[中报]天士力：2015年半年度报告
天士力制药集团股份有限公司 2015年半年度报告 2015年8月17日 公司代码：600535 公司简称：天士力 天士力制药集团股份有限公司 2015年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 独立董事施光耀先生因身体原因未能出席本次会议,书面委托独立董事田昆如先生代为行使 表决权,其余公司董事全部出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人闫凯境、主管会计工作负责人朱永宏及会计机构负责人（会计主管人员）王瑞华 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投 资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目 录 第一节 释义 .................................................................................................. 4 第二节 公司简介 ......................................................................................... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................. 6 第四节 董事会报告. .................................................................................... 8 第五节 重要事项 ....................................................................................... 27 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................... 39 第七节 优先股相关情况 ........................................................................... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................... 44 第九节 财务报告 ....................................................................................... 45 第十节 备查文件目录 ............................................................................. 127 第一节 释 义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司/本公司/天士力 指 天士力制药集团股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所/上交所 指 上海证券交易所 董事会 指 天士力制药集团股份有限公司董事会 股东大会 指 天士力制药集团股份有限公司股东大会 监事会 指 天士力制药集团股份有限公司监事会 《公司章程》 指 天士力制药集团股份有限公司《公司章程》 天士力控股集团 指 天士力控股集团有限公司，本公司控股股东 FDA 指 Food and Drug Administration，通常指美 国食品和药物管理局 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质 量管理规范 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 天士力制药集团股份有限公司 公司的中文简称 天士力 公司的外文名称 TASLY PHARMACEUTICAL GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 TASLY 公司的法定代表人 闫凯境 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘俊峰 赵颖 联系地址 天津北辰区普济河东道2号天士 力现代中药城 天津北辰区普济河东道2号天士 力现代中药城 电话 022-26736999，26735302 022-26736999，26735302 传真 022-26736721 022-26736721 电子信箱 stock@tasly.com stock@tasly.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 天津市北辰区普济河东道2号（天士力现代中药城） 公司注册地址的邮政编码 300410 公司办公地址 天津市北辰区普济河东道2号（天士力现代中药城） 公司办公地址的邮政编码 300410 公司网址 http://www.tasly.com 电子信箱 stock@tasly.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天士力 600535 - 六、 公司报告期内注册变更情况 注册登记日期 2015年6月16日 注册登记地点 天津市北辰区普济河东道2号（天士力现代中药城） 企业法人营业执照注册号 120000000001246 税务登记号码 12011323944464X 组织机构代码 23944464X 报告期内注册变更情况查询索引 上海证券交易所网站、天津市市场主体信用信息公示系统网站 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 6,229,998,037.95 6,108,631,367.70 1.99 归属于上市公司股东的净利润 830,078,837.18 744,496,202.21 11.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 812,012,217.63 736,881,981.07 10.20 经营活动产生的现金流量净额 171,490,622.55 461,841,401.75 -62.87 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 6,823,686,984.42 4,837,880,290.14 41.05 总资产 14,436,382,395.51 12,921,349,038.32 11.73 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增 减(%) 基本每股收益（元／股） 0.79 0.72 9.72 稀释每股收益（元／股） 0.79 0.72 9.72 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.77 0.71 8.45 加权平均净资产收益率（%） 15.73 17.63 增加 -1.90 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 15.39 17.45 增加 -2.06 个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明: （1）由于医保控费等行业政策影响，公司营业收入增速有所减缓。2015年1-6月，公司营业 收入较上年同期增长1.99%，主营业务收入较上年同期增长1.66%。其中，医药工业收入较上年同 期增长4.01%，医药商业收入较上年同期减少0.57%，主要系医药商业业态优化，减少了药品调拨 业务，加强了医院等终端销售所致。 （2）根据公司五届十五次董事会和2014年第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理 委员会核准，公司获准向天津和悦科技发展合伙企业（有限合伙）等6名特定对象定向增发人民币 普通股（A股）股票不超过47,633,224股。截至2015年3月20日止，公司实际已向6名特定对象发行 人民币普通股（A股）股票47,633,224股，每股面值1元，每股发行价格为人民币33.59元，应募集 资金总额1,599,999,994.16元，减除发行费用人民币22,604,000.00元后，募集资金净额为 1,577,395,994.16元。其中，计入实收资本人民币47,633,224.00元，计入资本公积（股本溢价） 1,529,762,770.16元。本次增资业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其于2015年3 月20日出具了《验资报告》（天健验〔2015〕53号）。新增股份已于2015年3月26日在中国证券登 记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。 定向增发完成后，公司归属于上市公司股东的净资产较年初增长41.05%。公司取得定向增发 募集资金，相应减少银行承兑汇票贴现，使经营活动产生的现金流量较去年同期减少。 二、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 三、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 3,116,498.38 七、47、48 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 12,219,148.20 七、47 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 2,685,579.86 七、46 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 5,391,008.34 七、46、47、48 少数股东权益影响额 -1,242,854.55 所得税影响额 -4,102,760.68 合计 18,066,619.55 第四节 董事会报告. 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 管理层讨论： 2015年上半年，医改政策频出，行业改革进入加速期，医药产业的深度变革和市场格局的重 塑较以往更加深入。受到医保控费、招标放缓、限价以及零售终端增长放缓等因素冲击，医药行 业增长趋缓。无论从收入增速角度，还是利润增速角度，中成药都是受到明显影响的子行业。面 对医药市场的巨大变革和行业增长乏力，公司按照“变革突破，激发医药产业新常态的源动力” 战略主题，强化运营模式和经营模式的创新、整合和集成，带动产品研发、生产技术和营销模式 的转型，以及产业体系的升级换档，挖掘新动力，提高发展质量的同时力求稳步提升经济效益。 报告期公司稳步开展各项工作，并在以下几方面取得阶段性成果： 1. 借助企业信息化系统再造，促进工业智能转型升级 报告期内公司GERP项目得以进一步推广，新增四家外地子公司上线，截至2015年6月底， ERP系统已覆盖制药集团母公司及十家子公司。ERP系统的广泛实施可以提供直观的数据分析体系， 实施端到端一体化生产计划管理，进一步提高产业链的透明度和可追溯性，实现上下游供需的实 时传递，有效提升决策的针对性和准确性。报告期公司成为国家工业和信息化部发布的全国首批 200家通过两化融合（信息化和工业化融合）管理体系评定的企业之一，是全国8家通过该认定 的制药企业中，唯一一家以数字化创新生产制造通过评定的企业。 在优化产能同时，力求进一步强化精益生产，增加质量可控性。2015年6月1日，公司子公 司天津天士力之骄药业有限公司冻干粉针剂（冻干粉针二线）取得新版GMP认证（证书编号： CN20150071，有效期至：2020年5月31日），现已正式投入使用。报告期内，公司价值流管理 团队对复方丹参滴丸、养血清脑颗粒等7个重点产品进行全产业链价值流分析，对生产操作、物 流存储和取样、检验过程等流程进行增值时效分析，同时将TnPM（全员规范化生产维护）和OEE（设备综合效率）指标全面推广至制药集团各公司，发掘改善机会，实现成本节约。建立全集团 质量飞行检查管理制度，明确飞行检查启动、实施、整改和追踪的各项工作标准并使得飞检常态 化；建立《集采药材产地溯源管理规范》，进一步保证药材来源可知、过程可控、质量可查。2015 年上半年药监部门对我公司市场上产品共抽检20批次，涉及品种8个,涵盖12个省，抽检合格率 100%。 2. 坚持“国际化、服务需求”的科研发展方向，全力推进科研体制改革与研发模式创新 报告期内，公司国际化项目顺利进行，复方丹参滴丸FDAⅢ期临床试验项目已经累计获得美 国、加拿大、俄罗斯、乌克兰、格鲁吉亚、白俄罗斯、墨西哥、巴西及中国台湾9个国家/地区的 药政及伦理委员会批准。报告期内新入组俄罗斯、白俄罗斯、墨西哥、巴西4个国家；截至目前， 已约谈病人数千人或到临床中心访问，其中筛选合格病人近千人，成功随机化入组病人700余人。 病人入组进展顺利。至今未发生任何一例与实验药物或临床试验方案相关的不良事件。实验正在 全球120多个中心顺利进行中。 进一步探索研发模式创新、改进科研组织管理,“建立没有围墙的研究院”。今年5月，公司 研发系统首次召开“国际化新品创制及技术创新研讨会”，会上根据公司董事会拟定的企业未来 发展战略发布了重点新药项目及技术需求，并与到会科研院所、合作伙伴、CRO公司开展了业务 对接；同月，在与武汉药谷多年合作基础上，以妇儿科开发为主的天士力研究院武汉分院挂牌成 立。 完善集成产品开发的管控体系，加强研产销联动机制建设。2015上半年新增4项新药立项项 目（HD-199，坤怡宁、结肠炎奇效颗粒、胡黄连）；截至目前，公司拥有在研项目共59项,包括 中药23项，化学药20项，生物药8项，国际化项目8项（6项申报FDA，其中中药4项，化学仿 制药2项，另外2项为申报欧盟项目）；含1类新药10项（中药1项，化学药2项，生物药7 项）。具体新药研发项目情况见下表： 阶段 数量 品种（适应症） 进展 申报生产 3 止动颗粒(儿童多动症) 申报生产，获得CDE第二次发补意见 青术颗粒(痛风) 申报生产，在CDE审评中 比阿培南(抗生素) 通过研发及生产现场核查，进入CDE排队 Ⅲ期临床 4 坤怡宁颗粒(更年期综合征) 进行中 醒脑滴丸(血管性痴呆) 临床完成，数据汇总与总结 复方丹参滴丸(眼底视网膜病变) 进行中 重组人血小板源生长因子 (糖尿病足溃疡) 进行中 Ⅱ期临床 3 溃结康灌肠剂(溃疡性结肠炎) Ⅱb期临床完成 人参次苷滴丸(肿瘤) Ⅱa期临床完成 安神滴丸(失眠症) Ⅱa期临床完成 申报临床 12 4个中药、5个化药、Pro-UK（三个适应症：脑梗、肺梗、下肢静脉栓塞） 阶段 数量 品种（适应症） 进展 临床前研究 29 心脑血管疾病、神经及精神疾病、内分泌代谢性疾病、肿瘤、消化系统疾病， 妇科、泌尿系统 报告期内，“1类新药抗CD115人源化单抗的研究与开发”获批天津市科技支撑计划重点项 目，“益气复脉（冻干）安全性系统研究”项目获天津市科技进步二等奖，“注射用益气复脉冻 干粉针”入选天津首批中药大品种科研专项。据天津市科技进步统计监测结果：公司名列2014 年度天津科技百强工业企业科技进步统计监测结果第一名。 3. 持续推进整合营销创新，升级学术营销模式 报告期内顺应医改政策深入推进，主动构建市场信息收集与反馈机制，准确把握市场机会， 整合资源，启动低价药招标和提价工作。同时以“提升产品临床价值”为核心，持续推进公司产 品纳入国内临床用药指南，推动临床科研成果深度拓展，上半年子公司上海天士力药业有限公司 产品普佑克成功入选《2015年急性STEMI诊断治疗指南》、《中国急性心肌梗塞救治技术方案》 （卫计委189号文件）。4月21日，为落实国务院办公厅《关于加快应急产业发展的意见》，工 业和信息化部运行监测协调局等共同编制了《中国应急产品实用指南》，公司16个产品入选该《指 南》应对处置分册“预防突发公共卫生和生物事件疫苗和药品”部分。包括复方丹参滴丸和藿香 正气滴丸，以及子公司产品注射用益气复脉（冻干）、注射用丹参多酚酸、注射用重组人尿激酶 原、醒脑静注射液等。 继续推进营销模式升级与创新，报告期先后开展中华医学会临床药学分会2015年全国学术会、 第一届中国医院管理（海河）论坛、 2015健康界峰会——下一代医疗等5场大型会议；加强医 院板块分公司产品线专业化运作，细化管理，创新推广模式，学术影响力得以进一步提升。市场 各板块由相对独立向互联互通、资源共享发展，以客户为中心，以专业化队伍为保障，充分发挥 CRM系统协同效应，有效提升目标终端覆盖率，推进市场全覆盖。 公司糖尿病门诊特殊病患者用药服务项目至今累计征集服务对象近13000人，收入超过6000 万元，已经开始实现盈利。2015年试点单位重点关注患者安全及合理用药，通过“购药期限审核”、 “同类药品把控”等方式，使流程设计更加严密。试点单位为送药服务专门投入的全自动药房正 在建设当中，库房采用高自动化药库设计，拣货作业连续贯通；同时发药设备日处理订单过万， 可实现全自动药品分拣、自动打印出库单、自动合单等功能。经该设备分拣的药品外盒均有“天 士力配送专用”标识，杜绝骗保、倒药现象的发生。自2015年3月起，试点单位自建物流配送团 队，按承诺时间配送入户。配送区域也由原市内六区、北辰区拓宽至环城四区，同时，公司做好 了进一步向其它慢病领域拓展的准备。 4. 追求人企合一、推动组织转型，实现卓越的组织文化 报告期内，公司完成了向六家合伙人非公开发行、募集资金人民币16亿的股票发行方案。作 为发行对象均为公司控股股东天士力控股集团有限公司控制的合伙公司，且公司核心管理、研发、 销售人员通过有限合伙人（LP）的方式间接参与此次定向增发。发行完毕后，公司新增股份 47,633,224股，天士力控股集团与其一致行动人（指上述参与定向增发的合伙公司）持有上市公 司股份由47.27%增至49.59%。详见公司《关于非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》（临 2015-011号）。 公司按照“国际化”战略部署及外延式发展布局，完善公司治理建设，强化整合与集成。今 年年初成功履行了第五届董事会的换届选举程序，新一届董事会重点配置了海外医药行业和资本 市场专业背景的专家；完成了制药集团各子公司组织架构盘点，加强了各公司内部控制管理改进 措施的落实与跟踪，并在集团范围内各业务模块开展风险排查，落实子公司的三会管理制度，按 照上市公司标准进行公司治理方面的培训与规范，将其纳入控股体系公司治理层面统一管理。报 告期内公司先后荣获“2014年度最受投资者尊重的百强上市公司”（中国上市公司协会、中国证 券投资者保护基金有限责任公司、中国证券业协会评选）、 “2014年度金牛上市公司百强”（中 国证券报评选）等奖项。 公司从“招聘渠道拓展”、“人才库建设”、“评估工具提升”等3个方面的改善为人才配 置提供保障，持续推动制药集团内训师的培养及课程库的建设工作，上半年针对不同业务模块， 进行了27门课程的开发与11门课程的优化，进一步丰富制药集团的培训资源。同时，通过加强 绩效过程管理及绩效指标数据积累及分析，完善一线员工绩效考核制度、加强子公司绩效管理能 力辅导等，促进公司整体绩效提升。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,229,998,037.95 6,108,631,367.70 1.99 营业成本 3,778,462,689.79 3,815,641,018.33 -0.97 销售费用 898,905,299.58 863,537,322.81 4.10 管理费用 376,490,832.19 332,425,416.92 13.26 财务费用 125,896,958.17 131,149,465.11 -4.00 经营活动产生的现金流量净额 171,490,622.55 461,841,401.75 -62.87 投资活动产生的现金流量净额 -591,168,542.69 -357,217,318.29 -65.49 筹资活动产生的现金流量净额 332,686,928.84 -186,259,780.39 278.61 研发支出 223,943,064.12 177,502,325.75 26.16 营业收入变动原因说明:由于医保控费等行业政策影响，公司营业收入增速有所减缓。 营业成本变动原因说明:主要系医药商业业态优化，减少了药品调拨业务，医药商业成本占营业成 本的比例下降所致。 销售费用变动原因说明:报告期内，公司的销售费用与工业收入同比增长。 管理费用变动原因说明:主要系报告期科研费用较上年同期有所增长所致。 财务费用变动原因说明:一方面，报告期内公司取得定向增发资金，补充流动资金，降低了筹资规 模；另一方面，由于降息政策影响，银行借款和票据贴现利率降低，公司利息支出有所减少。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司取得定向增发募集资金，相应减少银行承兑汇票 贴现，使经营活动产生的现金流量较去年同期减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内公司购买的短期理财产品尚未到期 所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内公司取得定向增发募集的资金所致 研发支出变动原因说明:主要系报告期内公司加大科研投入所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动幅度 变动原因说明 资产减值损失 14,995,881.13 -59,955,162.24 125.01 主要系上年同期公司变更坏账准备计提比 例导致坏账准备金转回，而本期该影响因素 消失所致。 营业外支出 489,693.13 12,000,795.10 -95.92 主要系上年同期对外捐赠金额较大所致。 少数股东损益 30,559,145.65 74,224,863.21 -58.83 主要系上年同期公司变更坏账准备计提比 例，天津天士力医药营销集团及商业子公司 坏账准备金转回；且2014年4月公司购买 了天津天士力医药营销集团全部少数股东 股权，导致本期少数股东损益低于上年同期 所致。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 1） 根据公司五届十五次董事会和2014年第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理 委员会《关于核准天士力制药集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2015〕 376 号）的核准，公司获准向天津和悦科技发展合伙企业（有限合伙）等6名特定对象 定向增发人民币普通股（A股）股票不超过47,633,224股。截至2015年3月20日止， 公司实际已向6名特定对象发行人民币普通股（A股）股票47,633,224股，每股面值1 元，每股发行价格为人民币33.59元，应募集资金总额1,599,999,994.16元，减除发行费 用人民币22,604,000.00元后，募集资金净额为1,577,395,994.16元。其中，计入实收资 本人民币47,633,224.00元，计入资本公积（股本溢价）1,529,762,770.16元。本次增资业 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其于2015年3月20日出具了《验资 报告》（天健验〔2015〕53号）。新增股份已于2015年3月26日在中国证券登记结算有 限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。 2） 报告期内，公司以自有资金2亿元向本公司之全资子公司天津天士力医药营销集团有限 公司（以下简称"医药营销公司"）进行增资。增资后，医药营销公司注册资本为 45,900 万 元人民币，本公司持股比例为 100%。公司已于2015年4月13日完成上述款项支付。具 体内容详见公司于2015年3月31日披露的临 2015-019 号《天士力制药集团股份有限 公司增资子公司天津天士力医药营销集团有限公司的公告》。 3） 由天士力制药集团股份有限公司于2013年3月28日至4月2日发行的4亿元天士力制药集团 股份有限公司2013年度第一期公司债券（简称“13天士01”）已于2015年3月30日（因2015 年3月29日为周日，故顺延至2015年3月30日）支付自2014年3月29日至2015年3月28日期 间的利息。 4） 由天士力制药集团股份有限公司（更名自“天津天士力制药股份有限公司”）于2012年4月 24日至4月27日发行的4亿元天津天士力制药股份有限公司2011年度第一期公司债券（简 称“12天士01”）已于2015年4月24日支付自2014年4月24日至2015年4月23日期间的利息。 (3) 经营计划进展说明 报告期内，公司管理层严格按照董事会战略部署，稳步推进各项经营计划，具体工作进展情 况详见"董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析"。 (4) 其他 资产负债主要科目变动分析 单位：元 币种：人民币 会计科目 期末数 期初数 增长率 变动原因 应收账款 4,803,977,762.93 3,558,680,816.92 34.99% 主要由于基药产品占比相对较高，公司 加强基药和县级及以下医院终端市场销 售，供应链相对加长，另外加快OTC市 场全产品覆盖和陈列促销；医药商业业 态优化，减少了药品调拨业务，加强了 医院等终端销售，回款期相对较长所致。 其他应收款 87,847,125.50 39,882,368.76 120.27% 主要系报告期内公司发放委托贷款及押 金保证金增加所致。 其他流动资产 306,236,401.43 137,457,550.03 122.79% 主要系报告期内公司购买低风险短期理 财产品于期末未到期所致。 其他非流动资产 32,109,635.20 22,157,639.00 44.91% 主要系报告期内预付土地出让金增加所 致。 应付票据 822,002,151.14 1,322,893,890.48 -37.86% 主要系报告期内公司开具的银行承兑汇 票到期所致。 应付职工薪酬 98,394,974.85 156,355,916.88 -37.07% 主要系报告期内公司发放中长期激励基 金及年终奖所致。 应交税费 191,019,401.52 135,298,436.80 41.18% 主要系报告期内公司应交增值税及应交 企业所得税较期初增长所致。 应付利息 18,104,821.63 39,721,061.96 -54.42% 主要系报告期内公司支付债券利息所 致。 一年内到期的非 流动负债 14,655,466.67 57,303,333.33 -74.42% 主要系报告期内借款偿还所致。 长期借款 14,679,866.67 -100.00% 主要系长期借款将于一年内到期，转入 一年内到期的非流动负债科目所致。 资本公积 1,773,884,844.40 244,406,263.14 625.79% 主要系报告期内公司溢价定向增发所 致。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 医药工业 3,080,061,868.40 875,876,672.04 71.56 4.01 8.35 减少1.14 个百分点 医药商业 3,106,847,053.92 2,876,057,132.91 7.43 -0.57 -3.76 增加3.07 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 天津市 6,088,425,241.87 4.49 北京市 308,533,864.32 16.48 广东省广州市 289,780,694.25 -63.66 山东省济南市 566,774,998.76 -14.00 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 陕西省西安市 1,002,879,100.78 17.73 湖南省湘潭市 440,778,633.39 11.43 辽宁省沈阳市 1,023,731,808.28 15.85 辽宁省阜新市 22,860,416.68 34.52 江苏省淮安市 394,170,537.30 12.29 河南省开封市 112,893,356.87 -2.95 其他 93,102,717.74 -16.52 小计 10,343,931,370.24 0.67 抵消 4,157,022,447.92 -0.76 合计 6,186,908,922.32 1.66 (三) 核心竞争力分析 2015年上半年，公司继续保持了在一体化中药产业链、品牌和规模优势、技术研发和专利体 系优势、先进制造体系集成优势为主要方面的竞争优势（详见公司《2014年度报告》）。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 截止2015年6月30日，公司长期股权投资余额为39,598.23万元，比期初40,063.42万元，减少 1.16%，报告期内，创世杰公司临床前新药研发项目科研投入有所增加。期末长期股权投资主要 为： 被投资单位 主要业务 持股比例(%) 天士力创世杰（天津）生物制药有限公司 生物药品研发 50.00 上海颜氏中医药科技有限公司 医药研究 35.29 天津商汇投资（控股）有限公司 投资、管理咨询 24.99 天津协力营销策划合伙企业（有限合伙） 咨询与调查 40.84 天津协力企业管理有限公司 企业管理服务 45.38 (1) 证券投资情况 □适用 √不适用 (2) 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 (3) 持有金融企业股权情况 √适用 □不适用 所持对象名称 最初投资金额 （元） 期初持 股比例 （%） 期末持 股比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期 损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计核 算科目 股份来 源 天津天士力融通小 额贷款有限公司 50,000,000.00 100.00 100.00 103,500,000.00 合计 50,000,000.00 / / 103,500,000.00 / / 持有金融企业股权情况的说明 经公司五届二十一次董事会决议通过，本公司将全资子公司天津天士力融通小额贷款有限公 司的全部股权以10,415.00万元的价格转让给母公司天士力控股集团有限公司。2015年7月13 日，公司收到天津市金融工作局出具的《市金融局关于对天津天士力融通小额贷款有限公司变更 注册登记事项的批复》（津金监管[2015]48号），并于2015年7月28日收到股权转让款，并办 妥了资产交接手续，自该日起天津天士力融通小额贷款有限公司不再纳入本公司合并财务报表范 围。 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 合作方名称 委托理财产 品类型 委托理财金额 委托理财起 始日期 委托理财 终止日期 报酬确定 方式 预计 收益 实际收回本金金额 实际获得收益 是否 经过 法定 程序 计提 减值 准备 金额 是否 关联 交易 是否涉 诉 资金 来源 并说 明是 否为 募集 资金 关联 关系 广发银行 26,000,000.00 2015年5月15 日 2015年11 月13日 是 否 否 否 广发银行 26,000,000.00 2015年5月18 日 2015年11 月17日 是 否 否 否 华一银行滨海 支行 5,650,000.00 2014年11月 19日 2015年2 月26日 5,650,000.00 72,792.12 是 否 否 否 交通银行开封 分行 52,000,000.00 T+0无固定期 限 42,000,000.00 569,426.47 是 否 否 否 上海浦东发展 银行淮安分行 营业部 利多多公司 理财产品天 添利1号 15,000,000.00 2014年12月 23日 2015年1 月6日 15,000,000.00 18,602.71 是 否 否 否 上海浦东发展 银行淮安分行 营业部 利多多公司 理财产品天 添利1号 25,000,000.00 2015年1月5 日 2015年2 月13日 25,000,000.00 35,095.84 是 否 否 否 上海浦东发展 银行淮安分行 营业部 利多多公司 理财产品天 添利1号 7,000,000.00 2015年2月27 日 2015年3 月6日 7,000,000.00 4,698.61 是 否 否 否 上海浦东发展 银行淮安分行 营业部 利多多公司 理财产品天 添利1号 5,000,000.00 2015年3月9 日 2015年3 月31日 5,000,000.00 4,794.50 是 否 否 否 上海浦东发展 银行淮安分行 营业部 利多多公司 理财产品天 添利1号 13,000,000.00 2015年4月3 日 2015年5 月26日 13,000,000.00 17,164.35 是 否 否 否 上海浦东发展 利多多公司 4,000,000.00 2015年5月26 2015年6 4,000,000.00 3,452.05 是 否 否 否 合作方名称 委托理财产 品类型 委托理财金额 委托理财起 始日期 委托理财 终止日期 报酬确定 方式 预计 收益 实际收回本金金额 实际获得收益 是否 经过 法定 程序 计提 减值 准备 金额 是否 关联 交易 是否涉 诉 资金 来源 并说 明是 否为 募集 资金 关联 关系 银行淮安分行 营业部 理财产品天 添利1号 日 月5日 上海浦东发展 银行淮安分行 营业部 利多多公司 理财产品天 添利1号 26,000,000.00 2015年6月4 日 2015年7 月6日 17,000,000.00 11,410.92 是 否 否 否 上海浦东发展 银行浦诚支行 14,000,000.00 2015年4月3 日 2015年4 月29日 14,000,000.00 14,028.84 是 否 否 否 上海浦东发展 银行浦诚支行 6,000,000.00 2015年5月5 日 2015年6 月11日 6,000,000.00 17,901.42 是 否 否 否 上海浦东发展 银行浦诚支行 3,000,000.00 2015年5月21 日 是 否 否 否 上海浦东发展 银行浦诚支行 3,000,000.00 2015年6月17 日 是 否 否 否 兴业银行北京 分行东外支行 11,300,000.00 2015年1月8 日 2015年1 月30日 11,300,000.00 12,369.86 是 否 否 否 兴业银行北京 分行东外支行 5,200,000.00 2015年2月6 日 2015年2 月28日 5,200,000.00 7,872.60 是 否 否 否 兴业银行北京 分行东外支行 9,200,000.00 2015年3月5 日 2015年4 月30日 9,200,000.00 21,287.67 是 否 否 否 兴业银行北京 分行东外支行 13,800,000.00 2015年4月2 日 2015年4 月29日 13,800,000.00 14,412.34 是 否 否 否 兴业银行北京 分行东外支行 13,600,000.00 2015年5月5 日 2015年5 月29日 13,600,000.00 20,413.15 是 否 否 否 兴业银行北京 分行东外支行 9,600,000.00 2015年6月2 日 2015年6 月30日 9,600,000.00 10,099.72 是 否 否 否 兴业银行天津 广开支行 1,643,300,000.00 T+0无固定期 限 1,537,400,000.00 1,170,617.20 是 否 否 否 兴业银行天津 广开支行 10,200,000.00 2014年12月 31日 2015年1 月20日 10,200,000.00 21,775.90 是 否 否 否 合作方名称 委托理财产 品类型 委托理财金额 委托理财起 始日期 委托理财 终止日期 报酬确定 方式 预计 收益 实际收回本金金额 实际获得收益 是否 经过 法定 程序 计提 减值 准备 金额 是否 关联 交易 是否涉 诉 资金 来源 并说 明是 否为 募集 资金 关联 关系 兴业银行天津 广开支行 51,000,000.00 2015年1月4 日 2015年2 月9日 51,000,000.00 88,898.63 是 否 否 否 兴业银行天津 广开支行 20,000,000.00 2015年2月3 日 2015年2 月6日 20,000,000.00 6,410.96 是 否 否 否 兴业银行天津 广开支行 60,000,000.00 2015年4月1 日 2015年6 月2日 60,000,000.00 129,554.79 是 否 否 否 兴业银行天津 广开支行 16,500,000.00 2015年5月21 日 T+0无固 定期限 是 否 否 否 兴业银行天津 广开支行 157,000,000.00 2015年6月3 日 T+0无固 定期限 140,000,000.00 82,273.98 是 否 否 否 兴业银行建设 路支行 26,000,000.00 2015年5月20 日 2015年6 月10日 26,000,000.00 12,557.81 是 否 否 否 兴业银行建设 路支行 1,500,000.00 2015年6月12 日 2015年6 月17日 1,500,000.00 657.53 是 否 否 否 兴业银行西安 分行 68,000,000.00 2015年1月5 日 2015年3 月20日 68,000,000.00 42,000.00 是 否 否 否 兴业银行西安 分行 16,500,000.00 2015年2月4 日 2015年3 月23日 16,500,000.00 9,589.04 是 否 否 否 兴业银行西安 分行 8,000,000.00 2015年3月10 日 2015年3 月23日 8,000,000.00 2,301.37 是 否 否 否 兴业银行西安 分行 7,500,000.00 2015年4月13 日 2015年6 月12日 7,500,000.00 15,136.98 是 否 否 否 兴业银行西安 分行 4,000,000.00 2015年5月8 日 2015年5 月11日 4,000,000.00 1,150.68 是 否 否 否 兴业银行西安 分行 14,000,000.00 2015年6月4 日 2015年6 月23日 14,000,000.00 9,117.81 是 否 否 否 兴业银行西安 分行 1,000,000.00 2015年6月26 日 T+0无固 定期限 是 否 否 否 招商银行北京 分行东直门支 1,000,000.00 2015年1月23 日 2015年3 月2日 1,000,000.00 4,268.00 是 否 否 否 合作方名称 委托理财产 品类型 委托理财金额 委托理财起 始日期 委托理财 终止日期 报酬确定 方式 预计 收益 实际收回本金金额 实际获得收益 是否 经过 法定 程序 计提 减值 准备 金额 是否 关联 交易 是否涉 诉 资金 来源 并说 明是 否为 募集 资金 关联 关系 行 招商银行北京 分行东直门支 行 500,000.00 2015年2月25 日 2015年3 月31日 500,000.00 1,944.00 是 否 否 否 招商银行北京 分行东直门支 行 300,000.00 2015年3月17 日 2015年4 月20日 300,000.00 1,201.50 是 否 否 否 中国民生银行 西安长乐路支 行 31,000,000.00 2015年2月11 日 2015年4 月8日 31,000,000.00 77,006.86 是 否 否 否 中国银行开封 西门支行 11,000,000.00 2014年12月 30日 2015年1 月7日 11,000,000.00 10,825.21 是 否 否 否 中国银行开封 西门支行 5,000,000.00 2014年11月3 日 2015年1 月7日 5,000,000.00 11,430.15 是 否 否 否 中国银行开封 西门支行 69,000,000.00 T+0无固定期 限 55,000,000.00 131,038.29 是 否 否 否 合计 / 2,515,650,000.00 / / / 2,284,250,000.00 2,685,579.86 / / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0.00 委托理财的情况说明 根据公司第四届董事会第17次会议、23次会议决议，为了更大地提高资金使用效率，在不影响公司正 常经营、有效控制风险的前提下，公司可以使用暂时闲置自有资金购买低风险短期理财产品，任一时 点理财余额为不超过3.5亿元。上述受托人与公司不存在关联关系，委托理财行为不构成关联交易，资 金来源均为自有资金。 (2) 委托贷款情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 借款方名称 委托贷款金额 贷款 期限 贷款利 率 借款 用途 抵押 物或 担保 人 是否 逾期 是否 关联 交易 是否 展期 是否 涉诉 资金 来源 并说 明是 否为 募集 资金 关联 关系 预期收益 投资 盈亏 天津时代瑞澳 医疗设备销售 有限公司 15,000,000.00 3个 月 5.865% 日常 流动 资金 借款 否 否 否 否 否 委托贷款情况说明 报告期内，本公司的全资子公司天津天士力医药营销集团有限公司通过中国银行股份有限公 司天津河北支行向天津时代瑞澳医疗设备销售有限公司发放委托贷款，委托贷款总额1,500.00 万元，贷款年利率为5.865%，期限自2015年6月29日至2015年9月29日，款项一次性发放，2015年6月已向其发放1,500.00万元。借款方与公司不存在关联关系，委托贷款行为不涉及关 联交易，亦不涉及展期以及诉讼，资金来源均不为募集资金。 (3) 其他投资理财及衍生品投资情况 □适用 √不适用 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本报告期已 使用募集资 金总额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 2010年 增发 102,885.09 3,395.62 91,728.48 13,211.20 2015年 增发 157,739.60 157,739.61 157,739.61 13.53 合计 / 260,624.69 161,135.23 249,468.09 13,224.73 / 募集资金总 体使用情况 说明 1）2010年募集资金： 截至2015年6月30日，未使用募集资金余额为13,211.20万元，（包括累计收到的银行存款 利息扣除银行手续费等的净额），其中，募集资金专户余额为21.00万元，使用闲置募集资金暂时 补充流动资金13,190.20万元。 经公司2013年10月25日五届十一次董事会及2013年11月11日第二次临时股东大会决议通 过，公司使用部分闲置募集资金30,000万元暂时补充流动资金，其中10,000 万元使用期限为自 公司董事会批准之日起不超过12个月，20,000 万元使用期限为自公司股东大会批准之日起不超过 12个月。公司已于上述规定期限到期前将上述暂时补充流动资金的募集资金全部归还并转入募集 资金专用账户。 经公司2014年9月4日五届十八次董事会通过，公司使用部分闲置募集资金18,795.58万元暂时 补充流动资金，使用期限为自公司董事会批准之日起不超过12个月。公司已于2015年6月30日之前 将5,605.38万元提前归还并转入公司募集资金专户账户，其余13,190.2万元尚在规定期限内暂未归 还。 2）2015年募集资金 2015年1-6月实际使用募集资金15.77亿元，用于补充公司流动资金，包括：补充日常经营 所需的营运资金缺口和偿还银行贷款；2015年1-6月收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净 额为13.54万元；累计已使用募集资金15.77亿元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的 净额为13.54万元。 截至 2015年06月30日，未使用募集资金余额为13.53万元（主要为累计收到的银行存款利 息扣除银行手续费等的净额）。 (2) 募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否 变更 项目 募集资金拟 投入金额 募集资金 本报告期 投入金额 募集资金 累计实际 投入金额 是 否 符 合 计 划 进 度 项目进度 预计收益 产生收益 情况 是否符合 预计收益 未达到计划进度和收益说明 变更原因及募集资金变更程序说 明 复方丹参滴丸、芪参益 气滴丸新型滴丸剂生产 线建设项目 是 15,571.86 1,287.95 4,334.04 否 27.84 无 不适用 （未完成 建设） 主要系公司对原有滴制车间进 行了技术改造，提前解决了部分 产能不足问题，基本满足现有市 场需求，故公司采用复方丹参滴 丸国际产业化过程中的新滴制 工艺技术，对项目的建设方案进 行了多次优化和论证，相应影响 了项目进度 复方丹参滴丸、芪参益气滴丸新 型滴丸剂生产线建设项目，公司 拟采用新的滴制工艺技术，通过 优化建设方案，在保障未来生产 需求的前提下，降低项目总投资 额；三七药材储备及种植基地建 设项目，公司主要通过联合种植 方式建设三七种植基地，节约了 资金投入，并满足了公司日常经 营的三七药材需求。鉴于此，公 司将复方丹参滴丸、芪参益气滴 丸新型滴丸剂生产线建设项目承 诺的部分投资额5,056.69万元和 三七药材储备及种植基地建设项 目承诺的部分投资额8,116.01万 元合计13,172.70万元，调整为 用于收购江苏天士力帝益药业有 限公司（以下简称江苏帝益公司） 全部股权项目，调整部分涉及金 额占前次募集资金总额的 12.80%。上述变更事项已经公司 2013年3月30日五届六次董事会 决议通过，并由公司独立董事发 表了独立意见，同时也履行了公 开信息披露义务。2013年4月24 （未完）  |