[年报]云维股份：2014年年度报告(修订版)
公司代码：600725 公司简称：云维股份 云南云维股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人凡剑、主管会计工作负责人缪和星 及会计机构负责人（会计主管人 员）蒋观华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2014年度公司净利润为-129,305.76 万元，归属于母公司所有者的净利润为-104,782.53万元，未分配利润-183,463.44 万元，为此公司2014年度不进行利润分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者 的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ........................................................................................3 第二节 公司简介 ............................................................................................................3 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................5 第四节 董事会报告 ........................................................................................................7 第五节 重要事项 ..........................................................................................................26 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................32 第七节 优先股相关情况 ..............................................................................................35 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................36 第九节 公司治理 ..........................................................................................................44 第十节 内部控制 ..........................................................................................................47 第十一节 财务报告 ..........................................................................................................48 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................161 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、云维股份 指 云南云维股份有限公司 云维集团 指 云南云维集团有限公司 大为制焦 指 云南大为制焦有限公司 大为焦化 指 曲靖大为焦化制供气有限公司 大为商贸 指 云南大为商贸有限公司 大为恒远 指 云南大为恒远化工有限公司 云南云维飞虎 指 云南云维飞虎化工有限公司 大为煤焦 指 曲靖大为煤焦供应有限公司 大为制氨 指 云南大为制氨有限公司 保山有机 指 云维保山有机化工有限公司 乙炔化工 指 云南云维乙炔化工有限公司 泸西焦化 指 云南泸西大为焦化有限公司 化工分公司 指 原云维股份化工分公司 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细披露存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发 展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 云南云维股份有限公司 公司的中文简称 云维股份 公司的外文名称 YUNNAN YUNWEI COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 YNYW 公司的法定代表人 凡剑 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李斌 赵有华 联系地址 云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工 业区云维股份办公室 云南省曲靖市沾益县盘江镇花山 工业区云维股份证券事务部 电话 0874-3068588、3064195 0874-3068588、3064146 传真 0874-3065519、3064195 0874-3065519、3064195 电子信箱 libin@ywgf.cn ywzyh317@163.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区 公司注册地址的邮政编码 655338 公司办公地址 云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区 公司办公地址的邮政编码 655338 公司网址 http://www.ywgf.cn 电子信箱 yunwei@ywgf.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 云南云维股份有限公司证券事务部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 云维股份 600725 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 基本情况 注册登记日期 2014年11月13日 注册登记地点 云南省曲靖市沾益县盘江镇花山工业区 企业法人营业执照注册号 530000000002692 税务登记号码 530328291980300 组织机构代码 29198030-0 企业法定代表人 凡剑 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告的公司基本情况内容。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 1996年上市至2005年期间，公司主营业务为化工及化纤材料、水泥等产品生产 和销售。 2005年6月完成联碱装置的收购，公司主营业务增加了纯碱的生产和销售。 2007年8月完成了非公开发行股票工作，公司主营业务增加了原煤、焦煤、及煤化工 产品的生产、加工和销售。 2013年9月完成了出售资产的交割，将煤电石乙炔化工的有机、电石、水泥、醋 酸等装置及其辅助设施相关的资产组或股权出售给云维集团后，公司减少了聚乙烯醇、 醋酸乙烯和水泥产品的生产和销售。 2014年1月公司资产出售完成，公司减少了氧气产品的生产、氯化铵生产，增加 了煤炭销售。 （四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 1996年7月2日，公司股票在上海证券交易所挂牌上市，控股股东为云南维尼纶 厂； 1999年11月2日，公司原控股股东云南维尼纶厂改组为云南云维集团有限公司， 原云南维尼纶厂持有的云南云维股份有限公司7,250万股国有法人股转由云南云维集 团有限公司承继持有，公司控股股东名称变更为云南云维集团有限公司； 2001年，实际控制人为云南轻纺集团有限公司； 2003年，依《云南省人民政府关于云南省化工行业整合有关问题的批复》(云政 复〖2003〗32号），云南轻纺集团有限公司须将其持有的云南云维集团有限公司国有 资产整体划转给云南石油化工集团有限公司，公司实际控制人变更为云南石油化工集 团有限公司； 2005年，根据《云南省人民政府关于对云天化集团有限责任公司等企业实施整合 重组的批复》(云政复[2005]39号)，云南省政府对云南化工行业进行整合重组,整合 重组使云南云维股份有限公司实际控制人由云南石油化工集团有限公司变更为云南 煤化工集团有限公司。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 云南省昆明市兴苑路88号 签字会计师姓名 李承芳、易进波 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 营业收入 6,623,463,616.56 8,474,009,692.32 -21.84 9,401,714,508.73 归属于上市公司股 东的净利润 -1,047,825,259.95 38,565,513.51 -2,817 -1,170,756,465.99 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -1,061,534,167.04 -578,595,485.04 不适用 -1,198,854,534.49 经营活动产生的现 金流量净额 76,920,156.02 782,506,778.31 -90.17 -297,129,255.22 2014年末 2013年末 本期末比上年 同期末增减（% ） 2012年末 归属于上市公司股 东的净资产 319,873,341.33 1,384,032,256.62 -76.89% 1,391,490,596.11 总资产 12,634,872,234.65 13,723,310,311.06 -7.93% 16,347,292,972.18 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减 (%) 2012年 基本每股收益（元／股） -1.7 0.06 -2,933.33 -1.90 稀释每股收益（元／股） -1.7 0.06 -2,933.33 -1.90 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） -1.72 -0.94 不适用 -1.95 加权平均净资产收益率（%） -123.13 2.83 减少125.96个百分点 -58.80 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） -124.74 -42.40 不适用 -60.21 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市 公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如适 用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -22,172,260.69 436,116,853.10 -340,235.90 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 22,517,900.00 5,057,500.00 11,425,103.00 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 0 69,941,343.05 19,762,614.67 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 0 161,621,693.60 0 非货币性资产交换损益 9,107,740.28 0 0 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 0 3,555,228.72 10,016,066.08 除同公司正常经营业务相关的 0 14,656.94 0 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 受托经营取得的托管费收入 9,170,000 6,130,000.00 0 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 556,110.41 2,018,707.56 -1,165,278.65 少数股东权益影响额 -5,253,817.67 -67,031,611.75 -11,600,200.70 所得税影响额 -216,765.24 -263,372.67 0 合计 13,708,907.09 617,160,998.55 28,098,068.50 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，国内经济增速持续放缓，国际石油价格不断走低；煤化工及其下游钢 铁等行业产能过剩严重，市场需求不足，加之受煤矿安全事故影响，煤炭监管部门强 制关停云南省内年产9万吨以下的煤矿和曲靖市内全部煤矿停产整顿，至今尚未完全 恢复，导致原料煤供应不足，价格相对偏高，公司焦炭及煤焦油加工等装置产能不能 有效发挥，产品的盈利能力进一步下滑，融资难和融资贵困扰着公司的生产经营，加 剧了亏损幅度，公司经历了前所未有的困境 面对困难和压力，公司对内细化对标指标，严格考核管理，挖潜降耗、努力降低 成本；对外盯紧市场，加强渠道建设，严控货款风险，合理运用期货套期保值工具， 全力控制亏损；积极探索混合所有制改革，努力提升顺酐、炭黑等产品的市场竞争力。 在日益残酷的形势下，经过努力，公司员工队伍基本稳定，安全环保和节能减排等工 作平稳向好，资金利用效率和管理效能得到一定提高，但由于经营业绩亏损较大，公 司的生产经营举步维艰。 2014年，公司全年实现营业收入662,346.36万元，利润总额-134,462.51万元， 净利润-129,305.77万元，归属于母公司所有者的净利润-104,782.53万元。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,623,463,616.56 8,474,009,692.32 -21.84 营业成本 6,382,650,692.91 7,711,537,773.52 -17.23 销售费用 296,890,683.05 341,155,312.07 -12.97 管理费用 377,449,662.55 353,705,850.27 6.71 财务费用 669,989,076.69 639,927,470.73 4.70 经营活动产生的现金流量净额 76,920,156.02 782,506,778.31 -90.17 投资活动产生的现金流量净额 -130,245,233.51 264,656,725.57 -149.21 筹资活动产生的现金流量净额 -1,780,899,626.44 -529,492,298.44 -236.34 研发支出 4,458,995.25 11,214,847.98 -60.24 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司实现营业收入66.23亿元，与上年同期比下降21.84%，驱动营业 收入下降的因素：一是受原料煤供应及市场疲弱影响，公司主要生产装置负荷较低， 主要产品的产销量除顺酐和炭黑产品有所增长外，其它产品较上年同期明显减少，其 中纯碱销售较上年减少2.38万吨，甲醇较上年减少7.63万吨，全焦较上年同期减少 117万吨，氯化按较上年减少2.66万吨；二市场需求不足及国际石油价格下跌影响， 公司焦炭、煤焦油深加工产品等化工产品的市场价格除顺酐和炭黑产品小幅上涨外， 其它产品较上年同期有所下降，其中全焦较上年平均下降98.57元/吨，甲醇较上年 平均下降148.85元/吨，氯化按较上年平均下降223元/吨。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 a．销售价格因素：受煤化工行业产能过剩及国际石价格下跌等影响，公司主要产 品市场疲软，产品价格持续下跌，公司的大部分产品平均销售价格较去年明显下降， 因售价因素影响公司销售售收入较上年同期减少约2.37亿元。 b．销售数量因素：受原料煤供应紧张及公司主动调整生产节奏及产品结构影响，2014年公司主要产品，除顺酐增加0.61万吨，炭黑增加2.05万吨的销量外，其它产 品的销量较上年有所下降，因销量因素影响公司销售收入较上年同期减少约19.58亿 元。 c.贸易等其它因素影响公司影响公司营业收入增加约3.44亿元。 (3) 订单分析 公司确定以市场营销为龙头的策略，以销定产和以产促销结合，报告期内，因公 司主要生产装置产能未能充分发挥，焦炭、甲醇、纯碱和氯化铵等主要产品产销量同 比明显下降，但订单执行情况基本正常，实现产销率达100 %，同时消化了上一年度 的部分库存，精细化工产品纯苯、炭黒、顺酐等产品产销率达了100%，同时发挥渠道 优势开展部分贸易活动。 (4) 新产品及新服务的影响分析 报告期内，公司于2014年10月底设立了云南格宁环保产业有限公司，公司占55% 的股权，因此新增了环保和职业卫生方面的服务，自2014年3月起，公司开展对焦 炭、甲醇等产品的套期保值业务，有效缓解了相关产品的降价风险，减少亏损3700 余万元。 (5) 主要销售客户的情况 前五名客户的销售收入合计716,598,194.24元，占销售收入的比重10.81%。 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 煤炭产品 材料 113,765,672.36 88.92 325,044,778.17 93.76 -65.00 人工 4,108,127.80 3.21 8,216,255.59 2.37 -50.00 制造费用 10,062,313.02 7.87 13,416,417.36 3.87 -25.00 炼焦产品 材料 2,318,380,682.98 93.09 3,863,967,804.96 93.28 -40.00 人工 24,108,375.46 0.84 40,180,625.76 0.97 -40.00 制造费用 202,456,503.50 6.07 238,184,121.77 5.75 -15.00 化工产品 材料 1,183,512,200.68 81.33 1,972,520,334.46 85.06 -40.00 人工 38,147,142.61 2.62 54,495,918.01 2.35 -30.00 制造费用 233,567,185.62 16.05 291,958,982.02 12.59 -20.00 化肥产品 材料 66,473,330.62 92.36 437,478,705.62 86.16 -84.81 人工 1,164,044.30 1.62 13,506,190.31 2.66 -91.38 制造费用 4,334,611.86 6.02 56,766,619.41 11.18 -92.36 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 原料煤 材料 113,765,672.36 88.92 325,044,778.17 93.76 -65.00 人工 4,108,127.80 3.21 8,216,255.59 2.37 -50.00 制造费用 10,062,313.02 7.87 13,416,417.36 3.87 -25.00 纯碱 材料 168,206,958.70 83.75 140,126,718.22 86.13 20.04 人工 6,906,383.57 3.44 4,311,341.03 2.65 60.19 制造费用 25,717,657.06 12.81 18,254,055.25 11.22 40.89 氯化铵 材料 66,473,330.62 92.36 97,875,888.92 86.21 -32.08 人工 1,164,044.30 1.62 3,042,656.10 2.68 -61.74 制造费用 4,334,611.86 6.02 12,613,398.98 11.11 -65.63 1.4丁二醇 材料 53,097,450.90 84.55 141,409,231.67 82.99 -62.45 人工 1,607,244.12 2.56 3,458,979.88 2.03 -53.53 制造费用 8,097,991.25 12.89 25,524,886.01 14.98 -68.27 焦炭 材料 2,345,432,104.76 93.09 3,909,053,507.93 94.78 -40.00 人工 21,281,616.48 0.84 35,469,360.80 0.86 -40.00 制造费用 152,848,198.99 6.07 179,821,410.58 4.36 -15.00 甲醇 材料 298,663,056.17 84.06 426,661,508.82 85.58 -30.00 人工 6,281,765.61 1.77 8,973,950.87 1.8 -30.00 制造费用 50,333,893.35 14.17 62,917,366.69 12.62 -20.00 苯 材料 114,785,523.80 94.42 181,092,452.65 94.42 -36.61 人工 753,728.28 0.62 1,189,126.46 0.62 -36.61 制造费用 6,029,826.29 4.96 9,513,011.71 4.96 -36.61 (2) 主要供应商情况 前五名供应商采购金额合计903,236,560.62元，占采购总额的比重11.31%。 4 费用 （1）、营业税金及附加本期较上年同期减少43.53%，主要是报告期公司产品产销量 及售价均下降，营业收入减少，从而营业税金及附加减少。 （2）、资产减值损失本期较上年同期增加256,763,049.21元，主要是本期根据会计 政策规定，结合公司资产情况，对相关资产进行了减值测试并提取了相应的减值准备。 （3）、投资收益本期较上年同期减少97.51%，主要是上期处置长期股权投资。 （4）、营业外收入本期较上年同期减少89.36%，主要是上期公司出售资产，以及下 属子公司确认投资的股权份额收益。 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 4,458,995.25 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 4,458,995.25 研发支出总额占净资产比例（%） 0.74 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.07 (2) 情况说明 6 现金流 （1）、销售商品、提供劳务收到的现金本期较上年同期减少32.32%，主要是本期公 司产品产销量下降，收入减少，同时销售收到票据比例增大，因此销售商品相应收到 现金减少。 （2）、收到的税费返还本期较上年同期减少64.68%，主要是上期子公司收到企业所 得税税款返还。 （3）、收到的其他与经营活动有关的现金本期较上年同期增加42.28%，主要是收到 的政府补助金及个人往来款项增加。 （4）、购买商品，接受劳务支付的现金本期较上年同期减少24.94%，主要是本期公 司生产负荷较低，原材料采购减少，同时票据支付比例增大，从而减少了现金支付。 （5）、支付给职工以及为职工支付的现金本期较上年同期减少33.29%，主要是公司 资金紧张，部分社会保险费用延后缴纳。 （6）、支付的各项税费本期较上年同期减少49.83%，主要是本期营业收入减少，支 付相应的各项税费减少。 （7）、取得投资收益收到的现金本期较上年同期增加104.85%，主要是要本期收到投 资分红款。 （8）、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期较上年同期减 少99.82%，主要是上期出售资产取得资产出售款。 （9）、购建固定资产，无形资产和其他长期资产支付的现金本期较上年同期减少 77.36%，主要是本期公司减少项目投资支出。 （10）、吸收投资收到的现金本期较上年同期减少66.96%，主要是上期子公司收到增 资款。 （11）、收到的其他与筹资活动有关的现金本期较上年同期增加57.48%，主要是本期 信用证、票据融资增加。 7 其他 (1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 报告期内，由于环保部终止了公司再融资环保核查申请，部分募投煤矿的权证变 更缓慢，预案执行的时间拖延时间很长，2014年因煤矿安全事故影响，云南省强制暂 停曲靖辖区范围的煤矿生产，对募投煤矿的生产经营和建设造成影响。因此报告期内 公司拟进行的非公开发行股票再融资工作未能取得实质性进展。 (2) 发展战略和经营计划进展说明 a．发展战略进展情况： 报告期内，根据行业现状，采取股权合作方式，与江西省萍乡市飞虎炭黑有限公 司进行了重组，组建设立了云南云维飞虎化工有限公司，将江西云维飞虎化工有限公 司的股权注入到云南云维飞虎化工有限公司，使公司的炭黑产能规模得到了进一步提 升，品种更加齐全，工艺技术有效增强，迈出了专业化发展和精细化管理步伐。根据 优势互补和提升专业化管理水平的思想，与宜兴市格宁水处理设备有限公司合作，组 建设立了云南格宁环保产业有限公司，为公司的环保设施设备、职业卫生等提供专业 服务，同时面向市场，为其它主体提供服务，向第三方提供环保和职业卫生业务服务， 促进公司的转型升级。 b．生产经营计划完成情况： 报告期内生产全焦221.35万吨，完成计划的58.87%；生产硫酸铵3.34万吨，完 成计划的79.90%；生产精甲醇19.57万吨，完成计划的54.76%；生产炭黑8.41万吨， 完成计划的87.60%；煤焦油及其加工产品13.07万吨，完成计划的116.59%；生产顺 酐3.81万吨，完成计划的109.80%；生产纯碱13.1万吨，完成计划的73.93%，生产 氯化铵13.21万吨，完成计划的73.87％；生产双氧水1.36万吨，完成计划的27.13%； 生产原煤9.49万吨，完成计划的54.23%；生产洗精煤13.41万吨，完成计划的16.84%。 未完计划原因分析： （1）．受宏观经济增长放缓以及煤化工行业产能过剩影响，公司焦炭、氯化铵、 BDO等主要产品市场需求不足，公司根据变化情况主动调整生产节奏及产品结构； （2）．云南省连续发生2起煤矿安全事故，导致云南省政府主管部门对全云南省 9万以下的煤矿强制关停，对曲靖市范围全部煤矿进行停车整顿，对全省范围内的煤 炭资源进行整合，公司的原料煤供应紧张，炼焦装置产能未能发挥； （3）．公司1,4丁二醇产品的成本与市场倒挂，全年大部分时间处于停产状态； 受炼焦装置负荷低影响，焦炉煤气及煤焦油产量低，导致公司甲醇及焦油深加工装置 的产能也不能发挥。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 煤炭产品 1,127,311,195.31 1,039,314,331.95 7.81 175.74 199.79 减少7.39个百分点 炼焦产品 2,982,973,468.07 2,945,048,402.96 1.27 -34.78 -28.9 减少8.15个百分点 化肥产品 150,512,383.89 175,958,883.43 -16.91 -238.75 -188.56 减少17.32个百分点 化工产品 2,045,066,060.43 1,975,916,580.48 3.38 -27.60 -17.36 减少7.76个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 原料煤 1,127,311,195.31 1,039,314,331.95 7.81 175.74 199.79 减少7.4个百分点 顺酐 340,491,282.47 321,411,433.27 5.60 38.10 38.30 减少0.13个百分点 焦炭 2,936,340,451.46 2,898,647,625.66 1.28 -35.47 -29.72 减少8.08个百分点 焦油 46,633,016.61 46,400,777.30 0.50 101.14 157.95 减少21.91个百分点 甲醇 583,681,441.23 507,657,799.04 13.02 -21.48 1.83 减少19.91个百分点 纯碱 158,060,396.46 133,904,009.10 15.28 -8.46 -21.50 增加10.19个百分点 原料气 15,841,904.58 13,726,491.28 13.35 -79.59 -79.49 减少0.45个百分点 1、4丁二醇 41,998,368.70 66,559,746.09 -58.48 -73.20 -60.94 减少49.75个百分点 氯化铵 65,574,403.30 94,341,119.15 -43.87 -73.14 -20.34 减少43.87个百分点 苯 134,410,440.71 115,182,609.35 14.31 -51.35 -39.94 减少16.27个百分点 改制沥青 5,343,820.45 5,214,338.91 2.42 -85.95 -86.72 增加5.69个百分点 炭黑 366,606,683.25 371,738,891.77 -1.40 1.23 4.70 减少3.37个百分点 甲醛 25,555,896.14 36,210,199.11 -41.69 167.51 205.62 减少17.67个百分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 受宏观经济增长放缓和钢铁等下游行业需求不足影响， 公司的主要产品市场持 续低迷，导致报告期内主营业务收入大幅减少；2014 年 4 月， 云南省曲靖辖区连 续发生 2 起煤矿安全事故， 监管部门对煤矿全面停产整顿整合，原料煤供应紧张、 价格相对较高， 公司主要生产装置长期低负荷运行，导致报告期内产品成本较高， 主要两方面原因导致销售利率下降。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 国内地区 6,299,985,604.48 -23.07 国外地区 5,877,503.22 -54.35 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 30,021,734.04 0.24% 198,838,308.87 1.57 -84.90 主要是公司加大了应收 票据的使用。 应收账款 722,457,351.85 5.72% 501,851,311.19 3.97 43.96 主要是放宽了信誉较好 客户的信用期。 预付款项 588,294,097.68 4.66% 1,221,349,907.07 9.67 -51.83 主要是本期结算前期未 结算采购业务。 存货 659,759,263.45 5.22% 1,215,107,459.21 9.62 -45.70 主要是报告期云南发生 煤矿重大事故，省内煤矿 全面停产整顿，公司生产 主要原料煤不能正常采 购，原料库存减少；同时 公司加大产品存货管理， 提高存货周转速度，避免 存货占用资金。 递延所得 税资产 69,999,940.53 0.55% 5,576,225.67 0.04 递延所得税资产期末余 额较期初增加 64,423,714.86元，主要 是资产减值准备增加。 应付票据 2,861,937,866.00 22.65% 1,650,245,090.14 13.06 73.43 主要是公司票据融资额 增加。 预收款项 63,756,907.32 0.50% 424,401,106.44 3.36 -84.98 主要是本期结算前期未 结算销售业务，同时公司 生产装置低负荷运行，预 收货款减少。 应付职工 薪酬 60,328,122.79 0.48% 35,460,021.86 0.28 70.13 主要是公司经营资金紧 张，部分社会保险费用延 后缴纳。 应交税费 25,746,837.35 0.20% 19,512,735.92 0.15 31.95 主要是本报告期消化了 部分前期留抵进项税。 其他应付 款 390,744,522.98 3.09% 174,484,765.69 1.38 123.94 主要是本报告期末向非 金融机构借款。 一年内到 期非流动 负债 1,517,486,455.10 12.01% 1,016,555,645.13 8.05 49.28 主要是公司部分长期借 款及长期应付款在一年 内将逐步到期。 长期借款 375,000,000.00 2.97% 1,558,230,000.00 12.33 -75.93 主要是公司项目借款逐 步到期，一年内到期的长 期借款转入一年内到期 的非流动负债。 其他非流 动负债 10,040,000.00 0.08% 6,135,000.00 0.05 63.65 主要是本报告期收到与 资产相关的政府补助。 (四) 核心竞争力分析 经过多年的发展，公司煤焦化产业链在区域内的具有一定规模优势，装置设备设 施基础条件好，煤焦油深加工装置产能较大，产品较为齐全，具有一定的比较优势。 公司坚持资本运营和产品经营并重的发展思路，坚持发展精细化工产品，坚持 “差 异化定位、特色化经营和精细化管理”发展方针，努力改革脱困和实现转型升级。现 结合公司的区位、产业和规模特点，分析公司的主要竞争优势如下： 1．资源优势：公司所处的滇东北地区，紧贴贵州，具有丰富的煤炭资源和水资源 （根据《云南省煤炭工业发展行动计划（2008年-2012年）》，全省探明煤炭资源量 为277.16亿吨，预测资源量为413.84亿吨，居全国第11位，在南方省区居第2位， 仅次于贵州），是全国少数煤炭资源和水资源呈正向分布的区域之一，工业基础好， 适合发展煤化工。 2．区位优势：云南省是我国面向东南亚的“桥头堡”，随着“一带一路”和沿边 金融体制改革等国家战略实施，从长远来看，将会给提供较为广阔的市场前景和良好 的发展机遇。 3．技术优势：经过多年的发展和积淀，公司装备基础好，同时培养练就了一批技 术人才，公司5.5米侧装捣固焦炉炼焦和焦炉气纯氧转化制甲醇等技术领域在国内外 名列前茅，在侧装大容积焦炉炼焦综合技术、气体净化转化合成技术、循环流化床锅 炉热电联产技术等方面具备一定实力和优势。 4．规模优势：随着国家淘汰落后产能和环境保护政策日趋严格，公司所处区域具 有一定规模的焦化企业正在或面临停破产，公司400万吨焦化装置的规模优势将得以 真正发挥，公司“多联产、一体化”的循环经济模式和节能减排优势将得以有效体现， 将为公司转型升级赢得时间和空间。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，公司及控股子公司通过股权合作投资组建和重组等方式新增加了2个 公司的控制权，分别是：江西云维飞虎化工有限公司和云南格宁环保产业有限公司。 通过上述投资，公司炭黑产品更为齐全，产能规模进一步扩大，市场竞争逐步增加； 公司在环保和职业卫生服务方面实施专业化运作，在更好地对内提供专业服务外，将 逐步对外拓展业务，增加经济增长点，促进公司实现转型升级。 (1) 持有非上市金融企业股权情况 所持 对象 名称 最初投资金 额（元） 持有数量（股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期 损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会 计 核 算 科 目 股 份 来 源 广发 银行 30,000,000 12,674,710.65 0.1058 45,866,252.16 合计 30,000,000 12,674,710.65 / 45,866,252.16 / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:亿元 币种:人民币 募集年 份 募集方式 募集资金 总额 本年度已 使用募集 资金总额 已累计使 用募集资 金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集 资金用途及去 向 2011 公司债 10 0 10 0 0 合计 / 10 0 10 0 / 募集资金总体使用情况说明 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到 本期的情况。 (2) 募集资金承诺项目情况 □适用 √不适用 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 4、 主要子公司、参股公司分析 截止2014年12月31日，公司的主要子公司包括云南大为制焦有限公司、曲靖大 为焦化制供气有限公司、云南大为商贸有限公司、曲靖大为煤焦供应有限公司、云南 大为恒远化工有限公司、云南云维飞虎化工有限公司、云南云维化工精制有限公司、 云南格宁环保产业有限公司。 （1）云南大为制焦有限公司，注册资本105,500万元，主营业务为焦炭及化工产 品，公司持股比例为96.36%（直接持股90.91%，间接持股5.45%）。 该公司报告期内完成合并营业收入334,757.06万元，与上年同比减少43.77%； 实现利润总额-68,860.46万元，与上年同比增加亏损55,069.86万元，归属母公司所 有者净利润-51,703.51万元，与上年同比增加亏损41,644.98。报告期内，根据公司 推进专业化、精细化的发展思路，该公司将粗苯精制装置和炭黑装置重组进行云南大 为恒远化工有限公司和云南云维飞虎化工有限公司，加之受原料煤供应紧张影响，炼 焦装置产能未能发挥，导致亏损营业收入、净利润和归属于母公司净利润幅较去年大 幅减少，出现大幅亏损。 （2）曲靖大为焦化制供气有限公司，注册资本31,964万元，主营业务焦炭及化 工产品，公司持股比例为54.80%。 该公司报告期内完成营业收入78,473.01万元，与上年同比下降45.85%；实现利 润总额-13,381.59万元，实现净利润-12,787.94万元，归属母公司所有者净利润 -11,062.73万元，较上年由盈转由。主要是因为上年同期，该公司收购盘县麦地煤矿 58.4%的财产份额，确认了16,162.17万元投资收益，本报告期受原料煤供应紧张影 响，炼焦装置产能未能有效发挥，主要产品价格下降，盈利能力进一步减弱，出现较 大亏损。 （3）云南云维化工精制有限公司，注册资本22,000万元，主营业务1,4-丁二醇、 纯碱、氯化铵，公司持股比例为100%。 该公司报告期内完成营业收入28,688.07万元，较上年同比减少1.38%，实现净 利润-27,644.12万元，较上年同比增加亏损18,751.91万元。报告期内，该公司主要 产品1,4-丁二醇成本与市场售价倒挂，为控制亏损，主动暂停了1,4-丁二醇的生产， 年末根据会计准则进行了资产减值测试，计提资产减值11,789.90万元，导致该公司 亏损较去年大幅增加。 （4）云南大为商贸有限公司，注册资本142,815,643.00元，主营业务为化肥及 化工产品销售、仓储物流服务，公司持股比例为89.5%（直接持股11.35%，大为制焦 持股31.85%，大为焦化持股33.43%，泸西焦化持股12.87%）。 该公司报告期内实现营业收入96,780.90万元，净利润931.46万元。 （5）曲靖大为煤焦供应有限公司，注册资本213,872,276.00元，主营业务为煤 炭产品和矿产品销售、物流仓储服务，公司持股比例为95.32%（直接持股19.01%， 大为制焦持股48.59%，大为焦化持股12%，泸西焦化持股15.72%）。 该公司报告期内实现营业收入548,362.04万元，净利润852.41万元。 （6）云南大为恒远化工有限公司，注册资本3,000万元，主营业务化工产品（顺 酐），公司持股比例为60%（直接持有35%的股权，大为制焦持有25%股权）。 该公司报告期内实现营业收入48,692.51万元，净利润-2,597.13万元。 （7）云南云维飞虎化工有限公司，注册资本2,000万元，主营业务为炭黑及化工 产品，公司持股比例为65%（直接持股15%，大为制焦持股50%）。 该公司报告期内实现营业收入28,881.26万元，净利润-446.86万元。 （8）云南格宁环保产业有限公司，注册资本600万元，公司持股比例为55%，该 公司报告期内处于环保和职业卫生相关资质办理阶段，尚未全面开展业务。 该公司报告期内实现营业收入78万元，净利润-26.94万元。 5、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目 进度 本年度投 入金额 累计实际 投入金额 项目收 益情况 10万吨/年甲胺项目 711,407,167.43 98 在建 团结煤业15万吨改扩建工 程 42,008,891.02 99 在建 鑫龙煤矿30万吨改扩建工 110,876,478.58 31 在建 合计 864,292,537.03 / / 非募集资金项目情况说明 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 我国和资源禀赋（煤炭、石油和天然气的人均占有量为世界平均水平的67％、5.4％ 和7.5％）决定了我国能源对外依存度度（特别是石油对外依存度从本世纪初的32％ 上升至目前的57％），能源安全形势不乐观（数据来源：《中国的能源政策（2012）》 白皮书）。从国家战略和实现能源多元化角度分析，利用煤炭资源优势发展煤化工产 业，是我国保障能源安全的客观需要，是我国工业经济的重要组成部分。目前，虽然 煤化工行业受到产能过剩困扰，国际油价的持续下跌加剧了行业生存压力，行业内企 业出现普遍亏损，特别是煤焦化等基础化工原料板块，出现全行业亏损的局面，整个 行业面临严峻挑战。但是，随着煤化技术逐步成熟和行业准入政策（2014年3月3 日，工业和信息化部以2014年第14号公告了《焦化行业准入条件（2014修订）》， 准入条件涵盖了煤焦油加工、苯精制和炼焦煤气制甲醇等，并引入新的《焦化企业污 染物排放标准》、《焦炭单位产品能源消耗限额》及相关的安全环保等要求，鼓励企 业技术进步与创新，推进行业可持续发展）的逐步落实，严禁违规立项建设年产20 亿立方米及以下规模的煤制天然气和年产100万吨及以下规模的煤制油项目，一定程 度上提高焦化行业的准入门槛，行业发展基础更加扎实，竞争更为有序，加之国家“一 带一路”、“京津冀一体化”、“自由贸易区”、“城镇化”等发展战略及适度宽松 的货币政策和积极的财政政策等宏观政策实施，宏观经济将趋稳回升，这将为强周期 性的煤化工行业将会迎来发展转机。另外，国家取消了焦炭出口的‘高关税’和‘出 口配额’，2014年我国焦炭累计出口856万吨，同比增加83.25%，12月出口达到102 万吨；同时对原煤的进口适当限制。这有利于缓解焦化行业的生存压力，发挥我国焦 化行业产品资源优势，开拓国际市场，从而促进煤化工行业的可持续发展。 当前，中国制造业正处于转型发展的阵痛期，资源与环境的承载能力的限制和经 济发展思路的实质性转变，使煤化企业面临挑战和机遇。煤化工行业的产能过剩已从 阶段性、结构性过剩转变为长期全面性过剩，按照国家化解产能过剩：消化一批、转 移一批、整合一批和淘汰一批的基本思路，积极转变思路、整合与优化经营要素，提 升企业竞争力，是企业生存与发展的关键。据国家统计局公布在经济数据，2014年焦 炭产量为47691万吨，同比减产0.04%，增速同比下滑8.06个百分点，其中钢铁联合 焦化企业焦炭产量为12540.2万吨，同比减产3.66 %，增速同比下滑6.86个百分点， 独立焦化企业焦炭产量 35150.8万吨，同比增产1.32 %，增速同比下滑8.78个百分 点，全国28个生产焦炭的省份中，焦炭产量超过1000万吨省市区有11个，超过2000 万吨的省（市、区）达到9个，位居前三名的山西、河北、山东，2014年焦炭产量分 别为8722万吨、5614万吨和4607万吨，其中山西焦炭减产314万吨、河北焦炭减产 768万吨、唯有山东省焦炭增产216万吨。由此可见，2014 年我国传统煤化工行业产 能处于弧顶区，即将进入下行通道。但是，新型煤化工仍具有发展潜力，以发挥煤化 工对石油化工的资源调剂作用，2014年煤焦油产量2000余万吨，焦化苯产量450余 万吨，炼焦煤气制甲醇600余万吨，炼焦煤气制天然气取得历史性突破，有17余套 装置投产运行，能力达23.28亿立方米（数据来源：中国炼焦行业协会），煤焦油含 有甲基萘 吲哚 苊 芴 蒽 菲 咔唑 吡啶碱 喹啉类化合物等化学物质，通过洗油、蒽 油、粗酚等产品的深加工及提取宝贵的化学产品将为煤焦油加带来不菲的经济效益。 2014年12月 18 日，中国工程院主导的《中国煤炭清洁高效可持续开发利用战略研 究》在北京发布。研究报告中指出，我国应积极推进煤化工产业化进程，大力发展现 代煤化工技术，科学布局建设，并注重节能和环保工作。这进一步说明未来国家将逐 渐指导传统煤化工企业向现代煤化工转变，传统煤化工的耗煤量占煤化工总耗煤量的 比例将较大幅度下降，现代煤化工的比例将明显提升，为煤化工行业的发展注入新的 活力 。经过多年探索和发展，我国新型煤化工技术已处于世界前列，一批拥有自主 知识产权的现代煤化工技术正在产业化示范之中。现代煤化工产品主要是替代石油产 品，潜在市场容量大，同时作为国家战略性能源储备的重要发展方向，也符合国家环 境保护政策的要求，具有良好的发展前景，但受制于成本因素，产品市场尚处于成长 阶段。 传统焦化市场长期低迷及环保法规和监察的日益严格，焦化行业格局预计将于近 2年完成洗牌，2015年GDP增幅目标确定为7%，较上年下降0.4%，据钢协预测，2015 年钢铁产量预计为8.1亿吨，消费量约7亿吨，产能仍然过剩， 2016至2019年将继 续维持稳中略降的趋势，这意味着焦炭生产量和需求量失去增长动力。在此背景下， 焦化产能利用率将维持平稳下降之态势，焦化企业将进入加速淘汰整合深水期。公司 在区域内设备基础扎实，环保设施先进，规模效应明显，产业链较为齐全，符合当前 的政策导向。近年来，因云贵地区环保政策监管力度加大，金融机构融资规模收紧， 导致环保不达标、不符合产业政策或者竞争力不强的焦化企业已经或正在退出市场， 为公司腾出市场空间。煤化工和石油化工具有较强同质性，也具有一定的互补性。因 国际经济总体疲软，加上受国际局势影响，石油供需失衡，全球石油价格跌入历史低 谷。但石油属不可再生资源，加之原油价格长期维持在50美元/桶及以下波动，委内 瑞拉、伊朗等主要产石油国的财政收支失衡。据此，多数主流媒体及经济学家倾向于 油价在2015年下半年开始复苏，逐步回到70美元/桶上方。石油价格合理回归，有 利于同质性较强的煤化工产品的盈利回归正常。 (二) 公司发展战略 继续坚持产品经营和资本经营并重的企业发展方向，专一发展煤化工，完善产业 链；进一步优化产品结构，合理配置产业布局，强化资源优势；积极向上下游产业链 延伸，大力发展循环经济，鼓励研发和创新，提高资源利用效率；充分利用公司循环 经济成本优势提高公司核心竞争力。 积极研究转型升级，立足实际，充分依托现有产业基础，发挥与云南炼化项目耦 合优势，以市场为导向，有的放矢，量力而行，努力向煤焦化与煤气化，煤化工与石 油化工的相结合和互补方向发展，重点转型发展清洁能源、化工新材料、精细化工， 完善物流体系，实现企业内部物料和产品优化配置，提高装置产能，降低综合成本， 提升整体盈利能力，最终成功实现传统煤化工向新型煤化工转型跨越。 (三) 经营计划 1．指导思想：展望2015 年，国际形势仍不乐观，不同经济体经济复苏出现差异， 货币政策也出现了分化，地缘政治动荡概率加大，国际原油可能出现宽幅振荡；国内 经济增速目标确定在7%，小幅下调，房地产库存较高，制造业面临去产能，基础设施 建设存在资金瓶颈，出口稳而不强，经济下行压力比较大。在此环境下，公司的生产 经营仍将面临诸多困难和挑战。为此，2015年总体工作思路是：以确保资金链安全为 主线，以发展能源化工、精细化工、新材料和新型商贸物流为目标，着力开展产品结 构、产业结构、资本结构、资产结构的转型，全方位引进战略投资者，深入开展股权 改造、资本运作，努力盘活闲置资产、低效资产，提高资产营运能力；以营销为龙头， 以成本费用控制、薪酬体制改革为抓手，建立和完善内控体制和机制，继续贯彻产品 经营和资产经营并重战略思想，持续提高公司的管理能力、盈利能力，使公司2015 年在产品经营、资产经营效果上有显著改善和明显提升。 2．生产经营计划： 根据国际国内宏观经济形势，煤化工行业市场现状，结合公司各生产装置设备设 施运行状况，经过对原料供应和市场需求的变化对产品盈利能力的影响等因素，公司 拟订了2015年公司的生产经营计划。2015年生产销售全焦314.5万吨，硫酸铵3.98 万吨，精甲醇31.25万吨，炭黑13.8万吨，顺酐4.2万吨，粗苯3.71万吨，双氧水 6万吨，纯碱16.5万吨，氯化铵16.5万吨；煤焦油及其深加工产品18.38万吨，原 煤13.5万吨，洗精煤37.52万吨。全年计划实现合并营业收入66.11亿元，营业成 本为57.16亿元，管理费用35,087万元，销售费用47,402万元，财务费用69,779 万元。由于公司所处行业产能过剩严重，主要产品的市场需求不足，加之国际油价持 续低位振荡，公司拟出售部分低效资产，2015年公司的销售额基本与上一年度持平， 综合考虑物流成本和顾客信用等级，实行差异化营销策略，灵活营销，加大优质客户 资源保有量，提高重点市场的份额，主动放弃劣势客户和部分边缘市场，实现公司利 润最大。通过严格内部控制和实施精细化管理，计划将营业总成本较上年下降22.69 亿元。 在上述计划的基础上，公司将进一步加强内部管控和充分挖潜降耗，全面、全方 位、全过程进行成本费用控制，细化工艺能耗指标、费用控制指标，制订详细的考核 措施，计划各项成本费用再下降30,702.83万元，其中：云维股份母公司降低管理费 用692.91万元，曲靖大为焦化制供气有限公司降低成本费用4,994.33万元，云南大 为制焦有限公司降低成本费用9,381.68万元，云南云维化工精制有限公司降低成本 费用1,094.82万元，云南大为恒远化工有限公司降低成本费用2,742.22万元，云南 云维飞虎化工有限公司降低成本费用2,801.75万元，云南大为商贸有限公司降低费 用2,845.45万元，曲靖大为煤焦供应有限公司降低费用6,071.57万元，云南格宁环 保产业有限公司降低成本78.1万元。另外，合理利用套期保值工具，降低公司焦煤、 焦炭、甲醇等产品的价格波动风险。 根据国家政策导向和行业发展趋，结合自身产业链布局情况，公司积极研究转型 升级，利用好公司产业基础好，公司产品与石油化工藕合性强，物流设施齐全等方面 的优势，2015年重计划在焦炉煤气高效综合利用方面有新突破，同时在聚甲氧基二甲 醚、回炉煤气置换制CNG等方面的开发取得新进展。 3．为完成上述生产经营目标，拟采取以下措施： （1）认清形势，理清思路，深化改革，助推企业转型升级； （2） 以全员、全面、全方位成本管理和费用控制为突破口，全面降低各项成本 和费用； （3）努力推进资本运作，改善公司的资产负债结构，提升公司的盈利能力，化解 企业面临的各种风险； （4）继续深化人力资源改革，完善激励与约束机制，加强内部培训，增强企业活 力； （5）以转型升级、盘活存量资产为目标，以技术创新、产品创新为先导，建立适 合实际的产业发展模式； （6）拓展营销渠道，扩大对外贸易，发挥营销的龙头作用； （7）全面加强财务管理，继续强化资金集中管控，竭尽全力确保资金链安全； （8）继续推进内控建设，强化审计监察的监督职能，提升管控能力和风险防范水 平； （9）“以人为本、强化红线意识”，夯实安全基础，树立良好的环保理念，切实 做好安全环保工作。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 根据公司确定的生产经营计划，2015年公司资金需求将通过以下途径有效筹集使 用： 1．全面细化目标指标和经济责任考核，严格成本管理和费用控制，力争全年成本 费用较上年明显下降； 2．继续强化资金统一管理，严格资金审批管理，科学合理利用期货套期保值工具， 降低产品价格风险，加大货款回收和资金流转速度，努力提高资金使用效率； 3．拓展资金筹措渠道，丰富融资手段，加快推进非公开发行股票工作，确保按期 完成，以降低公司资产负债率和财务费用，满足生产经营的资金需求； 4．加强与大股东的沟通，争取大股东的支持，置出部分低效资产，以减轻公司的 财务负担，减少亏损点。 (五) 可能面对的风险 1．宏观经济风险：受国外主要经济体经济恢复参差不齐，国内经济增速回落到 7%，煤化工行业产能过剩严重等影响，公司主要产品的市场疲软，公司的生产经营活 动仍然困难重重。 对策和措施：继续挖潜降耗，严控成本费用，努力使产品成本和费用开支较上年 同期明显下降；科学合理运用期货套期工具，降低产品价格波动风险，提升公司产品 盈利能力。 2．财务风险：公司资产负债率高，公司经营业绩出现大幅亏损，导致公司融资难 和融资贵，公司的财务风险高，资金压力大。 对策和措施：继续加强资金统一管理和调度；拓展融资渠道，加强与非银金融机 构的合作，确保公司的资金链安全；积极推进非公开发行股票工作，力争按期顺利完 成，降低公司的资产负债和财务费用。 3．环保风险：新环保法等一系列法律法规出台，增大了公司的环保压力。 加强对新环保法律规的培训、学习和宣贯，继续加大环保投入，确保公司环保设 施有效运行，污染物达标排放的前提下有所下降；确保安全设施有效运行，使公司的 环保工作持续向好发展。 4．市场风险：煤化工行业产能过剩严重，淘汰落后产能和行业兼并整合进入深水 区，行业景气度仍然不高，市场需求不足，产品价格维持低位徘徊。 对策和措施：一方面积极贯彻执行全方位、全过程、全员成本控制和费用管理， 使公司的产品成本和各项费用明显下降；努力提高研发和创新能力，努力提升装置负 荷，依靠自身产业基础，积极研究传统煤化向新型煤化工的转型升级，提升公司产品 竞争力，化解市场风险。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 (一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 (二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 □适用 √不适用 (三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发 〔2012〕37号）、云南证监局《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 （云证监〔2012〕122号）的要求，为进一步完善公司的利润分配政策，增强现金分 红的透明度，更好地维护公司股东依法享有的资产收益权利，使投资者能够分享公司 成长的成果，于2012年11月29日召开公司2012年第一次临时股东大会，审议通过 了关于修改《公司章程》的议案，对《公司章程》中利润分配的相关规定做了修订。 (二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应 当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用√不适用 (三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预 案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股 送红股 数（股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10股 转增数 （股） 现金分 红的数 额 （含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司股东 的净利润的 比率(%) 2014年 0 0 0 0 -1,047,825,259.95 0 2013年 0 0 0 0 38,565,513.51 0 2012年 0 0 0 0 -1,170,756,465.99 0 五、积极履行社会责任的工作情况 (一). 社会责任工作情况 详见2015年4月16日登载于上海证券交易所网站的《云南云维股份有限公司2014 年度社会责任报告》。 (二). 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况 说明 本公司及子公司均不属于国家环境保护部门通报的重污染企业。 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 □适用 √不适用 二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 三、破产重整相关事项 本年度公司无破产重整相关事项。 四、资产交易、企业合并事项 √适用□不适用 (一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的 事项概述及类型 查询索引 公司第六届董事会第二十二次会议、2013 年度股东大会审议通过了《关于公司及控 股子公司云南大为制焦有限公司共同增资 云南大为恒远化工有限公司及其购买资产 的议案》。 详见公司于2014年4月17日在上海证券 交易所网站、中国证券报、上海证券报披 露的《云南云维股份有限公司关于公司及 控股子公司云南大为制焦有限公司共同 增资云南大为恒远化工有限公司及其购 买资产的公告》（公告编号：临 2014-021 号）。 公司第六届董事会第二十四次会议、2014 年第三次临时股东大会审议通过了《关于 公司及控股子公司云南大为制焦有限公司 对控股子公司云南云维飞虎化工有限公司 共同增资及云南大为制焦有限公司出售资 产的议案》。 详见公司于2014年8月13日在上海证券 交易所网站、中国证券报、上海证券报披 露的《关于公司及控股子公司云南大为制 焦有限公司对控股子公司云南云维飞虎 化工有限公司共同增资及云南大为制焦 有限公司出售资产的公告》（详见公司 2014-035号公告）。 公司第六届董事会第二十五次会议审议通 过了《公司关于购买控股股东云南云维集 团有限公司及其控股子公司云南大为制氨 有限公司持有的曲靖大为煤焦供应有限公 司股权的议案》、《公司关于购买控股股 东云南云维集团有限公司及其控股子公司 云南大为制氨有限公司持有的云南大为商 贸有限公司股权的议案》。 详见公司于2014年8月30日在上海证券 交易所网站、中国证券报、上海证券报披 露的《云南云维股份有限公司关于购买股（未完）  |