[公告]苏州高新：公开发行2014年公司债券募集说明书摘要
股票简称：苏州高新 股票代码：600736 苏州新区高新技术产业股份有限公司 SUZHOU NEW DISTRICT HI-TECH INDUSTRIAL CO.,LTD. 住所：江苏省苏州市新区运河路8号 公开发行2014年公司债券募集说明书摘要 保荐人（主承销商）： （注册地址：上海市浦东新区商城路618号） 2015年 5月 27日 声 明 本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》、《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则 第23号——公开发行公司债券募集说明书》及其它现行法律、法规的规定，以 及中国证监会对本次债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包 括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上交所网站 （www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文， 并以其作为投资决定的依据。 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺，募集说明书及其摘要不存在任 何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书及其 摘要中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次债券发行所作的任何决定，均不表 明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营 与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。 凡认购、受让并合法持有本次债券的投资者，均视同自愿接受募集说明书、 《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的约定。《债券持有人会议规 则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处， 并按中国证监会或上海证券交易所要求的方式予以公布，债券持有人有权随时查 阅。 除发行人和保荐机构及主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实 体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若 对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业 会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应特别审慎地考虑募 集说明书第二节所述的各项风险因素。本募集说明书依据《中华人民共和国公司 法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公 司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书》及其它 现行法律、法规的规定，以及中国证监会对本次债券的核准，并结合发行人的实 际情况编制。 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺，募集说明书及其摘要不存在任 何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书及其 摘要中财务会计报告真实、完整。 凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露 文件，并进行独立投资判断。证券监督管理机构及其他政府部门对本次债券发行 所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出 实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营 与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。 凡认购、受让并合法持有本次债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书、 《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的约定。《债券持有人会议规 则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处， 并按中国证监会或上海证券交易所要求的方式予以公布，债券持有人有权随时查 阅。 除发行人和保荐机构及主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实 体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若 对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业 会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应特别审慎地考虑募 集说明书第二节所述的各项风险因素。 重大事项提示 一、本次债券无担保，发行总规模不超过人民币7亿元（含7亿元）。本次 债券上市前，公司最近一期末（2015年3月31日）合并报表中所有者权益为 443,559.49万元，资产负债率为80.15%；本次债券上市前，公司2012年、2013 年和2014年合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为人民18,284.93万 元、23,000.97和16,994.49万元，最近三年实现的平均可分配利润为19,426.80 万元，高于本次债券预计的一年利息的1.5倍。2014年经审计的归属母公司所有 者的净利润为16,994.49万元，同比降低26.11%，符合公司债券发行条件。本次 债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济 环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券为固定利率 债券，且期限较长，可能跨越一个或一个以上的利率波动周期，债券的投资价值 在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有 的债券价值具有一定的不确定性。 三、本次债券发行结束后，公司将积极申请在上海证券交易所上市流通。由 于具体上市审批或核准事宜需要在本次债券发行结束后方能进行，并依赖于有关 主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本次债券一定能够按照预期在上海证 券交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市 场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影 响，公司亦无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额 交易其所持有的债券。 四、经中诚信证券评估有限公司评级，公司的主体信用等级为AA，该级别 反映了发行主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很 低；本次公司债券的信用等级为AA，该级别反映了本次债券的信用质量很高， 信用风险很低。 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规 定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评将 在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发行人 外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以 对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内，中诚信证评将于发行主体及担保主体（如有）年度报告 公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告； 在此期限内，如发行主体、担保主体（如有）发生可能影响本次债券信用级别的 重大事件，应及时通知中诚信证评，并提供相关资料，中诚信证评将就该事项进 行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评 将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别 暂时失效。中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过本公司网 站（www.ccxr.com.cn）予以公告。 五、房地产项目投入资金大，建设周期长，现金流量的充足程度对维持公司 正常的经营运作至关重要。受宏观调控政策以及房地产项目开发、销售周期的影 响，公司的经营现金流量波动较大：公司2012年度、2013年度、2014年度和 2015年1-3月合并财务报表口径下的经营活动产生的现金流量净额分别为 -26,470.26万元、-93,120.14万元、28,280.17万元和-74,120.79万元。公司报告期 内经营活动产生的现金流量为负的原因系其所处行业的特性影响所致，房地产开 发企业业务周期较长，前期购置土地和项目建设的投入规模往往较大，而此类支 出属于经营活动产生的现金流出，所以房地产企业普遍会出现经营活动产生的现 金流量净额为负数的现象。随着项目的陆续开发销售、购置土地的节奏趋于平稳， 目前的项目储备将为本公司未来的收入和利润的稳定增长提供保障，但如果经营 活动产生的现金流量持续为负，可能会降低公司财务结构的稳健程度，从而对公 司债务本息的偿付产生一定的不利影响。 同时，受近几年房地产宏观调控政策影响，报告期内公司存货周转效率较低、 库存逐年增大： 2012年末、2013年末、2014年末和2015年一季度公司存货余 额分别为1,173,757.86万元、1,286,748.50万元、1,472,425.82万元和14,433,36.88 万元，占各期末资产总额比例分别为64.61%、64.09%、69.27%、64.58%。在公 司资产负债率以及资金成本均较高的情况下，存货的积压及周转率低将会为公司 的日常经营带来一定的流动性风险。 六、截至2015年3月31日，公司合并报表资产负债率为80.15%，速动比 率为0.32，如果负债水平不能保持在合理的范围内，房地产市场的波动和融资环 境的变化可能使公司面临一定的偿债压力和风险。在负债构成中有息负债占比较 高，其中短期借款及一年内到期的非流动负债需在较短时间内按既定时点归还， 公司必须及时筹集到充足的资金满足偿债需求。若销售市场或金融市场发生重大 波动，公司资金来源不足，将对公司造成一定的短期内偿债压力。 七、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有 债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持 有人、持有无表决权的本次债券的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本次 债券的持有人）均有同等效力和约束力。债券持有人认购、受让或以其他合法方 式取得本次债券的行为视为同意并接受《债券持有人会议规则》，受《债券持有 人会议规则》约束。 目 录 释 义 ............................................................... 7 第一节 发行概况 ................................................... 10 一、本次发行的基本情况 .................................................. 10 二、本次发行的有关机构 .................................................. 13 三、认购人承诺 .......................................................... 16 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 .......................... 16 第二节 发行人的资信情况 ........................................... 18 一、本次债券的信用评级情况 .............................................. 18 二、信用评级报告的主要事项 .............................................. 18 三、发行人的资信情况 .................................................... 20 第三节 担保 ....................................................... 23 第四节 发行人基本情况 ............................................. 24 一、公司概况 ............................................................ 24 二、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况 ...................... 29 三、发行人控股股东及实际控制人基本情况 .................................. 32 四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 .............................. 34 五、公司主营业务基本情况 ................................................ 39 第五节 财务会计信息 ............................................... 43 一、发行人最近三年及一期的财务报表 ...................................... 43 二、最近三年及一期合并报表范围的变化 .................................... 53 三、最近三年及一期的主要财务指标 ........................................ 54 四、发行人最近三年及一期非经常性损益表（合并报表口径） .................. 56 五、管理层讨论与分析 .................................................... 57 六、本次公司债券发行后发行人资产负债结构变化 ............................ 83 第六节 本次募集资金运用 ........................................... 85 一、公司债券募集资金数额 ................................................ 85 二、本次募集资金运用计划 ................................................ 85 三、募集资金运用对发行人财务状况的影响 .................................. 86 第七节 备查文件 ................................................... 87 一、备查文件目录 ........................................................ 87 二、备查时间、地点和网址 ................................................ 87 释 义 在本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/公司/苏州高新 指 苏州新区高新技术产业股份有限公司 苏高新集团/控股股东 指 苏州高新区经济发展集团总公司 地产集团 指 苏州高新地产集团有限公司，原苏州新港建设 集团有限公司 新港建设 指 苏州新港建设集团有限公司 新创建设 指 苏州新创建设发展有限公司 永新置地 指 苏州永新置地有限公司 苏州乐园 指 苏州乐园发展有限公司 高新商旅 指 苏州高新商旅发展有限公司 高新污水 指 苏州高新污水处理有限公司 金粉公司 指 苏州钻石金属粉有限公司 苏州永华 指 苏州永华房地产有限公司 苏迪旅游 指 苏州苏迪旅游度假开发有限公司 徐州投资 指 苏州高新（徐州）投资发展有限公司 徐州商旅 指 苏州高新（徐州）商旅发展有限公司 徐州置地 指 苏州高新（徐州）置地有限公司 徐州置业 指 苏高新（徐州）置业有限公司 温泉世界 指 苏州乐园温泉世界有限公司 乐园国旅 指 苏州乐园国际旅行社有限公司 徐州文化 指 苏州高新（徐州）文化商业发展有限公司 乐佳物业 指 苏州高新（徐州）乐佳物业管理有限公司 扬州置业 指 苏州新港（扬州）置业有限公司 苏迪物业 指 苏州市苏迪物业管理有限公司 新港天都 指 苏州新港天都商业发展有限公司 水上世界 指 苏州乐园水上世界有限公司 高新金鹰 指 苏州高新金鹰商业广场有限公司 本次发行 指 本次公司债券的公开发行 本次债券/本期债券 指 根据发行人于2014年6月19日召开的2014年第 二次临时股东大会通过的有关决议，经中国证 监会核准向社会公众公开发行的本金总额不 超过人民币7亿元（含7亿元）公司债券 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所/交易所 指 上海证券交易所 登记结算机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 保荐人/保荐机构/主承销商/债券受托 管理人/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 会计师事务所/立信会计 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师/律师事务所 指 国浩律师（上海）事务所 资信评级机构/中诚信证评/信用评级 机构 指 中诚信证券评估有限公司 《债券持有人会议规则》 指 《苏州新区高新技术产业股份有限公司2014 年公司债券之债券持有人会议规则》 《债券受托管理协议》 指 《苏州新区高新技术产业股份有限公司与国 泰君安证券股份有限公司关于苏州新区高新 技术产业股份有限公司2014年公司债券之债 券受托管理协议》 承销团 指 由主承销商为本次债券发行组织的承销机构 的总称 余额包销 指 指承销团按照承销协议所规定的各自承销本 次债券的份额，在承销期结束时，将售后剩余 的本次债券全部自行购入的承销方式 报告期、最近三年及一期 指 2012年度、2013年度、2014年度及2015年1-3 月 交易日 指 上海证券交易所的营业日 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包 括法定节假日） 法定节假日、休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日和/或休息日） 《公司法》 指 中华人民共和国公司法 《证券法》 指 中华人民共和国证券法 《试点办法》 指 证监会于2007年8月14日颁布实施的《公司债 券发行试点办法》 元/万元 指 人民币元/万元 特别说明：本募集说明书中部分财务数据尾数合计数与各加数直接相加之和在尾数上有 差异，这些差异是由于采用四舍五入的运算法则造成的。 第一节 发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）发行人基本情况 1、公司名称：苏州新区高新技术产业股份有限公司 2、英文名称：SUZHOU NEW DISTRICT HI-TECH INDUSTRIAL CO.,LTD. 3、法定代表人：徐明 4、股票上市地：上海证券交易所 5、登记结算机构：中国证券登记结算有限公司上海分公司 6、股票简称：苏州高新 7、股票代码：600736 8、注册地址：江苏省苏州市新区运河路8号 9、办公地址：苏州市高新区科发路101号致远国际商务大厦18楼 10、邮政编码：215163 11、电 话：0512-67379025 12、传 真：0512-67379060 13、互联网网址：www.sndht.com 14、电子邮箱：szgx600736@sndnt.com 15、经营范围：高新技术产品的投资、开发、生产，能源、交通、通讯等基 础产业、市政基础设施的投资，工程设计、施工，科技咨询服务。 （二）核准情况及核准规模 发行人拟发行不超过7亿元（含7亿元）公司债券相关议案由公司2014年 6月3日召开的第七届董事会第十八次会议审议通过，并经2014年6月19日召 开的2014年度第二次临时股东大会表决通过。 发行人拟发行公司债券的相关董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊 登在2014年6月4日、2014年6月20日的《上海证券报》、《中国证券报》及 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上。 经中国证监会“证监许可【2015】618号”文核准，公司获准公开发行不超 过7亿元的公司债券。公司将根据债券市场等情况在不违反相关规定的前提下确 定债券的发行时间、发行规模及发行条款。 （三）本次债券基本条款 发行主体：苏州新区高新技术产业股份有限公司 债券名称：苏州新区高新技术产业股份有限公司2014年公司债券 发行规模：本次公开发行公司债券不超过人民币7亿元（含7亿元） 票面金额：100元 发行价格：按面值平价发行 债券期限：本次公司债券的存续期限为3年，为单一期限品种 债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在登记机构开立 的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的 规定进行债券的转让、质押等操作 是否分期发行：本次债券本不分期发行 向公司股东配售安排：本次公开发行公司债券可以向公司股东配售，具体配 售安排（包括是否配售、配售比例等）由股东大会授权董事会根据发行时的市场 情况以及发行具体事宜确定 债券利率及其确定方式：本次公司债券的票面利率及其支付方式由股东大会 授权董事会或董事会授权人士与保荐机构及主承销商根据本次公司债券发行时 市场情况确定 付息、兑付方式：本次债券本息支付将按照本次债券登记机构的有关规定统 计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定 办理 还本付息方式及支付金额：采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次债券于每年的付息日 向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本次债券票 面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者 截至兑付登记日收市时所持有的本次债券最后一期利息及所持有的债券票面总 额的本金 起息日：2015年5月29日 利息登记日：按照上交所和中国证券登记公司的相关规定办理。在利息登记 日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权就所持本次债券获得该利息登 记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付） 付息日：本次债券存续期间，自2016年起每年5月29日为上一个计息年度 的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日） 兑付登记日：按照上交所和中国证券登记公司的相关规定办理。在兑付登记 日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权获得所持本次债券的本金及最 后一期利息 兑付日期：本次债券的兑付日期为2018年5月29日。（如遇法定节假日或 休息日，则顺延至其后的第1个工作日） 计息期限：本次债券的计息期限为2015年5月29日至2018年5月28日 支付方式：本次债券本息的偿付方式按照登记机构的相关规定办理 担保情况：本次债券无担保 资信评级机构：中诚信证券评估有限公司 信用级别：发行人的主体信用级别为AA，本次债券信用级别为AA 债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司 发行方式：详见发行公告 发行对象：详见发行公告 承销方式：本次发行由主承销商组织的承销团以余额包销方式承销 拟上市交易场所：本次公司债券发行完成后，公司将申请本次公司债券于上 交所上市交易 募集资金用途：本次发行公司债券募集资金扣除发行费用后，将用于偿还公 司债务、补充营运资金，优化公司债务结构，满足公司中长期资金需求。具体募 集资金用途由股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况确 定 税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应 缴纳的税款由投资者承担 发行费用概算：本次发行费用概算不超过本次债券发行总额的1.5%，主要 包括保荐及承销费用、律师费用、资信评级费用、发行推介费用和信息披露费用 等。 （四）本次公司债券发行上市的地点和时间安排 发行公告刊登的日期：2015年月5月27日 发行首日：2015年5月29日 预计发行期限：2015年5月29日至2015年6月2日，共3个工作日 网上申购日：2015年5月29日 网下发行期限：2015年5月29日至2015年6月2日 本次发行结束后，公司将向上交所提出关于本次债券上市交易的申请。具体 上市时间将另行公告。 二、本次发行的有关机构 （一）发行人 名称：苏州新区高新技术产业股份有限公司 住所：江苏省苏州市新区运河路8号 联系地址：苏州市高新区科发路101号致远国际商务大厦18楼 邮政编码：215163 法定代表人：徐明 联系人：宋才俊 电话：0512-67379025 传真：0512-60379060 （二）保荐机构（主承销商） 名称：国泰君安证券股份有限公司 住所：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：万建华 项目主办人：梁昌红、黄飞 项目协办人：章宇轩 项目组成员：孙小中、杨志杰、陈霖 电话：021-38676666 传真：021-38670666 （三）发行人律师 名称：国浩律师（上海）事务所 办公地址：上海市南京西路580号南证大厦45-46层 负责人：黄宁宁 经办律师：刘维、张隽 电话：021-52341668 传真：021-62676960 （四）会计师事务所 名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：上海南京东路61号4楼 负责人：朱建弟 经办注册会计师：唐国骏、蒋承毅 电话：021-23280746 传真：021-23280749 （五）资信评级机构 名称：中诚信证券评估有限公司 办公地址：上海市黄浦区西藏南路760号8楼 法定代表人：关敬如 签字评级人员：王维、马延辉、方琦 电话：021-51019090 传真：021-51019030 （六）债券受托管理人 名称：国泰君安证券股份有限公司 住所：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：万建华 联系人：黄飞 电话：021-38674625 传真：021-38674225 （七）申请上市的证券交易所 名称：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦 总经理：黄红元 电话：021-68808888 传真：021-68804868 （八）公司债登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼 法定代表人：高斌 电话：021-38874800 传真：021-58754185 三、认购人承诺 购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人、二级市场的购买人、 以其他合法方式取得本次债券的投资者，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变 更； （三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至2015年3月31日，公司与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或 负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害 关系。 第二节 发行人的资信情况 一、本次债券的信用评级情况 经中诚信证评综合评定，公司的主体信用等级为AA，本次公司债券的信用 等级为AA。 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 经中诚信证券评估有限公司评级，公司的主体信用等级为AA，该级别反映 了发行主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低； 本次公司债券的信用等级为AA，该级别反映了本次债券的信用质量很高，信用 风险很低。 （二）评级报告的内容摘要及揭示的主要风险 作为本次公司债券的资信评级机构，中诚信证评出具了《苏州新区高新技术 产业股份有限公司2014年公司债券信用评级报告》。 中诚信证评肯定了苏州高新区域品牌影响力较强、股东支持力度较大、产业 协同效应逐步显现以及旅游品牌输出能力较强等因素对公司信用质量的支持。同 时，中诚信证评也关注到房地产行业受国家调控政策影响较大，公司主业盈利空 间收窄、业务区域分布集中度偏高以及未来面临的资金压力有所加大等因素可能 对公司信用质量产生的影响。 1、正面： （1）区域品牌影响力。公司是国内较早从事房地产开发的企业之一，在多 年的开发实践中积累了较为丰富的项目运作经验，在苏州房地产市场具有较高的 知名度。 （2）较强的股东支持力度。作为控股股东发展房地产业务的重要平台和载 体，公司能够在资金、业务、管理等诸多方面得到控股股东苏高新集团的持续支 持。 （3）产业协同效应逐步显现。公司涉足房地产、基础设施、旅游及金融股 权投资等产业，产业资源丰富，结构不断优化，产业协同效应逐步显现。公司可 借助在区域内的主导地位实现对各产业资源的整合，推进产业间资源互补和共 享，从而实现公司整体收益。 （4）较强的旅游品牌输出能力。以苏州乐园为代表的旅游业经过15年的运 营，已经在长三角形成很高的品牌效应，具备了输出品牌、输出管理的能力，为 公司“文化旅游地产先锋”战略的实施以及业务的异地扩张奠定了良好的基础。 2、关注： （1）房地产行业调控持续进行。未来房地产调控政策仍将持续进行，而且 不同城市政策导向呈现差别化。作为政策导向性明显的行业，需关注政策波动对 房地产市场的影响。 （2）主业盈利空间收窄。尽管公司商品房销售力度加大，主业收入规模回 升较快，但受地价和建安成本上升等因素的影响，公司主业盈利空间收窄。 （3）区域分布集中度较高。公司目前储备项目和开发项目主要位于苏州、 扬州和徐州，市场集中度较高，业务对单一市场区域较为依赖，存在一定的区域 集中风险。 （4）资金压力有所加大。近年来公司外部融资需求显著加大，财务杠杆水 平持续上升。未来项目建设的持续推进和新增土地储备或将给公司带来一定的资 金压力。 （三）跟踪评级的有关安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规 定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评将 在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发行人 外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以 对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内，中诚信证评将于发行主体及担保主体（如有）年度报告 公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告； 在此期限内，如发行主体、担保主体（如有）发生可能影响本次债券信用级别的 重大事件，应及时通知中诚信证评，并提供相关资料，中诚信证评将就该事项进 行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评 将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别 暂时失效。中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过本公司网 站（www.ccxr.com.cn）予以公告。 三、发行人的资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 截至2014年12月31日，发行人与银行签订的综合授信合同主要有： 序号 合同名称 受信人 授信人 授信额（元） 授信期限 1 GRS12166《综合授信额度合同》 苏州高新 厦门国际银行 上海分行 1亿 2012.12.13 -2015.12.13 2 GRS13201《综合授信额度合同》 苏州高新 厦门国际银行 上海分行 2.5亿 2014.1.8 -2016.1.8 3 2014年苏招授字第6701148012 号《授信协议》 苏州高新 招商银行高新 区支行 3亿 2014.7.31 -2015.7.30 4 宁通SH0100综字第130705301 号 苏州高新 宁波通商银行 上海分行 3亿 2013.7.5 -2015.7.5 5 2014年苏（新）综字第0572号 《综合授信合同》 苏州高新 民生银行苏州 分行 3亿 2014.11.18 -2015.11.1 6 《最高额综合授信合同》（编号： SX031514001687） 苏州高新 江苏银行苏州 新区支行 1.16亿 2014.04.30- 2015.04.29 （二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年及一期公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约现象。 （三）最近三年及一期发行的债券以及偿还情况 发行人合并范围内控股子公司苏州高新污水处理有限公司于2013年7月19 日发行了20,000万元的中小企业私募债券，存续期为三年；并于2014年10月 31日发行了30,000万元的中小企业私募债券，存续期为三年。 除上述事项外，公司最近三年及一期未发行其他债券。 （四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期经审计净资产的比 例 本次发行的公司债券规模计划不超过7亿元（含7亿元）。截至2014年12 月31日和2015年3月31日，发行人所有者权益（含少数股东权益）分别为443，921.70万元（经审计）和443,559.49万元，计划发行的公司债券规模的上限占净 资产额的比重分别为15.77%和15.78%，本次债券发行后发行人累计公司债券余 额占净资产额的比重分别为15.77%和15.78%，不超过最近一期末净资产额的 40%。 （五）最近三年及一期主要财务指标（合并报表） 主要财务指标 2015-3-31 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 流动比率 1.57 1.53 1.45 1.36 速动比率 0.32 0.25 0.24 0.21 资产负债率（%，合并报表） 80.15 79.11 79.15 78.07 资产负债率（%，母公司报表） 80.15 75.33 75.26 75.95 归属于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 3.33 3.31 3.22 3.07 2015年1-3月 2014年度 2013年度 2012年度 贷款偿还率（%） 100 100 100 100 利息偿付率（%） 100 100 100 100 总资产报酬率（%） 0.44 1.70 2.39 1.95 利息保障倍数 1.15 3.41 3.62 6.79 应收账款周转率（次） 4.49 15.38 12.40 12.58 存货周转率（次） 0.04 0.19 0.21 0.16 每股经营活动现金净流量 （元） -0.70 0.27 -0.88 -0.25 每股净现金流量（元） 0.22 -0.14 0.02 0.45 上述指标中除母公司资产负债率的指标外，其他均依据合并报表口径计算， 2015年1-3月数据未进行年化处理。各指标的具体计算公式如下： 流动比率＝流动资产/流动负债 速动比率=（期末流动资产合计－期末存货余额）/期末流动负债合计 资产负债率＝负债总计/资产总计 归属于上市公司股东的每股净资产=归属于母公司股东权益合计/期末股本 总额 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 利息偿付率=实际支付利息/应付利息 总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额 利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出 应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额 存货周转率＝营业成本/存货平均余额 每股经营活动现金净流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额 每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末股本总额 第三节 担保 本次债券无担保。 第四节 发行人基本情况 一、公司概况 （一）设立及历史沿革情况 发行人系经江苏省经济体制改革委员会苏体改生[1994]300号文批准，由苏 高新集团联合中信兴业信托投资公司（现更名为中信信托投资有限责任公司）及 苏州物资贸易中心三家发起人共同发起，在改组苏州新区经济发展总公司的基础 上，向境内法人和公司内部职工定向募集股份成立的定向募集股份有限公司，注 册资本4,500万元，公司成立时总股本为4,500万股，其中发起法人股3,687.5万 股，内部职工股112.5万股，法人股700万股。 公司在1996年11月根据《国务院关于原有有限责任公司和股份有限公司依 照〈中华人民共和国公司法〉进行规范的通知》，对照《公司法》进行规范，并 于1996年12月31日在江苏省工商行政管理局重新登记。 公司目前持有注册号为320000000009807的《企业法人营业执照》，公司住 所：苏州市新区运河路8号；法定代表人：徐明；注册资本：105,788.16万元人 民币；企业类型：股份有限公司（上市）；经营范围：高新技术产品的投资、开 发、生产，能源、交通、通讯等基础产业、市政基础设施的投资，工程设计、施 工，科技咨询服务。 1996年7月31日，经江苏省人民政府苏政函（1996）20号文转报，并经中 国证监会证监发字（1996）126、127号文批准，公司以“上网定价”发行方式 公开募集A股股票1,500万股，每股面值1元，发行价人民币7.95元，发行后 公司总股本为6,000万元，其中1500万股流通股于1996年8月15日在上交所 上市交易。 公司首次发行上市时的股本结构如下： 股本结构 数量（股） 占总股本比例（%） 非流通股 4,500.00 75.00 其中：国有法人股 3,687.50 61.46 定向募集法人股 700.00 11.67 内部职工股 112.50 1.87 流通A股 1,500.00 25.00 股份总数 6,000.00 100.00 （二）公司上市后股本结构历次变动情况 1、发行人增加注册资本至9,600万元 1996年10月16日，发行人召开1996年临时股东大会，会议决定对1995 年利润进行分配，向全体股东每10股送3股红股，另由资本公积金每10股转增 3股，送红股和转增股数均为1,800万股，送转后公司总股本为9,600万股。 1996年10月24日，大华会计师事务所出具华业字（96）第1189号《关于 苏州高新技术产业开发区股份有限公司增加股本的验证报告书》，确认截至1996 年10月24日止，公司已将派送红股所增股本人民币1,800万元及资本公积转增 股本人民币1,800万元分别从“利润分配—未分配利润”账户及“资本公积”账 户转入“股本”账户。 1996年12月31日，江苏省工商行政管理局向公司换发了《企业法人营业 执照》。 2、发行人增加注册资本至14,400万元 1997年4月16日，发行人召开1996年年度股东大会，会议决定对1996年 度利润进行分配，向全体股东按10股送3股红股分配利润，另以资本公积金按 每10股转增2股，送红股总数为2,880万股，转增股总数为1,920万股，送转后 公司总股本为14,400万股。 1997年5月6日，大华会计师事务所出具华业字（97）第941号《关于苏 州新区高新技术产业股份有限公司验资报告》，确认截至1997年4月23日止， 公司已将派送红股所增股本人民币2,880万元及资本公积转增股本人民币1,920 万元分别从“利润分配—应付股利”账户及“资本公积”账户转入“股本”账户。 1997年11月17日，江苏省工商行政管理局向公司换发了《企业法人营业 执照》。 3、发行人增加注册资本至28,176万元 1997年9月16日，发行人召开1997年第一次临时股东大会，会议决定以 1996年10月30日公司的注册资本9,600为基数，按10股配2股的比例进行配 股，计配售2,880万股。1998年4月30日，中国证监会出具证监上字[1998]37 号《关于苏州新区高新技术产业股份有限公司申请配股的批复》，同意公司向全 体股东配售2,256万股普通股,其中向国有法人股股东配售1,482万股，向内部职 工股股东配售54万股，向社会公众股股东配售720万股。 1998年3月12日，发行人召开1997年年度股东大会，会议决定对1997年 利润进行分配，向全体股东按每10股送8股红股分配利润，送红股总数为11,520 万股，送股后公司总股本为25,920万股。 1998年6月17日，大华会计师事务所出具华业字（98）第831号《关于苏 州新区高新技术产业股份有限公司验资报告》，确认截至1998年6月17日止， 法人股股东及内部职工股股东已缴入股款人民币184,752,032元；同时公司已将 送红股所增股本人民币11,520万元从“应付股利”账户转入“股本”账户。 1998年8月10日，江苏省工商行政管理局向公司换发了《企业法人营业执 照》。 4、发行人增加注册资本至42,264万元 1999年5月20日，发行人召开1998年年度股东大会，会议决定对1998年 利润进行分配，向全体股东按每10股送5股红股分配利润，送红股总数为14,088 万股，送股后公司总股本为42,264万股。 1999年6月3日，大华会计师事务所有限公司出具华业字（99）第915号 《关于苏州新区高新技术产业股份有限公司验资报告》，确认截至1999年6月3 日止，公司已将派送红股所增股本人民币14,088万元从“利润分配”账户转入 “股本”账户。 1999年11月26日，江苏省工商行政管理局向公司换发了《企业法人营业 执照》。 5、发行人增加注册资本至45,747万元 2000年8月25日，发行人召开2000年第一次临时股东大会，会议决定以 42,264万元为基数，按每10股配3股的比例，向社会公众股股东配售3,483万 股。 2001年，中国证监会出具证监公司字[2001]9号文《关于苏州新区高新技术 产业股份有限公司申请配股的批复》，同意公司向社会公众股股东配售3,483万 股普通股。 2001年3月15日，大华会计师事务所有限公司出具华业字（2001）第562 号验资报告，确认截至2001年3月15日止，承销机构已缴入股款人民币 375,637,105.96元，其中股本3,483万元，资本公积340,807,105.96元。 2001年6月6日，江苏省工商行政管理局向公司换发了《企业法人营业执 照》。 6、发行人增加注册资本至48,976万元 2007年3月2日，发行人召开2007年第一次临时股东大会，会议审议通过 了《关于公司非公开发行股票方案的议案》，发行数量不超过1亿股。 2007年，中国证监会出具证监发行字[2007]312号文《关于核准苏州新区高 新技术产业股份有限公司非公开发行股票的通知》，核准公司非公开发行股票不 超过1亿股。 2007年10月15日，立信会计师事务所有限公司出具信会师报字（2007） 第11846号验资报告,确认公司非公开发行普通股3,229万股,截至2007年10月 15日止，变更后的注册资本为48,976万元。 2007年10月28日，江苏省工商行政管理局向公司换发了《企业法人营业 执照》。 7、发行人增加注册资本至88,156.8万元 2008年4月10日，发行人召开2007年年度股东大会，会议决定对2007年 利润进行分配，以2007年12月31日总股本48,976万股为基数，每10股派送 红股2股，每10股资本公积转增股本6股，送转股后总股本为88,156.8万股。 2008年5月5日，立信会计师事务所有限公司出具信会师报字（2008）第 11652号验资报告，确认截至2008年5月5日止，变更后的注册资本为88,156.8 万元。 2008年5月11日，江苏省工商行政管理局向公司换发了《企业法人营业执 照》。 8、发行人增加注册资本至105,788.16万元 2011年4月8日，发行人召开2010年年度股东大会，会议决定对2010年 利润进行分配，以2010年12月31日总股本88,156.8万股为基数，每10股派送 红股1股，每10股资本公积转增股本1股，送转股后总股本为105,788.16万股。 2011年8月31日，立信会计师事务所有限公司出具信会师报字（2011）第 13372号验资报告，确认截至2011年5月6日止，变更后的注册资本为105,788.16 万元。 2011年10月10日，江苏省工商行政管理局向公司换发了《企业法人营业 执照》。 （三）重大资产重组情况 发行人最近五年内未发生重大资产重组情况。 （四）股本总额及前十大股东持股情况 1、本次发行前公司的股本结构 截至2015年3月31日，公司股本结构如下： 单位：股 股本结构 股份数量（股） 占总股本比例（%） 一、有限售条件的流通股 0 0.00 二、无限售条件的流通股 1,057,881,600 100.00 三、股份总数 1,057,881,600 100.00 2、本次发行前公司前十大股东持股情况 截至2015年3月31日，公司前十大股东持股情况： 序号 股东名称 股份数量 （股） 股份比例 （%） 股本性质 限售情况 1 苏州高新区经济发展集团总公司 429,135,017 40.57 A股流通股 无限售 2 苏州新区创新科技投资管理有限 公司 13,800,000 1.30 A股流通股 无限售 3 百年人寿保险股份有限公司－分 红保险产品 8,757,402 0.83 A股流通股 无限售 4 苏州创元投资发展（集团）有限公 司 5,255,686 0.50 A股流通股 无限售 5 陈桂花 4,839,305 0.46 A股流通股 无限售 6 王丽娴 4,250,000 0.40 A股流通股 无限售 7 威高集团有限公司 3,630,000 0.34 A股流通股 无限售 8 苏州市苏州新区乐星工商实业公 司 3,360,537 0.32 A股流通股 无限售 9 陈帆 3,252,953 0.31 A股流通股 无限售 10 百年人寿保险股份有限公司－传 统保险产品 2,892,605 0.27 A股流通股 无限售 合计 479,173,505 45.30 - - 二、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况 （一）发行人的组织结构 公司的组织结构图如下： （二）发行人对其他企业的重要权益投资情况 1、发行人的重要权益投资概况 2、发行人的主要子公司情况 截至2015年3月31日，发行人直接控制的子公司共20家，情况如下： 公司名称 经营范围 注册资本 公司合计持 股比例 苏州高新商旅发展 有限公司 房地产投资、咨询与管理；商业 投资经营及咨询与管理；酒店管 理；建设娱乐、餐饮及旅游配套 设施的项目 人民币70,000.00万元 100.00% 苏州永华房地产有 限公司 商住房地产项目的开发；商住房 的销售及管理 人民币8,000.00万元 51.00% 苏州苏迪旅游度假 开发有限公司 旅游度假酒店的开发和建设 人民币6,000.00万元 100.00% 苏州高新（徐州）投 资发展有限公司 项目投资及咨询；旅游资源开发； 游乐场所管理服务；土木工程建 筑施工；房屋中介代理 人民币100,000.00万 元 100.00% 苏州高新（徐州）商 旅发展有限公司 建造游乐、餐饮及其他旅游配套 服务设施；游乐场所管理服务； 物业管理；房屋租赁等 人民币70,000.00万元 100.00% 苏州高新（徐州）置 地有限公司 房地产开发、销售、物业管理 人民币20,000.00万元 100.00% 苏高新（徐州）置业 有限公司 房产开发、销售 人民币8,000.00万元 100.00% 苏州乐园温泉世界 有限公司 游泳池、大型餐馆；旅游用品、 百货、工艺美术品、服装鞋帽、 箱包的销售等 人民币200.00万元 100.00% 苏州高新（徐州）文 化商业发展有限公 司 文化艺术交流活动策划；商业服 务、咨询与管理；酒店管理；建 造游乐、餐饮及其他旅游配套设 施；健身服务；棋牌服务；会展、 礼仪服务；体育用品、日用百货 销售；游乐场所管理服务；物业 管理；房屋租赁；停车场服务 人民币10,000.00万元 100.00% 苏州高新（徐州）乐 佳物业管理有限公 司 物业管理服务；房屋中介服务； 停车场服务；室内外装饰工程施 工；花卉、苗木销售 人民币300.00万元 100.00% 苏州新港（扬州）置 业有限公司 房地产开发、经营，物业租售与 管理 人民币10,000.00万元 100.00% 苏州新创建设发展 有限公司 房产开发、建造、销售及出租 人民币38,000.00万元 100.00% 苏州新港建设集团 有限公司 房地产开发、经营 人民币82,964.45万元 84.94% 苏州高新污水处理 有限公司 生活、工业污水的处理，污水泵 站的建设与管理， 污水水质检 测， 环境污染治理设施运营，污 泥接种技术服务 人民币20,000.00万元 75.00% 苏州钻石金属粉有 限公司 房地产开发；制造、销售：铜金 粉、合成金条、金属墨、印金油、 金属粉；房屋出租 人民币4,500.00万元 83.16% 苏州乐园发展有限 公司 经营游乐园及其它旅游配套服务 设施；酒店管理；餐饮管理；自 有物业的管理和出租；苗木、花 卉、盆景的培植、设计、销售和 售后服务；礼仪服务 美元3,987.30万元 37.70% 【注】 苏州永新置地有限 公司 从事房地产项目及相关配套设施 的开发建设、销售、租赁、物业 管理 人民币30,000万元 80.05% 苏州市苏迪物业管 理有限公司 大、中、小型餐馆，小吃店；住 宿；预包装食品零售。物业管理； 生产销售：旅游用品；销售：照 相器材，服装，日用杂品，工艺 美术品及其它百货；酒店管理 人民币80.00万元 80.00% 苏州乐园国际旅行 国内旅游服务 人民币50.00万元 100.00% 社有限公司 苏州大阳山投资发 展有限公司 批发与零售，预包装食品兼散装 食品，旅游项目投资开发及管理 人民币10,000万元 55.00% 注：公司原持有苏州乐园75%股份，公司将部分增资权让渡给平安大华，并与平安大华 就持有苏州乐园部分股权事宜约定如下：平安大华对苏州乐园持股期限为三年，期满后由苏 州高新按照平安大华向苏州乐园实际出资额，回购其所持有的全部苏州乐园股权。持股期间， 平安大华不参与苏州乐园的日常经营与决策，不分配其苏州乐园董事名额，董事会上其表决 权由苏州高新代为行使，利润分配权由苏州高新代为行使。苏州高新每年支付给平安大华 8.5%的固定收益作为此次代为出资的回报。在平安大华持股期间，苏州高新在苏州乐园75% 的权益不变。 3、发行人的主要合营及联营企业情况 截至2015年3月31日，发行人直接持股的合营及联营企业共5家，情况如 下： 公司名称 经营范围 注册资本 公司合计持 股比例 苏州永佳房地产开 发有限公司 房地产开发、建设；房产销售、 租赁；物业管理 人民币800.00万元 50.00% 中外运高新物流（苏 州）有限公司 短途运输、综合货运站（场）；货 物加工、装卸、包装、配送及提 供海运、空运、陆运进出口货物 的国际货物运输代理业务等 美元1,957.00万元 40.00% 华能苏州热电有限 责任公司 火力发电、蒸汽生产；机电设备、 管道的安装、检修服务；热水、 除盐水、粉煤灰销售 人民币24,000.00万元 30.31% 苏州高新创业投资 集团融联管理有限 公司 受托管理、经营投资公司的创业 资本；创业投资咨询、企业管理 咨询、并购重组顾问、创业管理 服务；投资策划、上市策划及其 他资本运作策划业务 人民币500.00万元 40.00% 苏州融联创业投资 企业（有限合伙） 创业投资；代理其他创业投资企 业、机构或个人的创业投资业务； 创业投资管理、咨询服务 人民币37,000万元 27.31% 三、发行人控股股东及实际控制人基本情况 （一）公司控股股东情况介绍 公司名称：苏州高新区经济发展集团总公司 企业性质：国有企业（法人） 法定代表人：高剑平 注册资本：人民币644,469.505万元 成立日期：1988年2月8日 住所：苏州高新区狮山桥西堍 主要经营业务或管理活动：组织房地产开发经营，采购供应开发项目和配套 设施所需的基建材料和相关的生产资料；为住宅区提供配套服务。公用服务设施。 旅游服务、项目投资开发；提供担保业务，高新技术项目投资及咨询、代理、中 介服务。 截至2015年3月31日，苏高新集团直接持有发行人429,135,017股，占发 行人总股本的40.57%，苏高新集团通过其全资子公司苏州新区创新科技投资管 理有限公司持有发行人13,800,000股，占发行人总股本的1.3%，上述股份目前 未发生任何质押情况，苏高新集团为公司的控股股东。 截至2014年6月30日，苏高新集团合并财务报表口径总资产为4,654,091.72 万元，归属于母公司股东的净资产为715,258.99万元。2014年1-6月，苏高新集 团合并财务报表口径实现营业收入225,808.67万元，实现利润总额1,837.23万元。 （二）公司实际控制人情况介绍 公司控股股东为苏高新集团。苏州市人民政府苏州高新区管理委员会持有苏 高新集团100%的股权，为发行人的实际控制人。 （三）公司、公司控股股东及实际控制人的股权关系 截至2015年3月31日，公司与控股股东及实际控制人股权关系如下： 四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员基本情况 发行人现任董事、监事及高级管理人员基本情况如下： 姓名 职务 性别 本次任期起止日 2014年在公司 领取的应付报酬 总额（万元）（税 前） 2015年3月末 持有公司股票 及债券情况 徐 明 董事长 男 2012/09/08-2015/09/08 55.00 无 王 平 副董事长 男 2012/09/08-2015/09/08 55.00 无 总经理 2012/09/08-2015/09/08 无 陆 俊 董事 男 2013/03/25-2015/09/08 49.50 无 副总经理 2013/03/25-2015/09/08 无 唐 燚 董事 男 2013/03/25-2015/09/08 - 无 屈晓云 董事 女 2013/03/25-2015/09/08 - 无 俞洪江 董事 男 2013/03/25-2015/09/08 - 无 刘勇 独立董事 男 2014/09/10-2015/09/08 - 无 杨相宁 独立董事 男 2013/03/25-2015/09/08 6.00 无 魏向东 独立董事 男 2014/09/10-2015/09/08 2.00 无 金福龙 监事会主席 男 2013/03/25-2015/09/08 - 无 朱 勇 监事 男 2013/03/25-2015/09/08 - 无 沈明康 职工代表监事 男 2012/09/08-2015/09/08 36.16 无 潘翠英 副总经理 女 2014/07/03-2015/09/08 46.70 无 楼铭育 副总经理 男 2014/07/03-2015/09/08 47.28 无 茅宜群 财务总监 女 2013/03/25-2015/09/08 38.50 缪 凯 原董秘 男 2013/03/25-2015/03/19 38.50 无 李圣学 原独立董事 男 2012/09/08-2014/09/10 4.00 王则斌 原独立董事 男 2012/09/08-2014/09/10 4.00 （二）董事、监事和高级管理人员的主要从业经历 1、发行人董事的简历 （1）徐明，男，1961年11月出生，汉族，中共党员，本科毕业，曾任苏 州乐园度假酒店总经理，苏州新城花园酒店（集团）副总经理，苏州百汇连锁店 总公司总经理，苏州高新区经济发展集团总公司党委委员，苏州新区高新技术产 业股份有限公司董事、总经理。现任苏州新区高新技术产业股份有限公司董事长、 党委书记。 （2）王平，男，1963年6月出生，汉族，中共党员，硕士毕业，中国人民 大学基本建设经济专业本科毕业，英国格拉摩根大学房地产管理专业研究生毕 业，高级经济师、工程师职称。曾任苏州新港建设发展有限公司副总经理，苏州 新创建设发展有限公司副总经理，苏州高新区经济发展集团总公司党委委员、总 工程师，现任苏州新区高新技术产业股份有限公司副董事长、总经理、党委副书 记。 （3）陆俊，男，1971年10月出生，汉族，中共党员，2000年8月获得南 京大学和圣约瑟夫大学MBA学位，高级工程师。曾任中国海外建筑深圳海丰苑 企业管理公司项目经理、分公司经理，苏州乐园发展有限公司工程部经理、副总 经理，苏州国家环保高新技术产业园有限公司总经理，现任苏州新区高新技术产 业股份有限公司董事、副总经理、党委副书记、纪委书记。 （4）唐燚，男, 1968年12月出生，汉族，农工民主党，博士毕业，会计师。 毕业于武汉理工大学产业经济学专业。曾任苏州新区经济发展集团总公司审计科 科长、投资部副主任，江苏AB股份有限公司董事会秘书，苏州新区高新技术产 业股份有限公司总经理助理、副总经理。现任苏州高新区经济发展集团总公司副 总经理，苏州新区高新技术产业股份有限公司董事。 （5）屈晓云，女，1971年5月出生，汉族，中共党员，本科学历，会计师、 经济师。曾任苏州高新区经济发展集团总公司财务部科员、科长、结算中心主任、 财务部主任助理、财务部主任，现任苏州高新区经济发展集团总公司副总经理、 党委委员，苏州新区高新技术产业股份有限公司董事。 （6）俞洪江，男，1964年10月出生，汉族，民盟党员，大专学历，经济 师。曾任苏州高新区、虎丘区财政局国资统评处科员、行政事业处科员，苏州高 新区、虎丘区财政局副主任科员。现任苏州高新区城乡一体化建设发展有限公司 副总经理，苏州新区高新技术产业股份有限公司董事。 （7）刘勇，男，1967年9月出生，汉族，注册会计师，注册资产评估师， 中国注册房地产估价师，南京大学经济学学士，中欧国际工商学院EMBA。曾 任苏州第二电表厂主办会计，苏州东华电器成套公司财务主管，苏州仪表总厂主 办会计，苏州会计师事务所项目经理，苏州天辰会计师事务所经理、副主任会计 师，自2000年起任职于江苏公证天业会计师事务所，现任江苏公证天业会计师 事务所合伙人、苏州新区高新技术产业股份有限公司独立董事。 （8）杨相宁，男，1978年4月8日出生，汉族，中共党员，本科学历，注 册律师。曾在镇江市京口区人民检察院工作，曾任江苏方本律师事务所律师，江 苏良翰律师事务所高级合伙人，现任北京市盈科（苏州）律师事务所担任高级合 伙人，证券事务部主任，兼任四川大学苏州研究院兼职副教授，长江平民教育基 金会副秘书长，苏州新区高新技术产业股份有限公司独立董事。 （9）魏向东，男、1963年2月出生，汉族，教授，苏州大学历史学学士、 专门史硕士，复旦大学历史地理博士，现任苏州大学社会学院旅游系主任，江苏 省旅游学会副会长，苏州大学非物质文化遗产研究中心副主任、旅游发展研究中 心主任、旅游管理学科带头人、苏州新区高新技术产业股份有限公司独立董事。 2、发行人监事的简历 （1）金福龙，男，1976年2月出生，汉族，南京经济学院会计专业本科毕 业，苏州大学东吴商学院工商管理硕士毕业，会计师。曾任苏州高新区阳山高科 技产业开发有限公司财务负责人，苏州高新区国有资产经营公司投资部主任、副 总经理。现任苏州高新区城乡一体化建设发展有限公司总经理，苏州新区高新技 术产业股份有限公司监事会主席。 （2）朱勇，男，1966年7月出生，汉族，中共党员，南京师范大学政教专 业本科毕业，一级教师。曾任苏州高新区、虎丘区非公经济党工委副书记、党工 委书记，苏州高新区、虎丘区机关党工委书记。现任苏州高新区经济发展集团总 公司党委副书记、纪委书记，苏州新区高新技术产业股份有限公司监事。 （3）沈明康，男，1971年11月出生，汉族，苏州市广播电视大学大专毕 业，曾在苏州生物化学制药厂、苏州高新区经济发展集团总公司任职，现任苏州 新区高新技术产业股份有限公司行政部经理，职工代表监事。 3、发行人高级管理人员的简历 （1）潘翠英，女，1970年9月出生，汉族，高级会计师，上海财经大学经 济学硕士研究生毕业。曾任上海财经大学科技发展公司财务经理，上海新世纪投 资服务有限公司管理咨询部经理、资信评估部副经理、财务负责人、副总经理， 苏州新区高新技术产业股份有限公司总经理助理，现任苏州新区高新技术产业股 份有限公司副总经理。 （2）楼铭育，男，1973年1月出生，汉族，中共党员，大学本科学历，高 级工程师。曾任苏州新区污水处理厂生产科科员、科长助理、副科长，苏州新区 污水处理厂厂长助理、副总经理，苏州高新污水处理有限公司总经理，现任苏州 新区高新技术产业股份有限公司副总经理。 （3）缪凯，男，1962年7月出生，汉族，中共党员，经济师，浙江大学经 济专业硕士研究生毕业，南京大学管理学博士毕业。曾任南通王府物业发展公司 总经理，南通市建设投资公司副总经理，南通市投资管理中心主任，南通市计委 主任助理，苏州新区高新技术产业股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书。 （4）茅宜群，女，1965年10月出生，汉族，中共党员，本科毕业，高级 会计师。曾先后在苏州医学院附属第一人民医院财务科、新区煤气发展公司财务 部、苏州外国语学校财务处任职，现任苏州新区高新技术产业股份有限公司财务 负责人。 （三）现任董事、监事、高级管理人员兼职情况 1、在股东单位任职情况 姓名 股东单位名称 担任的职务 是否在股东单位 领取报酬津贴 唐 燚 苏州高新区经济发展集团总公司 副总经理 是 屈晓云 苏州高新区经济发展集团总公司 副总经理、党委委员 是 朱 勇 苏州高新区经济发展集团总公司 党委副书记、纪委书记 是 2、在其他单位任职情况 姓名 其他单位名称 担任的职务 是否在其他单位 领取报酬津贴 徐 明 苏州高新（徐州）投资发展有限公司 董事长 否 苏州高新（徐州）商旅发展有限公司 董事长 否 苏州高新（徐州）置地有限公司 董事长 否 苏高新（徐州）置业有限公司 董事长 否 苏州高新（徐州）文化商业发展有限公司 董事长 否 苏州钻石金属粉有限公司 董事长 否 苏州高新（徐州）乐佳物业管理有限公司 董事长 否 王 平 苏州新港建设集团有限公司 董事长 否 苏州新创建设发展有限公司 董事长 否 苏州永新置地有限公司 董事长 否 苏州高新（徐州）投资发展有限公司 董事 否 苏州苏迪旅游度假开发有限公司 董事长 否 陆 俊 苏州新创建设发展有限公司 董事 否 苏州永新置地有限公司 董事 否 苏州乐园发展有限公司 董事长 否 苏州高新商旅发展有限公司 董事长 否 苏州高新（徐州）投资发展有限公司 董事 否 苏州乐园温泉世界有限公司 董事长 否 苏州市苏迪物业管理有限公司 董事长 否 苏州乐园国际旅行社有限公司 董事长 否 中新苏州工业园区开发集团股份有限公司 监事 否 屈晓云 苏州新区创新科技投资管理有限公司 总经理/董事 否 苏州钻石金属粉有限公司 董事 否 俞洪江 苏州高新区城乡一体化建设发展有限公司 副总经理 否 刘勇 江苏公证天业会计师事务所 合伙人 是 魏向东 苏州大学社会学院 旅游系主任 是 江苏省旅游学会 副会长 否 苏州大学非物质文化遗产研究中心 副主任 否 苏州东吴旅游规划咨询有限公司 执行董事 否 杨相宁 北京市盈科（苏州）律师事务所 高级合伙人 是 四川大学苏州研究院 兼职副教授 否 长江平民教育基金会 副秘书长 否 金福龙 苏州高新区城乡一体化建设发展有限公司 总经理 否 潘翠英 苏州高新（徐州）投资发展有限公司 董事 否 苏州新港建设集团有限公司 监事 否 苏州新创建设发展有限公司 监事 否 苏州永新置地有限公司 监事 否 苏州乐园发展有限公司 监事 否 苏州高新商旅发展有限公司 监事 否 苏州高新污水处理有限公司 监事 否 华能苏州热电有限责任公司 监事长 否 楼铭育 苏州高新污水处理有限公司 董事长 否 苏州钻石金属粉有限公司 董事长 否 苏州新港建设集团有限公司 董事 否 华能苏州热电有限责任公司 董事 否 苏州金埔园林建设发展有限公司 董事 否 苏州高新创业投资集团融联管理有限公司 董事 否 五、公司主营业务基本情况 （一）公司主营业务 公司作为苏州高新区建设发展的一支重要力量，多年来在随着苏州高新区的 变革而不断调整、完善自身业务定位，积极适应苏州高新区开发的新趋势和国家 对房地产行业宏观政策的新动向。 伴随着苏州高新区经济的发展，公司业务模式逐步调整完善，大致可分为如 下四个阶段： 1、公司上市初期至1998年以前，公司主要从事开发区土地一级开发，即土 地批租业务 公司主要依托开发区管委会，紧跟国家政策动向，从事开发区土地一级开发， 即土地批租业务。开发区推行优惠的土地利用政策进行工业性招商，引进了大批 企业落户苏州高新区。 2、1998年至2002年，公司完成了基础设施开发向工业房地产开发再到商 品房开发的业务结构调整 苏州高新区 258平方公里 苏州高新区 52平方公里 2014年 2002年 1998年 随着苏州高新区的发展，可批租土地资源的减少，以及国家土地政策的规范， 开发区房地产开发企业普遍面临产业转型考验。公司通过战略决策，决定对内部 资源进行整合和调整，利用两次配股的机会，运用募集资金，完成了从基础设施 开发和工业房地产开发并行，向工业房地产和住宅商品房开发过渡的业务结构调 整。 3、2002年至2013年，公司把握苏州高新区“西进北扩”的扩区机会，积 极调整业务重点，逐步成为以房地产为主的城市化综合服务商。 4、2014年至今，公司对发展战略进行调整，通过充分发挥公司在房地产、 旅游以及资本市场融资的三大优势，进一步整合资源，实施差异化竞争，打造“文 化旅游地产先锋”。 公司伴随着苏州高新区的扩大发展，积极做强做大房地产主业，经营好房地 产知名品牌，并努力向房地产价值链下游和终端延伸，拓宽房地产开发层级和模 式，结合自身在旅游服务业上的特有经验，把旅游产业和房地产业有机结合在一 起，以配套房地产项目带动旅游产品的人气，以旅游产品提升房地产项目的品质。 （二）公司的业务收入构成 1、营业收入业务构成 公司最近三年营业收入按业务类别列示的情况如下： 单位：万元 业务类别 2014年度 2013年度 2012年度 商品房销售 295,612.05 257,962.32 218,038.47 房地产出租 10,609.23 10,371.37 10,967.73 游乐服务 32,407.16 30,432.79 28,380.30 公用事业污水处理 11,863.50 10,483.50 9,736.54 工业品销售 4,947.40 5,102.23 5,092.74 基础设施开发 135.09 23,171.88 2,115.63 代建工程 1,288.36 1,368.40 1,928.79 其他业务 595.79 431.87 852.64 营业收入合计 357,458.56 339,324.36 277,112.84 公司2014年度实现主营业务收入356,862.77万元，同比增长5.34%。其中： 来源于房地产开发业务（包括商品房销售及房地产出租业务）的收入为306,221.28 万元，收入占比85.67，所占比重较2013年上升4.58个百分点，是公司最主要 的营业收入组成部分；游乐服务收入为32,407.16万元，较2013年度提高0.10%， 占营业收入比重为9.07%。 总体来看，近三年公司房地产开发业务收入始终占公司主营收入的80%左 右，是公司的主营业务。随着我国房地产市场竞争的加剧和苏州地区土地成本的 大幅上升，公司未来会通过房地产业务和旅游业务的资源整合，向“旅游文化地 产先锋”的战略目标转变并加速异地扩张，实现差异化竞争，提高公司可持续发（未完）  |