[中报]方直科技：2015年半年度报告
深圳市方直科技股份有限公司 2015年半年度报告 2015-065 2015年08月 第一节 重要提示、释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带 责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 黄晓峰 董事 出差 黄元忠 公司负责人黄元忠、主管会计工作负责人孙晓玲及会计机构负责人(会计主管人员)全丽 声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、释义 ......................................................... 2 第二节 公司基本情况简介 ....................................................... 5 第三节 董事会报告 ............................................................. 9 第四节 重要事项 ............................................................. 23 第五节 股份变动及股东情况 .................................................... 27 第六节 董事、监事、高级管理人员情况 .......................................... 30 第七节 财务报告 ............................................................. 32 第八节 备查文件目录 ......................................................... 141 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或方直科技 指 深圳市方直科技股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 黄元忠先生 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 保荐人、保荐机构、主承销商 指 平安证券有限责任公司 律师顾问 指 广东五维律师事务所 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 连邦信息 指 深圳市连邦信息技术有限公司系公司全资子公司 同步教育 指 教学内容、教学进度与学校课堂教学保持一致的教育方式 课改 指 课程改革 线下产品 指 公司开发的以光盘等为载体的学生教材配套软件和教师用书配套 软件 线上服务 指 基于公司的网络数据库支持平台通过互联网为用户提供的一系列 同步基础教育服务 新课标 指 国家教育部修改颁布的最新《全日制义务教育课程标准》 公司章程 指 深圳市方直科技股份有限公司章程 股东大会 指 深圳市方直科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市方直科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市方直科技股份有限公司监事会 报告期 指 2015半年度 元 指 人民币元 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 方直科技 股票代码 300235 公司的中文名称 深圳市方直科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 方直科技 公司的外文名称（如有） SHENZHEN KINGSUN SCIENCE & TECHNOLOGY CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） KINGSUN 公司的法定代表人 黄元忠 注册地址 深圳市南山区科技中二路深圳软件园12#楼302 注册地址的邮政编码 518057 办公地址 深圳市南山区科技中二路深圳软件园12#楼302 办公地址的邮政编码 518057 公司国际互联网网址 http://www.kingsunsoft.com 电子信箱 kingsunsoft@kingsunsoft.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈克让 李枫 联系地址 深圳市南山区科技中二路深圳软件园 12#楼302 深圳市南山区科技中二路深圳软件园 12#楼302 电话 0755-86336966 0755-86336966 传真 0755-86336977 0755-86336977 电子信箱 kerang.chen@kingsunsoft.com feng.li@kingsunsoft.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 中国证监会指定网站 http://www.cninfo.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券事务部 四、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业总收入（元） 40,517,980.34 35,888,696.45 12.90% 归属于上市公司普通股股东的净利润 （元） 10,745,606.76 10,250,164.38 4.83% 归属于上市公司普通股股东的扣除非 经常性损益后的净利润（元） 7,661,041.79 7,003,987.94 9.38% 经营活动产生的现金流量净额（元） 5,908,674.75 6,227,706.97 -5.12% 每股经营活动产生的现金流量净额（元 /股） 0.0373 0.0708 -47.32% 基本每股收益（元/股） 0.07 0.07 0.00% 稀释每股收益（元/股） 0.07 0.07 0.00% 加权平均净资产收益率 3.15% 3.16% -0.01% 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率 2.24% 2.16% 0.08% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 346,773,765.90 354,751,851.30 -2.25% 归属于上市公司普通股股东的所有者 权益（元） 331,149,490.20 336,243,883.44 -1.52% 归属于上市公司普通股股东的每股净 资产（元/股） 2.0906 2.1228 -1.52% 五、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） -2,564.48 处置固定资产损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 458,337.71 政府资助 委托他人投资或管理资产的损益 3,173,132.82 投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -50.00 减：所得税影响额 544,291.08 合计 3,084,564.97 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及 把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 六、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 七、重大风险提示 1、宏观政策的风险 随着教育改革的深入，国家教育部在2011年颁布新课标并要求现有教材重新送审，将会给公司带来签 署著作权合作的风险和新版教材产品开发成本增加的风险。公司将强化与著作权人的合作关系，并根据教 材变化和教学改革要求完善配套软件内容，升级产品和建设更为快捷高效的开发平台。同时，公司将进一 步积极研发创新产品，提升公司的创新能力和完善自主产品。 2、客户相对集中的风险 目前公司的销售区域仍主要以珠三角，长三角及京津地区等大中城市为主，市场区域相对集中并存在 一定风险，可能对本公司未来盈利能力造成影响。 公司将通过技术研发和产品拓展计划，营销渠道拓展计划解决上述产品及销售区域较为集中的风险。 一方面通过开发语文、数学等其他学科的研发，将各学科发展均衡。另一方面，公司将把开创新的销售区 域作为战略重点，通过与现有的主流出版社、教研系统所建立的良好的合作关系，充分把握各地中小学教 材的新特点、新趋势，对潜在用户的市场需求进行调研分析，积极开发地方版本系列以满足二、三线城市 的拓展需求。 3、新产品开发和技术更新换代的风险 市场需求不断变化，教育技术不断发展，如果公司对行业关键技术的发展动态不能及时掌控，对教育 教学当中的新理念以及广大教师和学生的教学需求不能正确把握，研发的产品将不具备竞争力。 公司积极投入同步教学软件及在线教育网络服务开发平台的开发，使公司开发的同步教育服务类产品 具有更强的针对性和实用性；同时加强基础教育项目研究，在开发实施过程中进行有效管理、把握开发周 期、降低开发成本。 4、公司规模扩大带来的管理风险 同步教育产品行业需要大量具有一定教育背景和技术背景的专业人员。尽管公司凭借多年教育服务行 业的优势及网络技术开发经验已经培养出一批符合公司现有业务架构需要的复合型人才，但随着行业竞争 的日趋激烈，公司的不断发展和投资规模的扩大，仍可能面临管理、营销和技术人才匮乏的风险。 公司为此制定了详细的管理、营销和技术等专业人才的引进和培养计划，促使公司人才架构更为科学 化。通过企业文化建设，不断加强公司的凝聚力。同时，建立了基础培训、技能培训、经验库培训以及上 岗专人指导培训等人才培养制度，有效带动了后续人才的补充和发展，保证公司在高速发展中的人才需要。 5、募集资金投资项目风险 公司公开发行股票募集的资金分别用于中小学多学科（不含英语）同步教育软件项目、中小学英语同 步教育软件升级及新版本开发项目、研发中心建设项目和营销网络扩建项目与主营业务相关的营运资金。 募集资金投资项目的顺利实施，将进一步增强公司的研发实力，扩大公司在既有市场的占有率并开拓新市 场，提升公司的综合竞争力。尽管公司已经做好相应的技术准备和市场准备，但在项目的具体实施过程中 仍可能遇到技术更新效果不佳、市场开拓不力、市场环境发生变化、国家教育部颁布新课标和现有教材重 新送审改版等不利情形，从而可能导致募集资金投资项目的实际收益低于预期，带来一定的项目投资风险。 第三节 董事会报告 一、报告期内财务状况和经营成果 1、报告期内总体经营情况 依据公司三年经营战略规划，公司始终坚持“关注教育需求，致力于科技创新，全心全意促进教育进 步”的使命。在“互联网+”与教学相结合的教育信息化的背景下，公司利用在同步学习、资源开发等方 面的优势积累与沉淀，2015年上半年公司持续加强了产品的研发投入，产品始终围绕客户需求，以客户需 求为出发点和归属点，逐步实现公司的产品、模式、服务、推广的升级。 （1）产品升级:借助教育部新教材改版修订时机，公司加快升级了产品功能及内容,持续推出了客户 端、U盘产品，无论是线上线下产品都提供更多更优质的产品体验及增值服务，提升了产品价值。 （2）模式升级: 报告期内，完成了优教学云服务整体教育解决方案的研发,实现o2o模式的升级转变。 优教学云服务包括了为学校、教师提供优质教学内容与资源，为学生提供优质学习内容与方案，完成点读 宝、听说宝、万词宝专项训练APP应用的研发测试；实现为家长提供优学习（评测）报告。整体方案实现 教师、学生、家长三者间的互联互通，同时实现课前、课中、课后的学习生态覆盖。同时，方案将还能通 过对教育大数据智能化处理、分析与挖掘，为广大中小学生提供有助于其个性化学习及针对性教学的指导 和服务，详细长久地记录教学情况，把教学内容有效地向课外拓展延伸，从而有效改善和提高教学质量， 通过产品及模式的升级将能为公司持续快速增长打下基础。 （3）服务升级：报告期内，继续完善对客户、用户的服务能力，加强市场、销售、网络营销、售后 服务的建设规划齐头并进，强化线上线下服务体系。 （4）推广升级：持续“前点后站”的策略，加强市场活动推广，精准定位用户推出教研活动、营销 活动等市场推广，实现线下用户向线上平台导流，着重将沿海城市的业务拓展经验复制在内地城市，用户 数量明显增加。 报告期公司实现营业收入40,517,980.34元，在全体营销人员的努力下，营业收入同比呈小幅上升， 较上年同期增长12.90%。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 40,517,980.34 35,888,696.45 12.90% 营业成本 11,595,571.05 9,245,017.00 25.43% 销售费用 9,957,442.05 8,755,256.26 13.73% 管理费用 12,090,518.73 13,449,077.97 -10.10% 财务费用 -668,711.32 -1,775,206.45 62.33% 本报告期内财务费用较去年增长62.33%， 主要原因是本报告期内增加可购买理财产 品额度，引起货币资金减少，相应减少银 行存款利息收入。 所得税费用 1,187,539.73 1,108,868.14 7.09% 经营活动产生的 现金流量净额 5,908,674.75 6,227,706.97 -5.12% 投资活动产生的 现金流量净额 -73,576,778.03 -2,560,993.75 -2,772.98% 本报告期内投资活动产生的现金流量净额 减少2772.98%，主要原因是为了提高资金 使用效率，经董事会同意，提高自有资金 购买短期保本类理财产品额度，导致投资 活动的现金流出增加所致。 筹资活动产生的 现金流量净额 -14,208,470.95 759,118.60 -1,971.71% 本报告期内筹资活动产生的现金流量净额 减少1971.71%，主要原因是2015年6月 15日完成了2014年度权益分派（其中现 金红利每10股派1元（含税），增加了分 配股利、利润所支付的现金，导致筹资活 动的现金流出增加所致。 现金及现金等价 物净增加额 -81,876,574.23 4,425,831.82 -1,949.97% 2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素 报告期公司实现营业收入40,517,980.34元，在全体营销人员的努力下，营业收入同比呈小幅上升， 较上年同期增长12.90%。 公司核心产品业务及其结构未发生重大变化，金太阳教育软件的开发、销售业务仍是公司的核心业务。 华南、华东和华北三个地区是公司产品销售比较集中的区域，报告期内各地区销售收入占主营业务收入比 例分别为60.98%、14.05%、18.52%。 公司重大的在手订单及订单执行进展情况 □ 适用 √ 不适用 3、主营业务经营情况 （1）主营业务的范围及经营情况 公司主要从事中小学同步教育产品的研发、设计、销售及持续服务，公司凭借强大的研发设计能力以 及对教育教学需求的深刻理解，已形成完善的同步教育产品和服务专家管理系统，将先进的教学理念、有 效的教学方法和信息技术有机结合。公司在中小学同步教育领域积累了丰富的管理和市场经验，建立了实 用有效的开发平台和经验，开发的产品、教学资源和贴近教学理念，目前公司已占有相当的市场份额并享 有较高的美誉度。报告期内公司主营业务未发生重大变化。 （2）主营业务构成情况 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分产品或服务 金太阳教育软件 30,826,007.95 8,929,355.27 71.03% 14.90% 23.12% -1.93% 其他产品 4,278,125.19 2,666,215.78 37.68% 50.85% 33.82% 7.93% 技术开发服务 5,413,847.20 100.00% -13.03% 0.00% 0.00% 合计 40,517,980.34 11,595,571.05 71.38% 12.90% 25.43% -2.86% 渠道销售业务 5,704,091.49 948,247.38 83.38% 4.21% 40.48% -4.29% 直销业务 12,649,783.89 3,464,560.55 72.61% 7.76% 32.31% -5.08% 教育系统征订业务 21,280,288.54 7,077,019.88 66.74% 16.45% 19.49% -0.85% 网上销售业务 883,816.42 105,743.24 88.04% 119.77% 264.82% -4.76% 合计 40,517,980.34 11,595,571.05 71.38% 12.90% 25.43% -2.86% 华北地区 7,505,428.15 661,968.36 91.18% 17.57% 11.58% 0.47% 华东地区 5,693,612.64 1,292,608.03 77.30% -26.01% -40.23% 5.40% 华南地区 24,708,291.00 9,092,776.19 63.20% 24.57% 45.75% -5.35% 其他地区 2,610,648.56 548,218.47 79.00% 32.20% 118.63% -8.30% 合计 40,517,980.34 11,595,571.05 71.38% 12.90% 25.43% -2.86% 4、其他主营业务情况 利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明 □ 适用 √ 不适用 主营业务或其结构发生重大变化的说明 □ 适用 √ 不适用 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明 □ 适用 √ 不适用 报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 5、公司前5大供应商或客户的变化情况 报告期公司前5大供应商的变化情况及影响 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司前五大供应商根据采购金额占比情况较上一年度发生了一定变化。光盘供应商方面， 报告期内公司从人民教育电子音像出版社有限公司采购小学英语部分版本的成品包装碟，采购量较大，使 得各光盘供应商采购量占比有了一定调整。公司从神州数码（深圳）有限公司采购了邮件安全系统等设备， 数量不多，但金额占比较大。在保证采购及服务质量前提下，公司采购向产能大、交期有保证的供应商转 移，均衡各供应商产量，确保供应及时，有效防止因采购集中而存在的风险。 供应商名称 采购金额 占总采购金额比例 湛江华丽金音影碟有限公司 2,147,187.77 17.91% 上海世纪出版股份有限公司外语教育图书分公司 1,705,079.26 14.22% 人民教育电子音像出版社有限公司 1,468,816.51 12.25% 亿革恒通科技发展（北京）有限公司 1,312,830.19 10.95% 神州数码（深圳）有限公司 895,726.49 7.47% 合 计 7,529,640.22 62.81% 报告期公司前5大客户的变化情况及影响 √ 适用 □ 不适用 公司前5大客户主营业务收入占全部营业收入的42.55%，收入增长变化主要来自教育系统配盘业务增 收，今年是新课标集中改版的一年，前5大客户的委托开发收入和新项目收入增长较为明显。 客户名称 主营业务收入 占公司全部营业收入的比例 广东教育书店有限公司 6,456,442.60 15.93% 人民教育电子音像出版社有限公司 3,228,441.29 7.97% 广州市新华书店集团有限公司 3,206,336.37 7.91% 上海世纪出版股份有限公司外语教育图书分公司 2,401,175.72 5.93% 广东教育出版社有限公司 1,948,382.08 4.81% 合 计 17,240,778.05 42.55% 6、主要参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要参股公司情况 单位：元 公司名称 主要产品或服务 净利润 深圳市连邦信息技术有限公司 计算机软件、硬件技术开发；视频图像通讯系统软件技术开 发、销售及其技术服务（不含限制项目） -379,608.62 深圳市科葩信息技术有限公司 计算机生物识别技术及其产品的研发与销售；安全验证技术 及其产品的研发与销售；计算机系统集成；经营进出口业务。 -3,090,648.77 7、重要研发项目的进展及影响 √ 适用 □ 不适用 报告期内，《中小学英语同步教育软件升级及版本扩充项目》完成原计划的开发任务，正常结项。 项目效益情况良好，其中营业收入超过计划11%，税后利润超过计划35%。公司加大了在线教育产品的研 发投入，启动了“优学酷”和“优教酷”两个新产品的开发。“优学酷”以同步学习资源为基础，通过 对学科知识的归集、理解、呈现、表达，并根据学习算法、学习活动序列与学习者个性特征建模，实现 教、学、练、测、评的全方位智能学习方案。“优教酷”以教学研教育资源云为中心，构建“互联网+ 优质教育资源”的智慧课堂，通过教育资源和教学信息大数据智能分析，为教师推荐和定制制作同步的 优质教育资源，提升课堂教学效率。 8、核心竞争力不利变化分析 □ 适用 √ 不适用 9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位 的变动趋势 经营环境： 2015年2月，教育部印发《2015年教育信息化工作要点》，进一步细化了具体的教育信息化目标任务。 全面推进基础教育数字教育资源开发与应用，鼓励企业系统开发与教材配套的基础性数字教育资源和满足 广大师生需求的个性化数字教育资源，形成数字教育资源持续开发应用的新机制；推动各地形成具有本地 特色和校本特色的教学资源，逐步实现基础性资源全覆盖、个性化资源日益丰富。国家长期重视教育改革 并大力加强教育扶持力度，教育信息技术的普及和使用范围的不断扩大，为同步教育服务业发展打造了良 好的宏观环境。随着中国经济逐步发展，以及各省市经济差距的缩小，教育软件的市场需求将会逐步提升。 计算机技术、网络技术、数字出版技术和多媒体技术的飞速发展让教育软件行业的技术环境越显成熟；而 平板电脑、电子书包等移动终端硬件产品的日益普及和更新换代，既给教育软件应用环境带来风险，又带 来了新的应用市场。“互联网+”教育模式是实现国家教育信息化目标的基础，“三通两平台”建设为提 供教育信息化服务的企业提供巨大市场空间，教育行业迎来重大发展机遇。 发展趋势： （1）消费者对品质要求越来越高目前，市场上教育服务类产品较多，但大部分为非同步的辅导类产 品，能随时根据教学发展趋势和教改动向及时把握、满足用户需求的同步辅助学习类产品较少。同步教育 软件及网络在线服务是在突破传统竞争格局的基础上所开拓的新的市场领域，目前处于起步并快速发展阶 段。以消费者（教师和学生）的需求为导向，打造精品同步教育服务，形成特色鲜明的自有教育服务品牌 将成为该行业发展的趋势。 （2）个性化需求凸显根据消费者的不同需求，实施个性化的教育服务既可以打造行业品牌，同时也 是教育服务机构形象识别系统的核心部分。服务的个性化也将成为同步教育产品及服务设计与发展的主 流。这要求教育服务提供商能根据使用者的学习进度与现有技能水平进行判断与分析，提供最有利于教学 效果的学习方案，从而实现个性化学习。 （3）由线下产品向线上服务延伸随着网络技术迅猛发展和网络应用的日益普及，同步教育服务也追 随着互联网的发展趋势，向着网络教学方向发展。信息化手段与教学相结合，将形成多层次、多形式、多 功能的教育方式。网络教学将更能体现教育的智能化、个性化的特点。 行业地位： 目前方直金太阳教育软件为公司的主要产品，包括学生教材配套软件、教师用书配套软件及网络在线 服务。在一线城市零售终端销售方面，金太阳教育软件产品仍保持较高市场占有率，处于行业领先水平。 原因是由于公司产品的设计和开发始终以贴近用户需求为首要目标，经过长时期的市场培育，产品已获得 市场的广泛认可，并形成持续购买。近年来的教材的修订、教学理念的变化以及技术的进步和制作水平的 提高，公司通过更为科学、有效的方式，对软件产品进行升级，扩充产品功能，提升产品品质，金太阳教 育软件产品的市场份额将会进一步扩大。 区域市场变动趋势： 华南、华北等两个地区仍是母公司产品销售比较集中的地区，2015年上半年营业收入分别为2454.13 万元、721.07万元，收入增幅分别为40.44%和11.67%。华南、华北地区的增长原因，一方面是由于教材改 版进一步扩大了市场需求，另一方面是公司通过在原有地区的纵横发展和精耕细作，保持了原有市场的行 业领先地位。另外，公司线上线下结合的产品服务模式得到进一步发展，采用了主营线下业务，补充线上 业务深入市场，为用户提供个性化及延伸服务。公司网络业务用户持续了稳定增长，报告期内注册用户已 增到92万人，同比2014注册用户增长了124%。随着经济、硬件设备以及互联网的发展，教育软件和网络服 务的使用条件将得到快速提升，公司将在拓展市场同时深度挖掘用户需求，让线上线下渠道的拓展能力更 具效率与竞争力，这将会带动用户规模的增长，从而进一步带动公司营业收入的增长。 10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况 报告期内，公司按照发展规划和经营计划，继续实施市场战略、质量战略、产品战略、人才战略，努 力稳定和扩大市场占有率。与此同时，公司持续改善和提升产品质量，加快各类新产品的研发，提升公司 品牌影响力，加强内部控制，不断规范公司的管理和运营流程，注重人才队伍建设，强化和完善基础管理， 以上均取得了一定的经营成效。 11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施 （1）宏观政策的风险 随着教育改革的深入，国家教育部在2011年颁布新课标并要求现有教材重新送审，将会给公司带来签 署著作权合作的风险和新版教材产品开发成本增加的风险。公司将强化与著作权人的合作关系，并根据教 材变化和教学改革要求完善配套软件内容，升级产品和建设更为快捷高效的开发平台。同时，公司将进一 步积极研发创新产品，提升公司的创新能力和完善自主产品。 （2）客户相对集中的风险 目前公司的销售区域仍主要以珠三角，长三角及京津地区等大中城市为主，市场区域相对集中并存在 一定风险，可能对本公司未来盈利能力造成影响。 公司将通过技术研发和产品拓展计划，营销渠道拓展计划解决上述产品及销售区域较为集中的风险。 一方面通过开发语文、数学等其他学科的研发，将各学科发展均衡。另一方面，公司将把开创新的销售区 域作为战略重点，通过与现有的主流出版社、教研系统所建立的良好的合作关系，充分把握各地中小学教 材的新特点、新趋势，对潜在用户的市场需求进行调研分析，积极开发地方版本系列以满足二、三线城市 的拓展需求。 （3）新产品开发和技术更新换代的风险 市场需求不断变化，教育技术不断发展，如果公司对行业关键技术的发展动态不能及时掌控，对教育 教学当中的新理念以及广大教师和学生的教学需求不能正确把握，研发的产品将不具备竞争力。 公司积极投入同步教学软件及在线教育网络服务开发平台的开发，使公司开发的同步教育服务类产品 具有更强的针对性和实用性；同时加强基础教育项目研究，在开发实施过程中进行有效管理、把握开发周 期、降低开发成本。 （4）公司规模扩大带来的管理风险 同步教育产品行业需要大量具有一定教育背景和技术背景的专业人员。尽管公司凭借多年教育服务行 业的优势及网络技术开发经验已经培养出一批符合公司现有业务架构需要的复合型人才，但随着行业竞争 的日趋激烈，公司的不断发展和投资规模的扩大，仍可能面临管理、营销和技术人才匮乏的风险。 公司为此制定了详细的管理、营销和技术等专业人才的引进和培养计划，促使公司人才架构更为科学 化。通过企业文化建设，不断加强公司的凝聚力。同时，建立了基础培训、技能培训、经验库培训以及上 岗专人指导培训等人才培养制度，有效带动了后续人才的补充和发展，保证公司在高速发展中的人才需要。 （5）募集资金投资项目风险 公司公开发行股票募集的资金分别用于中小学多学科（不含英语）同步教育软件项目、中小学英语同 步教育软件升级及新版本开发项目、研发中心建设项目和营销服务中心建设项目与主营业务相关的营运资 金。募集资金投资项目的顺利实施，将进一步增强公司的研发实力，扩大公司在既有市场的占有率并开拓 新市场，提升公司的综合竞争力。目前“营销服务中心建设”、“中小学英语同步教育软件升级及版本扩 充项目”已顺利实施并结项。“中小学多学科（不含英语）同步教育软件项目”尽管公司已经做好相应的 技术准备和市场准备，但在项目的具体实施过程中仍可能遇到技术更新效果不佳、市场开拓不力、市场环 境发生变化，从而可能导致募集资金投资项目的实际收益低于预期，带来一定的项目投资风险。 二、投资状况分析 1、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 18,563.28 报告期投入募集资金总额 855.56 已累计投入募集资金总额 15,890.88 募集资金总体使用情况说明 公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市 公司规范运作指引》以及中国证监会相关法律法规的规定和要求、《募集资金管理制度》等规定使用募集资金，并及时、 真实、准确、完整履行相关信息披露工作，不存在违规使用募集资金的情形。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项 目和超募资 金投向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报 告期 投入 金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 中小学英语同 步教育软件项 目升级及版本 扩产项目 否 3,528 3,528 503.14 3,700.77 100.00% 2015年 04月 30日 642.33 3,437.29 是 否 中小学多学科 （不含英语） 同步教育软件 项目 否 2,724 2,724 185.72 1,532.54 56.26% 2016年 12月 31日 49.18 314.36 否 否 营销服务中心 建设项目 否 2,700 2,700 2,361.23 100.00% 2014年 12月 31日 否 研发中心建设 项目 否 1,200 1,200 166.7 890.98 74.25% 2015年 12月 31日 否 承诺投资项目 小计 -- 10,152 10,152 855.56 8,485.52 -- -- 691.51 3,751.65 -- -- 超募资金投向 其他与主营业 务相关的营运 资金项目 否 8,411.28 8,411.28 7,405.36 超募资金投向 小计 -- 8,411.28 8,411.28 7,405.36 -- -- -- -- 合计 -- 18,563.28 18,563.28 855.56 15,890.88 -- -- 691.51 3,751.65 -- -- 未达到计划进 度或预计收益 的情况和原因 （分具体项 目） 中小学多学科（不含英语）同步教育软件项目：《中小学多学科同步教育软件项目》计划开发语文及数 学学科的同步配套软件。受国家教育政策影响，语文新教材的发展方向不明确，新教材的审核及选用一直没 有明确的政策。如果按现有教材开发相关产品，会面临新产品刚上市就可能报废的风险。因此，公司放缓了 语文产品的开发，致使该募投项目的投入及利润均未达到原计划水平。如果2015年底政策能确定，公司会提 高多学科项目相关开发及运营的投入速度，保证该募投项目经济效益的实现。 项目可行性发 生重大变化的 情况说明 不适用 超募资金的金 额、用途及使 用进展情况 适用 超募资金金额为8,411.28万元，截至2015年6月30日超募资金已使用7,405.36万元，用于购置深圳办公 房产。该超募资金的使用经公司2013年第一次临时股东大会及公司第二届董事会第八次会议审议通过。尚未 使用的超募资金均存放在公司的募集资金专户。 募集资金投资 项目实施地点 变更情况 适用 以前年度发生 募集资金投资项目实施地点变更情况：2013年8月13日公司公告《关于募投项目部分实施地变更》，将 中小学英语同步教育软件升级及新版本开发项目、中小学多学科（不含英语）同步教育软件项目和研发中心 建设项目的部分工作移至长沙分公司展开，募投项目部分实施地点变更为长沙市高新区桐梓坡西路229号麓 谷国际工业园孵化楼A栋1001。 募集资金投资 项目实施方式 调整情况 不适用 募集资金投资 项目先期投入 及置换情况 不适用 用闲置募集资 金暂时补充流 动资金情况 不适用 项目实施出现 募集资金结余 的金额及原因 适用 “营销服务中心建设”项目出现结余的主要原因为以下三个方面： 一、原计划购买的软硬件工具及相关办公配套设施的投资出现结余，主要原因是： 1、根据公司发展规划，分公司和办事处建设计划有所调整，只在北京和长沙设立分公司，故有结余； 2、客服系统根据公司的实际情况，建设的方式发生了变化，亦有结余。 二、分公司和办事处设立方面，考虑到北京是政治文化中心，聚集了大量出版社及教育行业资源，建立北京 分公司方便与公司上游合作单位进行联系，在业务上辐射华北区域；华中地区人力资源丰富，特别是动漫 人才相对集中，公司在长沙设立分公司，一方面作为公司开发制作基地，另一方面通过分公司实现对包括 武汉在内的周边的市场辐射与覆盖，完善销售网络体系；由于西北市场为公司初始开拓市场，市场产出规 模不大，按照公司市场发展规划设立办事处，行使办事处职能，故市场建设方面的募集资金有节余。 三、在客户服务中心建设方面，公司目前的产品主要以光盘为载体发行，产品稳定性好，咨询量主要集中在 开学季，并以“非主动性服务”为主，故公司采用低成本租赁服务器的方式（400托管座席型呼叫中心） 即可满足现有的服务规模。因此，公司未购置客户服务系统。 尚未使用的募 集资金用途及 去向 截止2015年6月30日，尚未使用的募集资金均存放在公司的募集资金专户。 募集资金使用 及披露中存在 的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 2、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 3、对外股权投资情况 （1）持有其他上市公司股权情况 □ 适用 √ 不适用 （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 4、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人 名称 关 联 关 系 是 否 关 联 交 易 产品 类型 委托 理财 金额 起始 日期 终止 日期 报酬 确定 方式 本期 实际 收回 本金 金额 是否 经过 规定 程序 计提 减值 准备 金额 （如 有） 预计收 益 报告 期实 际损 益金 额 上海浦 发银行 无 否 保本保 收益 4,500 2014年07 月08日 2015年01 月05日 5.00% 4,500 是 110.96 2.47 上海浦 发银行 无 否 保本保 收益 4,500 2015年01 月20日 2015年02 月04日 3.96% 4,500 是 6.84 6.84 包商银 行 无 否 保本保 收益 1,000 2014年08 月21日 2015年02 月12日 5.00% 1,000 是 23.84 5.89 上海浦 发银行 无 否 保本保 收益 2,500 2014年12 月10日 2015年03 月10日 4.50% 2,500 是 27.74 20.96 上海浦 发银行 无 否 保本保 收益 3,000 2015年02 月11日 2015年03 月10日 4.90% 3,000 是 11.28 11.28 上海浦 发银行 无 否 保本保 收益 1,500 2015年02 月12日 2015年03 月12日 4.90% 1,500 是 5.64 5.64 宁波银 行 无 否 保本保 收益 1,400 2015年03 月26日 2015年04 月28日 5.00% 1,400 是 6.33 6.33 宁波银 行 无 否 保本保 收益 1,400 2015年03 月09日 2015年06 月07日 4.60% 1,400 是 16.06 16.06 上海浦 发银行 无 否 保本保 收益 3,000 2015年03 月13日 2015年04 月03日 4.90% 3,000 是 8.46 8.46 宁波银 行 无 否 保本保 收益 1,400 2015年04 月29日 2015年06 月08日 4.40% 1,400 是 6.75 6.75 上海浦 发银行 无 否 保本保 收益 1,400 2015年05 月05日 2015年06 月01日 4.90% 1,400 是 5.26 4.21 上海浦 发银行 无 否 保本保 收益 1,500 2015年03 月13日 2015年09 月14日 5.00% 0 是 37.4 21.99 上海浦 发银行 无 否 保本保 收益 2,700 2015年03 月13日 2015年09 月14日 4.90% 0 是 67.06 39.86 第一创 业证券 无 否 保本保 收益 2,000 2015年02 月06日 2015年11 月03日 6.00% 0 是 88.77 47.66 包商银 行 无 否 保本保 收益 1,000 2015年02 月16日 2015年10 月26日 4.80% 0 是 31.82 16.44 第一创 业证券 无 否 保本保 收益 3,000 2015年04 月09日 2016年10 月10日 5.90% 0 是 266.71 40.25 广发银 行 无 否 保本保 收益 1,000 2014年12 月26日 2015年09 月04日 5.10% 0 是 35.35 25.29 广发银 行 无 否 保本保 收益 2,000 2015年06 月09日 2015年12 月09日 4.50% 0 是 45.36 5.18 宁波银 行 无 否 保本保 收益 1,000 2014年10 月11日 -年-月-日 0 0 是 0 0 上海浦 发银行 无 否 保本保 收益 547 2015年03 月18日 2015年09 月14日 5.00% 0 是 13.49 7.87 上海浦 发银行 无 否 保本保 收益 1,000 2015年03 月25日 2015年09 月25日 5.10% 0 是 25.71 13.69 上海浦 发银行 无 否 保本保 收益 1,400 2015年06 月04日 2015年09 月02日 4.20% 0 是 14.5 4.19 合计 42,747 -- -- -- 25,600 -- 855.33 317.31 委托理财资金来源 企业自有资金及部分募集资金 逾期未收回的本金和收益累计 金额 0 涉诉情况（如适用） 无 审议委托理财的董事会决议披 露日期（如有) 审议委托理财的股东大会决议 披露日期（如有) 委托理财情况及未来计划说明 委托理财主要是向银行和证券购买保本保收益理财产品 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 三、有关盈利预测、计划或展望的实现情况 □ 适用 √ 不适用 四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相 比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、报告期内公司利润分配方案实施情况 报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司于2015年4月16日召开了第二届董事会第十六次会议，审议通知《关于公司2014年度利润分配的 议案》，以2014年12月31日公司总股本15,840万股为基数向全体股东每10股派发现金股利 1元人民币（含 税）。本次不进行资本公积金转增股本。2015年5月15日，公司召开2014年度股东大会，审议通过了《关 于公司2014年度利润分配的议案》。2015年6月8日，公司发布2014年度权益分派实施公告，拟定股权登记 日为：2015年6月15日，除权除息日为：2015年6月16日。截至2015年6月16日，公司关于2014年度利润分 配及资本公积金转增股本的方案实施完毕。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 不适用 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 八、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 第四节 重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 二、资产交易事项 1、收购资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未收购资产。 2、出售资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售资产。 3、企业合并情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生企业合并情况。 三、公司股权激励的实施情况及其影响 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划及其实施情况。 四、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。 3、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 4、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 五、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、担保情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在担保情况。 3、重大委托他人进行现金资产管理情况 单位：万元 受托方名称 委托金额 委托起始日 期 委托终止日 期 报酬的确定 方式 实际收益 期末余额 是否履行必 要程序 重大委托他人进行现金资产管理临时报告披露网站相关查询 □ 适用 √ 不适用 4、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 六、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股权激励承诺 收购报告书或权益变 动报告书中所作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融 资时所作承诺 发行人股东 黄元忠、 黄晓峰、 陈克让、 孙晓玲、 杨颖、 张振华、 何华辉、 武文静。 （一）公司股票上市前股东所持股份 的流通限制和自愿锁定股份的承诺 担任发行人董事、监事、高级管 理人员的直接或间接股东黄元忠、黄 晓峰、陈克让、孙晓玲、杨颖、张振 华、何华辉、武文静承诺：上述前述 承诺期满后，在本人任职期间，每年 转让的发行人股份不超过本人直接或 间接持有的发行人股份总数的百分之 二十五；在离职后半年内，不转让直 接或间接持有的发行人股份。 （二）避免同业竞争的承诺 为避免同业竞争损害公司及其他 股东的利益，公司控股股东、实际控 制人黄元忠先生及其一致行动人、主 要股东黄晓峰先生、陈克让先生、戈 尔登公司分别做出避免同业竞争的承 诺。 （三）不占用公司资金承诺 公司控股股东、实际控制人黄元 忠及其他主要股东陈克让、黄晓峰、 孙晓玲、杨颖分别承诺：截止本承诺 函出具日，本人不存在占用方直科技 资金的情形；自本承诺函出具日起， 本人将严格遵守相关法律、法规及公 司相关规定，不占用公司资金。 （四）不谋求实际控制权的承诺 黄晓峰、陈克让承诺：二人为各 2011年04月 21日 作出承诺时至 承诺履行完毕 截止报告期末， 公司上述股东 均遵守以上承 诺，未有违反上 述承诺的情况。 自独立的自然人股东，相互之间不存 在关联关系，在作为发行人股东期间， 不相互转让股份，不通过受让其他股 东持有的方直科技股份、增资等途径 取得方直科技的控股地位，不通过与 其他任何第三方签订一致行动协议或 类似安排的方式取得方直科技的实际 控股地位，不得做出有损发行人实际 控制权及经营稳定、整体利益的行为。 其他对公司中小股东 所作承诺 承诺是否及时履行 是 未完成履行的具体原 因及下一步计划（如 有） 不适用 公司控股股东及其一致行动人报告期提出或实施股份增持计划情况 □ 适用 √ 不适用 七、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 八、其他重大事项的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。 第五节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 66,923,694 42.25% 0 0 0 0 0 66,923,694 42.25% 3、其他内资持股 66,923,694 42.25% 0 0 0 0 0 66,923,694 42.25% 境内自然人持股 66,923,694 42.25% 0 0 0 0 0 二、无限售条件股份 91,476,306 57.75% 0 0 0 0 0 91,476,306 57.75% 1、人民币普通股 91,476,306 57.75% 0 0 0 0 0 91,476,306 57.75% 三、股份总数 158,400,000 100.00% 0 0 0 0 0 158,400,000 100.00% 公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明 □ 适用 √ 不适用 股份变动的原因 □ 适用 √ 不适用 股份变动的批准情况 □ 适用 √ 不适用 股份变动的过户情况 □ 适用 √ 不适用 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 □ 适用 √ 不适用 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □ 适用 √ 不适用 2、限售股份变动情况 √ 适用 □ 不适用 单位：股 股东名称 期初限售股数 本期解除限售 股数 本期增加限售 股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日 期 黄元忠 26,906,391 0 0 26,906,391 高管锁定股 2015-01-02 陈克让 17,503,858 0 0 17,503,858 高管锁定股 2015-01-02 黄晓峰 19,378,857 0 0 19,378,857 高管锁定股 2015-01-02 杨颖 1,439,878 0 0 1,439,878 高管锁定股 2015-01-02 孙晓玲 1,694,710 0 0 1,694,710 高管锁定股 2015-01-02 合计 66,923,694 0 0 66,923,694 -- -- 二、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末股东总数 14,520 持股5%以上的股东持股情况 股东名称 股东性质 持股 比例 报告期末 持股数量 报告期内 增减变动 情况 持有有限 售条件的 股份数量 持有无限 售条件的 股份数量 质押或冻结情况 股份 状态 数量 黄元忠 境内自然人 22.65% 35,875,188 0 26,906,391 8,968,797 质押 12,330,000 陈克让 境内自然人 14.73% 23,338,478 0 17,503,858 5,834,620 质押 8,448,000 黄晓峰 境内自然人 13.79% 21,838,477 -4000000 19,378,857 2,459,620 质押 4,100,000 中国工商银行－浦 银安盛价值成长股 票型证券投资基金 其他 1.38% 2,186,398 孙晓玲 境内自然人 1.21% 1,911,014 -348600 1,694,710 216,304 中国工商银行股份 有限公司－嘉实事 件驱动股票型证券 投资基金 其他 1.17% 1,847,630 中国工商银行股份 有限公司－汇添富 策略回报股票型证 券投资基金 其他 1.14% 1,800,000 中国建设银行－上 投摩根阿尔法股票 型证券投资基金 其他 1.10% 1,737,701 杨颖 境外自然人 1.04% 1,639,837 -280000 1,439,878 199,959 中国工商银行－汇 添富美丽30股票型 证券投资基金 其他 0.92% 1,449,600 战略投资者或一般法人因配售新股成为 前10名股东的情况（如有）（参见注3） 不适用 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司实际控制人黄元忠先生同黄晓峰先生、陈克让先生为一致行动人。公司未 知上述其他无限售条件股东间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变 动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 黄元忠 8,968,797 人民币普通股 8,968,797 陈克让 5,834,620 人民币普通股 5,834,620 黄晓峰 2,459,620 人民币普通股 2,459,620 中国工商银行－浦银安盛价值成长股票 型证券投资基金 2,186,398 （未完）  |