[公告]天房发展：公开发行2015年公司债券募集说明书摘要
股票代码：600322 股票简称：天房发展 天房发展司徽(新版) 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 TIANJIN REALTY DEVELOPMENT（GROUP）CO.,LTD. （天津市和平区常德道80号） 公开发行2015年公司债券 募集说明书摘要 （面向合格投资者） （封卷稿） 主承销商 image003 （北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层） 签署日期：2015年 月 日 声明 本募集说明书摘要全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和 国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内 容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其它 现行法律、法规的规定，以及中国证监会对本次债券的核准，并结合发行人的实 际情况编制。 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺，截至本募集说明书摘要封面 载明日期，本募集说明书摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其 真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书中财务会计报告真实、准确、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承 销商承诺募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使 投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自 己没有过错的除外；募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的 相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受 托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出 现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式 征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于 与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请 仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管 理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、 约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应 的法律责任。 凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读募集说明书及有关的信息披露文 件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门 对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼 风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明 均属虚假不实陈述。 投资者认购或持有本次公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有 人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理 人等主体权利义务的相关约定。 除本公司董事会和主承销商外，没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 募集说明书中列载的信息和对募集说明书作任何解释或者说明。 投资者若对募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专 业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应特别审慎地考虑 募集说明书第三节所述的各项风险因素。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 重大事项提示 公司提请合格投资者对公司以下事项予以特别关注： 一、本次债券评级为AA+级；本次债券上市前，公司最近一年末的净资产 为59.42亿元（截至2014年12月31日合并报表中所有者权益合计）；本次债券上 市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为1.91亿元（2012年、2013 年以及2014年合并报表中归属于母公司股东的净利润平均值），最近三年平均可 分配利润足以支付本次债券一年的利息。 二、公司于2014年12月29日经2014年第二次临时股东大会审议通过，拟发 行总额不超过10亿元人民币的公司债券；本次公司债券发行申请已于2015年7月 20日获得中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1712号文核准。 三、最近三年及一期，公司资产负债率分别为59.10%、68.28%、68.36%及 69.90%，目前高于同行业上市公司的平均水平（根据Wind资讯对132家A股房地 产上市公司（证监会行业分类）统计，最近三年及一期房地产上市公司的资产负 债率平均值分别为63.11%、62.75%、64.46%及63.03%）。若未来公司的经营环 境发生重大不利变化，负债水平不能保持在合理的范围内，则有可能出现无法 按期足额兑付本次债券本息的风险。 四、最近三年及一期，公司归属于母公司所有者的净利润分别为26,021.96 万元、14,370.44万元、16,836.32万元及3,584.57万元，公司经营业绩总体良好， 其中2013年净利润下降主要是由于房地产开发项目收入结转的周期性影响所致。 2014年，受国家房地产行业调控的影响，公司部分计划在2014年开盘的项目进 度延期，未能在2014年开盘预售，导致公司2014年销售面积、销售金额均较 2013年下降，且幅度较大。公司根据《企业会计准则》的规定和同行业公司收入 确认的惯例，在满足公司收入确认政策、于房屋交付时点确认收入，因而公司 2014年销售金额大多在2015年及之后年度确认收入，2014年销售金额的下降将 对2015年度的营业收入带来不利影响。若未来国家宏观调控政策和市场需求等 因素发生重大不利变化，公司未来经营业绩可能发生较大幅度波动，对发行人 的持续稳定发展和持续盈利能力带来一定的风险。 五、最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-8,807.46 万元、-150,082.39万元、-323,637.17万元及-44,679.67万元，其中最近一年经营 活动产生的现金流量净额为负的主要原因是公司支付土地出让金所致。土地是 房地产企业生存和发展的基础。目前，全国各地均已实行土地公开出让制度， 地价支付周期缩短，加大了房地产企业进行土地储备的资金压力。如果公司经 营活动产生的现金流持续为负将可能对偿债能力产生不利影响。 六、本次债券发行结束后，公司将积极申请本次债券在上海证券交易所上 市流通。由于具体上市审批事宜需要在本次债券发行结束后方能进行，并依赖 于有关主管部门的审批或核准，具体上市进程在时间上存在不确定性。此外， 证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、合格投资者分布、合格投资 者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本次债券在交易所上市后本次债券 的持有人能够随时并足额交易其持有的债券。 七、受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响， 债券市场利率存在波动。由于本次公司债券采用固定利率，在本次公司债券存 续期内，如果未来市场利率波动，可能会使合格投资者实际投资收益水平存在 一定的不确定性。 八、经鹏元资信评估有限公司评级，本公司的主体信用等级为AA，该等评 级表明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很 低，本次公司债券的信用等级为AA+，该等级表明本次债券安全性很高，违约 风险很低。但在本次债券存续期内，若因国家政策调整、市场环境发生变化等 不可控制因素影响，本公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可 能影响本次债券的本息按期兑付。在本次债券存续期内，鹏元资信将持续关注 发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保障情况等因素，对 发行人的信用风险进行持续跟踪。持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定 期跟踪评级，定期跟踪评级每年进行一次。债券存续期内，每年发行人公告年 报后两个月内对本次公司债券进行一次定期跟踪评级。鹏元资信将持续关注与 发行人有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。跟踪评级结果将 同时在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和鹏元资信评估有限公司网站 （www.pyrating.cn）公告，并报送天津市房地产发展（集团）股份有限公司和监 管部门，并且在上交所网站公告披露时间不会晚于在其他交易场所、媒体或者 其他场合公开披露的时间。 九、本次债券由天津房地产集团有限公司（以下简称“天房集团”）提供全 额无条件不可撤销的连带责任保证担保。若不考虑为本次债券的担保，截至 2015年3月31日，天房集团为其他单位提供债务担保的余额为123.57亿元，占天 房集团2015年3月31日净资产比例为53.15%，其中为天房集团内部提供担保 123.57亿元（为发行人及其子公司提供担保74.37亿元），为天房集团外部提供担 保0元。若考虑本次债券的担保，天房集团担保余额增加10亿元，达到133.57亿 元，占天房集团2015年3月31日净资产比例为57.45%，天房集团包括本次债券在 内的累计担保余额较高。在本次债券存续期内，担保人的经营状况、资产状况 及支付能力可能发生负面变化，甚至丧失履行为本次债券承担的全额无条件不 可撤销的连带责任保证担保的能力，使本次债券面临一定的担保人无法承担担 保责任的风险。 十、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》所审议通过的决议，对所 有本次未偿还债券持有人（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃 权的债券持有人）均有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取 得本次债券均视作同意并接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并 受其约束。 目 录 声明 .................................................................................................................. 2 重大事项提示 ................................................................................................... 4 第一节 发行概况 .............................................................................................. 9 一、发行人基本情况 ......................................................................................... 9 二、本次债券发行批准及核准情况 ................................................................... 9 三、本次债券的主要条款 ............................................................................... 10 四、本次债券发行的有关机构 ........................................................................ 12 五、认购人承诺 .............................................................................................. 14 六、发行人和中介机构利害关系 ..................................................................... 15 第二节 发行人及本次债券的资信情况 ............................................................ 16 一、本次债券的信用评级情况 ........................................................................ 16 二、信用评级报告的主要事项 ........................................................................ 16 三、发行人的资信情况 ................................................................................... 19 第三节 发行人基本情况 ................................................................................. 22 一、发行人概况 .............................................................................................. 22 二、发行人设立及上市、实际控制人变化及重大资产重组情况 ...................... 23 三、发行人股本结构及前十名股东持股情况 ................................................... 24 四、发行人对其他企业的重要权益投资情况 ................................................... 25 五、发行人控股股东和实际控制人的基本情况 ............................................... 27 六、发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况 ........................................ 32 七、发行人主要业务 ....................................................................................... 38 八、发行人所在行业状况 ............................................................................... 46 八、发行人所在行业状况 ............................................................................... 47 九、发行人面临的主要竞争状况 ..................................................................... 55 十、发行人经营方针及战略 ............................................................................ 57 十一、发行人治理结构及相关机构最近三年及一期运行情况 .......................... 57 十二、发行人报告期内违法违规情况 .............................................................. 62 十三、发行人独立运营情况 ............................................................................ 62 十四、关联交易 .............................................................................................. 63 十五、报告期控股股东、实际控制人及其控制的其他企业资金占用和发行人为该 等企业提供担保情况 ....................................................................................... 68 十六、发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度的 建立及运行情况 .............................................................................................. 68 十七、发行人信息披露事务及投资者关系管理制度 ........................................ 68 第四节 财务会计信息 ..................................................................................... 70 一、最近三年及一期的财务报表 ..................................................................... 70 二、公司财务报告合并财务报表范围的变化情况 ............................................ 80 三、最近三年及一期重大资产购买、出售、置换情况 ..................................... 81 四、最近三年及一期的主要财务指标 .............................................................. 81 五、管理层讨论与分析 ................................................................................... 83 第五节 募集资金运用 ..................................................................................... 90 一、本次募集资金用途 ................................................................................... 90 二、本次募集资金使用计划 ............................................................................ 90 三、本次募集资金专项账户管理安排 .............................................................. 91 第六节 备查文件 ............................................................................................ 92 第一节 发行概况 一、发行人基本情况 （一）公司名称： （中文）天津市房地产发展（集团）股份有限公司 （英文）TIANJIN REALTY DEVELOPMENT（GROUP）CO.,LTD. （二）法定代表人：张建台 （三）住所：天津市和平区常德道80号 （四）办公地址：天津市和平区常德道80号 （五）邮政编码：300050 （六）设立日期：1993年02月25日 （七）注册资本：1,105,700,000元 （八）企业法人营业执照注册号：120000000001594 （九）股票已上市地及股票代码： A股：上交所，代码：600322 （十）董事会秘书：杨新喆 二、本次债券发行批准及核准情况 （一）2014年12月12日，发行人召开八届五次董事会，审议通过了发行人公 开发行票面本金总额不超过10亿元人民币公司债券的相关议案，并提交发行人 2014年第二次临时股东大会审议批准。 上述董事会决议公告已在上交所网站（www.sse.com.cn）、《中国证券报》、 《上海证券报》予以披露。 （二）2014年12月29日，发行人召开2014年第二次临时股东大会，审议及批 准发行人公开发行票面本金总额不超过10亿元人民币公司债券的相关议案。 本次股东大会决议公告已在上交所网站（www.sse.com.cn）、《中国证券报》、 《上海证券报》予以披露。 （三）2015年7月20日，经中国证监会证监许可[2015]1712号文核准，发行 人获准公开发行不超过10亿元的公司债券。 根据上述核准情况，发行人将采取一次性发行方式公开发行不超过10亿元的 公司债券，自中国证监会核准本次债券发行之日起六个月内发行完毕。 三、本次债券的主要条款 债券名称：天津市房地产发展（集团）股份有限公司2015年公司债券。 发行主体：天津市房地产发展（集团）股份有限公司。 发行规模：本次债券的发行总规模为不超过10亿元，一次发行。 债券期限：本次发行的债券为5年期（3＋2年期），附第3年末发行人上调票 面利率选择权及合格投资者回售选择权。 发行人上调票面利率选择权：发行人在本次债券第3个计息年度付息日前的 第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本次债券 票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使上调票面利率选择权，则本次债 券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 合格投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本次债券票面利率及上调 幅度的公告后，合格投资者有权选择在本次债券第3个计息年度付息日将其持有 的本次债券全部或部分按面值回售给发行人。本次债券第3个计息年度付息日即 为回售支付日，发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付 工作。发行人发出关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的公告之日起5个 交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券 持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售 申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权。 债券形式：实名制记账式公司债券。合格投资者认购的本次债券在债券登记 机构开立的托管账户托管记载。 票面金额：本次公司债券每一张票面金额为100元。 发行价格：本次公司债券按面值发行。 债券认购单位：合格投资者认购的债券金额为人民币1,000元的整数倍且不 少于人民币1,000元。 债券利率及其确定方式：本次债券为固定利率债券，票面利率由发行人与主 承销商通过市场情况询价协商确定。 起息日：2015年8月6日。 付息日：本次债券的付息日为2016年至2020年每年的8月6日；若合格投资者 行使回售选择权，则本次债券的付息日为2016年至2018年每年的8月6日。如遇法 定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息。 兑付日：本次债券的兑付日为2020年8月6日；若合格投资者行使回售选择权， 则回售部分债券的兑付日为2018年8月6日。如遇法定及政府指定节假日或休息 日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息。 还本付息方式：本次债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每 年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。还本付息将 按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体 安排按照债券登记机构的相关规定办理。 担保情况：天房集团为本次债券的还本付息出具了担保函，担保人承担保证 的方式为全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括本次债券的本 金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。天房集团就本次担保不向公 司收取任何费用。 募集资金专项账户：中国银行天津西康路支行 277860064793。 信用级别：经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AA，本次债券的信用等级为AA+。 债券受托管理人：中德证券有限责任公司。 发行方式和发行对象：本次公司债券的发行方式为公开发行；发行对象为符 合法律、法规规定的合格投资者。 向公司原有股东配售安排：本次公司债券不向公司股东优先配售。 承销方式：本次债券的发行由主承销商中德证券组织承销团，采取余额包销 的方式承销。 募集资金用途：本次债券所募集资金将用于偿还金融机构借款和补充流动资 金。 拟上市交易场所：上海证券交易所。 上市安排：本次债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本次债券 上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 债券受托管理人违约责任：如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》 履行其职责或有其他违约行为的，债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责 任，债券受托管理人应依法赔偿债券持有人或债券发行人由此遭受的经济损失。 税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，合格投资者投资本次债券 所应缴纳的税款由合格投资者承担。 四、本次债券发行的有关机构 （一）主承销商及其他承销机构： 1、主承销商：中德证券有限责任公司 住所：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层 法定代表人：侯巍 项目负责人：刘晓宁、辛志军、郭强 项目组成员：滕树形、樊佳妮 电话：010-5902 6600 传真：010-5902 6602 2、分销商：东海证券股份有限公司 住所：常州市延陵西路23号投资广场18层 法定代表人： 朱科敏 联系人：桓朝娜、阮洁琼 电话：021-20333219 传真：021-50498839 （二）发行人律师：天津嘉德恒时律师事务所 住所：天津市河西区马场道59号国际经济贸易中心A-1009 负责人：孟卫民 经办律师：李天力、高振雄 电话：022-8386 5255 传真：022-8386 5266 （三）会计师事务所：中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区崇文门外大街11号新成文化大厦A座11层 负责人：张增刚 注册会计师：王会栓、苏志军 电话：010-6708 5873 传真：010-6708 4147 （四）担保人：天津房地产集团有限公司 住所：天津市河西区宾水道增9号A区A座17-19层 法定代表人：邸达 电话：022-2836 8996、2836 8599 传真：022-2836 8599 （五）信用评级机构：鹏元资信评估有限公司 住所：深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼 法定代表人：刘思源 联系人：杨建华、王帆 电话：010-6621 6006 传真：010-6621 2002 （六）债券受托管理人：中德证券有限责任公司 住所：北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层 法定代表人：侯巍 联系人：陶臻 电话：010-5902 6653 传真：010-5902 6602 （七）收款银行 开户名：中德证券有限责任公司 开户行：中国工商银行华贸中心支行 账号：0200234529027300258 （八）募集资金专项账户开户银行 开户名：天津市房地产发展（集团）股份有限公司 开户行：中国银行天津西康路支行 账号：277860064793 （九）本次债券申请上市的交易场所：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦 法定代表人：黄红元 电话：021-6880 8888 传真：021-6880 4868 （十）证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3层 法定代表人：高斌 电话：021-3887 4800 传真：021-5875 4185 五、认购人承诺 购买本次债券的合格投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买 人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，合格投资者同意并接受该等 变更； （三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，合格投资者同意并接受这种安排。 六、发行人和中介机构利害关系 截至本募集说明书摘要签署日，发行人与所聘请的上述与本次债券发行有关 的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权 关系或其他利害关系。 第二节 发行人及本次债券的资信情况 一、本次债券的信用评级情况 经鹏元资信综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本次债券的信用等级 为AA+。 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 鹏元资信评定发行人的主体信用等级为AA，本级别的涵义为发行人偿还债 务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 鹏元资信评定本次债券信用等级为AA+，本级别的涵义为本次债券安全性很 高，违约风险很低。 （二）有无担保的情况下评级结论的差异 鹏元资信评定天房发展主体信用等级为AA。鹏元资信认为目前公司是天津 市房地产龙头企业之一，在建、拟建和在售的房地产项目较多，未来收入较有保 障。同时鹏元资信也关注到公司房地产业务易受调控政策的影响而发生波动，未 来商品房项目销售进度存在不确定性，并且公司在建、拟建项目投入资金量较多， 刚性债务规模较大，公司承担了一定的资金和偿债压力等风险。 鹏元资信评定天房发展本次债券信用等级为AA+，该级别反映了本次债券安 全性很高，违约风险很低。本次债券由天房集团提供全额无条件不可撤销的连带 责任保证担保，对提升本次债券的信用状况有积极作用。 （三）评级报告的主要内容 1、正面 （1）房地产行业调控新政有利于行业长期稳定，公司经营环境较好。近期， 国家房地产调控政策长效机制逐步取代限购、限贷等短期调控手段，未来国家将 进一步采取长效、稳定的调控方式以保障房地产行业的长期稳定发展。公司作为 天津市房地产龙头企业之一，天津城市定位的升级为当地房地产行业的发展带来 新的机遇，长期来看天津市房地产行业仍具有较大市场空间，有利于公司未来的 发展。 （2）公司在建、拟建项目充足，收入较有保障。公司目前在建、拟建和在 售的房地产项目较多，其中天津湾、天房美域、栖塘佳苑、美塘佳苑等项目是当 地的重点房地产项目；截至2014年末，主要在售房地产项目的剩余可销售面积 约168.75万平方米，未来随着这些项目的销售，公司可获得房地产经营收入仍 较可观。 （3）公司土地资源储备较为丰富，可持续发展能力较强。2012-2014年期间， 公司土地储备3宗，合计约291,086.90平方米，新增土地储备有效地提升了公司 的可持续发展能力。 （4）母公司提供的担保有效提升了本次债券安全性。天房集团是天津市国 资委全资子公司，经营实力强，其为本次债券提供的全额无条件不可撤销的连带 责任保证担保有效地提升了本次债券的安全性。 2、关注 （1）房地产行业短期内压力较大，公司经营业绩易受行业调控政策的影响。 伴随着国家对房地产市场调控政策的不断深入，我国房地产行业增长速度放缓， 进入2014年，商品住宅市场承压较重，已显下滑迹象，未来存在一定的不确定 性。房地产行业易受政策因素的影响，面临房地产行业、土地调控政策风险以及 金融政策风险，公司主要从事房地产经营与开发业务，主营业务突出，但公司经 营业绩易受国家以及天津市对房地产行业调控政策的影响。 （2）公司存在业务区域集中风险，未来商品房项目销售进度存在不确定性。 公司所有开发项目均在天津市，对单一区域市场的依赖将导致公司的经营业绩与 天津房地产市场的变化直接相关，公司存在业务区域集中风险。此外2014年公 司开发房地产项目力度较大，受房地产行业波动较大等因素的影响，公司未来商 品房项目销售进度存在不确定性。 （3）公司资金支出压力较大。截至2014年末，公司主要在建、拟建项目仍 需要投资83.00亿元，随着房地产项目的持续推进，公司还需投入大量建设资金， 资金支出压力较大。 （4）公司存在一定的债务偿付压力。公司资产负债率水平较高，近年来公 司有息债务大幅增加且规模较大，截至2014年末，有息债务规模达85.04亿元， 公司存在一定的刚性偿付压力。 （四）跟踪评级的有关安排 根据监管部门规定及鹏元资信跟踪评级制度，鹏元资信在初次评级结束后， 将在本次债券存续期间对发行人开展定期以及不定期跟踪评级，鹏元资信将持续 关注发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保障情况等因素， 以对受评对象的信用风险进行持续跟踪。在跟踪评级过程中，鹏元资信将维持评 级标准的一致性。 定期跟踪评级每年进行一次。债券存续期内，每年发行人公告年报后两个 月内对本次公司债券进行一次定期跟踪评级。届时，发行人须向鹏元资信提供 最新的财务报告及相关资料，鹏元资信将根据发行人信用状况的变化决定是否调 整信用等级。 自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项 时，发行人应及时告知鹏元资信并提供评级所需相关资料。鹏元资信亦将持续关 注与发行人有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。鹏元资信将对 相关事项进行分析，并决定是否调整发行人信用等级。 如发行人不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料，鹏元资 信有权根据发行人公开信息进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级 暂时失效或终止评级。 跟踪评级结果与跟踪评级报告将同时在上交所网站（www.sse.com.cn）和鹏 元资信网站（www.pyrating.cn）公告，并报送发行人、监管部门和交易机构等， 并且在上交所网站公告披露时间不会晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合 公开披露的时间。 （五）其他重要事项 2013年9月17日，大公国际资信评估有限公司出具了大公报D[2013]892号《天 津市房地产发展（集团）股份有限公司2013年度公司债券信用评级报告》。经大 公国际资信评估有限公司评级评定，公司的主体信用等级为AA-。 三、发行人的资信情况 （一）公司获得主要贷款银行的授信情况、使用情况 截至2015年3月31日，发行人获得各银行的授信总额为31.85亿元，其中已使 用授信额度为25.43亿元，未使用的授信额度为6.42亿元。 （二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约情况 最近三年发行人在与主要客户的业务往来中，未发生严重违约情况。 （三）最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 1、最近三年发行的债券以及偿还情况 2014年4月25日，公司发行了规模为12亿元人民币的天津市房地产发展（集 团）股份有限公司2013年公司债券（13天房债），期限为7年（5+2年期），票面 利率为8.90%，到期日为2021年4月25日。截至本募集说明书摘要签署日，该公司 债券尚未到期兑付。 2、最近三年其他债务融资工具的情况 天房发展最近三年并未发行私募债、短期融资券、中期票据等其他债务融资 工具。 （四）本次债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期末经审 计净资产的比例 本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人的累计公司债券余额 为22亿元，发行人2015年3月31日经审计的合并资产负债表中所有者权益合计数 为59.81亿元，本次债券全部发行完毕后，累计公司债券余额占净资产的比例为 36.78%，未超过发行人经审计净资产的40%。 （五）最近三年及一期主要财务指标 1、合并报表口径 主要财务指标 2015年 3月31日 2014年 12月31日 2013年 12月31日 2012年 12月31日 流动比率（倍） 2.76 2.54 2.04 2.40 速动比率（倍） 0.27 0.16 0.46 0.31 资产负债率（%） 69.90 68.36 68.28 59.10 归属于上市公司股东 的每股净资产（元） 4.18 4.15 4.04 3.98 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00 主要财务指标 2015年1-3月 2014年度 2013年度 2012年度 应收账款周转率（次） 40.48 323.60 179.19 197.92 存货周转率（次） 0.01 0.15 0.10 0.23 利息保障倍数（倍） 2.99 3.69 3.21 14.01 每股经营活动产生的 现金流量净额（元） -0.40 -2.93 -1.36 -0.08 利息偿付率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00 2、母公司报表口径 主要财务指标 2015年 3月31日 2014年 12月31日 2013年 12月31日 2012年 12月31日 流动比率（倍） 2.06 1.50 1.07 1.23 速动比率（倍） 1.86 1.30 0.68 0.59 资产负债率（%） 56.92% 54.25 60.37 51.97 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00 主要财务指标 2015年1-3月 2014年度 2013年度 2012年度 应收账款周转率（次） 75.71 592.32 266.07 379.28 存货周转率（次） 0.22 1.30 0.27 0.38 利息保障倍数（倍） 3.59 1.59 1.75 8.32 每股经营活动产生的 现金流量净额（元） -1.21 0.20 0.02 0.23 利息偿付率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00 注：上述财务指标计算方法： 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 资产负债率=负债合计/资产总计 应收账款周转率=营业收入/[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2] 存货周转率=营业成本/[（期初存货余额+期末存货余额）/2] 息税前利润=利润总额+利息支出（母公司以财务费用计算） 利息保障倍数=息税前利润/利息支出（母公司以财务费用计算） 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 利息偿付率=实际支付利息/应付利息。 第三节 发行人基本情况 一、发行人概况 中文名称：天津市房地产发展（集团）股份有限公司 英文名称：TIANJIN REALTY DEVELOPMENT（GROUP）CO.,LTD. 法定代表人：张建台 成立日期：1993年02月25日 企业法人营业执照注册号：120000000001594 组织机构代码：10306477-9 股票上市地：上海证券交易所 股票简称：天房发展 股票代码：600322 上市日期：2001年9月10日 注册资本：110,570万元 实缴资本：110,570万元 注册地址：天津市和平区常德道80号 办公地址：天津市和平区常德道80号 邮编：300050 信息披露事务负责人及其联系方式： 杨新喆、丁艳 联系电话：022-23317185 所属行业：房地产业 经营范围：房地产开发及商品房销售、自有房屋租赁、房地产信息咨询、中 介服务；商品房代理销售；房屋置换；以下限分支机构经营：物业管理；建筑设 计、咨询；金属材料、建筑材料批发；工程项目管理及咨询服务（以上经营范围 涉及行业许可的凭许可证件在有效期内经营，国家有专项专营规定的按规定办 理）。 二、发行人设立及上市、实际控制人变化及重大资产重组情况 （一）公司设立及上市情况 天房发展前身为1981年由天津市政府住宅统一建设办公室改建而成的天津 市建设开发公司,1988年组建为天津市房地产开发经营集团。1992年，经天津市 经济体制改革委员会津体委字[1992]33号文批准，并经中国人民银行天津市分行 津银金[1992]479号文批准，天津市房地产开发经营集团整体改制，同时发行募 集法人股和内部职工股，以定向募集方式成立股份有限公司。其中，天津市房地 产开发经营集团整体改制投入股份公司，该次股份制改制进入的资产包括天津市 房地产开发经营集团本部和与其统一核算的第一承包工程公司、第二承包工程公 司、房产经营公司、建筑材料设备经营公司、设计研究所以及实行独立核算的实 业公司的经营性净资产，经天津市国有资产管理局津国资商[1992]17号确认，其 评估后净资产为377,414,835.68元，以1：1的折股比例形成国家股377,414,835 股，余额0.68元转为公司资本公积金；同时经中国人民银行天津市分行津银金 （1992）479号文批准,以1：1.6的比例溢价发行定向募集法人股和内部职工股， 每股面值1元，发行价格为1.6元，分别形成102,437,000股募集法人股和 147,563,000股内部职工股，超过面值部分15,000万元转为公司资本公积金。 1993年2月，公司在天津市工商行政管理局正式注册成立,注册资本 62,741.4835万元,总股本627,414,835股,工商注册号10306477号。股份公司成 立的同时，原天津市房地产开发经营集团随之注销1，其全部资产负债和权利义 务关系由股份公司承继。 1为了进一步理顺和明确发行人国有资产的产权关系，经中共天津市委员会、天津市人民政府津党[1998]9 号文批准成立了天房集团，代表天津市国有资产管理局持有并享有股份公司国家股权益，行使出资者权 利。 根据中国证监会“证监发行字[2001]50号”《关于核准天津市房地产发展（集 团）股份有限公司公开发行股票的通知》，公司首次公开发行的社会公众股于2001 年9月10日在上海证券交易所上市（股票名称：天房发展；股票代码：600322）。 （二）发行人实际控制人变化情况 最近三年，公司控股股东均为天房集团，实际控制人均为天津市国资委，未 发生过变化。 （三）发行人重大资产重组情况 最近三年，公司没有发生中国证监会《上市公司重大资产管理办法》所列明 的重大资产重组情况。 三、发行人股本结构及前十名股东持股情况 （一）发行人股本结构 截至2015年3月31日，公司总股本为1,105,700,000股，股本结构如下： 股份类别 数量（股） 占总股本比例（%） 一、有限售条件的流通股份 - - 其中：国家持股股份 - - 二、无限售条件的流通股份 1,105,700,000 100.00 其中：A股 1,105,700,000 100.00 股份总数 1,105,700,000 100.00 （二）前十名股东持股情况 截至2015年3月31日，发行人前十名股东持股情况如下： 股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数（股) 天房集团 国有法人 25.11 277,661,690 上海锦江国际投资管理有限公司 国有法人 1.81 20,000,000 泰康人寿保险股份有限公司－分红 －个人分红－019L－FH002 沪 未知 1.54 16,993,929 深圳市津房物业发展有限公司 国有法人 1.14 12,628,002 华泰证券股份有限公司 未知 0.70 7,690,981 泰康人寿保险股份有限公司－万能 －个险万能 未知 0.54 5,999,930 谢海标 未知 0.46 5,044,254 曹慧利 未知 0.42 4,661,902 张小霞 未知 0.37 4,036,211 泰康资产管理有限责任公司－开泰 －稳健增值投资产品 未知 0.36 3,999,977 四、发行人对其他企业的重要权益投资情况 截至2015年3月31日，发行人一级控股子公司共11家，参股公司4家，具体情 况如下： 序 号 子公司 名称 注册地 注册资本（元） 业务性 质 持股比 例（%） 主营业务 1 吉利大厦 天津市和平区南京 路 12,000,000（美 元） 房地产 开发 75.00 房地产开发建设销售、物业 管理、餐饮、装修 2 华驰公司 天津河北区江都路 鹤山里3号 3,000,000.00 租赁 90.00 场地租赁、餐饮、娱乐、室 内装修等 3 海景公司 天津市河西区台儿 庄南路118号411 500,000,000.00 房地产 开发 50.00 房地产开发及商品房销售、 企业投资咨询服务 4 华升公司 南开区欣苑路欣苑 大厦游泳馆二楼 3,000,000.00 物业管 理 100.00 物业管理,房屋租赁,家政服 务等 5 凯泰公司 天津市和平区常德 道80号 150,000,000.00 商品流 通 100.00 建筑材料与构件、基础材 料、化工产品、轻工材料、 建筑机械等 6 海滨公司 天津市汉沽区文化 街146号 1,200,000,000.00 房地产 开发 100.00 房地产开发及商品房销售、 市政基础设施的建设与经 营、咨询服务等 7 华亨公司 天津市津南区双港 镇久隆街168号 800,000,000.00 房地产 开发 100.00 房地产开发、商品房销售 8 华兆公司 天津市东丽区华明 经济功能区13号楼 202 1,300,000,000.00 房地产 开发 61.54 房地产开发、商品房销售 9 天蓟公司 天津专用汽车产业 园盘龙山路2号 350,000,000.00 房地产 开发 60.00 房地产开发及商品房销售、 自有房屋租赁等 10 华塘公司 天津市河西区洞庭 路20号陈塘科技商 务区服务中心 318-8号房间 500,000,000.00 房地产 开发 100.00 房地产开发；商品房销售； 自有房屋租赁；工程准备服 务；市政道路工程建筑 11 华景公司 天津市北辰区北仓 镇延吉道北仓镇政 府内 196,080,000.00 房地产 开发 51.00 房地产开发；商品房销售； 自有房屋租赁；工程施工准 备服务；市政道路工程施工 序 号 子公司 名称 注册地 注册资本（元） 业务性 质 持股比 例（%） 主营业务 12 华富宫 天津市和平区南市 旅馆街 100,000,000.00 酒店经 营管 理；餐 饮服务 46.33 酒店经营管理、演出场所经 营、摄影、仓储、存车、洗 染、清洁服务、出租写字间、 酒店管理咨询服务、劳务服 务、中水洗车、花卉租赁。 商业、物资供销业批发兼零 售；预包装食品零售。以下 限分支经营：台球、理发、 歌舞厅、物业管理、旅客住 宿、复印影印打印、餐饮经 营管理、餐饮服务。 13 天房物业 河西区平山道16号 增6号 20,000,000 物业管 理、家 政服 务、水 暖维修 31.89 物业管理；家政服务；水暖 维修；日用百货、五金建材 的批发及零售；经济信息咨 询服务（不含中介服务）； 房屋出租；供热（以上范围 内国家有专营专项规定的 按规定办理）；限分支机构 经营：机动车停车服务 14 大树公司 天津市和平区大理 道34号 1,000,000 服务业 40.00 服务：商品房销售代理、房 地产信息咨询 15 天房销售 南开区万德庄大道 万德花园1-5-701 1,000,000 服务业 45.00 房屋销售、代理、房地产项 目策划；房屋中介服务、物 业管理、自有房屋租赁 发行人子公司及参股公司最近一年的主要财务数据如下表： 单位：元 序 号 公司名称 总资产 （2014年12月 31日） 净资产 （2014年12月 31日） 负债 （2014年12月 31日） 营业收入 （2014年度） 净利润 （2014年度） 1 吉利大厦 105,625,557.30 78,080,276.35 27,545,280.95 43,777,839.65 7,631,955.69 2 华驰公司 16,028,563.36 1,660,696.19 14,367,867.17 3,965,180.00 -88,050.70 3 海景公司 2,318,394,283.68 1,211,876,115.55 1,106,518,168.13 901,322,227.71 279,763,745.82 4 华升公司 13,941,074.22 4,151,258.93 9,789,815.29 17,972,960.43 -3,779,550.13 5 凯泰公司 917,071,560.37 168,404,561.45 748,666,998.92 46,963,306.76 2,191,155.17 6 海滨公司 2,075,766,973.04 1,355,026,164.49 720,740,808.55 12,134,473.00 -6,671,423.20 7 华亨公司 4,357,261,129.04 795,719,442.97 3,561,541,686.07 505,666.96 -20,249,473.73 8 华兆公司 2,197,643,781.62 1,278,142,498.48 3,561,541,686.07 522,617.10 -7,847,271.85 9 天蓟公司 714,658,375.41 330,273,623.54 384,384,751.87 0.00 -6,463,678.69 10 华塘公司 2,114,680,615.79 500,183,490.30 1,614,497,125.49 0.00 -29,541.80 11 华景公司 3,522,947,762.91 193,896,344.22 3,329,051,418.69 0.00 -2,183,655.78 12 华富宫 135,182,361.22 39,945,225.15 95,237,136.07 21,054,982.33 -15,034,800.19 13 天房物业 268,311,078.39 36,219,098.53 217,154,469.84 122,596,323.49 2,066,418.80 14 大树公司 2,555,794.29 692,519.70 1,863,274.59 5,484,574.14 537,657.80 15 天房销售 50,701,062.19 44,455,001.60 6,246,060.59 13,321,470.40 1,994,069.43 发行人子公司及参股公司最近一期的主要财务数据如下表： 序 号 公司名称 总资产 （2015年3月 31日） 净资产 （2015年3月 31日） 负债 （2015年3月 31日） 营业收入 （2015年一 季度） 净利润 （2015一季 度） 1 吉利大厦 103,408,219.67 77,517,386.93 25,890,832.74 8,155,560.74 -562,889.42 2 华驰公司 15,917,623.23 1,597,284.80 14,320,338.43 1,029,480.00 -63,411.39 3 海景公司 2,506,683,779.30 1,218,435,188.25 1,288,248,591.05 37,461,375.50 6,559,072.70 4 华升公司 11,174,575.64 1,430,329.06 9,744,246.58 3,860,208.33 -2,720,929.87 5 凯泰公司 644,025,433.60 168,795,386.53 475,230,047.07 11,338,435.14 390,825.08 6 海滨公司 2,070,725,325.45 1,353,495,866.95 717,229,458.50 104,978.00 -1,530,297.54 7 华亨公司 4,685,363,564.63 793,107,531.88 3,892,256,032.75 11,580.00 -2,611,911.09 8 华兆公司 2,113,572,471.61 1,261,340,410.40 852,232,061.21 61,566,748.00 -16,802,088.08 9 天蓟公司 755,696,411.56 329,213,308.19 426,483,103.37 - -1,060,315.35 10 华塘公司 2,362,193,210.13 498,587,675.87 1,863,605,534.26 - -1,595,814.43 11 华景公司 3,771,151,190.03 193,918,411.75 3,577,232,778.28 - 22,067.53 12 华富宫 133,848,478.50 35,237,082.95 98,611,395.55 5,028,493.77 -4,708,142.20 13 天房物业 255,303,900.31 57,957,064.70 197,346,835.61 23,774,886.45 -10,651,841.33 14 大树公司 2,989,735.45 690,784.04 2,298,951.41 2,401,905.60 -5,796.91 15 天房销售 50,995,321.39 44,465,889.32 6,529,432.07 2,514,464.51 8,353.60 注：除参股公司外，上表中纳入发行人合并报表范围的子公司主要财务数据为内部抵销 前各子公司数据； 除参股公司外，上表中纳入发行人合并报表范围内的子公司2014年主要财务数据已经 审计，2015年第一季度主要财务数据未经审计。 五、发行人控股股东和实际控制人的基本情况 （一）发行人控股股东情况介绍 截至2015年3月31日，天房集团直接持有发行人277,661,690股，占发行人股 本总额的25.11%，为发行人控股股东。其有关情况如下： 1、天房集团概况 公司名称：天津房地产集团有限公司 法定代表人：邸达 成立日期：1999年7月6日 注册资本：20.00亿元 经营范围：国家授权资产投资、控股；房地产开发、销售；建筑设计；工程 承包；工程监理；物业经营及管理；建筑材料、设备的批发、零售；仓储；装饰 装修；基础设施工程管理服务；建筑工程技术咨询、服务；房产交易中介服务； 房屋租赁；房地产信息咨询服务；建筑智能化工程；因特网信息服务（限分支机 构经营）（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件在有效期内经营，国家有专 项专营规定的按规定办理）。 截至2015年3月31日，除天房发展外，天房集团的其他子公司情况如下： 序 号 名称 注册地址 业务性质 实收资本 （万元） 持股比 例（%） 1 天房物业 天津市和平区南市旅馆 街 物业管理、家政服务、水 暖维修 2,000.00 100.00 2 华富宫 天津市和平区南市旅馆 街 酒店经营管理；餐饮服 务 10,000.00 100.00 3 天津市天政基础设 施建设有限公司 天津市南开区红旗南路 251号 对基础设施、建筑工程 投资 30,000.00 100.00 4 天津市政通建设发 展有限公司 天津市武清开发区福源 道北侧 基础设施、房地产项目 投资、建设、经营、管 理、咨询、服务 76,000.00 100.00 5 天津市天港建设开 发有限公司 天津市大港区大港宾馆 北五楼B区一层 工程准备、市政基础设 施的建设与经营、物业 管理 34,882.23 100.00 6 天津宝天建设开发 有限公司 天津市宝坻区大吴路4 号 荒地、闲置土地复垦、 整理 14,763.33 93.23 7 天津市团泊湖投资 发展有限公司 静海县团泊大桥收费站 南侧津团路东侧 对企业项目投资与资产 管理房地产开发 151,934.58 36.64 8 天津潮白湖投资发 展有限公司 天津市宝坻区黄庄乡政 府东侧 对企业进行投资与资产 管理；土地开垦、整理 199,678.26 49.73 9 天津天房置地有限 责任公司 河西区宾水道增9号A 区A 座1908 室 保障性住房、新农村改 造等用地整理 30,000.00 100.00 10 天津天房投资有限 公司 和平区西康路 72-74 号云翔大厦23层K 室 投资及管理、咨询 服务 46,000.00 100.00 11 天津市嘉恒置业发 展有限公司 南开区红旗路192号赢 寰大厦五层 建筑材料、装饰装修材 料经营；自有房屋出租 700.00 70.00 12 天津天滨港湾建设 工程有限公司 天津空港二手车交易市 场经纪经营区C区1幢 4门 港湾疏浚、围海造陆、 船舶制造；二手车交易 3,000.00 100.00 13 天津天房津滨新城 投资有限公司 天津市汉沽区文化街北 侧后坨里25-5-201 进行投资及管理、 咨询 服务 55,219.84 100.00 14 天津润丰投资管理 有限公司 天津空港物流加工区西 三道166号A3-236 对房地产行业、城市基 础设施建设行业进行投 资 62,118.00 100.00 15 天津保障性住房投 资基金管理有限责 任公司 天津华苑产业区海泰发 展六道6号海泰绿色产 业基地A座502-50 受托管理股权投资基 金，从事投融资管理及 相关咨询服务 910.47 72.73 16 天津市天泰置业发 展有限公司 天津市和平区浙江路1 号 房地产开发；旅游项目 开发 75,000.00 75.00 17 天津生态城天城置 业有限公司 天津生态城汉北路7号 增44号 房地产开发、商品房销 售、物业服务 10,000.00 32.78 18 天津天房建材有限 公司 天津市武清区下朱庄街 杨北公路北16号 建筑材料、机械设备、 装饰装修材料、石材、 电梯、中央空调机组批 发兼零售 20,000.00 100.00 19 天津天房建设工程 有限公司 天津市滨海新区塘沽河 北路 2883号 工程施工、安装、建筑、 劳务服务 11,200.00 70.00 20 天津市天谊经营管 理有限公司 天津市河西区马场道 188 号 餐饮、红酒吧、泳池、 SPA、会议、娱乐、健 身、自有投资、出租 800.00 100.00 21 天津天房鼎信建设 发展有限公司 河西区宾水道增9号A 区A座1609-1611 工程设计、施工；工程 招投标代理；土石方工 程 20,000.00 100.00 22 秦皇岛市北戴河合 惠投资管理有限公 司 秦皇岛市北戴河区海宁 路 94 号 投资管理、酒店管理； 物业管理；室内外装饰 工程 1000.00 100.00 23 烟台市津房置业有 限公司 烟台市牟平区新区大街 306号 房地产开发经营、物业 管理、建筑材料与设备 销售 1,200.00 40.00 24 天津市天房科技发 展有限公司 华苑产业区兰苑路3号 华苑标准科技厂房201 号 技术开发、咨询、服务、 转让 9,517.83 69.98 25 天津天房北海投资 有限公司 静海县静海北环工业园 区A区东兴北道1号 房地产业、市政基础配 套设施业进行投资与资 产管理 70,000.00 100.00 26 天津天华置业有限 公司 北辰区京津公路东（天 穆镇政府老院 435室） 房地产开发、销售、 信 息咨询；物业管理；广 告业务；环境绿化工 程 、建筑工程施工及技 术咨询；建筑材料及设 备批发零售 9,000.00 100.00 27 天津天房融华资产 管理有限公司 武清开发区福源道18 号516-58（集中办公区） 资产管理，投资管理， 企业管理咨询，财务咨 询 9,500.00 95.00 28 天房商业(天津)有 限公司 河西区宾水道增9号A 区A座19-1929 进出口贸易；投资管理； 企业管理咨询；信息咨 询 100,000.00 100.00 29 天津天房融汇投资 管理有限公司 武清开发区福源道18 号 516-50（集中办公 区） 投资管理，投资咨询； 企业管理咨询，商务信 息咨询 500.00 50.00 30 瑞丰(天津)融资租 赁有限公司 东疆保税港区洛阳道 601号（海丰物流园十 号仓库 1单元-51） 资产融资租赁 15,338.76 74.99 31 天房集团（新加坡） - 信息收集、服务；进出 口贸易 4.69元 100.00 32 三亚新天房投资发 展有限公司 海南省三亚市海棠湾镇 海棠北路128号洲际酒 店7楼701房 基础设施、房地产项目 投资、建设、经营、管 理、咨询服务与房地产 开发 5,000.00 100.00 33 天津市房地产信托 集团有限公司 天津市和平区睦南道 74号 房地产开发、房地产经 营管理、房产交易、修 建装饰；物业管理；房 地产业务咨询；自有房 屋租赁 56,215.10 100.00 34 天津渤海天易置业 股份有限公司 天津市西青经济开发区 兴华七支路8号203室 房地产开发，投资、管 理及咨询服务 24,500.00 70.00 35 天津天房汇都置业 发展有限公司 天津市北辰区经济开发 区双辰中路西 房地产开发项目筹建 5,000.00 100.00 36 天津市嘉地置业投 资有限公司 天津市武清区泗村店镇 政府西碱东路南 以自有资金对房地产、 高科技、新材料领域投 资及相关技术咨询服 务，房地产开发与经营 8,326.00 51.00 37 天津天房天陆置业 有限公司 天津市河西区宾水道环 渤海发展中心A-1612 房地产开发（筹建）； 酒店、写字楼、公寓、 商业设施的销售、租赁； 物业服务；建筑设计； 房屋租赁；装饰装修； 建筑材料、建筑设备批 发兼零售 20,000.00 100.00 2、主要财务状况 2014年及2015年1-3月，天房集团主要财务数据如下（合并口径）： 单位：元 项目 2015年3月31日 2014年12月31日 资产总额 129,417,224,863.25 128,626,164,689.26 其中：流动资产 101,137,577,949.12 100,385,351,097.38 非流动资产 28,279,646,914.13 28,240,813,591.88 负债总额 106,168,272,045.78 106,674,253,297.33 其中：流动负债 50,635,067,876.79 52,761,145,391.82 非流动负债 55,533,204,168.99 53,913,107,905.51 所有者权益 23,248,952,817.47 21,951,911,391.93 归属于母公司所有者权益 4,827,513,382.48 4,866,686,799.27 项目 2015年1-3月 2014年度 营业总收入 3,873,100,965.14 24,040,351,398.85 营业总成本 3,172,325,848.88 22,497,043,744.61 营业利润 -21,043,156.48 1,637,339,526.86 净利润 6,701,005.14 860,855,617.23 归属于母公司所有者的净利润 -39,335,699.37 -461,268,862.23 3、所持发行人股份质押情况 截至2015年3月31日，天房集团所持公司股份中137,885,166股已质押， 占其所持发行人股本总额的49.66%。除上述情形外，其所持发行人股份不存在 质押或其他争议情形。 （二）发行人实际控制人 截至2015年3月31日，公司实际控制人为天津市国资委。 公司与实际控制人之间的产权及控制关系图如下： 天津市国资委 天房集团 天房发展 100% 25.11% 六、发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况 （一）现任董事、监事和高级管理人员基本情况 姓 名 职 务 性别 出生 年份 任职起止 张建台 董事长 男 1955 2014年05月26日-2017年5月25日 毛铁 董事、总经理 男 1959 2014年05月26日-2017年5月25日 孙建峰 董事、副总经理 男 1963 2014年05月26日-2017年5月25日 杨宾 董事、总工程师 男 1965 2014年05月26日-2017年5月25日 王子惠 董事、副总经理 男 1960 （未完）  |