[发行]东吴轮动：更新招募说明书摘要（2015年6月）
东吴行业轮动股票型证券 投资基金 更新招募说明书摘要 东吴行业轮动股票型证券投资基金基金合同于 2008 年 4 月 23 日经中国证监会书面确认，基 金备案手续办理完毕，基金合同自该日起正式生效。 基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人： 华夏银行股份有限公司 重要提示 本基金根据 2008 年 2 月 22 日 中国证券监督管理委员会《关于核准东吴行业轮动股票型 证券投资基金募集的批复》（证监许可【 2008 】 296 号 ） 的核准，进行募集。 基金管理人保证《东吴行业轮动股票型证券投资基金招募说明书》（以下简称“《招募说 明书》”或“本《招募说明书》”）的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监 会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性 判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基 金业绩表现的保证 。 基金管 理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资人认购或申购基金时应认真阅读招募说明书。本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，需充分了解本基金 的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对 证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连 续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风 险，本基金的 特定风险， 基金运作风险，此外，本基金以 1 元初始面值进行募集，在市场波 动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破 1 元初始面值的风险 等等。 投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。 基金不同于银行储蓄与债券，基金投资者有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。 投资者投资于本基金时应认真阅读本《招募说明书》。 全面认识本基金产品的风险收益特征 和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数 量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负 ” 原 则，在投资 者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本招募说明书 ( 更新 ) 所载内容截止日为 20 1 5 年 4 月 23 日，有关财务数据和净值表现截 止日为 20 1 5 年 3 月 3 1 日 （财务数据未经审计） 。 本《招募说明书》依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、 《 公开募集证券投资基金运作管理办法 》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管 理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息 披露办法》”）、其他有关规定及《 东吴行业轮动股票型证券投资基金 基金合同》（以下简称“本 基金合同”或“基金合同”）编写。 本招募说明书根据基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之 间权利、义务的法律文件。投资者取得依基金合同所发售的基金份额，即成为基金份额持有 人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照《基金法》、 《运作办法》、 基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金投资 者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1 、名称： 东吴基金管理有限公司 2 、住所：上海市浦东新区源深路 279 号 (200135) 3 、办公地址：上海市浦东新区源深路 279 号 (200135) 4 、法定代表人：任少华 5 、设立日期： 2004 年 9 月 2 日 6 、批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【 2003 】 82 号 7 、组织形式：有限责任公司（国内合资） 8 、注册资本： 1 亿元人民币 9 、联系人：钱巍 10 、电话：（ 021 ） 50509888 11 、传真：（ 021 ） 50509884 12 、客户服务电话： 400 － 821 － 0588 （免长途话费）、 021 - 50509666 13 、公司网址： www.scfund.com.cn 14 、股权结构： 持股单位 出资额 ( 万元 ) 占总股本比例 东吴证券股份有限公司 7000 70% 上海兰生（集团）有限公司 3000 30% 合 计 10,000 100% 东吴基金管理有限公司设立基金投资总部、专户业务事业部、研究策划部、集中交易室、 营销管理部、北京营销中心、上海营销中心、广州营销中心、苏州分公司、产品策略部、营 销策划部（加挂电子金融部）、总经理办公室、人力资源部、基金事务部、信息技术部、财 务管理部、监察稽核部、风险管理部、北京办事处等 19 个职能部门。 公司已管理的第一只 产品东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金，于 2005 年 2 月 1 日基金合同生效，托 管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理的第二只产品东吴价值成长双动力股票型证 券投资基金，于 2006 年 12 月 15 日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。 公司已管理的第三只产品东吴行业轮动股票型证券投资基金，于 2008 年 4 月 23 日基金合同 生效，托管行为华夏银行股份有限公司。公司已管理的第四只产品东吴优信稳健债券型证券 投资基金，于 2008 年 11 月 5 日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司 已管理的第五只产品东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金，于 2009 年 5 月 6 日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第六只产品东吴新经 济股票型证券投资基金，于 2009 年 12 月 30 日基 金合同生效，托管行为中国建设银行股份 有限公司。公司已管理的第七只产品东吴货币市场证券投资基金，于 2010 年 5 月 11 日基金 合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第八只产品东吴新创业股票 型证券投资基金，于 2010 年 6 月 29 日基金合同生效，托管行为中国工商银行股份有限公司。 公司已管理的第九只产品东吴中证新兴产业指数证券投资基金，于 2011 年 2 月 1 日基金合 同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第十只产品东吴增利债券型证 券投资基金，于 2011 年 7 月 27 日基金合同生效，托管行为中信银行 股份有限公司。公司已 管理的第十一只产品东吴新产业精选股票型证券投资基金，于 2011 年 9 月 28 日基金合同生 效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第十二只产品东吴深证 100 指数增 强型证券投资基金（ LOF ），于 2012 年 3 月 9 日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份 有限公司。公司已管理的第十三只产品东吴保本混合型证券投资基金，于 2012 年 8 月 13 日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第十四只产品东吴内 需增长混合型证券投资基金，于 2013 年 1 月 30 日基金合同生效，托管行为交通银行股份有 限公司。公司已管理的第十五只产品东吴鼎利分级债券型证券投资基金，于 2013 年 4 月 25 日基金合同生效，托管行为交通银行股份有限公司。公司已管理的第十六只产品东吴阿尔法 灵活配置混合型证券投资基金，于 2014 年 3 月 19 日基金合同生效，托管行为中国农业银行 股份有限公司。公司已管理的第十七只产品东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金，于 2014 年 5 月 9 日基金合同生效，托管行为平安银行股份有限公司。 （二）主要人员情况 1 、董事会成员 吴永敏先生，董事长，硕士研究生，高级审计师、 高级经济师，中共党员。历任苏州市 财政局科员、苏州市税务局副科长、苏州市税务局三分局局长、苏州市税务局科长、苏州市 审计局副局长，东吴证券股份有限公司董事长、党委书记，现任东吴基金管理有限公司董事 长。 金燕萍女士，副董事长，大学，高级政工师，中共党员。历任上海外贸总公司党委委员、 党委办公室副主任，上海海外公司党总支书记，上海广告公司党委副书记、副总经理，上海 实业（集团）有限公司办事处常务副主任、党总支书记、上海兰生（集团）有限公司总裁助 理、投资管理部总经理。 任少华先生，董事，博士研究生，经济师，中共党员。历任 苏州市人民检察院助理检查 员，苏州中辰期货公司总经理助理，苏州证券投资部总经理、资产管理部总经理、副总经济 师，东吴证券股份有限公司资产管理总部总经理、总经济师、总裁助理兼任期货筹备组组长、 研究所所长，东吴证券股份有限公司党委委员、副总裁，东吴期货有限公司董事长。现任东 吴基金管理有限公司总经理。 冯恂女士，董事，博士研究生，经济师，中共党员。历任东吴证券研究所研究员，国联 证券研究所所长、总裁助理兼经管总部总经理、副总裁，东吴证券总规划师兼研究所所长， 现任东吴证券股份有限公司总规划师兼资产管理总部总经理。 戴继雄 先生，董事，硕士，历任上海复星高科技（集团）有限公司财务、审计副总监、 上海兰生（集团）有限公司财务副总监、财务金融部总经理。现任上海五金矿产发展有限公 司副总经理。 王炯先生，职工董事，硕士研究生、经济师，中共党员。历任苏州市统计局综合平衡处 科员，东吴证券总裁办公室主任、机构客户部总经理、总裁助理。现任东吴基金管理有限公 司常务副总经理 兼 产品策略部 总 经理 。 贝政新先生，独立董事，大学，教授，博士生导师。历任苏州大学商学院财经学院讲师、 副教授。现任苏州大学商学院财经学院教授。 张平先生，独立董事，教授，博士生导师。历任中国社科院经济研究所研究员、所长助 理，现任中国社科院经济研究所副所长。 陈如奇先生，独立董事，大专学历，中共党员，高级经济师。历任新疆人民银行巴州中 心支行科员，新疆农业银行巴州及自治区分行科长、处长，交通银行上海分行处长、副行长， 交通银行广州分行行长，交通银行香港分行总经理等职。 2 、监事会成员 顾锡康先生，监事会主席，硕士学位，高级工程师、经济师，中共党员。历任苏州电子 计算机厂工程师、室主任，苏州人民银行科技科硬件组组长，苏州证券电脑中心经理、技术 总监，东吴证券技术总监兼信息技术总部总经理，东吴证券股份有限公司合规总监、监事会 主席。 王菁女士，监事，本科学士学位，会计师，中共党员。历任东吴证券经纪分公司财务经 理、东吴证券财务部总经理助理、副总经理，现任东吴证券股份有限公司财务部总经理。 沈清韵，员工监事，本科，学士学位，中共党员。历任普华永道中天会计师事务所高级 审计员，东吴基金管理有限公司监察稽核 部副总经理，现任监察稽核部总经理兼风险管理部 总经理。 3 、高管人员 吴永敏先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍） 任少华先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍） 王炯先生，常务副总经理、硕士研究生，经济师，中共党员。历任苏州市统计局综合平 衡处科员、苏州证券西北街营业部业务主管、东吴证券办公室副主任、总裁办公室主任、机 构客户部总经理、总裁助理等职务，现任东吴基金管理有限公司常务副总经理。 徐军女士，督察长，大学，会计师、审计师，中共党员。历任苏州市审计局财政、金融 审计处科员、副处长，东吴证券财务 部总经理，东吴基金管理有限公司财务负责人、公司总 裁助理等职务，现任东吴基金管理有限公司督察长。 4 、基金经理 现任基金经理： 刘元海先生， 1976 年生，博士，同济大学毕业， 10 年证券从业经历。 2004 年 2 月加入 东吴基金管理有限公司，曾任研究策划部研究员、基金经理助理等职务；现担任投资管理部 副总经理，其中于 2012 年 03 月 14 日至 2013 年 06 月 05 日任东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（ LOF ）， 2011 年 10 月 26 日至今任东吴新产业精选股票基金经理， 2013 年 01 月 30 日至今任东吴内需增长混合型证券投资 基金经理， 2014 年 1 月 14 日至今任东吴行业轮动 股票型证券投资基金经理。 历任基金经理： 庞良永， 2008 年 4 月 23 日至 2009 年 5 月 4 日任本基金基金经理。 任壮， 2009 年 1 月 20 日至 2014 年 1 月 24 日任本基金基金经理。 5 、投资决策委员会成员 程 涛 公司总经理助理兼首席投资官、专户业务事业部总经理； 杨庆定 基金投资总部总经理； 陈 宪 研究策划部总经理； 戴 斌 基金投资总部副总经理； 王立立 基金投资总部副总经理； 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人概况 1 、 基本情况 名称： 华夏银行股份有限公司 住所： 北京市东城区建国门内大街 22 号（ 100005 ） 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号（ 100005 ） 法定代表人：吴建 成立时间： 1992 年 10 月 14 日 组织形式：股份有限公司 注册资本： 8,904,643,509 元人民币 批准设立机关和设立文号：中国人民银行 [ 银复（ 1992 ） 391 号 ] 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字 [2005]25 号 联系人： 徐昊光 电话： （ 010 ） 85238982 传真： （ 010 ） 85238680 2 、 主要人员情况 华夏银行资产托管部内设市场一室、市场二室、风险管理室和运营室 4 个职能处室。资 产托管部共有员工 30 人，高管人员拥有硕士以上学位或高级职称。 3 、 基金托管业务经营情况 华夏银行于 2005 年 2 月 23 日经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会 核准，获得证券投资基金托管资格，是《证券投资基金法》和《证券投资基金托管资格管理 办法》实施后取得证券投资基金托管资格的第一家银行。自成立以来，华夏银行资产托管部 本着 “ 诚实信用、勤勉尽责 ” 的行业精神，始终遵循 “ 安全保管基金资产，提供优质托管服 务 ” 的原则，坚持以客户为中心的服务理念，依托严格的内控管理、先进的技术系统、优秀 的业务团队、丰富的业务经验，严格履行法律和托管协议所规定的各项义务，为广大基金份 额持有人和资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业绩。截至 2014 年 12 月末，已托管证券投资基金、券商集合计划、银行理财、信托、保险等各类产品合计 552 只，托管规模达到 10,749.71 亿元。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1. 直销机构： 东吴基金管理有限公司直销中心 注册地址： 上海市浦东新区源深路 279 号（ 200135 ） 办公地址： 上海市浦东新区源深路 279 号（ 200135 ） 法定代表人： 任少华 联系人： 钱巍 直销电话：（ 021 ） 50509880 传真：（ 021 ） 50509884 客户服务电话：400 - 821 - 0588 网站： www.scfund.com.cn 2. 代销机构： （1） 中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号（100005） 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号（100005） 法定代表人：姜建清 联系人：查樱 传真：（010）66105662 客服电话：95588 公司网址：www.icbc.com.cn （2） 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：田国立 联系人：郭伟 电话：010-65557048 传真：010-65550827 客服电话：95558 公司网址：http://bank.ecitic.com （3） 中国农业银行股份公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 联系人：刘峰 电话：（010）85108226 传真：（010）85109219 客服电话：95599 公司网址：www.abchina.com （4） 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 联系人：张静 传真：（010）66275654 客服电话：95533 公司网址：www.ccb.com （5） 交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路188号 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：牛锡明 联系人：曹榕 电话：021-58781234 传真：021-58408483 客服电话：95559 公司网址：www.bankcomm.com （6） 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街22号（100005） 办公地址：北京市东城区建国门内大街22号（100005） 法定代表人：吴建 联系人：李慧 电话：（010）85238670 传真：（010）85238680 客户服务电话：95577 公司网址：www.hxb.com.cn （7） 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：傅育宁 联系人：邓炯鹏 电话：(0755)83198888 传真：(0755) 83195049 客服电话：95555 公司网址：www.cmbchina.com （8） 中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 联系人：杨成茜 电话：(010)57092615 传真：(010)57092611 客服电话：95568 公司网址：www.cmbc.com.cn （9） 宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市江东区中山东路294号 办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号宁波银行大楼 法定代表人：陆华裕 联系人：胡技勋 电话：（0574）89068340 传真：（0574）87050024 客服电话：96528，上海地区962528 公司网址：www.nbcb.com.cn （10） 中国邮政储蓄银行有限责任公司 注册地址：北京市西城区宣武门西大街131号 办公地址：北京市西城区宣武门西大街131号 法定代表人：刘安东 联系人：陈春林 传真：010-66415194 客服电话：95580 公司网址：www.psbc.com （11） 平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 办公地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 电话：021-38637673 客服电话：40066-99999（免长途费）0755-961202 公司网址：www.pingan.com （12） 温州银行股份有限公司 注册地址：温州市车站大道华海广场1号楼 办公地址：温州市车站大道196号 法定代表人：邢增福 联系人：林波 电话：0577-88990082 传真：0577-88995217 客服电话：0577-96699 公司网址： www.wzbank.cn （13） 烟台银行股份有限公司 注册地址：烟台市芝罘区海港路25号 办公地址：烟台市芝罘区海港路25号 法定代表人：叶文君 联系人：王淑华 电话：0535-6699660 传真：0535-6699884 客服电话：4008-311-777 公司网址：www.yantaibank.net （14） 东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路181号商旅大厦18-21层 办公地址：苏州工业园区星阳街5号 法定代表人：范力 联系人：方晓丹 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 客服电话：0512-33396288 公司网址：www.dwzq.com.cn （15） 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 电话：021-23219000 传真：021-23219100 客服电话：021-95553 公司网址：www.htsec.com （16） 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 电话：010-66568430 传真：010-66568536 客服电话：4008-888-888 公司网址：www.chinastock.com.cn （17） 申万宏源证券股份有限公司 注册地址：上海徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 联系人：黄莹 电话：021-33389888 传真：021-33388224 客服电话：95523或4008895523 公司网址：www.swhysc.com （18） 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝内大街188号 法定代表人：张佑君 联系人：权唐 电话：（010）65183880 传真：（010）65182261 客服电话：400-8888-108 公司网址：www.csc108.com （19） 广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 电话：020-87555888 传真：020-87555305 客服电话：95575或致电各地营业网点 公司网址：www.gf.com.cn （20） 兴业证券股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路268号证券大厦 办公地址：浦东新区民生路1199弄证大.五道口广场1号楼21层 法定代表人：兰荣 联系人：谢高得 电话：021-38565785 传真：021-38565955 客服电话：400-8888-123 公司网址：www.xyzq.com （21） 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6层 法定代表人：何如 联系人：齐晓燕 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 客服电话：95536 公司网址：www.guosen.com.cn （22） 湘财证券有限责任公司 注册地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号标志商务中心11楼 法定代表人：林俊波 联系人：钟康莺 电话：021-68634518 传真：021-68865680 客服电话：400-888-1551 公司网址：www.xcsc.com （23） 长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 联系人：高峰 电话：0755-83516094 传真：0755-83515567 客服电话：0755-33680000、400-6666-888 公司网址：www.cgws.com （24） 国联证券股份有限公司 注册地址：无锡市县前东街8号6楼、7楼 办公地址：无锡市县前东街8号6楼、7楼 法定代表人：雷建辉 联系人：徐欣 电话：0510-82831662 传真：0510-82830162 客服电话：400 888 5288 公司网址：www.glsc.com.cn （25） 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话：021-38676666 传真：021-38670666 客户服务热线：400-8888-666 （26） 世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42层 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42层 法定代表人：卢长才 联系人：方文 电话：0755-83199599 传真：0755-83199545 客服电话：0755-83199511 公司网址：www.csco.com.cn （27） 金元证券股份有限公司 注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17层 法定代表人：陆涛 联系人：马贤清 电话：（0755）83025022 传真：（0755）83025625 客服电话：4008-888-228 公司网址：www.jyzq.com.cn （28） 东方证券有限责任公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层 办公地址：上海市中山南路318号2号楼21层-29层 法定代表人：潘鑫军 联系人：胡月茹 电话：021-63325888 传真：021-63326173 客服电话：021-962506 公司网址：www.dfzq.com.cn （29） 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02 办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 电话：0755-82825551 传真：0755-82558305 客服电话：400-800-1001 公司网址：www.essence.com.cn （30） 华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：025-83290523 传真：025-84579763 联系人：肖亦玲 客服电话：95597 公司网址：www.htsc.com.cn （31） 中航证券有限公司 注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼 办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼 法定代表人：杜航 联系人： 戴蕾 电话：0791-86768681 传真：0791-86770178 客服电话：400-8866-567 公司网址：www.avicsec.com （32） 财富证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层 办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层 法定代表人： 周晖 联系人： 郭磊 电话：0731-84403319 传真：0731-84403439 客服电话：0731-84403350 公司网址： www.cfzq.com （33） 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路222号青岛国际金融广场1号楼第20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层 法定代表人：杨宝林 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 联系人：吴忠超 客服电话： 0532-96577 公司网址：www.zxwt.com.cn （34） 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 电话：021-22169999 传真：021-22169134 联系人：刘晨、李芳芳 客服电话：4008888788、10108998 公司网址：www.ebscn.com （35） 渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 办公地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 法定代表人：杜庆平 联系人：王兆权 电话：022-28451861 传真：022-28451892 客服电话：400-6515-988 公司网址：www.bhzq.com （36） 中银国际证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39F 办公地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39-40F 法定代表人：许刚 联系人：马瑾 电话：（021）20328720 客户服务电话：4006208888 公司网址：www.bocichina.com （37） 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层 法定代表人：宫少林 电话：（0755）82943666 传真：（0755）82943636 联系人：林生迎 客服电话：95565、400-8888-111 公司网址：www.newone.com.cn （38） 齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经七路86号23层 办公地址：山东省济南市经七路86号23层 法定代表人：李玮 电话：（0531）68889155 传真：（0531）68889752 联系人：吴阳 客服电话：95538 公司网址：www.qlzq.com.cn （39） 恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区东风路111号 法定代表人：鞠瑾 电话：0471-4913998 传真：0471-4930707 联系人：常向东 客服电话：0471-4961259 公司网址：www.cnht.com.cn （40） 国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路179号 办公地址：安徽省合肥市寿春路179号 法定代表人：凤良志 电话：0551-2246273 传真：0551-2272100 联系人：李蔡 客服电话：95578 公司网址： www.gyzq.com.cn （41） 南京证券有限责任公司 注册地址：江苏省南京市玄武区大钟亭8号 办公地址：江苏省南京市玄武区大钟亭8号 法定代表人：张华东 联系人：水晨 电话：025-83367888 传真：025-83320066 客服电话：400-828-5888 公司网址： www.njzq.com.cn （42） 东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19楼 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表人：刘化军 电话：021-20333333 传真：021-50498825 联系人：梁旭 客服电话：95531；400-8888-588 网址：www.longone.com.cn （43） 中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04 层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第4、18层至21层 法定代表人：龙增来 联系人： 刘毅 电话：0755-8202 3442 传真：0755-8202 6539 客服热线：400 600 8008 公司网址：www.china-invs.cn （44） 爱建证券有限责任公司 注册地址：上海市南京西路758号23楼 办公地址：上海市南京西路758号20-25楼 法定代表人：宫龙云 联系人：戴莉丽 电话：021-32229888-25122 传真：021-62878783 客服电话：021-63340678 公司网址：www.ajzq.com （45） 天相投资顾问有限公司 注册地址： 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 邮编：100032 办公地址： 北京市西城区新街口外大街28号C座5层 邮编：100088 法定代表人：林义相 联系人：尹伶 联系电话：010-66045529 客服电话： 010-66045678 传真： 010-66045518 天相投顾网址： http://www.txsec.com 天相基金网网址：www.jjm.com.cn （46） 华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层 办公地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层 法定代表人：陈林 联系人：宋歌 电话：021-68778081 传真：021-68778117 客服电话：4008209898 公司网址：www.cnhbstock.com （47） 平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼（518048） 法定代表人：谢永林 联系人：吴琼 电话：0755－22621866 传真：0755－82400862 客服热线：95511-8 公司网址：www.PINGAN.com （48） 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人： 杨泽柱 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 客服电话：95579或4008-888-999 公司网址：www.95579.com （49） 华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7层至10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 电话：0591-87383623 传真：0591-87383610 客服电话：0591－96326（福建省外请先拨0591） 公司网址：www.hfzq.com.cn (50) 国金证券股份有限公司 注册地址： 四川省成都市东城根上街95号 办公地址： 四川省成都市东城根上街95号 法定代表人： 冉云 联系人： 刘婧漪 电话：028-86690057 传真：028-86690126 客服热线：4006600109 公司网址：www.gjzq.com.cn （51） 信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com （52） 华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路357号 办公地址：安徽省合肥市阜南路166号润安大厦A座 法定代表人：李工 联系人：甘霖 电话：0551-5161666 传真：0551-5161600 客服电话：0551-96518或者4008096518 公司网址：www.hazq.com （53） 上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路336号 办公地址：上海市西藏中路336号 法定代表人：郁忠民 联系人：张瑾 电话：021-53519888-1915 传真：021-33303353 客服电话：4008918918 公司网址：www.shzq.com （54） 广州证券有限责任公司 注册地址：广州市越秀区先烈中路69号东山广场主楼17楼 办公地址：广州市越秀区先烈中路69号东山广场主楼17楼 法定代表人：邱三发 联系人： 林洁茹 电话：020-88836999 传真：020-88836654 客服电话：020-961303 公司网址：www.gzs.com.cn （55） 长城国瑞证券有限公司 注册地址： 厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼 办公地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼 法定代表人： 王勇 联系人： 卢金文 电话：0592-5161642 传真：0592-5161140 客服热线：0592-5163588 公司网址：www.xmzq.com.cn （56） 中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人： 陈忠 电话：010-60833722 传真：010-60833739 客服热线：95558 公司网址：www.cs.ecitic.com （57） 五矿证券有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47层 办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47-49层 法定代表人：张永衡 联系人： 赖君伟 电话：0755-23902400 传真：0755-82545500 客服热线：40018-40028 公司网址：www.wkzq.com.cn （58） 天源证券经纪有限公司 注册地址：青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼 办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦18楼 法定代表人：林小明 联系人：聂晗 电话：0755-33331188 传真：0755-33329815 客服热线：4006543218 公司网址：www.tyzq.com.cn （59） 财富里昂证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼 法定代表人：罗浩 联系人：倪丹 电话：021-38784818 传真：021-68775878 客服热线：68777877 公司网址：www.cf-clsa.com （60） 中信证券（浙江）有限责任公司 住所：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼19、20层 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼19、20层 法定代表人：沈强 电话：0571-86078823 传真：0571-85783711 联系人：周妍 网址：www.bigsun.com.cn 客户服务电话：0571-96598 （61） 深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 联系人：张玉静 电话：0755-33227953 传真：0755-82080798 客服热线：4006-788-887 公司网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com （62） 华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元 法定代表人：洪家新 联系人：孔泉 电话：0755-82083788 传真：0755-82083408 客服热线：021-32109999, 029-68918888 网址：www.cfsc.com.cn （63） 国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路13号 办公地址：广西南宁市滨湖路46号 法定代表人：张雅锋 联系人：牛孟宇 电话：0755-83709350 传真：0755-83704850 客服热线：95563 公司网址：www.ghzq.com.cn （64） 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址： 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼 法定代表人： 凌顺平 联系人： 杨翼 电话：0571-88911818转8565 传真：0571—86800423 客服热线：0571-88920897 公司网址：http://www.ijijin.com.cn （65） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801 法定代表人：汪静波 联系人：方成 电话：021-38600735 传真：021-38509777 客服热线：400－821－5399 公司网址：www.noah-fund.com （66） 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 法定代表人：其实 联系人： 潘世友 电话：021-54509998 传真：021-64385308 客服热线：400-1818-188 公司网址：www.1234567.com.cn （67） 杭州数米基金销售有限公司 注册地址： 杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人： 陈柏青 联系人： 张裕 电话：021-60897869 传真：0571-26698533 客服热线：4000 766 123 公司网址：www.fund123.cn （68） 和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 联系人：于杨 电话：021-20835779 传真：021-20835885 客服热线：400-920-0022 公司网址：http://licaike.hexun.com/ （69） 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：敖玲 电话：021-58788678-8201 传真：021—58787698 客服电话：400-089-1289 公司网站： www.erichfund.com （70） 万联证券有限责任公司 注册地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层 办公地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层 法定代表人：张建军 联系人：王鑫 电话：020-38286588 传真：020-38286588 客服电话：400-888-8133 公司网站：www.wlzq.com.cn (71) 苏州银行股份有限公司 注册地址：江苏省苏州市东吴北路143号 办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路728号 法定代表人：王兰凤 联系人：项喻楠 电话：0512-69868389 传真：0512-69868370 客服热线：96067 公司网址：www.suzhoubank.com (72) 江苏银行股份有限公司 注册地址：江苏省南京市洪武北路55号 办公地址：江苏省南京市洪武北路55号 法定代表人：夏平 联系人：朱其龙 电话：86-25-58587112 传真：86-25-58588273 客服热线：40086-96098 公司网址：www.jsbchina.cn （二）注册登记机构：东吴基金管理有限公司 注册地址： 上海市浦东新区源深路 279 号（ 200135 ） 办公地址： 上海市浦东新区源深路 279 号（ 200135 ） 法定代表人： 任少华 联系人：钱巍 电话： 021 - 50509888 传真： 021 - 50509884 客户服务电话：400 - 821 - 0588 网站： www.scfund.com.cn （三）律师事务所和经办律师 名称：北京市君泽君律师事务所 住所：北京东城区东四十条 68 号平安发展大厦 3 层 办公地址：北京东城区东四十条 68 号平安发展大厦 3 层 负责人：陶修明 电话： 010 - 84085338 传真： 010 - 84085858 经办律师：陈冲冲、余红征 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座（ 14 幢） 20 楼 办公地址：南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座（ 14 幢） 20 楼 法定代表人：余瑞玉 经办注册会计师：谈建忠 魏娜 电话： 025 - 84711188 传真： 025 - 84716883 四、与基金管理人管理的其他基金转换 （一）基金转换业务的适用范围 本基金已开通与本基金管理人旗下基金：东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 （基金代码：580001）、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金前端收费（基金代码： 580002）、东吴优信稳健债券型证券投资基金A（基金代码：582001）、东吴优信稳健债券 型证券投资基金C（基金代码：582201）、东吴进取策略灵活配置混合型证券投资基金（基 金代码：580005）、东吴新经济股票型证券投资基金（基金代码：580006）、东吴货币市场 证券投资基金A（基金代码：583001）和东吴货币市场证券投资基金B（基金代码：583101）、 东吴增利债券型证券投资基金A类（基金代码：582002）、东吴增利债券型证券投资基金C 类（基金代码：582202）、东吴中证新兴产业指数证券投资基金（基金代码：585001）、东 吴新产业精选股票型证券投资基金（基金代码：580008）、东吴保本混合型证券投资基金（基 金代码：582003）、东吴新创业股票型证券投资基金（基金代码：580007）、东吴内需增长 混合型证券投资基金（基金代码：580009）、东吴阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（基 金代码：000531）的基金转换业务。基金管理人今后发行的开放式基金将根据具体情况确定 是否适用于基金转换业务，并将另行公告。 （二）适用销售机构 投资者可通过基金管理人的直销渠道和以下代销机构办理以上基金的基金转换业务： 中国农业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司 、 中信银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、中国民生银行股 份有限公司、宁波银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行有限责任公司、平安银行股份有限 公司、温州银行股份有限公司、烟台银行股份有限公司、东吴证券股份有限公司、海通证券 股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、申万宏源证券股份有限公司、中信建投证券股 份有限公司、广发证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、湘 财证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、国联证券股份有限公司、国泰君安证券股份 有限公司、世纪证券有限责任公司、金元证券股份有限公司、东方证券有限责任公司、安信 证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、中航证券有限公司、财富证券有限责任公司、 中信万通证券有限责任公司、光大证券股份有限公司、渤海证券股份有限公司、中银国际证 券有限责任公司、招商证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司、恒泰证券股份有限公司、南 京证券有限责任公司、东海证券有限责任公司、中国中投证券有限责任公司、爱建证券有限 责任公司、天相投资顾问有限公司、华宝证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、长江 证券股份有限公司、华福证券有限责任公司、信达证券股份有限公司、上海证券有限责任公 司、广州证券有限责任公司、长城国瑞证券有限公司、中信证券股份有限公司、天源证券经 纪有限公司、财富里昂证券有限责任公司、中信证券（浙江）有限责任公司、深圳众禄基金 销售有限公司、华鑫证券有限责任公司、国海证券股份有限公司、浙江同花顺基金销售有限 公司、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司、上海天天基金销售有限公司、杭州数 米基金销售有限公司、和讯信息科技有限公司、上海长量基金销售投资顾问有限公司、万联 证券有限责任公司、华安证券有限公司、国金证券股份有限公司、苏州银行股份有限公司、 江苏银行股份有限公司。 根据业务需要，本基金管理人还将会选择其他销售机构开办此业务并将按有关规定予 以公告。 五、基金的名称 本基金名称： 东吴行业轮动股票型证券投资基金 六、基金的类型 本基金类型：契约型开放式股票型基金 七、基金的投资目标 本基金为股票型基金，通过对行业轮动规律的把握，侧重投资于预期收益较高的行业， 并重点投资具有成长优势、估值优势和竞争优势的上市公司股票，追求超额收益。 八、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、 权证、以及法律法规或经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合 中股票投资比例为基金资产的 60% - 95% ，债券投资比例为基金资产的 0 - 35% ，权证投资比例 不高于基金资产净值的 3% ，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本基金根据行业轮动规律， 80% 以上的非现金基金资产投资于具有“三重优势”的股票、 债券、权证等资产。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 九、基金的投资策略 本基金采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确定基 金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。 采取行业轮动策略，对股票资产在不 同行业之间进行适时的行业轮 动，动态增大预期收益率较高的行业配置，减少预期收益率较 低的行业配置。对于股票投资策略， 重点投资具有成长优势、估值优势和竞争优势的上市公 司股票，追求超额收益。 1 、行业配置策略 本基金行业配置策略是通过东吴行业轮动识别模型实现的，东吴行业轮动识别模型从 行业利润增长趋势和行业动态估值水平两个维度构建。 以 A 股整体估值水平和 A 股整体利润 增长率作为基准，同时结合国际估值的比较， 将《 东吴基金管理公司行业分类》中所有行 业 分成四类： . A 类行业：行业利润增长速度高（大于 A 股整体利润增长率，但必须大于 0 ）、甚至加速 增长，并且估 值水平低； . B 类行业：行业利润增长速度高、甚至加速增长，但估值水平高； . C 类行业：行业利润增长速度低、甚至负增长，但估值水平低； . D 类行业：行业利润增长速度低、甚至负增长，并且估值水平高。 从行业投资价值看，从高到低依次排序为： A 类行业最值得关注，其次是 B 类行业， 然后是 C 类行业 ， D 类行业 投资风险最大。 本基金通过行业轮动识别模型把握行业轮动路径，评估各行业的风险收益水平，并确定 股票资产在各行业之间的配置，具体配置原则是： 1 ）对于行业利润增长速度高、甚至加速 增长，并且估值水平低的 A 区行业，配置比例高，最高可达股票资产的 100% ； 2 ）对于行业 利润增长速度高、甚至加速增长，但估值水平高的 B 区行业，配置比例较高，但最高不超过 股票资产的 60% ； 3 ）对于行业利润增长速度低，但增长速度呈现加速迹象，并且估值水平 低的 C 区行业，配置比例较高，但最高不超过股票资产的 40% ； 4 ）对于行业利润增长速度 低、甚至负增长，并且估值水平 高的 D 区行业，原则上不予配置，只重点关注个股。 另外 本基金将通过以下两个层面控制行业轮动判断失误带来的投资风险： 1 ） 本基金将 定期对行业轮动规律进行分析和识别，降低行业轮动判断失误带来的投资风险。具体做法是： 每个季度，本基金将重新评估行业利润增长趋势和行业估值水平，并对行业类型进行重新分 类和调整。基金经理据此对各行业的配置比例进行适当调整，从而降低行业波动风险。如果 在宏观经济环境、行业基本面、或市场指数发生重大变化情况下，本基金对行业类型划分可 进行临时调整。 2 ） 本基金通过对行业资产配置比例的限制，避免行业过 度集中带来投资风 险，降低行业轮动判断失误带来的投资风险。具体原则是： 本基金持有一个行业的总资产不 超过基金资产净值的 30% ，或者不超过该行业流通市值占 A 股流通市值的 2 倍。 2 、选股策略 本基金，首先从公司利润增长和股票估值水平两个维度，精选出持续增长，并且具有估 值优势的股票作为初选股票池。 在此基础上，本基金根据东吴企业竞争优势评价体系，选出 具有竞争优势的股票作为本基金的股票池。 本基金股票投资组合具体构建程序如下： 1 ）根据东吴企业成长、估值优势识别模型构建初选股票池 东吴 企业成长、估值优势识别模型 是基于上市公 司利润增长和股票动态估值水平两个维 度构建的。 具体做法是：采用数学中几何矢量图的方法，将股票估值指标和公司利润增长率 分别作为几何矢量图的横坐标和纵坐标，并以 A 股整体估值水平和 A 股整体利润增长率作为 基准，同时结合国际估值的比较， 将 所有股票 分成四类： . A 类股票： 利润增长速度高、甚至加速增长，并且估值水平低； . B 类股票：利润增长速度高、甚至加速增长，但估值水平高； . C 类股票：利润增长速度低、甚至负增长，但估值水平低； . D 类股票：利润增长速度低、甚至负增长，并且估值水平高。 本基金选择 A 类股票， B 类股票，以及 C 类股 票中利润增长速度为正，或者利润增长 速度虽为负，但呈现加速增长的股票作为本基金的初选股票池。对于 D 类股票，将被剔除 本基金股票池将被剔除本基金股票池，除了具有明确重组方案的以外。 2 ）根据东吴企业竞争优势评价体系构建基金股票池 本基金根据波特的五种竞争力模型和价值链分析内容、以及企业能力理论和企业资源 理论等，构建出独特的东吴企业竞争优势评价体系，来综合评价上市公司的竞争优势和未来 成长能力。东吴企业竞争优势评价体系包括五方面内容：战略管理优势、技术优势、市场优 势、管理运营优势、资源及其它附加优势。每个方面又有细分指标，具体见表 1 。 表 1 东吴企业竞争优势评价体系 竞争优势维度 具体内容 战略管理优势 公司治理结构 控股股东与上市公司关系（上市公司经营上独立性与控股 股东的自律性） 董事会、监事会的职能及运作效率 战略决策 企业家精神以及核心管理层团队合作能力 企业对外部环境的认识程度（对行业竞争动态、行业技术 的未来发展认识的明确程度；对新事业领域的关注程度） 战略规划、实施、调整能力 企业文化 组织设计 组织结构及创新能力 管理制度（内控制度完善程度） 人员结构和薪酬制度（激励机制的有效性） 技术优势 技术来源的自主性（自有知识产权，还是引进） 技术领先；技术壁垒 创新能力（新产品开发费用占销售收入比重；技术开发效率） 市场优势 商誉（拥有世界品牌、中国驰名商标、较高行业知名度） 营销渠道及网络 市场地位（国内或某地区的行业领导者、提供独特细分市场产品、行业垄断者 或竞争寡头；国内、国际市场份额） 管理运营优势 企业年度经营计划实施能力 财务管理能力（应收帐款周转率、存货周转率） 成本控制能力（营业费用、管理费用、财务费用、毛利率与利润率比较分析） 资源及其他 附加优势 拥有稀缺、垄断的生产要素资源和社会资源；兼并重组；股东及政府政策扶持； 独特盈利模式；企业一体化程度等 资料来源：东吴基金 评分准则： 1 ）五大优势评分主要依据各大竞争优势具体内容进行。 2 ）战略管理优势、 技术优势、市场优势、以及管理运营优势四大优势评分采用四分法：很好（ 21~25 ）；较好 （ 14~20 ）；一般（ 7~13 ）；较差（ 0~6 ）。考虑附加优势对企业竞争优势有正有负影响，评分 采用三分法：很好（ 6~10 ）；较好（ 1~5 ）；差（ - 10~0 ）。 3 ）根据行业分析师评分结果，统计 计算出上市公司竞争优势综合评分值 = 战略管理优势 + 技术优势 + 市场优势 + 管理运营优势 + 附加优势，作为上市公司竞争优势的评价。 在初选股票池基础上，本基金根据上市公司竞争优势综合分值，分行业选出竞争优势综 合分值最大的前 50% 作为本基金股票池。 3 ）本基金股票池的构建 根据东吴企业成长、估值优势识别模型和东吴企业竞争优势评价体系，精选出具有成长 优势、估值优势、并具备竞争优势的股票作为本基金股票池。 本基金股票池具体构建流程见图 1 。 东吴企业竞争优 势评价体系 基 金 股 票 池 初选股票池： 1 、具有成长优势 2 、具有估值优势 东吴企业成长、估 值优势识别模型 图 1 东吴行业轮动基金股票池构建流程图 资料来源：东吴基金 3 、债券投资策略 本基金 采取积极的债券投资管理策略。制定具体投资策略自上而下考虑的因素是：基础 利率、债券收益率曲线、市场波动、个券的相对价值和套利可能性。与之相对应，本基金分 别采取利率预期策略、骑乘收益率策略、相机抉择策略、相对价值策略和套利交易策略。结 合投资策略的制定构造债券组合，分别在子弹式组合、梯式组合和杠铃式组合当中进行选择。 在债券品种选择上，本基金遵循相对价值原则和流动性原则。现券的相对价值原则指选择到 期收益率处于收益率曲线上方的个券，在到期收 益率接近的券种之间，选择久期较短者，在 久期接近的券种之间，选择凸性较大者；本基金在品种选择上优先考虑流动性高的个券。 4 、权证投资策略 本基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把 握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。具体投 资方法如下： 1 ）考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历 史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。 2 ）根据权证合理价值与其市场价格间的差幅以及权证合理价值对定价参数的敏感性， 结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。 十、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准： 本基金整体业绩比较基准 = 75%* 沪深 300 指数 +25%* 中信标普全债指数。 十一、基金的风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和预期收益均高于混合型基金，在证 券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金产品。 十二、基金的投资组合报告 东吴行业轮动股票型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)基金管理人的董事会及 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月14日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2015年3月31日（未经审计）。 1、 报告期末 基金资产组 合情况： 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 1,265,623,693.78 88.48 其中：股票 1,265,623,693.78 88.48 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 29,900,214.95 2.09 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 120,904,509.00 8.45 7 其他资产 13,947,512.82 0.98 8 合计 1,430,375,930.55 100.00 2 、 报告期末 按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采 矿 业 - - C 制造业 567,570,335.03 40.72 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 16,430,000.00 1.18 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 64,596,640.00 4.63 J 金融业 594,232,718.75 42.63 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 22,794,000.00 1.64 S 综合 - - 合计 1,265,623,693.78 90.80 3 、 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 1,400,000 109,536,000.00 7.86 2 600837 海通证券 2,902,100 67,938,161.00 4.87 3 600030 中信证券 2,000,000 65,640,000.00 4.71 4 601688 华泰证券 2,100,000 63,231,000.00 4.54 5 600559 老白干酒 1,107,569 57,460,679.72 4.12 6 601166 兴业银行 3,040,000 55,814,400.00 4.00 7 002185 华天科技 2,800,000 50,120,000.00 3.60 8 600079 人福医药 1,249,558 44,821,645.46 3.22 9 600999 招商证券 1,380,000 43,925,400.00 3.15 10 600570 恒生电子 400,000 43,552,000.00 3.12 4 、 报告期末 ，按券种品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5 、 报告期末 ，按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6 、 报告期末 ，按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细： 本基金本报告期末未持有资产支持证券 7 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵 金属投资 。 8 、 报告期末 ，按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细： 本基金本报告期末未持有权证。 9 、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 10 、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有 国债期货。 11 、投资组合报告附注 1 ）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2 ）基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 3 ）截至 2015 年 3 月 31 日 ，其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,082,406.51 2 应收证券清算款 9,199,927.69 3 应收股利 （未完）  |