[年报]*ST海润：2014年年度报告(修订版)
公司代码：600401 公司简称：海润光伏 海润光伏科技股份有限公司 2014年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的无保留意意见的审计 报告。 四、 公司负责人杨怀进、主管会计工作负责人周宜可及会计机构负责人（会计主管人员）周宜可 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以海润光伏2014年12月31日股本1,574,978,384股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增20 股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 无 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 其他 无 目录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7 第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 32 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 39 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 49 第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 60 第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 65 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 66 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 203 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司或海润光伏 指 海润光伏科技股份有限公司 申龙高科 指 江苏申龙高科集团股份有限公司 海润电力 指 江阴海润太阳能电力有限公司 奥特斯维 指 奥特斯维能源(太仓)有限公司 研发公司 指 奥特斯维能源研发(太仓)有限公司 江阴鑫辉 指 江阴鑫辉太阳能有限公司 合肥海润 指 合肥海润光伏科技有限公司 泗阳瑞泰 指 泗阳瑞泰光伏材料有限公司 太仓海润 指 太仓海润太阳能有限公司 海润京运通 指 海润京运通太阳能实业投资(太仓)有限公司 武威海润 指 武威海润光伏科技有限公司 新疆海润 指 新疆海润电力投资有限公司 岳普湖海润 指 岳普湖海润光伏发电有限公司 武威奥特斯维 指 武威奥特斯维光伏发电有限责任公司 海润扬子 指 泰兴市海润扬子新能源有限公司 鑫辉电力 指 江阴鑫辉电力技术开发有限公司 吉林海润 指 吉林海润电力技术开发有限公司 酒泉海润 指 酒泉海润光伏发电有限公司 金昌海润 指 金昌海润光伏发电有限公司 柯坪海润 指 柯坪海润光伏发电有限公司 海润香港 指 海润光伏有限公司 海润德国 指 海润（德国）太阳能电力有限公司 海润韩国 指 海润（韩国）太阳能电力株式会社 海润美国 指 海润光伏美国有限公司 海润瑞士 指 海润瑞士控股有限公司 海润阿尔卑斯 指 海润阿尔卑斯控股有限公司 H1公司 指 H1创业瑞士控股有限公司 GAPS公司 指 GreenvisonAmbiente Photo Solar S.R.L . BestSOLAR公司 指 BestSOLAR EOOD Cherganovo公司 指 BCI Cherganovo EOOD Agro公司 指 Agro Elit Eood Helios公司 指 Helios ProjectsEAD 海润日本 指 海润光伏日本株式会社 海润嘉麻 指 全国太阳能中心九州电站1号株式会社 京运通香港 指 海润京运通（香港）有限公司 BH003公司 指 Brilliant Harvest 003 Limited Australia公司 指 Hareon Solar Australia Pty Ltd Firiza公司 指 Firiza Energy SRL GV7公司 指 S.C.Green Vision Seven S.R.L. 海润（光伏）上海 指 海润光伏（上海）有限公司 察哈尔右翼后旗奥特斯 维 指 察哈尔右翼后旗奥特斯维光伏发电有限公司 阿拉善左旗奥特斯维 指 阿拉善左旗奥特斯维光伏发电有限公司 合肥海润电力 指 合肥海润电力科技有限公司 曲靖奥特斯维 指 曲靖奥特斯维光伏发电有限公司 易门海润 指 易门海润光伏发电有限公司 尚义县海润 指 尚义县海润光伏发电有限公司 沽源县海润 指 沽源县海润光伏发电有限公司 奥特斯维光电发电 指 奥特斯维光电发电（太仓）有限公司 定陶县海润 指 定陶县海润光伏发电有限公司 衡水润锦 指 衡水润锦太阳能发电有限公司 哈密新润 指 哈密新润光伏发电有限公司 沈阳润申 指 沈阳润申光电发电有限公司 郎溪启运 指 郎溪启运光电发电有限公司 朝阳润申 指 朝阳润申光电发电有限公司 连云港锦运 指 连云港锦运光电发电有限公司 定远海润 指 定远海润光伏发电有限公司 舟山慧泽 指 舟山慧泽光电发电有限公司 丹东市润申 指 丹东市润申光伏发电有限公司 广州运鑫 指 广州运鑫光伏发电有限公司 威海市博润达 指 威海市博润达光电发电有限公司 抚顺市启新 指 抚顺市启新光电发电有限公司 吐鲁番海鑫 指 吐鲁番市海鑫光伏发电有限公司 精河海润 指 精河县海润光伏发电有限公司 紫金电子 指 江苏紫金电子集团有限公司，为海润光伏控股股东 阳光集团 指 江苏阳光集团有限公司，为紫金电子控股股东 九润管业 指 江阴市九润管业有限公司，为海润光伏股东 爱纳基投资 指 江阴市爱纳基投资有限公司，为海润光伏股东 润达轴承 指 江阴市润达轴承有限公司，为海润光伏股东 升阳国际 指 升阳国际有限公司，为海润光伏股东 上海融高 指 上海融高创业投资有限公司，为海润光伏股东 石河子金海 指 石河子金海股权投资合伙企业(有限合伙)，为海润光 伏股东 瑞德贸易 指 江阴瑞德贸易有限公司 德源毛纺 指 江阴德源毛纺织有限公司 百江贸易 指 江阴百江贸易有限公司 阳光股份 指 江苏阳光股份有限公司 阳光大厦 指 江阴阳光大厦有限公司 紫金丰业 指 江苏紫金丰业建设工程有限公司 新桥热电 指 江苏阳光新桥热电有限公司 污水处理公司 指 江阴新桥污水处理有限公司 璜塘热电 指 江苏阳光璜塘热电有限公司 佳宇资源 指 江苏佳宇资源利用股份有限公司 顺风投资 指 江西顺风光电投资有限公司 W、kW、MW、GW 指 瓦、千瓦、兆瓦、吉瓦 二、 重大风险提示 公司已在本期报告中详细描述存在的相关风险等，请查阅本期报告中关于公司未来发展的讨论与 分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 海润光伏科技股份有限公司 公司的中文简称 海润光伏 公司的外文名称 Hareon Solar Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Hareon Solar 公司的法定代表人 YANG HUAI JIN （杨怀进） 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曹敏 问闻 联系地址 江阴市徐霞客镇璜塘工业园区 江阴市徐霞客镇璜塘工业园区 电话 0510-86530938 0510-86530938 传真 0510-86530766 0510-86530766 电子信箱 ir@hareon.net ir@hareon.net 三、 基本情况简介 公司注册地址 江阴市徐霞客镇璜塘工业园区 公司注册地址的邮政编码 214407 公司办公地址 江阴市徐霞客镇璜塘工业园区环镇北路178号 公司办公地址的邮政编码 214407 公司网址 www.hareonsolar.com 电子信箱 ir@hareon.net 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海润光伏 600401 ST申龙 六、 公司报告期内注册变更情况 （一） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2003 年年度报告公司基本情况。 （二） 公司上市以来，主营业务的变化情况 2011年12月6日，江苏申龙高科集团股份有限公司重大资产重组及吸收合并海润光伏科技 股份有限公司完成工商变更，主营业务由“软塑彩印及复合包装产品的生产和销售”变更为“研 究、开发、生产、加工单晶硅片、单晶硅棒，多晶硅锭、多晶硅片；从事单、多晶硅太阳能电池 片、组件的批发及进出口业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国 家有关规定办理申请）。”2014年9月26日，公司主营业务变更为“研究、开发、生产、加工 单晶硅片、单晶硅棒，多晶硅锭、多晶硅片；从事单、多晶硅太阳能电池片、组件的批发及进出 口业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）； 太阳能发电项目施工总承包、专业分包。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动）。” （三） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 2003年9月，经中国证券监督管理委员会以证监发行字[2003]105 号文核准，江苏申龙高科 股份有限公司在上海证券交易所上市，控股股东为江苏申龙创业集团有限公司。2011年10月， 经中国证券监督管理委员会以证监许可[2011]1712号号文核准，江苏申龙高科集团股份有限公司 重大资产重组及吸收合并海润光伏科技股份有限公司。2012年1月，公司完成工商变更，控股股 东变更为江苏紫金电子集团有限公司。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海南京东路61号4楼 签字会计师姓名 诸旭敏、葛晨煜 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 西南证券股份有限公司 办公地址 上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦一楼 大堂北侧 签字的保荐代表 人姓名 廖晴飞、胡晓莉 持续督导的期间 2014年 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 宏源证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区太平桥大街19号 签字的财务顾问 主办人姓名 赵劲松、黄慈 持续督导的期间 2011年10月26日至2014年12月31日 八、 其他 无 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年 同期增减 (%) 2012年 营业收入 4,958,407,048.04 4,758,643,394.66 4.20 4,965,754,974.32 归属于上市公司股东的净 利润 -947,595,474.67 -202,597,005.16 不适用 2,075,918.20 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 -981,059,722.23 -233,982,527.30 不适用 -399,888,446.28 经营活动产生的现金流量 净额 -522,528,567.69 1,383,746,030.97 -137.76 100,629,125.52 2014年末 2013年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2012年末 归属于上市公司股东的净 资产 4,842,954,821.91 2,257,563,341.04 114.52 2,761,299,010.52 总资产 15,566,324,108.97 13,473,075,721.79 15.54 13,024,658,580.12 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同 期增减(%) 2012年 基本每股收益（元／股） -0.8013 -0.1955 不适用 0.0020 稀释每股收益（元／股） -0.8013 -0.1955 不适用 0.0020 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.8296 -0.2258 不适用 -0.3858 加权平均净资产收益率（%） -35.98 -7.82 减少28.16个 百分点 0.07 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -37.25 -9.03 减少28.22个 百分点 -14.30 二、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净 资产差异情况 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014年金额 附注（如 适用） 2013年金额 2012年金额 非流动资产处置损益 -54,871.93 -5,025,076.63 106,529.90 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 32,396,315.49 38,422,340.56 453,882,240.00 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 129,284.79 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 1,561,832.38 1,915,712.38 23,400,408.39 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -177,304.57 1,890,278.58 -915,512.24 所得税影响额 -261,723.81 -5,817,732.75 -74,638,586.36 合计 33,464,247.56 31,385,522.14 401,964,364.48 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014年全球光伏产业稳步发展，太阳能应用技术愈发成熟，国别市场结构在继续调整变化， 中国、日本、美国，以及南非、印度等新兴市场增长迅速。过去的2014年，随着国内一系列支 持政策的出台，电价补贴标准、备案程序、补贴发放、并网流程等影响光伏行业发展的关键因素 得以明确，光伏发电装机继续呈爆发式增长态势，但较2014年年初国家能源局制定的发展目标 仍有一定的差距。2014年全国新增并网光伏发电容量10.60GW，仅完成年初目标的76%，其中 力推的分布式仅完成26%。在节能减排，建设节约型社会的国家战略下，我们预计2015年对光 伏行业的政策支持将维持并扩大，近日国家能源局下发《关于下达2015年光伏发电建设实施方 案的通知》，通知明确2015年度全国光伏年度计划新增并网规模17.8GW，较2014年实际完成 并网规模有近80%的增长，行业将继续保持高速的成长态势。 光伏是国家战略产业，将会得到越来越多的政策支持，公司将会在产品制造领域保持适度规 模垂直产业链，同时在下游电站以EPC和BT为主，适量持有运营。公司在现金流相对稳定的基 础上会考虑逐步持有一些优质的电站项目，将积极创造有效的稳定的盈利模式，更好地回报广大 投资者。 光伏行业属于资本密集型行业，公司的发展离不开银行和金融市场的支持。公司非公开发行 股票已于2014年9月实施完毕，募集资金净额为人民币371,674.41万元，有力保障了公司项目 推进的资金来源，同时有助于改善资产结构，降低财务成本。公司在积极寻求战略投资者的同时， 公司还将继续进行精益化制造，降低成本，并大力开发国内外电站项目和销售工作，踏实做好主 营业务。 报告期内，公司结合宏观环境的变化，积极响应国家规划及支持政策，紧紧抓住市场发展机 遇，一方面在生产制造上降低成本，另一方面打开下游市场。公司光伏制造板块和光伏发电板块 业务均取得了较快的发展。报告期内，公司完成组件销售805.05MW,较上年同期增长5.36%；电 池片销售373.67MW，较上年同期增长2.26%；实现营业收入495,840.70万元，较上年同期增 长4.2%；归属于母公司股东的净利润-94,759.55万元。公司业绩出现亏损的原因一方面受资金影 响，公司项目启动较晚，同期开工建设的项目推进力度受到限制；另一方面受国家能源局2014 年下半年出台相关政策的制约，延迟了项目出售进度，极大的减少了当期项目可实现利润。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,958,407,048.04 4,758,643,394.66 4.20 营业成本 4,351,608,290.37 4,065,851,078.80 7.03 销售费用 131,827,060.88 95,092,828.72 38.63 管理费用 604,141,078.98 464,897,987.44 29.95 财务费用 517,510,092.32 333,177,989.90 55.33 经营活动产生的现金流量净额 -522,528,567.69 1,383,746,030.97 -137.76 投资活动产生的现金流量净额 -1,402,690,991.05 -1,718,936,965.13 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 2,111,901,799.76 -120,913,076.89 不适用 研发支出 288,519,910.24 241,262,972.76 19.59 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2014年，公司营业收入为人民币4,958,407,048.04元，较上年同期增长4.20%。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 2014年，公司的产销量情况如下表所示： 产品 2014年度 2013年度 硅片 产量（MW） 568.38 508.58 外购量（MW） 817.77 728.28 外协加工量（MW） 4.37 使用量（MW） 1,278.74 1,157.48 对外销量（MW） 28.90 216 库存量（MW） 100.77 17.89 产销率 5.08% 42.47% 电池片 产量（MW） 1,278.74 1,157.48 外购量（MW） 12.17 41.24 使用量（MW） 897.98 812.72 用于外协加工组件量（MW） 2.12 44.44 对外销量（MW） 373.67 365.4 库存量（MW） 50.03 32.9 产销率 29.22% 31.57% 电池组 件 产量（MW） 897.98 812.72 外购量（MW） 12.45 103.42 外协加工量（MW） 1.87 44.44 使用量（MW） 95.79 153.32 对外销量（MW） 805.05 764.07 库存量（MW） 61.39 49.92 产销率 89.65% 94.01% (3) 主要销售客户的情况 前五名客户合计销售金额：人民币161,120.88万元， 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例：32.50%。 3 成本 (1) 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 单晶硅片 直接材料 1,778,486.19 67.47 18,812,769.81 63.83 -90.55 单晶硅片 直接人工 135,028.12 5.12 1,600,396.99 5.43 -91.56 单晶硅片 制造费用 722,576.10 27.41 9,060,074.32 30.74 -92.02 单晶硅片 其中：能源 189,124.64 7.17 2,422,700.42 8.22 -92.19 单晶硅片 小计 2,636,090.41 100 29,473,241.12 100 -91.06 多晶硅片 直接材料 7,866,849.05 78.82 228,064,405.32 75.18 -96.55 多晶硅片 直接人工 332,601.60 3.33 11,042,224.47 3.64 -96.99 多晶硅片 制造费用 1,781,730.70 17.85 64,251,185.22 21.18 -97.23 多晶硅片 其中：能源 500,500.03 5.01 18,383,483.59 6.06 -97.28 多晶硅片 小计 9,981,181.35 100 303,357,815.00 100 -96.71 电池片 直接材料 623,694,926.42 82.32 588,994,016.37 80.6 5.89 电池片 直接人工 23,938,506.71 3.16 27,768,948.66 3.8 -13.79 电池片 制造费用 110,030,064.32 14.52 113,998,841.88 15.6 -3.48 电池片 其中：能源 31,276,236.22 4.13 29,449,700.82 4.03 6.20 电池片 小计 757,663,497.45 100 730,761,806.91 100 3.68 组件 直接材料 2,406,318,993.71 93.89 2,087,576,478.13 92.29 15.27 组件 直接人工 78,041,232.75 3.04 72,383,191.35 3.2 7.82 组件 制造费用 78,634,139.54 3.07 102,015,060.31 4.51 -22.92 组件 其中：能源 19,865,864.77 0.78 17,643,402.89 0.78 12.60 组件 小计 2,562,994,366.00 100 2,261,974,729.80 100 13.31 发电收入 电站折旧 116,446,744.67 73.79 87,215,445.11 83.66 33.52 发电收入 运营费 41,371,415.07 26.21 17,034,429.51 16.34 142.87 发电收入 小计 157,818,159.74 100 104,249,874.62 100 51.38 工程施工 工程施工 413,863,850.00 88.23 404,449,598.19 86.29 2.33 工程施工 专项费用 48,116,150.00 10.26 58,120,002.52 12.4 -17.21 工程施工 直接人工 7,099,160.32 1.51 6,140,097.04 1.31 15.62 工程施工 小计 469,079,160.32 100 468,709,697.75 100 0.08 工程施工 合计 3,960,172,455.27 3,898,527,165.20 1.58 (2) 主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额：人民币147,878.63万元， 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例：26.14%。 4 费用 单位：元 项目 2014年度 2013年度 同比变动 销售费用 131,827,060.88 95,092,828.72 38.63% 管理费用 604,141,078.98 464,897,987.44 29.95% 财务费用 517,510,092.32 333,177,989.90 55.33% 所得税费用 -44,900,502.22 -31,222,650.12 43.81% 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 288,519,910.24 本期资本化研发支出 研发支出合计 288,519,910.24 研发支出总额占净资产比例（%） 研发支出总额占营业收入比例（%） 6 现金流 单位：元 项目 2014年度 2013年度 同比变动 经营活动产生的现金流量净额 -522,528,567.69 1,383,746,030.97 -137.76% 投资活动产生的现金流量净额 -1,402,690,991.05 -1,718,936,965.13 -18.40% 筹资活动产生的现金流量净额 2,111,901,799.76 -120,913,076.89 -1846.63% (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 单晶硅 片 3,194,138.96 2,636,090.41 17.47 -88.27 -91.06 增加 25.70个 百分点 电池片 774,830,836.70 757,663,497.45 2.22 -2.98 3.68 减少 6.29个 百分点 组件 2,867,362,135.95 2,562,994,366.00 10.61 11.01 13.31 减少 1.81个 百分点 发电收 入 343,892,707.04 157,818,159.74 54.11 31.53 51.38 减少 6.02个 百分点 工程施 工 607,611,111.20 469,079,160.32 22.80 -3.40 0.08 减少 2.68个 百分点 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 内销 3,424,100,872.69 4.54 外销 1,180,661,842.55 -8.03 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 185,398 11.91 123,808 9.19 49.75 主要是定向增发资金到位所致 应收票据 15,223 0.98 10,888 0.81 39.82 主要是票据贴现所致 应收账款 258,279 16.59 203,473 15.10 26.94 主要是应收EPC工程款增加所致 预付款项 18,268 1.17 25,370 1.88 -27.99 主要是收到发票所致 其他应收款 37,657 2.42 18,130 1.35 107.71 主要是支付的保证金及待抵扣进项税金增加所致 存货 68,538 4.40 43,597 3.24 57.21 主要是增加项目备货所致 在建工程 182,689 11.74 246,735 18.31 -25.96 主要是在建工程转入固定资产所致 长期待摊费用 7,230 0.46 3,601 0.27 100.77 主要是长期融资手续费增加所致 递延所得税资产 23,608 1.52 17,177 1.27 37.43 主要是坏账准备确认的递延所得税资产增加所致 应付账款 310,335 19.94 230,492 17.11 34.64 主要是应付EPC工程款增加所致 预收款项 16,481 1.06 25,206 1.87 -34.61 主要是结转收入所致 应付职工薪酬 4,090 0.26 3,014 0.22 35.70 主要是计提薪资所致 应交税费 5,074 0.33 16,296 1.21 -68.86 主要是缴纳税金所致 应付股利 0 0 56,031 4.16 -100.00 主要是支付股利所致 一年内到期的非流动负债 59,536 3.82 101,422 7.53 -41.30 主要是一年内到期的长期借款增加所致 长期应付款 90,064 5.79 18,961 1.41 374.99 主要是融资租赁及其他长期融资增加所致 递延收益 18,881 1.21 10,110 0.75 86.76 主要是资产性补贴增加所致 股本 157,498 10.12 103,642 7.69 51.96 主要是定向增发增加股本所致 资本公积 440,574 28.30 129,956 9.65 239.02 主要是定向增发增发价格与股本面值差额计入所致 其他综合收益 -10,225 -0.66 950 0.07 -1,176.49 主要是汇率变产生外币报表折算差额变化所致 未分配利润 -111,606 -7.17 -16,846 -1.25 562.49 主要是2014年亏损所致 少数股东权益 -324 -0.02 37,558 2.79 -100.86 主要是收购少数股东股权所致 (四) 核心竞争力分析 （1）技术研发优势 公司对晶体硅电池研究给予充分的重视及投入，在太仓设有技术研发中心，专门跟踪太阳能 光伏产业的发展动态和从事硅材料、电池片及组件产品的技术研究开发工作。 研发中心2010年3月被江苏省科技厅批准为"江苏省单晶硅大尺寸拉棒与切片工程技术研究 中心"，2010年10月被江苏省发展与改革委员会批准为"江苏省高效太阳能硅电池工程中心"，2011 年11月被国家发改委批准为"高效太阳能硅电池国家地方联合工程研究中心"，2012年被评为江 苏省“重点企业研发机构”和江苏省“博士后创新实践基地”；2013年海润光伏"喷墨打印技术" 获得科技部"863项目"专项资金支持，2014年海润集团光伏检测中心通过TUV目击实验室认证，" 背接触式背面钝化高效太阳电池产业化项目"获国家发改委战略性新兴产业投资计划支持。 公司拥有一支经验丰富，具备创新、敬业精神的国际化研发团队，成员主要来自美国德克萨 斯大学、浙江大学国家硅材料重点实验室、中山大学太阳能系统研究所、南京大学、上海交通大 学等国内外光伏领域杰出高校院所。 公司凭借领先铸锭技术，2012年实现G5铸锭炉升级到G6铸锭全面量产，2013年实现G6铸 锭升级到G7铸锭，2014年5月将实现G7铸锭批量量产；的硅片切割厚度控制水平和有效控制硅 片破损率，使硅片出片率不断提高，单位硅片的硅料消耗量逐年减少，单位硅片的生产成本逐步 降低，2013年实现金刚线切割多晶硅片小批量生产，实现单片切割成本降低20%。此外，电池光 电转化率的提高可降低单位生产成本，公司已掌握一系列可提高光电转化率的专业化关键技术， 目前单晶硅太阳能电池片的实验室转换效率达到20.04%，多晶硅太阳能电池片达到19%，量产的 单晶硅太阳能电池片转换效率达到19.3%，多晶硅太阳能电池片转换效率达到18.1%，在行业中处 于领先水平。 公司在国内十分重视与高校院所联合创新，积极开展各项产学研合作。如与浙江大学硅材料 国家重点实验室就晶体硅材料领域洽谈合作，双方建立课题共同探讨解决攻克行业难题；与中山 大学太阳能系统研究所在高效太阳能电池方面展开深入研究；与江苏大学材料科学与工程学院开 展产学研合作，双方共建企业研究生工作站、青年就业创业见习基地等产学研合作实体；与华东 理工大学材料科学与工程学院共建光伏技术联合研发中心，加强双方相关资源信息、科技创新、 人才培养、市场推广等方面的优势集成与互补；与南昌大学太阳能光伏学院技术研发项目合作及 合作人才培养的"卓越工程师培养计划"。 公司同时注重与国外行业领军企业开展合作，共同开发高效电池产品，与Arizona State University, Meryer Burger, Applied Materials, Schmid, Xjet等公司有深入合作。同时， 公司重视同国外企业开展人才交流，安排技术骨干到欧美、日韩等公司进行培训和工作，另邀国 外专家来进行技术交流并成立专门的技术顾问委员会。 公司注重知识产权的保护，截至2014年底公司累计申请专利共399件，授权专利260件其中 发明专利25件，连续五年专利申请数量递增,专利申请总量居中国光伏企业前列。 （2）地理区位优势 公司及其子公司主要位于江苏省江阴市与江苏省太仓市，地理位置优越，交通便捷。长三角 经济区乃至整个华东地区是我国经济最发达的区域之一，公司极具运输成本优势和区域销售优势。 运输成本优势：长三角地区是我国太阳能电池片和组件的主要生产区域，各原材料生产商汇 聚于此，公司大部分的原材料采购都可以在该区域内实现；同时公司的产品可以通过陆路抵达港 口，直接面向国际市场，也可以通过陆路直接面对长三角市场。发达的交通网络及中心地理位置 极大地降低了采购、销售过程中的运输成本，公司具有明显的运输成本优势。 (3)区域销售优势 2009年7月，财政部、科技部和国家能源局联合发布财建[2009]397号文《关于实施金太阳 示范工程的通知》，鼓励太阳能光伏产业的发展，同时发布《金太阳示范工程财政补贴资助资金 管理暂行办法》，指出有条件的地方可以对太阳能建设项目提供支持。华东地区不仅是我国经济 最发达的区域之一，也是我国能源需求最大的区域之一，公司作为长三角地区有影响力的太阳能 光伏产品生产企业之一，具有明显的区域销售优势。 （4）国际化的客户群与供应商 公司以严格的质量管理、先进的制造技术获得了较高的市场认同度，积累了一大批行业领先 的客户资源。公司进入太阳能电池和组件制造领域以来，不断优化客户结构，坚决贯彻实施大客 户发展战略，先后成功引入国际国内知名企业。在报告期内为公司贡献了较多的营业收入。 报告期内，公司与国际、国内行业领先的原材料供应商建立了硅材料和硅片的长期供应关系，确 保硅片和电池生产所需基础原材料的足量供应并确立原材料的成本优势。 （5）先进的经营理念与策略 公司在依靠诚信与老客户保持稳定关系前提下，以严格的质量控制、先进的制造技术不断获 得新客户的认同。同时，公司贯彻国际与国内双重发展战略，依靠敏锐的市场洞察力不断培育新 的盈利增长点，进而提升企业核心竞争力。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 截止2014年12月31日，公司长期股权投资期末余额为122,452,651.49元，期初余额为 116,769,130.52元，报告期内，长期股权投资变动数为5,683,520.97元，变动明细如下： 序 号 被投资的公司名称 主要经 营活动 注册资本 (万元) 占被投 资公司 权益的 例 年初余额（元） 增减变动(元) 期末金额 1 国电德令哈光伏发 电有限公司 太阳能 发电 6,700.00 40.00% 32,795,105.25 -760,464.42 32,034,640.83 2 国电阿拉善左旗光 伏发电有限公司 太阳能 发电 4,800.00 40.00% 22,272,044.51 55,454.50 22,327,499.01 3 格尔木国电电力光 伏发电有限公司 太阳能 发电 4,800.00 35.00% 17,434,868.43 738,634.97 18,173,503.40 4 国电电力敦煌光伏 发电有限公司 太阳能 发电 500.00 35.00% 1,974,482.19 -1,674,062.81 300,419.38 5 吉林海润电力技术 开发有限公司 太阳能 发电 100.00 49.00% - 486,326.81 486,326.81 6 酒泉奥特斯维光伏 有限公司 太阳能 发电 1,200.00 49.00% - 5,696,726.80 5,696,726.80 7 国电格尔木光伏发 电有限公司 太阳能 发电 9,600.00 40.00% 42,292,630.14 1,140,905.12 43,433,535.26 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年 份 募集方式 募集资金 总额 发行费用 本年度已使用募 集资金总额 已累计使用募集 资金总额 补充流动资 金的金额 手续费支出 利息收入 尚未使用募集资 金总额 尚未使用募 集资金用途 及去向 2014 非公开发 行 380,210.00 8,535.59 188,348.30 188,348.30 150,000.00 0.07 352.78 33,678.82 - 合计 / 380,210.00 8,535.59 188,348.30 188,348.30 150,000.00 0.07 352.78 33,678.82 / 募集资金总体使用情况说明 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否变 更项目 募集资金拟 投入金额 募集资金本 年度投入金 额 募集资金累计 实际投入金额 是否符合 计划进度 项目进 度 预计收 益 产生收益情 况 是否符合预 计收益 未达到计 划进度和 收益说明 变更原因及 募集资金变 更程序说明 罗马尼亚光伏电站项 目 否 198,182.80 73,788.12 73,788.12 - - - -5,148.63 - - 不适用 晶硅电池技术研发中 心建设项目 否 22,528.30 - - - - - - 不适用 不适用 不适用 年产2,016吨多晶硅 锭、8,000万片多晶硅 片扩建项目 否 61,096.80 24,693.67 24,693.67 - - - 1,393.91 - - 不适用 偿还贷款 否 89,866.51 89,866.51 89,866.51 是 100% - 1,129.95 是 - 不适用 合计 / 371,674.41 188,348.30 188,348.30 / / / / / / 募集资金承诺项目使用情况说明 罗马尼亚光伏电站项目目前实施了一期的55MW项目，因当地投资环境发生变化，公司将审慎考虑该项目后续的投资 安排；年产2,016吨多晶硅锭、8,000万片多晶硅片扩建项目投入了部分资金，因国内投资环境有所变化，公司将审 慎评估该项目后续的投资安排。 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 3、 主要子公司、参股公司分析 主要控股公司 的经营情况及 业绩公司名称 子公司 类型 主要产品或服务 注册资本 总资产(万元) 净资产（万元） 净利润（万元） 海润光伏有限 公司 全资子 公司 太阳能电池及组件的销售，国外太阳能市场的开 发和相关投资等。 5,000万美元 122,417.36 27,048.10 -2,212.79 海润光伏美国 有限公司 全资子 公司 贸易、买卖、投资与研发 4,000美元 215.24 -454.67 -645.93 奥特斯维能源 (太仓)有限公司 全资子 公司 许可经营项目：无。一般经营项目：生产、加工、 销售太阳能电池组件；自营和代理各类商品及技 术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出 口的商品和技术除外）；太阳能发电设备、软件 的销售；太阳能发电项目施工总承包及分包；电 站资产的管理。 88,800万元 人民币 250,245.93 91,247.53 1,086.87 江阴海润太阳 能电力有限公 司 全资子 公司 许可经营项目：无。一般经营项目：多晶硅太阳 能电池组件、单晶硅太阳能电池组件的研究、开 发、制造、加工、销售；自营和代理各类商品及 技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止 进出口的商品和技术除外；太阳能发电设备及软 90,000万元人 民币 429,457.22 55,005.77 -34,624.79 件的销售；太阳能发电项目施工总承包、专业分 包,电站资产运营维护和管理。 海润（德国）太 阳能电力有限 公司 全资子 公司 从事太阳能电池及组件的进口和在德国当地销 售；新能源的国际贸易。 2.5万欧元 45,876.64 -7,845.33 873.38 江阴鑫辉太阳 能有限公司 全资子 公司 太阳能热水器、太阳能光伏电池及组件、多晶硅、 单晶硅的制造、加工、研究、开发、销售；太阳 能发电设备及软件的销售；太阳能发电项目施工 总承包、专业分包；自营和代理各类商品及技术 的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出 口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动） 75,720万元人 民币 178,711.71 46,668.35 3,653.03 江阴鑫辉电力 技术开发有限 公司 全资子 公司 许可经营项目：无。一般经营项目：太阳能发电 技术的开发、研究；太阳能发电；合同能源管理； 节能技术的研究、开发；电力技术咨询服务。（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动） 100万元人民 币 9,844.19 -2,601.16 -2,393.98 太仓海润太阳 能有限公司 全资子 公司 生产、加工太阳能组件及相关产品，销售公司自 产产品并开展相关配套服务（不涉及国营贸易管 理商品，涉及配额、许可管理商品的，按国家有 关规定办理）。太阳能发电项目施工总承包及分 包。 7,380万美元 154,754.72 45,901.82 -1,292.93 泗阳瑞泰光伏 材料有限公司 全资子 公司 太阳能碳化硅废浆料物理处理、销售；碳化硅废 浆料收购；硅粉销售；多晶硅锭及切方生产、销 售；单晶硅、多晶硅太阳能电池片及组件、单晶 硅片、单晶硅棒、多晶硅片采购、销售；自营和 代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企 业经营或禁止进出口的商品和技术除外）；太阳 能光伏系统工程施工总承包、专业分包；受托电 站资产运维管理。（上述经营范围均不含国家法 18,000万元人 民币 25,867.99 19,069.23 661.70 律法规、国务院决定规定的限制、禁止和许可经 营的项目；依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动） 泰兴市海润扬 子新能源有限 公司 全资子 公司 许可经营项目：无。一般经营项目：太阳能发电 设备制造、销售；新能源科技技术咨询；节能技 术推广服务。 2,000万元人 民币 7,208.47 512.48 -1,312.13 海润太阳能实 业投资(太仓) 有限公司 全资子 公司 太阳能电站项目投资、开发、销售及提供相关的 技术服务，自营和代理各类商品和技术的进出口 业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和 技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动） 30,000万元人 民币 30,115.68 30,116.78 2,355.00 合肥海润电力 科技有限公司 全资子 公司 太阳能电池组件、太阳能系统集成的研究、开发、（未完）  |