[发行]信诚精萃：更新招募说明书（2015年第2次）
信诚精萃成长股票型证券投资基金 招募说明书 （2015年第2次更新） 重要提示 本基金的募集申请经中国证监会2006年9月26日证监基金字【2006】198号 文核准。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准，但中国证监会对 本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保 证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本更新招募说明书所载内容截止日若无特别说明为2015年5月27日,有关财 务数据和净值表现截止日为2015年3月31日（未经审计）。投资有风险，投资者 申购本基金时应认真阅读本招募说明书。 基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 目 录 第一部分 绪言 ........................................................................................................................ 1 第二部分 释义 ........................................................................................................................ 1 第三部分 基金管理人 ............................................................................................................ 4 第四部分 基金托管人 .......................................................................................................... 10 第五部分 相关服务机构 ...................................................................................................... 13 第六部分 基金的募集 .......................................................................................................... 24 第七部分 基金合同的生效 .................................................................................................. 24 第八部分 基金份额的申购与赎回 ...................................................................................... 24 第九部分 基金份额的登记 .................................................................................................. 32 第十部分 基金的投资 .......................................................................................................... 32 第十一部分 基金的业绩 ...................................................................................................... 42 第十二部分 基金的财产 ...................................................................................................... 43 第十三部分 基金资产估值 .................................................................................................. 44 第十四部分 基金的收益与分配 ........................................................................................... 48 第十五部分 基金费用与税收 .............................................................................................. 49 第十六部分 基金的会计与审计 .......................................................................................... 50 第十七部分 基金的信息披露 .............................................................................................. 51 第十八部分 风险揭示 .......................................................................................................... 54 第十九部分 基金合同的终止与基金财产清算 .................................................................. 57 第二十部分 基金合同摘要 .................................................................................................. 58 第二十一部分 托管协议摘要 .............................................................................................. 70 第二十二部分 对基金份额持有人的服务 .......................................................................... 77 第二十三部分 其他应披露事项 .......................................................................................... 79 第二十四部分 招募说明书的存放及查阅方式 .................................................................. 79 第二十五部分 备查文件 ...................................................................................................... 79 第一部分 绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金 法》”）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资 基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办 法》（以下简称“《信息披露办法》”）和其他有关法律法规的规定，以及《信诚精萃成 长股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对 其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由本基金管理人 解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或 对本招募说明书做出任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基 金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承 认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资 者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 第二部分 释义 本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1.基金或本基金：指信诚精萃成长股票型证券投资基金 2.基金管理人或本基金管理人：指信诚基金管理有限公司 3.基金托管人或本基金托管人：指中国建设银行股份有限公司 4.基金合同：指《信诚精萃成长股票型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何 有效修订和补充 5.托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《信诚精萃成长股票型证券 投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6.招募说明书：指《信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书》，招募说明书是 基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件，自基金合同生效之日起，每6个 月更新1次，并于每6个月结束之日后的45日内公告，更新内容截至每6个月的最后1日 7.基金份额发售公告：指《信诚精萃成长股票型证券投资基金份额发售公告》 8.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、司法解释、行政规章以 及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9.《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会 议通过，自2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其 不时作出的修订 10.《销售办法》：指中国证监会2011年6月9日颁布、同年10月1日实施的《证券 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11.《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实施的 《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订 12.《运作办法》：指中国证监会2004年6月29日颁布、同年7月1日实施的《证券 投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订 13．中国：就合同之目的，指中华人民共和国，但不包括香港特别行政区、澳门特别 行政区和台湾地区 14.中国证监会：指中国证券监督管理委员会 15.银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 16.基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主 体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 17.个人投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的18周岁以上(含18周岁)的自 然人 18.机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法 注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其 他组织 19.合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》 规定的条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的 中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构 20.投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证 监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 21.基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 22.基金销售业务：指基金的认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定 额投资等业务 23.销售机构：指直销机构和代销机构 24.直销机构：指信诚基金管理有限公司 25.代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务 资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构 26.基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点 27.注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人 基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发 放红利、建立并保管基金份额持有人名册等 28.注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为信诚基金管理 有限公司或接受信诚基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务的机构 29.基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的 基金份额余额及其变动情况的账户 30.基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基金 份额的变动及结余情况的账户 31.基金合同生效日：指基金募集达到法律规定及基金合同规定的条件，基金管理人向 中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 32.基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完 毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 33.基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3 个月 34.存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 35.工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 36.T日：指基金管理人及代销机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请 的日期 37.T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) 38.开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 39.交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段，具体时间见基金份 额发售公告 40.《业务规则》：指《信诚基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管 理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则，由基金管理人、代销机构和 投资人共同遵守 41.认购：指在基金募集期间，投资人申请购买基金份额的行为 42.申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金 份额的行为 43.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求基金管理人 购回基金份额的行为 44.基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效的公告在本基金 份额与基金管理人管理的其他基金份额间的转换行为 45.转托管：指基金份额持有人在同一基金的不同销售机构之间实施的所持基金份额销 售机构变更的操作 46.巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转 换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额) 超过上一日基金总份额的10% 47.元：指人民币元 48.基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利 息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 49.基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其 他资产的价值总和 50.基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 51.基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日发行在外的基金份额总数 52.基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份 额净值的过程 53.指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体 54.不可抗力：指基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在基金合同由基金 管理人、基金托管人签署之日后发生的，使基金合同当事人无法全部或部分履行基金合同 的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、 没收、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易 第三部分 基金管理人 一、基金管理人概况 基金管理人：信诚基金管理有限公司 住所： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 法定代表人：张翔燕 成立日期： 2005 年9 月30 日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：证监基金字【2005】142号 注册资本：2亿元人民币 电话：（021） 6864 9788 联系人：唐世春 股权结构： 股 东 出资额 （万元人民币） 出资比例 （%） 中信信托有限责任公司 9800 49 英国保诚集团股份有限公司 9800 49 中新苏州工业园区创业投资有限公司 400 2 合 计 20000 100 二、主要人员情况 1、董事会成员 张翔燕女士，董事长，硕士学位。历任中信银行总行营业部副总经理、综合计划部总 经理，中信银行北京分行副行长、中信银行总行营业总部副总经理，中信证券股份有限公 司副总经济师，中信控股有限责任公司风险管理部总经理、中信控股有限责任公司副总 裁。现任中国中信集团有限公司业务协同部主任、中信信托有限责任公司董事、中信信诚 资产管理有限公司（信诚基金管理有限公司之子公司）监事。 陈一松先生，董事，金融学硕士。历任中信实业银行资金部科长、中信证券股份有限 公司总裁办主任、长城科技股份有限公司董事会秘书、中国建设银行股份有限公司行长秘 书兼行长办公室副主任、中信信托有限责任公司总经理。现任中信信托有限责任公司董事 长。 包学勤先生，董事，研究生。历任招商银行证券业务部出市代表、南方证券有限公司 投资银行部总经理助理、国信证券有限公司投资银行二部总经理、中信证券股份有限公司 深圳投资银行部总经理、中信信托有限责任公司投资银行二部总经理。现任中信信托有限 责任公司副总经理。 Guy Robert STRAPP先生，董事，商科学士。历任瀚亚投资（香港）有限公司首席执 行官，英国保诚集团亚洲区资产管理业务投资总裁、瀚亚投资（新加坡）有限公司首席执 行官。现任瀚亚投资集团首席执行官兼瀚亚投资（香港）有限公司首席执行官。 黄慧敏女士，董事，新加坡籍，经济学学士。历任花旗银行消费金融事业部业务副 理、新加坡大华银行业务开发副理、大华资产管理公司营销企划经理、瀚亚投资（新加 坡）有限公司营销部主管、瀚亚投资（台湾）有限公司市场总监。现任瀚亚投资（台湾） 有限公司总经理。 魏秀彬女士，董事，新加坡籍，工商管理硕士。历任施罗德国际商业银行东南亚区域 合规经理、施罗德投资管理(新加坡)有限公司亚太地区风险及合规总监。现任瀚亚投资首 席风险官。 何德旭先生，独立董事，经济学博士。历任中国社会科学院财贸经济研究所副所长、 研究员，中国社会科学院数量经济与技术经济研究所副所长、金融研究中心副主任等职。 现任中国社会科学院金融研究所副所长、研究员、博士生导师。 夏执东先生，独立董事，经济学硕士。历任财政部财政科学研究所副主任、中国建设 银行总行国际部副处长、安永华明会计师事务所副总经理、北京天华会计师事务所首席合 伙人。现任致同会计师事务所管委会副主席。 杨思群先生，独立董事，经济学博士。历任中国社会科学院财贸经济研究所副研究 员，现任清华大学经济管理学院经济系副教授。 注：原“英国保诚集团亚洲区总部基金管理业务”自2012年2月14日起正式更名为瀚亚投 资，其旗下各公司名称自该日起进行相应变更。瀚亚投资为英国保诚集团成员。 2、监事 於乐女士，监事，经济学硕士。历任日本兴业银行上海分行营业管理部主管、通用电 气金融财务（中国）有限公司人力资源经理。现任信诚基金管理有限公司首席人力资源 官。 解晓然女士，监事，双学位，历任上海市共青团闸北区委员会宣传部副部长、天治基 金管理有限公司监察稽核部总监助理。现任信诚基金管理有限公司监察稽核总监。 3、经营管理层人员情况 吕涛先生，总经理，工商管理硕士。历任中信证券股份有限公司资产管理部总经理、 中信基金管理有限公司（中信证券股份有限公司的全资子公司，2009年2月已与华夏基金管 理有限公司合并）总经理、中信证券股份有限公司董事总经理、中信资产管理有限公司副 总经理。现任信诚基金管理有限公司总经理、首席执行官。 桂思毅先生，副总经理，工商管理硕士。历任安达信咨询管理有限公司高级审计员， 中乔智威汤逊广告有限公司财务主管，德国德累斯登银行上海分行财务经理，信诚基金管 理有限公司风险控制总监、财务总监、首席财务官、首席运营官。现任信诚基金管理有限 公司副总经理、首席财务官。 林军女士，副总经理，经济学硕士。历任浙江省证券公司投资银行部副总经理、市场 总监，西南证券有限责任公司国际业务部总经理，招商基金管理有限公司总经理助理、营 销总监，汇添富基金管理有限公司市场总监、副总经理，交银施罗德基金管理有限公司总 经理助理、市场总监。现任信诚基金管理有限公司副总经理、首席市场官。 隋晓炜先生，副总经理，经济学硕士，注册会计师，历任中信证券股份有限公司高级 经理、中信控股有限责任公司高级经理、信诚基金管理有限公司首席市场官、首席运营 官。现任信诚基金管理公司副总经理，兼任中信信诚资产管理有限公司董事、总经理。 4、督察长 唐世春先生，督察长，法学硕士，历任北京天平律师事务所律师、国泰基金管理有限 公司监察稽核部法务主管、友邦华泰基金管理有限公司法律监察部总监、总经理助理兼董 事会秘书。现任信诚基金管理有限公司督察长，兼任中信信诚资产管理有限公司董事。 5、基金经理 王睿先生，硕士，7年证券、基金从业经验。曾任职于上海甫瀚咨询管理有限公司担 任咨询师、美国国际集团（AIG）投资部担任研究员；2009年10月加入信诚基金管理有限 公司，曾担任专户投资经理，现任信诚基金研究副总监、信诚优胜精选股票型证券投资基 金基金经理及信诚精萃成长股票型证券投资基金的基金经理。 本基金历任基金经理： 谭鹏万先生，自2012年8月28日起至2015年5月29日担任本基金的基金经理 刘浩先生，自2008年6月25日起至2012年9月29日担任本基金的基金经理。 吕宜振先生，自本基金合同生效之日起至2008年6月25日担任本基金的基金经理。 孙志洪先生，自本基金合同生效之日起至2007年5月20日担任本基金的基金经理。 6、投资决策委员会成员 胡喆女士，副首席投资官、特定资产投资管理总监； 王旭巍先生，副首席投资官； 董越先生，交易总监； 张光成先生，股票投资副总监； 王睿先生，研究副总监、基金经理。 上述人员之间不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发 售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度、半年度和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行 为； 12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。 四、基金管理人的承诺 1、基金管理人将遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信 息披露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违 法违规行为的发生。 2、基金管理人不从事下列行为： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金经理承诺 （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最 大利益； （2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取不当利 益； （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息； （4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 五、基金管理人内部控制制度 1、内部控制的总体目标和原则 公司内部控制制度，是指公司为了保障业务正常运作、实现既定的经营目标、防范经 营风险而设立的各种内控机制和一系列内部运作程序、措施和方法等文本制度的总称。内 部控制的总体目标是：建立一个决策科学、营运高效、稳健发展的机制，使公司的决策和 运营尽可能免受各种不确定因素或风险的影响。内部控制遵循以下原则： 全面性原则：内部控制渗透到公司的决策、执行和监督层次，贯穿了各业务流程的所 有环节，覆盖了公司所有的部门、岗位和各级人员。 有效性原则：各项内部控制制度必须符合国家和主管机关所制定的法律法规和规章， 不得与之相抵触；具有高度的权威性，是所有员工严格遵守的行动指南。 相互制约原则：在公司的各个部门之间、各业务环节及重要岗位体现相互监督、相互 制约，做到公司决策、执行、监督体系的分离以及公司各职能部门中关键部门、岗位的设 置分离（如交易执行部门和基金清算部门的分离、直接操作人员和控制人员的分离等）， 形成权责分明、相互牵制的局面，并通过切实可行的相互制衡措施来降低各种内控风险的 发生。 及时性原则：内部控制应随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化 而不断修正，并随国家法律、法规、政策等外部环境因素的改变及时进行相应的修改和完 善； 成本效益原则：公司将充分发挥各机构、各部门及广大员工的工作积极性，尽量降低 经营运作成本，保证以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 防火墙原则：公司基金投资、基金交易、投资研究、市场开发、绩效评估等相关部 门，应当在空间和制度上适当分离，以达到防范风险的目的。对因业务需要知悉内幕信息 的人员，应制定严格的审批程序和监管措施。 2、风险防范体系 公司根据基金管理的业务特点设置内部机构，并在此基础上建立层层递进、严密有效 的多级风险防范体系： （1）一级风险防范 一级风险防范是指在公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制。 董事会下设风控与审计委员会，对公司经营管理与基金运作的合规性进行全面和重点 的分析检查，发现其中存在的和可能出现的风险，并提出改进方案。 公司设督察长。督察长对董事会负责，组织、指导公司监察稽核和风险管理工作，监 督检查基金及公司运作的合法合规情况和公司的内部风险控制情况，并定期或不定期地向 董事会或者董事会下设的相关专门委员会报告工作。 （2）二级风险防范 二级风险防范是指在公司风险控制委员会、投资决策委员会、监察稽核部和风险管理 部层次对公司的风险进行的预防和控制。 总经理下设风险控制委员会，对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研 究、分析、评估，制定相应的风险控制制度并监督制度的执行，全面、及时、有效地防范 公司经营过程中可能面临的各种风险。 总经理下设投资决策委员会，研究并制定公司基金资产的投资战略和投资策略，对基 金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目 的。 监察稽核部和风险管理部在督察长指导下，独立于公司各业务部门和各分支机构，对 各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。 （3）三级风险防范 三级风险防范是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。 公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险 控制措施，达到：一线岗位双人双职双责，互相监督；直接与交易、资金、电脑系统、重 要空白支票、业务用章接触的岗位，实行双人负责；属于单人、单岗处理的业务，强化后 续的监督机制；相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 3、基金管理人关于风险管理和内部控制的声明 本公司确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是本公司董 事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；本公司特别声明以上关于风险管理和内部控 制的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和公司的发展不断完善风险管理和内部控制 制度。 第四部分 基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004年09月17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于1954年成立，1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行 股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业 银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码：939)于2005年10月27日在香 港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月 11日，中国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银 行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后中国建设银行的已发行股份总数 为：250,010,977,486股(包括240,417,319,880股H股及9,593,657,606股A股)。 2014年上半年，本集团实现利润总额1,695.16亿元，较上年同期增长9.23%；净利润 1,309.70亿元，较上年同期增长9.17%。营业收入2,870.97亿元，较上年同期增长 14.20%；其中，利息净收入增长12.59%，净利息收益率(NIM)2.80%；手续费及佣金净收入 增长8.39%，在营业收入中的占比达20.96%。成本收入比24.17%，同比下降0.45个百分 点。资本充足率与核心一级资本充足率分别为13.89%和11.21%，同业领先。 截至2014年6月末，本集团资产总额163,997.90亿元，较上年末增长6.75%，其 中，客户贷款和垫款总额91,906.01亿元，增长6.99%；负债总额152,527.78亿元，较上 年末增长6.75%，其中，客户存款总额129,569.56亿元，增长6.00%。 截至2014年6月末，中国建设银行公司机构客户326.89万户，较上年末增加20.35 万户，增长6.64%；个人客户近3亿户，较上年末增加921万户，增长3.17%；网上银行客 户1.67亿户，较上年末增长9.23%，手机银行客户数1.31亿户，增长12.56%。 截至2014年6月末，中国建设银行境内营业机构总量14,707个，服务覆盖面进一步 扩大；自助设备72,128台，较上年末增加3,115台。电子银行和自助渠道账务性交易量占 比达86.55%，较上年末提高1.15个百分点。 2014年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国内外 知名机构授予的40余个重要奖项。在英国《银行家》杂志2014年“世界银行1000强排 名”中，以一级资本总额位列全球第2，较上年上升3位；在美国《福布斯》杂志2014年 全球上市公司2000强排名中位列第2；在美国《财富》杂志世界500强排名第38位，较 上年上升12位。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场 处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等 9个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工240余人。自2007年 起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化 的内控工作手段。 （二）主要人员情况 赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、 总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业 务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作， 具有丰富的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总 行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有 丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行 总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理 等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二 部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户部和中国建设银 行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户 服务和业务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托 管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客 户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切 实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发 展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资 基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务 体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2014年9月末，中国建设银 行已托管389只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得 了业内的高度认同。中国建设银行自2009年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》 评为“中国最佳托管银行”；获和讯网的中国“最佳资产托管银行”奖；境内权威经济媒 体《每日经济观察》的“最佳基金托管银行”奖；中央国债登记结算有限责任公司的“优 秀托管机构”奖。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规 章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证 基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的 合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托 管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，配备了专职 内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位 职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资 格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程 保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭 管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操 作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用 自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金 合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并 定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金 清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取 与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监 控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况 核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等 内容进行合法合规性监督。 3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作 的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。 4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解 释或举证，并及时报告中国证监会。 第五部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构： 信诚基金管理有限公司 住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 法定代表人： 张翔燕 电话：（021） 6864 9788 联系人：钱慧 2、各销售机构： （1）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼长安兴融中心 法定代表人：王洪章 电话：010－66275654 传真：010－66275654 联系人：张静 客服电话：95533 网址：www.ccb.com （2）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：常振明 客服电话：95558 网址：http://bank.ecitic.com （3）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 电话：（010）85108227 传真：（010）85109219 客服电话：95599 网址：www.95599.cn （4)兴业银行股份有限公司 住所：福州市湖东路154号 法定代表人：高建平 联系人：刘玲 电话： 021-52629999 客户服务热线：95561 公司网址：www.cib.com.cn （5）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 电话：0755－83198888 传真：0755－83195049 联系人：邓炯鹏 客服电话：95555 网址：www.cmbchina.com （6）交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：牛锡明 电话：（021）58781234 传真：（021）58408483 联系人：曹榕 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com （7）华夏银行股份有限公司 地址：北京市东城区建国门内大街22号 法定代表人：吴建 联系人：马旭 客户服务电话：95577 网址：www.hxb.com.cn （8）宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路700号 办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号 法定代表人：陆华裕 客户服务统一咨询电话： 96528，上海地区：962528 网址： www.nbcb.com.cn 联系人：胡技勋 联系方式：0574－89068340 传真：0574-87050024 （9）东莞银行股份有限公司 注册地址：广东省东莞市莞城区体育路21号东莞银行大厦 办公地址：广东省东莞市莞城区体育路21号东莞银行大厦 法定代表人：廖玉林 客户服务热线：0769-96228 网址：www.dongguanbank.cn （10）中国银行股份有限公司 注册地址：北京西城区复兴门内大街1号 办公地址：北京西城区复兴门内大街1号 法定代表人：田国立 客服电话：95566 传真：010-66594946 电话：010-66594977 网址：www.boc.cn （11） 广发银行股份有限公司 注册地址：广东省广州市东风东路713号 办公地址：广东省广州市东风东路713号 法定代表人：董建岳 客服电话：400-830-8003 公司网站：www.gdb.com.cn （12）中信证券股份有限公司 地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座（邮编： 518048） 法定代表人：王东明 联系人：顾凌 电话：0755-23835888、010-60838888 传真：0755-23835861、010-60836029 网址：http：//www.cs.ecitic.com （13）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 法定代表人：陈有安 联系人：宋明 联系电话：（010）66568450 客户服务电话：4008-888-888 网站：www.chinastock.com.cn （14）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话：021-38676666 客户服务热线：4008888666 （15）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 电话：（0755）82943666 传真：（0755）82943636 网址：www.newone.com.cn 客服电话：95565、4008888111 （16）申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 联系人：黄莹 联系电话：021-33389888 传真：021-33388224 客服电话：95523或4008895523 网址：www.swhysc.com （17）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 开放式基金咨询电话：4008888108 网址：www.csc108.com （18）国信证券有限责任公司 地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16层至26层 法人代表人：何如 联系电话：0755－82130833 基金业务联系人：齐晓燕 联系电话：0755-82130833 传真：0755－82133952 全国统一客户服务电话：95536 网址：www.guosen.com.cn （19）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路689号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 电话：021－23219000 传真：021－23219100 联系人：李笑鸣 客服电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址：www.htsec.com （20）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 法定代表人：沈强 开放式基金咨询电话：0571-95548 开放式基金业务传真：0571-85106383 联系人：周妍 网址：www.bigsun.com.cn （21）中信证券（山东）有限责任公司 法定代表人：杨宝林 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（266061) 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场20层（266061） 基金业务联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客户服务电话：95548 公司网址：www.citicssd.com （22）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层至21层及 第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第4层、18层至21层 法定代表人：龙增来 统一客户服务电话：400-600-8008、95532 公司网站：www.china-invs.cn （23）西藏同信证券股份有限公司 注册地址： 拉萨市北京中路101号 办公地址：上海市闸北区永和路118弄24号 法定代表人：贾绍君 电话：021-36537114 传真：021-36538467 联系人：汪尚斌 客服电话：400-88111-77 （24）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人：牛冠兴 开放式基金咨询电话：4008001001 联系人：陈剑虹 联系电话：0755-82558305 网址：http://www.essence.com.cn （25）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 客服电话：4008888788、10108998 联系人：刘晨 联系电话：021-22169999 网址：www.ebscn.com （26）广发证券股份有限公司 法定代表人：孙树明 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、 44楼 联系人：黄岚 统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点 开放式基金业务传真：（020）87555305 公司网站：广发证券网 www.gf.com.cn （27）华福证券有限责任公司 注册地址：福建省福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福建省福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 联系电话：0591-87383623 业务传真：0591-87383610 统一客户服务电话：96326（福建省外请先拨0591） 公司网址：www.hfzq.com.cn （28）湘财证券有限责任公司 注册地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 法定代表人：陈学荣 电话：021-68634518 传真：021-68865680 联系人：钟康莺 021-68634518-8503 客服电话：400-888-1551 （29）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22-29层 法定代表人：潘鑫军 电话： 021-63325888-3108 传真： 021-63326173 联系人：吴宇 客户服务电话：95503 网址：www.dfzq.com.cn （30）齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经十路20518号 办公地址：山东省济南市经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-81283938 传真：0531-81283900 客服电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn (31) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：95579或4008-888-999 电话：027-65799999 传真：027-85481900 长江证券客户服务网站：www.95579.com （32）信达证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：高冠江 联系人：鹿馨方 联系电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com （33）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼（518048） 法定代表人：杨宇翔 全国免费业务咨询电话：95511-8 开放式基金业务传真：0755-82400862 全国统一总机：95511-8 网址： www.pingan.com （34）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 客服电话：95597 (35)天相投资顾问有限公司（简称“天相投顾”） 注册地址： 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 邮编：100032 办公地址： 北京市西城区新街口外大街28号C座5层 邮编：100088 法定代表人：林义相 联系人：尹伶 联系电话：010-66045608 客服电话： 010-66045678 传真： 010-66045521 天相投顾网址： http://www.txsec.com 天相基金网网址：www.jjm.com.cn （36）申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼 2005室 办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005 室（邮编:830002） 法定代表人：许建平 电话：010-88085858 传真：010-88085195 客户服务电话：400-800-0562 网址：www.hysec.com 联系人：李巍 (37）世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40/42层 法定代表人：卢长才 电话：0755-83199599 传真：0755-83199545 网址：www.csco.com.cn (38）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：徐汇区龙田路195号3C座10楼 法定代表人：其实 电 话：021-54509998 传 真：021-64385308 （39）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人：杨文斌 电 话：021-58870011 传 真：021-68596916 （40）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：单丙烨 电 话：021-20691832 传 真：021-20691861 （41）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人：陈柏青 电 话：0571-28829790 传 真：0571-26698533 （42）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 电 话：0755-33227950 传 真：0755-82080798 客服热线：4006-788-887 网址： www.zlfund.cn及www.jjmmw.com （43）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801 法定代表人：汪静波 电 话：021-38602377 传 真：021-38509777 （44）长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 客服电话: 400-6666-888 网址: www.cgws.com （45）和讯信息科技有限公司、 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：上海市浦东新区东方路18号保利广场E座18F 法定代表人：王莉 联系人：吴卫东 电话：021-20835787 传真：021-20835879 二、注册登记机构： 信诚基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 法定代表人：张翔燕 客服电话：400-6660066 联系人：金芬泉 电话：021- 68649788 网址：www.xcfunds.com 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 住所：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 负责人：廖海 联系电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 联系人：廖海 经办律师：廖海、吕红 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 住所：北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层 办公地址：同上 法定代表人：姚建华 电话：8621 2212 2888 传真：8621 6288 1889 联系人：王国蓓 经办注册会计师：王国蓓、黄小熠 第六部分 基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办 法》等有关法律法规、其他有权机构颁布的规范性文件及基金合同，经2006年09月26日 中国证监会证监基金字【2006】198号文件核准募集。 本基金的实际募集期限为2006年10月23日至2006年11月22日。本次募集的净认 购金额为3,269,759,359.38元人民币，认购款项在基金验资确认日之前产生的银行利息共 计1,079,797.18元人民币。 本次募集有效认购总户数为96,805户，按照每份基金份额1.00元人民币计算，募集 发售期募集的有效份额为3,269,759,359.38份基金份额，利息结转的基金份额为 1,079,797.18份基金份额，两项合计共3,270,839,156.56份基金份额，已全部计入投资 者基金账户，归投资者所有。 第七部分 基金合同的生效 本基金的基金合同已于2006年11月27日正式生效。 第八部分 基金份额的申购与赎回 一、申购与赎回的场所 本基金的申购与赎回将通过本基金管理人的直销中心及代销机构的代销网点进行。具 体的销售网点将由基金管理人在招募说明书和相关公告中列明。基金管理人可根据情况变 更或增减代销机构，并予以公告。投资人可通过基金管理人或其指定的代销机构以电话、 传真或网上等形式进行申购与赎回，具体办法另行公告。 二、申购与赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳 证券交易所的正常交易日的交易时间。基金管理人根据法律法规或基金合同的规定公告暂 停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情 况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照 《信息披露办法》的有关规定在指定媒体及基金管理人网站上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，本基金定于2006年 12月18日开始办理基金日常申购业务。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，本基金于2007年2月 26日开始办理基金日常赎回业务。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者 转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，其基金份 额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准 进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人申(认)购的先后次序进行顺序赎回； 4、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。 基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下 依法调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规 定在指定媒体及基金管理人网站上公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的交易时间内提出申购或赎回的申 请。 投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在提交赎回 申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效而不予成交。 2、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T 日)，并在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在T+3日 到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。 3、申购和赎回的款项支付 申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购 不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购款项本金 退还给投资人。 投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生 巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 五、申购与赎回的数额限制 通过代销网点申购本基金单笔最低金额为1,000元人民币（含申购费）。通过直销柜 台首次申购本基金的最低金额为10万元人民币（含申购费）（仅指通过柜台办理，通过网 上交易办理最低金额为1,000元人民币），追加申购的最低金额为1,000元人民币（含申 购费）。已有认购本基金记录的投资人不受首次申购最低金额的限制，但受追加申购最低 金额的限制。 代销网点的投资人欲转入直销网点进行交易要受直销网点最低金额的限制。基金管理 人可根据市场情况，调整首次申购的最低金额。 投资人可多次申购，对单个投资人累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监 会另有规定的除外。 投资人可将其全部或部分基金份额赎回。本基金按照份额进行赎回，申请赎回份额精 确到小数点后两位，单笔赎回份额不得低于100份。基金持有人赎回时或赎回后在销售机 构（网点）保留的基金份额余额不足100份的，在赎回时需一次全部赎回。 基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和 赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定 媒体及基金管理人网站上公告并报中国证监会备案。 六、申购和赎回的价格、费用及其用途 1、本基金的申购费率如下： 单笔申购金额 申购费率 M<100万 1.5% 100万≤M<200万 1.2% 200万≤M<500万 0.8% M≥500万 1000元/笔 （注：M：申购金额；单位：元） 2、本基金的赎回费率如下： 持有时间 赎回费率 Y＜1年 0.5% 1年≤Y＜2年 0.2% Y≥2年 0 （注：Y：持有时间，其中1年为365日，2年为730日） 3、基金申购份额的计算 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，申购价格以申购当日（T日）的基金 份额净值为基准进行计算。其中： 净申购金额=申购金额/（1+申购费率）（或=申购金额-固定申购费） 申购费用=申购金额－净申购金额 （或=固定申购费） 申购份额=净申购金额/T日基金份额净值 例：假定T日的基金份额净值为1.1000元，申购金额为1万元，申购费率为1.5％， 则需负担的申购费用和得到的基金份额为： 净申购金额＝10,000/（1+1.5%）=9,852.22元 申购费用＝10,000－9852.22=147.78元 申购份额＝9,852.22/1.1000=8,956.56份 即：投资者投资1万元申购本基金，可得到8,956.56份基金份额。 4、基金赎回金额的计算 本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，赎回价格以赎回当日（T日）的基金份 额净值为基准进行计算。其中： 赎回总额＝赎回份额×T日基金份额净值 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 赎回金额＝赎回总额－赎回费用 例：某投资者赎回持有期未满1年的本基金基金份额1万份，对应的赎回费率为 0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.1000元，则其赎回费用和可得到的赎回金额为： 赎回总额=10,000×1.1000=11,000元 赎回费用=11,000×0.5%=55元 赎回金额=11,000－55=10,945元 即该投资者赎回1万份基金，可得金额为10,945元。 5、T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经中国 证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 6、申购份额余额的处理方式：申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净 值，有效份额单位为份。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误 差产生的收益或损失由基金财产承担。 7、赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净 值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数 点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 8、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额/发行在外的基金 份额总数。基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此 产生的误差在基金财产中列支。 9、本基金的申购费用由投资人承担，并应在投资人申购基金份额时收取，不列入基金 财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。 10、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费用总额的25%归基金财 产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 11、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，（包括但不限于 在基金合同约定的范围内降低招募说明书列明的申购、赎回费率），并最迟应于新的费率 或收费方式实施日3个工作日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体及基金管理 人网站上公告。 12、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制 定基金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资 人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必 要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。 七、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。 （2）证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 （3）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 （4）基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害其他基金份额持有人 利益时。 （5）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 （6）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体及基金管理人网 站上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资 人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。 （2）证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 （3）连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 （4）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 （5）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已接受的赎回申请，基金 管理人应按时足额支付；如暂时不能足额支付，可支付部分按单个账户申请量占申请总量 的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，但不得超过正常支付时间20个工作 日，并在指定媒体及基金管理人网站上公告。投资人在申请赎回时可事先选择将当日可能 未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办 理。 九、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转 出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过 前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回 或部分顺延赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的赎回申请时，按正常赎回程序 执行。 （2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为支付投资 人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当 日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10％的前提下，对其余赎回申请延期办 理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日 受理的赎回份额；投资人未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取 消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择 取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请 一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直 到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动 延期赎回处理。 （3）巨额赎回的公告 当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，并在2日内通 过指定媒体、基金管理人网站或销售机构的网点刊登公告，说明有关处理方法。 连续2日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的 赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工 作日，并应当在指定媒体及基金管理人网站上进行公告。 十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在 规定期限内在至少一种指定媒体及基金管理人网站上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为1日，第2个工作日基金管理人应在至少一种指定媒体及基金 管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净 值。 3、如发生暂停的时间超过1日但少于2周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时， 基金管理人应提前2日在至少一种指定媒体及基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或 赎回公告，并公告最近1个开放日的基金份额净值。 4、如发生暂停的时间超过2周，暂停期间，基金管理人应每2周至少刊登暂停公告1 次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2日在至少一种指定媒体 上及基金管理人网站连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近1个开放日的基 金份额净值。 十一、基金转换 1、基金转换是指本基金管理人旗下的开放式基金份额持有人将其持有的某只基金的部 分或全部份额转换为本基金管理人管理的另一只开放式基金的份额。 2、基金转换的原则 （1）投资者只可在同时销售转出基金及转入基金的机构办理基金转换业务。且转出、 转入基金由同一注册登记机构办理注册登记。 （2）基金转换以份额为单位进行申请。 （3）基金转换采取未知价法，即基金的转换价格以转换申请受理当日（Ｔ日）转出、 转入基金的份额净值为基准进行计算。 （4）投资者Ｔ日申请基金转换后，T+1日可获得确认。 （5）基金份额持有人单笔转出申请遵循转出基金有关赎回份额的限制（目前本公司旗 下开放式基金每次赎回申请不得低于100份基金份额，基金份额持有人赎回时或赎回后在 销售机构（网点）保留的基金份额余额不足100份的，按一次全部赎回处理），单笔转入 申请不受转入基金最低申（认）购限额限制。 （6）单个开放日基金净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后 扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日基金总份额的 10％时，为巨额赎回。发生巨额赎回时，基金转出与基金赎回具有相同的优先级，基金管 理人可根据基金资产组合情况，决定全额转出或部分转出，并且对于基金转出和基金赎 回，将采取相同的比例确认；在转出申请得到部分确认的情况下，未确认的转出申请可根 据投资者事先的选择和代销机构的相关规定予以顺延或撤销基金转换。 （7）投资者办理基金转换业务时，转出基金必须处于可赎回状态，转入基金必须处于 可申购状态。 由于各代销机构系统及业务安排等原因，可能开展基金转换业务的时间有所不同，投 资者应参照各代销机构的具体规定。 基金管理人有权根据市场情况调整转换的程序及有关限制，但应最迟在调整生效前2 个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 3、暂停基金转换的情形及处理 出现下列情况之一时，基金管理人可以暂停基金转换业务： （1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作。 （2）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净 值。 （3）因市场剧烈波动或其它原因而出现连续巨额赎回，基金管理人认为有必要暂停接 受该基金份额的转出申请。 （4）法律、法规、规章规定的其它情形或其它在基金合同、招募说明书已载明并获中 国证监会批准的特殊情形。 基金管理人暂停基金转换业务的，基金管理人应立即向中国证监会备案并于规定期限 内在至少一种中国证监会指定媒体上刊登暂停公告。重新开放基金转换时，基金管理人应 最迟提前2个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上刊登重新开放基金转换的公告。 4、本公司直销中心和部分代销机构已开通了本基金管理人旗下基金的基金转换业务， 具体请参见本基金公告。 十二、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非 交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是合格的个人投资人或机构投资 人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指受 理基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强 制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他 自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资 料，对于符合条件的非交易过户申请自申请受理日起2个月内办理，并按基金注册登记机 构规定的标准收费。 十三、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构 可以按照规定的标准收取转托管费。 第九部分 基金份额的登记 一、本基金的注册登记业务指基金登记、存管、清算和结算业务，具体内容包括投资 人基金账户建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发 放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。 二、本基金的注册登记机构由基金管理人担任。基金管理人委托其他机构办理本基金 注册登记业务的，应与代理人签订委托代理协议，以明确基金管理人和代理机构在注册登 记业务中的权利义务，保护基金份额持有人的合法权益。 三、注册登记机构享有如下权利： 1、建立和管理投资人基金账户； 2、取得注册登记费； 3、保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等； 4、在法律法规允许的范围内，对注册登记业务的办理时间进行调整，并最迟于开始实 施日3个工作日前在指定媒体及基金管理人网站上公告； 5、法律法规规定的其他权利。 四、注册登记机构承担如下义务： 1、配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务； 2、严格按照法律法规和基金合同规定的条件办理基金的注册登记业务； 3、保存基金份额持有人名册及相关的申购、赎回业务记录15年以上； 4、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资人或基 金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查情形除外； 5、按基金合同和招募说明书规定为投资人办理非交易过户业务、转托管和提供其他必 要服务； 6、法律法规规定的其他义务。 第十部分 基金的投资 一、投资目标 本基金通过考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和增长模式、公司治理结 构以及公司股票的估值水平，挖掘具备长期稳定成长潜力的上市公司，以实现基金资产的 长期增值和风险调整后的超额收益。 二、投资范围 国内依法发行的股票、债券，及其他证监会批准的投资工具。其中股票部分重点投资 具有长期持续增长模式、治理结构完善、估值水平合理的上市公司；债券部分包括国债、 金融债、央行票据以及高信用等级的企业债和可转债等债券。随着我国资本市场的不断发 展和完善，以衍生金融工具为代表的其它金融工具逐渐推向市场，本基金在法律法规或监 管机构允许的范围内，在严格的风险控制前提下，对此等金融工具可以进行以对冲投资风 险或无风险套利为主要目的的投资。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 三、投资策略 1、资产配置 本基金投资组合中股票、债券和现金各自的长期均衡比重，依照本基金的特征和风险 偏好而确定。本基金定位为股票型基金，其战略性资产配置以股票为主，并不因市场的中 短期变化而改变。在不同的市场条件下，本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调 整，以规避市场风险。允许的具体资产配置范围如下： . 股票：60%—95%；其中投资于内生增长型公司的股票不得低于股票资产的80%； . 债券：0%—35%，（不包括到期日在一年以内的政府债券）； . 现金或者到期日在一年内的政府债券：不低于5%； . 权证：不超过3% 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例 进行适当调整。 在实际投资过程中，本基金将根据满足本基金选股标准的股票的数量、估值水平、股 票资产相对于无风险资产的风险溢价水平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离程度配 置大类资产，调整本基金股票的投资比重。 2、股票投资策略 本基金的股票配置采用自上而下与自下而上相结合，并落实到自下而上的个股研究为 主的投资策略。 (1)内生增长型公司的判别： 内生增长型公司需满足以下条件，概括为：.资产盈利能力较强，.表现出良好的成 长性，和.内生增长特质： . ROA高于行业平均水平 . 净利润增长率高于GDP增长率 . 净利润增长率高于资产规模增长率 本基金运用上述指标对上市公司的历史业绩进行考察，历史业绩所表现出来的盈利能 力和内生成长性常常是公司未来盈利能力和成长性的基础，因为它们都与公司所处的行业 竞争环境、公司的核心竞争力、公司的治理和管理能力相关，本基金相信对公司历史的分 析常常能揭示未来。在这个基础上，本基金更注重以上显示公司盈利能力和内生成长性的 因素在未来是否能够持续，以及持续期的长短。为此，本基金运用定量和定性的方法对决 定上市公司盈利能力和内生成长性的核心竞争力进行分析判断。具体而言，分析考察内生 增长型公司的核心竞争力通常包含以下因素： 1)创新能力。主要包括产品创新、服务创新、技术创新。我国的产业结构正处于升级 过程中，是否具备自主创新能力直接决定着企业在产业结构调整中的命运；在市场化、全 球化的市场背景下，我国的企业受到的政策性保护越来越少，而面对的竞争对手却更多也 更为强大，在激烈的市场竞争中，自主创新能力决定着企业的成败。 2)管理水平。科学的管理体制、完善的组织结构、高效的营销方式、精简的业务流 程、合理的成本控制、具有美誉度的品牌、优良的企业文化都将有利于企业经营效率的提 高。 3)进入壁垒。包括技术壁垒、政策壁垒、资源壁垒等。这类公司可以凭借较高的进入 壁垒获取超出行业平均水平的利润、实现低成本扩张。 在对公司的核心竞争力、竞争优势深入分析的基础上，研究员依据上市公司所处的政 策环境、市场环境、产业环境等，分析上市公司的核心竞争力在当前环境下有无变化，在 未来能否持续。继而从定量的角度，根据行业生命周期、产品生命周期等背景，对决定上 市公司盈利能力和内生成长性的因素如销售净利润率、资产周转率、财务杠杆率等指标进 行预测判断和敏感性分析，并在此基础上用财务模型预测公司未来三年的盈利状况和盈利 成长性，从而判断公司的增长能否持续。 (2)内生增长型公司股票投资策略 . 个股基本面研究 研究员将深入研究符合内生增长量化指标评估的上市公司，考察其所处行业的竞争格 局、业务模式、盈利能力、持续增长能力、经营管理效率、未来成长预期及股票的估值水 平，从而做出投资判断和决定。 . 公司治理风险评估 上市公司治理是基本面研究的一部分。本基金特别强调公司的治理结构和内部管理激 励机制。 本基金管理人开发的公司治理评价模型采用对一系列问题作肯定或否定回答的0-1法 则，每个问题的选择遵循信息可得、易判断、不模糊的原则，重点考察指标包括公司治理 的自律性、信息透明度、董事会决策的独立性、董事会股东会按程序规范运作的情况、董 事及管理层的勤勉尽责情况、所有股东被公平对待的情况，等等。 . 估值判断 根据基本面研究和估值水平进行投资是本公司投资理念的重要组成部分。本基金结合 外方股东丰富的海外投资经验和国内市场的实际情况，针对不同行业建立了完整的公司预 测和估值模型，并将模型集成到系统中，形成了公司的预测和估值平台。个股的估值水平 是本基金投资决策的重要依据。 (3)行业分析方法 从经济发展的不同阶段出发，研究不同的经济周期发展阶段对不同行业和个股的影 响，从而选取能够从特定经济周期中受益的行业和个股进行重点研究。在经济周期的上 升、平稳、下降等各个周期中，各个行业和企业表现出来的盈利能力、生产规模甚至定价 能力有很大差别，特别是周期性相对较强的行业和企业所受影响更大。 本基金管理人建立了由宏观经济影响、政策影响、行业基本面因素或行业成长性分 析、市场竞争状况分析、市场估值分析等构成的行业研究分析体系。 3、债券投资策略 本产品采用自上而下的投资方法，通过整体债券配置、类属配置和个券选择三个层次 进行积极投资、控制风险、增加投资收益，提高整体组合的收益率水平，追求债券资产的 长期稳定增值。 (1)整体债券配置 本基金通过对收益率预期，进行有效的久期管理，从而实现债券的整体配置。 (2)类属配置 本基金的战术性类属配置策略包括： . 跨市场配置策略 . 收益率曲线策略 . 收益差额策略 . 个券选择策略注重收益率差分析和个券流动性分析 (3)本基金还将特别关注发展中的可转换债市场，主动进行可转债的投资。转债投资同 样采用公司分析法和价值分析。 4、权证投资策略 本基金对权证等衍生金融工具的投资以对冲投资风险或无风险套利为主要目的。基金 将在有效进行风险管理的前提下，通过对标的证券的基本面研究，结合衍生工具定价模型 预估衍生工具价值或风险对冲比例，谨慎投资或运用衍生工具。 在符合法律、法规相关限制的前提下，基金管理人按谨慎原则确定本基金衍生工具的 总风险暴露比例。 四、业绩比较基准 80%×股票指数收益率+15%×债券指数收益率+5%×金融同业存款利率 股票指数 —— 中信标普300指数 债券指数 —— 中信国债指数 中信标普300指数采用国际上广泛使用的全球行业分类标准(GICS)，选择中国A股市 场中市值规模大、流动性强和基本面良好的300家上市公司作为样本股，并根据自由流通 市值加权计算，可以较好地反映国内A股市场的整体走势。其样本选择注重公司基本面和 财务稳健性，符合本基金的投资理念。中信国债指数覆盖了上海证券交易所交易的剩余期 限在一年以上的国债，符合本基金债券投资的实际情况。因此本基金选择中信标普300指 数和中信国债指数作为比较基准的构成。 如果今后市场有其他代表性更强的业绩比较基准推出，本基金可以在经过适当程序后 变更业绩比较基准，但不需要召开基金份额持有人大会。 五、风险收益特征 作为一只股票型基金，本基金的资产配置确立了本基金较高回报、较高风险的产品特 征。 六、投资决策 1.投资依据 . 本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置和具体证券的买卖： . 符合基金份额持有人利益最大化的原则； . 国家有关法律法规，基金合同及公司章程的有关规定； . 国家宏观经济环境及其对证券市场的影响； . 国家货币政策、产业政策以及证券市场政策； . 各行业、地区发展状况； . 上市公司财务状况、行业环境、市场需求状况及其当前市场价格； . 证券市场资金供求状况及未来走势。 2.投资管理的基本程序 本基金管理人制定了严格的投资研究流程和投资决策制度，以保证本基金产品的投资 目标、投资理念和投资策略的贯彻实施。 (1)投资研究流程 本基金管理人通过严格的投资研究流程充分体现团队的智慧，最大限度地降低对上市 公司基本面判断错误带来的风险。本基金的投资研究流程见下图： 图12-1 投资研究流程 1)注重基本面的研究流程 研究员首先确定股票研究初选库。然后进一步从股票初选库中按备选库标准选取有潜 在投资机会的上市公司进行深入的研究和调研。 该调研和研究的过程包括产业分析、公司分析、实地拜访和跟踪、财务模型的建立、 盈利预测和价值评估过程等。最后研究员将研究报告提交投资研究联席会议，由投资研究 团队讨论决定是否进入股票投资备选库。本基金所投资的股票必须在股票投资备选库中。 备选库形成后，由研究员进行日常和定期维护，并根据基本面的变化和估值水平进行出库 和入库的建议。 2)集中团队智慧的投资研究联席会议制度 投资研究联席会议是投资研究团队进行讨论沟通的重要平台之一。投资研究联席会议 定期举行，出席人员为首席投资官、基金经理、研究组主管、研究员、其他投资相关人 员，遇特殊情况可召集举行临时会议。主要职责是对宏观经济、行业公司基本面和企业投 资价值的定期回顾；确定和维护基金股票投资备选库；按投资价值和投资预期回报水平， 对基金个股仓位的调整建议。 研究员将详细的公司研究报告提交给投资研究联席会议讨论，并就涉及公司投资价值 和投资风险的主要问题进行答辩。研究团队对所提交个股的基本面、估值、风险以及研究 员的投资建议进行充分讨论后，通过表决决定个股是否进入或剔出备选库。 (2)投资决策制度 本基金的投资决策包括了投资决策委员会制度、资产配置会议制度以及投资组合的构 建过程。 股票研究初选库 投资研究联席会议 个股基本面和估值研究 股票投资一般备选库 备选库评级 股票投资核心备选库 备选库 1)投资决策委员会制度。 本基金管理人定期召开投资决策委员会，检讨基金的绩效和风险，检讨资产配置建议 以及基金经理的基金投资报告，监督基金经理对基金投资报告的执行。 2)资产配置会议制度。 本基金管理人定期召开基金资产配置会议，讨论基金的资产、组合以及个股配置，会 议参加人员为全体投资团队。资产配置会议根据信诚资产配置体系的TAA分析报告和宏观 基本面分析，确定战术性大类资产配置方案。行业研究员提交行业配置意见，债券研究员 提交债券配置意见，经充分讨论后，形成资产配置建议。 3)投资组合的构建。 基金经理根据讨论过的基金投资报告，遵循基金合同，遵循投资禁止及限制制度，听 取研究员投资建议，依据基金投资风格，从股票备选库中选取股票构建投资组合。最后利 用数量等方法对投资组合进行优化。投资组合的构建过程见下图： 七、投资限制 1、组合限制 本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基 金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制： (1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10％； (2)本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％； (3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％； >5% 股票投资备选库 一般库 核心库 模拟组合 优化的投资组合 投资组合动态调整与风险控制 投 资 决 策 委 员 会 审 批 >3% (4)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％； (5)进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40％； (6)本基金股票、债券、现金、短期金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具的投资比例，其中，股票为:60%-95%，债券（不包括到期日在一年以内的政 府债券）为：0%-35%； (7)基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金 所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； (8)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 5‰； (9)保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券； (10)法律法规或监管部门取消上述限制，本基金不受上述限制。 如果法律法规对基金合同约定的投资禁止行为和投资组合比例限制进行变更的，以变 更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制的，本基金不受上述限制。 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管 理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述(1)—(6)项规定的投资比例的，基金管理人 应当在10个交易日内进行调整。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： (1)承销证券； (2)向他人贷款或者提供担保； (3)从事承担无限责任的投资； (4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； (5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票 或者债券； (6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托 管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； (7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； (8)依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。 八、基金管理人代表基金行使股东权利的原则及方法 1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 2、有利于基金资产的安全与增值； 3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金投资者的利 益。 九、基金的融资 本基金可以按照国家的有关规定进行融资。 十、基金投资组合报告（未经审计） 本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同的约定，于2015年4月20日复 核了本招募更新中的投资组合报告的内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 本投资组合报告的财务数据截止至2015年3月31日。 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 （未完）  |