[中报]新华制药：2015年半年度报告
山东新华制药股份有限公司 2015年半年度报告 二零一五年七月 目录 章节 内容 页码 一 公司基本情况……………………………………………………………………… 3 二 主要财务资料和指标……………………………………………………………… 4 三 股本变动及股东情况……………………………………………………………… 6 四 董事、监事、高级管理人员及员工情况………………………………………… 9 五 董事长报告………………………………………………………………………… 11 六 经营管理研讨与分析……………………………………………………………… 13 七 重要事项…………………………………………………………………………… 16 八 公司管治…………………………………………………………………………… 18 九 财务报告…………………………………………………………………………… 19 十 备查文件…………………………………………………………………………… 116 1 释义 释义项指释义内容 公司、本公司指山东新华制药股份有限公司 新华集团指山东新华医药集团有限责任公司，本公司之控股股东 中国证监会指中国证券监督管理委员会 山东证监局指中国证券监督管理委员会山东监管局 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 深交所指深圳证券交易所 联交所指香港联合交易所有限公司 GMP 指药品生产质量管理规范 EDQM 指欧洲药品质量管理局 IDA 指国际药房协会 MHRA 指英国卫生部下属药监机构 信永中和会计师事务所指信永中和会计师事务所有限责任公司（特殊普通合伙） ANDA 指仿制药 本集团指本公司及其附属公司 2 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本公司及其附属公司（“本集团”）截至 2015年6月 30日止半年度财务报告未经审计。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本公司董事长张代铭、财务负责人侯宁、财务资产部经理何晓洪声明：保证半年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 第一节 公司基本情况 公司中文名称:山东新华制药股份有限公司(“本公司”、“新华制药”) 公司英文名称:SHANDONG XINHUA PHARMACEUTICAL COMPANY LIMITED 公司法定代表人: 张代铭 董事会秘书: 曹长求 联系电话:86-533-2196024 传真号码:86-533-2287508 董秘电子信箱：CQCAO@XHZY.COM 公司注册地址：中华人民共和国（“中国”）山东省淄博市高新技术产业开发区化工区 公司办公地址：中国山东省淄博市高新技术产业开发区鲁泰大道 1号 邮政编码:255086 公司国际互联网址：http://www.xhzy.com 公司电子信箱：xhzy@xhzy.com 国内信息披露报纸：《证券时报》 登载半年报的中国证监会指定网站的网址：http://www.cninfo.com.cn 上市资料： H股：香港联合交易所有限公司 简称：山东新华制药 代码：0719 A股：深圳证券交易所 简称：新华制药 代码：000756 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度 报告备置地报告期无变化，具体可参见 2014年年报。 公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情 况在报告期无变化，具体可参见 2014年年报。 3 第二节 按中国企业会计准则编制主要财务资料和指标 公司因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据情况(人民币元) 本报告期 上年同期 本报告期比上年 同期增减 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 1,948,408,051.58 1,736,816,836.23 1,860,412,320.64 4.73% 利润总额 44,479,116.56 52,744,363.41 61,847,039.97 (28.08%) 所得税费用 13,383,052.06 10,040,955.62 11,666,662.62 14.71% 净利润 31,096,064.50 42,703,407.79 50,180,377.35 (38.03%) 少数股东损益 5,236,486.95 2,716,937.73 10,086,809.40 (48.09%) 归属于上市公司股东的净利 润（元） 25,859,577.55 39,986,470.06 40,093,567.95 (35.50%) 经营活动产生的现金流量净 额（元） 73,271,923.37 119,711,584.97 135,417,879.83 (45.89%) 基本每股收益（元/股） 0.06 0.09 0.09 (33.33%) 稀释每股收益（元/股） 0.06 0.09 0.09 (33.33%) 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 4,489,165,716.19 4,245,149,713.77 4,245,149,713.77 5.75% 总负债 2,548,535,162.10 2,333,280,726.09 2,333,280,726.09 9.23% 少数股东权益 101,960,898.21 91,178,815.24 91,178,815.24 11.83% 归属于上市公司股东的净资 产（元） 1,838,669,655.88 1,820,690,172.44 1,820,690,172.44 0.99% 扣除非经常性损益项目和金额 (人民币元 ) 非经常性损益项目 金额 附注(如适用) 非流动资产处置损益 (1,351,718.03) 处置固定资产、无形资 产损失 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,882,271.73 收到和摊销计入当期 损益的政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,611,873.60 可供出售金融资产分 红 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,944,227.27 子公司已计提减值准 备的应收账款收回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (1,307,826.45) 少数股东权益影响额 (311,637.82) 所得税影响额 682,758.36 合计 10,407,707.58 采用公允价值计量的项目单位：人民币元 项目 期初金额 本期公允价值变 动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的减值期末金额 金融资产： 其中：1.以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 ----- 其中：衍生金融资产 ----- 2.可供出售金融资产 217,390,560.00 -1,235,648.00 -218,626,208.00 金融资产小计 217,390,560.00 -1,235,648.00 -218,626,208.00 4 金融负债- 投资性房地产 ----- 生产性生物资产 ----- 其他 ------ 合计 217,390,560.00 -1,235,648.00 -218,626,208.00 其他综合收益细目 单位：人民币元 项目 本期 上期 1.可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 1,235,648.00 (3,371,232.00) 减：可供出售金融资产产生的所得税影响 185,347.20 (505,684.80) 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 -- 小计 1,050,300.80 (2,865,547.20) 2.外币财务报表折算差额 (138,542.29) (98,523.77) 减：处置境外经营当期转入损益的净额 -- 小计 (138,542.29) (98,523.77) 合计 911,758.51 (2,964,070.97) 5 第三节 股本变动及股东情况 1、股份变动情况表数量单位：股 2015年6月3 0日2015年1月1日 股份类别 股份数量 占总股本比例（%） 股份数量 占总股本比例（%） 一、有限售条件的流通股合计 0 0 0 0 国家持股 0 0 0 0 境内法人持股 0 0 0 0A股有限售条件高管股 0 0 0 0 其他 0 0 0 0 二、无限售条件的流通股合计 457,312,830 100.00% 457,312,830 100.00% 人民币普通股（A股） 307,312,830 67.20% 307,312,830 67.20% 境外上市外资股（H股） 150,000,000 32.80% 150,000,000 32.80% 三、股份总数 457,312,830 100.00% 457,312,830 100.00% 2、截至 2015年6月30日，本公司股东总数为 36,803位,包括 H股股东45位,A股股东 36,758位。 3、截至2015年6月30日，持有本公司股份前十名股东情况如下： 单位：股 序号 前十大股东名称 股东性质 持股数 比例％ 持有有限售条件 股份数量 质押或冻结 的股份数量 1 山东新华医药集团有限责任公司 国家股、A股 157,587,763 34.46 0 0 2 香港中央结算（代理人）有限公司 流通H股 148,903,698 32.56 3 中国工商银行股份有限公司－南方大数据1 00指数 证券投资基金 基金、A股 2,276,563 0.50 0 0 4 中国农业银行股份有限公司－新华策略精选股票型 证券投资基金 基金、A股 1,699,950 0.37 0 0 5 杨林 境内自然人、A股 1,352,800 0.30 0 0 6 丁有扬 境内自然人、A股 1,329,700 0.29 0 0 7 夏远香 境内自然人、A股 1,107,600 0.24 0 0 8 钱许清 境内自然人、A股 947,500 0.21 0 0 9 平安银行股份有限公司－新华一路财富灵活配置混 合型证券投资基金 基金、A股 900,600 0.20 0 010 陶荣 境内自然人、A股 772,296 0.17 0 0 6 前 10名无限售条件股东持股情况 单位：股 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 山东新华医药集团有限责任公司 157,587,763 A股 香港中央结算（代理人）有限公司 148,903,698 H股 中国工商银行股份有限公司－南方大数据100指数证券 投资基金 2,276,563 A股 中国农业银行股份有限公司－新华策略精选股票型证券 投资基金 1,699,950 A股 杨林 1,352,800 A股 丁有扬 1,329,700 A股 夏远香 1,107,600 A股 钱许清 947,500 A股 平安银行股份有限公司－新华一路财富灵活配置混合型 证券投资基金 900,600 A股 陶荣 772,296 A股 附注 1、上述股东关联关系或一致行动的说明： 本公司董事未知上述十大股东之间是否存在关联关系或中国证券监督管理委员会颁布的 《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，也未知外资股东之间是否存 在关联关系或《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 本公司董事未知上述无限售条件股东之间、上述无限售条件股东与十大股东之间是否存在 关联关系、也不知是否存在《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 附注 2、持有本公司股份 5%以上的境内股东为山东新华医药集团有限责任公司。本报告 期内，其所持有股份通过二级市场竞价方式减持 1,888,932股，被司法拍卖 968,000股。 附注 3、除上文所披露及据董事所知，于 2015年 6月 30日，概无其他人士（不包括董事、 监事、本公司的最高行政人员或高管人员）于本公司的股份或相关股份（视乎情况而定）中拥 有的权益或淡仓，为须根据香港法例第 571章《证券及期货条例》第 XV部 2及第 3分部的条 文而须向本公司及联交所作出披露，及为须根据证券及期货条例第 336条规定存置的登记册所 记录的权益，或其为本公司的主要股东（定义见香港联交所所发出之《证券上市规则》（《上市 规则》） ））。 4、控股股东及实际控制人情况 (1)本报告期内控股股东及实际控制人无变更情况。 (2) 控股股东及实际控制人具体情况介绍 实际控制人名称山东省国有资产监督管理委员会 实际控制人类别地方国资委 本公司控股股东为山东新华医药集团有限责任公司（“新华集团”），新华集团成立于1995 年6月15日，属国有独资公司，注册资本为人民币29,850万元，法人代表为张代铭，其经营范 围为：投资于建筑工程设计、房地产开发、餐饮；包装装潢、化工机械设备、仪器、仪表的制 造、销售；化工产品（除化学危险品）销售；经营进出口业务（资质证范围内经营）。 7 2014年度新华集团经审计营业收入人民币36.12亿元，利润总额人民币12,637万元。截至 年末，新华集团资产总额人民币43.63亿元，负债总额人民币24.1亿元，资产负债率为44.8%。 2014年经营活动现金流量净额为人民币3.2亿元。 新华集团的控股股东为华鲁控股集团有限公司（ “华鲁控股”），成立于 2005年 1月 28日， 注册资本人民币 8亿元，属国有独资公司，法人代表为程广辉，经营范围为：对化肥、石化产 业投资，其他非国家（或地方）禁止性行业的产业投资，资产管理。 华鲁控股 2014年度经审计营业收入人民币1,696,521 万元，利润总额人民币86,758 万 元，截至2014年12月31日总资产为人民币2,447,362 万元，净资产为人民币1,054,194万 元。2014年经营活动现金流量净额为人民币 165,962万元。 山东省国有资产监督管理委员会 100% 华鲁控股 100% 100% 华鲁集团有限公司 维斌有限公司 100% 34.46% 新华集团 2.99% 新华制药 8 第四节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 本公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股份情况如下： 姓名 职务 2015年 6月 30日 2015年 1月 1日 董 事 张代铭董事长未持有未持有 任福龙非执行董事未持有未持有 杜德平执行董事、总经理未持有未持有 徐列 非执行董事 赵斌 非执行董事 未持有 未持有 陈仲戟 独立非执行董事 未持有 未持有 杜冠华 独立非执行董事（于 2015年 3月 20日获 委任） 未持有 未持有 李文明 独立非执行董事（于 2015年 3月 20日获 委任） 未持有 未持有 监 事 李天忠 监事会主席 未持有 未持有 张月顺 独立监事 未持有 未持有 陶志超独立监事 未持有 未持有 扈艳华 职工监事 未持有 未持有 其他高级管 理人员 王小龙 副总经理 未持有 未持有 窦学杰 副总经理 未持有 未持有 杜德清 副总经理 未持有 未持有 贺同庆 副总经理 未持有 未持有 侯宁 财务负责人 未持有 未持有 曹长求 董事会秘书 未持有 未持有 郭磊 董事会秘书（于 2015年 5月 26日辞职）未持有 未持有 合计 0 0 本公司董事、监事及高级管理人员未持有本公司股份。 就公司董事、高级管理人员及监事所知悉，除上述披露外，截至二零一四年六月三十日， 没有本公司董事、高级管理人员及监事在本公司及其/或任何相联法团（定义见香港法例第571 章《证券及期货条例》第 XV部）的股份、相关股份及/或债券（视情况而定）中拥有任何需根 据《证券及期货条例》第XV部第7和第 8部分需知会本公司及香港联合交易所有限公司（「香 港联交所」）的权益或淡仓（包括根据《证券及期货条例》该些章节的规定或而被当作这些董 事、高级管理人员及监事拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第 352条规定而记 录于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据证券上市规则（上市规则）附录十中的“上市 公司董事进行证券交易的标准规则”须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓。 董事、监事及其他高级管理人员变动情况 本报告期内董事、监事及其他高级管理人员变动情况见上表。 9 在股东单位任职情况 任职人员 姓名 股东单位名称 在股东单位担 任的职务 任期起始日期 任期终止 日期 在股东单位是否 领取报酬津贴 张代铭 山东新华医药集团有限责任公司 董事长 2010年 07月 06日否 任福龙 山东新华医药集团有限责任公司 董事、总经理2010年 07月 06日否 徐列 山东新华医药集团有限责任公司 董事 2011年 01月 13日否 李天忠 山东新华医药集团有限责任公司 副总经理 2009年 10月 16日否 董事、监事、高级管理人员报酬情况 董事、监事、高级管理人 员报酬的决策程序 董事、监事的报酬由董事会提交股东大会审议通过，高级管理人员的报酬由董 事会审议通过。 董事、监事、高级管理人 员报酬确定依据 本公司主要依据国家政策、公司经济效益情况和个人工作业绩，并参考社会报 酬水平，确定董事、监事及其它高级管理人员薪酬。 董事、监事和高级管理人 员报酬的实际支付情况 本报告期支付人民币 1,052,816元。 公司员工情况（截至 2015年 6月 30日） 在职员工的人数 公司需承担费用的离退休职工人数 0 专业构成 专业构成类别 员工人数 生产人员 3,718 工程技术人员 590 行政管理人员 566 财务人员 89 产品开发人员 174 采购人员 39 销售人员 1,014 质量监督检测人员 330 合计 6,520 教育程度 教育程度类别 员工人数 大学及以上学历 978 大专学历 1,661 中专学历 1,329 高中及技校学历 1,849 初中及以下学历 703 合计 6,520 10 第五节 董事长报告 致各位股东： 本人谨此向全体股东报告山东新华制药股份有限公司（“本公司”）截至2015年6月30 日止 6个月的经营业绩。 本公司及其附属公司（统称为“本集团”）截至 2015年 6月30日止 6个月按中国《企业 会计准则》计算，实现营业收入为人民币 1,948,408千元，比去年同期增长4.73%；归属于上 市公司股东的净利润为人民币 25,860千元，比去年同期下降35.50%。 本公司董事会建议不派发截至 2015年 6月30日止 6个月的中期股息。 业务回顾 2015年上半年，本集团积极参与医药市场竞争，克服因搬迁导致的折旧费用、财务费用 上升，人工成本上升等诸多不利因素影响，抢抓市场机遇，优先保障效益品种生产，积极开拓 制剂市场，强化基础管理，企业经营性盈利能力得以提升。 1.抓市场，调结构，提升盈利能力 上半年，本集团抓住阿司匹林、咖啡因市场机遇，全力满足市场需求，确保主导原料药产 品市场稳定，原料药板块毛利率实现19.95%，同比提高 2.74个百分点。 大制剂战略取得成效。上半年制剂业务板块发展较快，重点战略品种雷贝拉唑销量同比增 长38.6%，尼缓胶囊同比增长33%。工业制剂板块毛利率实现43.42%，同比提高 4.39个百分 点。 上半年本集团毛利率实现21.48%，较上年同期提高 1.63个百分点。 2.加大科研投入，加快科技进步 进一步加大科研投入，激发研发人员积极性。上半年本集团在国家药审中心排队待审的新 产品文号达 60个，通过国家现场核查即将排队待审的有 10个。 布洛芬片 ANDA国际注册启动。深入开展技术攻关活动，部分产品技术经济指标显著提高， 上半年本集团实现原材料消耗节约人民币 804万元。 3.狠抓项目建设，夯实发展基础 现代医药国际合作中心、第二座多功能产业化中心建设按计划进行，特别是现代医药国际 合作中心项目，得到了市及省领导的高度关注和肯定。针剂扩产项目正在实施。 4.狠抓内部管理，提升竞争实力 不断深入推进 5S管理，现场管理水平进一步提高，质量、安全、环保等管理工作顺利开 展，顺利通过澳大利亚医疗用品管理局（TGA）对阿司匹林检查、韩国 MFDA对氢可现场审计以 及其它 77项国际客户审计，5个产品获得 GMP证书，风险管控等各项基础管理工作稳步推进。 下半年计划 随着国家药品价格改革等系列政策出台，国家对于行业监管力度的加大，客观上为企业发 展创造了更好的环境。化工原料市场低位运行，为公司降低产品成本创造了有利条件。搬迁基 11 本完成后，有利于公司将工作重心转向加强管理与降本增效上来。 而国际市场需求疲软，竞争更加激烈。随着新环保法的实施，环保投入加大，生产组织面 临的制约因素将进一步增大。搬迁导致折旧费用上升，人工成本上涨、研发费用支出上升，对 当期盈利水平提升带来很大挑战。 1、发挥市场带动作用，实现营销突破 抓住市场机遇，努力扩大销售，突出抓好重点产品和重点市场的开发，努力开拓新兴市场， 加大新产品市场开发力度。 全力抓好药品招标及国家低价药物政策机遇，发挥好公司综合优势，抓好重点制剂品种的 运作，争取制剂业务板块超额完成全年目标。 加快网上药店发展速度，推动医药电商发展，积极发展“互联网+”电商模式。 2.加强产品研发与技术攻关，实现科技突破 大力推进重点新药研发，加快新产品产业化速度，确保完成全新产品产业化目标。 做好新出台修订的《科技进步奖管理办法》、《新产品投产奖管理办法》及《科研阶段成本 奖励管理办法》宣传及实施，调动科技人员的积极性，力争全年 70个新产品文号在国家局排 队待审。 3.大力开展降本增效活动，实现成本降低突破 围绕年初确定的各项重点技术攻关项目，积极推进各项降本增效措施，依靠技术突破，进 一步大幅降低成本，实现竞争优势质的提升。 抓住当前化工产品低价位运行特点，加大招标比价力度。强化与重点供应商的战略合作， 努力降低采购成本。 4.精心组织，确保项目建设进展顺利 确保国际制剂合作中心年内完成土建工程和部分设备安装，为加快推进制剂国际化创造条 件。 确保第二座多功能产业化中心年内完成土建工程，为原料药新产品产业化及研发注册奠定 基础。 加快激素产品的技术攻关，并做好激素搬迁的各项前期准备工作，为适时启动激素搬迁创 造条件。 5.加强基础管理，实现管理水平突破 持续推进 5S管理，全面提高现场管理水平。 抓好风险管控，严格控制费用支出，确保三项费用不超过全年预算，确保两项资金占用达 到合理水平。 认真做好安全、环保、质量、节能等工作，确保“生命线工程”万无一失，为公司发展打 牢基础。 董事长 张代铭 2015年 7月 30日 12 第六节 经营管理研讨与分析 本公司及其附属公司（“本集团”）主要从事开发、制造和销售化学原料药、医药制剂、化 工及医药商业。本集团利润主要来源于主营业务。 1.按香港联合交易所有限公司公布的证券上市规则披露的资金流动性及财政资源、资本结 构分析 于 2015年 6月 30日，本集团流动比率为 102.2%（流动资产/流动负债*100%），速动比率 为 72.72%（ （（流动资产-存货余额）/流动负债）），应收账款周转率为1,013.69%（应收账款周 转率=年化营业额/平均应收账款余额*100%），存货周转率为560.27%（存货周转率=年化营业 成本/平均存货余额*100%）。 本集团资金需求无明显季节性规律。 本集团资金来源主要是向金融机构借款以及最终控股公司提供给本集团的资金。于 2015 年6月30日，本集团银行借款总额为人民币870,238千元；向最终控股公司借款人民币697,450 千元。于 2015年6月30日，本集团通过融资租赁取得借款人民币 100,000千元。于 2015年 6月 30日本集团共有货币资金人民币 506,048千元(包括约人民币 25,206千元银行承兑汇票 保证金存款及人民币 3,350千元内保外贷保证金存款)。 截至2015年6月30日止，本集团将坐落于张店区湖田镇土地使用权抵押于银行进行贷款， 土地使用权账面价值为人民币 64,458千元，本集团除上述抵押资产外，无其他抵押资产。 为加强财务管理，本集团在现金和资金管理方面拥有严格的内部控制制度。本集团资金流 动性和偿债能力均处于良好状态。 本集团业绩的分类情况参见本章节之“按国内有关规定披露的经营状况和财务状况分析”。 于 2015年 6月 30日，本集团员工人数为 6,520人，2015年上半年员工工资总额为人民 币 181,670千元。 公司 2015年下半年主要投资项目为湖田园区及总部园区项目建设。 于 2015年 6月 30日本集团的资产负债率为56.77%。（资产负债率=负债总额/资产总额 *100%） 公司现有的银行存款主要目的是为生产经营、工程项目及科研开发投入作资金准备。 本集团之资产及负债以人民币为记账本位币。2015年上半年出口创汇完成93,396千美元， 受汇率变化影响较大。本集团在降低汇率波动风险方面主要采取了以下措施：1.提高产品出口 价格以降低汇率波动风险；2.在签订大额出口合同时就事先约定，在超出双方约定范围的汇率 波动限度时，汇率波动风险由双方承担。 13 2.按国内有关规定披露的经营状况及财务状况分析 主要指标情况如表 人民币元 项目 2015年 1-6月 2014年 1-6月 增长（%） 营业收入 1,948,408,051.58 1,860,412,320.64 4.73 营业成本 1,529,865,315.16 1,491,087,121.24 2.60 期间费用 368,088,025.42 326,867,816.17 12.61 研发投入 62,257,516.34 46,274,029.3 34.54 经营活动产生的现金流量净额 73,271,923.37 135,417,879.83 -45.89 经营活动产生的现金流量净额减少主要原因为今年上半年本集团支付银行承兑保证金，去 年同期收回银行承兑等保证金。 研发投入增长的主要因本公司加大研发力度，研发支出增加。 2015年上半年本集团实现营业收入人民币 1,948,408千元，比去年同期增长4.73%，营业 收入增长的主要原因是公司特色品种价格提高及商业流通板块业绩增长所致；营业利润为人民 币 40,256千元，去年同期为营业利润为人民币 32,511千元，增加的主要原因为 2015年上半 年本公司继续开展技术攻关、节能降耗工作，原材料及动力消耗同比下降较大。 2015年上半年本集团现金及现金等价物净增加额为人民币 196,057千元，去年同期净减 少额为人民币 27,595千元，变化的主要原因是今年上半年本集团投资支出和偿还债务支出减 少所致。 于 2015年 6月 30日，本集团总资产为人民币 4,489,166千元，较年初人民币 4,245,150 千元增加人民币 244,016千元，上升5.75%，总资产上升的主要原因是本报告期经营产生盈利； 借款总额为人民币 1,667,688千元，较年初人民币 1,474,835千元增加人民币 192,853千元， 主要是为生产经营及工程项目所需资金做准备；于 2015年6月30日归属于上市公司股东权益 为人民币 1,838,670千元，较年初人民币 1,820,690千元增加人民币 17,980千元，上升 0.99%， 上升的主要原因是本报告期经营产生盈利。 本公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 (1)本公司享有淄博新华-百利高制药有限责任公司50.1%股东权益。该公司注册资本为美 元 6,000千元,主要从事生产、销售布洛芬原料药。于 2015年 6月 30日，该公司总资产为人 民币 73,067千元，所有者权益为人民币 67,845千元,2015年上半年实现营业收入为人民币 59,290千元，较去年同期下降14.58%，实现净利润为人民币 3,096千元，较去年同期下降 47.1%，下降较大的主要原因是本期产品销量同比下降较大。 (2)本公司享有山东新华医药贸易有限公司100%股东权益，该公司注册资本为人民币 48,499千元,主要经营生物制品、中药饮片、中成药、化学原料药、化学制剂、抗生素制剂、 生化药品、保健食品、医疗器械、计划生育药具、化妆品等。于2015年6月30日，该公司总资 产为人民币374,142千元，所有者权益为人民币4,025千元，2015年上半年实现营业收入为人民 币691,842千元，较去年同期增长17.69%，实现净利润为人民币3,277千元，比去年同期下降 48.21%,下降较大的主要原因是去年同期利润弥补亏损，未发生所得税费用。 (3)本公司享有新华制药(寿光)有限公司 100%股东权益。该公司实收资本为人民币 230,000千元,主要从事生产、销售化工产品。于 2015年 6月 30日，该公司总资产为人民币 742,841千元，所有者权益为人民币 318,042千元,2015年上半年实现营业收入为人民币 314,945千元，较去年同期降低3.77%，净利润为人民币 13,949千元，较去年同期增长 36.5%, 增加的主要原因为本期积极开发市场，盈利能力大幅增加。 14 (4)本公司享有山东淄博新达制药有限公司 60%股东权益。该公司实收资本为人民币 84,930千元，主要从事药品生产与销售。于2015年6月30日，该公司总资产为人民币 180,277 千元，所有者权益为人民币 128,286千元，2015年上半年实现营业收入为人民币 123,148千 元，较去年同期下降1.1%，净利润为7,881千元，较去年同期下降14.44%，下降的主要原因 是受市场影响产品价格降低。 主营业务收入分析(人民币千元)： 主要销售地 2015年 1-6月 2014年 1-6月 收入 成本 收入 成本 中国(含香港 ) 1,212,920 907,706 1,166,914 891,102 美洲 329,511 280,923 314,946 273,717 欧洲 232,634 186,931 222,350 182,136 其他 147,025 126,077 140,526 122,843 合计 1,922,090 1,501,638 1,844,736 1,469,797 分行业及分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 原料药 802,117 642,112 19.95% 制剂 488,868 276,624 43.42% 商业流通 481,944 459,835 4.59% 化工产品及其他 149,161 123,067 17.49% 合计 1,922,090 1,501,638 21.87% 利润构成与上年度变化情况分析 项目 金额（人民币千元） 占利润总额比例(%) 2015年 1-6月 2014年度 2015年 1-6月2014年度 营业利润 40,256 54,559 90.51 59.64 营业外收支净额 4,223 36,926 9.49 40.36 利润总额 44,479 91,485 100.00 100.00 本报告期利润构成跟上年度变化较大，主要原因是本报告期本集团实现经营性盈利以及上 年度收到政府补助所致。 公司现金分红政策的制定及执行情况 根据公司章程 147条“公司最近三年以现金方式累计分配的利润应当不少于最近三年实 现的年均合并报表中归属于母公司所有者净利润的百分之三十，确因特殊原因不能达到上述比 例的，董事会应当向股东大会作特别说明。”公司派发 2014年度股息为每股人民币 0.02元， 将于 2015年 8月 21日前派发完毕。 15 第七节 重要事项 1.对照中国有关上市公司治理的规范性文件，本公司基本符合有关要求。 2. 2014年周年股东大会决议，以 2014年末股本总额 457,312,830股计算，向全体股东 派发末期股息，每 10股派发现金红利人民币 0.2元（含税）,将于 2015年 8月21日 前派发完毕。 3.本公司董事会建议不派发 2015年半年度股息，也不进行公积金转增股本。 4.对2015年 1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变 动的警示及原因说明： □ 适用 √不适用 5.本期内本集团无涉及或任何未完结或面临的重大诉讼、仲裁事项。 6.本报告期内本公司未发生重大资产收购、出售资产重组事项，亦无以前期间发生但持 续到报告期该类事项。 7.重大关联交易事项 本公司于本报告期内进行的有关联公司交易见按中国企业会计准则编制的财务报告九、 关联方关系及其交易之财务报表附注十一。 8.本报告期内本公司无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租 赁本公司资产事项。 9．独立非执行董事对关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见 报告期内公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金情况。 本报告期内，公司不存在为控股股东、任何非法人单位或个人提供担保的情况，没有 损害公司及公司股东尤其是中小股东的利益。截至 2015年 6月 30日，公司不存在对 外担保债务逾期情况，不存在因被担保方债务违约而承担担保责任的情况。 10. 本公司或持股5%以上股东披露承诺事项：无 11. 购买、出售及购回股份 本报告期内本公司或其附属公司概无购回、出售或赎回本公司之上市股份。 12. 委托理财问题 本公司于本报告期内没有进行委托理财，也无以前期间发生但延续到本报告期的委 托理财情况。 16 13.持有其他上市公司股权情况（人民币元） 证券代 码 证券简称 初始投资金额 占该公司 股权比例 期末账面值 报告期 损益 报告期所有者权 益变动 会计核算 科目 股份 来源 601601 中国太保 7,000,000.00 0.06% 150,900,000.00 2,219,1 84.00 (10,600,000.00 ) 可供出售 金融资产购入 601328 交通银行 14,225,318.0 0 0.01% 67,726,208.00 -11,835,648.00 可供出售 金融资产购入 合计 21,225,318.0 0 - 218,626,208.00 2,219,1 84.00 1,235,648.00 - 14. 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况: 2015年01月14 日 公司住所实地调研机构 英大证券：孙 超，民族证券： 张树声、纪钢， 中海基金：范强 旺，筑金投资： 张东东，润晖投 资：平晓川，阳 光保险：王晓 君，工银瑞信： 谭冬寒，中国人 寿资产：王瑞 冬，中山证券： 黄文睿，爱建证 券：章孝林，华 商基金：陈恒， 泰康资产：殷萌 萌，博誉投资： 罗自红，常州投 资集团：吴婉 萍，天弘基金： 郭相博，国泰君 安证券：赵旭 照、王长照、屠 炜颖，尚雅投 资：汪新文，常 春藤资产：马周 1、介绍公司基本情况； 2、公司近几年效益不 佳，主要影响原因； 3、 公司大制剂战略如何推 进；4、公司制剂销售模 式；5、公司化工中间体 产品情况；6、公司人均 工资情况。 15．2015月 1月 28至 2015年 2月 3日，山东新华医药集团有限责任公司通过深圳证券 交易系统以集合竞价交易方式减持本公司无限售条件的流通 A股 1,888,932股，占本公司总股 本 0.41%。 16．公司报告期不存在处罚及整改情况。 17 第八节 公司管治 企业管治常规守则 本公司董事会确认，本公司截至 2015年 6月 30日止 6个月内，已遵守企业管治常规守则条 文，并无偏离。企业管治常规守则条文包括香港联交所有限公司公布的证券上市规则（“上市 规则”）附录十四所载的条款。 审核委员会 本公司已经根据上市规则 3.21条设立董会辖下的审核委员会。 审核委员会已经与管理层审阅本集团所采纳的会计原则、会计准则及方法，并探讨审计、内 部监控及财务汇报事宜，包括审阅截至 2015年6月30日止6个月的未审计半年度帐目。 审核委员会同意本集团截至2015年6月30日止6个月的未审计半年度帐目所采纳的财务会 计原则、准则及方法准则及方法，且已作充分披露。 独立非执行董事 本公司已遵守上市规则第3.10(1)、3.10(2)和 3.10A条有关委任足够数量的独立非执行董 事且至少一名独立非执行董事必须具备适当的专业资格,或具备适当的会计或相关财务管理专 长的规定。本公司聘任了三名独立非执行董事，其中两名独立非执行董事具有财务管理专长。 独立非执行董事简介详见本公司 2014年年度报告及 2015年临时公告。 上市公司董事及监事进行证券交易的标准守则（《标准守则》） 本报告期内，本公司已采纳一套不低于《标准守则》所订标准的行为守则。经向所有董事 作出特定查询后，本公司确认各董事截至 2015年 6月 30日止 6个月期间内均已遵守《标准守 则》所规定有关董事的证券交易的标准，不存在任何不遵守《标准守则》的情况。 18 第九节 按中国会计准则编制的2015半年度财务报告 (未经审计) 合并资产负债表 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2015年6月30日 单位：人民币元 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 六、1 506,048,133.46 328,769,345.83 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 0.00 0.00 应收票据 六、2 160,792,158.50 128,882,485.92 应收账款 六、3 456,889,715.07 311,949,545.31 预付款项 六、4 43,202,743.30 42,455,262.02 应收利息 0.00 0.00 应收股利 0.00 0.00 其他应收款 六、5 59,359,248.19 40,653,822.52 存货 六、6 503,338,331.83 588,887,791.35 一年内到期的非流动资产 0.00 0.00 其他流动资产 六、7 14,938,552.52 20,816,342.65 流动资产合计 1,744,568,882.87 1,462,414,595.60 非流动资产： 可供出售金融资产 六、8 221,826,208.00 220,590,560.00 长期应收款 0.00 0.00 长期股权投资 0.00 0.00 投资性房地产 六、9 87,777,445.16 69,585,332.70 固定资产 六、10 1,886,987,898.40 1,975,943,708.53 在建工程 六、11 218,439,337.78 177,782,207.67 工程物资 0.00 0.00 固定资产清理 0.00 0.00 生产性生物资产 0.00 0.00 油气资产 0.00 0.00 无形资产 六、12 302,104,882.70 312,962,415.75 开发支出 0.00 0.00 商誉 六、13 0.00 0.00 长期待摊费用 0.00 0.00 递延所得税资产 六、14 27,461,061.28 25,870,893.52 其他非流动资产 0.00 0.00 非流动资产合计 2,744,596,833.32 2,782,735,118.17 资产总计 4,489,165,716.19 4,245,149,713.77 公司法定代表人：张代铭 主管会计工作负责人：侯宁 会计机构负责人：何晓洪 19 合并资产负债表（续） 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2015年6月30日 单位：人民币元 项目 附注 期末余额 年初余额 流动负债： 短期借款 六、16 470,927,586.43 429,978,928.59 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 0.00 0.00 应付票据 六、17 86,802,291.67 122,175,386.81 应付账款 六、18 444,513,377.51 361,102,897.10 预收款项 六、19 38,695,132.41 34,416,698.06 应付职工薪酬 六、20 20,866,426.55 36,287,700.18 应交税费 六、21 22,118,032.29 13,230,211.46 应付利息 六、22 22,783,437.00 587,252.16 应付股利 六、23 14,456,856.13 5,310,599.53 其他应付款 六、24 145,503,804.34 184,050,581.16 一年内到期的非流动负债 六、25 435,835,729.33 408,907,645.38 其他流动负债 六、26 4,452,000.00 5,042,000.00 流动负债合计 1,706,954,673.66 1,601,089,900.43 非流动负债： 长期借款 六、27 694,257,844.00 635,948,545.00 应付债券 0.00 0.00 长期应付款 66,666,666.67 0.00 长期应付职工薪酬 0.00 0.00 专项应付款 六、28 13,000,000.00 13,000,000.00 预计负债 六、29 0.00 9,440,000.00 递延收益 六、31 48,521,952.70 55,243,824.43 递延所得税负债 六、30 15,572,525.07 14,996,956.23 其他非流动负债 六、32 3,561,500.00 3,561,500.00 非流动负债合计 841,580,488.44 732,190,825.66 负债合计 2,548,535,162.10 2,333,280,726.09 所有者权益（或股东权益）： 股本 六、33 457,312,830.00 457,312,830.00 其他权益工具 0.00 0.00 资本公积 六、34 513,092,452.66 507,192,452.66 减：库存股 0.00 0.00 其他综合收益 六、35 165,591,025.94 164,632,863.45 专项储备 0.00 0.00 盈余公积 六、36 209,313,480.05 209,313,480.05 一般风险准备 0.00 0.00 未分配利润 六、37 493,359,867.23 482,238,546.28 归属于母公司所有者权益合 计 1,838,669,655.88 1,820,690,172.44 少数股东权益 101,960,898.21 91,178,815.24 所有者权益合计 1,940,630,554.09 1,911,868,987.68 负债和所有者权益总计 4,489,165,716.19 4,245,149,713.77 公司法定代表人：张代铭 主管会计工作负责人：侯宁 会计机构负责人：何晓洪 20 母公司资产负债表 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2015年6月30日 单位：人民币元 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 372,285,371.00 184,170,408.47 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 0.00 0.00 应收票据 95,403,839.11 76,825,330.83 应收账款 十六、1 478,977,670.60 336,402,023.26 预付款项 7,297,264.20 6,767,757.61 应收利息 0.00 0.00 应收股利 0.00 0.00 其他应收款 十六、2 476,381,594.91 461,385,127.78 存货 277,038,811.67 303,798,645.29 一年内到期的非流动资产 0.00 0.00 其他流动资产 4,136,120.51 0.00 流动资产合计 1,711,520,672.00 1,369,349,293.24 非流动资产： 可供出售金融资产 221,826,208.00 220,590,560.00 长期应收款 0.00 0.00 长期股权投资 十六、3 468,244,841.06 468,244,841.06 投资性房地产 87,777,445.16 69,585,332.70 固定资产 1,315,742,136.84 1,387,022,719.90 在建工程 185,468,564.99 150,772,847.53 工程物资 0.00 0.00 固定资产清理 0.00 0.00 生产性生物资产 0.00 0.00 油气资产 0.00 0.00 无形资产 204,857,326.66 212,462,695.49 开发支出 0.00 0.00 商誉 0.00 0.00 长期待摊费用 0.00 0.00 递延所得税资产 0.00 0.00 其他非流动资产 0.00 0.00 非流动资产合计 2,483,916,522.71 2,508,678,996.68 资产总计 4,195,437,194.71 3,878,028,289.92 公司法定代表人：张代铭 主管会计工作负责人：侯宁 会计机构负责人：何晓洪 21 母公司资产负债表（续） 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2015年6月30日 单位：人民币元 项目 附注 期末余额 年初余额 流动负债： 短期借款 370,927,586.43 368,567,151.39 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 0.00 0.00 应付票据 202,802,291.67 64,370,636.81 应付账款 305,471,098.51 263,881,015.66 预收款项 31,797,526.80 51,782,196.36 应付职工薪酬 17,275,593.87 31,347,930.41 应交税费 11,938,883.31 3,172,246.82 应付利息 22,783,437.00 587,252.16 应付股利 14,456,856.13 5,310,599.53 其他应付款 111,609,277.79 155,561,373.47 一年内到期的非流动负债 435,835,729.33 408,907,645.38 其他流动负债 4,452,000.00 5,042,000.00 流动负债合计 1,529,350,280.84 1,358,530,047.99 非流动负债： 长期借款 694,257,844.00 635,948,545.00 应付债券 0.00 0.00 长期应付款 66,666,666.67 0.00 长期应付职工薪酬 0.00 0.00 专项应付款 13,000,000.00 13,000,000.00 预计负债 0.00 0.00 递延收益 48,521,952.70 55,243,824.43 递延所得税负债 14,175,478.82 13,242,258.44 其他非流动负债 3,561,500.00 3,561,500.00 非流动负债合计 840,183,442.19 720,996,127.87 负债合计 2,369,533,723.03 2,079,526,175.86 所有者权益（或股东权益）： 股本 457,312,830.00 457,312,830.00 其他权益工具 0.00 0.00 资本公积 527,841,785.86 516,349,785.86 减：库存股 0.00 0.00 其他综合收益 167,790,756.50 166,740,455.70 专项储备 0.00 0.00 盈余公积 202,871,840.92 202,871,840.92 一般风险准备 0.00 0.00 未分配利润 470,086,258.40 455,227,201.58 归属于母公司所有者权益合 计 1,825,903,471.68 1,798,502,114.06 少数股东权益 0.00 0.00 所有者权益合计 1,825,903,471.68 1,798,502,114.06 负债和所有者权益总计 4,195,437,194.71 3,878,028,289.92 公司法定代表人：张代铭 主管会计工作负责人：侯宁 会计机构负责人：何晓洪 22 合并利润表 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2015年 1 -6月 单位： 人民币元 项目 附注 本期金额 上期同期金额 一、营业总收入 1,948,408,051.58 1,860,412,320.64 其中：营业收入 六、38 1,948,408,051.58 1,860,412,320.64 二、营业总成本 1,910,857,985.72 1,830,954,281.11 其中：营业成本 六、38 1,529,865,315.16 1,491,087,121.24 营业税金及附加 六、39 16,848,872.41 10,283,758.48 销售费用 六、40 184,613,300.35 171,375,102.32 管理费用 六、41 146,438,132.33 125,392,816.13 财务费用 六、42 37,036,592.74 30,099,897.72 资产减值损失 六、43 -3,944,227.27 2,715,585.22 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 0.00 0.00 投资收益（损失以“-”号填列） 六、44 2,706,323.45 3,052,466.18 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 0.00 0.00 汇兑收益（损失以“-”号填列） 0.00 0.00 三、营业利润（亏损以“ -”号填列） 40,256,389.31 32,510,505.71 加：营业外收入 六、45 16,357,590.90 34,078,546.72 其中：非流动资产处置利得 6,298,902.03 252,442.03 减：营业外支出 六、46 12,134,863.65 4,742,012.46 其中：非流动资产处置损失 7,650,620.06 1,155,020.92 四、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） 44,479,116.56 61,847,039.97 减：所得税费用 六、47 13,383,052.06 11,666,662.62 五、净利润（净亏损以“ -”号填列） 31,096,064.50 50,180,377.35 归属于母公司所有者的净利润 25,859,577.55 40,093,567.95 少数股东损益 5,236,486.95 10,086,809.40 六、其他综合收益的税后净额六、49 911,758.51 -2,964,070.97 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 958,162.49 -2,908,454.43 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 0.00 0.00 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变 动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的 其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 六、49 958,162.49 -2,908,454.43 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益 的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 六、49 1,050,300.80 -2,865,547.20 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 六、49 -92,138.31 -42,907.23 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 六、49 -46,403.98 -55,616.54 七、综合收益总额 32,007,823.01 47,216,306.38 归属于母公司股东的综合收益总额 26,817,740.04 37,185,113.52 归属于少数股东的综合收益总额 5,190,082.97 10,031,192.86 八、每股收益： （一）基本每股收益 六、48 0.06 0.09 （二）稀释每股收益 0.06 0.09 公司法定代表人：张代铭 主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪 23 母公司利润表 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2015年 1 -6月 单位：人民币元 项目 附注 本期金额 上期同期金额 一、营业总收入 1,029,856,799.85 997,833,917.34 其中：营业收入 十六、4 1,029,856,799.85 997,833,917.34 二、营业总成本 1,012,134,987.34 992,901,063.25 其中：营业成本 十六、4 837,761,352.17 849,440,242.75 营业税金及附加 9,589,421.58 4,070,819.70 销售费用 17,970,722.02 18,400,070.92 管理费用 108,164,906.48 89,846,187.63 财务费用 38,648,585.09 31,143,742.25 资产减值损失 0.00 0.00 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 0.00 0.00 投资收益（损失以“-”号填列） 十六、5 2,485,573.93 4,722,779.39 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 0.00 1,779,386.67 汇兑收益（损失以“-”号填列） 0.00 0.00 三、营业利润（亏损以“ -”号填列） 20,207,386.44 9,655,633.48 加：营业外收入 14,264,517.16 33,734,212.06 其中：非流动资产处置利得 6,298,902.03 252,442.03 减：营业外支出 8,390,491.77 2,735,237.73 其中：非流动资产处置损失 7,650,620.06 1,155,020.92 四、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） 26,081,411.83 40,654,607.81 减：所得税费用 2,076,098.41 5,770,175.19 五、净利润（净亏损以“ -”号填列） 24,005,313.42 34,884,432.62 归属于母公司所有者的净利润 24,005,313.42 34,884,432.62 少数股东损益 0.00 0.00 六、其他综合收益的税后净额 1,050,300.80 -2,865,547.20 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 1,050,300.80 -2,865,547.20 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 0.00 0.00 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变 动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的 其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1,050,300.80 -2,865,547.20 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益 的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 1,050,300.80 -2,865,547.20 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 0.00 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 0.00 七、综合收益总额 25,055,614.22 32,018,885.42 归属于母公司股东的综合收益总额 25,055,614.22 32,018,885.42 归属于少数股东的综合收益总额 0.00 0.00 八、每股收益： （一）基本每股收益 0.05 0.08 （二）稀释每股收益 0.05 0.08 公司法定代表人：张代铭 主管会计工作负责人：侯宁 会计机构负责人：何晓洪 24 合并现金流量表 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2015年 1 -6月 单位：人民币元 项目 附注 本期金额 上期同期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,224,837,623.31 1,137,963,436.76 收到的税费返还 6,447,692.04 21,804,577.16 收到其他与经营活动有关的现金 六、50(1) 19,591,002.65 135,235,231.67 经营活动现金流入小计 1,250,876,318.00 1,295,003,245.59 购买商品、接受劳务支付的现金 645,475,029.76 700,199,323.68 支付给职工以及为职工支付的现金 229,328,798.08 189,161,509.18 支付的各项税费 126,503,584.52 79,144,700.31 支付其他与经营活动有关的现金 六、50(1) 176,296,982.27 191,079,832.59 经营活动现金流出小计 1,177,604,394.63 1,159,585,365.76 经营活动产生的现金流量净额 73,271,923.37 135,417,879.83 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 10,000,000.00 2,280,000.00 取得投资收益收到的现金 2,706,323.45 663,438.74 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 13,202,065.62 1,169,030.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0.00 0.00 收到其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00 投资活动现金流入小计 25,908,389.07 4,112,468.74 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金 75,949,011.81 131,224,133.42 投资支付的现金 0.00 10,000,000.00 质押贷款净增加额 0.00 0.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0.00 0.00 支付其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00 投资活动现金流出小计 75,949,011.81 141,224,133.42 投资活动产生的现金流量净额 -50,040,622.74 -137,111,664.68 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 0.00 0.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 0.00 0.00 取得借款收到的现金 434,047,847.12 443,160,788.12 发行债券收到的现金 0.00 0.00 收到其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 筹资活动现金流入小计 434,047,847.12 443,160,788.12 偿还债务支付的现金 246,349,208.50 453,110,774.37 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 16,825,573.89 15,701,948.11 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 0.00 支付其他与筹资活动有关的现金 六、50(1) 2,564,102.56 1,022,308.63 筹资活动现金流出小计 265,738,884.95 469,835,031.11 筹资活动产生的现金流量净额 168,308,962.17 -26,674,242.99 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 4,516,535.99 773,341.87 五、现金及现金等价物净增加额 196,056,798.79 -27,594,685.97 加：期初现金及现金等价物余额 281,435,164.77 311,025,740.96 六、期末现金及现金等价物余额 477,491,963.56 283,431,054.99 公司法定代表人：张代铭 主管会计工作负责人：侯宁 会计机构负责人：何晓洪 25 母公司现金流量表 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2015年 1 -6月单位：人民币元 项目 附注 本期金额 上期同期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 611,095,409.51 611,123,710.61 收到的税费返还 3,343,990.72 18,840,448.46 收到其他与经营活动有关的现金 18,697,741.19 128,983,392.30 经营活动现金流入小计 633,137,141.42 758,947,551.37 购买商品、接受劳务支付的现金 260,407,138.83 411,066,139.15 支付给职工以及为职工支付的现金 161,274,694.12 129,779,056.07 支付的各项税费 47,389,767.62 25,792,583.16 支付其他与经营活动有关的现金 71,342,924.74 77,491,206.58 经营活动现金流出小计 540,414,525.31 644,128,984.96 经营活动产生的现金流量净额 92,722,616.11 114,818,566.41 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 0.00 2,280,000.00 取得投资收益收到的现金 2,485,573.93 663,392.72 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现 金净额 13,160,065.62 1,169,030.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0.00 0.00 收到其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00 投资活动现金流入小计 15,645,639.55 4,112,422.72 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金 65,445,671.73 117,361,421.21 投资支付的现金 0.00 8,000,000.00 质押贷款净增加额 0.00 0.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0.00 0.00 支付其他与投资活动有关的现金 0.00 6,180,000.00 投资活动现金流出小计 65,445,671.73 131,541,421.21 投资活动产生的现金流量净额 -49,800,032.18 -127,428,998.49 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 0.00 0.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 0.00 0.00 取得借款收到的现金 338,395,624.90 428,160,788.12 发行债券收到的现金 0.00 0.00 收到其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 筹资活动现金流入小计 338,395,624.90 428,160,788.12 偿还债务支付的现金 185,213,208.50 438,110,774.37 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 16,825,573.89 15,395,268.86 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 0.00 0.00 支付其他与筹资活动有关的现金 2,564,102.56 1,012,500.00 筹资活动现金流出小计 204,602,884.95 454,518,543.23 筹资活动产生的现金流量净额 133,792,739.95 -26,357,755.11 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 3,527,649.81 413,417.29 五、现金及现金等价物净增加额 180,242,973.69 -38,554,769.90 加：期初现金及现金等价物余额 165,486,227.41 209,696,401.89 六、期末现金及现金等价物余额 345,729,201.10 171,141,631.99 公司法定代表人：张代铭 主管会计工作负责人：侯宁 会计机构负责人：何晓洪 26 合并股东权益变动表 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2015年 1 -6月 单位：人民币元 项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 减：库 存股 其他综合收益 专项 储备 盈余公积 一般风 险准备 未分配利润 一、上期期末余额 457,312,830.00 507,192,452.66 164,632,863.45 209,313,480.05 482,238,546.28 91,178,815.24 1,911,868,987.68 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本期年初余额 457,312,830.00 507,192,452.66 164,632,863.45 209,313,480.05 482,238,546.28 91,178,815.24 1,911,868,987.68 三、本期增减变动金额（减少以"-"号填列） 5,900,000.00 958,162.49 11,121,320.95 10,782,082.97 28,761,566.41 （一）综合收益总额 958,162.49 25,859,577.55 5,190,082.97 32,007,823.01 （二）股东投入和减少资本 1.股东投入普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3.股份支付计入股东权益的金额 4.其他 （三）利润分配 -14,738,256.60 5,592,000.00 -9,146,256.60 1.提取盈余公积 2.提取一般风险准备 3.对所有者（或股东）的分配 -14,738,256.60 5,592,000.00 -9,146,256.60 4.其他 （四）股东权益内部结转 1.资本公积转增股本 2.盈余公积转增股本 3.盈余公积弥补亏损 4.其他 （五）专项储备 1.本期提取 2.本期使用 （六）其他 5,900,000.00 5,900,000.00 四、本期期末余额 457,312,830.00 513,092,452.66 165,591,025.94 209,313,480.05 493,359,867.23 101,960,898.21 1,940,630,554.09 公司法定代表人：张代铭 主管会计工作负责人：侯宁 会计机构负责人：何晓洪 27 合并股东权益变动表（续） 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2014年度 单位：人民币元 项目 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 减：库 存股 其他综合收益 专项 储备 盈余公积 一般风 险准备 未分配利润 一、上期期末余额 457,312,830.00 609,192,452.66 86,557,924.33 206,482,483.65 443,490,488.23 80,314,118.00 1,883,350,296.87 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本期年初余额 457,312,830.00 609,192,452.66 86,557,924.33 206,482,483.65 443,490,488.23 80,314,118.00 1,883,350,296.87 三、本期增减变动金额（减少以"-"号填列） -102,000,000.00 78,074,939.12 2,830,996.40 38,748,058.05 10,864,697.24 28,518,690.81 （一）综合收益总额 78,074,939.12 50,725,311.05 16,989,921.11 145,790,171.28 （二）股东投入和减少资本 -102,000,000.00 -102,000,000.00 1.股东投入普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3.股份支付计入股东权益的金额 4.其他 -102,000,000.00 -102,000,000.00 （三）利润分配 2,830,996.40 -11,977,253.00 -6,125,223.87 -15,271,480.47 1.提取盈余公积 2,830,996.40 -2,830,996.40 2.提取一般风险准备 3.对所有者（或股东）的分配 -9,146,256.60 -6,125,223.87 -15,271,480.474.其他 （四）股东权益内部结转 1.资本公积转增股本 2.盈余公积转增股本 3.盈余公积弥补亏损 4.其他 （五）专项储备 1.本期提取 2.本期使用 （六）其他 四、本期期末余额 457,312,830.00 507,192,452.66 164,632,863.45 209,313,480.05 482,238,546.28 91,178,815.24 1,911,868,987.68 公司法定代表人：张代铭主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪 28 母公司股东权益变动表 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2015年 1 -6月 单位：人民币元 项目 股本 资本公积 减：库存股其他综合收益 专项储备盈余公积 一般风险准备未分配利润 股东权益合计 一、上期期末余额 457,312,830.00 516,349,785.86 166,740,455.70 202,871,840.92 455,227,201.58 1,798,502,114.06 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本期年初余额 457,312,830.00 516,349,785.86 166,740,455.70 202,871,840.92 455,227,201.58 1,798,502,114.06 三、本期增减变动金额（减少以"-"号填列） 11,492,000.00 1,050,300.80 14,859,056.82 27,401,357.62 （一）综合收益总额 1,050,300.80 24,005,313.42 25,055,614.22 （二）股东投入和减少资本 5,592,000.00 5,592,000.00 1.股东投入普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3.股份支付计入股东权益的金额 4.其他 5,592,000.00 5,592,000.00 （三）利润分配 -9,146,256.60 -9,146,256.60 1.提取盈余公积 2.对股东的分配 -9,146,256.60 -9,146,256.603.其他 （四）股东权益内部结转 1.资本公积转增股本 2.盈余公积转增股本 3.盈余公积弥补亏损 4.其他 （五）专项储备 1.本期提取 2.本期使用 （六）其他 5,900,000.00 5,900,000.00 四、本期期末余额 457,312,830.00 527,841,785.86 167,790,756.50 202,871,840.92 470,086,258.40 1,825,903,471.68 公司法定代表人：张代铭 主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪 29 母公司股东权益变动表（续） 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2014年度 单位：人民币元 项目 股本 资本公积 减：库存股其他综合收益 专项储备盈余公积 一般风险准备未分配利润 股东权益合计 一、上期期末余额 457,312,830.00 579,119,077.15 87,538,448.50 200,040,844.52 438,894,490.54 1,762,905,690.71 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本期年初余额 457,312,830.00 579,119,077.15 87,538,448.50 200,040,844.52 438,894,490.54 1,762,905,690.71 三、本期增减变动金额（减少以"-"号填列） -62,769,291.29 79,202,007.20 2,830,996.40 16,332,711.04 35,596,423.35 （一）综合收益总额 79,202,007.20 28,309,964.04 107,511,971.24 （二）股东投入和减少资本 -62,769,291.29 -62,769,291.29 1.股东投入普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3.股份支付计入股东权益的金额 4.其他 -62,769,291.29 -62,769,291.29 （三）利润分配 2,830,996.40 -11,977,253.00 -9,146,256.60 1.提取盈余公积 2,830,996.40 -2,830,996.40 2.对股东的分配 -9,146,256.60 -9,146,256.603.其他 （四）股东权益内部结转 1.资本公积转增股本 2.盈余公积转增股本 3.盈余公积弥补亏损 4.其他 （五）专项储备 1.本期提取 2.本期使用 （六）其他 四、本期期末余额 457,312,830.00 516,349,785.86 166,740,455.70 202,871,840.92 455,227,201.58 1,798,502,114.06 公司法定代表人：张代铭主管会计工作负责人：侯宁 会计机构负责人：何晓洪 30 财务报表附注（除特别注明外，均以人民币千元列示） 一、公司的基本情况 山东新华制药股份有限公司（以下简称本公司）于 1993年由山东新华制药厂改制设 立。1996年12月本公司以香港为上市地点，公开发行中华人民共和国 H股股票。1997年 7月本公司以深圳为上市地点，公开发行中华人民共和国 A股股票。1998年 11月经中华 人民共和国对外贸易经济合作部批准后，转为外商投资股份有限公司。2001年 9月经批 准增发 A股普通股票 3,000万股，同时减持国有股300万股。 截至 2015年 6月 30日，本公司的注册资本为人民币 457,313千元，股本结构如下： 股份类别 股份数量 占总股本比例（%） 一、有限售条件的流通股合计 A股有限售条件高管股 二、无限售条件的流通股合计 457,313 100.00 人民币普通股（A股） 307,313 67.20 境外上市外资股（H股） 150,000 32.80 三、股份总数 457,313 100.00 本公司主要从事开发、制造和销售化学原料药、制剂及化工产品。 本公司控股股东为山东新华医药集团有限责任公司（以下简称山东新华集团），本公 司最终控制人为华鲁控股集团有限公司（以下简称华鲁控股）。股东大会是本公司的权力 机构，依法行使公司经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项决议权。董事会对股东 大会负责，依法行使公司的经营决策权；经理层负责组织实施股东大会、董事会决议事项， 主持企业的生产经营管理工作。 本公司注册地在山东省淄博市高新技术产业开发区化工区。 二、合并财务报表范围 本公司合并财务报表范围包括本公司、山东新华医药贸易有限公司等 14家公司。 三、财务报表的编制基础 （1）编制基础 本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的 《企业会计准则》及相关规定，并基于本附注四“重要会计政策及会计估计”所述会计政 策和估计编制。 31 （2）持续经营 本公司有近期获利经营的历史且有财务资源支持，本公司认为以持续经营为基础编制 财务报表是合理的。 四、重要会计政策及会计估计 1、遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实完整地反映了本公司的财 务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 2、会计期间 本公司会计期间为公历 1月 1日至 12月 31日。 3、记账本位币 本公司以人民币作为记账本位币。 4、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理 本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并 方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账 面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以 公允价值计量。合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非 现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的 各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易 的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额， 确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对 合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产 或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被 购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。 5、合并财务报表的编制方法 本公司将所有控制的子公司及结构化主体纳入合并财务报表范围。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编 制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调 整。 32 合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵 销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收 益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、 归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。 对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入 合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上期财务报表的相关项目进行调整，视同合 并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。 对于非同一控制下企业合并取得的子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权 之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的可辨认资产、负债及 或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。 6、现金及现金等价物 本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现 金等价物指持有期限不超过 3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险 很小的投资。 7、外币业务和外币财务报表折算 7.1外币交易 本公司外币交易按交易发生当月一日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资 产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算 差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按 资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公 允价值确定日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额，作为公允价值变动直接计入 当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不 改变其人民币金额。 7.2外币财务报表的折算 外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益 类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项 目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收 益项目中列示。外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影 响额，在现金流量表中单独列示。 8、金融资产和金融负债 8.1金融资产的分类：本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分为以公允价值计 33 量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、应收款项、持有至到期投资四 大类。 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产是指持有的主要目的为短期内出 售的金融资产。 （2）可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划 分为其他类的金融资产。 （3）应收款项是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产， 包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。 （4）持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和 能力持有至到期的非衍生金融资产。 8.2 金融资产的确认和计量：金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值 在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的 相关交易费用计入当期损益，其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价 值进行后续计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本列示。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变 动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，其公允价 值与初始入账金额之间的差额确认为投资损益，同时调整公允价值变动损益。 除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变 动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额 转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资 单位宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。 8.3金融资产减值：除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资 产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生 减值的，计提减值准备。 本公司对于活跃市场上有报价的股票投资、债券投资等可供出售金融资产，期末按照 该类资产活跃市场上的报价确认的公允价值，较按照取得该项资产时支付对价的公允价值 及相关交易费用之和确认的成本，下跌幅度达到或超过50%以上；并截至资产负债表日持 续下跌时间已经达到或超过 12个月，本公司根据成本与期末公允价值的差额确认累积应 计提的减值准备。 34 以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未 来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产 价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计 入当期损益。 当可供出售金融资产发生减值，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损 失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价 值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计 入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股 东权益。 8.4金融资产的转移：金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产 现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该 金融资产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确 认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风 险水平。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而 收到的对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止 确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到 的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分 摊的前述账面金额的差额计入当期损益。 8.5金融负债：本公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债和其他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认 时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公 允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利 息支出计入当期损益。 其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的 部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 35 8.6金融资产和金融负债的公允价值确定方法： （1）金融工具存在活跃市场的，活跃市场中的市场报价用于确定其公允价值。在活跃市 场上，本公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债以现行出价作为相应资产或负债的公 允价值；本公司拟购入的金融资产或已承担的金融负债以现行要价作为相应资产或负债的 公允价值。金融资产或金融负债没有现行出价和要价，但最近交易日后经济环境没有发生 重大变化的，则采用最近交易的市场报价确定该金融资产或金融负债的公允价值。最近交 易日后经济环境发生了重大变化时，参考类似金融资产或金融负债的现行价格或利率，调 整最近交易的市场报价，以确定该金融资产或金融负债的公允价值。本公司有足够的证据 表明最近交易的市场报价不是公允价值的，对最近交易的市场报价作出适当调整，以确定 该金融资产或金融负债的公允价值。 （2）金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟 悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融 资产的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 9、应收款项坏账准备 本公司将下列情形作为应收款项坏账损失确认标准：债务单位撤销、破产、资不抵债、 现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等； 债务单位逾期未履行偿债义务；其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。 对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，期末单独或按组合进行减值测试，计提坏账 准备，计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经本公司按规定程 序批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。 （1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准 将单项金额超过 500万元的应收款项视为重大应 收款项 单项金额重大并单项计提坏账准备的根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差 计提方法 额，计提坏账准备 （2）按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项 确定组合的依据 账龄组合以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合 与交易对象关系组合 以关联方往来款划分组合 特殊款项性质组合 主要包括待抵扣税金、应收出口退税等特殊款项 按组合计提坏账准备的计提方法 （未完）  |