[中报]东兴证券：2015年半年度报告
公司代码：601198 公司简称：东兴证券 东兴证券股份有限公司 2015年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 魏庆华 、主管会计工作负责人 及会计机构负责人（会计主管人员） 郝洁 声明：保 证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 前瞻性陈述的风险声明 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意 投资风险。 六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 目 录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 3 第二节 公司简介 ................................ ................................ ................................ ............................. 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................ ................................ ................................ . 6 第四节 董事会报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 8 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 20 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 29 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 33 第八节 董事、监事、高级管理人员 ................................ ................................ ........................... 34 第九节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 35 第十节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 113 第十一节 证券公司信息披露 ................................ ................................ ................................ ......... 114 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 东兴证券股份有限公司 东方资产 指 中国东方资产管理公司，系公司控股股东 东兴期货 指 东兴期货有限责任公司，系公司全资子公司 东兴投资 指 东兴证券投资有限公司，系公司全资子公司 东兴资本 指 东兴资本投资管理有限公司，系公司全资子公司 报告期 指 2015年1-6月 报告期末 指 2015年6月末 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 东兴证券股份有限公司 公司的中文简称 东兴证券 公司的外文名称 Dongxing Securities Co., Ltd 公司的外文名称缩写 Dongxing Securities 公司的法定代表人 公司总经理 魏庆华 注册资本和净资本 本报告期末 上年度末 注册资本（元） 2,504,000,000.00 2,004,000,000.00 净资本（元） 14,218,918,593.13 6,147,360,609.37 公司的经营范围 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保 荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金销售；公开募集证券投资基金 管理业务；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品（有效期至2016年3月14日） 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘亮 徐琳洁 联系地址 北京市西城区金融大街5号新盛 大厦B座15层 北京市西城区金融大街5号新盛 大厦B座15层 电话 010-66555171 010-66555171 传真 010-66555397 010-66555397 电子信箱 dshms@dxzq.net.cn dshms@dxzq.net.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层 公司注册地址的邮政编码 100033 公司办公地址 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层 公司办公地址的邮政编码 100033 公司网址 www.dxzq.net 电子信箱 dshms@dxzq.net.cn 报告期内变更情况查询索引 http://www.sse.com.cn/ 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的中国证监会 指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司半年度报告备置地点 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座15层 报告期内变更情况查询索引 http://www.sse.com.cn/ 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 东兴证券 601198 不适用 六、 报告期内注册变更情况 注册登记日期 2008-05-28 注册登记地点 北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层 企业法人营业执照注册号 100000000041652 税务登记号码 110102710935441 组织机构代码 71093544-1 报告期内注册变更情况查询索引 http://www.sse.com.cn/ 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1-6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 3,319,978,704.65 1,086,259,210.52 205.63 归属于母公司股东的净利润 1,513,388,421.87 492,356,304.50 207.38 归属于母公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 1,513,167,980.77 490,012,794.49 208.80 经营活动产生的现金流量净额 4,838,475,659.69 -353,694,322.74 不适用 其他综合收益 -67,336,445.11 33,751,244.51 -299.51 主要会计数据 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 资产总额 89,601,837,994.86 42,607,148,670.42 110.30 负债总额 76,647,342,959.59 35,171,835,616.41 117.92 归属于母公司股东的权益 12,954,270,613.87 7,435,088,637.11 74.23 所有者权益总额 12,954,495,035.27 7,435,313,054.01 74.23 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元/股） 0.65 0.25 160.00 稀释每股收益（元/股） 0.65 0.25 160.00 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元/股） 0.65 0.25 160.00 加权平均净资产收益率（%） 13.58 7.80 增加5.78个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 13.58 7.76 增加5.82个百分点 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 14,218,918,593.13 6,147,360,609.37 净资产 12,387,215,987.6 0 6,917,266,338.01 净资本/各项风险准备之和(%) 1,197.83% 798.48% 净资本/净资产(%) 114.79 % 88.87% 净资本/负债(%) 34.28 % 35.67% 净资产/负债(%) 29.86 % 40.14% 自营权益类证券及证券衍生品/净 资本(%) 4 6.62 % 36.91% 自营固定收益类证券/净资本(%) 51.70 % 76.54% 二、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 36,864.25 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外 498,801.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -241,635.79 所得税影响额 -73,588.35 合计 220,441.11 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2015年上半年，在改革红利不断释放、货币政策定向宽松的宏观背景下，资本市场持续向好， 上证指数上半年涨幅较快，并在6月中旬达到2008年以来的历史高点。6月中旬后，市场在融资 盘去杠杆、市场流动性紧缩等众多因素的影响下出现大幅回调。受上半年市场整体交投活跃的影 响，两市股基成交量累计达到288万亿，相比上年同期增长5.6倍，两融余额自去年末的1.03万 亿增长至6月末的2.05万亿，同时一级市场融资活跃，上半年股权市场融资金额累计6,771亿元， 较上年同期增长106%，其中IPO融资金额达到1,466亿元。根据中国证券业协会统计数据，2015 年上半年证券行业累计实现营业收入3,305亿元，净利润1,531.96亿元，均较上年同期有显著增 长，其中代理买卖证券业务净收入和投资收益等受资本市场影响增长较快。 公司于2015年2月26日完成在上海证券交易所挂牌上市，成为首家资管系上市券商。公司 上市后资本规模得到快速扩张，同时积极把握上半年市场快速上扬机遇，及时化解市场后期向下 调整给相关业务带来的市场风险，取得了较好的经营业绩。公司2015年上半年实现营业收入（合 并口径，以下同）33.20亿元，实现归属于母公司股东的净利润15.13亿元，分别较上年同期增长 205.63%和207.38%，公司2015年6月末的净资本为142.19亿元，排名行业第16位，较上年末 快速增长。此外，公司在2015年证券公司分类监管评级中由A类A级上调为A类AA级，充分 体现了公司稳健经营的理念。 2015年6月中旬后，国内资本市场出现急速下跌，公司作为21家券商之一积极响应了国家 维护资本市场稳定的号召，新增权益类自营投资规模，践行了作为资本市场主要参与者的社会责 任。 (一) 主营业务分析 1 财务报 表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 3,319,978,704.65 1,086,259,210.52 205.63 营业成本 1,403,884,105.30 483,834,077.23 190.16 经营活动产生的现金流量净额 4,838,475,659.69 - 353,694,322.74 不适用 投资活动产生的现金流量净额 - 3,730,827,001.13 965,439,423.10 - 486.44 筹资活动产生的现金流量净额 19,280,241,190.02 430,778,909.84 4 , 375.67 营业收入变动原因说明 : 公 司 在 继续坚持稳健经营的基础上， 充分把握 上半年市场交投活跃 的机会， 加大对创新业务投入，大力开展信用交易业务；证券自营投资业务较好的把握市场阶段 性行情；同时增加固定收益类投资，取得了较好的收益，使得公司收入比去年同期大幅增长。 营业成本变动原因说明 : 公司 业务规模、营业收入增加导致业务及管理费和营业税金及附加 上升所致。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 客户资金余额增加导致净流入 161 亿，回购业 务资金净增加 45 亿，融出资金后净减少 148 亿。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 公司 把握市场行情提高了对外投资规模 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 公司各类资本中介型业务开展的需要导致的对 外融资 规模增大。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 请参见（二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业和分产品情况的说明。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司债券发行情况： 2014年8月18日，公司2014年第二次临时股东大会审议通过了《关于公开发行证券公司债券 的议案》，同意公司发行总额不超过20亿元（含20亿元）的公司债券，可以一次或分期发行。公 司于2015年4月8日发行了 “2014年东兴证券股份有限公司债券”（简称“14东兴债”），规模为20 亿元，本次债券为4年期固定利率债券，附第2年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择 权，发行利率为4.89%。 次级债发行情况: 2014年2月12日，公司2013年度第一次临时股东大会审议通过了《关于公司发行证券公司次 级债券的议案》及《关于公司发行证券公司次级债券一般性授权的议案》，同意公司发行总额不 超过20亿元（含20亿元）的证券公司次级债券，可以一次或分期发行。公司分别于2013年11月27 日发行三年期“东兴证券股份有限公司2013年度第一期次级债券”（简称“13东兴01”），规模为6.6 亿元；于2014年3月10日发行三年期“东兴证券股份有限公司2013年度第二期次级债券”（简称“13 东兴02”），规模为4.5亿元；于2014年3月24日发行三年期“东兴证券股份有限公司2013年度第三 期次级债券”（简称“13东兴03”），规模为3.9亿元；于2014年12月17日发行两年期“东兴证券股份 有限公司2014年度第一期次级债券”（简称“14东兴01”），规模为5亿元。 2015年4月24日，公司2014年度股东大会审议通过了《关于借入/发行证券公司次级债的议 案》，同意公司以借入/发行证券公司次级债的形式募集资金不超过50亿元（含50亿元），可以 分期发行。公司于2015年5月19日发行三年期“东兴证券股份有限公司2015年度第一期次级债券” （简称“15东兴01”），规模为50亿元。 截至报告期末，公司累计发行次级债券70亿元，具体发行情况如下： 债券简称 发行规模（亿元） 票面利率 发行日期 兑付日期 13东兴01 6.60 6.50% 2013年11月27日 2016年11月27日 13东兴02 4.50 7.30% 2014年3月10日 2017年3月10日 13东兴03 3.90 7.30% 2014年3月24日 2017年3月24日 14东兴01 5.00 6.50% 2014年12月17日 2016年12月17日 15东兴01 50.00 5.68% 2015年5月19日 2018年5月19日 短期融资券发行情况 2013年3月27日，公司2012年度股东大会审议通过了《关于发行短期融资券的议案》，2013 年11月26日公司召开的2013 年度第三次临时股东大会审议通过了《关于调整短期融资券发行利 率的议案》，同意公司发行证券公司短期融资券，发行余额不超过最近一期经审计的净资本的 60%。根据《中国人民银行关于东兴证券股份有限公司发行短期融资券的通知》（银发[2014]363 号），中国人民银行批准公司在最高发行余额额度有效期内发行待偿还余额不超过人民币28亿元 的证券公司短期融资券。 公司于2015年1月28日招标发行东兴证券股份有限公司2015年度第一期短期融资券，发行金 额人民币10亿元，期限90天，发行利率4.95%，兑付日期为2015年4月29日，已按期兑付本息； 于2015年3月25日招标发行东兴证券股份有限公司2015年度第二期短期融资券，发行金额人民币 15亿元，期限90天，发行利率5.03%。兑付日期为2015年6月24日，已按期兑付本息；于2015年5 月12日招标发行东兴证券股份有限公司2015年度第三期短期融资券，发行金额人民币13亿元，期 限90天，发行利率3.50%，兑付日期为2015年8月10日，已按期兑付本息。 截至报告期末，公司2015年度发行证券公司短期融资券38亿元，具体发行情况如下： 债券简称 发行规模（亿 元） 票面利率 发行日期 兑付日期 15东兴证券 CP001 10.00 4.95% 2015年1月28日 2015年4月29日 15东兴证券 CP002 15.00 5.03% 2015年3月25日 2015年6月24日 15东兴证券 CP003 13.00 3.50% 2015年5月12日 2015年8月10日 (3) 经营计划进展说明 2015年上半年，公司坚持以打造“大投行、大资管、大销售”的业务价值链为中心，充分 把握资本市场快速发展的良好契机，顺利完成A股IPO工作，实现公司资本规模和市场地位的 快速提升。 经营业绩方面，公司上半年各项业务条线均实现了稳步增长，公司总资产、净资产、净资本 营业收入、投资银行业务、资产管理业务、融资融券业务等主要指标排名均有所提升，权益类自 营投资取得了显著优于大盘指数的收益率。在市场行情大幅波动的情况下，公司始终坚持稳健的 投资理念，充分发挥证券公司的专业投资能力和风险管理水平，严格控制业务规模，及时隔离了 风险。 渠道建设方面，公司上半年围绕构建“区域总部+辐射全国的分公司+营业部”网点架构， 加强北京、上海、深圳和福建区域中心总部建设，目前多家分公司和营业部的报批及筹建工作均 在顺利开展中。公司在分支机构建设过程中始终坚持以投资银行、资产管理等业务对应的机构客 户、高净值客户为中心定位，兼顾各区域的新三板业务需求，力争为客户提供包括投融资业务在 内的一揽子金融服务，取得了良好的成效。 运营系统建设方面，公司上半年进一步加强了互联网金融体系建设，持续做好系统运维与扩 容工作，同时积极推进综合理财账户、资金管理和消费支付系统的对接与上线运行，加快网上商 城、网上营业厅系统建设等，并深化与新浪网等一批具有广泛客户基础的互联网企业合作，积极 拓展合作内容，寻找市场机会。 风险控制方面，公司始终认为守住风险底线是证券公司最基本的核心竞争力。公司于上半年 通过内部机构调整加大了对投融资各业务条线的风险控制，对自有资金参与的投融资业务风险敞 口、风险限额的制定与跟踪、风险对冲和其他风险处置进行实时监控，同时加强对投资银行业 务、融资融券业务、金融产品销售、信息系统等的合规风控检查，及时发现和处理了潜在的风险 隐患，为公司实现稳健经营和快速增长打下了坚实的基础。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务 分 行业 、分 产品 情况 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上期数 金额 比例 金额 比例 证券经纪业务净收入 1,545,705,972.62 46.56% 344,653,180.41 31.73% 自营业务净收入 728,526,041.01 21.94% 94,289,255.86 8.68% 投资银行业务净收入 172,726,320.16 5.20% 83,337,171.80 7.67% 资产管理业务净收入 187,330,987.69 5.64% 85,895,759.58 7.91% 期货业务净收入 39,533,238.65 1.19% 28,268,491.89 2.60% 另类投资业务净收入 337,933,038.58 10.18% 269,516,088.77 24.81% 信用业务净收入 424,399,463.48 12.78% 185,601,615.46 17.09% 其他业务净收入 -99,072,208.46 -2.98% -86,499.63 -0.01% 内部抵消 -17,104,149.08 -0.52% -5,215,853.63 -0.48% 合计 3,319,978,704.65 100.00% 1,086,259,210.52 100.00% 公司主营业务分行业和分产品情况的说明 1 、证券经纪业务 证 券 经纪业务是公司的传统主营业务。 2015 上半年，证券市场交投活跃， 公司证券经纪业务 净收入 增长迅猛， 经纪业务净收入 为 15.46 亿元， 占公司营业收入的比例为 46.56% ，较上年同期 增长 348% 。 从区域看，公司一方面继续保持福建省内的经纪业务领先优势，另一方面，公司积极推进业 务网点扩建工作，公司上半年已获批在大连、宁波、北京等地新设 3 家营业部，并已召开董事会 审议通过在全国主要城市和战略重点城市设立 18 家分公司和 2 家营业部。 此外，公司于 2015 年 4 月正式与新浪网开展互联网大数据金融战略合作，在上半年取得了良 好的反响，公司后续将进一步完善优化互联网金融平台和信息系统建设， 坚持 为客户提供创新金 融 产品 以及 交叉金融服务 。 2 、自营业务 公司自营业务 主要分为权益类自营投资和固定收益类自营投资。公司自营业务秉承 稳健投资 的理念，在上半年取得了优异的投资收益率。公司 2015 年上半年自营业务净收入为 7.29 亿元， 占公司营业收入的比例为 21.94% ，较上年同期增长 673% 。 权益类自营投资方面，公司在上半年股指不断走高的情况下，及时控制了业务规模，并保持 投资方向多元化，增加了量化投资、策略交易和新股申购等低风险业务的投资规模，通过积极管 理风险降低了权益类自营组合收益的波动。 固定收益类自营投资方面，公司把握降息降准等 宽松货币政策带来的有利局面，加大固定收 益证券和产品配置，重点持有相对高信用资质的债券，同时积极提升创新类固定收益产品的投研 能力，通过动态套期保值对冲市场风险，增加无风险套利收入。 3 、投资银行业务 公司投资银行业务主要包括股权融资、债权融资及财务顾问业务。借助前期良好的业务储备， 公司上半年实现投资银行业务净收入 1.73 亿元，较上年同期增长 107% 。 公司 2015 年上半年累计完成 2 单股权再融资项目、 6 单债券融资项目、 1 单并购重组 及 配套 融资 项目和 1 单资产证券化项目发行。此外，公司场外业务厚积薄发， 截至 6 月末的累计推荐挂 牌企业 33 家 ，其中今年 上半年完成 18 家新三板企业挂牌，市场排名 为 第 17 位。 4 、资产管理业务 公司2015年上半年资产管理受托管理规模和业务收入均呈现稳步增长。报告期实现业务净 收入1.87亿元，较上年同期增长118%，行业排名第20位。公司截至2015年6月末的资产管理 受托规模为585.41亿元，其中主动管理的集合资产管理业务增速较快，6月末的集合资产管理计 划共52只，管理规模191.63亿元，较上年同期增长153%；定向资产管理计划共96只，管理规 模388.78亿元；专项资产管理计划1只，管理规模5亿元。 5 、期货业务 公司期货业务主要通过全资子公司东兴期货开展。东兴期货 2015 年上半年实现业务净收入 3,953 万元，较上年同期增长 40% ，期货业务日均保证金规模 20.58 亿元，较上年同期增长 108% 。 东兴期货后续将进一步加强期权团队建设，建立期权投研体系架构，做好开展期权做市业务的相 关准备工作。 6 、另类投资业务 公司另类投资业务主要通过全资子公司东兴投资开展。东兴投资于 2015 年上半年积极尝试 多元化的另类投资策略，通过固定收益类项目投资和二级市场投资等取得业务净收入 3.38 亿元， 较上年同期增长 25% 。同时，东兴投资积极推进量化对冲团队建设，通过多因子策略、期限套利 策略等方式开展量化投资，在市场剧烈波动期间取得了稳定的投资回报。 固定收益类项目方面，东兴投资在管理存量非标类投资项目的同时，依托客户、资源、渠道 等优势，积极开展结构化融资业务，通过产品设计、杠杆撬动等方式实现与风险相匹配的稳定收 益，同时积极探索标准化债券投资方面的业务机会。 权益类投资方面，东兴投资围绕资本市场制度改革、完善多层次资本市场体系等主题，联合 外部金融机构设立了多只新三板资产管理产品、股权投资基金等，积极 参与新三板项目挂牌前融 资、挂牌后定增、上市公司并购及定向增发项目。 7 、信用业务 公司信用业务上半年继续保持快速增长，报告期实现信用业务利息收入超过 8 亿元，业务净 收入 4.24 亿元，较上年同期增长 129% 。公司截至 2015 年 6 月末的信用业务余额为 251.70 亿元， 其中融资融券余额 240.28 亿元，较年初增长 159% ，行业排名第 1 9 位； 2015 年上半年公司信用业 务下的融资买入额为 3,035 亿元，行业排名第 16 位。 2、 主营业务分地区情况 单位：万元 币种：人民币 地区 本期 上期 营业收入增减百 分比（%） 营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 福建省内 34 126,527.61 34 32,176.47 293.23 福建省外 29 60,408.13 28 13,665.50 342.05 分支机构小计 63 186,935.74 62 45,841.97 307.78 总部及子公司 145,062.13 62,783.95 131.05 合计 331,997.87 108,625.92 205.63 单位：万元 币种：人民币 地区 本期 上期 营业收入增减百 分比（%） 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 福建省内 34 97,417.13 34 18,494.63 426.73 福建省外 29 39,123.22 28 4,069.84 861.30 分支机构小计 63 136,540.35 62 22,564.46 505.11 总部及子公司 55,069.11 37,678.05 46.16 合计 191,609.46 60,242.51 218.06 截至报告期末，公司设有分公司4家，其营业收入、营业利润已反映在上述分地区数据中。 (三) 核心竞争力分析 1、雄厚的股东背景带来的广阔协同业务空间 公司控股股东东方资产是财政部直接持有的四大金融资产管理公司之一，除自身经营和管理 不良资产外，东方资产旗下拥有保险、信托、评级、金融租赁、小微金融和境外投资业务等多个 金融业务牌照，在全国范围内拥有众多分支机构。 依托东方资产强大的综合性金融服务平台， 公司前期在投资银行、资产管理、投资等多项业务条线与东方资产及其旗下平台公司开展协同业 务，取得了良好的收益，并借助前述业务储备了丰富的客户资源。公司作为东方资产旗下唯一的 上市平台，未来将进一步共享东方资产及其下属公司范围内的客户、品牌、渠道、产品、信息等 资源，打造自身具有不同需求类型和风险偏好的多层次客户结构，进一步提高公司的客户开发、 产品销售和全方位金融服务的竞争力，最大限度挖掘客户价值，提高公司金融产品、金融服务的 渗透力以及客户的满意度、忠诚度，为各项业务的开展奠定坚实的基础。 2、明显的区域优势 公司目前超过半数的分支机构集中在福建地区，多年的客户积累和渠道优势使公司在福建地 区具有较强的市场竞争力。公司上半年的代理买卖证券业务净收入超过60%来源于福建地区， 同时公司经纪业务手续费收入、股基交易量、证券经纪业务利润总额等多项指标持续位于福建证 监局辖区（不含厦门）内证券公司前列。 福建省民营经济较为繁荣，居民个人财富较为集中， 区域经济的快速发展和现代企业制度的推行直接催化了企业的投融资需求。福建省为数众多的优 质公司是公司各项业务的潜在资源，将为公司各项业务拓展提供广阔的空间。 3、全面有效的风险管理体系 公司在成立之初就依照“健全、合理、制衡、独立”的原则，建立了由“董事会及其专门委员 会、经理层与合规总监及首席风险官、专职风险管理部门、业务经营部门及职能管理部门”组成 的四个层级的风险管理架构。在多年的经营过程中，公司始终坚持以风险控制为根本，并对风险 管理体系进行持续完善和优化，针对不同的市场行情及时制定对应的风险管理策略，对公司的风 险敞口进行整体的计划和控制，始终确保公司的总体风险可控、可测、可承受。 （四）投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，本公司无新增对外股权投资。 (1) 证券投资情况 √适用 □不适用 序 号 证券 品种 证券代 码 证券 简称 初始投资 金额（元） 持有数量 期末账面值 （元） 占期末证 券总投资 比例(％) 报告期损益 （元） 1 银行 理财 20399 招商银行银和理 财之人民币朝招 金理财计划 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 9.06 3,482,109.59 2 定向 资管 产品 齐鲁证券稳健1 号 900,000,000.00 900,000,000.00 902,887,500.00 4.09 52,598,000.00 3 信托 产品 西藏信托玉园 850,000,000.00 850,000,000.00 901,046,575.34 4.08 74,655,616.44 4 资管 计划 银华资本-汇智2 号专项资产管理 计划 900,000,000.00 - 900,000,000.00 4.08 63,123,750.00 5 资管 计划 新时代新价值91 号定向资管计划 699,117,678.55 699,117,678.55 777,558,682.08 3.52 100,941.11 6 定向 资管 产品 诺安丰泰1期资 产管理计划 500,000,000.00 500,000,000.00 512,747,869.59 2.32 0.00 7 基金 270014 广发货币B 500,000,000.00 500,000,000.00 501,183,702.57 2.27 1,881,360.34 8 资管 计划 银华资本-汇智11 号专项资产管理 计划 399,000,000.00 - 399,000,000.00 1.81 9,632,123.20 9 资管 计划 BE0263 东兴金选兴盛9 号集合资产管理 计划 417,100,000.00 417,100,000.00 394,868,570.00 1.79 0.00 10 信托 产品 华鑫信托兴城投 资 141,818,946.40 141,818,946.40 366,690,915.32 1.66 0.00 期末持有的其他证券投资 14,287,314,027.57 - 14,421,644,173.53 65.32 50,927,024.96 报告期已出售证券投资损益 - - - - 1,284,585,229.63 合计 21,594,350,652.52 - 22,077,627,988.43 100.00 1,540,986,155.27 (2) 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位：元 证券 代码 证 券 简 称 初始投资金 额(元) 持股数量（股） 占该公司 股权比例 (%) 期末账面值 (元) 报告期损 益(元) 报告期所有 者权益变动 (元) 会计 核算 科目 股 份 来 源 期初 期末 期 初 期 末 300386 飞 天 2,875,319.57 86,789.00 86,789.00 0.09 0.09 12,452,485.72 - 4,375,511.51 可供 出售 购 买 诚 信 金融 资产 300463 迈 克 生 物 4,718,250.00 - 168,750.00 - 0.09 5,623,171.88 - 678,691.41 同上 同 上 603368 柳 州 医 药 2,478,550.38 94,529.00 94,529.00 0.08 0.08 5,489,804.05 29,303.99 2,126,336.92 同上 同 上 601318 中 国 平 安 3,606,545.81 - 41,500.00 - 0.00 3,400,510.00 -3,487.00 - 154,526.86 同上 同 上 600036 招 商 银 行 2,239,757.00 - 126,300.00 - 0.00 2,364,336.00 1,254.00 93,434.25 同上 同 上 600016 民 生 银 行 2,331,853.00 - 216,100.00 - 0.00 2,148,034.00 280.00 -137,864.25 同上 同 上 600030 中 信 证 券 2,179,029.00 - 65,500.00 - 0.00 1,762,605.00 255.00 -312,318.00 同上 同 上 601166 兴 业 银 行 1,688,226.98 - 93,300.00 - 0.00 1,609,425.00 52,965.00 -59,101.49 同上 同 上 300436 广 生 堂 751,450.00 - 35,000.00 - 0.00 1,595,512.30 - 633,046.73 同上 同 上 600000 浦 发 银 行 1,462,496.00 - 85,400.00 - 0.00 1,448,384.00 64,955.80 -10,584.00 同上 同 上 其 他 39,250,997.81 - 2,813,616.00 - - 39,243,735.88 552,328.34 -5,446.45 同上 合计 63,582,475.55 181,318.00 3,826,784.00 - - 7,7138,003.83 697,855.13 7,227,179.77 (3) 持有金融企业股权情况 √适用 □不适用 所持对象名 称 最初投资金额 （元） 期初持 股比例 （%） 期末持 股比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所有者 权益变动 （元） 会计核 算科目 股份 来源 东兴期货有 限责任公司 338,306,355.56 100.00 100.00 338,306,355.56 12,472,611.11 13,014,160.31 长期股 权投资 非同一控制 下企业合并 取得 合计 338,306,355.56 - - 338,306,355.56 12,472,611.11 13,014,160.31 - - 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 募集 年份 募集方式 募集资金 总额 本报告期已使用募集 资金总额 已累计使用募集资金 总额 尚未使用募集 资金总额 尚未使用募 集资金用途 及去向 2015 首次发行 4,473,770,000 4,490,071,437.40 4,490,071,437.40 36,586.00 - 合计 / 4,473,770,000 4,490,071,437.40 4,490,071,437.40 36,586.00 - 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]191号文核准，本公司于中 国境内首次公开发行A股，并于发行完成后向上海证券交易所申请上 市。本公司已于2015年2月26月通过上海证券交易所发行A股 500,000,000股，面值为每股人民币1元，发行价格为每股人民币9.18 元，收到股东认缴股款共计人民币4,590,000,000元，扣除发生的券商承 销佣金及其他发行费用人民币116,230,000元后，实际净筹得募集资金 人民币4,473,770,000元。 截止报告期末,本公司募集资金及利息均按照《招股说明书》规定的投向 用于补充营运资金。本公司累计使用募集资金4,490,071,437.40元，含 利息收入16,301,437.40元,公司尚有36,586.00元募集资金未使用。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 承诺 项目 名称 是 否 变 更 项 目 募集资金拟投 入金额 募集资金报告期投 入金额 募集资金累计实际 投入金额 是否 符合 计划 进度 项 目 进 度 预 计 收 益 产 生 收 益 情 况 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变更 原因 及募 集资 金变 更程 序说 明 补充 营运 资金 否 4,473,770,000 4,490,071,437.40 4,490,071,437.40 是 - - 不 适 用 是 - - 合计 - 4,473,770,000 4,490,071,437.40 4,490,071,437.40 - - - - - - - 募集资金承诺项目使用情况说 明 公司承诺募集资金使用用途为补充营运资金，均已按承诺使用。 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 3、 主要子公司、参股公司分析 ①东兴期货有限责任公司：注册资本人民币31,800万元，东兴证券持有其100%的股权。截 至 2015年6月30日，东兴期货总资产189,032.89万元，净资产35,553.54万元；2015年1-6月 实现营业收入3,909.51万元，利润总额1,729.69万元，净利润1,247.27万元。 主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询。 ②东兴证券投资有限公司：注册资本人民币30,000万元，东兴证券持有其100%的股权。截 至 2015年6月30日，东兴投资总资产601,966.28万元，净资产88,453.64万元；2015年1-6月 实现营业收入41,072.99万元，利润总额37,929.33万元，净利润31,281.04万元。 主营业务：金融产品投资；资产管理、投资管理、股权投资、项目投资及财务顾问服务；证 监会同意的其他业务。 ③东兴资本投资管理有限公司：注册资本人民币10,000万元，东兴证券持有其100%的股 权。截至 2015年6月30日，东兴资本总资产10,241.75万元，净资产10,228.99万元；2015年 1-6月实现营业收入143.66万元，利润总额124.21万元，净利润128.83万元。 主营业务：投资管理；投资顾问；股权投资；受托管理股权投资基金；财务顾问服务。 ④深圳东兴成长投资管理合伙企业（有限合伙）：注册资本人民币2,644万元，东兴资本投 资管理有限公司持有其99.15%的股权。截至2015年6月30日，深圳东兴成长投资管理合伙企 业（有限合伙）总资产2,644.28万元，净资产2,644.23万元；2015年1-6月实现营业收入0.14 万元，利润总额0.14万元，净利润0.14万元。 主营业务：投资管理；股权投资；经济信息咨询；资产管理；投资兴办实业。 ⑤石河子东兴博发股权投资合伙企业（有限合伙）：注册资本人民币3,000万元，截止2015 年6月30日，尚未无实收资本，东兴资本投资管理有限公司持有其51%的股权。石河子东兴博 发股权投资合伙企业（有限合伙）尚未开展业务活动。 主营业务：从事对非上市企业的股权投资；通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持 有上市公司股份。 ⑥上海东策盛资产管理有限公司：注册资本人民币100万元，为东兴资本投资管理有限公司 的全资子公司，东兴证券间接持有其100%的股权。截至2015年6月30日，上海东策盛资产管 理有限公司总资产100.55万元，净资产100.39万元；2015年1-6月实现营业收入0.01万元，亏 损总额0.04万元，净亏损0.03万元。 主营业务：资产管理；股权投资管理；投资咨询；商务信息咨询；投资管理；企业管理。 ⑦东兴财富资产管理有限公司：注册资本人民币5,000万元，为东兴期货有限责任公司的全 资子公司，东兴证券间接持有其100%的股权。截至 2015年6月30日，东兴财富总资产 5,018.62万元，净资产5,003.01万元；2015年1-6月实现营业收入43.81万元，利润总额4.01万 元，净利润3.01万元。 主营业务：投资管理、实业投资（除股权投资及股权投资管理）、企业管理、财务咨询（不 得从事代理记账）、从事货物及技术的进出口业务，金属材料（除稀碳金属）、建筑材料、化工 原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物、易制毒化学品）、润滑油、 煤炭、矿产品（除专控）、玻璃制品、五金交电、日用百货、机械产品、计算机及配件、饲料、 纺织原料及制品（除棉花）、焦炭、沥青、木材、汽车配件（除危险品）、黄金制品、珠宝首饰 （除毛钻及裸钻）、翡翠玉器、工艺美术品（除文物）的销售，国内道路货物运输代理、电子商 务（不得从事增值电信业务）、电子专业领域内的技术开发、技术服务、计算机软件开发、会务 服务。 4、 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 公司分别于2015年3月27日和4月24日召开第三届董事会第十五次会议和2014年度股东 大会，审议通过了《关于公司2014年度利润分配方案的议案》。公司于2015年6月10日在 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站刊登了 公司2014年度利润分配实施公告，股权登记日为2015年6月16日，除息日为2015年6月17 日，现金红利发放日为2015年6月17日。公司2014年度利润分配方案已实施完毕。 (二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 三、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告 期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 董事会、监事会对会计师事务所 “ 非标准审计报告 ” 的说明 □适用√不适用 第五节 重要事项 一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项 □适用 √不适用 报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过1,000万 元，且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项，不存在媒体普遍质 疑的事项。 二、破产重整相关事项 □适用 √不适用 三、资产交易、企业合并事项 □适用√不适用 四、公司股权激励情况及其影响 □适用 √不适用 五、重大关联交易 √适用 □不适用 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 东银实业（深圳）有限公司资产管理业务收入522.52万元 2015-016号 东方资产资产管理业务收入2,928.12万元 2015-016号 大业信托有限责任公司代销金融产品收入107.55万元 2015-016号 上海瑞丰国际大厦置业有限公司房屋租金及物业费支出221.38万元 2015-016号 东方资产借款利息支出14,073.83万元 2015-016号 东方资产次级债利息支出966.99万元 2015-016号 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 无 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 截止2015年6月30日，本公司作为管理人管理的集合资产管理计划与本公司控股股东东方 资产共同投资金融产品总规模31.66亿元，其中本公司管理的集合资产管理计划投资18.55亿 元认购优先级份额，本公司控股股东东方资产投资13.11亿元认购劣后级份额。在上述集合资 产管理计划中本公司以自有资金3.58亿元认购本公司管理的该集合计划劣后级份额。 2015-016号 2013年，东兴投资与东方资产共同认购“金元惠理共赢4号专项资产管理计划” （以下简称 “金元惠理计划”）中间级份额，其中东兴投资与东方资产各认购3亿元。根据合同约定，金 元惠理计划净收益在优先满足优先级委托人约定收益后，剩余收益全部按照认购比例分配予 2015-016号 中间级委托人。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 无 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (三) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 向东方资产拆入短期借款5亿元 2015-016号 向东方资产拆入短期借款5.5亿元 2015-016号 向东方资产拆入短期借款7.8亿元 2015-016号 向东方资产拆入短期借款8亿元 2015-016号 向东方资产拆入短期借款9亿元 2015-016号 向东方资产拆入短期借款8亿元 2015-016号 向东方资产拆入短期借款2亿元 2015-016号 向东方资产拆入短期借款5亿元 2015-016号 向东方资产借入次级债3亿元 2015-016号 应付东方资产利息19,923,059.36元 2015-016号 应付东方资产客户资金6,457,324.36元 2015-016号 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 无 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 六、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 □适用 √不适用 七、承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (一) 上市公司、持股 5 % 以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报 告期内的承诺事项 承诺 背景 承诺 类型 承诺方 承诺内容 承诺时 间及期 限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 与首 次公 开发 行相 关的 承诺 避免同 业竞争 和规范 关联交 易 东方资 产 东方资产承诺，在其持有东兴证券股份并对东兴证券具有控 制权或具有重大影响期间，东方资产将采取有效措施，保证 其及其直接、间接控制的公司、企业不会在中国境内以任何 形式从事上述与东兴证券及其子公司构成实质性竞争的业务 和经营。 东方资产保证，不利用对东兴证券的控制关系，从事或参与 从事有损东兴证券、东兴证券子公司以及东兴证券其他股东 利益的行为。 在东方资产持有东兴证券股份并对东兴证券具有控制权或具 有重大影响期间，东方资产及其直接、间接控制的公司、企 业将减少、避免与东兴证券及其子公司不必要的关联交易； 对于必要的关联交易，将规范关联交易审议和披露程序，本 着公平、公开、公正的原则确定关联交易价格，保证关联交 易的公允性，不通过关联交易取得或输送不正当利益。 如违反上述承诺，东方资产将在东兴证券股东大会及中国证 监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会 公众投资者道歉，并在违反相关承诺发生之日起5个工作日 内，停止在东兴证券处取得股东分红，同时持有的东兴证券 股份不得转让，直至按上述承诺采取相应的措施并实施完毕 为止；如因未履行有关避免同业竞争及规范关联交易之承诺 事项给发行人或其他投资者造成损失的，将向东兴证券或其 他投资者依法承担赔偿责任。 长期有 效 无 是 与首 次公 开发 行相 关的 承诺 股份锁 定 东方资 产 1、自东兴证券股票上市之日起36个月内，东方资产不转让或 者委托他人管理其已直接和间接持有的东兴证券股份，也不 由东兴证券回购该部分股份。 2、东方资产所持东兴证券本次发行前所持有的股票在上述锁 定期限届满后2年内减持的，减持价格将不低于IPO发行价 格，东方资产每年减持上述东兴证券股份数量不超过东兴证 券股份总数的2%，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大 宗交易，或协议转让等证券监督管理部门及证券交易所认可 的合法方式。东方资产拟减持东兴证券股份时，将提前3个交 易日通知东兴证券并予以公告，并承诺将按照《公司法》、 《证券法》、证券监督管理部门及证券交易所相关规定办 理。 首次公 开发行 股票并 上市之 日起三 年或五 年（如 适用） 是 是 3、东兴证券股票上市后6个月内，如东兴证券股票连续20个 交易日的收盘价均低于发行价，或者东兴证券上市后6个月期 末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价 低于发行价，东方资产持有东兴证券股票的锁定期限自动延 长6个月。如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整。 如违反上述所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺，东 方资产将在东兴证券股东大会及中国证监会指定报刊上公开 说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并 将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下10个交易日 内回购违规卖出的股票；如因未履行上述承诺事项而获得收 益的，将在获得收益的5个交易日内将前述收益支付给东兴证 券指定账户，否则东兴证券有权扣留应付东方资产现金分红 中与其应上交发行人违规减持所得收益金额相等的现金分 红；如因未履行关于锁定股份之承诺事项给东兴证券或者其 他投资者造成损失的，将向东兴证券或者其他投资者依法承 担赔偿责任。 与首 次公 开发 行相 关的 承诺 股价稳 定 东方资 产、上 市公司 （一）启动股价稳定措施的具体条件 公司A股股票上市后三年内，如公司股票收盘价连续20个交 易日均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审 计基准日后，公司因利润分配、资本公积金转增股本、增 发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每 股净资产相应进行调整，以下同），非因不可抗力因素所 致，本公司及控股股东将在满足法律、法规和规范性文件的 情况下启动稳定公司股价的相关措施。 （二）稳定公司股价的具体措施 本公司、控股股东等相关主体将采取以下措施中的一项或多 项以稳定公司股价： 1、公司回购本公司股票； 2、公司控股股东增持公司股票； 3、证券监督管理部门认可的其他方式。 具体措施的制定及实施应以保护公司及广大投资者利益、维 护公司上市地位为原则，遵循法律、法规、本公司章程以及 证券监督管理部门及证券交易所的相关规定，并履行相应的 信息披露义务。 公司及控股股东将自触发稳定股价条件之日起15个交易日内 制定稳定股价措施的方案并提交公司董事会。公司应及时召 开董事会结合实际情况审议制定稳定公司股价的具体措施， 并通知召开临时股东大会进行表决。对于经临时股东大会审 议通过的稳定股价措施，公司及控股股东应在临时股东大会 决议公告后10个交易日内启动执行。 1、公司回购本公司股票的具体措施 对于公司回购本公司股份的方案，应至少包含以下内容：回 购目的、方式，价格或价格区间、定价原则，拟回购股份的 首次公 开发行 股票并 上市之 日起三 年 是 是 种类、数量及其占公司总股本的比例，拟用于回购股份的资 金总额及资金来源，回购期限，预计回购股份后公司股权结 构的变动情况，管理层对回购股份对公司经营、财务及未来 发展的影响的分析报告。公司回购股份的价格原则上不超过 最近一期经审计的每股净资产，单次触发稳定股价预案条件 时用于回购股份的资金总额原则上不低于公司上一年度实现 的归属于母公司股东净利润的10%。 若公司股价在同一会计年度内多次触发股价稳定预案条件的 （不包括以下情况：本公司实施稳定股价措施期间及实施完 毕或按本预案终止执行当次稳定股价措施并公告日起开始计 算的连续20个交易日股票收盘价仍均低于最近一期末经审计 的每股净资产的情形，以下同），公司将继续按照上述稳定 股价预案执行，但单一会计年度用以稳定股价的回购股份资 金合计不高于上一年度经审计的归属于母公司股东净利润的 20%。超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继 续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形 时，公司将继续按照上述原则执行稳定股价预案。 2、公司控股股东增持本公司股票的具体措施 本公司控股股东东方资产提出的增持公司股份具体计划包括 但不限于拟增持的公司A股股票数量范围、价格区间及完成 期限等信息，并依法履行其所需的审批/备案以及内部决策程 序。东方资产增持公司股份的价格原则上不超过公司最近一 期经审计的每股净资产，单次触发稳定股价预案条件时用于 增持公司股份的资金总额原则上不低于东方资产上一年度自 公司获得的现金分红金额的30%。 若公司股价在同一会计年度内多次触发股价稳定预案条件 的，东方资产将继续按照上述稳定股价预案执行，但单一会 计年度用以稳定股价的增持资金合计不高于上一年度自公司 获得的现金分红金额的60%。超过上述标准的，有关稳定股 价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启 动稳定股价措施的情形时，公司将继续按照上述原则执行稳 定股价预案。 （三）稳定股价方案的终止情形 公司在触发稳定股价预案条件后，若出现以下任一情形，已 制定或公告的稳定股价方案终止执行，已开始执行的措施视 为实施完毕而无需继续执行： 1、公司股票连续5个交易日的收盘价均高于公司最近一期经 审计的每股净资产； 2、单一会计年度内，公司用以稳定股价的回购股份金额或控 股股东用以稳定股价的增持股份金额累计已达到上述规定的 上限要求； 3、继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市 条件。 （四）未履行稳定股价措施的约束措施 1、公司触发稳定股价条件但未及时提出回购股份方案，或公（未完）  |