[年报]豫园商城：2014年年度报告(修订版)
公司代码：600655 公司简称：豫园商城 LOGO1 上海豫园旅游商城股份有限公司 2014年年度报告（修订稿） 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人徐晓亮董事长、梅红健总裁、主管会计工作负责人金婷女士 及会计机构负责人 （会计主管人员）邬鹤萍女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司八届董事会第八次会议审议，拟以2014年底公司股本总额1,437,321,976股为基数， 向全体股东按每10股派发现金红利2.1元（含税），共计 301,837,614.96 元，结余未分配利润 1,202,388,522.91 元，结转以后年度分配。本年度不进行资本公积金转增股本。该2014年度利 润分配方案尚需股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明： 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该陈述不构成公司对投 资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 8 第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 31 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 43 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 50 第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 58 第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 63 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 64 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 198 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司 指 上海豫园旅游商城股份有限公司 本报告期 指 2014年 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司章程》 指 《上海豫园旅游商城股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未 来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 上海豫园旅游商城股份有限公司 公司的中文简称 豫园商城 公司的外文名称 SHANGHAI YUYUAN TOURIST MART CO.,LTD 公司的外文名称缩写 YYTM 公司的法定代表人 徐晓亮 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒋伟 邱建敏 联系地址 中国上海方浜中路269号 中国上海方浜中路269号 电话 021-23029999 021-23029999 传真 021-23028573 021-23028573 电子信箱 obd@yuyuantm.com.cn obd@yuyuantm.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市文昌路19号 公司注册地址的邮政编码 200010 公司办公地址 上海市方浜中路269号 公司办公地址的邮政编码 200010 公司网址 www.yuyuantm.com.cn 电子信箱 obd@yuyuantm.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网 址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 豫园商城 600655 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2014年1月22日 注册登记地点 中国上海 企业法人营业执照注册号 310000000001998 税务登记号码 国税沪字310101132200223 组织机构代码 13220022-3 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 1. 1992年7月，经公司股东大会批准，公司经营范围变更为：主营日用百货、针纺织品、服装 鞋帽、文化用品、工艺美术、果品杂食、各类小商品、烟酒含饮料、杂品。兼营特色商品、食品 点心、一万美元以下的工艺品、旅游纪念品小批量出口订货、托运业务方式：零兼批，小批量出 口、代购、代销.公司注册资本变更为11290.0428万元. 2. 1995年6月，经公司股东大会批准，公司经营范围变更为：主营日用百货、针纺织品、服装 鞋帽、文化用品、工艺美术、果品杂食、各类小商品、烟酒含饮料、杂品。兼营特色商品、食品 点心、经营和代理本系统商品及技术的进出口业务、"三来一补"、易货及转口贸易、托运业务。 方 式：零兼批、代购代销、进出口。 3. 1996年11月，经公司股东大会批准，公司经营范围变更为：主营百货、五金交电、化工原料 及产品、金属材料，建筑装潢材料、家具、工艺美术、果品杂食、、烟酒含饮料、。兼营特色商 品、食品点心、经营和代理本系统商品及技术的进出口业务、"三来一补"、易货及转口贸易、托 运业务。 方式：零兼批、代购代销、进出口。 4. 2001年6月，经公司股东大会批准，公司经营范围变更为：工艺美术品，果品，烟，酒，饮 料，百货，五金交电，化工原料及产品（除专项规定），金属材料，建筑装潢材料，家具，特色 商品，食品点心，经营和代理本系统商品及技术的进出口业务，"三来一补"，易货及转口贸易， 托运业务，互联网信息服务（不包括新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械的互联网信 息内容和互联网电子公告服务） 5. 2001年12月，经公司股东大会批准，公司经营范围变更为：工艺美术品，烟，酒，饮料，食 品点心，百货，五金交电，化工原料及产品（除专项规定），金属材料，建筑装潢材料，家具， 特色商品，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及 技术除外），经营进料加工和"三来一补"业务，经营转口贸易和对销贸易，托运业务，互联网信 息服务（不包括新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械的互联网信息内容和互联网电子 公告服务） 6. 2002年4月，经公司股东大会批准，公司经营范围变更为：工艺美术品，烟，酒，饮料，食 品点心，百货，五金交电，化工原料及产品（除专项规定），金属材料，建筑装潢材料，家具， 特色商品，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及 技术除外），经营进料加工和"三来一补"业务，经营转口贸易和对销贸易，托运业务，互联网信 息服务（不包括新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械的互联网信息内容和互联网电子 公告服务），房产开发，物业管理。 7. 2005年经公司2005年第一次股东大会审议批准，公司修改了公司章程部分条款。同时公司的 经营范围变更为：生产、批发、零售金银饰品、铂金饰品、钻石饰品，珠宝玉器的销售，工艺美 术品，烟酒饮料，餐饮娱乐、食品、百货、五金交电、化工原料及产品（除专项规定）、金属材 料、建筑装潢材料、家具，房产经营、物业管理，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国 家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）、经营进料加工和"三来一补"业务，经营转口 贸易和对销贸易，托运业务，互联网信息服务（不包括新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医 疗器械的互联网信息内容和互联网电子公告服务）。 8. 2011年经公司2011年第三次股东大会（临时会议）审议批准，公司修改了公司章程部分条款。 同时公司的经营范围变更为：批发、零售金银饰品、铂金饰品、钻石饰品，珠宝玉器的销售，工 艺美术品，烟，食品销售管理（非实物方式）、餐饮管理（非实物方式）；食堂（不含熟食卤味）， 百货，五金交电，化工原料及产品（除专项规定），金属材料，建筑装潢材料，家具，特色商品， 自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止出口的商品及技术除外）经 营进料加工和"三来一补"业务、经营转口贸易和对销贸易，托运业务，互联网信息服务（不包括 新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械的互联网信息内容和互联网电子公告服务），房 产开发，物业管理，生产金银饰品、铂金饰品、钻石饰品（限分支机构经营）。 9、2012年经公司2012年第二次股东大会（临时会议）审议批准，公司修改了公司章程部分条款。 同时公司的经营范围变更为：金银饰品、铂金饰品、钻石饰品、珠宝玉器、工艺美术品、百货、 五金交电、化工原料及产品（除专项规定）、金属材料、建筑装潢材料、家具的批发和零售，餐 饮企业管理（不含食品生产经营），企业管理，投资与资产管理，社会经济咨询，大型活动组织 服务，会展服务，房产开发、经营，自有房屋租赁，物业管理，电子商务（不得从事增值电信、 金融业务），食堂（不含熟食卤味），烟，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定 公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）、经营进料加工和"三来一补"业务、经营转口贸易和 对销贸易，托运业务，生产金银饰品、铂金饰品、钻石饰品（限分支机构经营）。【依法须经批 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 1992年9月--2002年11月 上海豫园旅游服务公司 2002年11月--至今 上海复星产业投资有限公司 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市威海路755号文新报业大厦20楼 签字会计师姓名 巢序、张晓荣 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 据 2014年 2013年 本期比 上年同 期增减 (%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 19,152,893,460.27 22,522,773,896.36 22,522,773,896.36 -14.96 20,297,704,083.44 20,297,704,083.44 归属于上市 公司股东的 净利润 1,002,964,085.06 980,848,546.97 980,848,546.97 2.25 875,264,349.72 967,868,881.96 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润 839,956,813.80 477,030,297.40 477,030,297.40 76.08 870,915,586.71 870,915,586.71 经营活动产 生的现金流 量净额 353,628,258.24 649,418,107.83 649,418,107.83 -45.55 493,868,182.41 493,868,182.41 2014年末 2013年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2012年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市 公司股东的 净资产 7,509,280,722.78 6,493,745,633.41 6,572,057,883.21 15.64 5,749,721,129.10 5,828,044,164.32 总资产 13,830,914,154.46 13,588,149,764.18 13,697,340,976.82 1.79 11,044,747,660.43 11,153,938,873.07 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年 同期增减 (%) 2012年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.698 0.682 0.682 2.35 0.609 0.673 稀释每股收益（元／股） 0.698 0.682 0.682 2.35 0.609 0.673 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） 0.584 0.332 0.332 75.90 0.606 0.606 加权平均净资产收益率 （%） 14.420 16.088 15.884 减少1.67 个百分点 16.543 17.771 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 12.076 7.824 7.725 增加4.25 个百分点 16.461 15.991 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加76.08%,扣除非经常性损益的 基本每股收益较上年同期增加75.90%，主要是公司通过黄金租赁、上海黄金交易所取得黄金现货 的同时配以黄金T+D延期交易、黄金远期交易和黄金期货交易等衍生金融工具来对冲交易锁定成 本，2014年公司保持完全的对冲机制，将上述对冲金融工具产生的投资收益及公允价值变动损益 列为经常性损益项目。 二、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注 （如 适 用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 3,698,337.28 10,781,430.06 -350,512.77 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 58,574,735.35 44,697,674.92 37,358,195.12 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 8,260,546.63 4,054,397.97 24,373,107.72 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 140,988,220.31 656,588,222.01 -52,507,964.22 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 730,000.00 360,000.00 对外委托贷款取得的损益 969,708.32 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -6,305,328.69 -11,853,512.47 -1,064,044.70 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -2,754,209.52 -27,274,497.25 -806,886.22 所得税影响额 -40,185,030.10 -173,175,465.67 -3,982,840.24 合计 163,007,271.26 503,818,249.57 4,348,763.01 三、 采用公允价值计量的项目 单位：万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 1.以公允价值计量 且其变动计入当期 损益的金融资产 （不含衍生金融资 产） 110,214.85 87,492.04 -22,722.81 9,431.09 2.衍生金融资产 2,107.97 1,482.76 -625.21 -467.58 3.可供出售金融资 产 7,139.63 6,602.00 -537.63 1,441.72 4.以公允价值计量 且其变动计入当期 损益的金融负债 213,385.67 162,804.12 -50,581.55 -1,085.75 合计 332,848.12 258,380.92 -74,467.20 9,319.48 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年，公司面对市场消费疲弱、企业经营成本上升和实体商业持续受到网购冲击，特别是 国际金价连续下跌、创下五年来新低等诸多不利因素，应时而变，凝心聚力，积极创新营销方式， 努力提升商旅文联动，主动拥抱移动互联网，稳步推进各项经营管理工作，尽全力实现董事会下 达的目标和任务。 2014年公司实现营业收入191.53亿元，同比减少14.96%；利润总额11.68亿元，同比减少 7.99%；归属于上市公司股东的净利润10.03亿元，同比增长2.25%。 2014年内，公司按照年初制定的经营计划，主要做了以下几方面的工作。 一、着力抓好公司优势产业的经营发展 1.黄金珠宝产业： 2014年主要围绕渠道拓展、品牌转型、旗舰店经营互换、高毛利产品发展、系统平台建设等 核心任务，加快推进整合目标落地。 2014年，黄金珠宝集团调整了上海运营、全国运营的区划格局，上海运营改变了双品牌在一 线各自运营的管理方式，实行双品牌统管。其中，老庙黄金和亚一珠宝豫园旗舰店经过定位重塑、 内涵提升后，在国庆节前实现了置换开业。全国运营则以细分区域管理、提高管理精细度为目标， 全力推动全国市场的直营发展，在加大拓展力度、增加开店数量的同时狠抓网点的品控，并积极 探索授权在陕西、山东、河南、山西、安徽等五省建立二级物流平台。其中，四川公司完成增资 更名，进一步加快了双品牌在西南区域的直营发展。截至2014年底，黄金珠宝集团传统渠道网点 总数为1809个，年内新增网点409个，净增105个（其中直营网点净增26个）。 2014年，黄金珠宝集团围绕双品牌全新定位，分别确定了中韩一线明星为老庙黄金和亚一珠 宝新的品牌代言人，并以两大品牌豫园旗舰店开业为契机，以新定位、新形象凸显品牌差异、实 施差异营销，开展一系列的全国推广活动。其中，老庙旗舰店十月一日创下865万元的单店销售 新高。 黄金珠宝集团还着力推进扩大自营高毛利产品的销售策略。上海地区旗舰店大力提升了镶嵌、 珠宝、K金等品类的自营比例和铺货数量，全国运营通过提升加盟商在平台批发镶嵌产品的比例、 收取贴牌费等推进高毛利产品销售；新渠道拓展部在银行业务和东方CJ平台推出毛利较高的素金 饰品，均取得良好的效益。集团设计研发团队围绕品牌新定位和契合代言人形象，相继设计了老 庙黄金和亚一珠宝一系列具有独特性和品牌特征的产品。年内共提交了74份产品专利申请，其中 39件获得外观专利证书，9件获专利授权。 2.餐饮产业： 2014年面对市场疲软和高端餐饮受阻的困境，全力以赴开展扩销增盈和降本增效，实现了营 业收入和净利润的双增长。餐饮集团通过调整产品结构、坚持高端餐饮走“亲民”路线，以及加 强广场营销、电商和网络营销推广等一系列“组合拳”确保营收增长。同时，在降本增效方面大 力推进集约化采购，集采管控范围从2013年的十大类增加到2014年的十八大类。乔家栅食品厂 为集团的连锁企业实施加工配送也已启动。 2014年，老饭店“本帮菜技艺”获国家级非物质文化遗产、《舌尖上中国2·心传》享誉全 国，绿波廊圆满完成“亚信峰会”重要接待任务，夫人套点一炮打响，老庙餐饮的品牌美誉度大 大获得提升。南翔和绿波廊还首次赴北美参加纽约下城美食节取得成功。南翔外拓新设上海淮海 店和云南昆明同德广场店。 3.医药产业： 2014年在药品降价、医保控费和中药材原材料涨价的背景下，童涵春堂主营收入和创利水平 继续位居同类型企业前列。在商旅文营销方面，童涵春堂以中药博物馆、名医馆、春夏秋冬时令 商品为主线，进一步发扬自身优势和特色，如开展“地道药材切片工艺展演”、“免费鉴别名贵 中药材”等，并结合应用官方微信平台进行品牌宣传和聚客促销。童涵春堂旗下两家流通企业和 两家生产企业深化落实新版GSP、GMP认证标准细则，连锁公司和药品批发部通过药品许可证换证 达标。饮片公司启动实施新版GMP认证综合改造工程项目。 4.房地产业： 公司所投资的沈阳“豫珑城”项目，于2014年6月提前20天实现主体结构封顶的目标。项 目团队还严把工程招投标的各个环节，严控工程合同的审核审批和动态成本，并在建造过程中通 过全程介入审计工作，节约控制项目总投资。在商户招商方面，通过三次招商推介会，已与一批 品牌商户达成意向协议。 洛阳上海滩华府项目住宅和商铺销售接近尾声，销售单价均实现高于当地周边楼盘均价。2014 年，房产公司还成功竞得金山工业区15万平方米住宅开发项目。 5.旅游商业： 2014年面对新的消费特点和竞争压力，围绕增加客流量、提高聚客力，积极做好各类节庆营 销、主题营销、特色营销、体验营销和网络营销，力争突破传统营销思维，坚持开展“有节兴节、 无节造节”，聚焦淡季促销、线上线下联动促销等，促进销售业绩的增长。 二、工作中推出新举措，推动新发展： 1.“亚信峰会”团结协作、彰显合力 2014年5月，为确保做好“亚信峰会”期间的国宾接待任务，公司上下全城动员、全员投入、 全力以赴,全方位落实各项任务责任，结合创建“国家级商旅文综合服务标准化示范点”，大力整 改提升企业的品牌和形象。公司在这场大协同、大检验的“国考”中彰显了团结协作的合力，交 出了出色的答卷。绿波廊精致小巧的“江南名点”也借此向世界展示了“舌尖上豫园”的魅力和 文化。 2.商圈整合再出发、迈新程 2014年8月，商圈整合正式启动。这是公司继黄金珠宝集团之后再次推出的整合举措，也是 公司努力实现自我进化的重大选择。 商圈整合是2014年公司的一项重点工作。经过各层面的反复沟通和准备，年内以成立商圈新 公司筹备组为标志，明确了商圈整合的目标、组织架构和运行模式。商圈新公司将以统一的管理、 招商、核算和运营来集中商圈的优势资源，实现商圈形象的再塑造、品牌的再定位、资源的再优 化和业态的再调整，推动商圈运作和管控的优化提升和企业的转型发展。 3.集约化采购平台全面铺开 2014年，豫园商城集约化采购平台全面铺开，相关集采招标均通过豫园商城OA平台、社会 主流媒体和微信公众平台等全渠道发布。全年共启动设备维修保养、通用经营采购、技术升级改 造、管理咨询支持、物业设备租赁等六大类采购平台。包括黄金珠宝集团组织的灯具、柜台制作 采购、餐饮集团原材料集中采购、房产公司装修改造工程招标等，均已按照采购管理制度流程公 开、透明地操作，降低了企业经营成本。 4.资金运作效益大幅提升 2014年，总部资金管理部围绕“协同、提升、降本增效”的工作主题，在进一步扩大黄金租 赁与流动资金授信额度、降低黄金租赁费率的同时，通过对黄金珠宝集团和餐饮集团运用资金池 管理模式，提高资金集中度和使用效率，并抓住年内利率的有利时段提升存量资金的理财收益。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 19,152,893,460.27 22,522,773,896.36 -14.96 营业成本 17,178,192,120.82 20,641,082,804.02 -16.78 销售费用 556,620,292.65 579,286,170.37 -3.91 管理费用 505,438,210.26 507,365,074.09 -0.38 财务费用 189,128,797.64 206,835,576.41 -8.56 经营活动产生的现金流量净额 353,628,258.24 649,418,107.83 -45.55 投资活动产生的现金流量净额 -40,786,709.90 -628,807,521.63 93.51 筹资活动产生的现金流量净额 -212,985,440.58 -259,072,794.26 17.79 研发支出 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 报告期公司营业收入同比减少33.70亿元,同比下降14.96%，主要是由于今年黄金珠宝业营业收 入同比减少30.70亿元，同比下降15%。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期营业收入同比减少主要是去年同期黄金价格急跌后刺激了消费，收入大幅增长，从而取得 了较高的基数，而今年在国际金价连续下跌、创下五年来新低的形势下黄金珠宝业营业收入同比 减少30.70亿元，同比下降15%。 (3) 主要销售客户的情况 前五名销售客户销售金 额合计（元）： 4,945,250,760.56 占销售总额比重： 26.20% 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 黄金珠 宝 16,350,058,969.53 95.48 19,570,817,519.34 95.03 -16.46 其中： 上海黄 金交易 所 3,517,471,081.78 20.54 1,622,545,766.25 7.88 116.79 餐饮 197,129,626.35 1.15 189,053,140.86 0.92 4.27 食品 65,012,974.61 0.38 58,235,630.28 0.28 11.64 进出口 236,962,326.92 1.15 -100.00 医药 401,764,130.96 2.35 411,137,018.65 2.00 -2.28 房产 4,330,872.74 0.03 26,281,437.70 0.13 -83.52 工艺品、 百货及 服务 105,215,843.30 0.61 101,314,286.92 0.49 3.85 (2) 主要供应商情况 前五名供应商采购金额合计： 11,147,444,058.58 占采购总额比重： 43.73% 4 费用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 增减 变动比例% 销售费用 556,620,292.65 579,286,170.37 -22,665,877.72 -3.91 管理费用 505,438,210.26 507,365,074.09 -1,926,863.83 -0.38 财务费用 189,128,797.64 206,835,576.41 -17,706,778.77 -8.56 所得税费用 141,232,072.60 240,565,420.34 -99,333,347.74 -41.29 变动原因说明： 所得税费用比上年同期减少9,933.33万元，同比下降41.29%，主要是今年公司按利润总额调整 的应纳税所得额比去年同期减少。 5 现金流 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 增减 变动比例% 经营活动产生的现金流 量净额 353,628,258.24 649,418,107.83 -295,789,849.59 -45.55 投资活动产生的现金流 量净额 -40,786,709.90 -628,807,521.63 588,020,811.73 93.51 筹资活动产生的现金流 量净额 -212,985,440.58 -259,072,794.26 46,087,353.68 17.79 汇率变动对现金的影响 -460,835.62 -262,341.83 -198,493.79 -75.66 现金及现金等价物净增 加额 99,395,272.14 -238,724,549.89 338,119,822.03 141.64 净利润 1,002,964,085.06 980,848,546.97 22,115,538.09 2.25 经营活动产生的现金流 量净额/净利润 0.3526 0.6621 -0.3095 变动原因说明： 1、报告期经营活动产生的现金流量净额同比减少29,578.98万元，同比下降45.55%,主要是报告 期公司启动豫泰确诚商业广场项目，预付前期动迁款。 2、报告期投资活动产生的现金流量净额同比增加58,802.08万元，同比上升93.51%,主要是因为 今年公司将短期闲置资金用于对外投资收回现金的增加额大于支付现金的增加额。 6 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 单位：元 币种：人民币 项目 2014年 2013年 2014年占利润 总额比例增减 幅度（%） 金额 占利润总 额比例% 金额 占利润 总额比 例% 主营及其他 业务利润 1,795,784,575.47 153.80 1,654,956,389.32 130.42 17.93 期间费用 1,251,187,300.55 107.16 1,293,486,820.87 101.94 5.12 资产减值损 失 39,277,207.98 3.36 11,643,228.83 0.92 265.22 公允价值变 动收益 -18,359,343.02 -1.57 31,906,512.71 2.51 -162.55 投资收益 628,475,898.28 53.83 855,145,778.32 67.39 -20.12 营业外收支 净额 52,160,014.09 4.47 32,046,392.51 2.53 7.00 变动原因说明： 投资收益占利润总额比例下降主要是由于报告期投资收益比2013年同比减少。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 黄金珠 宝 17,521,217,234.03 16,350,058,969.53 6.68 -14.91 -16.46 增加 1.72 个 百分点 其中：上 海黄金 交易所 3,516,384,901.70 3,517,471,081.78 -0.03 116.11 116.79 减少 0.31 个 百分点 餐饮 585,777,685.49 197,129,626.35 66.35 4.87 4.27 增加 0.20 个 百分点 食品 112,558,991.98 65,012,974.61 42.24 14.05 11.64 增加 1.25 个 百分点 医药 486,606,224.83 401,764,130.96 17.44 -2.84 -2.28 减少 0.47 个 百分点 房产 10,829,857.00 4,330,872.74 60.01 -81.65 -83.52 增加 4.54 个 百分点 进出口 -100.00 -100.00 工艺品、 百货及 服务 435,903,466.94 159,895,546.63 63.32 -7.48 7.60 减少 5.14 个 百分点 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 上海 19,044,033,109.98 -15.20 四川 352,902,378.47 -13.64 辽宁 9,241,354.43 14.41 其他 17,492,603.95 166.02 减：合并抵消 270,775,986.56 -24.61 （三）资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,868,037,918.34 13.51 1,768,642,646.20 13.02 5.62 应收账款 200,355,738.82 1.45 185,612,929.38 1.37 7.94 其他应收款 46,336,504.05 0.34 52,701,642.59 0.39 -12.08 预付账款 352,077,664.96 2.55 346,622,216.95 2.55 1.57 存货 2,931,417,661.72 21.19 4,736,943,306.06 34.86 -38.12 同比减少主 要是因为① 黄金珠宝产 业去年年底 为今年1月订 货会的备货 实现销售，同 时公司加强 营运管理，压 缩库存；②沈 阳豫珑城项 目改为全持 有自主经营， 原开发成本 转入在建工 程。 投资性房地 产 231,967,678.49 1.68 206,630,969.74 1.52 12.26 长期股权投 资 3,945,924,295.11 28.53 3,260,966,162.61 24.00 21.00 固定资产 952,644,298.42 6.89 990,384,877.37 7.29 -3.81 在建工程 1,265,645,306.58 9.15 516,953.00 0.004 244,727.93 同比增加主 要是因为沈 阳豫珑城项 目改为全持 有自主经营， 原开发成本 转入在建工 程。 短期借款 600,000,000.00 4.34 长期借款 446,250,000.00 3.23 206,250,000.00 1.52 116.36 2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 公司报告期内以公允价值计量的金融资产购入404,434.70万元，出售431,483.40万元，公允价 值变动5,264.82万元。 （四）核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、区位优势。公司处于豫园商圈的核心区域-豫园内圈，拥有豫园内圈约10万平方米的自有商 业物业。随着豫园内圈整合发展工作的深化、上海豫泰确诚商业广场（暂定名）投资开发的启动， 公司商业物业的区位优势进一步增强，公司在豫园商圈的自有物业的价值将得以进一步提升。 2、品牌优势。公司旗下拥有丰富的品牌资源。截至2014年末，公司共拥有中国名牌1个、中 国驰名商标3个、中华老字号13个、上海市著名商标14个和海外注册商标52个。其中公司的" 老庙黄金"曾被评为世博会特许品牌，丰富的品牌资源对于公司塑造市场影响力、差异化经营和特 色化发展起到了支撑作用。"豫园商城"品牌：自2005年首次入选世界品牌实验室编制的《中国 500最具价值品牌》排行榜后，连续多年入选。2014年，"豫园商城"品牌以259.62亿元的品牌价 值，位列排行榜第79位。 3、多业态协同优势。公司是一家综合性商业集团，通过发展黄金饰品、餐饮、医药、商业旅游 等多个产业，满足了消费者的多种消费需求，完善了公司的商业服务功能；同时，公司依托各个 产业组团式发展、向外扩张，提升了公司的整体竞争力，为长期可持续增长提供了保障。 4、连锁网络优势。 多年来，公司下属的优势产业通过连锁经营的方式，不断向外拓展市场。 尤其是上海豫园黄金珠宝集团有限公司组建后，通过优化资源配置，加大整合，加快连锁网点的 发展，以直营、加盟、经销三种连锁方式拓展连锁网络，截止2014年底豫园黄金珠宝连锁网点达 到1809家。 5、商旅文联动发展的独特优势。公司依托于豫园商圈的人文资源，形成了商业、旅游、文化联 动发展的经营模式，在上海乃至全国的商圈竞争中具有独特的经营模式和竞争优势。 6、管理优势。公司形成了五年发展战略规划的滚动式制定模式，逐步完善风险控制体系，通过 不断适应市场机制，完善和创新一系列管理机制，不断提升管理水平和经营方法。 7、资金发展优势。公司是中国最早的上市公司之一，随着公司经营业绩的增长，资产规模的上 升，在多年来的实际经营发展中，有效形成了多种融资渠道，公司除了发行债券、中期票据之外， 还积极开展银企合作，扩大黄金租赁额度。 8、人才优势。公司在黄金饰品、餐饮和医药行业经营多年，拥有众多专业能力强、经验丰富的 行业从业者。同时公司从人才战略的高度，既注重培养后备梯队，也吸引众多优秀人才的加盟， 公司的激励约束机制不断完善，为公司内部的年轻人才以及外部的行业精英提供了良好的发展平 台。 （五）投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 公司投资情况 单位：万元 报告期内公司投资额 71,261.47 报告期内公司投资额比上年增减 数 69,632.54 上年同期投资额 1,628.93 报告期内公司投资额增减幅度 （%） 4,274.75 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益 的比例(%) 裕璘实业有限公司 钻石及毛坯采购、 加工及相关业务 100.00 上海新世界旅游纪念品有限公 旅游纪念品、旅游 13.50 司 用品等 上海豫泰房地产有限公司 房地产开发、房屋 租赁买卖、房地产 咨询、物业管理等 100.00 沈阳豫园商业管理有限公司 商业企业管理；物 业管理等 100.00 四川豫园黄金珠宝有限公司 金银饰品 80.00 上海老庙黄金兰溪银楼有限公 司 金银饰品 70.00 上海南莲老庙黄金有限公司 金银饰品 100.00 上海川北老庙黄金有限公司 金银饰品 100.00 上海星荃投资中心（有限合伙） 实业投资、投资咨 询等 16.00 (1) 证券投资情况 序号 证券品 种 证券代码 证 券 简 称 最初投资金额（元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例 （%） 报告期损益 （元） 1 股票 900905 老 凤 祥 B 19,983,011.89 1,497,239.00 27,347,392.27 30.47 6,351,853.01 2 股票 601318 中 国 平 安 27,413,283.86 769,045.00 57,455,351.95 64.02 52,624,294.29 3 股票 1833（HK） 银 泰 商 业 6,079,480.93 1,116,000.00 4,947,729.53 5.51 -1,045,172.25 期末持有的其他证券投资 / 报告期已出售证券投资损益 / / / / 18,077,712.68 合计 53,475,776.68 / 89,750,473.75 100% 76,008,687.73 (2) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 证 最初投资成本 占该公 期末账面值 报告期损益 报告期所有者 会 股 代码 券 简 称 司股权 比例（%） 权益变动 计 核 算 科 目 份 来 源 1818(HK) 招 金 矿 业 569,929,480.05 25.7331 2,201,095,685.93 120,792,464.94 -2,430,487.18 长 期 股 权 投 资 发 起 设 立 和 购 入 600642(SH) 申 能 股 份 140,000.00 0.0025 726,750.00 19,125.00 136,982.81 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 600827(SH) 友 谊 股 份 47,563,700.43 0.1684 51,884,828.46 667,049.22 17,444,787.21 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 1210(HK) 克 莉 丝 汀 91,701,049.87 3.6577 13,408,423.39 -33,282,645.99 22,078,910.86 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 合计 709,334,230.35 / 2,267,115,687.78 88,195,993.17 37,230,193.70 / / (3) 持有非上市金融企业股权情况 所持对象 名称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 占该公 司股权 比例 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期 所有者 权益变 会 计 核 股 份 来 （%） 动（元） 算 科 目 源 上海银行 71,331,210.55 34,895,898 0.8242 71,331,210.55 7,641,669.20 可 供 出 售 金 融 资 产 购 入 合计 71,331,210.55 34,895,898 / 71,331,210.55 7,641,669.20 / / (4) 买卖其他上市公司股份的情况 股份名称 期初股份数量（股） 报告期买入股份数 量（股） 使用的资金数量 （元） 报告期卖出股份数 量（股） 期末股份数量（股） 产生的投资收益（元） 老凤祥B 493,834.00 1,003,405.00 14,897,784.40 1,497,239.00 -22,340.21 兴业银行 7,920,198.00 7,920,198.00 3,386,717.25 中国平安 2,544,461.00 856,471.00 31,049,414.68 2,631,887.00 769,045.00 36,469,888.25 银泰商业 1,116,000.00 6,108,431.74 1,116,000.00 -21,925.67 老凤祥 1,746,093.00 40,769,996.95 1,746,093.00 5,568,335.10 百视通 322,102.00 322,102.00 12,038,548.23 浙报传媒 174,240.00 174,240.00 5,258,160.21 东方明珠 67,200.00 67,200.00 885,519.73 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额185,211.79 元 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 (3) 其他投资理财及衍生品投资情况 为更好地发挥资金效益，经公司第七届董事会第十八次会议审议通过，公司以最高额不超过人民币13亿元的金额对公司短期资金进行综合管理，授 权期限为自该次董事会审议批准后的一年。2014年8月，鉴于上次的授权期限即将到期，为进一步利用短期闲置资金提高收益，在保证资金安全且满 足实际经营需要的前提下，经公司第八届董事会第五次会议审议通过，公司董事会继续授权公司总裁班子以峰值不超过13亿元的金额对短期资金进行 综合管理，授权期限为自该次董事会审议批准后的一年。具体经营管理，由董事会授权总裁班子决定和实施。公司短期闲置资金投资的品种仅限于货币 基金、银行保本型理财产品。报告期内(自2014年1月1日至2014年12月31日止)，公司对自有的短期闲置资金综合管理情况如下： 1.公司累计购买并已经赎回的货币基金27.44亿元，实现收益2455.54万元。 2.公司累计购买并已经赎回的银行保本型理财产品16.694亿元，实现收益1244.36万元。 3.截止2014年12月31日，公司使用4.7亿元购买广发货币基金（截至年末持有的广发货币基金价值为4.84亿元），具体实际获得的收益以赎回后 为准。 （详见公司关于对短期闲置资金综合管理情况的有关公告(公告编号：临2014-017，临2014-024，临2015-001）。 另外，根据2014年第一次股东大会审议通过的《关于投资购买德邦基金管理有限公司发行管理的"德邦德利货币市场基金"议案》，报告期内公司累 计购买并已经赎回的德邦德利货币市场基金2亿元，实现收益162.75万元。截止2014年12月31日，公司购买德邦德利货币市场基金2.95亿元，期 末持有的德邦德利货币市场基金公允价值为2.98亿元，具体实际获得的收益以赎回后为准。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:亿元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使 用募集资金 总额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2013 公司债 5 5 5 0 经中国证监会于2013年4月17日签发的"证监许可[2013]357号"文核准，上海豫园旅游商 城股份有限公司获准向社会公开发行面值总额不超过10亿元的公司债券。公司采用分期发行的方 式，第一期公司债券发行5亿元；第二期在中国证监会核准后的24个月内择机发行，发行规模不 超过5亿元。公司债券募集说明书摘要和发行公告及相关资料刊登在《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站。 第一期公司债券发行总额为5亿元，发行价格为每张人民币100元，采取网上面向社会公众投 资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。本期公司债券发行工作于2013年6 月20日结束，并于2013年7月4日在上海证券交易所上市，名称：12豫园01，债券代码："122263"， 债券票面利率：5.9%。本期公司债券网上发行一般社会公众投资者的认购数量为3,838.60万元人 民币，占本期公司债券发行总量的7.68%。本期债券网下面向机构投资者，最终网下实际发行数 量为46,161.40万元人民币，占本期公司债券发行总量的92.32%。 本期债券募集资金全部用于补充公司流动资金。 4、 主要子公司、参股公司分析 单位：万元 子公司名 称 业务性 质 主要产品或服 务 注册资本 总资产 净资产 净利润 上海豫园 黄金珠宝 集团有限 公司 商业零 售、批 发，投资 管理 金银制品、首饰 等的零售、批 发，艺术品鉴 定、服务，实业 投资，资产管理 等 20,000.00 448,467.14 217,364.73 31,357.47 上海老城 隍庙餐饮 （集团）有 限公司 服务业 餐饮服务 10,000.00 47,844.58 32,910.04 11,822.90 上海豫园 南翔馒头 店有限公 司 服务业 餐饮服务 6,000.00 15,257.78 13,500.56 3,719.06 上海老城 隍庙食品 有限公司 商业 食品 1,000.00 8,301.57 5,717.90 1,612.38 上海豫园 商城房地 产发展有 限公司 房地产 开发 商品房开发 15,000.00 299,238.39 70,774.55 36,115.31 上海豫泰 房地产有 房地产 开发 房地产开发、房 屋租赁买卖、房 45,600.00 60,371.36 45,967.88 -27.24 限公司 地产咨询、物业 管理等 上海童涵 春堂投资 发展有限 公司 投资管 理 实业投资、投资 咨询 7,000.00 9,442.49 9,116.01 806.46 上海童涵 春堂药业 股份有限 公司 医药生 产、加 工、销售 药品 3,700.00 17,299.88 8,829.45 1,469.26 上海豫园 老街商业 经营管理 有限公司 商业 小商品 1,000.00 7,096.20 5,119.81 1,632.65 上海豫园 商城百货 有限公司 商业 百货 1,500.00 5,593.46 4,383.96 1,414.14 上海豫园 旅游服务 有限公司 服务业 工艺品、摄影、 旅游服务、工艺 服装、日用百 货、照相器材 3,030.00 7,384.76 3,776.97 523.85 上海豫园 商城工艺 品有限公 司 商业 工艺品、金银饰 品 1,000.00 3,829.06 1,705.65 54.54 上海豫园 文化传播 有限公司 服务业 广告制作、旅游 礼品 120.00 469.13 375.86 133.42 上海豫园 旅游商城 物业管理 有限公司 服务业 物业管理 300.00 3,438.00 336.28 194.14 上海豫园 电子商务 有限公司 服务业 电子商务、信息 采集、信息加 工、信息发布、 网络信息中介 和咨询服务等 600.00 1,194.32 95.98 -56.39 裕海实业 有限公司 服务业 贸易、投资、资 产管理 HK$ 800.00 14,807.60 -6,593.36 -3,079.24 沈阳豫园 商城置业 有限公司 房地产 开发 普通房地产开 发、自有房屋租 售 85,000.00 131,977.67 85,000.00 0.00 除上海豫园黄金珠宝集团有限公司、上海老城隍庙餐饮（集团）有限公司、上海豫园南翔馒 头店有限公司、上海老城隍庙食品有限公司、上海豫园商城房地产发展有限公司、上海豫园老街 商业经营管理有限公司、上海豫园商城工艺品有限公司、上海豫园文化传播有限公司以合并口径 披露总资产、净资产和净利润以外，其他单位均以单体口径披露总资产、净资产和净利润。 净利润、投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股、控股公司的经营情况及业绩 单位：元 币种：人民币 控股子公 司、参股公 司名称 经营范围 营业收入 营业利润 归属于母公司净利 润 控股子公司、参 股公司对公司净 利润影响 控股子 公司、参 股公司 对公司 净利润 影响占 上市公 司净利 润的比 重(%) 招金矿业股 份有限公司 （未完）  |