[中报]西部证券：2015年半年度报告
2015年半年度报告 2015-085 2015年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本报告经公司第四届董事会第七次会议审议通过，公司全体董事出席会议并进行表决，没有董事声明对本报告内容的真 实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。 公司负责人刘建武先生、主管会计工作负责人祝健先生及会计机构负责人（会计主管人员）何峻先生声明：保证半年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。 报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 1 第二节 公司简介 ........................................................................................................................ 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................ 6 第四节 董事会报告 ................................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ....................................................................................................................... 29 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................................... 36 第七节 优先股相关情况 ........................................................................................................... 40 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................................... 41 第九节 财务报告 ....................................................................................................................... 42 第十节 备查文件目录………………………………………………………………................42 释 义 本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义 释义项 指 释义内容 西部证券、公司、本公司 指 西部证券股份有限公司 西部期货 指 西部期货有限公司 西部利得 指 西部利得基金管理有限公司 西部资本 指 西部优势资本投资有限公司 陕投集团 指 陕西省投资集团（有限）公司 陕能集团 指 陕西能源集团有限公司 上海城投 指 上海城投控股股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《西部证券股份有限公司公司章程》 本期、本报告期、报告期 指 2015年1-6月 上期、上年同期 指 2014年1-6月 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 陕西证监局 指 中国证券监督管理委员会陕西监管局 第二节 公司简介 一、公司简介 股票简称 西部证券 股票代码 002673 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 西部证券股份有限公司 公司的中文简称 西部证券 公司的外文名称（如有） WESTERN SECURITIES CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） WESTERN SECURITIES 公司的法定代表人 刘建武 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王宝辉 黄斌 联系地址 陕西省西安市新城区东新街232号陕西 信托大厦17层 陕西省西安市新城区东新街232号陕西 信托大厦17层 电话 029-87406171 029-87406171 传真 029-87406259 029-87406259 电子信箱 wangbh@xbmail.com.cn huangb@xbmail.com.cn 三、其他情况 （一）公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 √不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见《公司2014年年度报告》。 （二）信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 √不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见《公司2014年年度报告》。 （三）注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 √适用□不适用 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 报告期初注册 2014年08月19日 西安市新城区东新 街232号信托大厦 610000100026931 国税 610190719782242， 陕税联字 610090719782242 71978224-2 报告期末注册 2015年06月17日 西安市新城区东新 街232号信托大厦 610000100026931 国税 610190719782242， 陕税联字 610090719782242 71978224-2 报告期内，公司因非公开发行股票注册资本变更为：人民币1,397,784,810元；因报告期内实施2014年度权益分配方案导致 公司股本发生变化，注册资本变更尚待办理工商变更登记。 （四）其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更 √ 适用 □ 不适用 公司近三年分类监管评价结果：1、公司2015分类监管评价结果为A类A级；2、公司2014分类监管评价结果为B类BBB 级；3、公司2013分类监管评价结果为A类A级。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √是 □否 （一）主要会计数据 合并报表 单位：人民币元 项 目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入 3,015,296,001.91 551,883,538.60 446.36% 归属于上市公司股东的净利润 1,518,030,052.96 152,297,928.89 896.75% 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 1,513,050,552.50 152,468,135.21 892.37% 其他综合收益 98,263,688.37 32,394,339.42 203.34% 经营活动产生的现金流量净额 6,542,253,303.54 613,953,503.04 965.59% 基本每股收益（元/股） 0.56 0.13 330.77% 稀释每股收益（元/股） 0.56 0.13 330.77% 加权平均净资产收益率(%) 17.65 3.21 增加14.44个百分点 项 目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额 60,019,232,463.37 28,915,252,876.00 107.57% 负债总额 48,328,629,137.18 23,502,717,895.72 105.63% 归属于上市公司股东的净资产 11,634,562,724.90 5,353,577,511.17 117.32% 母公司报表 单位：人民币元 项 目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入 2,932,485,367.75 532,770,173.06 450.42% 归属于上市公司股东的净利润 1,506,877,183.38 153,341,372.71 882.69% 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 1,501,891,005.86 153,511,579.03 878.36% 其他综合收益 100,993,073.31 32,398,422.51 211.72% 经营活动产生的现金流量净额 4,599,272,294.97 651,975,285.78 605.44% 基本每股收益（元/股） 0.56 0.13 330.77% 稀释每股收益（元/股） 0.56 0.13 330.77% 加权平均净资产收益率(%) 17.50 3.23 增加14.27个百分点 项 目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额 56,928,945,565.16 28,062,516,287.07 102.86% 负债总额 45,288,040,961.20 22,694,049,430.31 99.56% 归属于上市公司股东的净资产 11,640,904,603.96 5,368,466,856.76 116.84% 合并报表 单位：人民币元 项 目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 增减 调整前 调整后 调整后 营业收入 3,015,296,001.91 550,014,879.04 551,883,538.60 446.36% 归属于上市公司股东的净利润 1,518,030,052.96 152,293,845.80 152,297,928.89 896.75% 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 1,513,050,552.50 152,464,052.12 152,468,135.21 892.37% 其他综合收益 98,263,688.37 32,398,422.51 32,394,339.42 203.34% 经营活动产生的现金流量净额 6,542,253,303.54 619,694,668.95 613,953,503.04 965.59% 基本每股收益（元/股） 0.56 0.13 0.13 330.77% 稀释每股收益（元/股） 0.56 0.13 0.13 330.77% 加权平均净资产收益率(%) 17.65 3.22 3.21 增加14.44个百分点 项 目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 调整前 调整后 调整后 资产总额 60,019,232,463.37 28,915,252,876.00 28,915,252,876.00 107.57% 负债总额 48,328,629,137.18 23,502,717,895.72 23,502,717,895.72 105.63% 归属于上市公司股东的净资产 11,634,562,724.90 5,353,577,511.17 5,353,577,511.17 117.32% 母公司报表 单位：人民币元 项 目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 增减 调整前 调整后 调整后 营业收入 2,932,485,367.75 532,770,173.06 532,770,173.06 450.42% 净利润 1,506,877,183.38 153,341,372.71 153,341,372.71 882.69% 其他综合收益 100,993,073.31 32,398,422.51 32,398,422.51 211.72% 经营活动产生的现金流量净额 4,599,272,294.97 651,975,285.78 651,975,285.78 605.44% 基本每股收益（元/股） 0.56 0.13 0.13 330.77% 稀释每股收益（元/股） 0.56 0.13 0.13 330.77% 加权平均净资产收益率(%) 17.50 3.23 3.23 增加14.27个百分点 项 目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 调整前 调整后 调整后 资产总额 56,928,945,565.16 28,062,516,287.07 28,062,516,287.07 102.86% 负债总额 45,288,040,961.20 22,694,049,430.31 22,694,049,430.31 99.56% 归属于上市公司股东的净资产 11,640,904,603.96 5,368,466,856.76 5,368,466,856.76 116.84% 公司基本每股收益和稀释每股收益的增长幅度低于净利润的增长幅度，主要原因为报告期内，公司非公开发行股票以及实施 2014年度权益分配所致，股本由期初1,200,000,000股变更为2,795,569,620股。 （二）主要财务指标 单位：人民币元 项 目 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 3,015,296,001.91 551,883,538.60 446.36% 证券市场较为活跃，各项业务收入均增 加较多 营业支出 999,682,794.99 343,660,487.15 190.89% 收入增加致使税金和费用相应的增加 所得税费用 506,998,595.58 55,698,180.80 810.26% 利润增加较多影响 经营活动产生的现金流量净额 6,542,253,303.54 613,953,503.04 965.59% 营业收入、代理买卖证券款增加影响 投资活动产生的现金流量净额 -223,910,308.83 -28,441,462.66 不适用 直投子公司投资增加所致 筹资活动产生的现金流量净额 10,745,102,943.82 -75,600,000.00 不适用 定向增发以及发行收益凭证增加影响 现金及现金等价物净增加额 17,063,439,292.73 510,054,113.32 3245.42% 经营活动和筹资活动现金净流量增加 二、境内外会计准则下会计数据差异 （一）公司无同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 （二）公司无同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 三、非经常性损益项目和金额 单位：人民币元 非经常性损益项目 报告期 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -119,823.28 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,822,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 - 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的收益 - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -79,621.03 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 非经常性损益合计 6,622,555.69 减：所得税影响金额 1,655,638.92 扣除所得税影响后的非经常性损益 4,966,916.77 其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 4,979,500.46 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及 把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 √适用 □不适用 单位：人民币元 项 目 涉及金额 原 因 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动损益 142,582,534.03 公司正常经营业务 衍生金融工具公允价值变动损益 29,121,983.13 公司正常经营业务 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值变动损益 -11,887,902.62 公司正常经营业务 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资收益 435,669,199.49 公司正常经营业务 持有至到期金融投资投资收益 2,683,475.21 公司正常经营业务 衍生金融工具投资收益 55,233,832.11 公司正常经营业务 可供出售金融资产投资收益 204,410,039.73 公司正常经营业务 四、母公司净资本及相关风险控制指标 项 目 2015年6月30日 2014年12月31日 增减幅度 净资本（元） 9,771,777,486.92 4,195,768,565.91 132.90% 净资产（元） 11,640,904,603.96 5,368,466,856.76 116.84% 净资本/各项风险资本准备之和 593.47% 354.46% 增加239.01个百分点 净资本/净资产 83.94% 78.16% 增加5.78个百分点 净资本/负债 45.56% 36.16% 增加9.40个百分点 净资产/负债 54.27% 46.27% 增加8个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 31.45% 27.25% 增加4.2个百分点 自营固定收益类证券/净资本 52.61% 89.60% 减少36.99个百分点 各项风险资本准备之和（元） 1,646,556,113.22 1,183,714,577.06 39.10% 注：报告期内公司净资本等各项风险控制指标均符合监管标准。 五、按照证券公司年报编制准则要求披露的合并财务报表部分数据 单位：人民币元 项 目 期末数 期初数 增减幅度 货币资金 26,582,097,627.80 7,534,696,458.33 252.80% 结算备付金 3,708,780,330.95 5,692,490,847.20 -34.85% 融出资金 11,251,404,034.46 4,407,629,275.53 155.27% 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 6,577,396,831.37 3,100,303,523.66 112.15% 衍生金融资产 498,429.00 - 不适用 买入返售金融资产 7,225,005,253.22 5,202,650,186.09 38.87% 应收款项 223,676,050.66 64,981,595.06 244.21% 应收利息 255,587,963.70 132,199,245.78 93.34% 存出保证金 915,325,637.90 280,492,456.94 226.33% 可供出售金融资产 2,526,864,620.07 1,997,196,626.69 26.52% 持有至到期投资 240,000,000.00 50,000,000.00 380.00% 长期股权投资 12,757,259.68 12,816,112.21 -0.46% 固定资产 170,130,099.03 166,653,891.84 2.09% 在建工程 40,954,319.68 41,543,690.69 -1.42% 无形资产 127,624,706.27 120,500,453.98 5.91% 商誉 6,243,686.47 6,243,686.47 0.00% 递延所得税资产 28,868,776.33 20,999,516.32 37.47% 其他资产 126,016,836.78 83,855,309.21 50.28% 应付短期融资款 9,526,020,000.00 3,330,000,000.00 186.07% 拆入资金 1,894,000,000.00 1,894,000,000.00 0.00% 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 1,686,012,729.07 336,417,795.42 401.17% 衍生金融负债 427,054.52 - 不适用 卖出回购金融资产款 8,103,513,899.11 5,813,183,258.35 39.40% 代理买卖证券款 25,147,674,007.32 11,535,207,475.98 118.01% 应付职工薪酬 439,414,768.80 313,695,550.93 40.08% 应交税费 327,931,632.27 93,460,949.38 250.88% 应付款项 923,244,181.82 61,464,602.67 1402.07% 应付利息 100,841,697.54 26,464,713.34 281.04% 预计负债 450,000.00 450,000.00 0.00% 递延所得税负债 158,394,401.44 78,820,596.22 100.96% 其他负债 20,704,765.29 19,552,953.43 5.89% 股本 2,795,569,620.00 1,200,000,000.00 132.96% 资本公积 5,441,380,815.18 1,463,822,818.19 271.72% 其他综合收益 241,662,612.81 143,274,942.55 68.67% 盈余公积 498,524,609.97 498,524,609.97 0.00% 一般风险准备 496,874,326.56 496,874,326.56 0.00% 交易风险准备 427,037,266.14 427,037,266.14 0.00% 未分配利润 1,733,513,474.24 1,124,043,547.76 54.22% 少数股东权益 56,040,601.29 58,957,469.11 -4.95% 项 目 本期数 上期数 增减幅度 手续费及佣金净收入 1,792,496,083.00 340,409,428.03 426.57% 利息净收入 362,415,739.51 146,005,769.18 148.22% 投资收益 697,937,694.01 47,559,875.63 1367.49% 公允价值变动收益 159,816,614.54 16,649,452.79 859.89% 汇兑收益 -6,645.80 142,072.94 不适用 其他业务收入 2,636,516.65 1,116,940.03 136.05% 营业税金及附加 165,619,324.18 26,408,149.38 527.15% 业务及管理费 794,685,609.14 315,075,285.66 152.22% 资产减值损失 37,710,916.16 1,554,263.61 2326.29% 其他业务成本 1,666,945.51 622,788.50 167.66% 营业外收入 6,957,603.67 1,262,199.09 451.23% 营业外支出 335,047.98 1,489,140.85 -77.50% 所得税费用 506,998,595.58 55,698,180.80 810.26% 少数股东损益 -2,792,885.93 不适用 六、按照证券公司年报编制准则要求披露的母公司财务报表部分数据 单位：人民币元 项 目 期末数 期初数 增减幅度 货币资金 24,151,810,596.00 6,947,198,793.27 247.65% 结算备付金 3,630,169,247.99 5,618,681,781.17 -35.39% 融出资金 11,251,404,034.46 4,407,629,275.53 155.27% 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 6,188,367,068.37 2,905,688,377.66 112.97% 衍生金融资产 498,429.00 - 不适用 买入返售金融资产 7,225,005,253.22 5,131,646,636.09 40.79% 应收款项 210,666,375.61 46,954,295.69 348.66% 应收利息 254,555,699.04 131,313,896.60 93.85% 存出保证金 497,633,700.23 118,915,816.39 318.48% 可供出售金融资产 2,542,681,461.39 2,021,066,777.51 25.81% 长期股权投资 433,744,090.71 333,802,943.24 29.94% 固定资产 158,247,870.39 156,921,289.28 0.85% 在建工程 35,920,283.95 41,263,690.69 -12.95% 无形资产 113,201,228.86 106,959,028.36 5.84% 商誉 1,200,000.00 1,200,000.00 0.00% 递延所得税资产 28,696,975.04 19,551,391.51 46.78% 其他资产 205,143,250.90 73,722,294.08 178.26% 应付短期融资款 9,526,020,000.00 3,330,000,000.00 186.07% 拆入资金 1,894,000,000.00 1,894,000,000.00 0.00% 衍生金融负债 427,054.52 - 不适用 卖出回购金融资产款 8,103,513,899.11 5,813,183,258.35 39.40% 代理买卖证券款 23,837,889,728.85 11,085,547,354.94 115.04% 应付职工薪酬 431,581,065.76 307,682,877.06 40.27% 应交税费 323,603,722.01 91,931,425.63 252.01% 应付款项 911,851,292.47 57,644,270.13 1481.86% 应付利息 100,841,697.54 26,369,074.65 282.42% 预计负债 450,000.00 450,000.00 0.00% 递延所得税负债 157,729,401.44 78,155,596.22 101.81% 其他负债 133,099.50 9,085,573.33 -98.54% 股本 2,795,569,620.00 1,200,000,000.00 132.96% 资本公积 5,449,179,303.34 1,471,621,306.35 270.28% 其他综合收益 244,861,148.56 143,868,075.25 70.20% 盈余公积 498,524,609.97 498,524,609.97 0.00% 一般风险准备 496,874,326.56 496,874,326.56 0.00% 交易风险准备 427,037,266.14 427,037,266.14 0.00% 未分配利润 1,728,858,329.39 1,130,541,272.49 52.92% 项 目 本期数 上期数 增减幅度 手续费及佣金净收入 1,747,053,333.86 331,170,177.36 427.54% 利息净收入 342,406,693.45 134,842,103.21 153.93% 投资收益 656,627,013.74 34,909,099.53 1780.96% 公允价值变动收益 184,766,371.86 30,589,779.99 504.01% 汇兑收益 -10,374.15 142,072.94 不适用 其他业务收入 1,642,328.99 1,116,940.03 47.04% 营业税金及附加 162,456,284.91 25,812,330.29 529.37% 业务及管理费 729,777,208.03 295,789,269.28 146.72% 资产减值损失 37,710,916.16 1,554,263.61 2326.29% 营业外收入 6,957,603.67 1,262,199.09 451.23% 营业外支出 309,366.98 1,489,140.85 -79.23% 所得税费用 502,312,011.96 56,045,995.41 796.25% 净利润 1,506,877,183.38 153,341,372.71 882.69% 第四节 董事会报告 一、概述 2015年上半年，国内经济运行总体上处在合理区间，主要经济指标逐步回暖，积极因素不断增加，呈现“缓中趋稳、稳 中向好”的发展态势。创新发展依然是证券行业的主基调，努力成为现代投资银行，即成为直接融资服务提供者、资产管理 和财富管理者、交易和流动性提供者、市场重要投资者和有效的风险管理者是券商的发展方向。根据中国证券业协会对证券 公司2015年上半年度经营数据统计显示（未经审计），125家证券公司上半年实现营业收入3305.08亿元。各主营业务收入分 别为代理买卖证券业务净收入1584.35亿元、证券承销与保荐业务净收入160.51亿元、财务顾问业务净收入43.54亿元、投资 咨询业务净收入19.25亿元、受托客户资产管理业务净收入122.14亿元、证券投资收益(含公允价值变动)920.63亿元、利息净 收入366.40亿元。面对行业创新发展的大环境，公司紧抓业务发展机遇，在有效控制风险的前提下，积极应对市场变化与行 业变革，有针对性地制定各项经营管理措施，以创新为驱动，通过业务结构调整培育新的利润增长点，推动战略转型，各项 业务均稳步发展。 二、主营业务分析 2015年上半年，资本市场全面深化改革加速推进，股票市场量价齐升，125家证券公司实现营业收入和净利润分别为 3305.08亿元和1531.96亿元，同比增长255.27%和373.57%；上市证券公司普遍经营稳定，盈利继续保持较快增长。根据中国 证券业协会发布的22家上市证券公司2015年度上半年经营数据（未经审计财务报表）的统计结果，上半年上市券商合计实现 营业收入1737.48亿元，同比增长280.13%；实现净利润846.93亿元，同比增长358.05%。公司累计实现营业收入301,529.60 万元，同比增长446.36%；累计实现利润总额202,223.58万元，同比增长872.25%；累计实现归属于母公司净利润151,803.01 万元，同比增长896.75%。报告期末，公司资产总额为600.19亿元，较年初资产总额289.15亿元增加311.04亿元，增幅107.57%； 净资产为116.91亿元，较年初净资产54.13亿元增加62.78亿元，增幅为115.99%。 公司主要财务指标变动情况如下表所示： 单位：人民币元 项 目 报告期 上年同期 增减幅度 营业收入 3,015,296,001.91 551,883,538.60 446.36% 利润总额 2,022,235,762.61 207,996,109.69 872.25% 归属于母公司股东的净利润 1,518,030,052.96 152,297,928.89 896.75% 项 目 2015年6月30日 2014年12月31日 增减幅度 总资产 60,019,232,463.37 28,915,252,876.00 107.57% 净资产 11,690,603,326.19 5,412,534,980.28 115.99% 母公司净资本 9,771,777,486.92 4,195,768,565.91 132.90% 1、收入 单位：人民币元 项 目 报告期 上年同期 增减额 增减幅度 营业收入 3,015,296,001.91 551,883,538.60 2,463,412,463.31 446.36% 手续费及佣金净收入 1,792,496,083.00 340,409,428.03 1,452,086,654.97 426.57% 其中：经纪业务手续费净收入 1,617,574,437.79 280,007,772.37 1,337,566,665.42 477.69% 投资银行业务手续费净收入 137,304,106.90 46,835,127.72 90,468,979.18 193.16% 资产管理业务手续费净收入 34,517,274.81 12,706,151.51 21,811,123.30 171.66% 利息净收入 362,415,739.51 146,005,769.18 216,409,970.33 148.22% 投资收益（损失以“－”号填列) 697,937,694.01 47,559,875.63 650,377,818.38 1367.49% 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -58,852.53 -9,891,538.45 9,832,685.92 不适用 公允价值变动收益（损失以“－”号填列) 159,816,614.54 16,649,452.79 143,167,161.75 859.89% 汇兑收益（损失以“－”号填列) -6,645.80 142,072.94 -148,718.74 不适用 其他业务收入 2,636,516.65 1,116,940.03 1,519,576.62 136.05% 2、成本 单位：人民币元 项目 报告期 上年同期 增减额 增减幅度 营业支出 999,682,794.99 343,660,487.15 656,022,307.84 190.89% 营业税金及附加 165,619,324.18 26,408,149.38 139,211,174.80 527.15% 业务及管理费 794,685,609.14 315,075,285.66 479,610,323.48 152.22% 资产减值损失 37,710,916.16 1,554,263.61 36,156,652.55 2326.29% 其他业务成本 1,666,945.51 622,788.50 1,044,157.01 167.66% 3、现金流 单元：人民币元 项目 报告期 上年同期 增减额 增减幅度 经营活动现金流入小计 18,520,900,491.65 1,999,014,311.63 16,521,886,180.02 826.50% 经营活动现金流出小计 11,978,647,188.11 1,385,060,808.59 10,593,586,379.52 764.85% 经营活动产生的现金流量净额 6,542,253,303.54 613,953,503.04 5,928,299,800.50 965.59% 投资活动现金流入小计 64,138,685.51 19,624.57 64,119,060.94 326728.49% 投资活动现金流出小计 288,048,994.34 28,461,087.23 259,587,907.11 912.08% 投资活动产生的现金流量净额 -223,910,308.83 -28,441,462.66 -195,468,846.17 不适用 筹资活动现金流入小计 16,291,019,996.80 - 16,291,019,996.80 不适用 筹资活动现金流出小计 5,545,917,052.98 75,600,000.00 5,470,317,052.98 7235.87% 筹资活动产生的现金流量净额 10,745,102,943.82 -75,600,000.00 10,820,702,943.82 不适用 现金及现金等价物净增加额 17,063,439,292.73 510,054,113.32 16,553,385,179.41 3245.42% 4、费用 单位：人民币元 项 目 报告期 上年同期 增减额 增减幅度 职工工资 544,139,973.28 132,722,254.37 411,417,718.91 309.98% 社会保险及住房公积金 51,807,123.00 46,507,222.51 5,299,900.49 11.40% 租赁、物业管理及水电费 40,447,321.02 33,554,308.38 6,893,012.64 20.54% 折旧与摊销 30,430,892.91 28,862,113.63 1,568,779.28 5.44% 办公及后勤费 37,334,590.49 23,812,558.42 13,522,032.07 56.79% 交易设施使用及通讯传输费 17,249,706.16 16,370,604.96 879,101.20 5.37% 营销费用 24,097,471.23 15,815,644.05 8,281,827.18 52.36% 咨讯信息费 10,040,931.37 6,520,134.65 3,520,796.72 54.00% 投资者保护基金 22,388,107.63 3,246,670.05 19,141,437.58 589.57% 职工福利、工会及教育经费 16,749,492.05 7,663,774.64 9,085,717.41 118.55% 合 计 794,685,609.14 315,075,285.66 479,610,323.48 152.22% 5、比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况 （1）资产负债表项目 单位：人民币元 项 目 期末数 期初数 增减幅度 变动原因 货币资金 26,582,097,627.80 7,534,696,458.33 252.80% 期末客户资金和自有资金增加 结算备付金 3,708,780,330.95 5,692,490,847.20 -34.85% 结算备付金与银行存款之间调拨资金 所致 融出资金 11,251,404,034.46 4,407,629,275.53 155.27% 融出资金规模增加 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 6,577,396,831.37 3,100,303,523.66 112.15% 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产规模增加 衍生金融资产 498,429.00 不适用 衍生金融资产规模增加所致 买入返售金融资产 7,225,005,253.22 5,202,650,186.09 38.87% 买入返售金融资产规模增加所致 应收款项 223,676,050.66 64,981,595.06 244.21% 期末证券清算款增加所致 应收利息 255,587,963.70 132,199,245.78 93.34% 融出资金规模增加所致 存出保证金 915,325,637.90 280,492,456.94 226.33% 证券交易量增加以及期货客户开仓保 证金增加所致 持有至到期投资 240,000,000.00 50,000,000.00 380.00% 持有至到期投资规模增加所致 递延所得税资产 28,868,776.33 20,999,516.32 37.47% 融出资金减值准备增加所致 其他资产 126,016,836.78 83,855,309.21 50.28% 预付款项增加所致 应付短期融资款 9,526,020,000.00 3,330,000,000.00 186.07% 发行收益凭证规模增加 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 1,686,012,729.07 336,417,795.42 401.17% 按照新准则合并的结构化产品规模增 加 衍生金融负债 427,054.52 不适用 衍生金融负债规模增加 卖出回购金融资产款 8,103,513,899.11 5,813,183,258.35 39.40% 卖出回购金融资产款规模增加 代理买卖证券款 25,147,674,007.32 11,535,207,475.98 118.01% 客户交易资金增加 应付职工薪酬 439,414,768.80 313,695,550.93 40.08% 计提本期职工薪酬增加 应交税费 327,931,632.27 93,460,949.38 250.88% 计提所得税金增加 应付款项 923,244,181.82 61,464,602.67 1402.07% 暂收国海证券定向增发保证金 应付利息 100,841,697.54 26,464,713.34 281.04% 应付短融款项增加 递延所得税负债 158,394,401.44 78,820,596.22 100.96% 金融资产公允价值变动影响 股本 2,795,569,620.00 1,200,000,000.00 132.96% 定向增发新股以及送股公积金转增 资本公积 5,441,380,815.18 1,463,822,818.19 271.72% 定向增发新股溢价所致 其他综合收益 241,662,612.81 143,274,942.55 68.67% 可供出售金融资产公允价值变动影响 未分配利润 1,733,513,474.24 1,124,043,547.76 54.22% 营业收入增加影响 （2）损益表项目 单位：人民币元 项 目 本期数 上期数 增减幅度 变动原因 手续费及佣金净收入 1,792,496,083.00 340,409,428.03 426.57% 经纪业务和投行业务收入增加较多所致 其中：经纪业务手续费净收入 1,617,574,437.79 280,007,772.37 477.69% 投资者交易活跃，佣金收入增加 投资银行业务手续费净收入 137,304,106.90 46,835,127.72 193.16% 承销保荐收入增加 资产管理业务手续费净收入 34,517,274.81 12,706,151.51 171.66% 定向资产管理收入增加 利息净收入 362,415,739.51 146,005,769.18 148.22% 客户资金和融资规模增加所致 投资收益 697,937,694.01 47,559,875.63 1367.49% 自营业务收入增加 公允价值变动收益 159,816,614.54 16,649,452.79 859.89% 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产公允价值增加 汇兑收益 -6,645.80 142,072.94 不适用 汇率变动影响 其他业务收入 2,636,516.65 1,116,940.03 136.05% 西部利得咨询服务收入增加所致 营业税金及附加 165,619,324.18 26,408,149.38 527.15% 营业收入增加影响 业务及管理费 794,685,609.14 315,075,285.66 152.22% 应计提职工薪酬和业务拓展费用增加 资产减值损失 37,710,916.16 1,554,263.61 2326.29% 融资融券业务规模增加所致 其他业务成本 1,666,945.51 622,788.50 167.66% 西部期货提取期货风险准备金增加 营业外收入 6,957,603.67 1,262,199.09 451.23% 财政奖励、补贴增加 营业外支出 335,047.98 1,489,140.85 -77.50% 上期有罚款滞纳金支出 所得税费用 506,998,595.58 55,698,180.80 810.26% 本期利润总额增加所致 少数股东损益 -2,792,885.93 不适用 本期合并西部利得所致 (3)现金流量表项目 单位：人民币元 项 目 本期数 上期数 增减幅度 变动原因 处置以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产净增加额 541,833,159.63 -100.00% 本期以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产为净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 2,456,831,429.99 538,374,602.74 356.34% 本期营业收入和利息收入增加 拆入资金净增加额 260,000,000.00 -100.00% 上期拆入资金增加 代理买卖证券收到的现金净额 13,264,282,646.12 368,993,936.07 3494.72% 本期代理买卖证券款增加 收到其他与经营活动有关的现金 2,528,490,753.69 36,098,340.40 6904.45% 本期合并结构化产品的规模增加 购置以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产净减少额 2,880,281,574.19 不适用 本期以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产为净增加额 融出资金净增加额 6,878,165,586.87 310,852,722.84 2112.68% 本期融出资金规模增加 支付利息、手续费及佣金的现金 224,946,512.31 47,520,599.92 373.37% 本期支付的客户资金利息增加 支付给职工以及为职工支付的现金 486,720,901.95 228,838,474.06 112.69% 本期支付的职工薪酬增加 支付的各项税费 419,695,101.68 68,382,969.69 513.74% 税费随营业收入增加而增加 支付其他与经营活动有关的现金 1,088,837,511.11 729,466,042.08 49.27% 本期支付的保证金以及可供出售金 融资产增加 收回投资收到的现金 60,000,000.00 不适用 子公司持有至到期资产收回 取得投资收益收到的现金 4,123,475.21 不适用 子公司持有至到期资产收益增加 投资支付的现金 249,000,000.00 13,000,000.00 1815.38% 子公司投资增加 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 39,048,994.34 15,461,087.23 152.56% 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产增加 吸收投资收到的现金 4,894,999,996.80 不适用 本期定向增发新股 发行债券收到的现金 11,396,020,000.00 不适用 本期发行短期融资券、收益凭证增 加 偿还债务支付的现金 5,200,000,000.00 不适用 本期支付短期融资券及利息增加 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 345,917,052.98 75,600,000.00 357.56% 本期现金分红和短融利息增加 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -6,645.80 142,072.94 不适用 汇率变动影响 6、公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况 2015年上半年，公司紧紧围绕年度经营目标和运营计划，严控风险、规范经营、深化转型、持续创新，各项经营业绩 指标同比实现较大幅度增长：（1）通过多种途径筹措营运资金。公司已通过拆借资金、发行短期融资券、证券公司短期公 司债以及收益凭证等手段合理增加负债规模，改善资金结构，提高投资收益率。2015年3月，公司通过非公开发行股票募 集资金近50亿元，进一步扩大了公司的资本实力，在保障主要业务稳步发展的基础上，有效缓减了公司创新业务对资金的 需求，促进了创新业务快速发展。此外，公司把握市场有利时机，拟通过发行公司债、次级债等手段，满足公司快速发展过 程中的资本需求，扩大主营优势业务及创新业务规模，提升公司的核心竞争能力，实现股东投资回报的最大化。（2）加强信 息系统维护和安全管理。公司不断加大在信息系统及其安全方面的投入，不断优化和完善内部信息技术管理工作机制，在保 障信息系统安全平稳运行的基础上，对软硬件及通信系统持续优化，通过业务需求和信息技术的结合不断推动产品和服务的 创新。通过努力提升专业化、综合化的服务能力，实现互联网技术手段和互联网经营理念在经纪业务、投资理财、产品销售 等业务系统的应用，有力保证公司各项创新业务顺利开展。同时，加强业务创新系统的压力测试和安全测试，全面提升技术 服务和保障能力。（3）加强合规管理与风险控制。公司为适应向事中事后转型的新监管机制变化，在坚决守住合规风控底线 的基础上，保持创新发展和合规风控的动态均衡，内部控制不断完善，风险管理机制不断健全，流动性管理能力进一步提高。 在行业创新快速发展的背景下，公司持续进行风险管理技术系统优化，使风险管理手段能够有效适应创新业务与产品复杂度 的不断提高；进一步推进风险管理对公司全业务、全流程的覆盖，健全风险管理指标体系，精细化与量化管理水平得以逐步 提高。（4）加强子公司管理，通过业务转型扭转现状。2015年上半年，公司加强跟踪落实子公司股东大会、董事会议题的 审核、表决和决议事项，不断增进与各子公司日常沟通，及时了解各子公司日常经营管理等有关情况；截止报告期末，西部 利得以有效提升市场竞争能力为主导，全面提升经营管控能力，报告期内发行了2只公募基金，目前共管理公募基金6只， 共实现营业收入2,512万元；西部期货围绕构建核心竞争力和可持续盈利模式，挖掘传统业务优势和潜力，提升对机构客户 服务能力，加快业务转型和产品创新，已实现营业收入4,971.89万元；西部资本以战略规划为指导，进一步加强制度建设 和业务发展策略，制定了市场化业务机制和激励机制，完善与投行、经纪等相关业务线的内部衔接流程，已设立3只基金产 品，完成投资决策项目13个，实现营业收入277万元，已初步实现盈利目标。 三、主营业务构成情况 （一）主要业务经营情况 面对行业创新发展的大环境及激烈的市场竞争，公司始终围绕期初制定的战略目标，紧抓业务发展机遇，在有效控制风 险的前提下，积极应对市场变化与行业变革，有针对性地制定各项经营管理措施，实现了快速发展。在稳定传统业务的同时， 以创新为驱动，适度增加债务融资规模，通过业务结构调整培育新的利润增长点，强化对标管理和精细化管理，坚定不移的 推进整体业务的战略转型，持续改善业务结构，大力推进业务创新发展和盈利模式多元化。公司先后推出了自营业务、经纪 业务、投行业务、固定收益业务和场外市场业务的三年发展规划，资产管理业务的发展规划正在进一步完善，直投业务发展 规划已制定完成。按照发展规划，公司加大对投资银行、固定收益、资产管理等业务的投入与管理，以有效激励为核心，量 化考核指标，优化业务团队，初步建立起可持续发展的“大投行”、“大资管”综合服务平台，并与公司其他各项业务有机 接合，进一步丰富、延长并完善业务产业链，通过业务之间的协同，改变以往对单一通道业务过度依赖的传统盈利模式。主 要经营业绩指标同比稳步提升，各业务收入与利润显著增长，以往对经纪业务过度依赖的局面逐步改变。 报告期内公司主要业务情况如下表所示： 单位：人民币元 业务类别 营业收入 营业支出 营业利润率 营业收入比 上年同期增减 营业支出比 上年同期增减 营业利润率比 上年同期增减 证券经纪业务 1,738,888,458.80 496,723,166.06 71.43% 392.18% 167.41% 增加24.01个百分点 证券自营业务 687,015,660.07 73,793,364.85 89.26% 942.35% 879.35% 增加0.69个百分点 资产管理业务 19,768,424.92 10,048,902.72 49.17% 30.63% 31.35% 减少0.28个百分点 投资银行业务 106,912,240.63 64,169,453.58 39.98% 189.57% 114.13% 增加21.14个百分点 信用交易业务 355,086,449.83 64,072,506.45 81.96% 480.58% 781.78% 减少6.16个百分点 期货业务 49,718,919.91 35,305,072.52 28.99% 188.31% 89.39% （未完）  |