[中报]马应龙：2015年半年度报告摘要
公司代码：600993 公司简称：马应龙 马应龙药业集团股份有限公司 2015年半年度报告摘要 一 重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海 证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。 1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 马应龙 600993 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏有章 马倩、赵仲华 电话 027-87291519 027-87389583 传真 027-87291724 027-87291724 电子信箱 xiayouzhang@sohu.com maqian1582@sohu.com zhaozhonghua@wo.com.cn 二 主要财务数据和股东情况 2.1 公司主要财务数据 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减(%) 总资产 2,248,874,961.31 2,185,650,127.30 2.89 归属于上市公司股 东的净资产 1,703,341,583.93 1,570,438,342.58 8.46 本报告期 （1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增 减(%) 经营活动产生的现 金流量净额 71,732,920.56 -13,202,116.23 营业收入 838,546,811.39 802,515,489.62 4.49 归属于上市公司股 东的净利润 143,769,061.84 130,576,217.90 10.10 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 125,061,971.05 123,740,033.08 1.07 加权平均净资产收 益率（%） 8.74 8.76 减少0.02个百分点 基本每股收益（元／ 股） 0.43 0.39 10.26 稀释每股收益（元／ 股） 0.43 0.39 10.26 公司于2015年7月实施完成2014年年度利润分配方案，具体内容为：以2014年年末总股 本331,579,916股为基数，向全体股东每10股送红股3股，派发股票红利总额为99,473,975股； 每10股派发现金股利0.40元（含税），派发现金股利总额为13,263,196.64元。 本次利润分配方案实施完成后，公司总股本增加至431,053,891股。如按实施完成后新股本计 算，则2015年1-6月基本每股收益为0.33元/股，稀释每股收益为0.33元/股，扣除非经常性损 益后的基本每股收益为0.29元/股；上年同期基本每股收益为0.3元/股，稀释每股收益为0.3元/ 股，扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.287元/股。 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位: 股 截止报告期末股东总数（户） 23,265 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 前10名股东持股情况 股东名称 股东性 质 持股比 例(%) 持股 数量 持有有限 售条件的 股份数量 质押或冻结的股份数 量 中国宝安集团股份有限公 司 境内非 国有法 人 29.27 97,048,702 质押 63,000,000 武汉国有资产经营公司 国有法 人 5.00 16,579,787 质押 12,000,000 陶秀珍 境内自 然人 3.92 13,000,000 无 交通银行－博时新兴成长 股票型证券投资基金 其他 2.86 9,481,369 无 张一礼 境内自 然人 1.02 3,394,891 无 李江贤 境内自 然人 0.91 3,019,720 无 华一发展有限公司 境外法 人 0.87 2,888,360 无 中融国际信托有限公司- 中融-国诺一号证券投资 集合资金信托计划 其他 0.76 2,514,562 无 全国社保基金一一五组合 其他 0.70 2,335,728 无 中国建设银行股份有限公 司－华夏医疗健康混合型 其他 0.68 2,255,749 无 发起式证券投资基金 上述股东关联关系或一致行动的说 明 上述股东中，华一发展有限公司为中国宝安集团股份有限 公司的控股子公司，公司未知其余股东之间是否存在关联 关系或属于一致行动人。 2.3 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 三 管理层讨论与分析 2015年以来，公司继续坚持以“深化改革、强化创新、促进发展”为指导方针，贯彻“转机制、 调结构、促升级”的发展思路，实施品牌经营战略，强化核心竞争优势，以提升客户感知价值为导 向，不断优化产业产品结构，促进企业快速发展。2015年上半年公司实现营业收入8.39亿元，同 比增长4.49%；实现净利润1.44亿元，同比增长10.1%。 1、深入挖掘中国肛肠疾病流行病学调查结果的市场价值，巩固和强化细分市场的领导地位。 充分利用流调相关信息，调整企业战略定位，优化产品结构、促进产业升级；继续推进品牌经营， 在世界品牌实验室评选的2015年中国500最具价值品牌排行榜中，马应龙以135.75亿元的品牌 价值位列182位。 2、挖掘营销网络价值，提升市场开发和拓展能力。推进营销机制变革，以提升客户感知价值 为目标，调整营销方式和策略，实施精准营销；加强营销团队建设与管理，创新管理模式，强化 激励与约束效应，通过全方位、多角度的评估和反馈，针对性地改进和提升团队综合素质能力； 加强渠道管控，推行商务客户分级管理，加强与重点客户战略合作关系，促进终端产出质量提高； 聚焦网络优质媒体，实现精准传播，重点锁定网络视频广告优质资源，促进传播增值。 3、持续推进产能改造，确保产品品质安全。加快产能规划项目建设，更新设备、优化工艺， 提升生产自动化水平；以启动TPM全员生产维修管理为先导，系统导入精益管理，提升生产效率 与效能；结合产能规划实施工作完善质量管理体系建设，公司产品市场抽检合格率始终保持100%。 4、优化经营质量，提升竞争实力，推动各产业的良性成长。加快诊疗产业转型发展，提高肛 肠专科医院影响力，调整优化产业发展定位，系统推进连锁医院的标准化建设，完善连锁医院管 控模式，采用轻资产扩张方式，与公立医院合作经营马应龙肛肠诊疗中心，上半年分别与山东省 临朐县人民医院和河北迁安市老干部局医院签订合作协议，合作经营马应龙肛肠诊疗中心。以客 户价值为导向，打造区域市场特色零售药店品牌形象，建立睡眠专区、消毒专区、颈椎专区等药 品特色专区，形成有特色、可复制的专区样板店标准化管理运作及盈利模式；加大电商业务力度， 促进线上与线下业务的协同发展。 5、全面启动互联网医疗，促进产业转型和升级。成立互联网医疗事业部，建立肛肠领域互联 网医疗服务链端口，整合全产业链的线上和线下资源，努力构建形成医药联动平台，打造马应龙 成为肛肠健康方案提供商，构建商业生态链。 6、强化基础管理，提升运营效率。加大人才培养力度，持续开展销售经理专项培训，实施青 年骨干员工培训计划；优化和升级奖励体系，强化员工动力；深化信息系统对管理流程的支持， 提高业务单元运营效率；深入分析收支匹配情况，严格控制经营维持性费用的增长；强化对子公 司的激励和约束，推行绩效合约管理机制。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 838,546,811.39 802,515,489.62 4.49 营业成本 487,275,906.57 444,541,806.51 9.61 销售费用 144,154,437.76 151,051,395.80 -4.57 管理费用 62,819,203.26 59,131,316.53 6.24 财务费用 -3,387,238.23 -5,120,765.69 不适用 经营活动产生的现金流量净额 71,732,920.56 -13,202,116.23 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -266,913,421.62 -28,915,095.07 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 34,569,622.73 7,873,041.66 339.09 研发支出 16,243,064.68 23,099,432.65 -29.68 营业收入变动原因说明:主要系公司经营规模扩大所致； 营业成本变动原因说明:主要系商品采购成本及人工成本增加所致； 销售费用变动原因说明:主要系合并范围变动所致； 管理费用变动原因说明:主要系员工工资薪金增加所致； 财务费用变动原因说明:主要系银行存款利息收入减少所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司经营规模扩大销售商品、提供劳务收到的 现金增加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期投资支付的现金和购建固定资产以及其 他长期资产所支付的现金均较上期大幅增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期银行借款较上期增加所致； 研发支出变动原因说明:主要系合并范围变动所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内公司主营业务稳定，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。 (2) 经营计划进展说明 公司按照年度经营计划稳步的推进各项工作，上半年实现营业收入8.39亿元，经营性净利润 1.25亿元，各项工作目标基本按进度完成。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 医药工业 415,961,824.51 115,771,844.49 72.17 -2.15 0.21 减少0.65 个百分点 医药商业 390,094,101.78 362,593,047.74 7.05 11.46 12.52 减少0.88 个百分点 医院诊疗 52,716,072.89 37,054,913.64 29.71 55.11 75.64 减少8.21 个百分点 内部抵销 -28,910,067.29 -28,910,067.29 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 治痔类产 品 327,091,633.33 76,499,733.01 76.61 -0.15 -0.19 增加0.01 个百分点 其他产品 88,870,191.18 39,272,111.48 55.81 -8.86 1.00 减少4.31 个百分点 医药流通 390,094,101.78 362,593,047.74 7.05 11.46 12.52 减少0.88 个百分点 医院诊疗 52,716,072.89 37,054,913.64 29.71 55.11 75.64 减少8.21 个百分点 内部抵销 -28,910,067.29 -28,910,067.29 主营业务分行业和分产品情况的说明： 1、 其他产品营业收入减少而营业成本增加的原因：主要是合并范围变动所致； 2、 医药商业营业收入增加系零售业务和批发业务均增加，毛利率减少的原因系毛利率较低的批 发业务销售收入增长额较大所致； 3、医院诊疗的营业收入增加主要是医院床位增加、合并范围扩大所致，而毛利率下降的主要原因 是医院搬迁扩建、装修费用将增加所致。 2、 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 华北地区 126,216,295.94 -4.95 华东地区 94,531,719.19 7.74 华南地区 81,180,267.69 -17.62 华中地区 428,125,753.56 10.20 其他地区 99,807,895.51 14.82 主营业务分地区情况的说明 华南地区营业收入比上年减少17.62%的主要原因是合并范围变动所致。 (三) 核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生变化。 公司聚焦肛肠及下消化道领域，深耕利基市场，形成了品牌、品质、价格、服务等多方面的 竞争优势。 公司历经四百多年的历史，马应龙品牌薪火相传，表现出旺盛的生命力和朴实的文化积淀。 公司聚焦核心优势领域，不断升级和优化肛肠类产品结构，形成定位差异化、功能互补化、剂型 多样化的系列化产品，据中康资讯市场调研数据表明，马应龙在痔疮药品零售市场销售量的占有 率高达45%，稳居肛肠治痔领域第一品牌。在世界品牌实验室、世界经理人周刊联合评估的2015 年“中国最具价值品牌500强”排行榜中，马应龙名列第182位，品牌价值达到了135.75亿元。 公司生产功能齐全，肛肠及下消化道类产品生产剂型范围已涵盖膏、栓、中药饮片、口服、片剂、 洗剂等，生产功能超过30种剂型，各类软膏年生产能力近亿支，栓剂生产能力过亿粒。生产设施 先进，主要品种生产流水线及配套设施的技术水平已处于国内领先水平。 公司眼药制作技艺获评国家级非物质文化遗产，公司八宝组方为独家配方，已衍生出马应龙 麝香痔疮膏、痔疮栓、龙珠软膏、八宝眼霜等多种产品，公司主导产品在质量、疗效、安全性、 经济性等方面具有显著优势。公司有15个品种入选国家基本药物目录，其中马应龙麝香痔疮膏为 基药独家品种，27个品种进入国家医保目录，其中马应龙麝香痔疮膏、麝香痔疮栓、龙珠软膏、 八宝眼膏是独家品种。 公司根据"目标客户一元化、服务功能多元化"的思路，聚焦肛肠及下消化道领域，向肛肠诊 疗行业延伸产业链，并围绕大健康领域积极寻求发展机会，贯彻"工业要速度，商业重质量，诊疗 在布局"的产业优化策略，形成药品经营、诊疗技术、医疗服务的产业集群，实现产业立体化和聚 焦叠加，品牌聚合效应逐步显现。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内投资额（元） 2,400,000.00 投资额增减变动数（元） -2,600,000.00 上年同期投资额（元） 5,000,000.00 投资额增减幅度(%) -52.00 被投资的公司名称 主要经营活动 本年度投资 金额 累计投资金额 占被投资公 司权益的比 例(%) 深圳市雷迈科技有 限公司 三类医用激光仪器设 备的生产、技术开发 2,400,000.00 2,400,000 .00 1.98 合计 2,400,000.00 2,400,000 .00 (1) 证券投资情况 √适用 □不适用 序 号 证券 品种 证券 代码 证券简称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 期末账面价 值 （元） 占期末 证券总 投资比 例 （%） 报告期损益 （元） 1 股票 000423 东阿阿胶 28,229,127.05 626,900 34,166,050.00 47.44 9,256,554.42 2 股票 002007 华兰生物 15,207,019.28 250,000 11,072,500.00 15.38 -482,781.97 3 股票 600161 天坛生物 8,159,192.20 165,000 6,213,900.00 8.63 -1,307,978.52 4 股票 000538 云南白药 2,055,330.13 35,000 3,019,450.00 4.19 1,486,308.02 5 股票 600329 中新药业 3,669,126.83 250,000 6,297,500.00 8.75 4,671,851.90 6 基金 202301 南方现金增 利货币A 10,475,000.00 10,475,000 11,243,042.34 15.61 398,570.02 期末持有的其他证券投资 / 报告期已出售证券投资损益 / / / / 3,407,893.32 合计 67,794,795.49 / 72,012,442.34 100 17,430,417.19 (2) 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 (3) 持有金融企业股权情况 □适用 √不适用 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 合作方名 称 委托理财 产品类型 委托理 财金额 委托理财起 始日期 委托理财终 止日期 报酬确定 方式 预计收 益 实际收回 本金金额 实际获 得收益 是否经 过法定 程序 计提减 值准备 金额 是否关联 交易 是否涉诉 资金来源并 说明是否为 募集资金 关联关系 华夏银行 理财产品 5,000 2015.05.25 2015.08.24 约定利率 81.52 是 否 否 否 民生银行 理财产品 4,000 2015.06.15 2015.09.14 约定利率 65.21 是 否 否 否 招商银行 理财产品 3,000 2015.01.07 2015.02.10 约定利率 17.39 3,000 17.39 是 否 否 否 民生银行 理财产品 3,000 2015.06.10 2015.09.09 约定利率 28.73 是 否 否 否 民生银行 理财产品 5,000 2015.05.21 2015.06.17 约定利率 12.77 5,000 12.77 是 否 否 否 光大银行 理财产品 2,600 2015.05.20 2015.07.19 约定利率 17.33 是 否 否 否 平安银行 理财产品 2,500 2015.01.15 2015.02.12 约定利率 7.31 2,500 7.31 是 否 否 否 民生银行 理财产品 2,484 2015.01.01 2015.06.29 约定利率 9.98 2,484 9.98 是 否 否 否 民生银行 理财产品 2,000 2015.02.12 2015.03.24 约定利率 10.22 2,000 10.22 是 否 否 否 招商银行 理财产品 2,000 2015.04.07 2015.05.27 约定利率 15.43 2,000 15.43 是 否 否 否 民生银行 理财产品 1,800 2015.03.26 2015.05.05 约定利率 10 1,800 10 是 否 否 否 兴业银行 理财产品 1,500 2015.01.16 2015.03.25 约定利率 8.38 1,500 8.38 是 否 否 否 兴业银行 理财产品 1,500 2015.04.10 2015.06.30 约定利率 9.99 1,500 9.99 是 否 否 否 交通银行 理财产品 1,200 2015.04.03 2015.06.30 约定利率 9.84 1,200 9.84 是 否 否 否 民生银行 理财产品 1,200 2015.05.01 2015.06.30 约定利率 5.33 1,200 5.33 是 否 否 否 交通银行 理财产品 1,150 2015.01.05 2015.03.27 约定利率 8.68 1,150 8.68 是 否 否 否 招商银行 理财产品 1,000 2015.06.10 2015.07.09 约定利率 3.61 是 否 否 否 招商银行 理财产品 1,000 2015.06.24 2015.07.23 约定利率 3.61 是 否 否 否 民生银行 理财产品 1,000 2014.11.25 2015.01.26 约定利率 8.66 1,000 8.66 是 否 否 否 光大银行 理财产品 1,000 2015.01.07 2015.02.11 约定利率 3.07 1,000 3.07 是 否 否 否 合作方名 称 委托理财 产品类型 委托理 财金额 委托理财起 始日期 委托理财终 止日期 报酬确定 方式 预计收 益 实际收回 本金金额 实际获 得收益 是否经 过法定 程序 计提减 值准备 金额 是否关联 交易 是否涉诉 资金来源并 说明是否为 募集资金 关联关系 平安银行 理财产品 1,000 2014.10.17 2015.01.15 约定利率 15 1,000 15 是 否 否 否 民生银行 理财产品 956 2015.06.30 2015.07.31 约定利率 3.45 是 否 否 否 平安银行 理财产品 900 2015.01.22 2015.04.23 约定利率 11.7 900 11.7 是 否 否 否 其他 理财产品 9,580 约定利率 68.58 6,522 37.67 是 否 否 否 合计 / 56,370 / / / 435.79 35,756 201.42 / / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 委托理财的情况说明 (2) 委托贷款情况 □适用 √不适用 (3) 其他投资理财及衍生品投资情况 □适用 √不适用 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 □适用 √不适用 (2) 募集资金承诺项目情况 □适用 √不适用 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 (4) 其他 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、 主要子公司、参股公司分析 单位:元 币种:人民币 主要子公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 2015年1-6月净 利润 武汉马应龙大药房连锁有 限公司 药品零售 70,000,000 400,341,181.68 106,112,737.49 -170,753.18 马应龙药业集团连锁医院 投资管理有限公司 医院投资 160,000,000 202,558,927.33 127,838,289.78 -11,021,355.88 5、 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本报告期投入金额 累计实际投入金额 项目收益情 况 综合制剂大楼项目 65,600,000 90% 28,979,876.60 56,289,924.14 合计 65,600,000 / 28,979,876.60 56,289,924.14 / 四 涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。 2015年1月1日起公司不再受托管理深圳大佛药业有限公司另一股东香港华一发展有限公司 持有的23.1%股份表决权，所以自2015年1月1日起至本报告期末，公司没有将深圳大佛药业有 中财网
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