北京真视通科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
第一节重大事项提示 一、本次发行概况 公司发行前总股本为6,000万股，本次拟发行2,000万股人民币普通股，发行后总股本为8,000万股。本次拟发行的股份全部为流通股。 公司股东不公开发售股份。 二、股份锁定安排 公司实际控制人胡小周和王国红承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；在公司任职期间内，将向公司申报所持有的股份及其变动情况，每年转让的股份不超过其所持有的公司股份总数的25%；离任后半年内，不转让其所持有的公司股份；其在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过百分之五十。 1-2-8-2 担任公司董事、监事、高级管理人员的股东陈瑞良、马亚、吴岚、马东杰、杨波、肖云、罗继青、李拥军、赵刚（已离职）承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份；在公司任职期间内，将向公司申报所持有的股份及其变动情况，每年转让的股份不超过其所持有的公司股份总数的25%；离任后半年内，不转让其所持有的公司股份；其在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过百分之五十。 除上述股东外，金石投资、华兴瑞投资及公司其他23名自然人股东承诺： 自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。 公司实际控制人胡小周和王国红以及持股5%以上的股东陈瑞良、马亚、吴岚同时承诺：如其所持公司股票在锁定期满后两年内减持，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理）不低于发行价；公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下同）均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，其持有公司股票的锁定期限自动延长至少六个月；其持有公司股票在满足上市锁定期之后，在锁定期满后两年内每年累计减持的股份总数不超过当年解除锁定股份数量的50%，每年剩余未减持股份数量不累计到第二年；减持价格不低于公司首次公开发行价格；锁定期满两年后其将以任意价格自由减持。如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，减持底价相应进行调整。上述股东承诺在减持前4个交易日通知公司，并由公司在减持前3个交易日予以公告，同时，将严格遵守我国法律法规关于股东持股及股份变动的有关规定，规范诚信履行股东的义务。如违反本承诺进行减持的，自愿将减持所得收益上缴公司。 持股5%以上的股东金石投资同时承诺：其持有公司股票在满足上市锁定期之后，在两年内逐步减持，减持价格根据市场价格确定。其承诺在减持前4个交 1-2-8-3 易日通知公司，并由公司在减持前3个交易日予以公告，同时，将严格遵守我国法律法规关于股东持股及股份变动的有关规定，规范诚信履行股东的义务。 三、发行上市后的股利分配政策 公司制订了《北京真视通科技股份有限公司章程（草案）》、《股东未来分红回报规划》以及《公司未来三年股东分红回报规划》，有关股利分配政策的内容为： 1、公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。 2、公司的利润分配遵循如下原则：按法定条件、顺序分配的原则；同股同权、同股同利的原则；公司持有的本公司股份不得分配利润的原则。 3、利润分配形式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，以现金分红为主。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司可以根据公司盈利及资金需求情况进行中期分红。 4、现金分红 （1）公司应注重现金分红。当年未进行现金分红的，不得发放股票股利。 （2）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： 1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； 2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； 3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 《公司章程（草案）》作为公司的法定文件，已明确规定了公司年度现金分红最低比例为20%。未来三年，公司每年度现金分红金额不低于当年实现的可供分配利润总额的20%。 1-2-8-4 关于公司上市后利润分配政策的具体内容详见招股意向书“第十四节股利分配政策”。 四、本次发行前滚存利润的处理 经公司2014年度股东大会决议，2014年度利润分配方案为：以2014年末总股本6,000万股为基数，每10股派发现金股利1.6元（含税），共计派发现金股利960万元。2015年4月，上述股利已派发完毕。 根据公司2012年4月27日召开的2011年度股东大会决议，为兼顾新老股东的利益，在公司首次公开发行股票后，由本公司新老股东按持股比例共同享有本次首次公开发行股票前的滚存的未分配利润。 关于本次发行前滚存利润处理的具体内容详见招股意向书“第十四节股利分配政策”。 五、稳定股价的预案 公司及实际控制人胡小周、王国红以及在公司任职并领取薪酬的公司董事（不包括独立董事）、高级管理人员承诺：公司上市后三年内，非因不可抗力因素所致，连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），则应按下述规则启动稳定股价措施。 （一）稳定股价的具体措施 1、公司回购股份 公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律、法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。 公司应在上述启动稳定股价措施的条件触发后5个交易日内召开董事会，审议关于公司回购股份以稳定股价相关议案。并于30个交易日内召开股东大会审议通过相关股份回购议案。股东大会审议通过后，公司将依法通知债权人和履行备案程序。 1-2-8-5 公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，持有公司5%以上股份的股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。 公司将采取深圳证券交易所集中竞价交易方式、要约等方式回购股份。公司以要约方式回购股份的，要约价格不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值且不低于公司最近一期经审计的每股净资产； 公司以集中竞价方式回购股份的，回购价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。 公司回购股份应在公司股东大会决议做出之日起次日开始启动回购，并应在履行相关法定手续后的30日内实施完毕；回购方案实施完毕后，公司应在2个工作日内公告公司股份变动报告，并在10日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。 公司为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规之要求之外，还应符合下列各项：（1）公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额；（2）公司单次用于回购股份的资金不超过回购股份事项发生时上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%，每年总计不超过50%。 公司董事会公告回购股份预案后，公司股票若连续5个交易日除权后的收盘价格超过公司最近一期的除权后每股净资产值，公司董事会应做出决议终止回购股份事宜，且在未来3个月内不再启动股份回购事宜。 2、控股股东、实际控制人增持 公司控股股东、实际控制人胡小周及王国红应在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持。 在公司启动稳定股价措施的条件触发时，其应在收到通知后2个工作日内就其是否有增持公司股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告，公告应披露拟增持的数量范围、价格区间、总金额、完成时间等信息。依法办理相关手续后，应在2个交易日内启动增持方案。增持方案实施完毕后，公司应在2个交易日内公告公司股份变动报告。 1-2-8-6 下列条件发生时，其必须采取增持股份的方式稳定公司股价：（1）公司回购股份方案实施期限届满之日后的10个交易日除权后的收盘价格低于公司最近一期的除权后每股净资产值；（2）公司回购股份方案实施完毕之日起的3个月内启动条件再次被触发。 如最近一期经审计的每股净资产值在交易日涨跌幅限制内，其增持价格应不低于该每股净资产值。 其承诺单次用于增持股份的资金不低于人民币100万元，但每年度累计用于增持股份的资金不高于上一年度从公司获取薪酬（税后）与上一年度取得现金分红所得（税后）的总和；且单次增持公司股份数量不超过公司总股本的2%。 公司控股股东、实际控制人胡小周及王国红承诺将不出现下列情形：（1）对公司股东大会提出的股份回购计划投弃权票或反对票，导致稳定股价议案未予通过；（2）在公司出现应启动预案情形且其符合收购上市公司情形时，如经各方协商确定并通知由其实施稳定股价预案的，其在收到通知后2个工作日内不履行公告增持具体计划；（3）其已公告增持具体计划但不能实际履行。 此外，胡小周及王国红承诺就公司董事、高级管理人员履行其稳定股价承诺承担连带责任。 3、在公司任职并领取薪酬的公司董事（不包括独立董事）、高级管理人员增持 在公司任职并领取薪酬的公司董事（不包括独立董事）、高级管理人员在公司上市后三年内，非因不可抗力因素所致，连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），则其将在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持。 在上述启动稳定股价措施的条件触发时，其将在收到通知后2个工作日内就是否有增持公司股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告，公告应披露拟增持的数量范围、价格区间、总金额、完成时间等信息。依法办理相关手续后，应在2个交易日内启动增持方案。增持方案实施完毕后，公司应在2个交易日内公告公司股份变动报告。 1-2-8-7 下列任一条件发生时，在公司任职并领取薪酬的公司董事（不包括独立董事）、高级管理人员应采取增持股份的方式稳定公司股价：（1）控股股东、实际控制人增持股份方案实施期限届满之日后的10个交易日除权后的收盘价格低于公司最近一期的除权后每股净资产值；（2）控股股东、实际控制人增持股份方案实施完毕之日起的3个月内启动条件再次被触发。 如上一年度经审计的每股净资产值在交易日涨跌幅限制内，其增持价格应不低于该每股净资产值。 其单次用于增持公司股份的货币资金不少于上年度薪酬（税后）总和的30%，但不超过上年度的薪酬总和（税后）。 在公司任职并领取薪酬的董事（不包括独立董事）、高级管理人员承诺将不会出现下列情形： （1）对公司董事会提出的股份回购计划投弃权票或反对票，导致稳定股价议案未予通过；（2）在公司出现应启动预案情形且其符合收购上市公司情形时，如经各方协商确定并通知由其实施稳定股价预案的，其在收到通知后2个工作日内不履行公告增持具体计划；（3）其已公告增持具体计划但不能实际履行。 (二)本预案实施的保障措施 1、公司违反本预案的惩罚措施 （1）及时充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因； （2）向其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；（4）因违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿。 2、公司控股股东、实际控制人违反本预案的惩罚措施 当公司控股股东、实际控制人存在违反承诺情形时应：（1）及时充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；（2）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（3）将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；（4）因违反承诺给公司或投资者造成损失的，将依法对公司或投资者进行赔偿。（5）公司有权将实际控制人应履行其增持义务相等金额的应付其的现金分红予以截留，直至履行其增持义务；如已经连续两次以上存在上述 1-2-8-8 情形时，则公司可将与其履行其增持义务相等金额的应付现金分红予以截留用于股份回购计划，控股股东、实际控制人承诺丧失对相应金额现金分红的追索权。 对于应当截留应付控股股东、实际控制人的现金分红，公司董事、高级管理人员应当促成公司按时足额截留，否则，其应当向中小股东承担赔偿责任，中小股东有权向人民法院提起诉讼。 3、在公司任职并领取薪酬的董事（不包括独立董事）及高级管理人员违反本预案的惩罚措施 在公司任职并领取薪酬的董事（不包括独立董事）及高级管理人员在任职期间未能按本预案的相关约定履行其增持义务时，公司有权将其履行增持义务相等金额的工资薪酬（扣除当地最低工资标准后的部分）代其履行增持义务；其在任职期间连续两次以上未能主动履行本预案规定义务的，由控股股东、实际控制人或董事会、监事会、半数以上的独立董事提请股东大会同意更换相关董事，由公司董事会解聘相关高级管理人员。 六、关于招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏方面的承诺 本公司承诺首次公开发行股票并上市的招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 若本公司首次公开发行并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本公司将在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起5个交易日内召开董事会，并将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案回购本公司首次公开发行的全部新股，并在股份回购义务触发之日起在6个月内完成回购，回购价格不低于本公司股票发行价格与银行同期活期存款利息之和。如本公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，回购底价相应进行调整。 本公司同时承诺，如本公司首次公开发行并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依法赔偿投资者损失。 如本公司未能履行上述公开承诺事项，则：（1）本公司将立即停止制定或实施现金分红计划、停止发放公司董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴，直至 1-2-8-9 本公司履行相关承诺；（2）本公司将立即停止制定或实施重大资产购买、出售等行为，以及增发股份、发行公司债券以及重大资产重组等资本运作行为，直至公司履行相关承诺；（3）本公司将在5个工作日内按相应赔偿金额冻结自有资金，以用于本公司履行相关承诺。 公司控股股东、实际控制人胡小周及王国红承诺：若公司首次公开发行并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，其将依法购回已转让的原限售股份； 其将在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起5个交易日内启动购回事项，并在股份回购义务触发之日起在6个月内完成回购，回购价格不低于公司股票发行价格与银行同期活期存款利息之和。如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，回购底价相应进行调整。若购回已转让的原限售股份触发要约收购条件的，其将依法履行要约收购程序，并履行相应信息披露义务。如公司首次公开发行并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，其将依法赔偿投资者损失。如未能履行上述公开承诺事项，其将依法承担相应的法律责任。 公司董事、监事及高级管理人员承诺：若公司首次公开发行并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，其将依法赔偿投资者损失。如未能履行上述公开承诺事项，则：（1）将依法承担相应的法律责任；（2）在中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定上述承诺未得到实际履行起30日内，其自愿同意公司停止发放本人的全部薪酬、津贴，直至履行相关承诺。如未能履行上述公开承诺事项，其将依法承担相应的法律责任。 保荐机构承诺：因本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行人律师承诺：如因本所未能依照适用的法律法规、规范性文件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成实际损失的，本所将依法赔偿投资者损失。如本所未能履行上述公开承诺事项，本所将依法承担相应的法律责任。 1-2-8-10 发行人会计师承诺：因致同为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，在该等违法事实被认定后，将依法赔偿投资者损失。 七、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险，并请投资者认真阅读招股意向书“风险因素”一节的全部内容 1、人才短缺与流失的风险 作为高新技术企业，公司对软件开发、系统应用、模拟仿真等方面的人才要求较高，如果公司不能及时培养和引进足够的人才，将较难满足未来技术创新、产品创新的要求，存在人才短缺的风险。 公司一直非常注重对核心技术人才的培养和引进，自成立以来，已培养和引进众多对企业发展至关重要的管理和技术人才，他们将是公司今后发展的重要人才保障。随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对上述人才的争夺也将加剧，上述人才存在一定的流失风险，从而有可能导致公司的竞争力下降，并对公司经营产生一定的不利影响。 2、存货跌价的风险 公司的存货由原材料和在施项目构成，报告期内各年末分别为22,320.47万元、29,744.03万元、33,667.04万元。 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31 项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） 原材料 1,726.34 5.13 1,417.00 4.76 2,962.53 13.27 在施项目 31,940.70 94.87 28,327.03 95.24 19,357.94 86.73 合计 33,667.04 100.00 29,744.03 100.00 22,320.47 100.00 存货主要是由在施项目构成。公司以单个工程项目为核算对象，项目未完工前，在单个工程项目下归集所发生的实际成本，包括材料、外包劳务费用等，公司在取得项目的验收报告之前，相应的成本在“在施项目”中核算。公司主要采用以销定采的采购模式，即按照签署的销售订单来制定和实施采购计划。在以销定采的采购模式下，公司以销售合同控制存货的采购，从而确保存货的可变现净值高于成本价。公司主要面向能源、政府、金融等领域，该类客户受预算管理体制和采购习惯的影响，通常在下半年进行项目施工、竣工验收，从设备到货至取得验收报告一般为6个月左右的时间，并且也可能存在部分项目因为施工难度较 1-2-8-11 大或者项目验收时间较为滞后等原因，存在施工周期超过一年的情形。因此，较多项目存在施工至竣工期跨年度的情况，导致报告期内各年末公司存货中的在施项目金额较高，但该类项目一般于跨年后能按计划完成实施、验收及收款，报告期内，公司不存在因该类项目未能验收而发生的损失。 虽然，在施项目因未能通过验收产生损失的可能性较小，但也存在因保管不当而产生损失的可能性。公司制定并实施了《存货核算管理制度》，从存货的采购管理、计价及核算管理、实物管理等多个环节控制存货的流转，保证存货采购价格公允、计量准确和妥善保管。公司还利用库存管理软件对存货进行管理。仓库保管员每月对关键物资进行盘点。项目经理定期对在施项目进行盘点。通过以上程序，公司能够及时掌握存货的数量、金额与资产质量。报告期内，公司各年末存货无减值迹象。 3、技术及产品开发风险 本公司所属行业是一个集音视频处理技术、计算机软硬件技术、网络技术、自动控制技术、仿真技术以及建筑声学和人体工程学技术于一体的新兴高新技术产业，属于新一代信息技术产业范畴。技术开发对本公司的市场竞争力和未来发展具有重要影响。与同行业其他企业一样，本公司必须适应技术进步快及市场需求升级快的行业特点，并且尽可能准确地预测技术发展趋势，利用成熟、实用、先进的技术平台作为自己的开发和应用环境。如果本公司不能准确地预测软件开发技术的发展趋势，或是使用落后、不实用的技术进行产品开发，或由于研发投资不足、决策失误等因素导致本公司不能及时跟进技术进步和客户需求，或新技术、新产品不能迅速推广应用，将可能使本公司面临技术开发的风险。 4、行业集中风险 多媒体视讯系统在国民经济各个领域具有广泛的市场需求，目前我国能源、政府、金融、交通、通信、教育、医疗等领域的大中型客户都已建立了各自的多媒体视讯系统，多媒体视讯系统已成为各领域客户日常沟通、经营管理、生产监控、应急指挥等环节中不可缺少的重要工具。 报告期内，公司的销售收入主要来自于能源、政府、金融等领域，详见下表： 2014年 2013年 2012年 行业领域 销售收入 占比 销售收入 占比 销售收入 占比 （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） 1-2-8-12 能源 17,248.82 29.65 35,711.95 54.87 22,574.40 37.07 政府 16,536.99 28.42 12,618.49 19.39 14,305.15 23.49 金融 6,839.72 11.76 5,833.99 8.96 5,221.40 8.58 总计 40,625.53 69.83 54,164.43 83.23 42,100.95 69.14 虽然公司积极拓展各领域市场，但是从总体上看公司的销售收入仍具有相对较高的行业客户集中度。虽然公司的下游行业也多为国民经济的支柱性行业，在产业政策方面一直享有优先地位，政策连贯性较强，在较大程度上为公司的业务发展创造了稳定的市场环境。但如果上述行业客户对多媒体视讯综合解决方案的需求出现明显下降，将导致公司的经营业绩受到较大影响，从而产生较大的经营风险。 5、净资产收益率下降风险 2014年本公司归属于公司普通股股东加权平均净资产收益率为18.59%，本次发行成功后，净资产将有较大幅度的提高。鉴于募集资金投资项目需要一定的实施期，项目产生效益需要一定的时间，公司净利润的增长在短期内不能与公司净资产增长保持同步。不考虑其他因素影响，公司本次发行后净资产收益率在短期内较发行前将有所下降，存在净资产收益率下降的风险。 6、实际控制人持股比例较低的风险 目前本公司总股本60,000,000股，共有三十四名自然人股东和两名法人股东。 第一大股东王国红持有17,132,460股，第二大股东胡小周持有10,273,200股，王国红与胡小周作为公司的实际控制人，合计持股27,405,660股，占公司总股本比例为45.6761%。本次发行后，实际控制人持股比例将进一步降低，公司股权相对分散，将使得公司有可能成为被收购对象，如果发生公司被收购等情况造成公司控制权发生变化，可能会给公司业务开展或经营管理等带来一定影响。 同时，由于公司股权分散，在一定程度上会降低股东大会对于重大事项决策的效率，从而给公司生产经营和未来发展带来潜在的风险。 7、公司经营业绩下滑的风险 近年来中国经济运行总体平稳，但经济环境错综复杂，既有增长动力、也有下行压力。公司目前的主要客户需求来自于能源、政府、金融、交通、教育、医疗等行业的大中型用户。如果国家宏观经济持续放缓甚至下行，可能影响到该等行业的大中型用户在建设及更新多媒体视讯系统等固定资产投资方面的需求，这样公司将面临有效市场需求下降的风险。另一方面，在行业竞争压力以及行业竞 1-2-8-13 争策略等因素的影响下，公司2014年度经营业绩出现了下滑。近年来公司持续加强研发投入，力求在充分利用公司竞争优势的基础上，持续加大新行业、新客户的拓展力度，从而保证公司业务持续稳定增长。但市场需求始终随着国家宏观经济和调控政策的变化而波动。因此，公司存在经营业绩下滑的风险。 8、毛利率下降的风险 由于公司拓展新领域客户时，往往出于行业渗透的战略考虑，在争取项目时提出比较具有竞争力的报价；此外，对于部分合同金额较大、具有较强示范性和典型意义的项目，公司出于着眼长远、提升盈利和行业影响力的角度考虑，在保证公司整体盈利的前提下，也有可能适当降低项目报价。报告期内公司各年度综合毛利率分别为26.14%、24.98%、24.24%，公司2014年度综合毛利率较2012年度有所下降。未来如公司出于上述业务拓展考虑而降低多数项目的报价，或如果行业竞争加剧，公司毛利率水平可能进一步下降。 八、财务报告审计截止日后的主要经营状况 本公司提醒投资者注意，公司已在招股意向书“第十一节管理层讨论与分析七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况分析”中披露了财务报告审计截止日（2014年12月31日）后的主要财务信息及经营状况。本公司2015年1-3月财务信息未经审计，但已经会计师事务所审阅。根据经审阅的财务数据，公司2015年1-3月营业收入11,909.51万元，同比增长5.18%。公司实现归属于母公司股东的净利润1,203.89万元，同比减少11.59%。扣除非经常性损益后的净利润1,203.04万元，同比减少8.83%。财务报告审计截止日后，公司的经营模式、采购情况、销售情况、主要客户及供应商的构成、税收政策等方面未发生重大变化。 第二节本次发行概况 1、股票种类 境内上市人民币普通股（A股） 2、每股面值 每股面值人民币1元 3、发行股数、占发行后总股本的比例 2,000万股，公司股东不公开发售股份 4、发行价格 根据询价结果与主承销商协商确定 倍（每股收益按照【】年经审计的扣除非经常性损益 5、标明计量基础和口径的市盈率 前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） 4.49元（根据2014年12月31日经审计的净资产和本次发 6、发行前和发行后每股净资产 行前总股本全面摊薄计算） 元（按经审计的净资产与本次发行筹资净额之和除以 1-2-8-14 本次发行后总股本计算） 7、标明计量基础和口径的市净率 倍（按发行价格除以发行后每股净资产确定） 采用网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行（网上按 8、发行方式 市值申购发行）相结合的方式，或中国证监会认可的其他方 式 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然 9、发行对象 人、法人投资者（国家法律、法规禁止购买的除外）或中国 证监会规定的其它对象 公司实际控制人胡小周和王国红承诺：自股份公司股票上市 之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的 公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购该部分 股份；在公司任职期间内，将向股份公司申报所持有的股份 及其变动情况，每年转让的股份不超过其所持有的公司股份 总数的25%；离任后半年内，不转让其所持有的公司股份； 其在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交 易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超 过百分之五十。 兼任公司董事、监事、高级管理人员的股东陈瑞良、马亚、 吴岚、马东杰、杨波、肖云、罗继青、李拥军、赵刚（已离 职）承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者 委托他人管理其所持有的公司公开发行股票前已发行的股 份，也不由公司回购该部分股份；在公司任职期间内，将向 股份公司申报所持有的股份及其变动情况，每年转让的股份 不超过其所持有的公司股份总数的25%；离任后半年内，不 转让其所持有的公司股份；其在申报离任六个月后的十二月 内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有 公司股票总数的比例不超过百分之五十。 除上述股东外，金石投资、华兴瑞投资及公司其他23名自 10、本次发行股票的流通限制和锁定 然人股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让 安排 或者委托他人管理其所持有的公司公开发行股票前已发行 的股份，也不由公司回购该部分股份。 公司实际控制人胡小周和王国红以及持股5%以上的股东陈 瑞良、马亚、吴岚同时承诺：如其所持公司股票在锁定期满 后两年内减持，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转 增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳证 券交易所的有关规定作复权处理）不低于发行价；公司上市 后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价（如果因 派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、 除息的，须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下 同）均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行 价，其持有公司股票的锁定期限自动延长至少六个月；其持 有公司股票在满足上市锁定期之后，在锁定期满后两年内每 年累计减持的股份总数不超过当年解除锁定股份数量的 50%，每年剩余未减持股份数量不累计到第二年；减持价格 不低于公司首次公开发行价格；锁定期满两年后其将以任意 价格自由减持。如公司上市后有利润分配或送配股份等除 权、除息行为，减持底价相应进行调整。 1-2-8-15 持股5%以上的股东金石投资同时承诺：其持有公司股票在 满足上市锁定期之后，在两年内逐步减持，减持价格根据市 场价格确定 11、承销方式 余额包销 12、预计募集资金总额和净额 万元和 万元 13、发行费用概算 3,797.25万元 第三节发行人基本情况 一、发行人基本资料 北京真视通科技股份有限公司 注册中、英文名称 BeijingTranstrueTechnologyInc. 注册资本 6,000万元 法定代表人 胡小周 成立（工商注册）日期 2000年5月22日 北京市丰台区科学城航丰路9号10层1002号[园区] 住所及其邮政编码 100029 电话、传真号码 010-59220193，010-82250128 互联网网址 http://www.bjzst.cn 电子信箱 IR@bjzst.cn 二、发行人历史沿革及改制重组情况 1、发行人设立方式 发行人系由北京直真视通科技有限公司依照《中华人民共和国公司法》整体变更设立的股份有限公司。 经2011年8月15日创立大会暨第一次股东大会决议，直真有限依据京都天华出具的京都天华审字（2011）第1329号标准无保留意见《审计报告》，将截至2011年6月30日经审计的净资产10,925.75万元按1：0.5492折为6,000万股，整体变更为北京直真视通科技股份有限公司，直真有限的全体股东作为发起人设立股份有限公司。此次变更已经京都天华出具的京都天华验字（2011）第0140号《验资报告》审验。 发行人于2011年8月18日领取了北京市工商行政管理局核发的注册号为110106001349059的企业法人营业执照。 2011年9月30日，北京直真视通科技股份有限公司召开股东大会，会议决议将公司名称变更为北京真视通科技股份有限公司，2011年10月8日，北京市工商行政管理局核准了此次变更。 2、发起人及其投入的资产内容 1-2-8-16 发起人的主要股东为胡小周和王国红，其他发起人有陈瑞良、马亚、吴岚、金石投资、华兴瑞投资及其他29名自然人股东，上述发起人均以各自拥有的直真有限净资产投入本公司，公司设立时各发起人的持股情况如下： 序号 发起人名称/姓名 认购股份数（股） 持股比例（%） 1 王国红 17,132,460 28.5541 2 胡小周 10,273,200 17.1220 3 陈瑞良 4,973,940 8.2899 4 马亚 4,697,640 7.8294 5 金石投资有限公司 4,128,420 6.8807 6 吴岚 3,592,320 5.9872 7 肖云 2,640,420 4.4007 8 李拥军 2,640,420 4.4007 9 罗继青 2,640,420 4.4007 10 杨波 1,105,320 1.8422 11 李灵翔 736,860 1.2281 北京华兴瑞投资咨询有限责 12 605,520 1.0092 任公司 13 黄利青 368,460 0.6141 14 王惠娟 368,460 0.6141 15 马静华 368,460 0.6141 16 朱建刚 368,460 0.6141 17 张建会 368,460 0.6141 18 郑立新 368,460 0.6141 19 夏海威 368,460 0.6141 20 朱辉 368,460 0.6141 21 范海涛 368,460 0.6141 22 张彦起 368,460 0.6141 23 周永明 368,460 0.6141 24 赵刚 200,000 0.3333 25 邹文海 60,000 0.1000 26 许丽 60,000 0.1000 27 赵忠 60,000 0.1000 28 邓璟 60,000 0.1000 29 马亮 50,000 0.0833 30 杜毅 50,000 0.0833 1-2-8-17 31 刘国新 40,000 0.0667 32 刘忠文 40,000 0.0667 33 敖英俊 40,000 0.0667 34 马东杰 40,000 0.0667 35 张弩 40,000 0.0667 36 李雪雄 40,000 0.0667 合计 60,000,000 100.0000 三、有关股本的情况 1、总股本：本公司发行前总股本6,000万股； 本次发行前发行人总股本为6,000万股，本次将发行2,000万股社会公众股，占发行后总股本的25%。 发行前 发行后 股东名称或姓名 股数（股） 持股比例（%） 股数（股） 持股比例（%） 王国红 17,132,460 28.5541 17,132,460 21.4156 胡小周 10,273,200 17.1220 10,273,200 12.8415 陈瑞良 4,973,940 8.2899 4,973,940 6.2174 马亚 4,697,640 7.8294 4,697,640 5.8721 金石投资 4,128,420 6.8807 4,128,420 5.1605 吴岚 3,592,320 5.9872 3,592,320 4.4904 华兴瑞投资 605,520 1.0092 605,520 0.7569 其他29名自然人股东 14,596,500 24.3275 14,596,500 18.2456 社会公众股 - - 20,000,000 25.0000 合计 60,000,000 100.00 80,000,000 100.00 股份流通限制和锁定安排参见本招股意向书摘要之“第二节、本次发行概况”。 2、发起人、前十名股东和前十名自然人股东持股情况 （1）前10名股东 本次发行前，发行人前十名股东及持股情况如下： 序号 股东名称或姓名 股数（股） 持股比例（%） 1 王国红 17,132,460 28.5541 2 胡小周 10,273,200 17.1220 3 陈瑞良 4,973,940 8.2999 4 马亚 4,697,640 7.8294 1-2-8-18 5 金石投资 4,128,420 6.8807 6 吴岚 3,592,320 5.9872 7 肖云 2,640,420 4.4007 8 李拥军 2,640,420 4.4007 9 罗继青 2,640,420 4.4007 10 杨波 1,105,320 1.8422 合计 49,126,920 89.7076 （2）前十名自然人股东 本次发行前，发行人前十名自然人股东： 序号 股东姓名 股数（股） 持股比例（%） 1 王国红 17,132,460 28.5541 2 胡小周 10,273,200 17.1220 3 陈瑞良 4,973,940 8.2899 4 马亚 4,697,640 7.8294 5 吴岚 3,592,320 5.9872 6 肖云 2,640,420 4.4007 7 李拥军 2,640,420 4.4007 8 罗继青 2,640,420 4.4007 9 杨波 1,105,320 1.8422 10 李灵翔 736,860 1.2281 3、本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例 发行人本次发行前的股东之间存在如下关联关系： 股东名称或姓名 股数（股） 持股比例（%） 关联关系 马亚 4,697,640 7.8294 兄弟 马亮 50,000 0.0833 除此以外，发行人其他股东之间不存在关联关系。 四、发行人的主营业务情况 1、主营业务和主要产品及其用途 公司作为多媒体视讯综合解决方案提供商，主要面向能源、政府、金融、交通、教育、医疗等行业的大中型用户，提供以多媒体视讯系统为核心，结合各行业特点和个性化视讯需求的咨询、设计、研发、实施、运维等全方位服务，从而满足用户日常交流、远程协作、教学管理、视频监控、生产调度、应急管理与快速处置，以及对突发事件信息进行收集、分析、辅助决策和实时追踪等功能需求。 随着多媒体视讯与具体领域的深度融合，公司的多媒体视讯综合解决方案业务主 1-2-8-19 要分为多媒体信息系统以及基于多媒体信息系统平台支持的生产监控与应急指挥系统两类项目。 2、产品销售方式和渠道 公司根据自身业务和行业特点，主要采用项目销售模式。总体而言，公司取得业务合同的方式主要有三种：一是参与目标客户的项目招标活动，在竞标中胜出赢得业务；二是基于与原有客户良好的合作关系，在客户的多媒体视讯系统升级或扩容时，直接获取业务；三是随着公司美誉度的提高，客户通过厂商、代理商推荐或直接上门要求与公司进行业务合作。公司部分大型企事业集团客户待实施项目的总金额较大，并且涉及集团总部及多个下属分支机构的项目设计与实施，该类项目通常由总部统一安排项目的招标活动，投标企业中标后与该集团总部及各个下属分支机构分别订立合同，并依据各个合同约定，分点组织具体的项目实施、验收以及款项的支付。 公司营销中心下设三个部门，并针对公司销售的重点客户、重点领域分设六个专门的跟踪对接部门，以行业销售带动区域销售。 在项目销售模式下，营销及服务网络的建设对公司的长远发展有重要作用。 目前公司在广州、呼和浩特、济南、武汉、上海等地设有11个分公司，在南宁、昆明、西安等地设有10个办事处。 目前，公司的客户主要是能源、政府和金融等领域的大中型企事业单位，客户对于系统的先进性、可靠性等要求较高，而价格不是衡量中标与否的最重要因素。公司的定价策略以用户的使用需求作为基础，从稳定性和实用性角度出发，综合考虑系统的先进性和成熟性，采取价格适中的策略，争取在解决方案上能体现出公司的技术优势，给用户提供最佳性价比的产品组合及解决方案。在日益激烈的市场竞争环境中，公司不采用纯粹的低价竞争，以避免对用户的后期服务及公司的利润水平产生不利影响，而是通过提高公司的核心竞争力逐步增加定价话语权，为公司的长远发展提供良好的基础。 3、原材料和能源供应 公司产品和服务的大部分设备需要对外采购，这些设备的市场竞争较为充分，不存在某一供应商具有绝对垄断优势的情况。 1-2-8-20 公司所需要的主要能源为电力能源，系向相关供电系统购买，能够满足公司的业务需求。 4、行业竞争状况 国内多媒体视讯解决方案市场主要包括厂商解决方案和第三方解决方案。 多媒体视讯产品厂商和第三方解决方案提供商之间存在以整体合作为主，局部竞争的竞合关系。多媒体视讯产品厂商分为国外及国内两类。以宝利通、思科、博世、索尼等为代表的国外多媒体视讯产品厂商，受政策、信息安全等多方面因素的限制，主要以提供产品为主，需要第三方解决方案提供商通过系统解决方案的设计并采用其产品的方式进行有效的市场开拓，双方基本以合作关系为主。而以华为、中兴、苏州科达、迪威视讯等为代表的国内多媒体视讯产品厂商，虽然以产品销售为主，但为更好地满足客户的需求，在销售产品的同时也为用户提供基于自身产品的系统解决方案。这类公司的解决方案主要以自身产品为主，往往需要第三方解决方案提供商的协助才能完成整个方案。所以，双方关系在整体系统方案上以合作为主，在部分系统方案存在一定竞争。 随着多媒体视讯系统与行业用户业务系统融合的不断深入，多媒体视讯系统的外延不断扩展，不同厂商、不同品牌的多媒体视讯产品日益丰富，这种由单一产品厂商提供服务的方式已经难以满足用户日益复杂的IT应用环境。具有多品牌集成服务能力的第三方解决方案提供商竞争优势不断显现，能够专业、高效的为行业用户提供统一、系统的“一站式”解决方案，并获得用户的广泛认可。 5、公司的行业地位 目前，多媒体视讯解决方案市场较为分散，中小解决方案提供商占大部分市场份额。 如果将多媒体视讯第三方解决方案市场进行进一步细化，又可以细分为两类：一是承接大型项目的总包优势较为明显的综合型系统集成商（如中科软、太极股份等），多媒体视讯解决方案只是其一个业务细分方向；二是以多媒体视讯解决方案为主营业务的解决方案提供商（如本公司、上海金桥、立思辰等），在专业程度上相对突出，但企业的收入规模和专业水平参差不齐。多媒体视讯第三方解决方案市场较为分散，行业主要解决方案提供商包括本公司、太极股份、中科软、飞利信、上海金桥、立思辰、鸿合美歌等。 1-2-8-21 五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况 截至报告期末，公司拥有的固定资产主要包括与经营密切相关的运输设备、电子设备及其他设备，目前使用状况良好，根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表，截至2014年12月31日，公司固定资产原值1,684.79万元，累计折旧1,226.65万元，固定资产净值458.14万元，固定资产详细情况如下： 资产类别 原值（万元） 累计折旧（万元） 账面净值（万元） 成新率 运输设备 416.14 322.89 93.25 22.41% 电子设备 1,187.04 861.99 325.05 27.38% 其他设备 81.61 41.78 39.84 48.82% 合计 1,684.79 1,226.65 458.14 27.19% （一）主要生产设备情况 分类 原值（万元） 累计折旧（万元） 账面净值（万元） 成新率 办公设备 84.56 57.06 27.50 32.52% 测试工具 14.01 11.15 2.86 20.41% 服务器 302.17 268.07 34.10 11.29% 系统设备 239.08 195.08 44.00 18.40% 视频终端 346.52 140.26 206.26 59.52% 网络设备 39.57 31.69 7.88 19.91% 总计 1,025.91 703.31 322.60 31.45% （二）主要房屋建筑及房屋租赁情况 公司属轻资产型企业，报告期内主要固定资产投向为研发等相关电子设备的购置，主要经营场所均通过租赁取得，无房屋建筑物类固定资产。 报告期内，公司存在的重要房屋租赁具体情况如下： 是否已取得权属 序 建筑面积 出租方 房屋坐落 租赁期限 用途 证明/租赁许可备 号 （㎡） 案 中国国际科技会展中 2014年11月17日 1 心办公区B座10层H 401.74 至2015年11月16 办公 是 北京北辰创 区1008 日 新高科技发 中国国际科技会展中 2014年11月17日 展有限公司 办公 2 心办公区B座10层I 361.84 至2015年11月16 是 [注] 区1009 日 北京颐安鑫 丰台科学城航丰路9 2014年9月27日 鼎科技企业 3 号颐安鑫鼎科技大厦 12.00 至2015年9月26 办公 是 孵化器有限 10层1002号 日 公司 1-2-8-22 是否已取得权属 序 建筑面积 出租方 房屋坐落 租赁期限 用途 证明/租赁许可备 号 （㎡） 案 北京北辰实业集团公 2014年11月17日 4 司元辰鑫国际酒店 804.34 至2016年11月16 办公 是 C1001-C1005 日 北京北辰实 北京北辰实业集团公 2014年11月17日 业集团公司 5 司元辰鑫国际酒店5 10.00 至2016年11月16 办公 是 元辰鑫国际 层服务用房 日 酒店 北京北辰实业集团公 2014年11月17日 6 司元辰鑫国际酒店 786.43 至2016年11月16 办公 是 C501-C505 日 2014年6月19日 石家庄和平东路19 7 王玉成 67.58 至2017年6月18 办公 是 号荣景园1-2203 日 长春市二道区吉林大 2014年7月21日 路与和顺街交汇万龙 8 杨永勃 79.70 至2015年7月20 办公 是 名城A1栋二单元 日 1305室 泰合物业管 2014年9月25日 武汉市汉口区武胜路 9 理（武汉） 408.42 至2016年9月24 办公 是 泰合广场6楼604室 有限公司 日 广州日航物 广州市天河区林和西 业管理有限 2015年4月1日至 10 路159号中泰裙楼 262.00 办公 是 公司天河分 2016年12月31日 506、507室 公司 2014年5月15日 上海市静安区西康路 11 吴晗 144.68 至2016年5月14 办公 是 928号306室 日 济南市市中区顺河东 2013年11月10日 12 高毓国 街66号银座晶都国 79.52 至2015年11月9 办公 是 际广场2-3109 日 西安市碑林区南稍门 2014年8月10日 13 韩润娥 十字永宁路恒佳格调 97.69 至2015年8月9 办公 是 1-1101室 日 南宁市青秀区长园路 2014年1月1日至 14 黎东明 永凯现代花园B单元 165.15 办公 是 2015年12月30日 19层1908号 青岛开发区武夷山路 2014年4月1日至 15 霍长龙 70.00 办公 是 421号5楼509室 2017年3月31日 昆明市西山区南亚风 2014年8月1日至 16 马幼麟 情第壹城南亚星城苑 72.83 办公 是 2015年7月31日 5栋1单元2705室 1-2-8-23 是否已取得权属 序 建筑面积 出租方 房屋坐落 租赁期限 用途 证明/租赁许可备 号 （㎡） 案 2015年4月15日 兰州市城关区小沟头 17 颜绮蔓 87.00 至2016年4月14 办公 是 盛业丰景苑2307房 日 成都市青羊区清江东 2014年11月18日 18 李加玉 路1号温哥华广场第 118.10 至2017年11月17 办公 是 16层D座 日 北京市朝阳区裕民路 2013年8月16日 冯远生、李 19 12号中国国际科技会 194.92 至2015年8月15 办公 是 铁夫 展中心B1006/1007 日 天津市南开区龙亭家 2015年1月1日至 20 王新颖 52.64 办公 是 园12-1-1315 2015年12月31日 呼和浩特市赛罕区新 2015年4月10日 21 苏国栋 建东街人事厅小区1 135.00 至2016年4月9 办公 是 号楼1单元302 日 2015年5月22日 沈阳市和平区澳门路 22 于爽 160.26 至2016年5月22 办公 是 31号1单元2楼1室 日 乌鲁木齐市新市区北 2015年5月26日 23 孙铭 京南路556号康普小 106.20 至2016年5月26 办公 是 区5-5-702 日 2015年5月20日 长沙市五一西道189 24 周亚芳 68.00 至2016年5月20 办公 是 号锦绣大厦2130室 日 北京市西城区北三环 2015年1月25日 中路甲29号院3号楼 25 吴晓光 163.35 起至2016年1月 办公 是 1单元华龙大厦A座 24日 1105房间 北京北辰实 业集团公司 元辰鑫物业管理中心 2014年7月1日至 26 50.00 库房 是 元辰鑫物业 地下库房B120 2015年6月30日 管理中心 北京北辰实 业集团公司 元辰鑫物业管理中心 2014年7月1日至 27 80.00 库房 是 元辰鑫物业 地下库房B121 2015年6月30日 管理中心 甘肃省兰州市西固区 2014年10月9日 28 黄芳 福利路街道庄浪西路 55.17 至2015年10月10 办公 是 540号15幢603室 日 注：该租赁合同的承租方为发行人子公司北京万源通会技术服务有限公司。 1-2-8-24 发行人实际控制人胡小周、王国红承诺：“股份公司的生产经营用房均为租赁所得，所承租的物业均为合法建筑，相关土地使用权的取得合法；股份公司正常生产经营活动及财务状况不会因租赁用房而受重大不利影响。本人将忠实履行承诺，并承担相应的法律责任。如果违反上述承诺，本人将承担由此引发的一切法律责任。” 经查阅上述物业的租赁合同、房屋租赁登记备案证明、房产证明等文件，并根据发行人实际控制人出具的承诺，保荐机构及律师认为，发行人上述承租物业均为合法建筑，其租赁合同签订主体合格、必备条款齐全，内容真实、合法、有效，在缔约方均严格履行合同约定的前提下不存在潜在纠纷和风险。 2、租赁用房对发行人生产经营、财务状况的影响 报告期内，发行人全部租赁物业均用于日常办公及小部分存货的存放，发行人生产经营对场所没有特殊要求，只要在标准写字楼中就能组织经营，不存在依赖特定生产用房才能进行经营的情形。对于快到期的合同租约，发行人会根据实际情况，采取续约或寻找新的办公场所租赁。且北京等主要城市办公楼资源相对充沛，发行人正常生产经营活动不会因租赁办公场所而受重大不利影响。 （三）土地使用权情况 公司属轻资产型企业，报告期内主要固定资产投向为研发等相关电子设备的购置，主要经营场所均为租赁取得，不存在持有土地使用权之情形。 （四）持有商标证书情况 截至招股意向书签署日，发行人持有之商标证书情况如下： 序号 注册号 商标名称 使用类别 有效期 权利人 1 8245219 直真视通 第38类 2021.07.27 真视通 2 8245220 直真视通 第9类 2021.07.27 真视通 3 8245204 真视通 第38类 2021.07.27 真视通 4 8245214 真视通 第9类 2021.08.20 真视通 5 8245216 第38类 2021.07.27 真视通 6 8245217 第9类 2022.06.20 真视通 7 9538269 直真 第42类 2022.09.13 真视通 8 9538258 直真 第38类 2022.06.20 真视通 9 9538241 直真 第9类 2022.09.27 真视通 10 9952902 智备 第42类 2022.11.13 真视通 11 9952879 智备 第38类 2022.11.13 真视通 1-2-8-25 12 9952850 智备 第9类 2022.11.13 真视通 13 10168677 真慧 第9类 2023.01.06 真视通 14 10168688 真慧 第38类 2023.01.06 真视通 15 10168702 真慧 第42类 2023.01.06 真视通 16 10168673 真通 第9类 2023.01.06 真视通 17 10168651 真通 第42类 2023.01.06 真视通 18 10178939 真彩 第38类 2023.01.13 真视通 19 10178948 真彩 第42类 2023.01.13 真视通 20 10178967 真景 第9类 2023.01.13 真视通 21 10178951 真景 第42类 2023.01.13 真视通 22 10219078 TRANSTRUE 第38类 2023.01.20 真视通 23 9952915 真视通 第42类 2022.12.20 真视通 24 10168595 直视通 第42类 2023.01.27 真视通 25 10219064 TRANSTRUE 第9类 2023.03.06 真视通 26 10219091 TRANSTRUE 第42类 2023.01.20 真视通 27 10334071 第38类 2023.02.27 真视通 28 10334070 第42类 2023.02.27 真视通 29 10168637 真视 第42类 2023.04.13 真视通 30 10168620 真视 第38类 2023.04.13 真视通 31 10334334 第9类 2023.08.06 真视通 32 11422214 第42类 2024.02.06 真视通 33 11422215 第38类 2024.02.06 真视通 34 11422216 第9类 2024.02.06 真视通 35 8245215 第42类 2024.04.13 真视通 36 8245218 直真视通 第42类 2024.04.13 真视通 37 13111889 第37类 2024.12.27 真视通 38 13149415 第42类 2024.12.20 真视通 39 13111888 第37类 2025.01.06 真视通 40 13149414 第42类 2024.12.27 真视通 41 13111890 TRANSTRUE 第37类 2025.01.06 真视通 42 13149416 TRANSTRUE 第42类 2024.12.27 真视通 43 13111891 真视通 第37类 2024.12.27 真视通 44 13149417 真视通 第42类 2024.12.27 真视通 （五）专利技术情况 截至招股意向书签署日，发行人持有之专利情况如下： 序号 专利名称 专利类型 专利权人 专利号 专利申请日 专利权期限 1-2-8-26 水下摄像装置 1 实用新型 真视通 ZL201020587431.X 2010.11.02 10年 及系统 QBOX智能一体 2 实用新型 真视通 ZL201220572739.6 2012.11.01 10年 化会议系统 智能一体化会 3 议系统机箱 外观设计 真视通 ZL201230528534.3 2012.11.01 10年 （QBOX） 移动设备用支 4 外观设计 真视通 ZL201430358629.4 2014.09.25 10年 架 自动音视频信 5 发明专利 真视通 ZL201210200660.5 2012.06.15 20年 号的监测方法 （六）非专利技术情况 报告期末，公司拥有一项名为“AV资源管理系统软件技术”的非专利技术，系2006年5月增资时由股东王国红投入，经评估作价220万元，由北京市洪州资产评估有限责任公司洪州评报字（2006）第2-089号评估报告确认。报告期末，该非专利技术账面价值18.33万元。其他非专利技术见发行人招股意向书“第六节业务和技术八、公司的技术与研发情况（一）公司的主要核心技术”。 （七）计算机软件着作权情况 截至招股意向书签署日，公司所有着作权均为公司独占拥有，不存在共同所有的情况。具体情况如下所示： 1、公司拥有的计算机软件着作权 序 着作权 权利 软件名称 登记号 编号 首次发表日期 号 人 范围 网络投影软件V1.5[简 软着登字第 全部 1 真视通 2003SR2730 2002.10.25 称：网络投影软件] 007821号 权利 卫星通信综合网管系统 软着登字第 全部 2 真视通 2008SRBJ2654 2008.06.18 V1.0 BJ12960号 权利 远程视通模拟仿真平台 软着登字第 全部 3 真视通 软件V1.0[简称：真视 2008SRBJ3345 2006.08.25 BJ13651号 权利 通] 软着登字第 全部 4 真视通 数据会议服务系统V1.0 2008SRBJ3813 2004.06.08 BJ14119号 权利 多媒体录播及点播服务 软着登字第 全部 5 真视通 2008SRBJ3814 2005.08.12 系统V1.0 BJ14120号 权利 会议信息管理系统（金融 软着登字第 全部 6 真视通 2008SRBJ4636 2007.02.01 行业版）V1.0 BJ14942号 权利 会议信息管理系统（能源 软着登字第 全部 7 真视通 2008SRBJ4598 2007.07.06 行业版）V1.0 BJ14904号 权利 1-2-8-27 序 着作权 权利 软件名称 登记号 编号 首次发表日期 号 人 范围 会议信息管理系统（烟草 软着登字第 全部 8 真视通 2008SRBJ4587 2007.04.02 行业版）V1.0 BJ14893号 权利 会议信息管理系统（政府 软着登字第 全部 9 真视通 2008SRBJ4591 2006.08.07 版）V1.0 BJ14897号 权利 软着登字第 全部 10 真视通 会议信息管理系统V1.0 2008SRBJ2557 2008.06.18 BJ12863号 权利 软着登字第 全部 11 真视通 桌面广播控制软件V1.0 2009SRBJ8302 2009.12.08 BJ25308号 权利 软着登字第 全部 12 真视通 IP话机一键通软件V1.0 2010SRBJ3221 2009.10.28 BJ28604号 权利 视频会议管理平台软件 软着登字第 全部 13 真视通 2010SRBJ3220 2010.03.10 [简称：VCMP]V1.0 BJ28603号 权利 综合会议管理平台软件 软着登字第 全部 14 真视通 2009SRBJ7458 2009.02.16 [简称：ICMP]V1.0 BJ24464号 权利 应急指挥调度平台软件 软着登字第 全部 15 真视通 2010SRBJ6205 2010.06.11 （公安版）V1.0 BJ31588号 权利 多媒体指挥调度平台软 软着登字第 全部 16 真视通 2010SRBJ6203 2010.09.17 件V1.0 BJ31586号 权利 视频会议终端管理平台 软着登字第 全部 17 真视通 2010SRBJ6204 2010.05.21 软件V1.0 BJ31587号 权利 应急指挥调度平台软件 软着登字第 全部 18 真视通 2010SRBJ6209 2010.09.16 （安全生产版）V1.0 BJ31592号 权利 应急指挥调度平台软件 软着登字第 全部 19 真视通 2010SRBJ6206 2010.08.20 （电力版）V1.0 BJ31589号 权利 数据中心综合管理平台 软着登字第 全部 20 真视通 2011SRBJ4686 2011.05.10 V1.0 BJ36807号 权利 智能多媒体移动控制系 软着登字第 全部 21 真视通 2011SRBJ4564 2011.06.08 统[简称：MCMP]V1.0 BJ36685号 权利 智能多媒体集中控制软 软着登字第 全部 22 真视通 2011SRBJ4565 2009.06.18 件V1.0 BJ36686号 权利 软着登字第 全部 23 真视通 会场监控管理软件V1.0 2011SRBJ4568 2011.03.18 BJ36689号 权利 智能多媒体应急切换系 软着登字第 全部 24 真视通 2011SRBJ4622 2011.06.15 统[简称：VCBS]V1.0 BJ36743号 权利 智能多媒体音频控制软 软着登字第 全部 25 真视通 2011SRBJ4685 2010.06.24 件V1.0 BJ36806号 权利 真视通数字化校园网络 软着登字第 全部 26 真视通 2012SR046552 2011.11.24 应用平台系统V1.0 0414588号 权利 真视通数字化校园基础 软着登字第 全部 27 真视通 2012SR046564 2011.11.28 教育业务管理系统V1.0 0414600号 权利 28 真视通 真视通数字化校园网络 2012SR046560 软着登字第 2011.12.29 全部 1-2-8-28 序 着作权 权利 软件名称 登记号 编号 首次发表日期 号 人 范围 信息门户系统V1.0 0414596号 权利 软着登字第 全部 29 真视通 智能会务管理软件V1.0 2012SR050206 2012.01.03 0418242号 权利 智能多媒体交互协作软 软着登字第 全部 30 真视通 2012SR050550 2012.03.03 件V1.0 0418586号 权利 智能电子招投标管理软 软着登字第 全部 31 真视通 2012SR074474 2012.06.16 件V1.0 0442510号 权利 数据中心运维管理平台 软着登字第 全部 32 真视通 2012SR076902 2012.06.23 软件V1.0 0444938号 权利 智能多媒体移动控制系 软着登字第 全部 33 真视通 2012SR076897 2012.04.18 统（Android版）V1.0 0444933号 权利 会议系统在线3D设计平 软着登字第 全部 34 真视通 2012SR089394 2012.05.12 台软件V1.0 0457430号 权利 智能多媒体交互协作软 软着登字第 全部 35 真视通 2012SR133905 2012.07.01 件（iOS版）V1.0 0501941号 权利 一体化会议系统管理软 软着登字第 全部 36 真视通 2012SR133801 2012.04.23 件V1.0 0501837号 权利 智能多媒体拼接系统管 软着登字第 全部 37 真视通 2012SR133958 2012.10.23 理软件V1.0 0501994号 权利 数据中心监控平台软件 软着登字第 全部 38 真视通 2013SR025829 未发表 V1.0 0531591号 权利 软着登字第 全部 39 真视通 动环监控平台软件V1.0 2013SR054784 2013.04.23 0560546号 权利 软着登字第 全部 40 真视通 智能交互软件V1.0 2013SR054788 2013.03.15 0560550号 权利 售后服务管理平台软件 软着登字第 全部 41 真视通 2013SR070505 2013.03.15 V1.0 0576267号 权利 地铁运营信息发布系统 软着登字第 全部 42 真视通 2013SR070617 2012.09.18 软件[简称：OIDS]V1.0 0576379号 权利 综合会议管理平台软件 软着登字第 全部 43 真视通 2013SR073225 2013.05.24 V2.0 0578987号 权利 设备监控综合管理平台 软着登字第 全部 44 真视通 2014SR030393 2013.06.27 软件V1.0 0699637号 权利 云-多媒体协作管理平台 软着登字第 全部 45 真视通 2014SR030397 2013.06.14 软件V1.0 0699641号 权利 综合运维管理平台软件 软着登字第 全部 46 真视通 2014SR030523 2013.06.17 V1.0 0699767号 权利 安全生产应急指挥平台 软着登字第 全部 47 真视通 2014SR029854 2013.06.20 软件（煤矿行业版）V1.0 0699098号 权利 视频传输监测系统软件 软着登字第 全部 48 真视通 2014SR163430 2014.10.30 V1.0 0832667号 权利 1-2-8-29 序 着作权 权利 软件名称 登记号 编号 首次发表日期 号 人 范围 无纸化会议协作系统软 软着登字第 全部 49 真视通 2014SR124133 2014.07.01 件V1.0 0793376号 权利 软着登字第 全部 50 真视通 信息发布系统V1.0 2015SR012818 2014.07.01 0899900号 权利 软着登字第 全部 51 真视通 监控数据采集系统V1.0 2015SR012816 2014.08.25 0899898号 权利 软着登字第 全部 52 真视通 远程呈现系统V1.0 2015SR012726 2014.09.25 0899808号 权利 软着登字第 全部 53 真视通 指挥调度系统V1.0 2015SR012729 2014.09.25 0899811号 权利 软着登字第 全部 54 真视通 流媒体播控系统V1.0 2015SR012814 2014.09.25 0899896号 权利 软着登字第 全部 55 真视通 分布式编解码系统V1.0 2015SR012900 2014.09.25 0899982号 权利 高清触控升降屏系统 软着登字第 全部 56 真视通 2015SR031751 2014.09.25 V1.0 0918830号 权利 无线电子墨水桌签管理 软着登字第 全部 57 真视通 2015SR031749 2014.09.25 系统V1.0 0918828号 权利 （八）软件产品情况 截至招股意向书签署日，公司拥有《软件产品登记证书》具体情况如下表所示： 序号 软件产品 申请人 证书编号 发证机关 发证日期 有效期 真视通IP话机一键通 北京市经济和 1 真视通 京DGY-2010-1436 2010.09.30 五年 软件V1.0 信息化委员会 真视通视频会议管理 北京市经济和 2 真视通 京DGY-2010-1437 2010.09.30 五年 平台软件V1.0 信息化委员会 真视通会议信息管理 北京市经济和 3 真视通 京DGY-2009-1963 2014.12.31 五年 系统软件V1.0 信息化委员会 真视通综合会议管理 北京市经济和 4 真视通 京DGY-2010-0020 2015.02.05 五年 平台软件V1.0 信息化委员会 真视通智能多媒体应 北京市经济和 5 真视通 京DGY-2012-1379 2012.05.30 五年 急切换系统软件V1.0 信息化委员会 真视通智能多媒体移 北京市经济和 6 真视通 京DGY-2012-1380 2012.05.30 五年 动控制系统软件V1.0 信息化委员会 真视通智能多媒体音 北京市经济和 7 真视通 京DGY-2012-1381 2012.05.30 五年 频控制软件V1.0 信息化委员会 真视通会场监控管理 北京市经济和 8 真视通 京DGY-2012-1382 2012.05.30 五年 软件V1.0 信息化委员会 真视通智能多媒体集 北京市经济和 9 真视通 京DGY-2012-1383 2012.05.30 五年 中控制软件V1.0 信息化委员会 1-2-8-30 真视通数据中心综合 北京市经济和 10 真视通 京DGY-2012-1384 2012.05.30 五年 管理平台软件V1.0 信息化委员会 真视通智能多媒体交 北京市经济和 11 真视通 京DGY-2012-2921 2012.09.29 五年 互协作软件V1.0 信息化委员会 真视通智能会务管理 北京市经济和 12 真视通 京DGY-2012-2920 2012.09.29 五年 软件V1.0 信息化委员会 真视通数据中心运维 北京市经济和 13 真视通 京DGY-2012-4355 2012.12.07 五年 管理平台软件V1.0 信息化委员会 真视通会议系统在线 北京市经济和 14 真视通 京DGY-2012-4795 2012.12.07 五年 3D设计平台软件V1.0 信息化委员会 真视通智能多媒体交 北京市经济和 15 互协作软件（iOS版） 真视通 京DGY-2013-1009 2013.04.09 五年 信息化委员会 V1.0 真视通一体化会议系 北京市经济和 16 真视通 京DGY-2013-1011 2013.04.09 五年 统管理软件V1.0 信息化委员会 真视通动环监控平台 北京市经济和 17 真视通 京DGY-2013-4654 2013.09.29 五年 软件V1.0 信息化委员会 真视通智能交互软件 北京市经济和 18 真视通 京DGY-2013-4655 2013.09.29 五年 V1.0 信息化委员会 真视通地铁运营信息 北京市经济和 19 发布系统软件[简称： 真视通 京DGY-2013-6636 2013.12.03 五年 信息化委员会 OIDS]V1.0 真视通售后服务管理 北京市经济和 20 真视通 京DGY-2013-6639 2013.12.03 五年 平台软件V1.0 信息化委员会 真视通综合会议管理 北京市经济和 21 真视通 京DGY-2013-6637 2013.12.03 五年 平台软件V2.0 信息化委员会 真视通设备监控综合 北京市经济和 22 真视通 京DGY-2014-2142 2014.05.12 五年 管理平台软件V1.0 信息化委员会 真视通综合运维管理 北京市经济和 23 真视通 京DGY-2014-2154 2014.05.12 五年 平台软件V1.0 信息化委员会 真视通无纸化会议协 北京市经济和 24 真视通 京DGY-2015-0873 2015.03.02 五年 作系统软件V1.0 信息化委员会 （九）着作权 2012年1月18日，发行人取得由国家版权局核发的《着作权登记证书》（登记号为：2012-F-054458），对其于2011年12月2日创作完成的美术作品《真视 通》（对应图形为 ）以法人作品着作权人身份依法享有着作权。 公司多年来积累的品牌与形象有利于支持公司多媒体视讯综合解决方案业务的开拓；具有自主知识产权的应用软件作为公司解决方案及服务的核心，推动了公司业务的快速成长。因此，上述知识产权对公司经营具有重要作用。 1-2-8-31（未完）  |