[中报]招商轮船：2015年半年度报告
公司代码：601872 公司简称：招商轮船 招商局能源运输股份有限公司 2015年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 陈蕾 出国公干 解正林 三、 公司负责人李晓鹏、主管会计工作负责人刘威武及会计机构负责人（会计主管人员）李佳杰 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 四、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5 第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 7 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 32 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 35 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 35 第九节 财务报告 ........................................................................................................................... 37 第十节 备查文件目录 ................................................................................................................. 132 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 招商局轮船 指 招商局轮船股份有限公司 招商局集团 指 招商局集团有限公司 元 指 如无特殊说明，指人民币元。如指其他货币单位特殊说明 香港明华 （HKMW） 指 香港明华船务有限公司 海宏公司（AMCL） 指 海宏轮船（香港）有限公司 BVI公司 指 招商局能源运输投资有限公司（在BVI注册） CLNG公司 指 中国液化天然气运输（控股）有限公司。中国液化天然气运输（控 股）有限公司，是中国第一家从事LNG运输投资与管理的公司，2004 年正式成立 LNG 指 Liquefied Natural Gas（液化天然气），通常指常压时在摄氏 零下 163 度下液化的天然气 散货船 指 Bulk Carrier，用于装运散装货物，如粮食、煤炭、铁矿砂、 化肥及水泥等的船舶 好望角型散货船 （Cape） 指 Capesize型散货船，即载重吨在 10 万吨以上的散货船 巴拿马型散货船 指 Panamax 型散货船，即载重吨在 6 万吨至 10 万吨之间的散货船 大灵便型散货船 指 Handymax型散货船，通常指载重吨在 4 万吨至 6 万吨之间的散 货船 超级油轮（VLCC） 指 载重量超过20万吨的特大型油轮 苏伊士型油轮 （Suezmax） 指 载重吨在12万吨至20万吨之间的油轮 阿芙拉型油轮 （Aframax） 指 载重吨在8万吨至12万吨之间的油轮 期租 指 Time Charter，是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为“T/C”， 即出租人向承租人提供的约定由出租人配备船员的船舶，由承租人 在约定的期间内按照约定的用途使用，并按日计算租金的船舶租 赁。期租情况下，承租人承担船舶的燃油费、港口使费等费用 程租/航次租船 指 Voyage Charter，是一种常用的船舶租赁形式，一般缩写为 “V/C”，即出租人向承租人提供船舶或船舶的部分舱位，港口间 装运约定的货物，由承租人支付约定运费 载重吨 指 Dead Weight Ton，一般缩写为“DWT”，即在一定水域和季节 里，运输船舶所允许装载的最大重量，包括载货量、人员及食品、 淡水、燃料、润滑油、炉水、备品和供应品等的重量，又称总载重 吨 坞修 指 Dry Docking，即对船体水下部分的构件和设备进行的修理。船舶 进入船坞维修时可进行船体清洁、除锈、油漆，并可根据需要进行 更换船壳钢板等全面彻底的修理，同时也可以对船舶设备等进行修 理、维护及升级，以达到船级社的固定标准 TCE 指 Time Charter Equivalent，等价期租租金，即[程租总运费— （燃油费+港口使费+其他航次费用）]/实际程租航次天数，通常以 美元/天为单位 WS 指 Worldscale的缩写，是1989年1月1日生效的“新世界油轮名义 费率表”（New Worldwide Tanker Nominal Freight Scale） 的简称。该费率表列明WS100所对应的油轮各航线的基本运费率， 每年调整一次。WS指数值为市场运费与费率表所规定的基本运费 率的百分比，反映了即期市场油轮的运费价格水平 BDI 指 Baltic Dry Index，波罗的海干散货运费指数，为散货航运运价的 重要指标，该指数根据三种主要散货船型的运价指数计算而来，以 1985/1/1指数1000为基期，是反映整个散货运输市场的综合指数 COA 指 Contract of Affreightment，包运合同，即承运人在约定期间 内分批将约定数量货物从约定装货港运至约定目的港的海上货物 运输合同 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 招商局能源运输股份有限公司 公司的中文简称 招商轮船 公司的外文名称 China Merchants Energy Shipping Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 CMES 公司的法定代表人 李晓鹏 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孔康 赵娟 联系地址 上海市中山东一路9号三楼（外滩9号楼）、 香港干诺道中168-200号信德中心招商局大 厦32楼 上海市中山东一路9号三楼（外滩9号楼） 、香港干诺道中168-200号信德中心招商 局大厦32楼 电话 021-63217396 00852-28597361 021-63217396 00852-28597361 传真 021-63238238 021-63238238 电子信箱 IR@cmhk.com,601872@gmail.com IR@cmhk.com,601872@gmail.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 上海市浦东新区外高桥保税区基隆路6号10层1001室 公司注册地址的邮政编码 200131 公司办公地址 公司本部：上海市中山东一路9号三楼（外滩9号楼）； 香港营运中心：香港干诺道中168-200号信德中心招商 局大厦32楼 公司办公地址的邮政编码 200002 公司网址 http://www.cmenergyshipping.com 电子信箱 IR@cmhk.com,601872@gmail.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 上海市中山东一路9号三楼、香港干诺道中168-200号信 德中心招商局大厦32楼 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 招商轮船 601872 六、 公司报告期内注册变更情况 注册登记日期 2004年12月31日 注册登记地点 上海市浦东新区外高桥保税区基隆路6号10层1001 企业法人营业执照注册号 100000000039384 税务登记号码 310141710933112 组织机构代码 71093311-2 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 营业收入 2,881,323,172.55 1,190,736,499.31 141.98 归属于上市公司股东的净利润 558,336,871.75 253,547,664.12 120.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 556,919,256.10 267,185,798.64 108.44 经营活动产生的现金流量净额 1,105,556,938.94 644,479,146.80 71.54 本报告期末 上年度末 本报告期末 比上年度末 增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 10,547,194,405.98 10,090,282,795.04 4.53 总资产 29,944,867,758.64 28,138,043,145.16 6.42 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年 （1－6月） 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.1183 0.0537 120.30 稀释每股收益（元／股） 0.1183 0.0537 120.30 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.1180 0.0566 108.48 加权平均净资产收益率（%） 5.39 2.52 增加2.87个百分 点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 5.38 2.65 增加2.73个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 1、主要会计数据 报告期油轮运输市场较上年同期有明显回升，干散货船运输市场持续低迷，公司基本完成油 轮合资公司项目船队整合后，VLCC船舶数量大幅增长，报告期内实现的营业收入及经营现金净 流量均较上年同期大幅增长 2、主要财务数据 受惠于油轮运输市场的回升，报告期基本每股收益及净资产收益率等财务指标均有大幅提升。 二、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -935.76 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返 还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 85,303.58 新加坡政府补助收入。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收 益 1,333,247.83 出售中外运航运股票收 益。 合计 1,417,615.65 第四节 董事会报告. 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期航运各子行业市场走势分化，油轮市场持续景气，反映原油运输市场总体景气度的 BDTI指数年初从高位回落后、二季度淡季不淡创出年内新高，上半年BDTI均值同比上升10.2%， 其中VLCC市场表现尤其靓丽，TD3指数同比升36.7%；干散货市场深度低迷，二季度从极端低 位大幅回升，呈现前低后高的走势。上半年BDI均值仅623点，同比暴跌47.2%，其中CAPE（好 望角船型）市场表现尤为凄惨，BCI指数一度在300点以下的历史性低点徘徊（二季度末已经回 升至1,400点以上），回望2008年的近20,000点高峰，让人唏嘘。 油轮运输市场：尽管实体经济低迷、月度进口量波动剧烈，但受益于储备增加等因素，中国 原油进口总量上半年录得7.5%的明显增长、达到1.63亿吨，创出历史新高；全球石油海运贸易 量增幅也好于业界预期，加之新增运力投放较少、行业集中度有所提升、船东信心增强，油轮市 场延续2014年底强势反弹态势，持续保持较高景气度，整体运费率水平明显优于去年同期。 散货船运输市场：因中国经济减速、能源结构调整、环保治理政策收紧等，再加上欧洲经济 复苏步伐缓慢、一波三折，全球干散货海运需求低迷，散货海运市场极为惨淡，多项指数均出现 历史最低位，市场形势严峻。 船用燃料油价格：报告期国际船用燃料油价格总体维持在相对低位徘徊，减轻了船东的成本 压力。中东主要加油港富查伊拉IFO380油价第一季度平均价格为323.2美元和第二季度平均价格 为356.3美元，远低于上年同期的611.3和600.8美元的水平。 公司船队运营情况：公司旗下三支船队共完成货运量3,473万吨，增加53.7%（同比，下同）。 其中，油轮船队完成货运量2,521万吨，增加120% （承运国油1,530万吨，增加157.1% ）；散 货船队完成货运量588万吨，减少18.6%；LNG船队完成货运量789万立方米（约364万吨）， 减少43万立方米。 2015年上半年公司实现营业收入28.81亿元，收入同比增长142%；归属母公司股东净利润 5.58亿元，同比增加3.05亿元，经营性净利润9.64亿元，同比增加6.98亿元。 截止2015年6月30日，公司的船队情况如下表： 数量 万DWT 平均船龄 新订单/待交船 油轮船队 41 1,110 5.1 11 其中: VLCC 34 1,035 4.2 11 Aframax 7 75 9.6 散货船队 13 156 11.0 12 其中: Capesize 7 126 4.1 Supramax 6 30 19.0 12 LNG船队 6 50 5.8 10 总 计 60 1,316 6.5 33 油轮船队 1.原油轮运输市场分析 报告期内，第一季度，VLCC市场延续2014年四季度良好态势，TD3运费率一度冲高至WS70 点，虽一季度末缓慢回落至WS50水平，一季度平均水平略高于2014年同期；此外受国际原油价 格大幅下跌影响，燃料油价格一季度基本维持300美元/吨左右，船舶营运成本大幅下降，TCE收 益明显上升。 第二季度虽然是传统炼厂的检修季，但由于原油价格低廉，炼厂利润率持续增大，不少炼厂 推迟或压缩检修期，集中检修的淡季现象并不明显。此外，伴随部分VLCC以期租形式用作海上 浮舱，一定程度上减少了可用运力，中国货载在市场上活跃度增加，大幅提升市场整体活跃度。 加之今年以来原油价格波动加剧，贸易现货买卖增加，该类货载往往订载费率高于定向航线，也 有力推动了市场看涨情绪。故TD3运费率于5月中下旬一度冲高至WS75， 进入6月份虽回落 至WS60的水平，整体上第二季度平均费率达WS64，远高于去年同期。 报告期VLCC市场总体对比2014年同期有较大幅度上升，TD3平均为WS61.33（折合2014 费率为WS62.36），上涨38.3%，评估TCE为63,496美元/天，上涨268%。受益于全球原油需求 保持增长，以及燃料油贸易活动频繁等因素带动市场对AFRAMAX需求增加，AFRAMAX整体 市场水平优于2014年同期, 为近5年来最高位。 2.油轮船队经营情况分析 公司油轮船队继续奉行期租与程租（包括COA）相结合的经营模式，并大力拓展如参与POOL 经营及期租等多种经营方式。 继续推进国油国运战略 2015年上半年VLCC船队共订载72个航次，其中55航次承运中国 进口原油，占比76% 积极开拓市场，公司船队全球化经营初具规模 2015年上半年，针对大船队经营布局，公司 积极开拓市场。在以中东至远东基本航线基础上，继续巩固西非至远东航线，并加大了中东至美 湾、美西、加勒比地区以及巴拿马地区至远东航线开拓力度，公司船队全球化经营初具规模。 3.经营绩效 报告期公司油轮船队规模明显扩大，营运天同比增120%。实现TCE收入同比增277%，达到 2.77亿美元，油轮船队实现经营利润1.51亿美元，同比增655%（其中VLCC船队实现经营利润 1.34亿美元，同比增855%）。 散货船队 报告期干散货市场在今年初触底，并维持在底部震荡。长期低迷的市场严重打击了业界信心， 新造船成交几乎为零，即期市场水平和中短期期租水平也处于近几年市场低位。波罗的海各项指 数均跌破指数发布以来的最低位。BDI指数上半年均值为623点，波动范围在509 - 829点之间， 谷底徘徊。 CAPEE市场平均日租金水平5,752美元/天，与去年同期14,451美元/天形成鲜明对比，下跌 60.20% 。国内钢市、煤市需求低迷，企业环保压力不断加大，令铁矿石和煤炭进口需求疲弱， 特别是煤炭进口同比去年下降41.5%。燃油价格走低促使VALEMAX提速航行，加快周转，令大 西洋铁矿石现货货盘进一步减少。 SUPRAMAX市场平均日租金水平6,598美元/天，与2014年同期市场10,489美元/天水平相比 下跌37.10%。一季度市场几乎无亮点可寻。市场直线下降，直至中国新年假期结束才稍有起色。 大西洋市场成交萎靡不振；太平洋市场受中国钢材出口和煤炭进口减少影响，一直在低位徘徊， 直至年中，受大西洋市场带动略有上升。 报告期公司散货船队受拆解老旧船（新订单尚未交付）影响规模继续萎缩，营运天同比减少29%。 实现TCE收入同比减少34%，为2,976万美元，散货船队实现经营亏损581万美元（上年同期实 现经营利润350万美元），仅租入船经营略有盈利。 LNG船队 公司通过持股50%的合营公司中国液化天然气运输（控股）有限公司（CLNG）投资经营LNG 运输业务。截止报告期末，CLNG 拥有6艘在营运的LNG船（服务于广东、福建及上海项目）。 报告期LNG船队完成57个航次，货运量789万立方米（折合约364万吨），同比下降5.1%；周 转量89.02亿吨海里，同比下降5.5%。 安全管理工作 认真贯彻落实国务院和招商局集团有关安全工作要求，积极组织，统一部署，广泛宣传，扎实 开展“安全生产月”等专项活动，促进安全文化建设，提高了船岸员工安全意识，进一步落实安 全生产责任制，强化登轮检查力度，切实做好阶段性、季节性和常规性安全工作，确保了公司安 全生产顺利有序进行，未发生一般等级以上的安全责任事故。 下半年市场展望 1.原油运输市场 2015年下半年，预计中国继续加速战略原油储备进程。各大权威机构如EIA、IEA近期均上 调全球石油需求预期。随着油轮市场大幅回暖，船用燃料油价格大幅下跌，船舶营运成本下降， 大部分船东扭亏为盈，船东心态普遍得到改善，对市场信心有所加强；一系列油轮船东重组、联 营，促使运力控制进一步集中，船东对市场的控制力得到进一步加强。虽然市场仍存在较多不确 定因素，诸如伊朗核问题与六国达成一致，部分运力有望逐步解禁，但预计短期内对市场影响有 限，总体来看，下半年油轮市场有望维持景气，第四季度传统旺季的表现值得期待。 2.干散货运输市场 影响散货海运市场发展方向的因素众多，目前尚无察觉到能够改变供需形势质的因素。有权威 研究机构将2015年全球海运量增长速度从去年底预计的4.7%降为2%，海运需求增长进入低速增 长区间。在船舶供给方面，新船交付的累积效应继续对市场造成负面影响，运力供给压力长期存 在。 我们对下半年市场预期持谨慎保守态度，但总体形势应好于上半年。散货海运市场在今年6 月份普遍反弹，呈现出一定的复苏迹象，淡季不淡，与往年相比走势不同。此轮上涨动力起源于 局部市场的攀升。由于上半年市场过于低迷，各船型、各航线成交水平均触及历史低位，市场在 底部容易对个别因素反应敏感，这也为下半年市场反弹和波动埋下伏笔。中国政府已经出台了一 系列稳增长政策、措施，各种基建项目对原材料需求的拉动会在一定时间后开始作用，有理由相 信下半年的市场好于上半年。同时，燃油价格可望维持低位，对船东控制营运成本也是相对有利 的因素。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,881,323,172.55 1,190,736,499.31 141.98 营业成本 1,847,278,526.71 973,195,686.77 89.82 销售费用 管理费用 59,778,656.40 39,239,604.98 52.34 财务费用 99,625,587.01 50,442,586.97 97.50 经营活动产生的现金流量净额 1,105,556,938.94 644,479,146.80 71.54 投资活动产生的现金流量净额 2,217,891,581.41 -1,440,843,677.47 筹资活动产生的现金流量净额 610,090,047.14 1,111,150,715.85 -45.09 研发支出 投资收益 102,078,980.57 166,189,469.44 -38.58 营业外收入 85,303.58 121,519.22 -29.80 营业外支出 935.76 14,400,689.44 -99.99 营业收入变动原因说明:受油轮VLCC项目重组增加船舶及老旧船舶拆售等综合影响，报告期营运 船舶较上年同期净增加17艘，同时油轮运价水平较上年同期有明显提高。 营业成本变动原因说明:报告期营运船舶增加，但燃油成本下降。 管理费用变动原因说明:船队规模扩大，员工增加使人工成本增加，以及因项目实施使专业中介服 务费用增加。 财务费用变动原因说明:船队规模扩大，借款增加使利息支出增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营利润增加且运费回收情况良好。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内保本型银行理财产品到期赎回，不再续购。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期银行借款金额小于上年同期。 2 其他 (1) 经营计划进展说明 公司2014年年报披露，招商轮船战略定位为打造具有较强核心竞争力的国际一流航运企业， 成为盈利稳定的综合性航运及相关服务提供商。油轮船队立志成为“中国领先、世界一流”，在 中国进口能源运输市场中占重要份额。干散货船队突出特色经营并继续寻求大客户合作，LNG船 队在控制投资风险的前提下继续寻求新项目、稳健扩大规模、提高盈利能力。报告期内，公司完 成的主要工作包括： 安全管理方面：组织船队落实开展“安全生产月”、“反滞留月”、“雾航安全周”和重要 节假日的专项安全管理活动。通过抓好专项活动，促进船队安全管理和安全保障能力的持续提升。 2015年上半年，公司安全生产形势持续稳定，没有发生等级以上的安全责任事故。 生产经营方面：继续实施大客户战略，加大了客户开发力度，先后与大连西太平洋炼厂、韩 国HYUNDAI OILBANK、中国石油国际事业（美洲）公司、EXXONMOBIL等成为合作伙伴，为船队奠 定稳定的货源基础。此外，还继续推进了淡水河谷VLOC项目和亚马尔LNG项目。 优化船队结构方面：上半年共接收3艘新建VLCC以及购买了2艘二手VLCC；原计划拆解的2 艘老旧油轮由于政策的延续拟于明年6月前拆解。 此外，公司开展了完善船队管理体系、开发航运管理信息系统二期、节能减排和降本增效等 工作，完成或超额完成了各项经营预算指标。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行 业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 远洋 运输 2,881,323,172.55 1,847,278,526.71 35.89 141.98 89.82 增加 17.62 个百 分点 主营业务分产品情况 分产 品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 油轮 2,583,277,943.81 1,550,048,904.78 40.00 209.07 134.76 增加 19.00个百 分点 散货 300,223,116.03 296,742,224.58 1.16 -15.41 -4.48 减少 11.32个百 分点 主营业务分行业和分产品情况的说明 油轮市场运价水平较上年大幅上升，使油轮运输业务毛利率有较大提高； 散货市场运价于2015年初创近年新低且持续低迷，毛利率水平较上年同期有较大下降。 2、 主营业务分地区情况 ： 主营业务分地区情况的说明 根据本公司及子公司全球营运的业务特点，公司的客户、起运地、目的地常处于不同的国家和地 区，因此难以分地区列示营业收入情况。 (三) 核心竞争力分析 公司股东实力雄厚，同系公司协同效应持续发挥。招商局集团旗下拥有一大批优秀公司，在 香港、全国乃至世界范围均有较大的影响力和号召力，其拥有的外部资源整合能力将给公司带来 巨大的商业机会。招商局集团在贯彻国家“一带一路”战略的过程中，积极投身国企改革，大力推 进产融结合，通过资本和产业的有效互动发挥协同效益以实现跨越式发展，预期将为招商轮船的 战略发展提供更强力的支持和更多的商业机会。 除招商局集团外，公司目前主要股东中国石化、中国人寿、中国中化均为实力雄厚、国际知 名的央企，对本公司核心业务均予以高度重视和支持。 公司资本充足，财务稳健。公司董事会和管理层高度关注财务和经营投资风险，通过多年来 较具成效的资本和资金管理运作，将公司的综合资金成本及负债率长期保持在较低水平，为在市 场低迷期逆势加杠杆、调整船队结构实施稳健扩张及产业链延伸提供了财务基础。 公司专注核心业务，具有丰富的行业经验和品牌优势。公司长期专注于远洋运输业务，在经 营管理上形成了自己的特点和优势，海宏公司（AMCL）和香港明华（HKMW）这两家专业管理 公司在业内均有较高的品牌知名度。CLNG公司作为中国第一家投资和运营管理大型LNG专用船 的公司，至今保持着中国领先的地位。 战略规划清晰，实施创新发展。公司的战略定位为“打造具有较强核心竞争力的国际一流航 运企业，成为盈利稳定的综合性航运及相关服务提供商”。在这一战略指引下，公司针对油轮、 散货船及LNG船运输业务都制定了清晰的实施目标和步骤。其中，油轮船队规模依据于世界前列， 下一步拟进一步提升油轮船队质量和效益，真正打造世界一流的油轮船队；散货船队着眼于船队 结构调整与转型发展，改善其经营的稳定性；LNG运输业务，立足于“争创一流、做大做强”的 目标，积极寻求开展重大项目。此外，公司将围绕船舶贸易、拓展新加坡窗口公司的功能等，探 索适度丰富公司业务、实施创新发展，以期提升盈利能力、股本回报水平和盈利的稳定性。 良好的资本运作及财务管理能力。目前，公司资产负债率低及有息债务率低、经营现金流强 劲，与国际、国内主要船舶融资银行合作关系良好，融资渠道稳定、借款成本目前处于业界较低 水平。公司多年来一直保持资产负债表稳健，经营现金净流量持续多年显著高于净利润水平，盈 利质量良好。主要股东的支持和良好财务状况使得公司在目前航运市场极度低迷的情况下仍然能 够保持畅通的境内外融资渠道和较低的境外债务融资成本。 与主要客户、供应商长期良好的互信合作。公司优秀的营运水平和船舶管理的长期安全记录 赢得了众多国际主要油公司等大货主的信任。近年来，为保障中国进口能源运输安全，公司加强 了与中国石化等中国主要石油进口商的业务合作，特别是2009年以来与中国石化签署并良好执行 进口原油运输长期合作协议，进一步保障了货源。此外，公司与境内外其他客户、经纪人、船舶 设备、物料备件等供应商均长期保持着良好的互信合作关系。 公司背靠内地、立足香港，机构和人员精简高效，管理成本相对较低。公司目前业务发展重 点仍聚焦于以中国内地为主的亚洲进口能源、资源运输市场。旗下专业船舶管理公司长期以拥有 航运融资、人才、信息等优势的国际航运中心--香港为主要营运基地，同时长期培养、吸纳内地 专才为公司服务。总部管理机构精简，岸基人员专业、高效，公司整体经营管理成本较低。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 截止报告期末，公司对外股权投资主要包括合营企业CLNG公司50%股权。 合营企业CLNG公司全称“中国液化天然气运输（控股）有限公司”，是本公司和中远集团旗下 大连远洋运输公司于2004年在香港合资组建的LNG船舶投资管理公司。该公司负责LNG船资产经 营、LNG运输经营、LNG船舶管理项目的投资、LNG运输项目公司（单船公司）的管理和LNG运输 项目投资的咨询服务。本公司拥有CLNG公司50%的股权。该公司目前拥有6艘LNG船，合计50 万载重吨，服务于广东、福建及上海项目。报告期内公司收到CLNG公司2014年度投资分红 90,447,349.71元(1,4544,882.16美元)。 (1) 证券投资情况 √适用 □不适用 序 号 证 券 品 种 证券代码 证 券 简 称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例 （%） 报告期损益 （元） 1 股 票 00368.hk 中 外 运 航 运 167,790,005 17,896,500 26,815,985.25 100 1,148,467.65 期末持有的其他证券投 资 / 报告期已出售证券投资 损益 / / / / 1,333,247.83 合计 167,790,005 / 26,815,985.25 100 2,481,715.48 证券投资情况的说明 上述证券为招商局能源运输投资作为基石投资者在中外运航运有限公司在香港IPO时发行的 股票，截至本报告期末，公司尚持有该公司股票1,789.65万股。 报告期损益为本期出售中外运航运的股票523.3万股而产生的出售收益1,333,247.83元及中外运 航运已宣告但尚未发放的股息1,148,467.65元。 (2) 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 (3) 持有金融企业股权情况 □适用 √不适用 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 合作方名称 委托理财 产品类型 委托理财金 额 委托理财 起始日期 委托理财 终止日期 报酬确定 方式 预计收益 实际收回本 金金额 实际获得 收益 是否 经过 法定 程序 计提 减值 准备 金额 是否 关联 交易 是 否 涉 诉 资金来 源并说 明是否 为募集 资金 关 联 关 系 三菱东京日联银行 （中国）有限公司上 海分行 保本型银 行理财产 品 399,211,111.11 2014-2-7 2015-2-6 参照市场 价格协商 确定 24,420,630.80 399,211,111.11 24,420,630.80 是 否 否 自有 三菱东京日联银行 （中国）有限公司上 海分行 保本型银 行理财产 品 1,366,922,626.78 2014-2-7 2015-2-6 参照市场 价格协商 确定。 83,617,694.69 1,366,922,626.78 83,617,694.69 是 否 否 募集 中国工商银行深圳 市蛇口支行 保本型银 行理财产 品 1,300,000,000.00 2014-12- 23 2015-6-24 参照市场 价格协商 确定。 26,723,013.70 1,300,000,000.00 26,723,013.70 是 否 否 自有 中国工商银行深圳 市蛇口支行 保本型银 行理财产 品 500,000,000.00 2014-12- 25 2015-6-25 参照市场 价格协商 确定。 10,221,917.81 500,000,000.00 10,221,917.81 是 否 否 自有 招商银行股份有限 公司 保本型银 行理财产 品 1,500,000,000.00 2014-12- 25 2015-1-21 参照市场 价格协商 确定。 760,500.00 1,500,000,000.00 760,500.00 是 是 否 自有 其 他 三菱东京日联银行 （中国）有限公司上 海分行 保本型银 行理财产 品 613,630,000.00 2015-2-12 2015-5-12 参照市场 价格协商 确定。 6,523,227.81 613,630,000.00 6,523,227.81 是 否 否 自有 三菱东京日联银行 （中国）有限公司上 海分行 保本型银 行理财产 品 612,000,000.00 2015-5-13 2015-6-13 参照市场 价格协商 确定。 1,479,000.00 612,000,000.00 1,479,000.00 是 否 否 自有 三菱东京日联银行 （中国）有限公司上 海分行 保本型银 行理财产 品 613,479,000.00 2015-6-13 2015-7-13 参照市场 价格协商 确定。 1,531,993.39 613,479,000.00 1,531,993.39 是 否 否 自有 招商银行股份有限 公司 结构性存 款 1,500,000,000.00 2015-1-22 2015-7-22 参照市场 价格协商 确定。 30,497,260.27 1,500,000,000.00 30,497,260.27 是 是 否 自有 其 他 招商银行股份有限 公司 结构性存 款 1,800,000,000.00 2015-6-26 2015-7-26 参照市场 价格协商 确定。 5,274,246.58 1,800,000,000.00 5,274,246.58 是 是 否 自有 其 他 合计 / 10,205,242,737.89 / / / 191,049,485.05 10,205,242,737.89 191,049,485.05 / / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 委托理财的情况说明 为提高公司在境内银行存放的暂时闲置人民币资金（包括部分因为公司募集资金投资项目 实施先使用境外美元借款而暂时闲置的人民币募集资金）的使用效率及收益，公司2015 年1月27日召开的第四届董事会第九次会议审议批准了《关于继续授权公司管理层购买保 本型银行理财产品的议案》，董事会同意继续授权公司管理层自董事会审议通过之日起一 年之内使用不超过人民币49亿元购买包括国债、结构性存款、银行理财产品等投资产品， 同一笔款项循环购买同类产品不计算额度（具体内容详见公司发布的2015[006]号公告）. 报告期公司购买了多批保本型银行理财产品和进行结构型存款，到期理财产品的本金及利 息已经全部收回，收益率符合相关产品条款。 (2) 委托贷款情况 □适用 √不适用 (3) 其他投资理财及衍生品投资情况 □适用 √不适用 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本报告期已使 用募集资金总 额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 2012 非公开发行 289,263.75 145,053.99 323,718.40 0 合计 / 289,263.75 145,053.99 323,718.40 0 / 募集资金总体使用情况说明 截止2015年2月，已经全部使用（置换）完毕。 2012年非公开发行募集资金总额为2,892,637,544.56元，扣除发行费用后净额为 2,866,006,867.01元，历年累计利息收入为371,177,178.44元,募集资金本息合计金额 3,237,184,045.45元。为提升股东利益，在确保不影响募集资金项目建设和不改变募集资金用途 的前提下，募集资金具体使用方式参照了IPO募集资金使用方式，即先使用境外较低成本的美元 借款和自有资金投入募投项目，募集资金则用于购买保本型银行理财产品以提高收益，选择适当 时机再将投入募投项目的美元资金对应的人民币募集资金置换为自有资金，并将境内人民币资金 换汇汇出偿还境外美元借款。 截至本报告期末，本公司已累计使用境外美元借款及自有美元外汇投入新建油轮项目金额为 3,779,712,361.85元，其中：2013年投入628,024,200.00元，2014年投入2,462,016,369.89 元，2015年1-6月投入689,671,791.96元。 上述已投入的新建油轮项目资金中，已经本公司股东大会批准将前次募集资金置换为自有资 金的金额为3,237,184,639.01元： 2014年4月15日公司2013年度股东大会审议额为78,503.02 万元； 2014年8月9日2014年第二次临时股东大会审议批准额为188,743.86万元； 2014年 12月23日2014年第三次临时股东大会审议批准额为56,471.58万元。 截至本报告期末，募集资金总额3,237,184,045.45元（包括募集资金本金及利息收入）已全 部置换为自有资金并使用完毕：其中，2014年8月置换金额为1,786,644,123.98元，2015年2 月置换金额为1,450,539,921.47元。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 承 是 募集资金 募集资金 募集资金累 是否 项 预 产 是否符 未达到 变更原 诺 项 目 名 称 否 变 更 项 目 拟投入金 额 本报告期 投入金额 计实际投入 金额 符合 计划 进度 目 进 度 计 收 益 生 收 益 情 况 合预计 收益 计划进 度和收 益说明 因及募 集资金 变更程 序说明 购 建 油 轮 否 2,866,006,867.01 1,450,539,921.47 3,237,184,045.45 否 延 后 是 募集资 金投资 计划延 后执行 合 计 / 2,866,006,867.01 1,450,539,921.47 3,237,184,045.45 / / / / / / 募集资金承诺项目 使用情况说明 截止2015年2月，募集资金净额28.66亿元及历年累计利息收入3.71亿 元合计32.37亿元已经全部完成置换并使用完毕。 截至本报告期末，本公司募投项目新建的10艘油轮，已建造完成并投入运 营4艘，累计产生经济效益7,679万元人民币。其他6艘按合同进度尚在建造 中，预计2015下半年将完工投产2艘，其他4艘计划于2016年至2017年1月 间完工投产。 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 4、 主要子公司、参股公司分析 （1）中国能源运输有限公司：中国能源运输有限公司成立于2014年9月，本公司通过旗下 境外全资子公司持有其51%股份，中国外运长航集团通过其境外全资子公司持有49%股份。该公 司是招商局集团和中国外运长航集团经营VLCC船队业务的唯一平台。截至本报告出具日，该公 司已经拥有和投入运营的VLCC油轮达到35艘，规模位居世界前列。 （2）CLNG公司：中国液化天然气运输（控股）有限公司（英文名称为“China LNG Shipping (Holdings) Limited”，简称“CLNG公司”）于2004年3月15日经国家商务部批准（商合批[2004]88 号）在香港登记设立，CLNG公司现股东为本公司境外全资子公司招商轮船LNG运输投资有限公 司和大连远洋运输公司，各持有其50%股份。CLNG公司经营范围为：投资与LNG运输相关的 业务；开发、管理LNG运输项目投资；投资LNG船舶；投资LNG船舶管理公司；投资LNG运 输公司；提供LNG运输的管理、技术和融资等咨询服务。报告期内，除现有6艘LNG船营运外， CLNG还持有10艘LNG船订单。 （3）明华（新加坡）公司：报告期(上半年)公司共安全代理了223艘次船舶，同比增长95.6%， 其中116艘次来自本集团系统外。实现营业收入158.86万美元，税前净利润36.26万美元。 （4）招商局船舶贸易有限公司：招商局船舶贸易有限公司成立于2015年2月，本公司通过 旗下境外全资子公司持有其30%股份，香港海通有限公司通过其境外全资子公司持有其70%股份， 主要从事新造船、各类营运二手船、各类退役废钢船的代理、买卖及经纪服务。 5、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:美元 项目名称 项目金额 项目进度 本报告期 投入金额 累计实际 投入金额 项目收益情况 购建散货船 30,600 2013年9月签署8艘散货船订造协议 和4艘散货船订单选择权，2013年12 月公告行使4艘散货船订单选择权， 2014年1月公告签署4艘散货船订造 协议 2,580 9,200 船舶正在建造中， 尚未完工营运，报 告期内项目尚未有 收益。 新建5艘 VLCC油轮 48,690 建造中 2,921 10,712 船舶正在建造中， 尚未完工投入营 运，报告期内项目 尚未有收益。 购入2艘二 手VLCC油轮 16,500 已购入运营 16,500 16,500 亚马尔项目6 艘LNG船舶 14,954 建造中 79 4,842 船舶正在建造中， 尚未完工投入营 运，报告期内项目 尚未有收益。 合计 110,744 / 22,080 41,254 / 非募集资金项目情况说明 为优化公司散货船队结构，经公司第三届董事会第十六次会议批准，公司自2013年9月至 2014年1月底，通过下属子公司与独立第三方中国船舶工业贸易公司和中船澄西船舶修造有限公 司和南通中远川崎船舶工程有限公司、大连中远川崎船舶工程有限公司就建造12艘节能环保型散 货船签署造船协议。协议总价款3.06亿美元，交船期为2015年至2017年。 2014年9月29日召开的第四届董事会第六次会议审议通过了《关于购建4+1艘VLCC油轮的 议案》，2014年9月30日，公司发布《购建船舶公告》公布签署了四艘VLCC油轮订造合同和1 艘油轮选择权协议。2014年度公司决定行使该艘油轮选择权并于2015年1月16日公告签署了最 后一艘油轮的订造合同，具体请见公司2015年1月16日发布的2015[005]号公告。截止报告期 末，上述5艘油轮已支付进度款10,712万美元。 2014年7月9日，公司发布《关于合营公司签署亚马尔LNG运输项目一揽子合同的公告》， 公告了CLNG公司与合作方Teekay LNG Operating LLC各持股50%的合营公司与相关各方签署了 亚马尔LNG运输项目一揽子合同，包括造船合同、租船合同、船舶监造合同、船舶管理合同和船 舶补充建造合同等五类合同，并支付了首期造船进度款。2014年度，公司共支付投资款4,762.5 万美元，2015年上半年支付投资款79.32万美元。该项目具体情况请见公司2014[039]号公告。 公司收购二艘二手VLCC油轮事宜请详见本报告第五节 第三点 资产收购情况部分。 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 2015年4月13日，公司2014年度股东大会审议批准了公司2014年度利润分配方案:以现金 方式派发股利 61,371,984 元（按公司2014 年底全部已发行股份4,720,921,809股计算，每 10 股派发现金股利 0.13 元（含税）。 公司2015年6月1日披露临时公告，宣告实施2014年度利润分配方案。公司已按上述方案 完成现金红利派发。 (二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 2015年中期，公司拟不进行利润分配或公积金转增股本。 三、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 □适用 √不适用 二、破产重整相关事项 □适用 √不适用 三、资产交易、企业合并事项 √适用 □不适用 (一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的 事项概述及类型 查询索引 2015年1月15日，公司与大连船舶重工签署了购建1艘31.9万载重吨节能环保型VLCC 油轮的造船协议书。此艘船舶系2014年9月，公司订造4艘VLCC船舶订单的同时签订 的一艘船舶订单选择权，公司2014年12月19日公告行使此艘船舶订单选择权。 2015年1月16日公告的《购建VLCC油轮公告》，公告编号 2015[003]号。 2015年4月27日，本公司持股51%的控股子公司中国能源运输有限公司 (China VLCC) 下属2家单船公司分别与注册在巴拿马的非关联方Sunrise Petrochemical S. A.和注册于马 绍尔群岛的非关联方Nanjing Fountain S. A签署了《船舶买卖协议》，收购了船龄为4-6 岁，分别为30.2万载重吨和32.1万载重吨的两艘二手VLCC船舶，收购价格共计16,500 万美元。 2015年5月22日召开的公司第四届董事会第十三次会议审议通过了《关于CHINA VLCC收购公司5艘VLCC订单及向第三方收购2艘二手VLCC油轮的议案》。公司董事会 同意由下属控股子公司China VLCC Company Limited按评估价（比账面值合计增值59.73 万美元）收购公司下属的持有5艘VLCC新船订单的全资单船公司100%股份，同意China VLCC Company Limited打包作价1.65亿美元向第三方收购2艘VLCC油轮。 2015年4月29日公告的《关于油轮合资公司项目进展情况的 公告》，公告编号2015[028]号。 2015年5月23日，公司公告了《第四届董事会第十三次会议 决议公告》，公告编号2015[032]号。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的情况 □适用 √不适用 四、公司股权激励情况及其影响 □适用 √不适用 五、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 本公司2014年2月20日第三届董事会第二十一 次会议审议通过了《关于向控股股东招商局轮船 股份有限公司借款人民币5亿元的议案》，通过 银行向本公司控股股东招商局轮船股份有限公 司借入委托贷款人民币5亿元，借款期限一年， 期限届满可续期，借款年利率为3%。 由于上述委托借款将于2015年4月中旬届满， 经协商，本公司与招商局轮船同意延长借款合同 期限不超过12个月，借款利率参考董事会召开 之日市场利率水平，确定为3.74%，借款额度和 合同其他条款不变。 2015年3月24日公告的《向控股股东继续借入 委托贷款的关联交易公告》，公告编号[018]号。 2015年3月24日，公司公告了在招商银行进行 一笔15亿元人民币的结构性存款安排，保底利 率为2.8%（年化），浮动利率范围：0.00%或1.3% （年化）。 2015年3月24日公告的《向关联方招商银行购 买保本型理财产品的公告》，公告编号[019]号。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 经 2014年度股东大会批准2015年度预计日常关联交易情况为：（1）预计2015年度与招 商局工业集团有限公司及其控股子公司（包括但不限于友联船厂有限公司）发生船舶 修理等交易不超过人民币5,000万元；（2）预计2015年度本公司与中国石油化工联合有限责任 公司发生的交易不超过人民币25亿元，预计2015年度本公司与Unipec Singapore Pte Ltd等发生 的交易不超过人民币2.5亿元；（3）预计2015年度本公司与香港海通有限公司及其下属公司发 生物料备件及船用设备代理等交易不超过2,000万元。 该次关联交易具体信息请见http://www.sse.com.cn及http://www.cmenergyshipping.com网站所 披露的《关于2014年度日常关联交易情况的报告及2015年日常关联交易预计情况的公告》（公 告编号：2015[016]）。 2015年上半年度实际完成情况：与中国国际石油化工联合有限责任公司发生的交易为人民币 10.82亿元；与Unipec Singapore Pte Ltd等发生的交易为人民币1.20亿元；蛇口友联船厂有限公 司的交易金额为人民币1,934.26万元；与香港海通等公司的交易金额为人民币414.5万元。 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联交易 方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交易 定价原则 关联交 易价格 关联交易金额 占同类交 易金额的 比例 (%) 关联交 易结算 方式 招商海达 保险顾问 有限公司 集团兄 弟公司 接受代 理 佣金及 保险金 协议价 1,230,702.03 100.00 现金 招商局船 务企业有 限公司 集团兄 弟公司 接受代 理 港口使 费 协议价 82,885.14 0.04 现金 招商局集 团（上海） 有限公司 股东的 子公司 其它流 出 办公室 租赁 协议价 166,750.00 3.10 现金 All Oceans Maritime Agency Inc. 其他 接受代 理 雇佣及 管理船 员 协议价 14,698,623.68 58.58 现金 明华投资 有限公司 集团兄 弟公司 接受代 理 雇佣及 管理船 员 协议价 10,394,529.82 41.42 现金 招商银行 股份有限 公司 其他 其它流 入 中国人民 银行规定 利率 28,965,930.90 91.54 现金 合计 / / 55,543,350.85 / 大额销货退回的详细情况 关联交易对上市公司独立性的影响 公司对关联方的依赖程度，以及相关解决措施（如 有） 公司对关联方不存在依赖，该等关联交易不会 对公司独立性产生影响。 (二) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 本公司2014年11月17日第四届董事会第八 次会议审议通过了《关于向关联方招商局轮船股 份有限公司借款人民币13亿元的议案》，通过银 行向本公司关联方招商局轮船股份有限公司借 入委托贷款人民币13亿元。 本公司2014年2月20日第三届董事会第二 十一次会议审议通过了《关于向控股股东招商局 轮船股份有限公司借款人民币5亿元的议案》， 2014年11月18日公告的《向关联方借款 的交易公告》，公告编号2014[076]号。 2015年3月24日公告的《向控股股东继续 借入委托贷款的关联交易公告》，公告编号 2015[018]号。 通过银行向本公司控股股东招商局轮船股份有 限公司借入委托贷款人民币5亿元。该委托借款 于2015年4月中旬届满，经协商，本公司与招 商局轮船同意延长借款合同期限不超过12个 月。 截止报告期末，本公司向关联方借入的委托 贷款余额为人民币18亿元。 2015年3月24日，公司公告了在招商银行 进行一笔15亿元人民币的结构性存款安排。 截止报告期末，本公司在关联方招商银行的 结构性存款余额为人民币15亿元。 2015年3月24日公告的《向关联方招商银行购 买保本型理财产品的公告》，公告编号 2015[019]号。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 期初余额 期末余额 期初余额 期末余额 MERCHANTS JAPAN COMPANY LTD. 集团兄弟公司 158,429.35 438,947.92 招商海达 保险顾问 有限公司 集团兄弟公司 108,006.83 3,431,472.78 98,093.63 蛇口明华 船务有限 公司 集团兄弟公司 85,601.05 183,023.17 明华投资 有限公司 集团兄弟公司 285,715.63 38,612,089.15 招商局船 务企业有 限公司 集团兄弟公司 100,944.40 友联船厂 （蛇口）有 限公司 集团兄弟公司 2,824.54 招商局集 团（上海） 有限公司 集团兄弟公司 31,185.00 66,363.20 UNIPEC Asia Company Ltd 股东的子公司 304,989,077.01 382,141,821.73 All Oceans Maritime Agency Inc. 其他 1,183,831.39 UNIPEC SINGAPORE PTE LTD 股东的子公司 2,558,770.55 UNIPEC UK 股东的子公司 8,111,218.80 CO LTD 招商局轮 船股份有 限公司 控股股东 12,030,082.17 45,668,767.08 合计 305,128,268.84 386,927,258.04 12,657,921.83 95,572,816.67 关联债权债务形成原因 日常交易及协议形成 关联债权债务清偿情况 按协议清偿 关联债权债务对公司经营成 果及财务状况的影响 无重大影响 六、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 (1) 托管情况 □适用 √不适用 (2) 承包情况 □适用 √不适用 (3) 租赁情况 □适用 √不适用 : : 2 担保情 □适用 √不适用 3 其他重大合同或交易 1．重大租船合同 报告期内，本公司的全部油轮履行期租或程租合同。截止报告期末，公司油轮船队已经锁定 的2015下半年1,041营运天，锁定收益35,725美元/天， 已经锁定2016年营运天1,842天，锁 定收益34,110美元/天。散货船队已经锁定的2015年下半年营运天343天，锁定收益44,800美 元/天，已经锁定 2016年营运天119天，锁定收益44,800美元/天。 2．长期借款合同 本公司报告期内通过能源运输投资及荷兰商业银行新加坡分行于2015年6月签署了2.5亿美 元的抵押长期借款合同。 3．短期借款合同 本公司报告期内通过能源运输投资与中国建设银行（亚洲）香港分行于2015年1月签署了1 亿美元的信用综合授信额度。 4．购置理财产品 报告期内，本公司使用闲置自有资金购买5笔保本型银行理财产品。 七、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承 诺事项 承诺背景 承诺类 型 承诺方 承诺内容 承诺时 间及期 限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 与首次公开发行 相关的承诺 解决同 业竞争 招商局轮船 股份有限公 司、招商局集 团有限公司 在本公司设立后，作为本公 司的控股股东期间，招商局 轮船股份有限公司及其控制 的法人均不从事与本公司现 有业务构成竞争关系的业 务，以及不采取任何方式进 行可能导致本公司利益受损 的活动。若本公司因此遭受 经济损失，招商局轮船股份 有限公司将承担相应的赔偿 责任。 作为本公 司控股股 东期间 是 是 与再融资相关的 承诺 股份限 售 中国石油化 工集团公司、 中国人寿股 份有限公司、 中国中化股 份有限公司 所持招商轮船2012年度非 公开发行股票，自股票上市 之日起三年内不转让。 2012年3 月8日至 2015年3 月8日止。 是 是 八、聘任、解聘会计师事务所情况 √适用 □不适用 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 2014年度股东大会聘用信永中和会计师事务所为公司2015年度财务报表审计机构及内控审计机 构，负责对公司会计报表审计等相关工作；聘用期限为一年，自2015年1月1日起至2015年12 月31日止。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购人 处罚及整改情况 √适用 □不适用 报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购人 均未受中国证监会的的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 十、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十一、公司治理情况 1、三会运作 报告期内，公司继续有效执行《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工 作制度》、《监事会议事规则》及《总经理工作细则》等规章制度。股东大会、董事会、监事会 及董事会各专门委员会依法独立运行，履行各自的权利和义务。 报告期内公司组织召开董事会5次，其中现场会议2次，共审议了包括关于调整第四届董事 会专门委员会组成人员的议案，关于继续授权公司管理层购买保本型银行理财产品的议案，关于 批准香港明华与巴西淡水河谷战略合作框架协议的议案；关于授权管理层继续处置老龄油轮及散（未完）  |