[发行]民生稳健：更新招募说明书摘要（2015年第2号）
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 201 5 年 第 2 号 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 二 〇 一 五 年 八 月 重要提示 民生加银稳健成长股票型证券投资基金经 2010 年 5 月 4 日 中国证监会证监许可【 20 10 】 589 号文核准募集 ，基金合同于 2010 年 6 月 29 日正式生效 。 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书；基金的过往业绩并不预示其未 来表现 。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是 约定 基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承 认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会 审核同意 ， 但中国证监会对本基金 做出的任何决定 ， 均 不表明其对本基金的价值和收益做出 实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有 风险。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定 盈利，也不保证最低收益。 除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为 201 5 年 6 月 29 日，有关财务数据和净值 表现截止日为 201 5 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。 目 录 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ .................. 1 一、基金管理人 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 3 二、基金托管人 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 6 三、相关服务机构 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 8 四、基金的 名称 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 23 五、基金的类型 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 23 六、基金的投资目标 ................................ ................................ ................................ ............................ 23 七、基金的投资方向 ................................ ................................ ................................ ............................ 23 八、基金的投资策略 ................................ ................................ ................................ ............................ 23 九、业绩比较基准 ................................ ................................ ................................ ................................ 30 十、风险收益特征 ................................ ................................ ................................ ................................ 31 十一、基金投资组合报告 ................................ ................................ ................................ .................... 31 十二、基金业绩 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 34 十三、基金的费用 ................................ ................................ ................................ ................................ 35 十四、对招募说明书更新部分的说明 ................................ ................................ ................................ 37 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：民生加银基金管理有限公司 注册地址： 深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心 4201.4202 - B.4203 - B.4204 办公地址： 深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心 4201.4202 - B.4203 - B.4204 法定代表人： 万青元 成立时间： 2008 年 11 月 3 日 批准设立机关及批准设立文号： 中国证券监督管理委员会证监许可 [2008]1187 号 组织形式：有限责任公司（中外合资） 注册资本： 人民币 叁 亿元 存续期间：永续经营 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 股权结构： 公司股东为 中国民生银行股份 有限公司（持股 63.33 ％） 、加拿大皇家银行 （持股 30 ％）、 三峡财务 有限 责任 公司（持股 6.67 ％）。 电话： 010 - 88566528 传真： 010 - 885665 00 联系人： 李良翼 民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会；董事会下设专门委员会：审 计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层下设专门 委员会：投资 决策委员会、风险控制委员会，以及设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员 会和专户投资决策委员会；常设部门包括：深圳管理总部、工会办公室、监察稽核部、投资 部、 风险管理部、 研究部、专户理财一部、专户理财二部、固定收益部、产品部、渠道管理 部、市场策划中心、直销部、客户服务部、电子商务部、运营管理部、交易部、信息技术部、 综合管理部、国际业务部、渠道部华东、华南、华北区。 截至 201 5 年 6 月 29 日，民生加银基金管理有限公司管理 2 4 只开放式基金：民生加银 品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增 强收益债券型证券投资基金、民生加银 精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长股票型证券投资基金、民生加银内需增长股票 型证券投资基金、民生加银景气行业股票型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数 型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合 型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金民生加银现金增利货币市 场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财 7 天债券型证券 投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投 资 基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 、民生加银岁岁增利定期开放债券型 证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场 基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、 民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金 、民生加银研究精选灵活配置混合型 证券投资基金 、 民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金。 （二）主要人员情况 1 ．基金管理人董事会成员 万青元先生：董事长兼总经理，硕士，高级编辑。历任中国人民银行金融时报社记者部 副主任，中国民生银行总行办公室公关策划处处长，主任助理、副主任，企业文化部副总经 理（主持工作）。现任中国民生银行董事会秘书、董事会办公室主任、民生加银基金管理有 限公司党委书记、董事长、民生加银资产管理有限公司董事长。 吴剑飞先生：董事，硕士。15年证券从业经历。历任长盛基金管理公司研究员；泰达宏 利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基金管理有限公司基金经理、投资决策 委员会委员及投资部副总监；2009年至2011年，任职于平安资产管理公司，担任股票投资部 总经理；2011年9月加入民生加银基金管理有限公司，自2011年9月至2015年5月担任公司副 总经理（分管投研）；现任党委委员、公募投资决策委员会主席。 张力女士：董事，副总经理，硕士。历任招商银行北京分行支行行长助理；中国民生银 行北京管理部紫竹支行副行长、北京管理部投资银行处处长、北京管理部公司部总经理；2008 年10月加入民生加银基金管理有限公司，曾任民生加银基金管理公司总经理助理兼渠道一部 总监，2012年1月至2014年4月担任民生加银基金管理有限公司督察长，2013年起担任民生加 银基金管理有限公司党委委员，2014年4月起担任民生加银基金管理有限公司副总经理。 Clive Brown先生：董事，学士。历任Price Waterhouse审计师、高级经理，JP Morgan 资产管理亚洲业务、JP Morgan EMEA和JP Morgan资产管理的首席执行官。现任加拿大皇家 银行环球资产管理（英国）有限公司亚洲区和RBC EMEA全球资产管理首席执行官。 王维绛先生：董事，学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、汇丰集团 伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事总经 理。现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京分行行长。 李镇光先生：董事，博士，高级经济师。历任海口丰信公司总经理、香港景邦经济咨询 公司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银行部副经理、经理。现任三 峡财务有限责任公司党委书记、副总经理。 任淮秀，独立董事，经济学博士。历任中国人民大学工业经济系讲师，基本建设经济教 研室主任、党支部书记，投资经济系副系主任，投资经济系副教授，财金学院投资经济系系 主任，人民大学财金学院副院长，现任中国人民大学财政金融学院教授委员会副主席。 潘敏，独立董事，博士后。历任武汉大学原管理学院金融系助教、讲师，商学院金融系 副教授，武汉大学理论经济学博士后，武汉大学经济与管理学院副院长，金融学教授、博士 生导师。 于学会先生：独立董事，学士。从事过10年企业经营管理工作。历任北京市汉华律师事 务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师事务所合伙人、律 师。 2 ．基金管理人监事会成员 朱晓光先生：监事会主席，硕士，高级经济师。历任中国银行北京分行财会部副科长， 中国民生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副行长，中国民生银行中小企 业金融部副总经理兼财务总监，民生加银基金管理有限公司督察长。现任民生加银基金管理 有限公司监事会主席、纪委书记、党委委员。 徐敬文先生：监事，硕士，美国伊利诺州注册会计师，美国注册管理会计师，特许金融 分析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作，其中包括加拿大皇家银行资产 管理公司的业务发展。现任加皇投资管理（亚洲）有限公司亚洲股票市场研究分析员。 李君波先生：监事，硕士。历任三峡财务有限责任公司投资银行部研究员，三峡财务有 限责任公司研究发展部研究员、副经理，现任三峡财务有限责任公司股权投资管理部副经理。 于善辉先生：监事，硕士。曾任职于天相投资顾问有限公司，任分析师、金融创新部经 理、总裁助理、副总经理等职。2012 年加入民生加银基金管理有限公司，曾兼任金融工程 与产品部总监，现任民生加银基金管理有限公司总经理助理兼专户理财二部总监、专户投资 总监。 董文艳女士：监事，学士。曾就职于河南叶县教育局办公室从事统计工作，中国人民银 行外管局从事稽核检查工作。2008年加盟民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管 理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。 申晓辉先生：监事，学士。历任长盛基金管理有限公司市场部机构经理，摩根士丹利华 鑫基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保德信基金管理有限公司北京 分公司总经理助理，益民基金管理有限公司机构业务部总经理。2012年加入民生加银基金管 理有限公司，现任民生加银基金管理有限公司直销部（原机构一部）总监。 3 ．基金管理人高级管理人员 万青元先生：董事长 兼总经理，简历见上。 张力女士：董事，副总经理，硕士。简历见上。 林海先生：督察长，硕士。1995年至1999年历任中国民生银行办公室秘书、宣传处副处 长；1999年至2000年，任中国民生银行北京管理部阜成门支行副行长；2000年至2012年，历 任中国民生银行金融同业部处长、公司银行部处长、董事会战略发展与投资管理委员会办公 室处长；2012年2月加入民生加银基金管理有限公司，2012年5月至2014年4月担任民生加银 基金管理有限公司副总经理，现任民生加银基金管理有限公司督察长、党委委员。 4 ． 本基金 基金经理 蔡锋亮先生，英国格拉斯哥大学国际金融硕士，9年证券从业经历。自2006年起在金鹰 基金先后从事行业研究、策略研究、投资助理及交易主管等相关工作，2011年1月加入民生 加银基金管理有限公司，任基金经理助理。自2011年7月起至今任民生加银稳健成长股票型 证券投资基金基金经理；自2011年11月起至2013年4月担任民生加银景气行业股票型证券 投资基金基金经理；自2011年4月起至今任民生加银内需增长股票型证券投资基金基金经理； 自2013年12月起至今任民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2014年 7月至今担任民生加银精选股票型证券投资基金基金经理。 历任基金经理：自 2010 年 6 月 29 日至 2011 年 7 月 28 日 陈东先生 任 本 基金基金经理 。 5 ． 投资决策委员会 投资决策委员会下设公募投资决策委员会和专户投资决策委员会，由5名成员组成。由 吴剑飞先生担任公募投资决策委员会主席，简历见上；于善辉先生，担任专户投资决策委员 会主席，简历见上；杨林耘女士，投资决策委员会委员，现任公司固定收益部总监；牛洪振 先生，投资决策委员会委员，现任公司交易部总监；陈薇薇女士，投资决策委员会委员，现 任专户理财一部副总监。 6 ． 上述人员之间不存在亲属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称 “ 中国银行 ” ） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期： 1983 年 10 月 31 日 注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾 壹 亿 肆 仟 柒 佰 贰 拾 贰 万 叁 仟 壹佰玖拾伍 元整 法定代表人：田国立 基金托 管业务批准文号：中国证监会证监基字【 1998 】 24 号 托管业务部 总经理：李爱华 托管部门信息披露联系人： 王永民 客服 电话： 95 5 66 传真：（ 010 ） 66594942 （二）基金托管部门及主要人员情况 中国银行 托管业务部 设立于 1998 年 ， 现有员工 11 0 余人 ， 大部分员工具有丰富的银行、 证券、基金 、信托 从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历， 60 ％以上的员工具有硕士 以上学位或高级职称。为给客户提供 专业化 的托管服务， 中国银行已在境内、外分行开展托 管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行 ，中国银 行拥有证券投资基金、基 金（一对多、一对一）、社 保基金、保险资金、 QFII 、 RQFII 、 QDII 、 境外三类机构 、券商资 产管理计划 、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等 门类 齐全 、产品丰富 的托管 业务 体系 。在国 内 ，中国银行首家 开展绩效评估、风险 分析 等增值服 务，为各类客户提供个性化的托管 增值 服务 ， 是国内领先的大型中资托管银行。 （三）证券投资基金托管情况 截至 20 1 5 年 3 月 3 1 日，中国银行已托管 328 只证券投资基金，其中境内基金 303 只， QDII 基金 2 5 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货 币型、指数型等多种类型的基金，满 足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。 （四）托管业务的内部控制制度 中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉 承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险 控制工作贯穿业务各环节，包括风险识别，风险评估，工作程序设计与制度建设，风险检视， 工作程序与制度的执行，工作程序与制度执行情况的内部监督、稽核以及风险控制工作的后 评价。 2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务 内部控制审阅工作。 先后获得基于 “ SAS70 ”、“ AAF01/06 ” “ ISAE3402 ”和“ SSAE16 ”等国际主流内控审阅准 则的无保留意见的审阅报告。 2013 年，中国银行同时获得了基于“ ISAE3402 ”和“ SSAE16 ” 双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保 证托管资产的安全。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》的相关规定， 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行 政法规和其他 有关规定，或者违反基金 合同约定的，应当拒绝执行，及时 通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。 基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他 有关规定，或者违反基金合同约定的 , 应当 及时 通知基金管理人，并及时向国务院证券监督 管理机构报告。 三、相关服务机构 （一）销售机构及联系人 1 ．直销机构 民生加银基金管理有限公司 注册地址： 深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 办公地址： 深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 法定代表人： 万青元 客服电话： 400 - 8888 - 388 联系人：汤敏 电话： 0755 - 23999809 传真： 0755 - 23999810 网址： www.msjyfund.com.cn 2 ． 代销机构 （ 1 ） 中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人： 田国立 客户服务电话： 95566 联系人： 侯燕鹏 电话： 010 - 66594838 传真： 010 - 66594431 网址： www.boc.cn （ 2 ）中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人： 洪崎 客服电话： 95568 联系人： 穆婷 电话： 010-58560666 传真： 010 - 57092611 网址： www.cmbc.com.cn （ 3 ） 兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 154 号 办公地址：福州市湖东路 154 号 法定代表人：高建平 电话： 021 - 52629999 联系人： 刘玲 客服电话 ： 95561 网址： www.cib.com.cn （ 4 ） 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人： 王洪章 电话： 010 - 66275654 传真： 010 - 66275654 联系人： 张静 客服电话： 95533 网址： www.ccb.com （ 5 ）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人： 牛锡明 客服电话： 95559 联系人：曹榕 电话： 021 - 58781234 传真： 021 - 58408 483 网址：： www.bankcomm.com （ 6 ）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人 ： 李建红 客户电话： 95555 联系人： 邓炯鹏 电话： 0755 - 83198888 传真： 0755 - 83195050 网址： www.cmbchina.com （ 7 ）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人： 常振明 联系人： 廉赵峰 电话： 010 - 65550827 传真： 010 - 65550827 客服电话： 95558 网址： http://bank.ecitic.com （ 8 ）南京银行股份有限公司 注册地址：南京市白下区淮海路 50 号 办公地址：南京市白下区淮海路 50 号 法定代表人：林复 客服电话： 400 - 88 - 96400 联系人： 翁俊 电话： 025 - 86775337 传 真： 025 - 86775352 网址： www.njcb.com.cn （ 9 ）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市 西城区 金融大街 甲 17 号 首层 办公地址：北京市 西城区 金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 客户服务电话： 95526 联系人： 谢小华 电话： 010 - 6622358 7 传真： 010 - 662260 45 网址： www.bankofbeijing.com.cn （ 10 ） 平安银行股份有限公司 注册地址： 广东省深圳市深南东路 5047 号 办公地址： 广东省深圳市深南东路 5047 号 法定代表人： 孙建一 客服电话： 95511-3 联系人： 张莉 电话： 021-38637673 传真： 021-50979507 网址： www.bank.pingan.com （ 11 ）上海银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 法定代表人： 范一飞 开放式基金咨询电话： 021 - 962888 开放式基金业务传真： 021 - 68476111 联系人： 夏雪 联系电话： 021 - 68475888 网址： www.bankofshanghai.com （ 12 ）江苏银行股份有限公司 注册地址：南 京市洪武北路 55 号置地广场 办公地址：南京市洪武北路 55 号置地广场 法定代表人： 夏平 客户服务热线： 40086 - 96098 联系人： 田春慧 电话： 025 - 58588167 传真： 025 - 58588164 网址： www.jsbchina.cn （ 13 ）渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道 201 - 205 号 办公地址：天津市河西区马场道 201 - 205 号 法定代表人：刘宝凤 客服电话： 400 - 888 - 8811 联系人：王宏 网址： www.cbhb.com.cn （ 14 ）中国银河证券股份有限公司 注册地 址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人： 陈有安 客服电话： 400 - 888 - 8888 联系人：田薇 电话： 010 - 66568430 传真： 010 - 66568 990 网址： www.chinastock.com.cn （ 15 ）中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号 法定代表人： 王常青 开放式基金咨询电话： 400 - 8888 - 108 联系人： 魏明 电话： 010 - 85130 579 传真： 010 - 65182261 网址： www.csc108.com （ 16 ）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人： 万建华 客户服务热线： 400 - 8888 - 666 联系人：芮敏祺 电话： 021 - 38676666 传真： 021 - 38670666 网址： www.gtja.com （ 17 ）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广 场 8 楼 法定代表人： 谢永林 联系人： 石静武 业务咨询电话： 95511 转 8 开放式基金业务传真： 0755 - 82400862 网站： http://www.pingan.com （ 18 ） 申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市常熟路 171 号 办公地址：上海市常熟路 171 号 法定代表人：李梅 客服电话： 021 - 962505 联系人：曹晔 电话： 021 - 54033888 - 2653 传真： 021 - 54038844 网址： www.sywg.com （ 1 9 ）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 客户服务电话： 95597 联系人： 庞晓芸 电话： 0755 - 82492193 传真： 0755 - 82492962 网址： www.htsc.com.cn （ 20 ）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 - 45 楼 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 - 45 楼 法定代表人：宫少林 客户服务热线： 95565 ， 400 - 8888 - 111 联系 人： 林生迎 电话： 0755 - 82943666 传真： 0755 - 82943636 网址： www.newone.com.cn （ 21 ）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268 号 办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层 法定代表人：兰荣 客户电话： 95562 联系人：谢高得 电话： 021 - 38565785 传真： 021 - 38565955 网址： www.xyzq.com.cn （ 22 ）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表 人：王开国 电话： 021 - 23219000 传真： 021 - 23219100 联系人：李笑鸣 客服电话： 95553 或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址： www.htsec.com （ 23 ）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人：黄金琳 客服电话： 0591 - 96326 联系人：张腾 电话： 0591 - 87383623 传真： 0591 - 8738361 0 网址： www.gfhfzq.com.cn （ 24 ）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 客服电话： 95536 联系人：齐晓燕 电话： 0755 - 82130833 传真： 0755 - 82133952 网址： www.guosen.com.cn （ 25 ）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区 金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人：牛冠兴 开放式基金咨询电话： 4008 - 001 - 001 联系人：陈剑虹 联系电话： 0755 - 82558305 开放式基金业务传真： 0755 - 82558355 网址： www.essence.com.cn （ 26 ） 中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层 - 21 层 及 第 04 层 01 、 02 、 03 、 05 、 11 、 12 、 13 、 15 、 16 、 18 、 19 、 20 、 21 、 22 、 23 单元 办公地址： 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04 、 18 层至 21 层 法定代表人： 龙增来 客服电话： 400 - 600 - 8008 ， 95532 联系人： 刘毅 电话： 0755 - 8202 3442 传真： 0755 - 82026539 网址： www. china - invs .cn （ 27 ）广发证券股份有限公司 注册地址：广州市天河北路 183 - 187 号大都会广场 43 楼 （ 4301 - 4316 房） 办公地址： 广州市天河北路大都会广场 5 、 18 、 19 、 36 、 38 、 39 、 41 、 42 、 43 、 44 楼 法定代表人： 孙树明 客服电话： 95575 或致电各地营业网点 联系人：黄岚 开放式基金咨询电话： 020 - 87555888 开放式基金业务传真： 020 - 87555303 网址： http://www.gf.com.cn （ 28 ）国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市县前东街 168 号 办公地址：无锡市县前东街 168 号国联大厦 6 楼 - 8 楼 法定代表人： 姚志勇 客服电话 : 400 - 888 - 5288 联系人： 沈刚 电话： 0510 - 82831662 传真： 0 510 - 82830162 网址： www.glsc.com.cn （ 29 ）民生证券有限责任公司 注册地址：北京东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16 - 18 层 办公地址：北京东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16 - 18 层 法定代表人： 余政 客服电话： 4006198888 联系人：赵明 开放式基金业务传真： 010 - 85127917 公司网站： www.mszq.com （ 30 ）中原证券股份有限公司 注册地址：河南省郑州市郑东新区商 务外环路 10 号 办公地址：河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号 法定代表人： 菅明军 客服电话： 0371 - 967218 或 400 - 813 - 9666 联系人： 程月艳 电话： 0371 - 65585670 传真： 0371 - 65585665 网址： www.ccnew.com （ 31 ）东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 - 19 楼 办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 - 19 楼 法定代表人：朱科敏 客服电话： 400 - 888 - 8588 ； 95531 联系人： 梁旭 电话： 0519 - 8 8157761 传真： 0519 - 88157761 网址： http://www.longone.com.cn （ 32 ）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人： 薛峰 客服电话： 4008888788 ， 10108998 联系人：刘晨 、李芳芳 电话： 021 - 22169999 传真： 021 - 22169134 网址： www.ebscn.com （ 33 ）宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号 办公地址：北京西城区太平桥大街 19 号 法人代表人：冯戎 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 联系人：李巍 联系电话： 010 - 88085858 传真： 010 - 88085195 网址： www.hysec.com （ 34 ）长江证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法人代表人：胡运钊 客户服务电话： 95579 或 4008 - 888 - 999 联系人：李良 电话： 027 - 65799999 传真： 027 - 85481900 网址： www.95579.com （ 35 ）中航证券有限公司 注册地址： 南昌市抚河北路 291 号 办公地址：南昌市抚河北路 291 号 法人代表人： 郝力平 客户服务电话： 400 - 8866 - 567 联系人：余雅娜 电话： 0791 - 6768763 传真： 0791 - 6789414 网址： www.avicsec.com （ 36 ）金元 证券股份有限公司 注册地址： 海口市南宝路 36 号证券大厦 4 楼 办公地址： 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 3 层 法定代表人： 陆涛 客户服务热线： 400 - 8888 - 228 联系 人： 许方迪 电话： 0 755 - 83025022 传真： 0755 - 83025625 网址： www.jyzq.cn （ 3 7 ）中信证券股份有限公司 注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 客服电话： 95558 联系人：陈忠 电话： 010 - 60838888 传真： 010 - 60836221 网址： www.citics.com （ 3 8 ）中信证券 （山东） 有限责任公司 法定代表人：杨宝林 注册地址：青岛市崂山区 深圳 路 222 号 青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 传真： 0532 - 85022605 客户服务电话： 95548 网址： www.citicssd.com （ 39 ）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 法定代表人： 沈强 客服电话： 0571 - 95548 联系人： 王霈霈 电话： 0571 - 87112507 传真： 0571 - 86065161 网址： www.bigsun.com.cn （ 40 ）日信证券有限责任公司 注册地址： 呼和浩特市新城区锡林南路 18 号 办公地址： 北京西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层 法定代表人： 孔佑杰 客服电话： 400 - 660 - 9839 联系人：文思婷 电 话： 010 - 83991737 传真： 010 - 66412537 网址： www.rxzq.com.cn （ 41 ） 哈尔滨银行股份有限公司 注册地址： 哈尔滨市道里区尚志大街 160 号 办公地址： 哈尔滨市道里区尚志大街 160 号 法定代表人：郭志文 客服电话： 95537 或 400 - 60 - 95537 联系人：王超 电话： 0451 - 86779007 传真： 0451 - 86779218 公司网站： www.hrbb.com.cn （ 42 ） 包商银行股份 有限公司 注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号 办公地址：内蒙古包头市青山区钢铁大街 10 号中环大厦 B 座 1804 室 法定代表人：李镇西 客服电话： 96016 或 010 - 96016 或各城市分行咨询电话 联系人：刘芳 电话： 0472 - 5189051 传真： 0472 - 5188086 公司网站： www.bsb.com.cn （ 43 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 法定代表人：杨文斌 客服电话： 400 - 700 - 9665 联系人：张茹 电话： 021 - 20613600 传真： 021 - 68596916 公司网站： www. e howbuy.com （ 44 ）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 办公地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 法定代表人：薛峰 客服电话： 400 - 6788 - 887 联系人：童彩平 电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 82080798 公司网站： www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com （ 45 ） 杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 客服电话： 4000 - 766 - 123 联系人： 徐昳绯 电话： 28829790 ， 021 - 608978 40 传真： 0571 - 26698533 数米网站： www.fund123.cn （ 46 ） 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 10 楼 法定代表人：其实 客服电话： 400 - 1818 - 188 联系人：高莉莉 电话： 020 - 87599121 传真： 020 - 87597505 公司网站： www.1234567.com.cn （ 47 ）和 讯信息科技有限公司 公司地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 客服电话： 400 - 920 - 0022 联系人：吴阿婷 电话： 0755 - 82721106 网站： http://licaike.hexun.com （ 48 ）深圳腾元基金销售有限公司 公司地址：深圳市福田区金田路卓越世纪中心 1 号楼 1806 - 1808 单元 法定代表人：曾革 客户电话： 40068877899 网站： http://www.tenyuanfund.com/ （ 49 ）英大证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法定代表人：吴骏 客服电话： 400 - 018 - 8688 联系人：吴尔晖 电话： 0755 - 83007159 传真： 0755 - 83007034 (50) 日发资产管理（上海）有限公司 注册地址：上海市花园石桥路 66 号 1307 室 办公地址：上海市花园石桥路 66 号 1307 室 法定代表人：周泉恭 联系人：杨迎雪 电话： 021 - 61600500 传真： 021 - 61600502 网站： http://www.rffund.com 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定， 选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。 （二）基金注册登记机构 名称：民生加银基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 办公地址：深圳市福田区益田路西、福中路北新世界商务中心4201.4202-B.4203-B.4204 法定代表人：万青元 电话：0755-23999888 传真：0755-23999833 联系人：蔡海峰 （三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 注册地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：韩炯 经办律师：吕红、安冬 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：安冬 （四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 执行事务合伙人：Ng Albert Kong Ping 吴港平 经办注册会计师：吴翠蓉、乌爱莉 电话：010-58153000\0755-25028288 传真：010-85188298\0755-25026188 联系人：吴翠蓉 四、基金的名称 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 五、基金的类型 股票 型 六、基金的投资目标 在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下，主要投资于成长性良好且经 营稳健的企业，争取实现基金资产的长期稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、 货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具。 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60% - 95% ；债券、货币市场工具、 权证、现金、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其 他金融工具占基金 资产的 5% - 40% ，其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% ，现金或者到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5% 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 （一）投资策略 1 ．资产配置 本基金在资产配置中采取自上而下的策略，采用定性分析和定量分析相结合的方法，分 析全球经济发展形势、中国经济发展情况、经济政策、市场情况等，研究和判断股票、债券、 现金等资产的收益和风险变化趋势，在遵守基金合同规定的投资 范围和投资比例等规定前提 下，确定和动态调整基金资产在股票、债券、现金等上的配置比例。 定量分析主要是通过对于中国及世界主要国家 GDP 增速、居民消费价格指数（ CPI ）、 工业品出厂价格指数（ PPI ）、社会零售品消费总额增速、固定资产投资增速、进出口增速、 货币供应量 M1 增速、 M2 增速、大宗商品价格、重要行业指数、重要行业的盈利情况、市 场 PE 、 PB 估值水平、 A - H 股溢价、市场成交量等进行全面分析和深度数据挖掘工作；定性 分析主要是通过对于宏观经济增长模式、财政政策、货币政策、产业政策、市场政策等进行 研究，判断宏观经济 和证券市场的发展趋势，为基金在股票、债券、现金等资产之间进行配 置提供决策依据。 2 ．股票投资 （ 1 ）行业配置 本基金在稳健投资的理念下运用自上而下的策略对基金股票资产进行适度均衡行业配 置。即在分析国内外宏观经济环境的基础上，通过分析行业的特点、发展现状、生命周期、 景气程度，同时比较分析行业内在价值和市场估值的差异情况，判断各个行业的相对投资价 值和投资时机，确定和动态调整本基金股票资产在各行业的投资比例；其中本基金在考虑上 述因素的前提下，将重点关注处于成长期、成熟期的行业，适当关注受益于国家政策扶持、 经济转型 或者经济区域性转移等发展机遇的处于幼稚期、衰退期的行业。 （ 2 ）个股选择 本基金认为企业具有良好的成长性，是推动股价上升的重要动力，但是，本基金股票资 产投资的企业不仅需要具有良好的成长性，而且要求经营稳健。这是因为企业的成长应是又 好又快的长期可持续发展，而不是不顾实力的短时期盲目快速扩张，稳健经营是企业保持良 好成长性的必然要求；同时，稳健经营包含着积极进取的意味，不是固步自封，强调在安全 与效率兼顾的基础上求得长期可持续发展。此外，拟进入基金股票组合的企业，还需要经过 估值水平和流动性的审慎筛选。 1 ） 成长性 良好企业的选择 本基金首先通过财务指标初步筛选出成长性良好的企业，然后通过外部环境和企业内部 因素分析，寻找和研究支持企业成长的内外因素，并判断这些因素在未来是否能够继续发挥 作用支持企业长期可持续发展，保持企业长期良好成长性，以验证财务指标筛选结果，并补 充经过内外因素深入细致分析挖掘出的成长性良好企业，以弥补单纯依靠财务指标选择的局 限性。 ① 财务指标分析 本基金从反映企业成长水平的指标和对于企业成长产生影响的指标两个维度开展企业 成长性分析，其中，前一类指标侧重考察企业过往的成长状况，后一类指标侧重考察企业 未 来的持续成长能力。具体而言，反映企业成长水平的指标有净利润增长率、销售收入增长率、 总资产增长率、主营利润率等，它们分别反映企业收益增长、市场扩张能力、规模扩张能力、 成本控制能力等，综合以上四项指标，可较好地反映企业在过去一段时间的成长速度与成长 质量。对于企业成长产生影响的指标有净资产回报率、营业利润比率、固定资产比率、资产 负债率等，它们分别反映企业的盈利能力、主业收益稳定性、资产结构、资本结构等对企业 成长的影响，综合以上四项指标，可较好地反映企业在未来实现持续成长的潜力和稳定性。 本基金将关注依靠上述方法 计算得出成长性指标符合以下一项或者几项标准的企业： A 高于全市场平均水平； B 高于行业平均水平； C 高于企业自身往年平均水平。 ② 外部环境分析 A 行业成长前景分析 行业成长前景分析，注重解决的是企业未来的行业成长空间预测问题。本基金认为行业 发展前景分析，不能仅仅停留在大行业的一般性粗略分析中，应当深入到相关的细分行业中， 做到精耕细作式的深入研究。本基金主要从以下两个方面分析：其一，分析目前的细分行业 的市场竞争结构状况，包括 企业数量、规模分布、新企业进入障碍、产品差异化程度、厂商 成本结构等方面因素 ， 特别是进行市场进入情况分析，判断目前的行业市场空间大小；其二， 分析影响和推动行业市场空间变化的国家产业政策、技术创新、上下游产品供求状况等相关 因素是否在发生改变以及其对于行业市场空间的影响，研究和判断行业的未来成长空间是否 足够以支持企业的长期成长发展需要。 B 突发性环境变化分析 对于国内外突然出现的社会、经济、政治环境的重大变化，例如，战争、恐怖事件、流 行性疾病、重大经济政策转变、金融危机、经济危机、重大的技术突破等，本基金将及时跟 进研究，分析其对于相关行业的短期和中长期成长发展的影响，以寻找受益于环境 突发性变 化而发展壮大的行业。 ③ 企业内部因素分析 A 发展战略分析 企业发展战略是企业在对于市场环境、企业自身、竞争对手等情况进行综合分析判断后 形成企业成长发展方向的选择。企业发展战略分析的主要内容是研究企业发展方向的布局以 及历史变革情况；业务范围的大小，是坚持主营业务为主，还是多元化业务；特别关注发展 战略在企业资金运作上的体现即募集资金的投资项目，分析投资项目是否符合企业发展战 略、是强化主营业务还是增加企业业务范围，以及分析和测算投资项目的收益和风险等。 B 管理能力分析 企业管理能力是在企业发展过程中的 一种重要的企业能力，是影响其他能力发挥效用的 关键因素 ，因此，企业在成长的同时，客观上要求其 管理能力的相应发展和提高，否则，企 业的发展将面临无序低效的窘境。成长性良好的企业管理需要先进、科学的经营管理理念， 高素质、适度稳定的经营管理团队，健全、高效的组织机构，合理、有效、到位的激励约束 机制等，因此，本基金将围绕以上四个方面分析企业的管理能力。其中，本基金将重点关注 企业的经营管理团队和激励约束机制。因为，经营管理团队在企业的组织中具有核心和主导 地位，通过指挥、协调、管理等作用，深刻影响着企业的生存和发展；激励约 束机制直接影 响着企业全体员工的工作积极性、主动性和创造性，从而影响员工为企业创造价值的大小。 对于经营管理团队分析，主要从职业经历、文化知识结构、核心团队的稳定性、是否具有开 拓进取精神等方面开展。 对于激励约束机制的分析，主要从 绩效考核制度 、员工晋升体系、 员工培训制度 等方面开展。 C 市场开发能力分析 市场开发能力是企业成长发展的内在要求，也是企业成长发展的外在核心表现。市场开 发能力主要从产品创新开发能力，以顾客为导向的质量管理能力，品牌管理与营销传播能力， 从原材料供应商、生产商、分销商、经销商到最终顾客之间的 供应链与销售管理能力，服务 与客户关系管理能力等方面展开分析。其中，本基金将重点关注企业以顾客为导向的质量管 理能力、供应链与销售管理能力。这是因为对于一家企业而言，拥有顾客是生存和发展的前 提，是在激烈的市场竞争中实现增长的关键；良好的供应链与销售管理能力，可以有助于企 业降低有关成本，提高对市场的应变速度，增加销售量，提高产品及服务的品质，改善企业 与顾客及供应商等之间的关系。对于以顾客为导向的质量管理能力，在分析质量管理体系、 产品质量的基础上，本基金将重点考察企业对顾客需求的识别和满足程度，现有顾客对企业 的忠诚 度以及企业开发新顾客的能力。对于供应链的分析，主要从企业与外部供应商等企业 之间的信息共享程度、是否建立长期互惠互利的战略合作关系、企业是否积极参与外部供应 商等的质量管理和质量改进；对于 销售管理能力 的分析，不仅要考察企业对于分销渠道的管 理，还要 研究企业 对于销售的组织、人员、服务和过程的管 理 。 D 企业学习与技术创新能力分析 企业在成长壮大的过程中，经常遇到两个重要问题，其一是如何适应和应对环境变化问（未完）  |