[发行]大摩卓越成长：更新招募说明书摘要（2015年第1号）
U ow 摩根士丹利华鑫 卓越成长 股票型 证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 （2015年第1号） 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 重要提示 摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2010年3月19 日经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】317号文核准募集。本基金的基金合同于2010 年5月18日正式生效。本基金为契约型开放式基金。 投资有风险，投资者投资于本基金前应认真阅读本基金的招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基 金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金 份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认 和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本招募说明书（更新）摘要所载内容截止日为2015年5月18日，有关财务数据和净值表 现截止日为2015年3月31日(财务数据未经审计)。 目 录 一、基金管理人 ................................ ................................ ................................ ............................... 1 二、基金托管人 ................................ ................................ ................................ ............................... 1 三、相关服务机构 ................................ ................................ ................................ ........................... 7 四、基金的名称 ................................ ................................ ................................ ............................. 27 五、 基金的运作方式与类型 ................................ ................................ ................................ ......... 27 六、基金的投资目标 ................................ ................................ ................................ ..................... 27 七、基金的投资方向 ................................ ................................ ................................ ..................... 27 八、 基金的投资策略 ................................ ................................ ................................ ..................... 27 九、基金的业绩比较基准 ................................ ................................ ................................ ............. 31 十、基金的风险收益特征 ................................ ................................ ................................ ............. 31 十一、基金的投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ......... 32 十二、基金的业绩 ................................ ................................ ................................ ......................... 35 十三、基金的费用与税收 ................................ ................................ ................................ ............. 36 十四、 对招募说明书更新部分的说明 ................................ ................................ ......................... 39 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 注册地址： 深圳市福田区 中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室 办公地址：深圳市福田区 中心四路 1 号嘉里建设广场 第二座 第 17 层 法定代表人： YU HUA(于华) 成立日期： 2003 年 3 月 14 日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字 [2003]33 号 注册资本：人民币 22 , 750 万 元 联系人： 赵婧 联系电话：（ 0755 ） 8831 8883 股权结构 应为 ： 华鑫证券有限责任公司（ 39.560% ）、摩根士丹利国际控股公司（ 37.363% ）、深圳市招融 投资控股有限公司（ 10.989% ）、 汉唐证券有限责任公司（ 6.593% ）、 深圳市中技实业（集团） 有限公司（ 5.495% ） 。 （二）主要人员情况 1 、董事会成员 本公司 2015 年 第二次临时股东大会 根据公司修订后的章程改选董事会成员，现有董事 会成员共计 12 名如下 1: 1 该章程尚需依法履行审批备案等程序方生效 。 于华先生，北京大学经济学学士，鲁汶大学工商管理硕士、金融博士，美国注册金融分 析师（ CFA ）。曾任深圳证券交易所综合研究所所长，加拿大鲍尔集团亚太分公司基金与保险 业务副总裁，加拿大伦敦人寿保险公司北京代表处首席代表，大成基金管理有限公司董事、 总经理，摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理、中国投资管理业务主管，摩根士丹利华鑫基 金管理有限公司总经理。现任本公司董事长。 俞洋先生，澳门科技大学工商管理硕士，上海财经大学工商管理硕士。曾任常州市证券 公司延陵东路营业部总经理、巨田证券有限责任公司无锡营业部总经理、华鑫证券有 限责任 公司总裁助理、华鑫证券有限责任公司副总裁。 2014 年 5 月至今任华鑫证券有限责任公司 总裁、党委副书记、董事，兼任华鑫证券投资有限公司董事长、华鑫期货有限公司董事。现 任本公司副董事长。 滕明芳先生， 1984 年毕业于上海市闸北区业余大学企业管理专业， 1999 年 10 月毕业于 亚洲（澳门）国际公开大学。曾先后担任安徽黄山查林场二连连长、上海手工业建材综合厂 厂长、上海水仙电器股份有限企管办、计划科、财务科副科长、上海水仙能率有限公司（中 日合资）财务部经理兼工会主席、上海水仙电器股份有限公司董事、副总、总会计师、上海 广电集团有限公司财务部经理助理、上海广电股份有限公司副总会计师、上海广电电子股份 有限公司总会计师。 2011 年 10 月至今任华鑫证券有限责任公司财务总监，兼任华鑫证券投 资有限公司总经理。现任本公司董事。 陈如钢先生，中国人民大学市场营销学士。曾任中国农业银行上海信托投资公司副总工 程师、华鑫证券有限责任公司信息技术总监兼信息技术部总经理。 2011 年 12 月至今任华鑫 证券有限责任公司副总裁兼信息技术部总经理，兼任华鑫期货有限公司董事。现任本公司董 事。 Edmond N. Moriarty 先生，汉密尔顿学院学士，弗吉尼 亚大学达顿商学院工商管理硕 士。 2011 年 3 月起任摩根士丹利商业银行与房地产投资部主管。曾任摩根士丹利投资管理 部首席运营官、美林证券公司联席首席风险管理官、环球信贷与债务部主管、 GMI 资产配置 与债务部主管、证券投资银行部总经理。现任本公司董事。 张文础先生，悉尼大学法律荣誉学士和经济学学士。曾任职于富而德律师事务所香港和 伦敦办公室。加入摩根士丹利之后， 曾 任摩根士丹利大中华区法律负责人及公司法律与合规 部其他高级职务 ， 现任摩根士丹利董事总经理和中国区首席运营官 。现任 本公司董事。 彭磊女士，西南财经大学经济学学士 ，北京大学经济学硕士。曾任中国南山开发集团金 融投资部主管、深圳经济特区证券公司资产管理部、友联资产管理公司执行董事、招商局金 融集团有限公司综合管理部副总经理、审计稽核部总经理、中国业务部总经理、证券部总经 理。 2012 年 4 月至今任招商局金融集团有限公司总经理助理。现任本公司董事。 高潮生 (Sheldon Gao) 先生，美国康奈尔大学工商管理硕士、金融博士。曾任汇添富资 产管理（香港）公司总经理，英国施罗德投资管理公司董事总经理、中国总裁，美国联博资 产管理公司投资分析总监，美国晨星公司全球研究总监和美国道琼斯公司 全球研究与战略总 监，并曾在多家美国对冲基金公司担任资深基金经理。现任本公司董事、总经理。 孙铮先生，上海财经 大学 经济学（会计学）博士。 1983 年 2 月至今在上海财经大学先 后任职助教、讲师、副教授、教授，并先后担任会计学系副系主任、系主任、校长助理、副 校长，现任上海财经大学商学院院长。兼任中国会计学会副会长；财政部中国会计准则委员 会委员；国务院学位委员会学科评议组（工商管理学科）成员；全国会计专业学位研究生教 育指导委员会副主任委员；全国工商管理专业学位研究生教育指导委员会委员；澳大利亚注 册会计师公会（ CPA Australia ）资深注册会计师、荣誉会员（ FCPA ）；上海汽车集团股份有 限公司独立董事，苏州银行股份有限公司独立董事。现任本公司独立董事。 彭章键先生，中国人民大学法学学士。曾 任 职于海南省高级人民法院，广东信达律师事 务所。 2008 年至今担任北京市中银律师事务所深圳分所合伙人，兼任华南经济贸易仲裁委 员会和深圳仲裁委员会仲裁员。现任本公司独立董事。 苗复春先生，中国人民大学经济专业硕士。 2007 年 5 月至今任中国人寿养老保险公司 顾问。曾任内蒙古商业局、计委科长，中国社科院技术经济研究所助理研究员，国务院技术 经 济研究中心研究员，国务院办公厅副局长，外经贸部办公厅主任，中央财经领导小组办公 室局长，中国人寿保险公司副总经理，中国人寿保险股份有限公司执行董事、执行副总裁， 中国人寿保险集团公司副总裁。现任本公司独立董事。 Paul M. Theil 先生，耶鲁大学东亚研究学士、硕士，哈佛大学商学院工商管理硕士 （ MBA ）、法学院法律博士（ JD ）。目前担任中安信业董事长，曾任摩根士丹利亚洲私募股权 部门主管、美国驻华大使馆一秘。现任本公司独立董事。 2 、监事会成员 赵恒先生，西安大学计划统计学士，上海财经大学工商管理硕士。曾任中国人民银行西 安分行干部、西安证券有限责任公司总经理、华鑫证券有限责任公司总监、摩根士丹利华鑫 基金管理有限公司董事。 2008 年至今任华鑫证券有限责任公司副总裁，兼任华鑫期货有限 公司董事长。现任本公司监事长。 蒋蓓怡女士，新加坡南洋理工大学会计学士。美国注册金融分析师（ CFA ）。 2011 年 12 月至今担任摩根士丹利中国区首席风险官执行董事，曾任德意志银行（中国）有限公司上海 分行风险管理部董事、德意志银行亚太总部风险管理部助理副总裁、德勤会计师事务所高 级 分析师，安达信会计师事务所高级分析师。现任本公司监事。 王章为先生，东北财经大学学士，南澳大学工商管理硕士，中国注册会计师、国际注册 内部审计师。曾任深圳三九集团会计、深圳中华会计师事务所项目经理、招商局蛇口控股股 份有限公司审计部经理、招商局科技集团有限公司财务部经理、招商局集团有限公司审计部 高级经理。 2008 年 6 月至今任招商局金融集团有限公司财务部总经理。现任本公司监事。 唐生林先生，北京邮电大学计算机科学与技术学士。曾任博时基金管理有限公司信息技 术部系统工程师及运维主管、深圳市脉山龙信息技术有限公司集成 业务部高级系统工程师、 深圳市达实智能股份有限公司电脑部网络工程师。 2009 年 11 月加入本公司，现任本公司信 息技术部总监、职工监事。 赵婧女士，英国雷丁大学学士，英国诺丁汉大学硕士。曾任信诚人寿保险公司管理培训 生、广州英国文化教育处财务官员。 2007 年加入本公司，现任本公司综合管理和人力资源 部总监、职工监事。 周苑洁女士，华东政法大学国际经济法法学学士，复旦大学管理学院工商管理硕士。曾 任大鹏资产管理有限责任公司客户关系管理经理。 2004 年加入本公司，历任客户服务中心 负责人、上海理财中心负责人、营销策划经理、市 场发展部总监助理、销售服务部副总监， 现任本公司销售服务部总监、职工监事。 周源女士，湘潭大学计算机应用专业学士、湖南大学金融学院国际金融硕士。曾任招商 基金管理有限公司基金会计（高级经理）。 2010 年起加入本公司，曾任基金运营部副总监， 现任本公司专户理财部副总监、职工监事。 3 、公司高管人员 高潮生 (Sheldon Gao) 先生，总经理，简历同上。 孙要国先生，英国格林威治大学项目管理专业硕士。 18 年证券基金行业 从业 经历。曾 任职于西安证券有限责任公司总经理办公室、华鑫证券有限责任公司总裁办公室，曾任华鑫 证券责任公司深圳营业部总经理。 2009 年 4 月加入本公司，现任本公司副总经理兼 任 董事 会秘书。 高见先生，北京大学经济学硕士，香港科技大学MBA，清华大学五道口金融学院经济学 博士，15年证券基金行业工作经历。曾任职华夏基金管理有限公司基金管理部高级经理、 市场部执行副总，大成基金管理有限公司规划发展部产品总监、委托投资部总监，中国民生 银行私人银行事业部首席投资顾问兼产品与资产管理中心总监，中国国际金融有限公司执行 总经理。2014年2月加入本公司，现任本公司副总经理。 李锦女士，吉林大学经济管理学院国际金融专业硕士研究生 ，18年证券基金行业工作 经历。曾就职于巨田证券有限责任公司，历任交易管理总部综合管理部经理助理，总经理办 公室主任助理，资产管理部理财部副经理、经理，研究所研究员； 2003年9月加入本公司， 曾任基金运营部副总监、总监，总经理助理兼基金运营部总监。现任本公司督察长。 4 、本基金基金经理 周志超先生，南开大学经济学硕士，9年证券基金行业从业经历。曾于2006年3月至 2007年7月任职于诺安基金管理有限公司，担任研究部行业分析师，2007年7月至2009 年10月任职于信达澳银基金管理有限公司，担任研究部高级分析师，2009年10月至2011 年5月任职于广发基金管理有限公司，担任行业分析师，2011年5月加入本公司，2013年 11月至2014年12月期间任摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金基金经理，2014年3月起任摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金基金经理，2014年6月起担 任本基金基金经理，2014年8月起担任摩根士丹利华鑫品质生活股票型证券投资基金基金 经理。 本基金历任基金经理： 何滨女士， 自本基金合同生效起至 20 11 年 6 月管理本基金 ；徐 强先生，自 2011 年 6 月至 2012 年 9 月管理本基金；盛军锋先生，自 2012 年 9 月至 2014 年 3 月 管理本基金；钱斌先生，自 2012 年 12 月至 2014 年 8 月管理本基金。 5 、投资决策委员会成员 主任委员： 高潮生先生（代理），本公司总经理。 副主任委员：周志超先生，基金投资部总监、基金经理；王大鹏先生，研究管理部总监、 基金经理。 委员： 刘钊先生，助理总经理、数量化投资部总监、基金经理；李轶女士，固定收益投 资部总监、基金经理；胡明女士，交易管理部总监。 6 、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1、基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004年09月17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于1954年成立，1996 年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有 限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业 务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码：939)于2005年10月27日在香港联合交 易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日，中 国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上 海证券交易所上市并开始交易。A股发行后中国建设银行的已发行股份总数为： 250,010,977,486股(包括240,417,319,880股H股及9,593,657,606股A股)。 2014年上半年，本集团实现利润总额1,695.16亿元，较上年同期增长9.23%；净利润 1,309.70亿元，较上年同期增长9.17%。营业收入2,870.97亿元，较上年同期增长14.20%； 其中，利息净收入增长12.59%，净利息收益率(NIM)2.80%；手续费及佣金净收入增长8.39%， 在营业收入中的占比达20.96%。成本收入比24.17%，同比下降0.45个百分点。资本充足率 与核心一级资本充足率分别为13.89%和11.21%，同业领先。 截至2014年6月末，本集团资产总额163,997.90亿元，较上年末增长6.75%，其中， 客户贷款和垫款总额91,906.01亿元，增长6.99%；负债总额152,527.78亿元，较上年末 增长6.75%，其中，客户存款总额129,569.56亿元，增长6.00%。 截至2014年6月末，中国建设银行公司机构客户326.89万户，较上年末增加20.35 万户，增长6.64%；个人客户近3亿户，较上年末增加921万户，增长3.17%；网上银行客 户1.67亿户，较上年末增长9.23%，手机银行客户数1.31亿户，增长12.56%。 截至2014年6月末，中国建设银行境内营业机构总量14,707个，服务覆盖面进一步扩 大；自助设备72,128台，较上年末增加3,115台。电子银行和自助渠道账务性交易量占比 达86.55%，较上年末提高1.15个百分点。 2014年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国内外 知名机构授予的40余个重要奖项。在英国《银行家》杂志2014年“世界银行1000强排名” 中，以一级资本总额位列全球第2，较上年上升3位；在美国《福布斯》杂志2014年全球 上市公司2000强排名中位列第2；在美国《财富》杂志世界500强排名第38位，较上年上 升12位。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、 理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等9个职 能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工240余人。自2007年起，托管部 连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手 段。 2、主要人员情况 赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总 行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行 计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总 行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工 作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二部、 信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户部和中国建设银行北京 市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业 务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管 业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3、基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户 为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维 护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国 建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保 基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前 国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2014年9月末，中国建设银行已托管389只证 券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。 中国建设银行自2009年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银 行”；获和讯网的中国“最佳资产托管银行”奖；境内权威经济媒体《每日经济观察》的“最 佳基金托管银行”奖；中央国债登记结算有限责任公司的“优秀托管机构”奖。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 （1）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司直销中心 办公地址：深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第 17 层 01 - 04 室 联系人：吴海灵 电话：0755-88318898 传真：0755-82990631 （2）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司北京分公司 办公地址：北京市西城区太平桥大街18号丰融国际大厦1005室 联系人：杨雪 电话：010-66155568-6100 传真：010-66158135 （3）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司上海分公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1000号恒生银行大厦45楼011-111单元 联系人：栾倩 电话：021-63343311 -2100 传真：021-63343988 （4）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司网上直销系统 网上直销系统网址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading 目前支持本公司 的网上直销银行卡：中国建设银行龙卡借记卡、招商银行“一卡通”借 记卡、光大银行借记卡、中信银行借记卡、兴业银行借记卡、上海浦东发展银行借记卡、广 发银行借记卡、南京银行借记卡、金华银行借记卡、温州银行借记卡、浙商银行借记卡、顺 德农村商业银行借记卡和上海农村商业银行借记卡。 全国统一客服电话：400-8888-668 客户服务信箱：Services@msfunds.com.cn 深圳、北京或上海的投资人单笔申购金额超过100万元（含100万元）人民币的，可拨打 直销中心的上述电话进行预约，本公司将提供上门服务。 2、销售机构 （1）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 客户服务电话：95533 网址：http://www.ccb.com （2）中国工商银行股份有限公司 注册地址：中国北京复兴门内大街55号 办公地址：中国北京复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 客户服务电话：95588 网址：http://www.icbc.com.cn （3）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：田国立 客户服务电话：95566 网址：http://www.boc.cn （4）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 客户服务电话：95599 网址:http://www.abchina.com （5）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路188号 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：牛锡明 客户服务电话：95559 网址：http://www.bankcomm.com （6）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 客户服务电话：95555 网址：http://www.cmbchina.com （7）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 办公地址：北京市西城区太平桥大街25号A座6层财富管理中心 法定代表人：唐双宁 客户服务电话：95595 网址：http://www.cebbank.com （8）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：常振明 客户服务电话：95558 网址：http://bank.ecitic.com （ 9 ） 中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人： 洪崎 联系人： 王继伟 联系电话： ( 010 ） 58560666 客户服务电话： 95568 网址：http://www.cmbc.com.cn （10）平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 办公地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 法定代表人： 孙建一 联系人：芮蕊 联系电话：0755-25879756 客户服务电话：95511-3 网址：http://bank.pingan.com （11）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 客户服务电话：95528 网址：http:// www.spdb.com.cn （12）烟台银行股份有限公司 注册地址：山东省烟台市芝罘区海港路25号 办公地址：山东省烟台市芝罘区海港路25号 法定代表人：叶文君 联系人：王淑华 电话：0535-6699660 客户服务电话：4008-311-777 网址：http://www.yantaibank.net （13）河北银行股份有限公司 注册地址：石家庄市平安北大街28号 办公地址：石家庄市平安北大街28号 法定代表人： 乔志强 客户服务电话：400-612-9999 网址： http://www.hebbank.com （14）哈尔滨银行股份有限公司 注册地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号 办公地址：哈尔滨市道里区尚志大街160号 法定代表人：郭志文 客户服务电话：95537、400-60-95537 网址： http://www.hrbb.com.cn （15）华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元 办公地址：上海市肇嘉浜路750号 法定代表人：俞洋 联系人：陈敏 联系电话：021-64339000-807 客户服务电话：021-32109999，029-68918888 网址：http://www.cfsc.com.cn （16）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：王东明 联系人：顾凌 联系电话：010-608388696 客户服务电话：95558 网址：http:// www.cs.ecitic.com （17）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 联系电话：010-85130577 客户服务电话：400-8888-108 网址：http://www.csc108.com （18）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 联系电话：010-66568536 客户服务电话：400-888-8888 网址：http://www.chinastock.com.cn （19）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 联系电话：010-63081000 客户服务电话：400-800-8899 网址：http://www.cindasc.com (20) 民生证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 法定代表人：余政 联系人：赵明 联系电话：010-85127622 客户服务电话：4006-19-8888 网址：http://www.mszq.com （21）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦10楼 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 联系电话：021-23219000 客户服务电话：400-8888-001、95553 网址：http://www.htsec.com （22）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 联系电话：021-38676161 客户服务电话：400-8888-666 网址：http://www.gtja.com （ 23 ） 申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 联系人：曹晔 联系电话：（021）33389888 客户服务电话：95523或4008895523 网址：http://www.swhysc.com （24）光大证券股份有限公司 注册地址： 上海市静安区新闸路1508号 办公地址： 上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 联系人：李芳芳 联系电话：021-22169999 客户服务电话：400-8888-788、10108998 网址：http://www.ebscn.com （25）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路268号 办公地址：浦东新区民生路1199弄证大.五道口广场1号楼21层 法定代表人：兰荣 联系人：谢高得 联系电话：021-38565785 客户服务电话：400-8888-123 网址：http://www.xyzq.com.cn （26）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：李良 联系电话：027-65799999 客户服务电话：95579或4008-888-999 网址：http://www.95579.com （27）中银国际证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：许刚 联系人：李丹 联系电话：021-20328216 客户服务电话：400-620-8888 网址：http://www.bocichina.com （28）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层 - 29 层 办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层 - 29 层 法定代表人：潘鑫军 联系人：吴宇 联系电话 ：（ 021 ） 63325888 客户服务电话： 95503 网址： http:// www. dfzq.com.cn （29）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦24楼 法定代表人：吴万善 联系人：庞晓芸 联系电话：0755-82492193 客户服务电话：95597 网址：http://www.htsc.com.cn （ 30 ）齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经十路 128 号 办公地址：济南市经七路 86 号 23 层 法定代表人：李玮 联系人：王霖 联系电话： 0531 - 68889157 客户服务电话： 95538 网址： http:// www.qlzq.com.cn （ 31 ）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 联系电话：（ 0532 ） 85022326 客户服务电话： 95548 公司网址： www.citicssd.com （32）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址： 浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22楼 办公地址： 浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22楼 法定代表人：沈强 联系人：丁思聪 联系电话： 0571 - 87112510 客户服务电话： 0571 - 95548 网址： http://www.bigsun.com.cn （33）山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼 办公地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：郭熠 电话：0351-8686659 客户服务电话：400-666-1618 网址：http://www.i618.com.cn (34) 华龙证券有限责任公司 注册地址： 甘肃省兰州市东岗西路 638 号财富大厦 办公地址： 甘肃省兰州市东岗西路 638 号财富大厦 法定代表人： 李晓安 联系人： 李昕田 联系电话： 0931 - 8784656 客户服务电话： 400 - 689 - 8888 网址： http:// www.hlzqgs.com （ 35 ）东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证 券大厦 法定代表人：刘化军 联系人：王一彦 联系电话： 021 - 20333333 客户服务电话： 95531 ； 400 - 8888 - 588 网址： http:// www.longone.com.cn （36）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路181号商旅大厦 办公地址：苏州工业园区星阳街5号 法定代表人：范力 联系人：方晓丹 联系电话：0512-65581136 客户服务电话：4008-601555 网址：http://www.dwzq.com.cn （37）方正证券股份有限公司 注册地址：湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层 办公地址：湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层 法定代表人：雷杰 联系人：彭博 联系电话：0731-85832343 客户服务电话：95571 网址：http://www.foundersc.com （38）宏信证券有限责任公司 注册地址：四川省成都市人民南路二段18号川信大厦10楼 办公地址：四川省成都市人民南路二段18号川信大厦10楼 法定代表人：吴玉明 联系人：刘进海 联系电话：028-86199278 客户服务电话：4008-366-366 网址：www.hxzq.cn （39）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 联系电话：0755-82558305 客户服务电话：4008-001-001 网址：http://www.essence.com.cn （40）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04 层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层 法定代表人：龙增来 联系人：刘毅 联系电话：0755-82023442 客户服务电话：400-600-8008、95532 网址：http://www.china-invs.cn （41）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 联系电话：0755-82960223 客户服务电话：95565、400-8888-111 网址：http://www.newone.com.cn （ 4 2 ）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 联系人：周杨 联系电话：0755-82130833 客户服务电话：95536 网址：http://www.guosen.com.cn （43）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 法定代表人：谢永林 联系人：吴琼 联系电话：（0755）22621866 客户服务电话：95511-8 网址：http://stock.pingan.com （44）国海证券股份有限公司 注册地址：广西南宁市滨湖路46号 办公地址：深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦30楼 法定代表人：张雅锋 联系人：牛孟宇 联系电话：0755-83709350 客户服务电话： 95563 网址：http://www.ghzq.com.cn （45）世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41-42层 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41-42层 法人代表：卢长才 联系人：张婷 联系电话：0755-83199599 客户服务电话：0755-83199599 网址：http://www.csco.com.cn （ 4 6 ） 长城证券有限责任公司 注册地址： 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、 16 、 17 层 办公地址： 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、 16 、 17 层 法定代表人： 黄耀华 联系人： 刘阳 联系电话： 0755 - 83516289 客户服务电话： 400 - 6666 - 888 网址 ： www.cgws.com （47）万和证券有限责任公司 注册地址：海南省海口市南沙路49号通讯广场二楼 办公地址：深圳市福田区深南大道7028号时代科技大厦20层西厅 法定代表人：朱治理 联系人：张琛 联系电话：0755-82830333-876 客户服务电话：0755-25170332 网址：http://www.vanho.cn （48）广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 联系电话：020-87555888 客户服务电话：95575 网址：http://www.gf.com.cn （49）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 联系电话：0591-87383623 客户服务电话：96326（福建省外请加拨0591） 网址： http://www.hfzq.com.cn （50） 东莞证券股份有限公司 注册地址：广东省东莞市可园南路 1 号金源中心 30 楼 办公地址：广东省东莞市可园南路 1 号金源中心 30 楼 法定代表人：张运勇 联系人：苏卓仁 联系电话： 0769 - 22112062 客服电话： 961130 网址： http://www.dgzq.com.cn （51）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层 法定代表人：林义相 联系人：尹伶 联系电话：010-6604 5529 客户服务电话：010-66045678 网址： http://www.txsec.com （52）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 联系人：梁檐 联系电话：021 - 20835789 客户服务电话：400-920-0022 网址：http://licaike.hexun.com （53）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 法定代表人：薛峰 联系人：汤素娅 联系电话：0755-33227950 客户服务电话：4006-788-887 网址：众禄基金网 http://www.zlfund.cn 基金买卖网 http://www.jjmmw.com （54）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：周嬿旻 联系电话：0571-28829790；021-60897869 客户服务电话：4000-766-123 网址： http://www.fund123.cn （55）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼 法定代表人：凌顺平 联系人：吴强 联系电话： 0571 - 88911818 客户服务电话： 4008 - 773 - 772 网址： http:// www.5ifund.com （56）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 联系电话：021 - 20613999 客户服务电话：400-700-9665 网址：http://www.ehowbuy.com （57）上海天天基金销售有限公司 注册地址：浦东新区峨山路613号6幢551室 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 法定代表人：其实 联系人：潘世友 联系电话：021-54509998-7019 客户服务电话：400-1818-188 网址： http://www.1234567.com.cn （58）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：沈雯斌 联系电话：021-58788678-8201 客户服务电话：400-089-1289 网址： http://www.erichfund.com （59）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801 法定代表人：汪静波 联系人：方成 联系电话：021-38602377 客户服务电话： 400-821-5399 网址： http://www.noah-fund.com （60）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址：北京市西城区金融大街35号 国际企业大厦C座9层 法定代表人：杨懿 联系人：张燕 联系电话：010-58325388-1588 客户服务电话：400-166-1188 网址： 8.jrj.com.cn （61）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15 层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15 层1809 法定代表人：沈伟桦 联系联系人：王巨明 电话：010-52855650 客户服务电话：400-6099-200 网址：http:// www.yixinfund.com （62）中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号1幢11层 办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号1幢2层 法定代表人：路瑶 联系人：侯英建 联系电话：010-65807865 客户服务电话：010-65807609 网址：http:// www.cifcofund.com （63）北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层 法定代表人：闫振杰 联系人：乌兰其其格 联系电话： 010 - 62020088 - 7041 客户服务电话：400-888-6661 网址：http:// www.myfund.com （64）中国国际期货有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层 办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层 法定代表人：王兵 联系人：赵森 联系电话：010-59539864 客户服务电话：95162、400-8888-160 网址：http:// www.cifco.net （65）北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A 办公地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A 法定代表人：梁蓉 联系人：张旭 联系电话：010-66154828 客户服务电话：400-6262-818 网址：http:// www.5irich.com 基金管理人可以根据情况变化增加或者减少销售机构，并另行公告。销售机构可以根据 情况变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。 （二）注册登记机构 名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室 办公地址：广东省深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层 法定代表人：YU HUA(于华) 联系人：何永胜 电话：0755-88318729 （三）律师事务所和经办律师 名称：北京市竞天公诚律师事务所 注册地址：北京市朝阳区建国路77号华贸中心3号写字楼34层 办公地址：北京市朝阳区建国路77号华贸中心3号写字楼34层 负责人：赵洋 联系人：黄亮 电话：010-58091000 0755-23982200 经办律师：孔雨泉、黄亮 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604－1608室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 法人代表：杨绍信 联系人： 俞伟敏 联系电话：021-23238819 经办注册会计师：单峰、俞伟敏 四、基金的名称 本基金名称： 摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金 五、基金的运作方式与类型 （一）本基金的运作方式：契约型开放式 （二）本基金的类型：股票型证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金通过深入研究，致力于挖掘并投资具备持续成长能力和估值优势的优秀上市公 司，力争获取超越比较基准的投资回报。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、 货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于 成长型上市公司的股票市值不低于权益类资产的80%；债券等固定收益类资产及其它金融工 具占基金资产的比例为5-40%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%；保持现金或到期日 在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 八、基金的投资策略 （一）投资策略 本基金采取自下而上精选个股、积极主动的投资策略，在有效控制投资风险的前提下， 力争获取超越比较基准的投资回报。 1、资产配置策略 （1）大类资产配置 大类资产配置实行在公司投资决策委员会统一指导下进行的大类资产配置机制。投资决 策委员会在召开月度例行会议时，讨论、制定具体的基金在未来一个月的大类资产配置方案 并形成决议。基金经理根据投资决策委员会关于大类资产配置的决议具体执行并实施大类资 产配置方案。 投资决策委员会讨论大类资产配置时，采取“自上而下”的多因素分析决策支持，结合 定性分析和定量分析，对权益类资产和固定收益类资产的风险收益特征进行分析预测，在完 全遵守基金合同规定的基础上，确定未来一段时间的大类资产配置方案。 在实施大类资产配置时，主要考察三方面的因素：宏观经济因素、政策及法规因素和资 本市场因素。 宏观经济因素是大类资产配置的重点考量对象。本基金重点考察GDP、CPI、投资、消费、 进出口、流动性状况、利率、汇率等因素，评估宏观经济变量变化趋势及对资本市场及各行 业、各领域的影响。 政策及法规因素方面主要关注政府货币政策、财政政策和产业政策的变动趋势，评估其 对各行业领域及资本市场的影响；关注资本市场制度和政策的变动趋势，评估其对资本市场 体系建设的影响。 资本市场因素方面主要关注市场估值的比较、市场预期变化趋势、资金供求变化趋势等。 在此基础上，对市场估值进行整体评估，依据评估结果决定大类资产配置方案。 当资本市场、国家财经政策等发生重大变化，或发生其他重大事件（重大自然灾害、战 争等不可预测事件），可能导致各类别资产的风险收益特征发生显著变化时，投资决策委员 会将临时组织集体讨论并确定特定时期的大类资产配置方案。 （2）行业配置 本基金的行业配置策略主要目的是对投资组合中各行业波动率和集中度风险的管理。 在公司投研体系的支持下，基于对各行业的成长与优化空间、行业的竞争性和集中度、 行业的周期性、行业的风险评估等方面进行综合分析，同时对行业进行估值评估，依据综合 评估结果制定行业配置方案。 2、股票投资策略 （1）投资对象 本基金采取自下而上精选个股的投资策略，主要投资于具备持续成长能力并有一定估值 优势的上市公司，即有形或无形资产持续增长的企业、市场占有率不断提升的企业、所处市 场发展空间广阔的企业、技术或服务水平超越同行的企业、突破瓶颈进入成长发展轨道的企 业等等。 （2）股票的选择 本基金拟从两个角度来选取符合上述条件特征的权益类投资对象，一个角度是假设过往 成长较快的企业具备持续实现高成长的特质，以上市公司已实现的历史数据为基础，采用定 量方法，通过数量化模型进行选股，组成投资对象的一部分；另一个角度是对上市公司未来 成长性的预判，以本公司投研团队的研究成果为基础，采用定性方法，结合系列定性要素分 析进行选股，作为对定量方法选股结果的补充和修正。 定量方法 本基金定量选股方法的依据是本公司“成长型股票择股模型”运行结果。该模型采用上 市公司历史财务数据，对内部增长率、净利润增长率、营业收入增长率三个核心成长指标进 行系统地计算和分析，对各项指标做出极值处理后，再将各项指标使用z值方法按照其被赋 予的权重进行合成，得出上市公司的综合成长指标序列。此外，模型还将使用净资产收益率、 PEG、非流通受限市值、行业代表性等辅助指标对综合成长指标序列进行修正、补充。按照 综合成长指标排序，选取适量的与本基金管理能力相匹配的股票，组成本基金的投资对象主 体。 定性方法 本基金定性选股方法的依据是本公司投研团队对上市公司调研及预判基础上形成的研 究成果。核心的研究方法着重在对上市公司治理结构、盈利模式、市场拓展、资源整合、战 略布局、激励机制、企业文化等方面进行研判，选择出具备快速成长基础的公司。主要包括 对上市公司的行业特性、公司治理、发展战略、核心竞争力的分析四个组成部分。 行业特性分析：是判断上市公司业务发展前景的基础。采取“自上而下”的分析方法， 对行业的成长与优化空间、行业的竞争性和集中度、行业的周期性、行业的风险评估等方面 进行综合分析； 公司治理分析：是判断上市公司对股东及相关利益方、管理层、员工各方利益取向的基 础，也是判断公司管理水平的基础。包括法人治理结构、激励机制、企业文化等方面的分析； 发展战略分析：是判断上市公司成长速度的基础。发展战略体现了公司的前瞻判断与战 略布局，涉及到公司核心业务的定位与扩张计划、上下游资源的获取与整合、新投入项目的 切入点和盈利模式等方面； 核心竞争力分析：是判断上市公司在同业中脱颖而出且持续快速成长能力的基础。各竞 争要素是否有竞争力是企业在竞争中获得并保持优势的决定性力量，表现形式多种多样，融 于企业的研究、设计、制造、营销、服务等各个环节，包括盈利模式、渠道控制、技术工艺、 设计研发、资源成本等方面，是竞争对手在中长期时间内难以模仿的显著优势，能够有效增 强企业的长期盈利能力。 据此选择出具备快速成长能力的上市公司，作为对前述定量化选股结果的补充和修正。 （3）股票投资组合的构建 在股票选择和估值分析的基础上，构建股票投资组合。 估值分析，本基金将区分不同上市公司所处的行业特征和自身资产业务特点，采用适当 的估值方法，从相对与绝对、横向与纵向两个方面进行估值分析，即个体公司的估值绝对数、 与同期的行业及市场估值水平比较、与历史估值水平比较、与未来成长速度比较等，并用以 指导组合的构建与调整。 组合的构建，将具备长期快速成长特性且估值合理或相对低估的品种作为核心配置，长 期持有，以估值水平和可实现增速衡量股价水平，波段操作，以增加组合的超额收益；将一 段时期内增速较高，符合市场偏好和预期的品种作为趋势配置，以市场预期水平和实际实现 增速衡量股价水平，阶段性持有，以降低组合的市场偏离度；将有可能实现快速成长但不确 定因素尚多的品种作为潜力配置，动态调整，以实现组合的前瞻性。 即不断地对投资组合进行风险和收益的配比分析、时间与效益的配比分析，力求在结构 上控制风险，在品种上追求效益，在布局上赢得超额收益。 3、固定收益投资策略 本基金在投资决策委员会批准的大类资产配置方案的原则指导下，进行国债、金融债、 公司债等固定收益类证券以及可转换债券的投资，由固定收益投资团队独立提出具体的投资 策略及投资建议，选择投资对象，优化组合收益。本基金将采用久期控制下的主动投资策略， 包括利率策略、信用策略、可转换债券策略等。 4、权证等其他金融工具投资策略 权证及其他金融工具的投资比例符合法律、法规和监管机构的规定。本基金对权证的投 资建立在对标的证券和组合收益风险分析的基础上，以Black-Scholes模型和二叉树期权定 价模型为基础来对权证进行分析定价，并根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。 若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围并及时制定相应的投资策略。 （二）投资决策程序 1、投资决策依据 1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定； 2）国内外宏观经济发展状况、微观经济运行环境和证券市场发展趋势； 3）投资品种的预期收益率和风险水平。 2、投资决策程序 （1）投资研究 本基金管理人研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果，挖掘投资机会， 为投资决策委员会和基金经理提供决策支持。 （2）投资决策 投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，负责制定基金的投资原则、投资目标及整 体资产配置策略和风险控制策略，并对基金经理进行授权，对基金的投资进行总体监控。如 遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议做出决议。 （3）组合构建 基金经理根据投资委员会确定的总体投资策略和原则以及研究团队提供的分析和建议 等信息，在遵守基金合同的前提下，在投资决策委员会的授权范围内构建具体的投资组合， 进行组合的日常管理。 （4）交易执行 本基金实行集中交易制度。交易团队负责执行基金经理投资指令，同时承担一线风险监 控职责。 （5）风险与绩效评估 投资风险管理团队由风险管理部和监察稽核部组成。风险管理部定期或不定期地对基金 投资绩效及风险进行评估；监察稽核部对基金投资的合规性进行日常监控；风险管理委员会 定期召开会议，结合市场、法律等环境的变化，对基金投资组合进行风险评估，并提出风险 防范措施及意见。 （6）组合调整 基金经理根据行业状况、证券市场和上市公司的发展变化、基金申购和赎回的现金流量 情况以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行动态调整。 本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，有权根据市场环境变化和实际需要 调整上述投资程序，并在更新的招募说明书中公告。 九、基金的业绩比较基准 本基金的 业绩比较基准 为： 沪深300指数×80% + 中证综合债券指数×20% 沪深300指数是由中证指数有限公司编制，在上海和深圳证券市场中选取300只Ａ股作为 样本编制而成的成份股指数。该指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场 代表性，是目前中国证券市场中公允性较好的股票指数，适合作为本基金的业绩比较基准。 中证综合债券指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间和交易所市场国债、金融 债、企业债、央票及短期融资券的跨市场债券指数。该指数的推出旨在更全面地反映我国债 券市场的整体价格变动趋势，为债券投资者提供更切合的市场基准，适合作为本基金的业绩 比较基准。 如果上述比较基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，又或者 市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则本基金管理人将视情况在 履行适当程序后，可以变更业绩比较基准并及时公告。 十、基金的风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型 基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 201 5 年 4 月 17 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 1.报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（ % ） 1 权益投资 643,860,196.62 92.14 其中：股票 643,860,196.62 92.14 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 42,459,826.18 6.08 7 其他各项资产 12,428,091.41 1.78 8 合计 698,748,114.21 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 28,747,200.00 4.24 C 制造业 528,611,796.62 77.98 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,132,800.00 1.94 E 建筑业 16,438,400.00 2.43 F 批发和零售业 43,440,000.00 6.41 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 13,490,000.00 1.99 合计 643,860,196.62 94.99 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 300100 双林股份 3,795,000 63,869,850.00 （未完）  |