，据中国包装产业联合会统 计数据，近十年是我国包装行业的高速发展期（CAGR约17%）；预计2015年纸包装行业增长速度10%左右。 2014年的经济放缓使得多数的中小型包装企业经营业绩恶化，多数出现现金流紧张的情况，很多企 业被迫停产或倒闭，这种情况可能仍会在2015年延续，这会有利于行业的整合和集中度的提升，有利于行 业龙头的发展。相比于海外包装行业和集中度水平，美国TOP5>70%，澳洲TOP2>90%，台湾地区TOP3>50%， 我国的行业集中度有非常大的提升空间。 2、包装产品个性化、定制化、智能化 随着客户需求多样化、复杂化、个性化，以及信息化技术、互联网技术、创新应用模式的应用加快， 包装产品将呈现个性化、定制化、智能化的趋势。 3、包装应用模式创新将加快 传统制造向综合服务、集成服务模式转变日益增多，互联网应用、供应链创新、金融融合等多个领 域都会有所突破。 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 (二）公司2015年发展计划 2015年，在经济换挡明确的前提下，外部市场环境仍然比较困难，但对于行业龙头来说，机遇大于挑 战，公司有信心取得健康快速的发展。2015年，公司在保持原有业务健康稳定发展的基础上，加快并购扩 张的步伐；同时更重要的是加速战略转型，模式创新： 1、创新行业服务模式：通过智能包装集成服务，实现行业工业互联网战略 智能包装集成服务（下述简称“PAAS”），即将客户与包装有关的产品和服务综合集成，包括：策划 设计、整合采购、智能生产和数据分享，通过工业互联网战略，最终打造行业资源整合及分享平台。 近年来制造业人力成本高企，促生客户企业自动化改造、服务外包和集中采购外包的强烈需求。PAAS 项目切中客户痛点，符合客户需求。 通过PAAS，客户可以实现非核心业务的剥离，有效节约包装环节的 投入成本，提高管理效率，聚焦核心业务发展，为客户全面实现智能生产提供包装环节的解决方案。 PAAS项目将深化公司与客户的合作关系，满足客户的个性化需求，增强客户黏性，由被动的订单生产 转向深层次的战略合作。进一步扩大公司品牌影响力，实现快速可持续发展。PAAS将创造万亿级的市场空 间，对比传统的包装行业，无论在市场容量还是在盈利能力上都有巨大的空间。 2、尽快实现个性化包装O2O项目及智能化包装产品的应用 互联网的广泛运用及互联网经济的爆发增长，对传统制造业产生了深刻的影响，电子商务逐渐被企业 和消费者所接受，包装物的需求也逐渐变得多样化和个性化。在未来时代，大众创业、万众创新将促进中 国经济的发展，将带动中小企业的发展，也将促进包装便捷化、个性化、多样化的需求，公司将面对众多 的中小企业主上线O2O包装平台，为众多的中小企业提供便捷、优质、满足个性的定制化包装。 包装产品由于互联网技术的加入，已经不仅仅只是一个简单的产品包装物，被赋予了更多的功能属性。 公司将积极把握互联网经济的发展机遇，以互联网信息技术为核心，打造集合机械、光学、化学等多种介 质的智能包装生态链，实现对商品信息存储的跟踪、食品质量安全防伪溯源以及商品流通过程的实时监测， 并以此形成详实的数据库，通过大数据的分析，为客户提供更为个性化、精细化的服务。 3、积极探索互联网供应链金融 公司根据自身行业资源优势，与部分行业内的企业合作，以共赢为目标，以资金为纽带，以资源整合 为风险控制手段，积极探索互联网供应链金融。 4、继续加大并购力度，有效借助外力，实现跨越式发展 (三）未来面对风险 1、原材料价格上涨风险 公司生产纸箱/纸板的主要原材料为各类箱板纸、瓦楞原纸，原材料成本为公司最主要的经营成本， 占营业成本比重在70%以上。目前公司生产所需的各类原纸在国内外市场供应充足，但随着木浆价格变动 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 及废纸回收成本逐渐加大，工业用纸价格仍存在上涨可能。公司将通过规模化的集中采购，降低因原材料 价格上涨带来的风险。 2、市场竞争风险 近年来，中国瓦楞纸箱包装行业快速发展，崛起了一批具有一定竞争力的区域性企业。公司同当地 市场存在一定的市场竞争风险，但随着公司集团化大客户的深化，为子公司导入集团化大客户，增强子公 司的区域竞争力，减少区域市场竞争风险。 3、新项目的推进速度不及预期风险 由于新项目推进速度不及预期导致未能达到预期业绩目标的风险。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √不适用 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 □ 适用 √不适用 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □不适用 报告期与同期比合并报表范围增加了 3家公司合并 十三、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □不适用 根据《中华人民共和国公司法》（2013年12月28日修改、自2014年3月1日起施行）、中国证券监督管 理委员会发布的《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、中国证券监督管理委员会厦门监管 局发布的《关于转发上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红的通知》（厦证监发[2013]90号）等有 关规定，公司于2014年3月28日召开第三届董事会第十次会议及2014年5月21日召开2013年年度股东大会审 议通过了《关于修订<公司章程>的议案》，主要对公司现金分红比例及时间间隔等事项进行了修订，具体 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 内容请详见公司刊载在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上相关信息披露。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法 是 权益是否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合 不适用 规、透明： 公司近 3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 1、2012年利润分配方案 以2012年12月31日公司总股本347,504,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1.00元(含 税)，共计派发34,750,400.00元（含税）,剩余未分配利润暂不分配，结转下一年度。 2、2013年利润分配方案 以2013年12月31日公司总股本347,504,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.50元(含 税)，共计派发17,375,200.00元（含税）,剩余未分配利润暂不分配，结转下一年度。 3、2014年利润分配预案 以2015年4月28日公司总股本372,490,118股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1.00元（含税）， 共计派发37,249,011.80元，剩余未分配利润暂不分配，结转下一年度。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度合并报占合并报表中归以现金方式要约以现金方式要约 现金分红金额表中归属于上市属于上市公司股回购股份资金计回购股份资金计 分红年度 （含税） 公司股东的净利东的净利润的比入现金分红的金入现金分红的比 润 率 额 例 2014年 37,249,011.80 125,559,001.11 29.67% 0.00 0.00% 2013年 17,375,200.00 94,654,074.51 18.36% 0.00 0.00% 2012年 34,750,400.00 60,173,114.70 57.75% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □ 适用 √不适用 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 十四、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □不适用 每 10股送红股数（股） 0 每 10股派息数（元）（含税） 1.00 每 10股转增数（股） 0 分配预案的股本基数（股） 372,490,118 现金分红总额（元）（含税） 37,249,011.80 可分配利润（元） 65,878,953.79 现金分红占利润分配总额的比例（％） 100% 现金分红政策： 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比 例最低应达到20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 公司 2014年度利润分配的预案为：以 2015年 4月 28日公司总股本 372,490,118股为基数，向全体 股东按每 10股派发现金红利 1.00元（含税），共计派发 37,249,011.80元，剩余未分配利润暂不分配， 结转下一年度。 十五、社会责任情况 √ 适用 □不适用 报告期，公司合法合规运营，把为社会创造繁荣作为应当承担社会责任的一项承诺，长期致力于经济 发展，积极回报投资者；以自身发展影响和带动地方经济的振兴。与客户建立良好关系，为客户提供合格 产品，完善售后服务，实现共赢。在追求经济效益的同时注重环境保护和节能降耗，把建设资源节约型和 环境友好型企业作为可持续发展战略的重要内容，通过技术创新和精益管理，采取循环水使用等措施，在 节能降耗的同时不断改善周边社区生活环境。为员工提供安全、舒适的工作环境，丰富员工业余生活，并 为员工提供良好的培训和晋升渠道。内外兼修，实现企业与社会共发展、人类与环境和谐发展。 上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业 □ 是 √否□ 不适用 上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题 □ 是 √否□ 不适用 报告期内是否被行政处罚 □ 是 √否□ 不适用 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 十六、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □不适用 谈论的主要内容及提 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型接待对象 供的资料 2014年 04月 08 日 公司会议室 实地调研 机构 华泰证券 谈论公司情况未提供 资料 2014年 04月 10 日 公司会议室 实地调研 机构 益亨投资、恒益 信 谈论公司情况未提供 资料 2014年 04月 16 日 公司会议室 实地调研 机构 中金公司、广发 基金 谈论公司情况未提供 资料 2014年 04月 18 日 公司会议室 实地调研 机构 上投摩根基金 谈论公司情况未提供 资料 2014年 04月 24 日 公司会议室 实地调研 机构 大成基金、招商 基金 谈论公司情况未提供 资料 2014年 04月 28 日 公司会议室 实地调研 机构 深圳长润资产 管理有限公司、 安信证券 谈论公司情况未提供 资料 2014年 05月 06 日 厦门马哥孛罗 东方大酒店会 议室 实地调研 机构 广发证券、摩银 投资、汇谷投 资、上投摩根、 广发基金、华宸 未来基金、国网 英大集团、大成 基金、中银基 金、金鹰基金、 万家基金、中信 证券、宏铭投 资、华宝兴业基 金、融通基金、 英大基金、国联 安基金、东方基 金、新华基金 谈论公司情况未提供 资料 2014年 05月 09 日 公司会议室 实地调研 机构 平安资产管理 有限责任公司 谈论公司情况未提供 资料 2014年 05月 20 日 公司会议室 实地调研 机构 农银汇理基金 管理有限公司、 招商证券 谈论公司情况未提供 资料 2014年 06月 11 日 公司会议室 实地调研 机构 中金公司 谈论公司情况未提供 资料 2014年 06月 13公司会议室 实地调研 机构 德威资本、国信谈论公司情况未提供 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 日 证券、广发基金 资料 2014年 07月 09 日 公司会议室 实地调研 机构 博时基金、招商 证券 谈论公司情况未提供 资料 2014年 07月 14 日 公司会议室 实地调研 机构 国投瑞银 谈论公司情况未提供 资料 2014年 07月 17 日 公司会议室 实地调研 机构 长城证券、融通 基金 谈论公司情况未提供 资料 2014年 07月 25 日 公司会议室 实地调研 机构 中信证券 谈论公司情况未提供 资料 2014年 07月 30 日 公司会议室 实地调研 机构 青溪资产 谈论公司情况未提供 资料 2014年 07月 31 日 公司会议室 实地调研 机构 群益证券 谈论公司情况未提供 资料 2014年 09月 03 日 公司会议室 实地调研 机构 银河证券、互码 投资 谈论公司情况未提供 资料 2014年 09月 05 日 公司会议室 实地调研 机构 民生加银 谈论公司情况未提供 资料 2014年 09月 12 日 公司会议室 实地调研 机构 摩根士丹利华 鑫基金 谈论公司情况未提供 资料 2014年 09月 16 日 公司会议室 实地调研 机构 泽熙投资、中金 公司 谈论公司情况未提供 资料 2014年 10月 09 日 公司会议室 实地调研 机构 光大保德信基 金管理有限公 司 谈论公司情况未提供 资料 2014年 10月 23 日 公司会议室 实地调研 机构 华泰证券、方正 证券 谈论公司情况未提供 资料 2014年 11月 11 日 公司会议室 实地调研 机构 普尔投资、长城 证券、东兴证 券、厦门招商银 行、银河证券 谈论公司情况未提供 资料 2014年 11月 12 日 公司会议室 实地调研 机构 民生证券、中银 国际 谈论公司情况未提供 资料 2014年 12月 11 日 公司会议室 实地调研 机构 广州赛富合银 资产管理有限 公司 谈论公司情况未提供 资料 2014年 12月 23 日 公司会议室 实地调研 机构 江苏瑞华投资 控股集团有限 公司 谈论公司情况未提供 资料 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 第五节 重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 二、媒体质疑情况 □ 适用 √不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 四、破产重整相关事项 □ 适用 √不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 五、资产交易事项 1、收购资产情况 √ 适用 □不适用 该资产 与交易为上市 交易对对公司对公司公司贡对方的 披露日披露索方或最 被收购交易价 进展情经营的损益的献的净 是否为 关联关 终控制 或置入格（万 况（注2）影响（注影响（注利润占 关联交 系（适用期（注5）引 资产 元） 易 方 3）4）净利润关联交 总额的易情形 比率 珠海佳 信明华 印务有 公司收 购珠海 佳信明 212 截止 2014年 11月 27 进一步 巩固公 司与大 不适用 0%否 不适用 2015年 4 月30日 不适用 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 限公司华印务日相关客户之 股东珠有限公股权转间的合 海世纪 明华商 司1 00% 股权 让变更 登记手 作关系， 增强公 贸有限续已在司的大 公司 珠海市客户服 工商行 政管理 务能力， 提升整 局办理体产品 完毕 竞争力。 珠海市 千层纸 品包装 有限公 司股东 万华英、 万志坚 公司收 购珠海 市千层 纸品包 装有限 公司 40% 股权 1,400 截止 2014年 12月 30 日相关 股权转 让变更 登记手 续已在 珠海市 工商行 政管理 局办理 完毕 珠海市 千层纸 品包装 有限公 司成为 公司全 资子公 司后可 进一步 巩固公 司与大 客户的 合作关 系，提升 大客户 全面配 套、综合 服务能 力。 不适用 0%否 不适用 2015年 4 月30日 不适用 2、出售资产情况 □ 适用 √不适用 公司报告期未出售资产。 3、企业合并情况 √ 适用 □不适用 报告期内通过非同一控制下收购合并一家子公司，2014年 12月31日止已办理相关变更法律程序，通 过新设立一家子公司，通过子公司新设立一家孙公司，以上均已正常运营。 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 六、公司股权激励的实施情况及其影响 □ 适用 √不适用 公司报告期无股权激励计划及其实施情况。 七、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √不适用 公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他关联交易 □ 适用 √不适用 公司报告期无其他关联交易。 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 八、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、担保情况 √ 适用 □不适用 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保额度实际发生日是否为 实际担保金是否履 担保对象名称 担保额度 担保类型担保期相关公告期（协议签署关联方 额 行完毕 披露日期日） 担保 不适用 公司对子公司的担保情况 担保额度实际发生日是否为 实际担保金是否履 担保对象名称 担保额度 担保类型担保期相关公告期（协议签署关联方 额 行完毕 披露日期日） 担保 福建长信纸业包 装有限公司 2014年 03月 28 日 9,0002013年 11月 15日 3,500 连带责任 保证 1年是 否 福建长信纸业包 装有限公司 2014年 03月 28 日 9,0002014年 04月 04日 3,000 连带责任 保证 1年否 否 武汉华艺柔印环2013年 6,000 —— —— —— —— 否 否 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 保科技有限公司 04月 09 日 成都合兴包装印 刷有限公司 2013年 04月 09 日 3,000 —— —— —— —— 否 否 重庆合信包装印 刷有限公司 2014年 03月 28 日 2,0002014年 05月 31日 1,650 连带责任 保证 1年否 否 合肥合信包装有 限公司 2014年 03月 28 日 2,0002014年 12月 03日 1,050 连带责任 保证 1年否 否 福州福瑞包装有 限公司 2014年 03月 28 日 1,0002014年 04月 04日 1,000 连带责任 保证 1年否 否 佛山合信包装有 限公司 2014年 08月 22 日 3,0002014年 09月 03日 3,000 连带责任 保证 1年否 否 湖北合兴包装印 刷有限公司 2014年 08月 22 日 2,0002014年 09月 26日 2,000 连带责任 保证 1年否 否 报告期内审批对子公司担 5,500 报告期内对子公司担保 9,550 保额度合计（B1） 实际发生额合计（B2） 报告期末已审批的对子公 28,000 报告期末对子公司实际 8,550 司担保额度合计（B3） 担保余额合计（B4） 公司担保总额（即前两大项的合计） 报告期内审批担保额度合 5,500 报告期内担保实际发生 9,550 计（A 1+B1） 额合计（A2+B2） 报告期末已审批的担保额 28,000 报告期末实际担保余额 8,550 度合计（A3+B3） 合计（A4+B4） 实际担保总额（即A4+B4）占公司净资产的比例 8.06% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提 0 供的债务担保金额（D） 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有） 无 违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 采用复合方式担保的具体情况说明 不适用。 （1）违规对外担保情况 □ 适用 √不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 3、其他重大合同 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 4、其他重大交易 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在其他重大交易。 九、承诺事项履行情况 1、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项 √ 适用 □不适用 承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 收购报告书或权益变动报告书中 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 所作承诺 资产重组时所作承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 本公司控股 股东新疆兴 汇聚股权投 资管理有限 合伙企业及 实际控制人 许晓光、许晓 荣、许天津、 吕秀英 1、通过新疆 兴汇聚、宏立 投资间接持 有发行人股 权的高级管 理人员许晓 光、许晓荣承 诺：本人在任 职期间每年 转让的股份 2008年 03月 14日 任期内 严格履行中 首次公开发行或再融资时所作承 诺 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 不超过本人 直接或间接 持有股份公 司股份总数 的 25%；本人 离职后半年 内，不转让本 人直接或间 接持有的股 份公司股份。 2、公司控股 股东新疆兴 汇聚及实际 控制人许晓 光、许晓荣、 许天津、吕秀 英承诺，不与 公司进行同 业竞争，不从 事任何与股 份公司有竞 争或构成竞 争的业务。 新疆兴汇聚 股权投资管 理有限合伙 企业 新疆兴汇聚 股权投资管 理有限合伙 企业（以下简 称"新疆兴汇 聚"或"担保 人"）作为公 司 2012年公 开发行公司 债券的担保 人，为了进一 步落实担保 责任，保证公 司债全体债 权人的利益， 新疆兴汇聚 作出如下承 诺：1、在担 保责任的履 行期间，担保 人承诺其在 2012年 11月 14日 债券存续期 间 严格履行中 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 合兴包装的 控股股东的 地位不变，持 有的合兴包 装的股权比 例不低于 35% （担保人减 持股票用于 偿还债券本 息的情形除 外）；2、截至 2012年 9月 30日，担保人 持有的可以 用于担保履 约的发行人 股份为 8,997.76万 股。担保人承 诺，在担保履 约期间持有 发行人的可 以用于担保 履约的股份 数量不低于 7,000万股 （若发行人 在担保履行 期间发生送 股、转增或配 股等股本变 动，则该股份 数量相应做 复权处理)， 若担保人违 反上述承诺， 公司债券持 有人有权要 求公司提前 偿还本次债 券的本息。 其他对公司中小股东所作承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 承诺是否及时履行 是 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 未完成履行的具体原因及下一步 计划（如有） 无 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √不适用 十、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 境内会计师事务所报酬（万元） 85 境内会计师事务所审计服务的连续年限 第2年 境内会计师事务所注册会计师姓名 刘海山、于长江 境外会计师事务所名称（如有） 无 境外会计师事务所报酬（万元）（如有） 无 境外会计师事务所审计服务的连续年限 无 （如有） 境外会计师事务所注册会计师姓名（如有）无 当期是否改聘会计师事务所 □ 是 √否 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 □ 适用 √不适用 十一、监事会、独立董事（如适用）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √不适用 十二、处罚及整改情况 □ 适用 √不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十三、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √不适用 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2014年年度报告全文 十四、其他重大事项的说明 √ 适用 □不适用 报告期内，公司在中国证监会指定信息披露媒体巨潮资讯网www.cninfo.com.cn及《证券时报》、《证 券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》刊登公告明细见下表。 公司无其他应披露而未披露的重要事项。 事项 刊载的报刊名称及版面刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径 2014-001：关于控股股东 进行股票质押式回购交易 的公告 证券时报、中国证券报 证券日报、上海证券报 2014年1月9日 http://www.cninfo.com.cn/fi nalpage/2014-01-09/63466550 .PDF2014-002：关于股东股权 解除质押公告 证券时报、中国证券报 证券日报、上海证券报 2014年1月1 8日 http://www.cninfo.com.cn/fi nalpage/2014-01-18/63496296 .PDF2014-003：关于控股股东 进行股票质押式回购交易 的公告 证券时报、中国证券报 证券日报、上海证券报 2014年1月1 8日 http://www.cninfo.com.cn/fi nalpage/2014-01-18/63496295 .PDF2014-004：关于股东股权（未完）  |