[发行]上投内需：更新招募说明书摘要（2015年5月）
上投摩根内需动力股票型证券投资基金 招募说明书 （更新） 摘要 基金合同生效日期： 2007 年 4 月 13 日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 重要 提示： 1 . 投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书； 2 . 基金的过往业绩并不预示其未来表现； 3. 基金投资者购买基金并不等于将资金作为存款存入银行或者存款类金融机构 ， 基金管理 人 不保证基金一定盈利，也不保证最低收益 。 4 ．本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基 金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金 份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认 和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 5.. 本招募说明书 摘要 所载内 容截止日 为 201 5 年 4 月 12 日 ，基金投资组合及基金业绩的数据 截止日为 201 5 年 3 月 3 1 日 。 二零 一 五 年 五 月 一、基金管理人 （一） 基金管理人简况 本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基本信息如下： 注册地址：上海市浦东富城路 99 号震旦国际大楼 20 层 办公地址：上海市浦东富城路 99 号震旦国际大楼 20 层 法定代表人： 陈开元 总经理 ： 章硕麟 成立日期： 2004 年 5 月 12 日 实缴注册资本： 贰 亿伍仟万元人民币 股东名称、股权结构及持股比例： 上海国际信托有限公司 51% JPMorgan Asset Management (UK) Limited 49% 上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字 [2004]56 号文批准，于 2004 年 5 月 12 日成立的合资基金管理公司。 2005 年 8 月 12 日，基金管理人完成了股东之间的股权 变更事项。公司注册资本保持不变，股东及出资比例分别由上海国际信托有限公司 67 ％和 摩根资产管理（英国）有限公司 33 ％变更为目前的 51% 和 49% 。 2006 年 6 月 6 日 ，基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有限公司”变更为 “上投摩根基金管理有限公司”，该更名申请于 2006 年 4 月 29 日获得中国证监会的批准， 并于 2006 年 6 月 2 日在国家工商总局完成所有变更相关手续。 2009 年 3 月 31 日，基金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到二亿五千万 元人民币，公司股东的出资比例不变。该变更事项于 2009 年 3 月 31 日在国家工商总局完成 所有变更相关手续。 基金管理人无任何受处罚记录。 ( 二 ) 主要人员情况 1. 董事会成员基本情况： 陈开元先生，董事长 大学本科学历。 先后任职于上海市财政局第三分局，共青团上海市财政局委员会，英国伦敦 Coopers & Lybrand 咨询公司等，曾任上海市财政局对外经济财务处处长、上海 国际集团有限公司副总经理，现任上投摩根基金管理有限公司董事长。 董事： 董事： Paul Bateman 毕业于英国 Leicester 大学。 历任 Chase Fleming Asset Management Limited 全球总监，摩根资产管理 全球投资管理业务 CEO 。 现任摩根资产管理全球主席、摩根资产管理委员会主席及投资委员会会员。 同时也是摩根大通高管委员会 资深成员。 董事：许立庆 台湾政治大学工商管理硕士学位。 曾任摩根富林明台湾业务总经理、摩根资产管理亚太区行政总裁。 现任怡和（中国）有限公司主席、怡和管理有限公司董事；香港商会中国委 员会副主席；富时台湾交易所台湾系列五十指数咨询委员会主席。 董事： Jed Laskowitz 获美国伊萨卡学院学士学位（主修政治）及布鲁克林法学院荣誉法学博士学 位。 曾负责管理 J.P Morgan 集团的美国基金业务。 现任摩根资产管理亚洲基金行政总裁及亚太区投资管理业务总监； J.P Morgan 集团投资管理及环球基金营运委员会成员；美国资金管理协会（ MMI ）董 事会成员；纽约州大律师公会会员。 董事：杨德红 获复旦大学经济学学士，中欧工商管理学院 MBA 。历任上海国际信托有限公 司副总经理。 现任国泰君安证券股份有限公司总裁。 董事：林彬 获中欧工商管理学院 MBA 。 曾任香港沪光国际投资管理有限公司副总经理。 现任上海国际信托有限公司副总经理。 董事：潘卫东 硕士研究生，高级经济师。 曾任上海市金融服务办公室金融机构处处长（挂职）、上海国际集团有限公 司总裁助理。 现任上海国际集团有限公司副总 裁、上海国际信托有限公司党委书记、董事 长。 董事：章硕麟 获台湾大学商学硕士学位。 曾任怡富证券（台湾）投资顾问股份有限公司协理、摩根大通（台湾）证券 副总经理、摩根富林明（台湾）证券股份有限公司董事长。 现任上投摩根基金管理有限公司总经理。 独立董事： 独立董事：俞樵 经济学博士。现任清华大学公共管理学院经济与金融学教授及公共政策研究 所所长。曾经在加里伯利大学经济系、新加坡国立大学经济系、复旦大学金融系 等单位任教。 独立董事：刘红忠 国际金融系经济学博士，现任复旦大学国际金融系教授及系主任、中国金融 学会理事、中国国际金融学会理事和上海市金融学会理事。 独立董事：戴立宁 获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。 历任台湾财政部常务次长。 现任台湾东吴大学法律研究所兼任副教授。 独立董事：李存修 获美国加州大学柏克利校区企管博士 ( 主修财务 ) 、企管硕士、经济硕士等学 位。 现任台湾大学财务金融学系专任特聘教授。 2. 监事会成员基本情况： 监事长：郁忠民 研究生毕业，高级经济师。 历任华东政法学院法律系副主任；上海市证券管理办公室稽查处、机构处处 长；上海国际集团有限公司投资管理部经理；上海证券有限责任公司副董事长、 总经理、党委副书记；上海国际集团金融管理总部总经理。 现任上海国际信托有限公司监事长。 监事： Simon Walls 获伦敦大学帝国理工学院的数学学士学位。 历任 JPMorgan Asset Management (Japan) Ltd 总裁、首席运营官； JPMorgan Trust Bank 总裁、首席运营官以及基础架构总监。 现任摩根资产管理日本董事长以及投资管理亚洲首席行 政官。 监事：张军 曾任上投摩根基金管理有限公司交易部总监。 现任上投摩根亚太优势股票型证券投资基金和上投摩根全球天然资源股票 型证券投资基金基金经理。 监事：万隽宸 曾任上海国际集团有限公司高级法务经理。 现任上投摩根基金管理有限公司总经理助理、风险管理及业务协作部总监。 3. 总经理基本情况： 章硕麟先生，总经理。 获台湾大学商学硕士学位。 曾任怡富证券（台湾）投资顾问股份有限公司协理、摩根大通（台湾）证券 副总经理、摩根富林明（台湾）证券股份有限公司董事长。 4. 其他高级管理人员情况： 侯明甫先生，副 总经理。 毕业于台湾中国文化大学，获企业管理硕士。曾任职于台湾金鼎证券公司、 摩根富林明（台湾）证券投资顾问股份有限公司、摩根富林明（台湾）证券股份 有限公司、摩根富林明证券投资信托股份有限公司，主要负责证券投资研究、公 司管理兼投资相关业务管理。 经晓云女士，副总经理。 获上海财经大学工商管理硕士学位。 历任上海证券有限责任公司总经理办公室副主任（主持工作）、市场管理部 经理，经纪管理总部副总经理、总经理，负责证券经纪业务的管理和运作。 陈星德先生，副总经理。 毕业于中国政法大学，获法学博士学位。曾任职于江苏省人 大常委会、中国 证监会、瑞士银行环球资产管理（香港）、国投瑞银基金管理有限公司，并曾担 任上投摩根基金管理有限公司督察长一职。 张军先生，副总经理 毕业于同济大学，获管理工程硕士学位。 历任中国建设银行上海市分行办公室秘书、公司业务部业务科科长，徐汇支 行副行长、个人金融部副总经理，并曾担任上投摩根基金管理有限公司总经理助 理一职。 刘万方先生，督察长。 获经济学博士学位。 曾任职于中国普天信息产业集团公司、美国 MBP 咨询公司、中国证监会。 5 ．本基金基金经理 基金经理杜猛先生， 南京大学经济学硕士，先后任职于天同证券、中原证券、 国信证券和中银国际证券，任研究员。 2007 年 10 月起加入上投摩根基金管理有 限公司，历任行业专家、上投摩根中国优势证券投资基金基金经理助理。自 2011 年 7 月起担任上投摩根新兴动力股票型证券投资基金基金经理，自 2013 年 3 月 起同时担任上投摩根智选 30 股票型证券投资基金基金经理，自 2013 年 5 月至 2014 年 12 月同时担任上投摩根成长动力混合型证券投资基金基金经理， 2014 年 12 月起同时担任上投摩根内需动力股票型证券投资基金基金经理。 6 ．基金管理人投资决策委员会成 员的姓名和职务 侯明甫先生，副总经理；杜猛先生，投资一部投资总监；孙芳女士，投资二 部投资总监；王炫先生，研究总监；孟晨波女士，货币市场投资部总监；赵峰先 生，债券投资部总监；张军先生，基金经理；黄栋先生，量化投资部总监。 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间： 1984 年 1 月 1 日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币 349,018,545,827 元 联系电话： 010 - 66105799 联系人：蒋松云 （二）主要人员情况 截至 2014 年 12 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 207 人，平均年龄 30 岁， 95% 以上 员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服务以 来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范 的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大 投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场 形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、 信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、 QFII 资产、 QDII 资 产、股权投资基金、证券公司集 合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信 贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、 QDII 专户资产、 ESCROW 等门类齐全的托管产 品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化 的托管服务。截至 2014 年 12 月，中国工商银行共托管证券投资基金 407 只。自 2003 年以 来，本行连续十年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球 金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 45 项最佳托管银行 大奖；是获得奖项最多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和 广泛好评。 三、相关服务机构 （一）基金销售机构： 1. 直销机构： 上投摩根基金管理有限公司（同上） 2. 代销 机构： (1) 中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 客户服务统一咨询电话： 95588 网址： www.icbc.com.cn (2) 中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 客户服务电话：95533 传真：010-66275654 (3) 中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人： 蒋超良 客户服务电话： 95599 网址： www.abchina.com (4) 中国银行股份有限公司 地址：北京市西城区复兴门内大街１号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号客户服务电话： 95566 法定代表人：田国立 网址： www.boc.c n (5) 招商银行股份有限公司 注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道7088号 办公地址: 广东省深圳市福田区深南大道7088号 法人代表：李建红 客户服务中心电话：95555 网址： www.cmbchina.com (6) 交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路 188 号 办公地址：上海市银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 客户服务热线： 95559 网址： www.bankcomm.com (7) 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 联系人：虞谷云 联系电话： 021 - 61618888 客户服务热线： 95528 网址： www.spdb.com.cn (8) 兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 154 号 法定代表人：高建平 电话：（ 021 ） 52629999 传真：（ 021 ） 62569070 客服电话： 95561 网址： www.cib.com.cn (9) 上海银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路168号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号 法定代表人：范一飞 联系电话：021-68475888 传真：021-68476111 客户服务热线：021-962888 网址：www.bankofshanghai.com (10) 中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 法定代表人：唐双宁 电话：（ 010 ） 63636153 传真：（ 010 ） 63639709 客服电话： 95595 联系人：李伟 网址： www.cebbank.com (11) 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：孔丹 24小时客户服务热线： 95558 网址：bank.ecitic.com (12) 中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 24小时客户服务热线： 95568 网址：www.cmbc.com.cn (13) 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 法定代表人：吴建 客 户咨询电话： 95577 网址： www.hxb.com.cn (14) 北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 电话： 010 - 66223584 传真： 010 - 66226045 客户服务电话： 95526 公司网站： www.bankofbeijing.com.cn (15) 宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路700号 法定代表人：陆华裕 客户服务统一咨询电话：96528（上海、北京地区962528） 网址：www.nbcb.com.cn (16) 平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦 法定代表人：孙建一 客户服务统一咨询电话： 40066 - 99999 网址： bank.pingan.com (17) 广发银行股份有限公司 住所： 广州市越秀区东风东路 713 号 办公地址：广州市农林下路 83 号 法定代表人：董建岳 电话： 020 - 3832256 传真： 020 - 87310955 客服电话： 400 - 830 - 8003 网址： http://www.gdb.com.cn (18) 东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址：东莞市南城路 2 号 办公地址：东莞市南城路 2 号 法定代表人：何沛良 客服电话： 961122 网址： www.drcbank .com (19) 上海农村商业银行股份有限公司 注册地址： 中国上海市浦东新区浦东大道 981 号 办公地址： 上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 15 - 20 21 - 23 层 法定代表人： 胡平西 门户网站： www.srcb.com 客户服务电话： 021 - 962999 (20) 申万宏源证券有限公司 注册地址 : 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层（邮编 :200031 ） 法定代表人：李梅 电话： 021 - 33389888 传真： 021 - 33388224 客服电话： 95523 或 4008895523 电话委托： 021 - 962505 国际互联网网址 : www.swhysc.com 联系人：黄莹 (21) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址 : 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室（邮编 :830002 ） 法定代表人：许建平 电话： 010 - 88085858 传真： 010 - 88085195 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 网址： www.hysec.com 联系人：李巍 (22) 上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路 336 号 法定代表人：龚德雄 电话： (021 53519888 传真： (021) 53519888 客户服务电话： 4008918918 （全国）、 021 - 962518 网址： www.962518.com (23) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话： (021) 38676666 转 6161 传真： (021) 38670161 客户服务咨询电话： 400 - 8888 - 666 网址： www.gtja.com (24) 广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼（ 4301 - 4316 房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5 、 18 、 19 、 36 、 38 、 39 、 41 、 42 、 43 、 44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 统一客户服务热线： 95575 或致电各地营业网点 公司网站： http://www.gf.com.cn (25) 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38 - 45 层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 客户服务电 话： 95565 网址： www.newone.com.cn (26) 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人 : 袁长清（代行） 电话 : 021 - 22169999 传真 : 021 - 22169134 联系人 : 刘晨 网址： www.ebscn.com (27) 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人： 陈有安 联系人：田薇 电话 : 010 - 66568430 传真： 010 - 66568536 客服电话 : 4008888888 网址： www.chinastock.com.cn (28) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人：王常青 电话： (010)65186758 传真： (010)65182261 联系人：魏明 客户服务咨询电话： 400 - 8888 - 108 ； 网址： www.csc108.com (29) 兴业证券股份有限公司 注册地址： 福州市湖东路268号 法定代表人：兰荣 电话： 021 - 38565785 联系人：谢高得 客户服务热线： 95562 公司网站 : www.xyzq.com.cn (30) 海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市淮海中路 98 号 法定代表人：王开国 电话： 021 － 23219000 联系人：李笑鸣 客服电话： 95553 公司网址： www.htsec.com (31) 国信证券股份有限公司 注册地址 : 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 - 26 层 法定代表人 : 何如 电话 : 0755 - 82130833 传真 : 0755 - 82133952 联系人 : 周杨 客户服务电话 : 95536 公司网址 :www.guosen.com.cn (32) 国都证券有限责任公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：常 喆 联系人：黄静 客户服务电话： 40081 88118 网址： www.guodu.com (33) 华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 客户咨询电话： 025 - 84579897 联系电话： 025 - 84457777 - 248 网址： www.htsc.com.cn (34) 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 电话： 010 - 60838888 传真： 010 - 60833739 客户服务热线： 010 - 95558 (35) 东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层 - 29 层 法定代表人：潘鑫军 电话： 021 - 63325888 传真： 021 - 63326173 客户服务热线： 95503 东方证券网站： www.dfzq.com.cn (36) 财富证券有限责任公司 注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼 法定代表人：周晖 电话： 0731 - 4403343 联系人：郭磊 公司网址： www.cfzq.com (37) 湘财证券有限责任公司 地址：长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼 法定代表人：林俊波 电话： 021 - 68634518 传真： 021 - 68865680 联系人：钟康莺 开放式基金客服电话： 400 - 888 - 1551 公司网址： www.xcsc.com (38) 中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、 20 层 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、 20 层 法人代表：沈强 联系电话： 0571 - 95548 公司网站： www.bigsun.com.cn 客户服务中心电话： 0571 - 9 5548 (39) 中信证券（山东）有限责任公司 注册和办公地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 传真： 0532 - 85022605 客户服务电话： 95548 公司网址： www.citicssd.com (40) 中银国际证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：唐新宇 开放式基金咨询电话：4006208888或各地营业网点咨询电话 开放式基金业务传真：021-50372474 网址：www.bocichina.com (41) 长城证券有限责任公司 住所、办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 电话：0755-83516289 传真：0755-83516199 客户服务热线：400 6666 888 网址：www.cgws.com (42) 德邦证券有限责任公司 办公地址：上海浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 法定代表人： 姚文平 电话： 021-68761616 客服电话： 4008888128 网址： www.tebon.com.cn (43) 中国建银投资证券有限责任公司 住所、办公地址：深圳市益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋 18 - 20 楼 法定代表人：杨小阳 电话：（ 0755 ） 82026521 传真：（ 0755 ） 82026539 联系人：刘权 客户服务热线： 400 - 600 - 8008 网址： www.cjis.cn (44) 华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人：黄金琳 联系电话： 0591 - 87383623 业务传真： 0591 - 87383610 联系人：张腾 客户服务热线 :0591 - 96326 公司 网址 :www.hfzq.com.cn (45) 中国国际金融有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人： 金立群 电话： 010 - 65051166 传真： 010-65058065 公司网址： www.cicc.com.cn 电话： 021 - 58881690 (46) 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 法定代表人：牛冠兴 客服电话： 4008001001 公司网址： www.essence.com.cn (47) 上海华信证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号 环球金融中心 9 楼 法定代表人：罗浩 电话： 021 - 38784818 传真： 021 - 68775878 联系人：倪丹 客户服务电话： 68777877 公司网站： www.shhxzq.com (48) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线： 95579 或 4008 - 888 - 999 联系人：李良 电话： 02 7 - 65799999 传真： 02 7 - 85481900 长江证券客户服务网站 ： www.95 579.com (49) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 室 法定代表人：汪静波 客服电话： 400 - 821 - 5399 公司网站： www.noah - fund.com (50) 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903 - 906 室 法定代表人：杨文斌 客服电话： 400 - 700 - 9665 公司网站： www.ehowbuy.com (51) 深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 客服电话： 4006 - 788 - 887 公司网站： www.zlfund.cn www.jjmmw.com (52) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 联系人： 单丙烨 联系电话： 021 - 20691832 传真： 021 — 20691861 客服电话： 400 - 089 - 1289 公司网站： www.erichfund.com (53) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址： 浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903 办公地址： 浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼 法定代表人： 凌顺平 客服电话： 4008 - 773 - 772 公司网站： www.5ifund.com (54) 杭州数米基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 客服电话： 400 - 0766 - 123 公司网站： www.fund123.cn (55) 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人：其实 客服电话： 400 - 1818 - 188 网站： www.1234567.com.cn (56) 和讯信息科技有限公司 注册地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人： 王莉 客服电话： 4009200022 ， 021 - 20835588 网站： licaike.hexun.com (57) 星展银行（中国）有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号 1301 、 1801 单元 法定代表人：葛甘牛 咨询电话： 400 - 820 - 89 88 网站： www.dbs.com.cn (58) 一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址： 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 办公地址： 北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208 法定代表人： 吴雪秀 客服电话： 400 - 001 - 1566 网站： www.yilucaifu.com (59) 北京展恒基金销售有限公司 注册 地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 联系电话： 010 - 62020088 传真： 010 - 62020035 客服电话 : 4008886661 公司网址： www.myfund.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并 及时公告。 （二）基金注册登记机构： 上投摩根基金管理有限公司（同上） （三）律师事务所与经办律师： 名称：源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号，华夏银行大厦 14 层 负责人：廖海 联系电话： 021 - 5115 0298 传真： 021 - 5115 0398 经办律师：廖海 （四）会计师事务所： 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 法定代表人：吴港平 联系电话：8621-61233277 联系人：汪棣 经办注册会计师：汪棣、王灵 四、基金 概况 基金名称： 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 基金类型： 契约型开放式 五、基金的投资 （一）投资目标 本基金重点投资于内需增长背景下具有竞争优势的上市公司，把握中国经济和行业快速 增长带来的投资机会， 追求 基金资产长期稳定增值。 （二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券 及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的 6 0 ％－ 95 ％，债券 、现金 及其它短期 金融工具为 0 - 4 0 ％，并保 持不低于基金资产净值 5 ％的现金或者到期日在一年以内的政府债 券。对于中国证监会允许投资的创新金融产品，将依据有关法律法规进行投资管理。本基金 投资重点是内需驱动行业中的优势企业， 80 ％以上的非现金股票基金资产属于上述投资方向 所确定的内容。 如果法律法规对上述比例要求有变更的，本基金投资范围将及时做出相应调整，以调 整变更后的比例为准。 （三）投资理念 内需增长 来自 经济本身内生 ，国民 经济内生增长机制的 加 强 ，有力推动经济可持续性发 展，为 相关行业的优质上市公司提供超常规成长动力 。本基金 通过深刻价值挖掘内需驱动 带 来 的投资 机会， 积极把握 投资标的的升值潜力。 （四）投资策略 1 、股票投资策略 在投资组合构建和管理的过程中，本基金将采取 “ 自上而下 ” 与 “ 自下而上 ” 相结合的方 法。基金管理人在内需驱动行业分析的基础上，选择具有可持续增长前景的优势上市公司股 票，以合理价格买入并进行中长期投资。本基金股票投资具体包括以下几个层次： 公司竞争优势评估 宏观机会 / 风险判断 行业分析与配置 决定持券内容 （ 1 ）宏观机会 / 风险判断 内需增长将为相关行业的优质上市公司提供超常规成长动力，本基金基于对宏观经济运 行状况及政策分析、金融货币运行状况及政策分析、行业运行景气状况及政策分析的基础上， 重点判断宏观经济周期对内需相关行业的影响，作为资产配置的依据。 （ 2 ）行业分析与配置 本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等方面因素对各行业 的相对盈利能力及投资吸引力进行评价，考察净资产收益率、营运周期、销售收入、净利润 等指标，重点对 内需驱动行业投资机会进行评估，并根据行业综合评价结果确定股票资产中 各行业的权重。 （ 3 ）公司竞争优势评估 企业在行业中的相对竞争力是决定企业成败 和投资价值 的关键 ，本基金将从公司质地和 盈利增长两方面对上市公司当前和未来的竞争优势加以评估 。 A. 公司质地 公司质地良好 的企业通常具备以下特征： 企业在管理、品牌、资源、技术、创新能力中 的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势，从而能够获得超越行 业平均的盈利水平和增长速度。 本基金将通过包括实际调研在内的多种分析手段，对上市公 司 质地 进行判断 ，重点关 注 以下 四个 方面： . 公司 治理与管理层； . 品牌 / 商誉 ； . 盈利能力 ； . 现金流评估。 B. 盈利增长 在以上研究的基础上，本基金将通过定量与定性相结合的评估方法，对上市公司的增长 前景进行分析，确保所选择的企业具备长期竞争优势。 在对上市公司盈利增长前景进行分析时，本基金将充分利用上市公司的财务数据，通过 上市公司的成长能力指标进行量化筛选，主要包括 EPS 增长率、主营业务收入增长率、净利 润增长率、净资产增长率等。 （ 4 ）决定持券内容 本基金的战略目标是构造可以创造主动管理报酬的投资组合，上市公司经过竞争优势指 标筛选之后， 将由研究团队进行估值水平考察。 用来衡量上市公司估值水平的主要指标为 P/E 、 P/B 、 P/S 、利润 / 营运现金流。我们将 严格考察公司估值，并与公司的历史、同行业的竞争对手和国际上类似公司的数据进行比较。 通过基本面和估值指标筛选的 基础组合即被纳入上投摩根基金公司策略性评价体系。研 究团队将对所有个股进行策略性分类 和评级 。通过公司成熟的选股流程，基金管理人定期检 视股票评等，并根据行业布局、风险因子等进行最后阶段筛选，以确认投资组 合核心库。 + 公司质地 公司治理与 管理层 品牌 / 商誉 盈利能力 现金流评估 增长前景 定性分析盈 利增长和竞 争优势的持 续性 成长性指标 筛选 估值水平 市场因素 P/S,P/E,P/B 多维衡量 与同行业及 历史比较 技术分析 资金流向 国际 / 行业 效应 优质级 品质级 转型 级 交易 级 显著战胜市场 战胜市场 与市场同步 跑输市场 显著跑输市场 策略分类 股票评级 2 、固定收益类投资策略 本基金以股票投资为主，一般市场情况下，基金管理人不会积极追求大类资产配置，但 为进一步控制投资风险，优化组合流动性管理，本基金将适度防御性资产配置，进行债券、 货币市场工具等品种投资。 在券种选择上，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同 债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合 理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体策略有： （ 1 ）利率预期策略：本基金将首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境 的变化趋势，重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价 水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。 （ 2 ）估值策略：建立不同品种的收益率曲线预测模型，并利用这些模型进行估值，确 定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资 组合，合理选择不同市场中有投资价值的券种。 （ 3 ）久期管理：本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系，根据未来利率 变化预期，以久期和收益率变化评估为 核心。通过久期管理，合理配置投资品种。 （ 4 ）流动性管理：本基金会紧密关注申购 / 赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效 应等，建立组合流动性预警指标，实现对基金资产的结构化管理，以确保基金资产的整体变 现能力。 （ 五 ）业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 ×80% ＋上证国债指数收益率 ×20 ％。 沪深 300 指数是反映沪深两市 A 股综合表现的跨市场成份指数，指数样本覆盖了沪深市 场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。本基金为主动管理的股票型基金，在考虑了基 金股票组合的投资标的、构建流程以及市场上 各个股票指数的编制方法和历史情况后，我们 选定沪深 300 指数作为本基金股票组合的业绩基准，债券部分的业绩基准则采用上证国债指 数。 如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例， 本基金将根据实际情况对业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变更需经基金管理人和基 金托管人协商一致，并在更新的招募说明书中列示。 （ 六 ）风险收益特征 本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。 六、 基金的投资组合报告 （一） 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的 比例 ( % ) 1 权益投资 5,658,868,210.17 92.41 其中：股票 5,658,868,210.17 92.41 2 固定收益投资 139,331,549.76 2.28 其中：债券 139,331,549.76 2.28 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 275,718,998.45 4.50 7 其他各项资产 49,728,249.08 0.81 8 合计 6,123,647,007.46 100.00 （二） 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 15,335,609.79 0.25 B 采矿业 - - C 制造业 2,726,243,593.07 45.18 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,740,458.24 0.14 E 建筑业 602,726,714.78 9.99 F 批发和零售业 130,237,541.31 2.16 G 交通运输、仓储和邮政业 321,949,904.94 5.34 H 住宿和餐饮业 2,791,793.00 0.05 I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,500,359,813.93 24.87 J 金融业 9,223,111.61 0.15 K 房地产业 128,875,507.95 2.14 L 租赁和商务服务业 120,265,191.38 1.99 M 科学研究和技术服务业 69,102,970.17 1.15 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 23,016,000.00 0.38 S 综合 - - 合计 5,658,868,210.17 93.78 （三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 ( ％ ) 1 002081 金 螳螂 15,516,238 545,706,090.46 9.04 2 300168 万达信息 4,053,653 332,075,253.76 5.50 3 601021 春秋航空 3,699,298 321,949,904.94 5.34 4 601633 长城汽车 6,049,858 314,653,114.58 5.21 5 002241 歌尔声学 8,350,600 278,074,980.00 4.61 6 002385 大北农 9,836,820 238,051,044.00 3.95 7 300032 金龙机电 3,934,157 203,828,674.17 3.38 8 002280 联络互动 1,421,700 201,739,230.00 3.34 9 300231 银信科技 6,481,465 187,703,226.40 3.11 10 300359 全通教育 699,400 175,374,550.00 2.91 （三） 报告期末按 债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 ( ％ ) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 139,234,000.00 2.31 其中：政策性金融债 139,234,000.00 2.31 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 97,549.76 0.00 8 其他 - - 9 合计 139,331,549.76 2.31 （四） 报告期末按 公允价值 占基金资产净值比例 大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 ( ％ ) 1 140327 14 进出 27 500,000 50,010,000.00 0.83 2 140429 14 农发 29 300,000 30,009,000.00 0.50 3 140207 14 国开 07 300,000 30,009,000.00 （未完）  |