[中报]南都电源：2015年半年度报告
股票简称：南都电源 股票代码： 300068 浙江南都电源动力股份有限公司 ZHEJIANG NARADA POWER SOURCE Co., Ltd. 2015 年半年度报告 2015 - 065 二 O 一五 年 八 月 第一节 重要提示、释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性、完整性承担个别及连带责任。 所有董 事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司负责人王海光、主管会计工作负责人陈博及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 王莹娇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2015 半年度报告 ................................ ................................ ................................ ................................ . 1 第一节 重要提示、释 义 ................................ ................................ ................................ .................... 1 第二节 公司基本情况简介 ................................ ................................ ................................ ................ 4 第三节 董事会报告 ................................ ................................ ................................ ............................ 6 第四节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 10 第五节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 14 第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 15 第七节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 16 第八节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ...................... 76 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、南都电源 指 浙江南都电源动力股份有限公司 元（万元） 指 人民币元（人民币万元） 《公司章程》 指 《浙江南都电源动力股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 高级管理人员 指 公司总裁、副总裁、董事会秘书、财务总监、总工程师和《公司章程》 规定的其他人员 中国移动 指 中国移动通信有限公司 中国电信 指 中国电信股份有限公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司 中国铁塔 指 中国铁塔股份有限公司 安信证券、保荐机构 指 安信证券股份有限公司 浙江天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 阀控密封蓄电池 指 固定式阀控密封铅酸蓄电池，该种电池设置单项排气阀（也叫安全阀） 控制电池内部气压，以密封结构防止漏酸漏雾 kVAh 指 kilovolt - ampere - hour 千伏安小时 基站 指 提供移动通 信信号发射、转发和接受的设备，覆盖半径为 1 - 35 公里， 是网络覆盖系统的核心设备 比能量 指 单位重量或单位体积的能量 长兴南都 指 浙江长兴南都电源有限公司 杭州南都 指 杭州南都电源有限公司 上海益都 指 上海益都实业投资有限公司 上海南都 指 上海南都集团有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 新源动力 指 新源动力股份有限公司 股权激励计划 指 股票期权激励计划 南都华宇 指 界首市南都华宇电源有限公司 南都国舰 指 四川南都国舰新能源股份有限公司 Vodafone Group Plc 指 沃达丰 华铂科技 指 安徽华铂再生资源科技有限公司 加拿大公司 指 加拿大储能科技股份有限公司 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 南都电源 股票代码 300068 公司的中文名称 浙江南都电源动力股份有限公司 公司的中文简称（如有） 南都电源 公司的外文名称（如有） ZHEJIANG NARADA POWER SOURCE Co. , Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） NARADA 公司的法定代表人 王海光 注册地址 浙江省临安市青山湖街道景观 大道 72 号 注册地址的邮政编码 311305 办公地址 浙江省杭州市文二西路 822 号 办公地址的邮政编码 310030 公司国际互联网网址 http://www.naradapower.com 电子信箱 nddy@narada.biz 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王莹娇 杨祖伟 联系地址 浙江省杭州市文二西路 822 号 浙江省杭州市文二西路 822 号 电话 0571 - 56975697 0571 - 56975697 传真 0571 - 56975910 0571 - 56 975910 电子信箱 nddy@narada.biz nddy@narada.biz 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司投资证券部 四、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 2,046,426,666.7 8 1,724,691,110.14 18.65% 归属于上市公司普通股股东的净利润 （元） 80,337,181.82 76,043,572.03 5.65% 归属于上市公司普通股股东的扣除非经 常性损益后的净利润（元） 72,440,074.45 66,622,272.94 8.73% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 295,216,638.91 - 207,275,414.05 - 42.43% 每股经营活动产生的现金流量净额（元 / 股） - 0.488 - 0.3426 - 42.43% 基本每股收益 （元 / 股） 0.13 0.13 0.00% 稀释每股收益（元 / 股） 0.13 0.13 0.00% 加权平均净资产收益率 2.82% 2.65% 0.17% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率 2.55% 2.33% 0.22% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 5,543,537,786.23 4,867,864,366.42 13.88% 归属于上市公司普通股股东的所有者权 益（元） 2,884,636,154.23 2,805,080,537.54 2.8 4% 归属于上市公司普通股股东的每股净资 产（元 / 股） 4.7682 4.6367 2.84% 五、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 15,884.97 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 11,404,603.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25,420.78 减：所得税影响额 1,888,515.76 少数股东权益 影响额（税后） 1,628,516.38 合计 7,897,107.37 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 六、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 七、重大风险提示 1、环保风险及应对措施 近几年，工信部、环保部陆续发布了《铅蓄电池行业准入条件》、《铅酸蓄电池生产及再生污染防治 技术政策》、《铅蓄电池行业准入公告管理暂行办法》等制度，对蓄电池生产企业环境保护等各方面提出 严格要求，提高了行业准入条件。行业准入门槛及管理标准的提高将持续加速行业优胜劣汰，有利于促进 行业规范发展，解决环境污染问题，同时也对现有企业的环保能力、职业安全卫生管理水平、工艺技术装 备能力提出了更高要求。 环保及职业安全卫生作为公司的常态化工作，始终得到高度重视及有效实施。公司建立完善的环保管 理体系及职业安全卫生管理体系，并覆盖全部生产基地，同时将供应商纳入同样的考核体系。公司现已满 足《铅蓄电池行业准入条件》等法律规范的要求，并不断通过工艺创新、装备升级等措施，提升环保、职 业安全卫生、节能减排等方面的管理能力，保证无环境、职业安全卫生事件发生，确保公司健康可持续发 展。 国家环保部已取消了环保核查制度，但目前工信部关于铅蓄电池和再生铅行业准入的审核依然持续， 截至目前，铅蓄电池行业共有三个批次的企业通过了行业准入核查。公司已于2014年通过工信部与环保部 铅蓄电池和再生铅企业的行业准入核查。 2、技术失密和核心技术人员流失的风险 以高温电池、铅炭电池、磷酸铁锂电池、新能源系统集成技术等为代表的南都电源核心技术、产品拥 有多项自主知识产权，是公司持续创新能力的综合体现。技术优势一直是公司的核心竞争优势之一，如果 出现技术泄露或核心技术人员流失情况，将对公司的持续技术创新和市场竞争等产生一定负面影响。 目前公司已建立严格的技术保密体系，并设有专门的部门负责技术保密工作，在技术人员的岗位设置、 资料保存、信息工具运用等方面均有严格规定。公司核心技术人员多为自公司创业起伴随公司成长、发展 的员工，忠诚度较高。公司为技术人才提供良好的工作平台和发展空间，营造宽松的创新机制，还推出了 股票期权激励计划等激励措施，使核心技术人才能共享公司发展成果，降低人才流失风险。 3、政策风险 根据国家财政部《关于对电池、涂料征收消费税的通知》（财税【2015】16 号文）的规定，自2015 年 2月1日起对电池、涂料征收4%的消费税，其中铅蓄电池缓征一年，自2016 年1月1 日开始起征。征收消费 税有利于进一步提高行业集中度，促进节能环保，但对公司的经营会有一定影响。 铅蓄电池产业已经历100多年的发展，技术相对成熟，基于其高容量、高可靠性和高性价比，在诸如 通信、电力等领域具备一定不可替代性。公司的新产品如高温电池等可以大幅减少通信基站的用电量，符 合国家节能环保的产业政策，有望获得更多的政策支持，公司将进一步发挥技术优势，提高高温电池、铅 炭电池等新产品的销售占比，提高盈利能力。同时，公司还将大力拓展锂离子电池业务，加快进行产能升 级，抓住电动汽车、储能行业大发展带来的历史机遇，提高锂电池的销售占比；抓住互联网时代机遇，积 极推进业务与经营模式转型，通过优化产品及业务结构，进一步削弱消费税带来的不利影响。另外,公司报 告期内收购控股华铂科技进入再生铅产业，打通蓄电池全产业裢,提高公司盈利能力，规避税收政策带来的 风险。 4、公司投资项目的实施风险 报告期内，公司拟非公开发行股票募集资金，用于投资“基于云数据管理平台的分布式能源网络建设 一期项目”及全资子公司武汉南都新能源科技有限公司“年产1000万kVAh新能源电池项目”。新项目实施周 期较长，项目实施过程中，可能存在因宏观经济形势及国家产业政策变化、竞争格局变化、技术及市场变 化等可能引致的风险。 为了更好地把握机遇，控制项目实施过程中的风险，公司将加速实施“基于云数据管理平台的分布式 能源网络建设一期项目”，通过为用户提供一体化的智慧能源解决方案，改变传统单一产品销售模式，向 方案运维模式转变，实现合作共赢，尽快形成初步的网络覆盖，使公司系统方案及运维模式尽快落地，实 习产品与互联网的有机融合；对于“年产1000万kVAh新能源电池项目”，将采取分期建设、分期投入的项目 实施方式，同时将项目实施进度与行业规划目标、公司经营目标相匹配，积极拓展应用市场，此外，公司 还将定期检查项目实施进度，并对投资项目的实施效益及内外部环境变化进行评估，及时调整投资项目的 实施计划，提升项目投资效益，控制投资风险。 第三节 董事会报告 一、报告期内财务状况和经营成果 1、报告期内总体经营情况 （一）业绩情况 报告期内，公司积极抓住新能源产业的快速发展，经过前几年在储能及动力领域的积淀，公司已具备 了较强的领先优势，特别是在储能领域，公司已从过去的产品、系统及大规模示范项目逐步走向市场化应 用；与此同时，公司积极依靠技术创新的优势，加速拓展新行业、新市场，探索并推进业务模式转型；公 司收购控股华铂科技进入再生铅资源产业打通产业链，提高公司盈利能力，参股加拿大储能科技有限公司 （持股比例25%），积极拓展海外储能市场。 报告期内，公司主要业绩情况如下： 实现营业总收入204,642.67万元，同比增长 18.65 %； 实现归属于上市公司股东的净利润为 8,033.72 万元，同比增长 5.65%，扣除会计政策调整对2014年的 影响因素，同口径报告期内同比2014年增长43%； 三大业务领域业绩贡献情况表 业务领域/指标 营业收入（元） 变动幅度% 毛利率（%） 变动幅度% 后备电源 1,176,972,368.63 43.81% 19.31% -0.02% 动力电源及系统 751,884,609.01 -7.22% 9.28% 1.11% 储能电源及系统 96,665,505.34 30.28% 19.80% -1.81% （二）经营情况 1、积极拓展国内外市场，优化产品与市场结构，持续提高新产品销售占比。 （1）后备电源领域 报告期内，公司后备电源业务实现营业收入11.77亿元，同比增长43.81%。 在国内市场，受中国移动和中国铁塔股份有限公司（俗称“铁塔公司”）大规模基站建设带动，上半 年在中国市场公司实现销售收入7.82亿元，同比增长56.09%，其中，中国铁塔实现销售约1.35亿元，后 续随着铁塔公司围绕4G网络基础建设和投资的逐步铺开，对公司产品的采购金额逐步上升，预计公司下 半年对铁塔公司的销售比例将继续提升。 在海外市场，公司海外业务依然保持较稳定的增长，上半年，海外市场市场实现销售收入4.65亿元， 同比增长24.61%；同时，公司海外市场的业务结构日趋合理，各个销售区域的发展日益均衡，非洲、拉美、 中东等区域的销售保持了较好的增长态势；通信用后备锂离子电池除了原有的印度市场外，亦开始进入更 多的区域和市场。 报告期内，高温电池销售与去年同期基本持平，其中中国市场实现较大增幅，海外市场高温电池区域 覆盖面迅速扩大，预计全年销售将实现大幅增长。 此外，各大运营商、互联网企业等逐渐加大对互联网数据中心（IDC）建设。报告期内，公司数据中 心后备电源业务增长迅速，中标中国电信、中国移动及华数传媒等企业的大型IDC机房项目并取得优势份 额。 （2）储能领域 在新能源储能电池领域，公司依然保持行业领先地位，在大规模储能、分布式储能、户用储能等领域 齐头并进，各类系统解决方案及产品已逐步成熟，陆续走向市场化应用。报告期内公司储能电源及系统收 入达到9,667万元，同比增长30.28%。随着国内新能源产业发展及电力体制改革政策的逐步落实，新能源 储能的战略地位进一步提升。国家能源局于2015年7月22日发布《关于推进新能源微电网示范项目建设 的指导意见》，指出新能源微电网代表了未来能源发展趋势，鼓励联网型、独立型新能源微电网示范项目 建设，将有利于促进微电网技术、储能技术、能量管理技术的发展，也将对电改和能源互联网发展做好试 验和探索。南都电源经过前几年铅碳电池用于储能系统的国内外广泛示范，储能系统应用良好，技术先进、 稳定，经济性好，其中东福山岛等多个离网储能系统已成功运行4年，为商业化推广奠定了基础。因此， 在国内外新能源储能良好的发展机遇下，公司依靠铅碳电池的技术与成本优势有望率先实现为工业用户提 供节能方案，真正实现在没有储能补贴的情况下的储能商业化应用。与此同时，公司将借助参股加拿大储 能科技股份有限公司的技术与市场优势，开发大型锂电和户用储能系统，积极拓展海内外储能市场。 （3）动力领域 报告期内，受电动自行车用动力电池市场的持续价格战影响，公司动力电池业务在本报告期内实现营 业收入7.52亿元，同比下降7.22%，销售净利润为-157.31万元。虽然报告期内公司电动自行车动力电池 销售下降，但公司自主品牌销售量大幅度提升，下半年公司自主品牌销售有望实现进一步提高。 报告期内公司在新能源动力锂离子电池领域取得了突破，已开始为多家车企批量供货动力锂电池，受 公司上半年动力锂电池产能的影响，上半年实现销售3,354.80万元，主要客户是苏州吉姆西客车制造有 限公司。随着公司动力锂离子产能的逐步释放，下半年纯电动汽车用动力锂电池的销售将有望实现快速增 长。 未来，受益于国家产业政策支持及相关基础设施的不断完善，纯电动汽车用锂电池及低速纯电动车节能汽 车用电池需求仍将大幅增长，将为公司带来更大机会。 2、以产品创新为基础，进一步提升产品、工艺的装备能力和系统集成能力，加大能源管理平台研发 建设能力 截至本报告期末，公司拥有有效专利87项，其中发明专利30项，实用新型专利40项，外观专利17 项。 报告期内，公司进一步对以拉网和高功率电池为主的新工艺、新技术的研究，完成新产品、新工艺的 产业化准备。 在储能系统研发方面，通过自建光伏测试平台，对户用储能系统的光伏储能逆变器、户用储能电池等 进行了全面测试和验证；完成新能源储能系统控制技术及智能电池的研究开发，同时，公司完成了自主开 发的用于储能系统用能源管理系统（EMS）,并积极推进储能用电池能源管理系统产业化的进程，有效提升 在储能领域的市场竞争力。 报告期内公司针对未来新能源储能能源管理平台软件建设，提升储能系统能源管理能力，公司积极引 进相关技术人才，寻找国内外相关机构进行合作，为未来打造以储能为基础的能源管理平台积累技术基础。 积极推进与新加坡科技研究局（A*STAR）、资讯通信研究院（IR）的能源互联网合作项目，该项目硬 件产品已完成安装调试并进行试运行，相关软件开发工作正持续推进，预计年底完成相关工作。该合作项 目是典型的能源互联网示范项目，通过示范验证，为公司开拓新加坡储能市场，以及拓展国内外新能源储 能，探讨智慧储能商业模式奠定基础。 报告期内，公司还进行了纯电动大巴用动力电池及纯电动微型车用动力电池的研发，结合自身在磷酸 铁锂及相关材料的核心知识产权和技术积累，开发可与现有生产体系兼容的高容量、高安全性、长寿命的 汽车用锂离子电池；同进行汽车电池系统集成的开发设计与应用，提升在动力电池领域结构设计、系统集 成、电池管理技术等方面的综合能力。 另外，报告期内铅炭启停电池已向国内多家一线车企送样并接受测试。 3、推进投资项目建设，完善产能布局，延伸产业链，为业务转型奠定基础。 随着新产品销售占比提高，围绕新产品的产能提升、生产效率提高及产能合理规划是近几年的工作重 点。公司现已逐步完成对几大生产基地的产品线调整，不断优化现有生产线和产品系列，同时，加快推进 杭州南都动力科技有限公司的项目二期工程建设，力争尽快达产，提升锂电交付能力，为未来动力锂电的 市场需求提供产能保证。 报告期内，公司披露了非公开发行股票预案，募集资金主要用于投向全资子公司武汉南都新能源科技 有限公司年产1000万kVAh新能源电池项目、母公司基于云数据管理平台的分布式能源网络建设一期项目、 母公司偿还银行贷款及补充流动资金项目。通过本次非公开发行，公司将引进国际最先进的生产设备与生 产工艺，运用公司近年来在产品、工艺上取得的最新成果，重点生产高温电池、铅炭电池等核心产品，满 足新能源电池行业高速发展的需求，实现工艺、装备、产品升级。同时，公司将充分融合新能源储能电池 硬件与能源管理平台软件优势，提升储能系统能源管理的全面解决能力，初步形成自建新能源网点布局， 为公司实现向新能源产业终端及运营服务转型的战略目标奠定基础。 报告期内，公司以约3.16亿元的价格收购安徽华铂再生资源科技有限公司51%的股权，该公司目前专 注于铅资源回收领域，发展前景广阔，并且与公司主业有着很高的契合度，有利于公司打通现有铅蓄电池 产品产业链、降低生产成本、创造新的利润增长点、提升可持续发展能力；目前该公司原股东朱保德先生 对公司出具了业绩承诺，承诺华铂科技2015年度净利润不低于1.2亿元，2016年度净利润不低于2.3亿 元。根据本次收购的业绩承诺，华铂科技将对公司2015年增加净利润约6,000万元，2016年增加盈利11,730 万元。 另外，公司参股加拿大储能科技有限公司，投资150万美金持有其25%股权，该公司在海外新能源储 能领域具备较强的系统技术整合能力和市场渠道的拓展能力，公司将借助该平台积极开发大型锂电和户用 储能系统，拓展海内外储能市场。 4、强化内部管理，完善激励机制，提升运营效率。 报告期内，公司继续全面推行预算管理，完善内控、授权及内部审计监察机制，提高管理效率。同时， 公司引入SAP ERP企业信息管理系统，将现代信息技术及科学管理方法与企业信息化建设相结合，更有效 地推进公司的可持续发展。 为进一步完善激励机制，激发员工工作热情，公司于本报告期内推出了股票期权激励计划，向骨干员 工授予1520万份股票期权。该计划已取得中国证券监督管理委员的无异议函，并获得股东大会审议批准， 目前授予登记相关事宜已经完成。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 2,046,426,6 66.78 1,724,691,110.14 18.65% 营业成本 1,717,356,105.64 1,477,769,270.84 16.21% 销售费用 104,849,786.19 79,081,538.49 32.58% 控股子公司南都华宇贴牌电动自行车本年电池价 格包含了运输费用，仅此项使本期运费增加 1291 万元；另外，其他相关费用随之增加。 管理费用 83,547,581.64 68,849,759.84 21.35% 财务费用 30,665,346.68 11,177,300. 52 174.35% 因生产经营需要，增加了银行借款，利息支出增 加。 所得税费用 15,325,954.15 19,478,221.82 - 21.32% 研发投入 71,622,493.31 53,678,375.51 33.43% 新加坡科研合作项目、储能及动力锂电等系统开 发支出增加；同时，为了进行运维及能源管理平 台建设，公司引进研发、软件工程师等相关人才， 人力投入增加。 经营活动产生的现金流 量净额 - 295,216,638.91 - 207,275,414.05 - 42.43% 本期销售收入实现较 大增长，因客户回款周期较 长，使应收账款余额增加；因生产规模扩大，原 辅材料采购和职工薪酬支出相应增加。 投资活动产生的现金流 量净额 - 154,854,785.64 - 116,624,734.05 - 32.78% 固定资产投入较上年同期增加 2700 万元，对海外 投资 150 万美元。 筹资活动产生的现金流 量净额 489,788,811.24 5,910,771.08 8,186.38% 公司银行借款增加。 现金及现金等价物净增 加额 43,956,432.40 - 317,069,994.00 113.86% 本期 经营支出增加，固定资产投入增长，银行借 款增加。 应收票据 75,826,898.37 39,179,657.54 93.54% 本期收到客户银行承兑汇票和商业承兑汇票增 加。 应收账款 1,713,168,347.80 1,274,947,058.43 34.37% 本期通信后备电源领域销售收入大幅增长，铁塔 公司销售大幅增加，回款周期长，对应收账款影 响较大。 预付款项 196,500,963.83 83,681,013.43 134.82% 本期铅和铅合金以预付款方式采购增加。 其他应收款 37,63 4,587.32 27,343,367.45 37.64% 本期支付投标保证和备用金增加。 可供出售金融资产 20,040,350.00 10,850,000.00 84.70% 本期对海外公司股权投资 150 万美元。 在建工程 159,791,294.92 50,527,677.25 216.25% 子公司南都动力建设继续投入 8900 万元，母公司 工业转型升级强基工程项目及子公司南都国舰厂 区建设持续投入共同影响所致。 长期待摊费用 7,157,951.09 3,720,051.10 92.42% 本期增 加应摊销的保函管理费用，应摊销模具款 和装修款增加共同影响所致。 短期借款 1,088,568,000.00 488,000,000.00 123.07% 主要原因为母公司因生产经营需要增加流动资金 借款 59,000 万元 。 应付账款 371,625,151.52 233,715,379.46 59.01% 本期生产量增长，原辅材料投入增加，期末未到 期采购款增加。 预收款项 22,582,787.19 10,956,204.47 106.12% 本期收到客户预付货款增加。 应交税费 24,917,530 .93 40,022,221.66 - 37.74% 期初应交企业所得税在本期缴纳。 其他应付款 53,722,766.76 10,776,745.18 398.51% 本期收到投资保证金 3,628.8 万元，施工保证金 720 万元共同影响所致。 一年内到期的非流动负 债 40,000,000.00 240,000,000.00 - 83.33% 本期母公司归还 20,000 万元长期借款。 其他流动负债 25,346,599.08 17,759,067.56 42.72% 本期生产规模扩大，期末应计未付水电汽等费 用 增加所致。 长期借款 392,700,000.00 292,700,000.00 34.16% 本期母公司因生产经营需要增加长期借款 10,000 万元。 其他综合收益 - 2,790,117.35 - 2,008,552.22 - 38.91% 因汇率变动海外子公司报表折算差额减少。 营业税金及附加 8,804,796.56 4,304,144.01 104.57% 本期应交流转税增加相对应的附加税费增加。 资产减值损失 9,164,754.73 - 7,184,102.52 227.57% 上年同期因 会计估计政策变更，冲回以前年度计 提坏账准备。 投资收益 - 4,212,391.32 1,962,118.38 - 314.69% 本期子公司南都华宇处置期货投资，造成投资亏 损。 少数股东损益 3,982,888.98 6,404,013.20 - 37.81% 本期控股子公司净利润较上年同期减少，少数股 东享有的收益减少。 2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素 报告期内，公司实现营业总收入204,642.67万元，同比增长18.65%；利润总额为9,964.60万元，同比下降2.24%；实 现归属于上市公司股东的净利润为8,033.72万元，同比增长5.65%。报告期内公司营业总收入实现较大幅度增长，盈利能 力各项指标都有较好表现，业绩增长的主要原因为： （1）国内通信市场受4G建设的全面推进以及新客户中国铁塔公司的逐步投资建设，全面拉动了通信后备电源的需求总 量，上半年通信后备电源产品销售创造了历史新高，实现同比增长56.09%;同时，通信后备电源产品销售比重增加，使得主 营业务毛利率比上年同期增长。 （2）上年同期受会计估计政策变更影响，净利润增加约2,000万元，本期无该因素影响（扣除上年同期会计估计政策 变更因素，本报告期内公司业绩同比增长为43%左右）； （3)动力电池受行业价格战等因素影响，电动自行车用动力电池营业收入同比略有下降，控股子公司南都华宇贴牌电动 自行车电池今年售价包含了运输费用，使得本期动力电池业务销售费用出现较大增长，盈利能力有所下降。 公司重大的在手订单及订单执行进展情况 □ 适用 √ 不适用 3、主营业务经营情况 （1）主营业务的范围及经营情况 报告期内，公司主营业务范围及主要产品未发生重大变化，详见“第四节 董事会工作报告之一“管理层讨论与分析”部分”。 （2）主营业务构成情况 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 通信产品 1,176,972,368.63 949,688,824.97 19.31% 43.81% 43.84% - 0.02% 动力产品 751,884,609.01 682,074,961.92 9.28% - 7.22% - 8.34% 1.11% 储能产品 96,665,505.34 77,522,177.0 6 19.80% 30.28% 33.29% - 1.81% 其他 6,869,439.86 3,394,551.53 50.58% - 2.77% - 20.49% 11.01% 合计 2,032,391,922.84 1,712,680,515.48 15.73% 18.85% 16.76% 1.51% 4、其他主营业务情况 利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明 □ 适用 √ 不适用 主营业务或其结构发生重大变化的说明 □ 适用 √ 不适用 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大 变化的说明 □ 适用 √ 不适用 报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 5、公司前5大供应商或客户的变化情况 报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响 √ 适用 □ 不适用 本期新增前五大供应商为安徽华铂再生资源科技有限公司，是公司收购的一家专业从事铅资源回收的企业。2015年6 月25日，公司第四届董事会第三十四次会议审议通过《关于收购安徽华铂再生资源科技有限公司51%股权暨关联交易的议 案》，成为公司的控股子公司，报告期内公司累计对其采购合计21,835.8万元。 安徽华铂再生资源科技有限公司主营业务主要包括再生铅加工、废旧蓄电池回收冶炼等，在全国拥有完善的回收及销 售网络，与国内涉铅重点客户建立了良好的长期合作关系，本次收购将进一步降低公司原材料采购成本。 报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响 √ 适用 □ 不适用 本期新增前五大客户为中国铁塔股份有限公司，其是由中国移动、中国联通和中国电信共同出资设立的大型通信基础 设施综合服务企业，主要负责铁塔的建设、维护和运营，兼营基站机房、电源、空调等配套设施和室内分布系统的建设、维 护和运营以及基站设备的维护。南都电源一直跟踪和关注中国铁塔组建进程，并积极参与中国铁塔前期的存量基站电池测试 等支持工作。2015年初开始，中国铁塔发展进入第二阶段。为满足新建基站的蓄电池的需求，各省级分公司陆续公开招标工 作，4月份后公司对其发货量开始显著增加，目前累计对其销售达约1.35亿元。 6、主要参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要参股公司情况 单位：元 公司名称 主要产品或服务 净利润 杭州南都电源销售有限公司 销售电池 1,123,428.49 杭州南都动力科技有限公司 研发、销售电池 - 336,246.69 杭州南都贸易有限公司 销售 电池 - 529,260.56 杭州南庐餐饮有限公司 餐饮服务 - 869,040.62 南都亚太有限公司 销售电池 - 40,657.65 南都欧洲（英国）有限公司 销售电池 - 1,144,181.74 界首市南都华宇电源有限公司 生产销售极板、电池 8,031,632.07 浙江长兴南都电源有限公司 销售极板、电池 - 9,604,753.19 四川南都国舰新能源股份有限公司 研发生产销售电池 9,731,686.86 加拿大储能科技股份有限公司 销售储能电池 0 7、重要研发项目的进展及影响 √ 适用 □ 不适用 详见“第三节董事会报告 一、报告期内财务状况和经营成果”。 8、核心竞争力不利变化分析 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位 的变动趋势 新能源、节能环保、新能源汽车、能源互联网等产业已逐渐成为全球性的战略性新兴产业，公司也将 在这一大的历史机遇下，迎来更广阔的发展空间。 （1）新能源储能 加快能源结构调整、增加清洁能源供应已经被提升到国家战略层面，目前世界各国都在纷纷采取提高 能源效率和改善能源结构的措施，以解决与能源消费密切相关的重大环境问题。 伴随着全求新能源发电的逐步规模化开发利用，电力系统也正由传统电力系统逐渐向新能源电力系统 过渡。全球风电装机正在以每年20-30%左右的速度快速增长，国内累计并网装机容量达到9637万千瓦，占 全球的27%。同时，太阳能光伏电池产量和市场安装量也在不断增长，预计到2030年全球累计装机容量将 达到近2000GW。但风能和太阳能具有波动性、随机性和间歇性的特点，成为制约新能源并网的关键问题， 而储能技术则是解决这些问题的有效手段。根据十二五规划和《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》， 到2020年，预计我国光伏电站累计装机容量将达到100GW，并网风电装机容量达200GW，按储能装置10-20% 左右配置，由此推算配套储能的市场空间就有30GW，预计国内市场容量将超过2000亿元。 2014年11月，国务院办公厅发布了《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》，明确提出“提高可再 生能源利用水平。加强电源与电网统筹规划，科学安排调峰、调频、储能配套能力，切实解决弃风、弃水、 弃光问题。”可再生能源的高速发展与智能电网建设为分布式能源网络建设提供了广阔的市场空间。2015 年3月15日，中共中央和国务院联合下发《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》，要求积极发展融 合先进储能技术、信息技术的微电网和智能电网技术，要求输配以外的经营性电价放开、售电业务放开、 增量配电业务放开，公益性和调节性以外的发供电计划放开，交易平台独立，加强规划。这其中，售电业 务放开有可能进一步拉大峰谷电价差，使得储能电源将在工商业率先通过削峰填谷实现盈利，而未来对高 质量电力诉求也将进一步提高，会使储能电源在调频业务领域发挥自身优势。南都电源以铅碳电池的技术 与成本优势有望率先实现为工业用户提供节能方案，真正实现在没有储能补贴的情况下的储能商业化应 用。 国家能源局于2015年7月22日发布《关于推进新能源微电网示范项目建设的指导意见》，指出新能源 微电网代表了未来能源发展趋势，新能源微电网是电网配售侧向社会主体放开的一种具体方式，符合电力 体制改革的方向，可为新能源创造巨大发展空间。报告期内，公司非公开发行股票募集投资的基于云数据 管理平台的分布式能源网络建设一期项目将研究开发智能型电池管理系统及基于云数据的能量管理系统， 同时在全国建设总容量为390MWh的分布式新能源站点，形成初步的能源互联网，并进行统一运营，通过 云数据管理平台进行智能控制，实现站点的能源智能集中管理和控制，为用户提供智能化、个性化节能解 决方案，推动能源结构优化。 （2）新能源动力领域 在能源和环保压力下，新能源汽车无疑成为未来汽车的发展方向。发展新能源汽车，推动传统汽车产 业的战略转型，在国际上已经形成广泛共识，各国政府均积极扶持新能源汽车产业发展。2015年上半年， 我国新能源汽车累计生产达到7.62万辆，销量则实现了7.27万辆，同比分别增长2.5倍和2.4倍。其中，纯电 动汽车产销分别完成4.90万辆和4.62万辆，同比分别增长3倍和2.9倍；插电式混合动力汽车产销分别完成 2.72万辆和2.65万辆，同比增长2倍和1.9倍。根据规划，到2020年，新能源汽车保有量将达到500万辆。 我国政府针对新能源汽车的财政补贴与扶持政策长期持续，使新能源汽车在近几年保持了快速发展的 势头。2014年7月21日，国务院办公厅正式公布关于《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》（以下 简称“指导意见”），要求未来应加快充电设施建设，破除地方保护，并提出公务车新能源化时间表；2015 年4月22日财政部等部委联合发布的 《关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》，将新 能源汽车财政补贴的适用范围由原来的仅限于示范城市扩大到了全国，让地方政府和车企看到了稳定的政 策走向和新能源市场未来的发展潜力；2015年6月2日国家发改委、工信部发布的《新建纯电动乘用车企业 管理规定》降低了新能源汽车生产的门槛，许多汽车行业之外的企业也开始跃跃欲试，新能源汽车产业规 模不断增长。 在新能源节能汽车领域，启停式混合动力有望成为节能汽车技术主流，该技术在市场上也被称为弱混 /轻混技术，是混合动力的重要技术路线之一。由于启停技术能够帮助改善车辆的燃油经济性，并减少二氧 化碳等温室气体的排放，在欧洲，一半左右的汽车都已经配置了启停节能系统，并计划立法到2020年前将 “启停系统”强制搭载在所有的上市新车上。北美、日本等发达国家也已明确2020新生产车辆全部具有启停 功能。目前，启停电池仍然以传统的铅酸电池为主，主要分为EFB和AGM两种技术。但传统铅酸电池大电 流充放电寿命短等问题制约了该技术的推广，公司研发的铅炭新型电池技术可解决这一不足。铅炭电池充 电时间为铅酸电池的八分之一，循环寿命为铅酸电池的四倍以上，与锂电池相比，也具有低温性能好、成 本低、生产及回收工艺成熟等优势，成为微混/轻混节能型汽车用电源的理想解决方案之一，具有良好的市 场前景。 （3）信息技术领域 目前全球最先部署4G网络的是美国、韩国和日本，市场占比接近90%。但未来，4G网络部署将从发达 国家逐步向新兴市场扩散，亚太、拉美等新兴市场正成为4G网络部署的主要增量区域。据全球移动设备供 应商协会(GSA)的统计数据，目前全球499家运营商正在143个国家和地区投资LTE，行业景气度逐步提高。 4G网络已在全球范围内逐步进入建设爆发期，据爱立信估计，全球2013-2018年间4G基站建设投资有望达 人民币6000亿元，平均年投资额有望达1200亿元。 截至2014年底，中移动4G基站总数达到70万个，不仅超过年初设计的目标，而且也超过了中移动3G 网络的建设速度。中国电信和中国联通也分别宣布TD-LTE/LTE-FDD混合组网试验城市范围再次扩大，分 别增加15个，累计达56个。随着国内基站持续建设，基站的存量规模将越来越大，未来存量替换市场的规 模将逐步扩大。作为通信基站的必备产品，后备用蓄电池将迎来更大需求。 随着互联网与数据业务的高速发展，传统通信方式正不断受到各类新业务的冲击，信息技术与通信技 术逐渐融合，数据业务大幅增长，由此将极大带动互联网数据中心（IDC）用后备电池市场。美国知名市 场研究公司IDC最近发布的报告显示，全球大数据技术及服务市场复合年增长率（CAGR）将达31.7%，2016 年收入将达238亿美元，其增速约为信息通信技术（ICT）市场整体增速的7倍之多。在广大现有和新兴细 分市场中，大数据市场融合技术与服务，正形成迅猛的发展势头。目前，国内数据中心建设投资依然持续 活跃，未来几年，IDC行业有望继续保持两位数的复合增长率，IDC行业的巨大发展机遇将带动相关机房 设备包括电池市场需求的扩大，有望为公司在该领域的拓展形成新的业绩增长点。 10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况 详见“第三节董事会报告 一、报告期内财务状况和经营成果”。 11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施 请参见“第二节公司基本情况，二、重大风险提示”。 二、投资状况分析 1、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 197,472.76 报告期投入募集资金总额 3,622.66 已累计投入募集资金总额 20 2,636.4 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 58,000 累计变更用途的募集资金总额比例 29.37% 募集资金总体使用情况说明 报经中国证券监督管理委员会证监许可 [2010]367 号文核准，公司首次公开发行 6,200 万股的人民币普通股，发行价格为 33 元 / 股，募集资金总额为 204,600 万元，扣除发行费用 7,127.24 万元后，募集资金净额为 197,472.76 万元，其中募集资金 项目 52,087.6 万元，超募资金项目 145,385.16 万元。截至 2015 年 6 月 30 日，公司已累计使用募集资金 202,636.40 万元（包 括用于暂时补充流动资金的 9,000 万元），尚未使用的募集资金余额 1,328.79 万元。 报 告期内，公司严格按照深圳证券交易 所《创业板上市公司规范运作指引》、《创业板信息披露业务备忘录第 1 号－超募资金使用（修订）》、《公司章程》的规定 和要求，对募集资金的存放和使用进行有效监督和管理，对募集资金实行专户存储，募集资金的使用严格履行相应的审批 程序，保证募集资金专款专用。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金 投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1. 阀控电池项目 否 49,837.6 49,837.6 0 50,226.6 6 100.78% 2010 年 12 月 01 日 6,327.12 27,897.5 7 是 否 2. 研发基地建设项目 否 2,250 2,250 0 2,071.93 92.09% 2010 年 12 月 01 日 0 0 是 否 承诺投资项目小计 -- 52,087.6 52,087.6 52,298.5 9 -- -- 6,327.12 27,897.5 7 -- -- 超募资金投向 1. 年产 4000 万 Ah 通 信用磷酸亚铁锂电 池技术改造项目 否 7,618 7,618 0 7,757.09 101.83% 2011 年 06 月 01 日 0 5,363.62 是 否 2. 新型动力及储能电 池生产线建设项目 是 50,059.2 7 50,059.2 7 7,622.66 44,075.7 5 88.05% 2014 年 06 月 01 日 78.72 - 1,285.6 7 是 否 3. 收购华宇电源 51% 和五峰电源 51% 股 权 是 24,276 22,316 0 22,316 100.00% 2011 年 10 月 01 日 - 80.23 12,295.9 3 否 否 暂时补充流动资金 是 - 4,000 9,000 100.00% 0 0 其他 5,831.89 0 0 归还银行贷款（如 有） -- 28,800 28,800 28,800 100. 00% -- -- -- -- -- 补充流动资金（如 有） -- 28,800 38,388.9 7 38,388.9 7 100.00% -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 145,385. 16 147,182. 24 3,622.66 150,337. 81 -- -- - 1.51 16,373.8 8 -- -- 合计 -- 197,472. 76 199,269. 84 3,622.66 202,636. 4 -- -- 6,325.61 44,271.4 5 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 无 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 公司超募资金为 145,385.16 万元，截至 2015 年 6 月 30 日，合计实际已使用超募资金 150,337.81 万元，具体如下： 1 、投入 7,618 万元，用于年产 4000 万 Ah 通信用磷酸亚铁锂电池技术改造项目，项目已于 2011 年 12 月底基本完工； 2 、归还银行贷款 28,800 万元； 3 、永久补充流动资金 38,388.97 万元； 4 、暂时补充流动资金 9,000 万元； 5 、投资新型动力及储 能电池生产线建设项目的超募资金用途已调整。原计划投入的超募资金 108,059.27 万元调整出 58,000 万元及其产生的利息。该项目投入的超募资金调整为 50,059.27 万元， 调整后该项目原总投资仍为 13 亿元，项目实施地点和实施方式不变；项目建设期从原计划的 “ 至 2013 年底完成全部项目建设并投产 ” 顺延至 2014 年底前完成。具体情况详见公司于 2011 年 9 月 23 日披露 于巨潮资讯网上《关于变更超募资金用途的公告》。截至本报告期末，该项目已使用超募资金 44,075.75 万元； 6 、使用超募资金 24,276 万元收购界首 市南都华宇电源有限公司（以下简称 " 南都华宇 " ） 51% 股 权及浙江长兴南都电源有限公司（以下简称 “ 长兴南都 ” ） 80% 股权，本次收购股权转让款已支付完成。 7 、经公司第五届董事会第九次会议和第五届董事会第十一次会议审议通过，同意将公司持有的 长兴南都 29% 股权转让给由长兴南都另一股东黄建平先生实际控制的长兴凯悦电子电器有限公司，股 权转让金额为 1,960 万元。该部分资金将返还至公司募集资金专户。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资 金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 2010 年 4 月 26 日，经公司召开的第四届董事会第九次会议审议通过了《关于同意以募集资金置换 预先已投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金 21,787.87 万元置换已预先投入募投项 目的自筹资金。天健会计师事务所有限公司对该事项进行了审核，并出具了天健审〔 2010 〕 2678 号 《关于浙江南都电源动力股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》，公司按照有关规 定履行了审批程序和信息披露义务。上述事项已经公司监事会审议通过，获得了公司全体独立董事的 认可并 出具了独立意见，同时公司保荐机构出具了专项核查意见，同意实施该事项。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 1 、 2014 年 7 月 21 日，公司第五届董事会第二十二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂 时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金 16,000 万元暂时补充流动资金，使用期限 不超过董事会审批之日起 6 个月，到期将归还至公司募集资金专户。 2 、 2014 年 12 月 29 日，公司将用于暂时补充流动资金的 16,000 万元归还并转入募集资金专用账户。 3 、 2014 年 12 月 30 日，公司第五届董事会 第二十七次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金 暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金 13,000 万元暂时补充流动资金，使用期 限不超过董事会审批之日起 6 个月，到期将归还至公司募集资金专用账户。 4 、 2015 年 6 月 24 日，公司将用于暂时补充流动资金的 13,000 万元归还并转入募集资金专用账户。 5 、 2015 年 6 月 25 日，公司第五届董事会第三十四次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂 时补充流动资金的议案》，同意公司使用部分闲置募集资金 9,000 万元暂时补充流动资金，使用期限不 超过董事会审 批之日起 12 个月，到期将归还至公司募集资金专用账户。 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 用途：尚未使用的募集资金余额 1,328.79 万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净 额 6,492.44 万元），承诺按计划投入募集资金项目。去向：剩余募集资金存放于募集资金专户。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额 (2) 截至期末投 资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 收购界首市 华宇电源有 限公司 51% 股权及浙江 长兴五峰电 源有限公司 80% 股权 新型动力及 储能电池生 产线建设项 目 22,316 0 22,316 100.00% 2011 年 01 月 01 日 - 80.23 否 否 补充流动资 金 新型动力及 储能电池生 产线建设项 目 28,800 0 28,800 100.00% 0 是 否 补充流动资 金 新型动力及 储能电池生 产线建设项 目 6,884 0 9,588.97 0 是 否 合计 -- 58,000 0 60,704.97 （未完）  |