[年报]建峰化工：2014年年度报告（更新后）
重庆建峰化工股份有限公司 2014年年度报告 债券代码：112122 债券简称：12建峰债 2015年03月11日 第一节 重要提示、目录和释义 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 二、公司9位董事均参与审议本报告的第六届董事会第二次会议（其中：董 事张元军先生因公出差，委托董事李刚先生代为表决），公司监事、高级管理人 员列席了本次董事会。 三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2014年度财务报告出具了 标准无保留意见的审计报告。 四、公司董事、高级管理人员对公司2014年度报告分别签署了书面确认意见。 五、公司监事会以决议方式对公司2014年度报告形成了书面审核意见。 六、公司董事长何平先生、主管会计工作的负责人田军女士、财务部部长游 勇先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 目录 2014年年度报告 ............................................................... 1 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介 .............................................................. 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 8 第四节 董事会报告 ........................................................... 10 第五节 重要事项 ............................................................. 25 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 33 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 39 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 40 第九节 公司治理 ............................................................. 49 第十节 内部控制 ............................................................. 57 第十一节 财务报告 ........................................................... 59 第十二节 备查文件目录 ...................................................... 145 释义 释义项 指 释义内容 化医集团 指 重庆化医控股（集团）公司 建峰集团 指 重庆建峰工业集团有限公司 公 司、本公司、建峰化工 指 重庆建峰化工股份有限公司 智全实业 指 重庆智全实业有限责任公司 农资公司 指 八一六农资有限公司 一 化 指 公司年产30万吨合成氨/52万吨尿素的装置 二 化 指 公司年产45万吨合成氨/80万吨尿素的装置 中农矿产 指 中农矿产资源勘探有限公司 三胺一期 指 公司年产3万吨高压法三聚氰胺装置 三胺二期 指 公司年产3万吨常压法三聚氰胺装置 弛源化工 指 公司全资子公司重庆弛源化工有限公司及其年产6 万吨1,4丁二醇/4.6万吨聚四氢呋喃在建项目 PTMEG 指 聚四氢呋喃 BDO 指 1,4丁二醇 车用尿素 指 柴油发动机氮氧化合物还原剂 重大风险提示 公司已在本报告中描述了公司可能面临的行业风险，敬请查阅本报告第四 节之董事会报告中相应的内容。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 建峰化工 股票代码 000950 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 重庆建峰化工股份有限公司 公司的中文简称 建峰化工 公司的外文名称（如 有） CHONGQING JIANFENG CHEMICAL CO., LTD 公司的法定代表人 何平 注册地址 重庆市涪陵区白涛街道 注册地址的邮政编码 408601 办公地址 重庆市涪陵区白涛街道 办公地址的邮政编码 408601 公司网址 http://www.jfhggf.com/ 电子信箱 jfhg@cnjf.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 田 军 刘亚平 联系地址 重庆市4513信箱甲26号 重庆市4513信箱甲26号 电话 (023)72596038 (023) 72591275、72597882 传真 (023)72591275 (023)72591275 电子信箱 taoraner319@163.com lypgjhjs@sina.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 重庆建峰化工股份有限公司证券投资部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地 点 企业法人营业 执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1999年05月 28日 重庆市沙坪 坝区井口经 济桥30号 渝直 20284417-2 国税渝字 500106203296235 报告期末注册 2014年11月 07日 重庆市工商 行政管理局 渝直 5000001800996 国税渝字 500102203296235 20329623-5 公司上市以来主营业务的变化 情况（如有） 建峰化工的前身是重庆民丰农化股份有限公司，该公司主营 业务为制造、销售农药及农药中间体、铬盐系列产品。2005 年公司进行了重大资产重组，2006年公司更名为重庆建峰化 工股份有限公司。主营业务范围为：生产、销售化肥（含尿 素、复合肥）氮气、液氨；向境外派遣各类劳务人员（不含 海员），在核定经营地域内从事码头和其它港口设施经营、货 物（化肥）装卸。仓储经营。（以上经营范围按许可证核定期 限从事经营）*D1第一类压力容器，D2第二类低、中压力容 器设计、制造，GC2、GC3压力管道设计，GC2压力管道安装， 防腐蚀施工壹级。生产、销售化工产品（不含危险化学品）； 利用自有资金对化肥及化工产品开发项目进行投资；化工装 置维护、检修，钢结构加工及相关技术咨询服务，货物进出 口。（以上经营范围法律法规禁止的不得经营，法律法规限制 的取得许可后方可经营；属于公司取得的行政许可由子公司 经营）* 历次控股股东的变更情况（如 有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路128号新湖商务大厦9楼 签字会计师姓名 黄巧梅、倪 意 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014年 2013年 本年比上年 增减 2012年 营业收入（元） 2,968,713,281.64 3,437,228,449.76 -13.63% 3,322,656,519.66 归属于上市公司股东的 净利润（元） -361,474,423.68 10,120,260.89 -3,671.79% 121,371,295.02 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润（元） -372,133,296.01 -65,612,152.69 -467.17% 106,018,113.86 经营活动产生的现金流 量净额（元） 5,738,571.77 402,367,200.60 -98.57% 349,298,218.81 基本每股收益（元/股） -0.60 0.02 -3,100.00% 0.2 稀释每股收益（元/股） -0.60 0.02 -3,100.00% 0.2 加权平均净资产收益率 -15.62% 0.42% -16.04% 4.96% 2014年末 2013年末 本年末比上 年末增减 2012年末 总资产（元） 6,830,931,720.10 6,549,188,579.24 4.30% 5,183,289,425.44 归属于上市公司股东的 净资产（元） 2,067,598,371.48 2,434,170,200.05 -15.06% 2,424,080,665.99 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2014年金额 2013年金额 2012年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） -123,065.22 -656,319.96 5,166,388.00 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 8,124,317.50 71,007,256.00 11,733,961.00 委托他人投资或管理资产的损益 2,422,164.39 9,005,982.63 1,635,369.18 银行理财产品收 益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 -169,534.25 647,397.26 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 245,692.99 582,514.32 -2,051,454.74 减：所得税影响额 4,041,406.70 1,781,512.50 少数股东权益影响额（税后） 10,237.33 -3,921.54 -3,032.96 合计 10,658,872.33 75,732,413.58 15,353,181.16 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损 益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，面对新常态下的调整转型阵痛，受市场和成本的双重挤压，公司面临的困难在 持续加剧。一年来，公司董事会在股东及有关各方的大力支持下，紧紧围绕年度工作目标， 紧扣“调整、改革、创新、发展”工作主线，盘活存量、发展增量、改革减负等多措并举， 正视困难，不回避矛盾，集中优势资源打好改革调整攻坚战，努力争取困难形势下的最好结 果。 报告期内，实现合并收入29.69亿元，同比减少4.69亿元；净利润-3.61亿元，同比减少 3.70亿元；归属于母公司净利润-3.61亿元，同比减少3.72亿元，主要原因是主要产品价格下 滑、成本上升所致。经营性现金流量净流入574万元，同比减少3.97亿元。公司资产总额68.31 亿元，负债总额47.56亿元，所有者权益总额20.75亿元，资产负债率69.63%，高于2013年末 6.89个百分点。 二、主营业务分析 1、概述 回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 （1）积极协调天然气供应，供气明显改善 公司持续加强与中石油、中石化、市区两级政府的沟通协调，积极争取天然气供应保障 和优化供气结构，2014年天然气供应情况较往年有较大改善。 （2）装置运行再上台阶 强化运行监控，坚持正现金流和正边际贡献运营原则，抓好装置联运，各主要装置运行 质量明显提升，尤其“二化”合成氨装置实现B类长周期480天，创运行以来最佳消耗记录， 并荣获中国石油和化工联合会颁发的“2013年度产品能效领跑者（合成氨）”荣誉称号。 （3）营销突出市场导向，积极应对过剩形势 突出市场导向、实施产销一体化整合,传递了市场压力；积极应对市场变化，调整渠道 结构，加强与核心经销商的战略合作、开拓出口渠道，全年产销衔接良好。 （4）强化安全环保工作 高度重视新《安全生产法》、《环境保护法》的实施，从健全制度、落实责任、保障投入、 严格管理、加强培训入手，围绕安全生产“三基”建设工作主线，修订完善各项职业健康安 全环保管理制度，进一步强化落实安全生产责任制和“一岗双责”，推行责任关怀行动，开 展危险与可操作性分析（HAZOP）工作，强力实施督察检查和隐患排查整治，积极安排部署百 日攻坚行动和企业负责人谈心对话活动，不断强化安全生产红线意识和底线思维。 （5）弛源化工完成项目建设并实施预转固 弛源化工以项目收尾、装置投料试车及消缺、产品市场开拓、营销一体化整合、构建扁 平化组织结构、结构调整等为工作重点，实现了一季度完成单体试车、上半年全面打通流程、 试车过程总体受控并产出合格产品、三季度完成了系统消缺、项目年底预转固的目标。2014 年生产1，4丁二醇7967吨、聚四氢呋喃4989吨，销售聚四氢呋喃3500吨。 该项目为六套装置联运的一体化项目，装置操作难度大，且产品配套属性决定了市场拓 展难度大，再加上产能快速增长造成市场竞争加剧。公司2015年将全力拓展市场，优化装置 运行，研究原料替代工作，力争早日实现达产达标达效。 (6)深化企业改革 实施改革的顶层设计。认真落实市委市政府《关于进一步深化国资国企改革的意见》及 化医集团改革调整部署，按照现代企业制度要求，优化管控模式，对制度进行清理和修订， 从制度层面推动事权下放，调动基层的积极性和主动性，对机关部门进行精简机构、调整职 责的改革，提高工作质量和效率。 发挥市场在资源配置中的决定性作用，实施尿素、聚四氢呋喃产销一体化改革。积极探 索发展混合所有制经济，引入民营资本。根据《公司章程》，董事长在授权范围内组织公司治 理层经过充分论证后，参股重庆逸合峰生物科技有限公司重点培育车用尿素业务。该公司注 册资本为500万元，主要经营范围为销售柴油车尾气处理液、固体车用尿素颗粒等。成都飞逸 商贸有限责任公司出资225万元，出资比例45%；建峰化工出资200万元，参股比例为40%；重 庆斯托赛克蓝峰化工有限公司出资75万元，出资比例15%。 全面推进干部人事制度改革。探索建立长效的管理层激励、骨干激励机制，改善了干部 年龄、知识、专业等结构，增强了干部活力。系统开展人力资源改革，优化定岗定编、调整 薪酬结构、实行员工职位等级管理等。对化肥分公司、弛源化工等单位的组织架构进行扁平 化调整，人力资源效率提高显著。 （7）大力实施结构调整，推进转型升级 公司董事会2014年围绕结构调整开展了大量深入细致工作，按照既盘活存量，又发展增 量的思路，明确下一步重点发展“专用化学品与化工新材料、农化产品及服务、工业技术服 务”三大产业，并将“专用化学品和化工新材料”为增量主攻方向。发展路径从资源获取调 整为技术、市场和资源获取，重点培育技术研发能力。 重点实施普通尿素的结构调整，通过差异化产品提高产品附加值，全年销售差异化产品 增利近1740万元。开发中颗粒尿素并实现产销8万吨以上；在已开发成功鳌合钾加锌尿素基 础上年内开发成功鳌合钾加锌硼尿素，共销售螯合系列尿素近3万吨；开发车用尿素并获 ISO/TS16949:2009柴油车尾气处理液质量管理体系认证，组建合资公司开拓市场，固体车用 尿素打入国际市场。 （8）加强党建工作，确保和谐稳定 公司党委坚持融入中心，党组织充分发挥政治核心作用，针对企业效益下滑、员工薪酬 调整等对装置稳定、员工队伍稳定、投资者的信心等带来的影响，加强正面宣传引导，坚定 信心，传递压力，引导员工积极参与支持企业改革，营造风清气正的改革氛围。 2、收入 说明 实现合并收入29.69亿元，同比减少4.69亿元，虽然主产品销量同比增加，但因主要产 品价格下滑幅度过大导致收入大幅下降。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 尿素 销售量 吨 1,201,832 1,131,416 6.22% 生产量 吨 1,218,956 1,150,009 6.00% 库存量 吨 71,333 54,219 31.57% 三聚氰胺 销售量 吨 56,322 51,730 8.88% 生产量 吨 55,852 53,240 4.91% 库存量 吨 3,334 3,804 -12.36% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用 □不适用 1、尿素库存量增加，产销衔接良好，但由于产量增加导致库存略有增加。 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 957,136,941.50 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.24% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 348,357,721.50 11.73% 2 客户二 189,787,060.00 6.39% 3 客户三 164,441,870.00 5.54% 4 客户四 135,433,252.47 4.56% 5 客户五 119,117,037.53 4.01% 合计 -- 957,136,941.50 32.24% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014年 2013年 占比同比 增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成 本比重 制造业 直接材料 1,537,993,758.23 68.70 % 1,557,267,832.51 68.81% -0.11% 燃料及动力 326,346,347.57 14.58 % 292,851,388.56 12.94% 1.64 % 职工薪酬 96,485,225.37 4.31 % 100,697,932.74 4.45% -0.14% 制造费用 277,846,833.95 12.41% 312,222,271.44 13.80% -1.39 % 小计 2,238,672,165.12 100% 2,263,039,425.25 100% -- 商品流通业 采购成本 659,932,381.83 100% 808,326,266.00 100% -- 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014年 2013年 占比同比 增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成 本比重 化肥 直接材料 1,759,568,888.20 73.14% 1,951,118,326.97 72.92% 0.22% 燃料及动力 294,730,483.33 12.25% 271,934,555.21 10.16% 2.09% 职工薪酬 87,917,518.29 3.65% 107,314,380.81 4.01% -0.36% 制造费用 263,417,574.64 10.95% 345,447,696.87 12.91% -1.96% 小计 2,405,634,464.46 100% 2,675,814,959.86 100% -- 化工 直接材料 139,615,928.85 41.75% 115,979,257.08 37.49% 4.26% 燃料及动力 121,097,859.87 36.21% 120,810,002.87 39.05% -2.84% 职工薪酬 12,712,652.86 3.80% 12,578,376.87 4.07% -0.27% 制造费用 61,000,973.39 18.24% 59,985,890.03 19.39% -1.15% 小计 334,427,414.97 100% 309,353,526.85 100% -- 其他 直接材料 92,190,146.31 58.15% 46,404,699.42 53.84% 4.31% 燃料及动力 6,720,800.75 4.24% 4,709,280.96 5.46% -1.22% 职工薪酬 24,297,684.44 15.33% 16,773,078.69 19.46% -4.13% 制造费用 35,334,036.02 22.29% 18,310,145.47 21.24% 1.05% 小计 158,542,667.52 100% 86,197,204.54 100% -- 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,388,086,596.61 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比 例（%） 58.2 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 供应商一 769,735,703.68 18.76 2 供应商二 589,052,992.15 14.36 3 供应商三 566,305,534.44 13.8 4 供应商四 285,793,534.44 6.97 5 供应商五 177,198,831.90 4.32 合计 —— 2,388,086,596.61 58.2 4、费用 单位：元 项目 期末数 期初数 变动幅度（%） 变动原因说明 管理费用 145,931,342.93 154,258,545.70 -5.40 财务费用 86,850,444.82 86,268,337.18 0.67 销售费用 174,483,199.34 170,242,353.14 2.49 所得税费用 75,723.70 3,439,393.66 -97.80 业绩大幅下降所致 5、研发支出 单位：元 项 目 2014年 2013年 变动情况 研发支出(元) 8840240.00 363,803.89 新型肥料等项目研发费用增 加 占净资产比例（%） 0.04 0.01 占营业收入比例（%） 0.03 0.01 6、现金流 单位：元 项目 2014年 2013年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,052,631,058.64 3,952,760,288.70 -22.77% 经营活动现金流出小计 3,046,892,486.87 3,550,393,088.10 -14.18% 经营活动产生的现金流量 净额 5,738,571.77 402,367,200.60 -98.57% 投资活动现金流入小计 1,006,021,758.64 1,546,480,632.60 -34.95% 投资活动现金流出小计 1,326,634,643.63 2,549,727,203.22 -47.97% 投资活动产生的现金流量 净额 -320,612,884.99 -1,003,246,570.62 68.04% 筹资活动现金流入小计 1,327,600,000.00 1,304,600,000.00 1.76% 筹资活动现金流出小计 957,142,824.96 775,216,178.62 23.47% 筹资活动产生的现金流量 净额 370,457,175.04 529,383,821.38 -30.02% 现金及现金等价物净增加 额 55,582,861.82 -71,495,548.64 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净流入较2013年下降98.57%，主要是因为本期业绩同比大幅 减少以及产成品存货同比增加所致。 2、投资活动产生的现金流量净流出较2013年减少68.04%，主要是因为项目进入尾声资金 投入同比减少所致。 3、筹资活动产生的现金流量净流入较2013年下降30.02%，主要是因为偿还债务及支付利 息同比增加所致。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 上年同期增 减 营业成本比 上年同期增 减 毛利率比上年 同期增减 分行业 制造业 2,293,066,163.69 2,238,672,165.12 2.37% -12.10% -1.23% -10.75 商品流通业 661,815,489.00 659,932,381.83 0.28% -18.37% -18.36% -0.02 分产品 化肥 2,461,678,666.50 2,405,634,464.46 2.28% -16.71% -10.21% -7.08 三聚氰胺 300,299,664.26 334,427,414.97 -11.36% -13.85% 8.00% -22.53 其他 192,903,321.93 158,542,667.52 17.81% 67.17% 83.93% -7.49 分地区 境内 2,954,881,652.69 2,898,604,546.95 1.90% -13.59% -5.73% -8.9 [注]2014年因三聚氰胺市场价格大幅下滑，产品经营无毛利，经公司综合测算，三胺开车尚 可弥补部分固定费用且能维护市场渠道、减少维护成本。 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2014年末 2013年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 523,935,843.75 7.67% 737,394,319.97 11.26% -3.59 收入减少业绩下滑所致 应收账款 6,970,882.58 0.10% 2,650,488.74 0.04% 0.06 存货 380,104,090.02 5.56% 289,741,924.95 4.42% 1.14 弛源项目预转固备品备件 增加以及主产品库存增加 所致 长期股权投资 1,277,475.89 0.02% 1,268,643.35 0.02% 0 固定资产 4,646,416,241.16 68.02% 2,736,462,697.83 41.78% 26.24 弛源项目预转固所致 在建工程 45,431,296.26 0.67% 1,577,436,898.73 24.09% -23.42 弛源项目预转固所致 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2014年 2013年 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 短期借款 481,600,000.00 7.05% 284,600,000.00 4.35% 2.70% 弛源化工流动资金借款 增加所致 长期借款 2,142,229,678.78 31.36% 1,758,041,059.15 26.84% 4.52% 弛源项目借款增加所致 五、核心竞争力分析 生产管理优势：公司从事大化工行业20多年，拥有大批化工生产运行管理人才，积累了 精细化管理经验，对化工装置有较高的管控能力。公司现有装置的运行管理水平一直位居同 行业前列。 工业生产服务优势：公司拥有一支实力雄厚、技术娴熟、装备精良、重庆一流的机械、 仪表、电气设备检修和维护队伍，拥有压力容器、压力管道设计/制造/安装等工业公用基础 平台，有丰富的大型化工装置项目建设、开车运行、生产管理经验，能承接大量对外化工生 产技术服务项目。 技术研发优势:公司拥有市级技术中心,具有一定的创新及研发能力，为公司的发展提供 支持；一方面不断进行自主创新，研发新产品、新技术并进行中试及工业化放大，一方面坚 持新技术、新工艺的引进、消化吸收和再创新,不断的论证、新建符合公司发展战略的新项目。 品牌及区位优势:公司是重庆市长质量奖获奖提名单位,“建峰”商标是中国驰名商标, 化肥产品全部是国家免检产品。建峰化工位于长江上游乌江之畔，可顺长江而下，达到两湖 地区和中下游平原的主要尿素市场，还可向南辐射到两广地区，具有运输成本优势。经过多 年的市场开拓后，已形成相对稳定的原料供应渠道和市场营销网络，具有较强的应对变化和 抗击能力。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 10,611,100.00 0.00 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公 司权益比例 中农国际钾盐开发有限公司 基础地质勘查，矿产资源勘查，项目投资， 项目管理，投资咨询，经济贸易咨询。 2.00% 根据公司五届第二十七次董事会、2014年第三次临时股东大会决议，公司2014年7月6 日与参股公司中农矿产资源勘探有限公司（以下简称“中农矿产”）的其他九家股东按照在 中农矿产的股权比例，共同出资53,055万元人民币组建中农国际钾盐开发有限公司（以下简 称“中农国际”），其中公司投资额为1,061万元人民币，占中农国际总股份的2%。 中农国际设立后，以中农国际股权作为标的与广州东凌粮油股份有限公司（以下简称“东 凌粮油”）进行资产重组，公司拟以持有中农国际2%股权作为支付对价，认购东凌粮油非公 开发行股份7,068,965股，交易金额为7,380万元人民币。详细内容见2014年8月22日刊登在《证 券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn上2015 年1 月12日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具了《中国证监会行政许可 项目审查一次反馈意见通知书》（141756号），目前东凌粮油处于书面回复反馈意见过程中。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 关联 关系 是否关 联交易 产品类 型 委托理 财金额 起始日期 终止日期 报酬 确定 方式 本期实 际收回 本金金 额 计提减 值准备 金额（如 有） 预计收 益 报告期 实际损 益金额 恒丰银行 否 否 保本型 10,000 2013年11 月08日 2014年01 月14日 协议 10,000 0 91.78 19.18 恒丰银行 否 否 保本型 6,000 2013年12 月09日 2014年01 月13日 协议 6,000 0 31.96 11.54 恒丰银行 否 否 保本型 5,000 2014年01 月16日 2014年02 月20日 协议 5,000 0 29.25 29.25 恒丰银行 否 否 保本型 5,000 2014年05 月07日 2014年05 月13日 协议 5,000 0 4.7 4.7 恒丰银行 否 否 保本型 5,000 2014年05 月07日 2014年05 月27日 协议 5,000 0 14.1 14.1 交通银行 否 否 保本型 10,000 2014年06 月05日 2014年07 月05日 协议 10,000 0 27.95 31.04 恒丰银行 否 否 保本型 10,000 2014年06 月04日 2014年06 月17日 协议 10,000 0 18.79 18.79 浦发银行 否 否 保本型 5,000 2014年06 月09日 2014年06 月15日 协议 5,000 0 3.64 3.64 恒丰银行 否 否 保本型 3,000 2014年08 月06日 2014年08 月13日 协议 3,000 0 2.79 2.79 恒丰银行 否 否 保本型 3,000 2014年08 月07日 2014年08 月21日 协议 3,000 0 5.7 5.7 恒丰银行 否 否 保本型 4,000 2014年08 月07日 2014年09 月11日 协议 4,000 0 20.9 20.9 恒丰银行 否 否 保本型 5,000 2014年09 月04日 2014年09 月25日 协议 5,000 0 13.86 13.86 恒丰银行 否 否 保本型 10,000 2014年09 月04日 2014年10 月09日 协议 10,000 0 51.3 51.3 恒丰银行 否 否 保本型 8,000 2014年10 月11日 2014年10 月27日 协议 8,000 0 15.43 15.43 合计 89,000 -- -- -- 89,000 0 332.15 242.22 委托理财资金来源 自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金 额 0 涉诉情况（如适用） 不适用 委托理财审批董事会公告披露日 期（如有) 2014年09月13日 委托理财审批股东会公告披露日 期（如有) 4、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司 类型 所处行 业 主要产品或服务 注册资 本 总资产 净资产 营业收 入 营业利 润 净利润 八一六农 资有限公 司 子公 司 商品贸 易流通 行业 化肥、农药、农膜、农业机 具及其他农资产品，化工产 品，粮食；国内贸易、货物 运输代理；货物及技术的进 出口业务 5,000 万元 86,241,264.68 74,343,594.78 1,774,685,567.09 3,824,476.39 3,908,392.36 重庆弛源 化工有限 公司 子公 司 化学原 料及化 学制品 制造业 生产、销售化工产品；货物 及技术进出口 50000 万元 3,356,536,154.01 774,951,960.74 226,909,233.74 -17,475,190.92 -17,361,651.54 化医小额 贷款有限 公司 参股 公司 类金融 行业 贷款、票据贴现等 20,000 万元 461,469,072.06 218,148,448.66 24,346,485.09 15,573,938.92 13,387,448.08 主要子公司、参股公司情况说明 详细内容见本章节“公司报告期内的经营情况讨论与分析”。 5、非募集资金投资的重大项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 计划投资总 额 本报告期投 入金额 截至报告期 末累计实际 投入金额 项目进度 项目收益情 况 披露日期 （如有） 披露索引 （如有） 聚四氢呋喃 项目 280,661 71,685.32 271,746.87 100.00% 2014年12月 30日 第五届董事会 第三十次会议 决议公告（公 告编号： 2014-048） 合计 280,661 71,685.32 271,746.87 -- -- -- -- 七、2015年1-3月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变 动的警示及原因说明 √ 适用 □ 不适用 业绩预告情况：亏损 年初至下一报告期期末 上年同期 增减变动 累计净利润的预计数（万 元） -10,000 -7,929.15 增亏 26.12% 基本每股收益（元/股） -0.167 -0.1324 下降 26.13% 业绩预告的说明 1、聚四氢呋喃项目已于2014年底预转固，因产能扩张市场竞争进一步加剧， 装置投产后运行还需要磨合与优化，预计项目一季度亏损； 2、2014年9月天然气价格上调导致一季度天然气成本高于去年同期。 九、公司未来发展的展望 （一）经济发展环境分析 1、宏观环境方面：中国经济处于深度调整之中。复苏动力不足，地缘政治影响加重，不 确定因素增多。经济下行压力还在加大，发展中深层次矛盾凸显。以财税体制改革、金融改 革、国有企业改革为核心的内容的经济体制改革按时间表全面铺开，对我国传统产业经济运 行模式带来实质性的重构和深化。 2015年，国家将继续坚持稳中求进工作总基调，坚持以提高经济发展质量和效益为中心， 主动适应经济发展新常态，保持经济运行在合理区间，把转方式调结构放到更加重要位置， 狠抓改革攻坚，突出创新驱动，强化风险防控，加强民生保障，促进经济平稳健康发展和社 会和谐稳定。 2、行业形势：+化工行业传统下游需求增速放缓，产能整体过剩，预计2015年基础化工 行业延续弱势复苏运行态势。在国家环保政策的高压下，对整个化工行业影较大。在一定程 度上制约重污染行业无序产能扩张，长期有利于整体化工行业向节能、绿色环保、高新产业 方向发展。能源市场的瞬息万变让整个化工行业的不确定性增大,2014年下半年开始国际能 源市场上石油价格断崖式下跌，并逐步向下游传导，带动众多石化和化工产品价格进入通缩 通道，不少产品创近年新低，油价下滑让依赖高油价而盈利的新型煤化工受到挑战。 3、主产品市场分析： 2015年化肥市场化进程将加快，关税、铁路运价等政策已明确， 淡储、增值税、中小化肥优惠电价等政策年内将进一步明确，会对尿素市场竞争格局带来变 数。“三胺”新增产能的释放将进一步加剧供应压力，受经济下行和房地产下行的影响，市场 供需矛盾将进一步突显。聚四氢呋喃（PTMEG）2015年有较大的新增产能释放，供需矛盾进 一步增大。 （二）建峰化工面临的形势 1、面临的发展机遇 ⑴ “一带一路”战略上升至国家战略，重庆定位为丝绸之路经济带和长江经济带的交汇 点，战略定位进一步提升。 ⑵ 深化企业改革为企业调整、改革、创新、发展工作调整指明了方向。 ⑶ 化肥市场化进程加快，相关优惠政策取消，国家发改委发布《关于理顺非居民用天然 气价格的通知》（发改委价格【2015】351号），将从2015年4月1日起执行。《通知》明确 规定：“鉴于化肥市场持续低迷，化肥用气价格改革分步实施，再给企业一定过渡期。化肥用 气不区分存量气和增量气，价格在现行存量气价格基础上适当提高，提价幅度最高不超过每 千立方米200元。同时提高化肥用气保障水平，对承担冬季调峰责任的化肥企业实行可中断 气价政策，用气价格折让幅度不得低于每千立方米200元。”、“切实保障天然气市场平稳运行、 加强价格监督检查、各地要加强价格放开后企业价格行为监管，加大天然气价格特别是居民 和化肥生产用气价格的检查和巡查力度，依法查处擅自提高或变相提高门站价格，转供过程 中截留、挪用居民和化肥生产用气量或变相加价，以及加气站搭车涨价、哄抬气价等违法违 规行为，切实维护天然气市场价格秩序。”根据上述《通知》精神，预计2015年公司天然气 成本不会高于2014年。 ⑷中国经济的结构升级，服务业的发展大大快于制造业的发展，国家给予了大力的政策 扶持。建峰化工对外工业技术服务在重庆周边逐渐扩大市场，并走向国内、国际市场。经济 发展由单一动力转为混合动力带动。 2、面临的困难和挑战 现有产品成本和市场的压力加剧。一方面天然气价格改革市场化目标不变，同时去产能 是一个漫长的过程，工业低迷和制造业萧条带来的负面效应还将持续，企业还将受成本和市 场的双重挤压。 （三）公司采取的应对措施 加快结构调整及产品升级，提高产业素质，增强企业发展后劲。对现有产品实施差异化 策略、原料替代及优化调整，加大高附加值产品的开发，实现增量增效。 发挥公司驾驭大型化工装置运行能力较强的优势，抓好现有“一化”、“二化”、三胺 一期、二期、弛源化工BDO/PTMEG装置优化运行，积极协调各级政府、原料供应商，争取天然 气的供应保障。 充分发挥质量、品牌、管理、技术等优势，实施品牌战略，打造行业精品。 加强营销能力及渠道建设。做好聚四氢呋喃等新品的市场推广和营销工作；合理调整目 标市场布局。 （四）公司发展战略 “十三五”公司以“专用化学品与化工新材料、农化产品及服务、工业技术服务”为三 大业务，重点实施科技创新战略和产业结构调整战略。“专用化学品与化工新材料”产业从以 资源获取为重点转向技术与资源并重，基于工艺技术建立生产平台。“农化产品及服务”产业 从以资源获取为重点转向市场夺取为重点转移，由资源战略转为产品战略。“工业技术服务” 产业从单纯的服务转向技术服务与工程总承包建设并重，形成专有技术平台。 （五）2015年工作思路及经营目标 2015年公司董事会继续以“调整、改革、创新、发展” 为工作主线，深化企业改革， 稳定经济运行，防控经营风险，加快结构调整。2015年为拼搏突围年，促进重点问题解决， 为2016年实现突破奠定基础。 为实现上述目标，董事会督促公司经理层要重点做好以下工作： 1、深化企业改革，激发内生动力 贯彻落实中央十八届三中、四中全会精神，坚持依法治企，建立健全现代企业管理制度。 理顺内部管理流程，按照精简化、规范化的原则继续推动制度化建设，理顺权责分配。 推进基层单位公司制改造，使分公司独立应对市场竞争，释放发展活力。研究混合所有 制的经营模式，激活内在动力。 推行新的组织体系考核，事权下放，分类考核，最大限度发挥考核的指挥棒作用，针对 重点和阶段性工作制定专项考核。研究建立企业技术创新激励机制等多种激励模式。 深化干部人事制度改革。切实加强领导班子建设，着眼未来长远发展，优化干部队伍结 构，完善进入退出机制。稳步推进人力资源管理系统改革，调整优化人员结构，满足企业生 产经营和发展需要。推进员工职业生涯管理和薪酬结构调整，激励骨干。 2、突出战略引领，加快产业结构调整 进一步加大尿素差异化产品的开发和销售力度。大力推进精细化工产业发展，进一步拓 展新材料产品体系，重点推进弛源化工副产品回收利用。发挥自身优势大力发展工业生产服 务产业。研究原料替代。 3、抓好天然气供应、稳定经济运行，提升运行质量 抓好天然气供应保障，加强与政府有关部门和供气方沟通。 以联运效益最大化为目标，坚持以产品正现金流和正边际贡献为生产组织原则。集中力 量做好弛源化工等新投产装置的达产达标工作，尽快实现新装置的产能发挥。 以提升营销队伍素质、创新营销激励为重点提升营销能力。培育核心经销商，加强与重 点核心下游企业的合作。加快聚四氢呋喃市场开发，密切关注化肥系列政策调整、国际原油 价格大幅变化对化肥市场的影响。探索新的商业模式，加大农化服务，做好国际市场的开拓。 4、防范经营风险，提升基础管理水平 认真贯彻新《安全生产法》和《环境保护法》，强化安全责任制和环境保护主体责任落实 和措施落实。提升“三基”工作，强化安全标准化运行。引进安全科技，加大安全投入，扎 实深入开展危险分析与风险控制，持续提升本质安全水平。 严控经营风险，提升风险化解能力。牢固树立资金时间价值和现金为王意识，严格以收 定支，严控非生产经营支出，规范和加强资金的管理。拓宽筹融资渠道确保资金保障。合理 控制负债水平。 5、加强企业文化建设，凝聚发展正能量 根据企业组织结构调整及时健全党群组织，充分发挥各级组织作用。加强宣传思想文化 工作，提炼和传承建峰精神，提升精神力。强化党风廉政建设，构建反腐倡廉机制。 （六）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 根据国家投资和信贷政策变化情况，及时调整筹融资思路；加强公司对外担保和抵押物 的管理，防控对外担保的风险；持续做好优惠扶持政策资金争取工作。 十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 1. 重要会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注 2014年，财政部修订了《企业会计准则 -基本准则》，新增及修订了8项具体企业 会计准则。本公司已于2014年7月1日起执 行。 经公司第五届董事会第 二十九次会议审议通过 了《关于会计政策变更的 议案》 2014年10月25日刊登在《证 券时报》、《证券日报》、《中 国证券报》、巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 上 受影响的报表项目名称和金额： 受影响的报表项目名称 对2014年1月1日/2013年度财务报表项目 的影响金额（元） 备注 2013年12月31日资产负债表项目： 可供出售金融资产 60,000,000.00 长期股权投资 -60,000,000.00 2014年1月1日资产负债表项目： 长期应付职工薪酬 5,910,995.16 未分配利润 -5,910,995.16 十四、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 （一）《2012年半年度现金分红的方案》截止2012年6月30日，公司可供投资者分配的 利润为688,162,152.76元，其中母公司可供分配的利润为613,654,158.49元。根据公司盈利 情况、可供分配利润余额情况及资金流状况，公司第五届董事会第十一次会议审议通过，2012 年第五次临时股东大会审议通过，公司2012年半年度权益分派方案为：以公司2012年6月30 日股本598,799,235股为基数，按每10股派1.5元(含税)向全体股东派发现金股利，共计派发 现金股利89,819,885.25元，结余523,834,273.24元作为未分配利润留待以后年度分配。 （二）2013年度，公司利润分配预案为：根据《公司章程》第一百五十五条关于利润分 配政策的规定:“公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%,或者每 连续三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。”,公司 最近三年以现金分配的利润已达最近三年年均可分配利润的40.9%，并考虑到公司生产经营情 况和现金流状况，为了满足聚四氢呋喃在建项目建设资金需求及未来发展，公司本次董事会 决定暂不分红、不送股、不转增。 （三）2014年度，公司实现归属于母公司所有者的净利润-361,474,423.68元，根据《公 司章程》第一百五十五条关于利润分配政策以及当年业绩情况，经公司董事会研究，公司利 润分配预案为：暂不分红、不送股、不转增。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表中 归属于上市公 司股东的净利 润的比率 以现金方式要约 回购股份资金计 入现金分红的金 额 以现金方式要约 回购股份资金计 入现金分红的比 例 2014年 0.00 -361,474,423.68 0.00% 0.00 0.00% 2013年 0.00 10,120,260.89 0.00% 0.00 0.00% 2012年 89,819,885.25 121,371,295.02 74.00% 0.00 0.00% 十六、社会责任情况 √ 适用 □ 不适用 《重庆建峰化工股份有限公司2014年度企业社会责任报告》详细内容见巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn。 十七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的 资料 2014年09月11日 公司会议室 实地调研 机构 招商证券 公司生产经营和在建项目 情况。未提供书面材料。 2014年09月18日 公司会议室 实地调研 机构 北京信慧宝投资 管理有限公司 公司生产经营和在建项目 情况。未提供书面材料。 2014年12月26日 公司会议室 实地调研 机构 太平洋证券、光大 公司生产经营和在建项目 证券、工银瑞信 情况。未提供书面材料。 接待次数 3 接待机构数量 5 接待个人数量 0 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否 第五节 重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 二、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 四、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 五、资产交易事项 1、收购资产情况 □ 适用 √ 不适用 2、出售资产情况 □ 适用 √ 不适用 3、企业合并情况 □ 适用 √ 不适用 六、公司股权激励的实施情况及其影响 □ 适用 √ 不适用 七、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 关联交 易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联 交易 价格 关联交易 金额（万 元） 占同类 交易金 额的比 例 关联交 易结算 方式 可获得 的同类 交易市 价 披露日 期 披露索引 重庆建 峰工业 集团有 限公司 关联 向关联 人采购 原材料 化工 原 料 市场价 1112.95 51.21 按月据 实结算 2014年 03月11 日 《2014年日 常关联交易 预计议案》于 2014年3月 11日刊登在 《证券时 报》、《证券日 报》、《中国证 券报》、巨潮 资讯网 http://www. cninfo.com. cn上 重庆天 原化工 有限公 司 关联 向关联 人采购 原材料 化工 原 料 市场价 244.3 11.24 按月据 实结算 2014年 03月11 日 同上 重庆腾 泽化学 有限公 司 关联 向关联 人采购 原材料 化工 原 料 市场价 4.34 0.18 重庆建 峰工业 集团有 限公司 关联 向关联 人采购 燃料和 动力 水、电、 蒸汽等 政府定 价 36835.63 100 按月据 实结算 2014年 03月11 日 同上 重庆建 峰工业 集团有 限公司 关联 接受关 联人提 供的劳 务 市场价 5909.86 35.42 按月据 实结算 同上 重庆建 峰工业 集团有 限公司 关联 向关联 人销售 产品、商 品 化工原 料等 市场价 7114.66 3.01 按月据 实结算 同上 重庆腾 泽化学 有限公 司 关联 向关联 人销售 产品、商 品 化工 市场价 269.25 3.5 按月据 实结算 同上 重庆天 原化工 有限公 司 关联 向关联 人销售 产品、商 品 原料 市场价 20.86 0.37 按月据 实结算 同上 重庆建 峰工业 集团有 限公司 关联 向关联 人提供 劳务 化工 原 料 市场价 1,978.43 43.84 按月据 实结算 同上 重庆卡 贝乐化 工有限 责任公 司 关联 向关联 人提供 劳务 维修、维 护 市场价 349.03 7.73 同上 恩力吉 关联 向关联 维护、维 市场价 27.97 0.62 同上 投资有 限责任 公司 人提供 劳务 修、容器 加工 合计 -- -- 53867.28 -- -- -- -- -- 大额销货退回的详细情况 无 关联交易的必要性、持续性、选择 与关联方（而非市场其他交易方） 进行交易的原因 建峰集团作为工业基础设施齐全的独立工矿区，多年来持续为公司提供燃 料、动力、部分原辅材料以及通讯、网络服务、公路等共用设施及相关综 合服务，有利于公司致力于主营业务发展。同时，公司向其提供少量产成 品及机器设备检修服务，必要的关联交易有利于达到降低经营成本、实现 利润最大化的目的 关联交易对上市公司独立性的影 响 公司在任何第三方的同类交易价格优于建峰集团时，有权与第三方进行交 易，以确保关联方建峰集团与公司以正常的条件和公允的价格相互提供产 成品和相关服务，因此，关联交易不会影响本公司的独立性，亦不会损害 非关联股东的利益 公司对关联方的依赖程度，以及相 关解决措施（如有） 公司日常生产经营所需的主要燃料、动力（水、电、蒸汽）完全由关联方（未完）  |