[发行]消费ETF：更新招募说明书摘要（2015年第2号）
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 更新的招募说明书摘要 （ 二零一 五 年 第 二 号） 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管 理委员会 2010 年 10 月 8 日《关于核准上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及联接基金 募集的批复》（证监许可〔 2010 〕 1360 号文）核准公开募集。 本基金的基金合同于 20 10 年 12 月 8 日正式生效。 本基金为 指数型 开放式。 重要提示 投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基 金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份 额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对 基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权 利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 本更 新招募说明书所载内容截止日为 201 5 年 6 月 8 日，有关财务和业绩表现数据截止 日为 201 5 年 3 月 3 1 日， 财务和业绩表现数据未经审计 。 一、基金管理人 （一） 基金管理人概况 名称：招商基金管理有限公司 住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼 设立日期：2002年12月27日 法定代表人：张光华 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼 电话： （ 0755 ） 83196351 传真： （ 0755 ） 83076974 联系人：曾倩 注册资本：人民币2.1亿元 股权结构和公司沿革： 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字 [2002]100 号文 批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、 ING Asset Management B.V. （荷兰投资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远 财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准，公司的注册资本 金已经由人民币一亿元（ RMB100 ， 000 ， 000 元）增加为人民币二亿一千万元（ RMB210 ， 000 ， 000 元）。 2007 年 5 月，经公司股东会通过并经中国 证监会批复同意，招商银行股份有限公司受 让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券 股份有限公司分别持有的公司 10 ％、 10 ％、 10 ％及 3.4% 的股权；公司外资股东 ING Asset Management B.V. （荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3 ％的股权。上述 股权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有 公司全部股权的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ， ING Asset Management B .V. （荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3% 。 2013 年 8 月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可 [2013]1074 号文批复 同意，荷兰投资公司（ ING Asset Management B.V.) 将其持有的招商基金管理有限公司 21.6% 股权转让给招商银行股份有限公司、 11.7% 股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转 让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有全部股 权的 55 ％，招商证券股份有限公司持有全部股权的 45 ％。 公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 19 87 年 4 月 8 日，总行设在深圳，业务以 中国市场为主。招商银行于 2002 年 4 月 9 日在上海证券交易所上市（股票代码： 600036 ）。 2006 年 9 月 22 日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号： 3968 ）。 招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为拥有证 券市场业务全牌照的一流券商。 2009 年 11 月，招商证券在上海证券交易所上市（代码 600999 ）。 公司本着“ 长期、稳健、优良、专业 ”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员 工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。 （二） 主要人员情况 1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍： 邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001年加入招商证券， 期间于2004年1月至2005年9月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作，参与南方 证券的清算；在加入招商证券前，曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任招商证券 股份有限公司副总裁，分管风险管理、公司财务、清算及培训工作；中国证券业协会财务与 风险控制委员会副主任。现任公司副董事长。 金旭，女，北京大学硕士研究生。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。2001 年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年1月在 宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公司北京 代表处任首席代表。2007年6月至2014年12月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015 年1月加入招商基金管理有限公司，现任公司总经理、董事、代理董事长。 李俊江，男，经济学博士，教授,博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德国不 莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、 金融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世界经济学会副 秘书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会委员、中共吉林省 委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。 王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明 军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处干部、 银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长 等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司 董事总经理等。现任公司独立董事。 蔡廷基，男，毕业于香港理工学院（现为香港理工大学）会计系。历任香港毕马威会计 师事务所审计部副经理、经理，毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人，毕马威华振会 计师事务所上海首席合伙人，毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。现为香港会 计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。兼 任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事。现任公司独 立董事。 孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。1980年至1991年先后就读于北京大学、复旦大学、 William Paterson College 和 Arizona State University并获得学士、工商管理硕士和 经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究 院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和 财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作 站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。 张卫华，女，1981年07月――1988年8月，曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部 门任职；1983年11月――1988年08月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；1988年 08月――1994年11月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理； 1994年11月――2006年02月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助 理兼稽核审计部总经理； 2006年03月――2009年04月，任招商证券股份有限公司稽核监 察总审计师；2009年04月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。 周松，男，武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997年2月加入招商银行，1997年2 月至2006年6月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006年6月 至2007年7月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007年7月至2008年7月任招商银 行武汉分行副行长。2008年7月至2010年6月任招商银行总行计划财务部副总经理（主持 工作）。2010年6月至2012年9月任招商银行总行计划财务部总经理。2012年9月至2014 年6月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014年6月至2014年12月任 招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。2014年12月起任招商银行总行同业 金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。 罗琳，女，厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先 后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司 成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理，副总监，总监，现任产品运营 官兼市场推广部总监、公司监事。 鲁丹，女，中山大学国际工商管理硕士；2001年加入美的集团股份有限公司任Oracle ERP 系统实施顾问；2005年5月至2006年12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006年 12月至2011年2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011年2月至2014年3月任 倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、公司 监事。 李扬，中央财经大学经济学硕士，2002年加入招商基金，历任基金核算部高级经理、 副总监、总监，现任产品一部总监、公司监事。 欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士； 2002 年加入广发证 券深圳业务总部任机构客户经理； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险控制岗 从事风险管理工作； 2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、 副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书兼代理督察长，兼任招商财富资产 管理有限公司董事。 钟文岳，男，厦门大学货币银行学硕士。 1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国农村发展信 托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理； 1997 年 4 月至 2000 年 1 月于申银万国证 券股份有限公司任九江营业部总经理； 2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投资股份有限 公司总经理； 2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经理； 2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理； 2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招 商银行股份有限公司投资管理部总经理； 2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任副 总经理。 2、本基金基金经理介绍 王平，男，中国国籍，管理学硕士，FRM。2006年加入招商基金管理有限公司，历任投 资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经理、副总监，主要负责 公司投资风险管理、金融工程研究等工作，现任全球量化投资部副总监兼招商深证100指数 证券投资基金基金经理（管理时间：2010年6月22日至今）、上证消费80交易型开放式 指数证券投资基金及联接基金基金经理（管理时间：2010年12月8日至今）、深证电子信 息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金及联接基金基金经理（管理时间：2011 年6月27日至今）、招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金基金经理（管理时间： 2012年6月28日至今）、招商央视财经50指数证券投资基金基金经理（管理时间：2013 年2月5日至今）、招商中证银行指数分级证券投资基金基金经理（管理时间：2015年5 月20日至今）、招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金基金经理（管理时间：2015年5 月20日至今）、招商中证白酒指数分级证券投资基金基金经理（管理时间：2015年5月27 日至今）、招商国证生物医药指数分级证券投资基金基金经理（管理时间：2015年5月27 日至今）。 罗毅，男，中国国籍，经济学硕士。2007年加入华润（深圳）有限公司，从事商业地 产投资项目分析及营运管理工作；2008年4月加入招商基金管理有限公司，从事养老金产 品设计研发、基金市场研究、量化选股研究及指数基金运作管理工作，曾任高级经理、ETF 专员，现任上证消费80交易型开放式指数证券投资基金及联接基金基金经理（管理时间： 2013年1月19日至今）、深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基 金及联接基金基金经理（管理时间：2013年1月19日至今）、招商沪深300高贝塔指数分 级证券投资基金基金经理（管理时间：2013年8月1日至今）、招商中证全指证券公司指 数分级证券投资基金基金经理（管理时间：2014年11月13日至今）、招商沪深300地产 等权重指数分级证券投资基金基金经理（管理时间：2014年11月27日至今）。 3 、投资决策委员会成员 公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、总经理助理兼全球量化投资部负 责人吴武泽、总经理助理兼投资管理二部负责人杨渺、总经理助理兼投资管理四部负责人王 忠波、交易部总监路明。 4 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 1 、基金托管人基本情况 本基金之基金托管人为中国 工商 银行股份有限公司（简称 “ 中国 工商 银行 ” ），基本情 况如下： 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间： 1984 年 1 月 1 日 法定代表人：姜建清 注册资本： 人民 币 349,018,545,827 元 联系电话： 010 - 66105799 联系人： 蒋松云 2 、 基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服 务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制 体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职 责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托 管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产 品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、 企业年金基金、 QFII 资产、 QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、商业银行信 贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、 QDII 专户资产、 ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 201 4 年 12 月， 中国工商银行共托管证券投资基金 407 只。自 2003 年以来，本行连续十年获得香港《亚 洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、 《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 4 5 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最 多的国内托管银行， 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评 。 3 、基金托管部门的设置及员工情况 截至 2014 年 12 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 207 人，平均年龄 30 岁， 95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职 称。 三、相关服务机构 （一） 场内申购、赎回代理机构 （ 1 ）代销机构：招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 － 45 层 法定代表人：宫少林 电话：（ 0755 ） 82960223 传真：（ 0755 ） 82960141 联系人：林生迎 （ 2 ）代销机构： 平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层 法定代表人：谢永林 电话：（ 0755 ） 22621866 传真：（ 0755 ） 82400862 联系人：吴琼 （ 3 ）代销机构：西藏同信证券有限责任公司 注 册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号 法定代表人：贾绍君 电话： 021 － 36533016 传真： 021 － 36533017 联系人： 汪尚斌 （ 4 ）代销机构：中航证券有限公司 注册地址： 南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼 法定代表人：杜航 电话： 0791 - 86768681 传真： 0791 - 86770178 联系人：戴蕾 （ 5 ）代销机构：国海证券股份有限公司 注册地址： 广西桂林市辅星路 13 号 法定代表人： 何春梅 电话： (0755)83709350 传真： (0755)83704850 联系人：牛孟宇 （ 6 ）代销机构 : 齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经十路 20518 号 法定代表人：李玮 电话： 0531 - 68889155 传真： 0531 - 68889752 联系人：吴阳 （ 7 ）代销机构：华宝证券有限责任公司 注册地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层 法定代表人：陈林 电话： 021 - 68777222 传真： 021 - 68777822 联系人： 刘闻川 （ 8 ）代销机构：山西证券股份有限公司 注册地址： 山西省 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话： 0351 － 8686659 传真： 0351 － 8686619 联系人：郭熠 （ 9 ）代销机构： 广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼（ 4301 - 4316 房） 法定代表人： 孙树明 电话：（ 020 ） 87555888 传真：（ 020 ） 87555417 联系人： 黄岚 （ 10 ）代销机构： 东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 - 19 楼 法定代表人：朱科敏 电话： 021 - 20333333 传真： 021 - 50498851 联系人：王一彦 （ 11 ）代销机构：东吴证券股份有限公司 注册地址： 苏州工业园区星阳街 5 号 法定代表人：吴永敏 电话： 0512 - 65581136 传真： 0512 - 65588021 联系人：方晓丹 （ 12 ）代销机构：东兴证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12 - 15 层 法定代表人：徐勇力 电话： 010 - 66555316 传真： 010 - 66555246 联系人： 汤漫川 （ 13 ）代销机构：信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：张志刚 电话：（ 010 ） 63081000 传真：（ 010 ） 63080978 联系人：唐静 （ 14 ）代销机构：光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人： 薛峰 电话：（ 021 ） 22169999 传真：（ 021 ） 22169134 联系人：刘晨 （ 15 ）代销机构： 申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 电话： 021 - 33389888 传真： 021 - 33388224 联系人：曹晔 （ 16 ）代销机构：安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 法定代表人：牛冠兴 电话： 0755 - 82825551 传真： 0755 - 82558355 联系人：余江 （ 17 ）代销机构：国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 法定代表人：万建华 电话： 021 - 38676 666 传真： 021 - 38670666 联系人：芮敏祺 （ 18 ）代销机构： 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人：许建平 电话：（ 010 ） 88085858 传真：（ 010 ） 88085195 联系人：李巍 （ 19 ）代销机构：国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法人代表人：何如 电话： 0755 - 82130833 传真： 0755 - 82133952 联系人： 齐晓燕 （ 20 ）代销机构：红塔证券股份有限公司 注册地址： 云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼 法定代表人：况雨林 电话： 0871 - 3577398 传真： 0871 - 3578827 联系人： 高国泽 （ 21 ） 代销机构：中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：王东明 电话： 010 - 60838696 传真： 010 - 60833739 联系人：顾凌 （ 22 ） 代销机构：华福证券有限责任公司 注册地址： 福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 法定代表人：黄金琳 电话： ( 0591 ) 87383623 传真： (0591)87383610 联系人：张腾 （二）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街17号 办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 法定代表人：周明 电话：（010）59378835 传真：（010）59378907 联系人：任瑞新 （三）律师事务所和经办律师 名称：北京市高朋律师事务所 注册地址：北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦28层 法定代表人：王磊 电话：（010）59241188 传真:（010）59241199 经办律师：王明涛、李勃 联系人:王明涛 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：上海市延安东路222号30楼 法定代表人：曾顺福 电话：（021）61418888 传真：（021）63350177 经办注册会计师：曾浩、吴凌志 联系人: 曾浩 四、基金的名称： 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 五、基金类型： 指数型 开放式 六、基金的投资目标： 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 七、 投资方向 本基金的投资于具有良好流动性的金融工具 , 包括上证消费 80 指数的成份股及其备选 成份股、一级市场新发股票、债券、权证以及经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金 融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金投资于上证消费 80 指数的成份股及其备选成份股的资产比例不低于该基金资产 净值的 9 0 % 。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股、一级市场新发股 票、债券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，该部分资产比例不高于基金资 产净值的 5% 。 八、基金的投资策略 本基金以上证消费 80 指数为标的指数，采用完全复制法，即完全按照标的指数成份股 组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原 则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足 等）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。 本基金跟踪标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 9 0 % 。 （ 一 ）投资组合管理 1 、投资组合的构建 （ 1 ）确定目标组合。主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权 重构建基金股票投资组合。 （ 2 ）制定建仓策略。依据对标的指数成份股的流动性和交易成本等因素所做的分析， 制定合理的建仓策略。 （ 3 ）逐步调整组合。基金经理在规定时间内，采取适当的手段和措施，对实际投资组 合进行动态调整，直至达到紧密跟踪标的指数的目标。 2 、日常投资组合管理 （ 1 ）标的指数定期调整 根据标的指数的编制规则及调整公告，本基金在指数成份股调整生效前，分析并确定组 合调整策略，及时进行投资组合的优化调整，减少流动性冲击，尽 量减少标的指数成份股变 动所带来的跟踪偏离度和跟踪误差。 （ 2 ）标的指数成份股票临时调整 在标的指数成份股票调整周期内，若出现成份股票临时调整的情形，本基金管理人将密 切关注样本股票的调整，并及时制定相应的投资组合调整策略。 （ 3 ）成份股公司行为信息的日常跟踪与分析 跟踪分析标的指数成份股公司行为等信息，如股本变化、分红、配股、增发、停牌、复 牌等重大公司信息，分析这些信息对指数的影响，并根据这些信息确定基金投资组合每日交 易策略。 （ 4 ）每日申购赎回情况的跟踪与分析 跟踪分析每日基金申购和赎回信息，结合基金的现金头寸管理，制定交易策略以应对基 金的申购赎回。 （ 5 ）投资组合持有证券、现金头寸及流动性分析。 跟踪分析每日基金实际投资组合与目标组合的差异及差异产生的原因，并对拟调整的成 份股的流动性进行分析。 （ 6 ）投资组合调整。 使用数量化分析模型，选择最优调整方案，制定组合交易调整策略；如标的指数成份股 调整、成份股公司发生兼并等重大事件，可提请投资决策委员会召开会议，决定基金的操作 策略；调整投资组合，达到所追求的目标组合的持仓结构。 （ 7 ）制作管理基金每日申购赎回清单。 以 T － 1 日标的指数成份股的构成及其权重为基础，并考虑 T 日将发生的上市公司变动 等情况，制作 T 日基金申购赎回清单并公告。 （ 8 ）跟踪偏离度的监控与管理 每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度，每月末、季度末定期分析基金的实际组 合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化情况及其原因，并优化跟踪偏离度管理方 案。 在正常情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0. 2 % ，年跟踪误差不超过 2% 。 如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人 将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩 大。 （ 二 ）投资决策流程 1 、投资决策依据 （ 1 ）须符合国家有关法律法规，严格遵守基金合同及公司章程； （ 2 ）维护基金份额持有人利益作为基金投资的最高准则。 2 、投资决策流程 （ 1 ）投资决策。投资决策委员会定期不定期召开投资决策委员会议，对相关重大事项 做出决策。基金经理根据投资决策委员会的决议，做出基金投资管理的日常决策。 （ 2 ）组合构建。基金经理采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权 重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。在追求跟 踪误差和跟踪偏离度最小化的前提下，基金经理可采取适当的方法，提高投资效率，降低交 易成本，控制投资风险。 （ 3 ）交易执行。交易部负责基金的具体交易执行，同时履行一线监控的职责。 （ 4 ）组合监控与调整。基金经理在 指数编制方法发生变更、指数成份股定期或临时调 整、指数成份股出现股本变化、增发、配股等情形、成份股停牌、成份股流动性不足、基金 申购赎回出现的现金流量 等情形下，对基金投资组合进行动态监控和调整，密切跟踪标的指 数。 （ 5 ）绩效评估。基金经理及风险管理部定期不定期对投资组合的偏离度和跟踪误差进 行跟踪和评估。风险管理部负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投资风险进行 监控，并对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关 人员。 基金经理依据绩效评估报告对投资进行总结或检讨，如果需要，亦对投资组合进行相 应的调整。 基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，根据环境的变化和基金实际投资的需 要，有权对上述投资程序做出调整，并将调整内容 在基金招募说明书及招募说明书更新中予 以公告。 九、业绩比较基准： 本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为上证消费 80 指数。 如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位变更或停止上证消费 80 指数的编制及 发布、或上证消费 80 指数由其他指数替代、或由于指数编制方法等重大变更导致上证消费 80 指数不宜继续作为标的指数，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推 出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在报中国 证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 十、投资组合报告： 上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 管理人 －招商 基金管理 有限公司 的董事会 及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任 。 本投资组合报告所载数据截至 201 5 年 0 3 月 3 1 日，来源于《 上证消费 80 交易型开放式 指数证券投资基金 201 5 年第 1 季度报告》。 1 、 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 559,707,390.97 99.43 其中：股票 559,707,390.97 99.43 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,194,071.25 0.57 7 其他资产 8,140.32 0.00 8 合计 562,909,602.54 100.00 注：此处的股票投资项含可退替代款估值增值。 2 、 报告期末按行业分类的股票投资组合 （ 1 ）报告期末 指数投资 按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 10,842,797.99 1.93 B 采矿业 - - C 制造业 398,998,012.48 71.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 51,084,161.83 9.09 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 25,778,040.89 4.59 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 29,041,396.86 5.17 M 科学研究和技术服务业 7,111,629.09 1.27 N 水利、环境和公共设施管理业 10,975,582.98 1.95 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 25,875,768.85 4.61 S 综合 - - 合计 559,707,390.97 99.65 （ 2 ）报告期末积极 投资 按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 3 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 （ 1 ）报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600519 贵州茅台 183,948 36,046,450.08 6.42 2 600887 伊利股份 1,148,493 35,431,009.05 6.31 3 600104 上汽集团 1,290,693 32,086,627.98 5.71 4 600518 康美药业 602,684 18,689,230.84 3.33 5 600690 青岛海尔 593,725 15,341,854.00 2.73 6 600637 百视通 283,001 14,113,259.87 2.51 7 600415 小商品城 533,041 13,720,475.34 2.44 8 600276 恒瑞医药 292,644 13,490,888.40 2.40 9 600196 复星医药 486,211 12,053,170.69 2.15 10 600535 天士力 246,785 11,899,972.70 2.12 （ 2 ）报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 、 报告 期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （ 1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 （ 2 ）本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 10 、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （ 1 ） 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与 国债 期货交易。 （ 2 ） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有 国债 期货合约。 （ 3 ） 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与 国债 期货交易。 11 、 投资组合报告附注 （ 1 ） 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 （ 2 ） 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 （ 3 ） 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 7,569.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 570.66 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,140.32 （ 4 ） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （ 5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ①报告期末 指数投资 前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例（ % ） 流通受限情 况说明 1 600637 百视通 14,113,259.87 2.51 重大事项 2 600196 复星医药 12,053,170.69 2.15 重大事项 ②报告期末积极 投资 前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 十一、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在 做出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 2010.12.08 - 20 10 . 12 . 31 - 0.90% 0.39% - 5.02% 1.49% 4.12% - 1.10% 2011.01.01 - 20 11 . 12 . 31 - 25.27% 1.23% - 27.35% 1.30% 2.08% - 0.07% 2012.01.01 - 20 12 . 12 . 31 6.68 % 1. 30 % 6.32 % 1. 31 % 0. 36 % - 0.01 % 2013.01.01 - 20 13 . 12.31 12.93 % 1. 2 8 % 11.80 % 1. 2 8 % 1.13 % 0. 0 0 % 2014.01.01 - 20 14 . 12 .3 1 19.95% 1.10% 18.56% 1.10% 1.39% 0.00% 201 5 .01.01 - 201 5 .0 3 .3 1 27.26% 1.41% 27.60% 1.42% - 0.34% - 0.01% 基金成立起至 201 5 . 0 3 .3 1 36.18% 1.23% 24.08% 1.27% 12.10% - 0.04% 十二、基金的费用概览 （一）与基金运作有关的费用 1 、基金费用的种类 （ 1 ）基金管理人的管理费； （ 2 ）基金托管人的托管费； （ 3 ）标的指数使用许可费； （ 4 ）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； （ 5 ）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； （ 6 ）基金份额持有人大会费用； （ 7 ）基金的证券交易费用； （ 8 ）基金的银行汇划费用； （ 9 ）基金收益分配中发生的费用； （ 10 ）基金上市费及年费； （ 11 ）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 2 、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （ 1 ） 基金管理人的管理费 本基金 的管理费 按前一日 基金资产净值的 0.5 % 年费率计提。 管理费的 计算方法如下： H ＝ E× 0.5 % ÷ 当年天数 H 为每日应 计提 的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算 ，逐日累计至每月月末， 按月支付 ，由基金管理人向基金托管人发 送基金管理费划款指令， 基金托管人 复核后 于次月前 2 个工作日内从基金 财 产 中一次性支付 给基金管理人 。 若遇法定节假日、 公休假 等 , 支付日期顺延。 （ 2 ） 基金托管人的托管费 本 基金的托管费按 前一日 基金资产净值的 0.1% 的年费率计提。 托管费的 计算方法如下： H ＝ E× 0.1% ÷ 当年天数 H 为每日应 计提 的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算 ，逐日累计至每月月末， 按月支付 ， 由 基金管理人向基金托管人发 送基金托管费划款指令， 基金托管人 复核后 于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支 取 。 若遇法定节假日、 公休日 等 , 支付日期顺延。 上述 1 、 基金费用 的种类 中第 （ 3 ）－（ 11 ） 项费用 ， 根据有关法规及相应协议规定 ， 按费用实际支出金额列入当期费用 ， 由基金托管人从基金财产中支付。 （二）与基金销售有关的费用 1 、申购、赎回费用 投资者在申购或赎回基金份额时 , 需按照本招募说明书第十条第（六）款的规定 , 交纳一 定的申购、赎回佣金。 本基金申购、赎回均以份额申请 , 费用计算公式为： 申购 / 赎回佣金＝申购 / 赎回份额×佣金比率 本基金申购、赎回佣金由申购赎回代理券商在投资者申购、赎回确认时收取 , 用于市场 推广费用、销售服务费用、证券交易所和登记结算机构收取的相关费用等。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3 、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费 用等费用； 4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托 管费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议（但根据法 律法规的要求提高该等报酬标准的除外）；调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无须 召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种指定媒体上公告。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《 公开募集 证券投资基金运作管 理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法 律法规的要求，对本基金管理人于 201 5 年 1 月 2 0 日刊登的本基金招 募说明书进行了更新， 并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后，对本基金的投资经营活动进行了内容补充和 数据更新。 本次主要更新的内容如下： 1、 在 “ 三、基金管理人 ” 部分 ， 更新了 “（二）目前所管理基金的基本情况” 、 “（三） 主要人员情况”。 2、 在“四、基金托管人”部分 ， 更新了 “ （二）主要人员情况 ” 、 “ （三）基金托管业务 经营情况 ” 、 “ （四）基金托管人的内部控制制度 ” 。 3、 在“五、相关服务机构”部分， 更新了 “（一）场内申购、赎回代理机构” 、“ （四） 会计师事务所和经办注册会计师 ” 。 4、 在“九、基金份额的申购与赎回” 部分，更新了“（七）申购赎回清单的内容与格 式”。 5、 在“十、基金的投资”部分，更新了“（十二）基金投资组合报告”。 6、 更新了“十一、基金的业绩”。 7、 更新了 “二十三、其他应披露事项”。 招商基金管理有限公司 201 5 年 7 月 2 1 日 中财网
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