[中报]国海证券：2015年半年度报告
国海证券股份有限公司 证券代码：000750 2015年半年度报告 2015年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告 所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本报告经公司第七届董事会第十次会议审议通过，除董事刘剑锋 先生因公务无法出席公司本次董事会会议，授权委托董事长何春梅女 士代为行使表决权外，其他董事均亲自出席会议并行使表决权。没有 董事、监事、高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法 做出保证或存在异议。 公司董事长何春梅女士、主管会计工作负责人彭思奇先生及会计 机构负责人韦海乐女士声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、 完整。 报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转 增股本。 公司 2015年半年度财务报告未经会计师事务所审计。 本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实 质承诺，请投资者注意投资风险。 2 2015年半年度报告 目录 第一节重要提示、目录和释义.....................................................2 第二节公司简介.............................................................................6 第三节会计数据和财务指标摘要.................................................8 第四节董事会报告.......................................................................14 第五节重要事项...........................................................................48 第六节股份变动及股东情况.......................................................64 第七节董事、监事、高级管理人员情况...................................70 第八节财务报告...........................................................................71 第九节备查文件目录.................................................................167 3 2015年半年度报告 释义 在本报告中，除非另有说明，以下简称和术语具有如下含义： 释义项指释义内容 公司指国海证券股份有限公司 本报告指国海证券股份有限公司 2015年半年度报告 报告期内指2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 报告期末指2015年 6月 30日 中国证监会指中国证券监督管理委员会 元指人民币元 净资本指 根据证券公司业务范围和公司资产负债的流动性特 点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业 务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标 基金公司指国海富兰克林基金管理有限公司 期货公司指国海良时期货有限公司 直投公司指国海创新资本投资管理有限公司 北部湾股交所指广西北部湾股权交易所股份有限公司 广西投资集团指广西投资集团有限公司 索美公司指广西梧州索芙特美容保健品有限公司 桂东电力指广西桂东电力股份有限公司 荣桂贸易指广西荣桂贸易公司 中恒集团指广西梧州中恒集团股份有限公司 湖南湘晖指湖南湘晖资产经营股份有限公司 河池化工指广西河池化工股份有限公司 靓本清超市指广州市靓本清超市有限公司 株洲国投指株洲市国有资产投资控股集团有限公司 武汉香溢指武汉香溢大酒店有限公司 桂林集琦指桂林集琦药业股份有限公司 《公司章程》指《国海证券股份有限公司章程》 4 2015年半年度报告 经中国证监会《关于核准桂林集琦药业股份有限公 司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有 限责任公司的批复》（证监许可〔 2011〕 1009号） 核准，桂林集琦以 2008年 9月 30日经审计的全部资产 （含负债）与索美公司和广西索芙特科技股份有限 重大资产重组指 公司所持国海证券有限责任公司全部股权（约 9.79%）及部分现金（ 128,344,594.93元）置换；同 时桂林集琦新增 501,723,229股股份支付给国海证 券有限责任公司除索美公司和广西索芙特科技股份 有限公司之外的其余股东，以换取国海证券有限责 任公司其余 90.21%股东权益，国海证券有限责任公 司予以注销之行为 5 2015年半年度报告 第二节公司简介 一、公司信息 股票简称国海证券股票代码 000750 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称国海证券股份有限公司 公司的中文简称国海证券 公司的外文名称 SEALAND SECURITIES CO., LTD. 公司的外文名称缩写 SEALAND SECURITIES 公司法定代表人何春梅 公司注册地址广西桂林市辅星路 13号 注册地址的邮政编码 541004 办公地址广西南宁市滨湖路 46号国海大厦 办公地址的邮政编码 530028 公司国际互联网网址 www.ghzq.com.cn 电子信箱 dshbgs@ghzq.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名刘峻马雨飞 联系地址广西南宁市滨湖路 46号国海大厦附楼四楼 电话 0771-5532512 0771-5539038 传真 0771-5530903 0771-5530903 电子信箱 dshbgs@ghzq.com.cn dshbgs@ghzq.com.cn 6 2015年半年度报告 三、信息披露及半年度报告备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证 券报》、《证券日报》 登载半年度报告的中国证监会指定 网站的网址 www.cninfo.com.cn 半年度报告备置地点 广西南宁市滨湖路 46号国海大厦附楼四楼公 司董事会办公室 四、注册情况 最近一次注册登 记日期 注册登记 地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构 代码 2014年 12月 4日 桂林市辅 星路 13号 （企） 450300000034837 450305198230687 19823068-7 报告期内注册变 更事项 报告期内，公司注册情况未发生变更。 五、公司注册资本：231,036.13万元 公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投 资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理； 证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销 金融产品。 公司各单项业务资格：证券业务外汇经营资格、网上证券委托业 务资格、全国银行间同业拆借市场成员资格、国债承销业务资格、中 国证券登记结算有限责任公司参与人资格、增值电信业务资格、军工 涉密业务咨询服务资格、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资 格、保险兼业代理业务资格、代理证券质押登记业务资格、约定购回 式证券交易资格、股票质押式回购交易资格、私募基金综合托管资格、 港股通资格、客户资金消费支付服务资格、期权结算业务资格、上海 证券交易所股票期权业务资格、互联网证券业务资格等。 7 2015年半年度报告 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要财务数据（合并报表） （一）合并财务报表主要财务数据 单位：元 项目2015年 6月 30日2014年 12月 31日 本报告期末比上年度 末增减（ %） 资产总额 61,129,066,503.72 26,420,068,973.31 131.37 负债总额 53,163,703,162.03 19,258,412,186.22 176.05 归属于上市公司股东 的所有者权益 7,540,539,456.70 6,753,203,754.94 11.66 项目2015年 1-6月2014年 1-6月 本报告期比上年同期 增减（ %） 营业收入 2,519,777,394.72 980,065,199.29 157.10 归属于上市公司股东 的净利润 1,101,510,222.46 244,715,066.70 350.12 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 1,102,008,029.93 236,547,881.36 365.87 其他综合收益 35,830,405.33 18,988,555.35 88.69 经营活动产生的现金 流量净额 8,894,127,926.86 1,013,044,138.54 777.96 基本每股收益（元 /股） 0.48 0.11 336.36 稀释每股收益（元 /股） 0.48 0.11 336.36 加权平均净资产收益 率（ %） 15.27% 3.88%上升 11.39个百分点 （二）母公司财务报表主要财务数据 单位：元 项目2015年 6月 30日2014年 12月 31日 本报告期末比上年度 末增减（ %） 资产总额 57,747,990,878.67 23,836,195,936.83 142.27 负债总额 50,425,725,744.37 17,267,739,618.77 192.02 所有者权益总额 7,322,265,134.30 6,568,456,318.06 11.48 8 2015年半年度报告 项目2015年 1-6月2014年 1-6月 本报告期比上年同期 增减（ %） 营业收入 2,254,585,766.69 823,734,730.71 173.7 净利润 1,075,847,472.97 253,261,951.55 324.8 其他综合收益 24,515,540.50 18,969,337.73 29.24 经营活动产生的现金 流量净额 8,845,377,776.80 1,508,177,489.78 486.49 基本每股收益（元 /股） 0.47 0.11 327.27 稀释每股收益（元 /股） 0.47 0.11 327.27 加权平均净资产收益 率（ %） 15.36% 4.12%上升 11.24个百分点 截至披露前一交易日的公司总股本：2,810,361,315股 2015年 7月，经中国证监会核准，公司非公开发行股票 500,000,000 股，本次发行完成后，公司总股本增至 2,810,361,315股。 用最新股本计算的基本每股收益（合并报表）：0.39元/股 二、非经常性损益项目（合并报表） 项目2015年 1-6月2014年 1-6月 非流动资产处置损益 -2,112,523.56 -399,551.15 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 政府补助除外） 1,013,938.46 1,573,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 578,245.61 10,361,756.37 非经常性损益合计（影响利润总额） -520,339.49 11,535,205.22 减：所得税影响数 -130,084.87 2,883,801.30 非经常性损益净额（影响净利润） -390,254.62 8,651,403.92 其中：影响少数股东损益 107,552.85 484,218.58 影响归属于母公司普通股股东净利润 -497,807.47 8,167,185.34 三、根据《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》 （证监会公告[2013]41号）的要求计算的主要财务数据与财务指标 9 2015年半年度报告 （一）合并财务报表主要财务数据 单位：元 项目2015年 6月 30日2014年 12月 31日增减百分比（ %） 货币资金 27,327,001,661.30 9,670,875,775.13 182.57 结算备付金 2,773,620,973.29 1,562,707,546.46 77.49 融出资金 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92 137.27 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 4,658,146,963.28 3,269,653,358.16 42.47 买入返售金融资产 5,517,389,695.92 1,739,241,181.91 217.23 应收款项 58,444,205.19 76,269,772.55 -23.37 应收利息 158,377,548.73 124,642,513.21 27.07 存出保证金 1,351,941,110.78 965,235,159.39 40.06 可供出售金融资产 2,077,240,904.31 1,244,152,920.37 66.96 递延所得税资产 6,013,179.80 2,741,800.18 119.32 其他资产 134,089,504.33 360,879,240.51 -62.84 应付短期融资款 508,210,000.00 -不适用 拆入资金 2,300,000,000.00 1,773,000,000.00 29.72 卖出回购金融资产款 13,103,826,186.03 5,968,672,118.10 119.54 代理买卖证券款 26,449,326,831.33 10,933,003,973.97 141.92 应交税费 290,618,265.99 146,933,225.07 97.79 应付款项 76,756,103.41 47,239,967.10 62.48 应付利息 202,163,856.27 21,074,153.10 859.30 应付债券 9,779,552,366.90 -不适用 递延所得税负债 49,419,186.96 21,200,760.26 133.10 其他负债 134,800,696.40 79,047,232.57 70.53 其他综合收益 44,407,777.03 12,028,100.50 269.20 未分配利润 1,513,893,457.05 758,937,431.82 99.48 项目2015年 1-6月2014年 1-6月增减百分比（ %） 手续费及佣金净收入 1,835,382,902.47 578,964,008.32 217.01 手续费及佣金净收入 其中：经纪业务手续 费净收入 1,429,800,086.26 374,028,219.58 282.27 手续费及佣金净收入 其中：投行业务手续 费净收入 236,183,553.83 94,587,628.92 149.70 10 2015年半年度报告 手续费及佣金净收入 其中：资产管理业务 手续费净收入 28,289,717.68 21,392,029.87 32.24 利息净收入 366,293,287.74 165,736,236.32 121.01 投资收益 246,899,136.78 160,999,251.55 53.35 投资收益其中：对联 营企业和合营企业的 投资收益 -869,694.51 -81,553.44不适用 其他业务收入 5,639,815.47 2,869,712.20 96.53 营业税金及附加 158,394,807.75 51,667,601.39 206.57 业务及管理费 853,255,484.13 599,642,153.91 42.29 资产减值损失 -1,197,039.50不适用 营业外收入 1,620,935.09 12,027,007.01 -86.52 营业外支出 2,260,871.07 634,214.26 256.48 所得税费用 377,702,628.45 85,355,692.10 342.50 归属于母公司股东的 净利润 1,101,510,222.46 244,715,066.70 350.12 少数股东损益 27,620,124.04 8,232,172.20 235.51 归属于母公司股东的 其他综合收益的税后 净额 32,379,676.53 18,979,138.72 70.61 归属于少数股东的其 他综合收益的税后净 额 3,450,728.80 9,416.63 36,545.05 归属于母公司所有者 的综合收益总额 1,133,889,898.99 263,694,205.42 330.00 归属于少数股东的综 合收益总额 31,070,852.84 8,241,588.83 277.00 （二）母公司财务报表主要财务数据 单位：元 项目2015年 6月 30日2014年 12月 31日增减百分比（ %） 货币资金 25,531,048,383.08 7,976,404,546.14 220.08 结算备付金 2,793,041,098.35 1,563,603,403.86 78.63 融出资金 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92 137.27 以公允价值计量且其 4,393,226,156.45 3,176,307,458.25 38.31 11 2015年半年度报告 变动计入当期损益的 金融资产 买入返售金融资产 5,517,389,695.92 1,739,241,181.91 217.23 应收款项 21,859,798.24 62,362,426.70 -64.95 应收利息 147,939,314.75 110,555,296.27 33.81 存出保证金 61,358,013.57 159,243,854.43 -61.47 可供出售金融资产 1,041,535,278.98 488,551,374.04 113.19 递延所得税资产 5,578,068.18 1,918,102.18 190.81 其他资产 93,624,158.31 82,742,545.66 13.15 应付短期融资款 508,210,000.00 -不适用 拆入资金 2,300,000,000.00 1,773,000,000.00 29.72 卖出回购金融资产款 13,103,826,186.03 5,968,672,118.10 119.54 代理买卖证券款 23,908,348,983.03 9,067,022,126.79 163.68 应交税费 264,664,468.27 137,683,763.39 92.23 应付款项 44,320,991.40 24,648,648.78 79.81 应付利息 202,161,891.49 21,072,188.32 859.38 应付债券 9,779,552,366.90 -不适用 递延所得税负债 36,161,475.33 11,653,807.33 210.30 其他负债 36,107,574.34 23,611,997.13 52.92 其他综合收益 37,670,814.98 13,155,274.48 186.36 未分配利润 1,297,986,130.34 568,692,854.60 128.24 项目2015年 1-6月2014年 1-6月增减百分比（ %） 手续费及佣金净收入 1,647,375,166.45 446,255,058.47 269.16 手续费及佣金净收入 其中：经纪业务手续 费净收入 1,361,839,227.48 321,018,737.13 324.22 手续费及佣金净收入 其中：投行业务手续 费净收入 235,443,876.63 94,587,628.92 148.92 手续费及佣金净收入 其中：资产管理业务 手续费净收入 24,727,635.09 21,392,029.87 15.59 利息净收入 330,939,817.90 135,442,180.26 144.34 投资收益 206,181,669.00 166,926,309.41 23.52 其他业务收入 4,809,920.03 2,869,712.20 67.61 12 2015年半年度报告 营业税金及附加 143,637,779.68 43,039,386.68 233.74 业务及管理费 680,565,221.57 457,396,759.89 48.79 资产减值损失 -1,197,039.50不适用 营业外收入 1,299,993.32 10,573,000.00 -87.70 营业外支出 2,140,922.25 397,195.39 439.01 所得税费用 353,040,171.63 78,367,131.46 350.50 （三）母公司净资本及相关风险控制指标 单位：元 项目2015年 6月 30日2014年 12月 31日 本报告期末比上年度 末增减（ %） 净资本 7,619,574,231.37 4,753,770,641.92 60.28 净资产 7,322,265,134.30 6,568,456,318.06 11.48 净资本 /各项风险资 本准备之和 622.83% 550.69%上升 72.14个百分点 净资本 /净资产 104.06% 72.37%上升 31.69个百分点 净资本 /负债 28.73% 57.97%下降 29.24个百分点 净资产 /负债 27.61% 80.10%下降 52.49个百分点 自营权益类证券及 证券衍生品 /净资本 8.27% 2.60%上升 5.67个百分点 自营固定收益类证 券 /净资本 62.11% 74.58%下降 12.47个百分点 13 2015年半年度报告 第四节董事会报告 2015年上半年，资本市场延续了去年四季度以来的强势行情， 券商经营业绩呈爆发式增长，资本实力和抗风险能力显著增强。在此 基础上，公司紧紧围绕全年重点任务，抓住市场机遇，实现了良好的 经营业绩。报告期内，公司顺利完成了公司债券、次级债券的发行工 作，非公开发行股票方案也于 2015年 7月实施完成，公司净资本规 模突破百亿，有效缓解了制约公司发展的资本金瓶颈问题，为公司实 现再跨越、再发展奠定了良好基础。现将报告期内公司经营情况分析 如下： 一、报告期内公司经营情况回顾 （一）公司总体经营情况 2015年上半年，中国经济发展进入新常态，经济转型升级和 全面深化改革不断提速。公司抓住上半年证券市场交易量大幅提升 的契机，实现了历史同期最佳业绩。报告期内，公司实现营业收入 251,977.74万元，较上年同期增长 157.10%；利润总额 150,683.30 万元，较上年同期增长 345.41%；归属于上市公司股东的净利润 110,151.02万元，较上年同期增长 350.12%。 （二）主营业务及其经营状况 单位：万元 项目营业收入营业成本 营业利 润率 （ %） 营业收入 比上年增 减（ %） 营业成本 比上年增 减（ %） 营业利润 率比上年 增减（ %） 证券经纪业务 184,224.79 43,084.97 76.61 283.12 56.06 34.02 投资银行业务 23,544.92 9,887.97 58.00 148.01 30.91 37.56 14 2015年半年度报告 证券自营业务 22,731.14 2,309.67 89.84 16.40 4.31 1.18 证券资产管理业务 2,572.91 944.40 63.29 19.42 36.43 -4.58 注：上表为公司业务分部数据，子公司经营情况详见本节“一、（七）2. 主要子公司、参股公司分析”。 1.证券经纪业务 2015年上半年，公司证券经纪业务抓住 A股市场交易量大幅提 升的契机，加快经营模式和发展方式转型升级，在巩固传统业务创利 能力的基础上，加大力度开展金融产品销售、信用业务、投资顾问等 创新业务，积极推动港股通、股票期权等业务发展。2015年上半年， 公司证券经纪业务实现营业收入 184,224.79万元，较上年同期增长 283.12%。 2015年上半年，公司证券经纪业务的交易额及市场份额情况如 下表所示： 单位：万元 证券种类 2015年 1-6月2014年 1-6月 成交金额市场份额（ %）成交金额市场份额（ %） 股票 A股 172,646,631.68 0.62 21,737,819.97 0.50B股 113,605.50 0.29 18,886.25 0.27 基金 2,363,515.10 0.15 93,011.00 0.04 权证 ---- 债券 145,316.76 0.05 106,545.39 0.05 债券回购 19,103,234.80 0.17 12,885,965.60 0.16 注：市场数据来源于沪深交易所公布的统计月报。 2015年上半年，公司代理销售金融产品的情况如下表所示： 单位：万元 类别 2015年 1-6月 销售总金额 2015年 1-6月 赎回总金额 证券投资基金 172,441.00 177,705.01 证券公司资产管理计划 4,094,106.47 3,322,790.30 15 2015年半年度报告 其他金融产品 65,819.94 22,521.87 合计 4,332,367.41 3,523,017.19 代理销售总收入 1,661.11 注：其他金融产品包含商业银行理财产品、信托产品、基金公司资产管理子 公司的资产管理计划、保险产品等金融产品。以上销售总收入为母公司销售金融 产品实现的收入。 2.投资银行业务 2015年上半年，公司投资银行业务较好地把握了一级市场规模 快速扩张、发行节奏明显加快的市场机遇，共完成 11家主承销项目 的发行承销工作，其中首次公开发行股票项目 1家，非公开发行股 票项目 5家，债券承销项目 5家；完成新三板推荐挂牌项目 9家。 2015年上半年，公司投资银行业务实现收入 23,544.92万元，较上 年同期增长 148.01%。 2015年上半年，公司证券承销业务情况如下表所示： 单位：万元 承承销家数承销金额承销收入 担 角 色 发行 类型 2015年 1-6月 2014年 1-6月 2015年 1-6月2014年 1-6月2015年 1-6月2014年 1-6月 IPO 1 -27,192.18 -1,085.69 - 增发 5 1 766,569.01 30,240.00 15,665.71 900.00 主 承 销 配股 ------ 可转债 -1 -63,176.00 -1,180.00 债券 （含联 席） 5 15 399,000.00 1,233,000.00 4,406.00 8,157.00 小计 11 17 1,192,761.19 1,326,416.00 21,157.40 10,237.00 副IPO 1 1 0.00 -2.00 5.00 主增发 ------ 承配股 ------ 销可转债 ------ 及债券 209 200 4,834,000.00 5,238,000.00 -2,413.92 -2,390.95 分 销 小计 210 201 4,834,000.00 5,238,000.00 -2,411.92 -2,385.95 合计 221 218 6,026,761.19 6,564,416.00 18,745.47 7,851.05 16 2015年半年度报告 注：报告期内，公司投资银行业务实现证券承销业务净收入 18,745.47万元， 财务顾问收入 3,648.91万元，保荐业务收入 1,150.00万元，其他手续费及佣金 净收入-0.98万元，利息净收入 1.51万元。 3.证券自营业务 2015年上半年，公司证券自营业务坚持以增收创利为目标，以 创新转型为重点，加强衍生工具的运用，积极探索新的盈利模式，稳 步推进部门组织架构优化。2015年上半年，公司证券自营业务实现 收入 22,731.14万元，较上年同期增长 16.40%。 2015年上半年，公司证券自营业务情况如下表所示： 单位：万元 项目2015年 1-6月2014年 1-6月 一、证券投资收益 19,088.17 14,652.63 金融工具持有期间取得的分红和利息 14,547.93 15,757.18 其中：交易性金融资产 13,201.26 13,503.20 持有至到期金融投资 -- 可供出售金融资产 1,346.68 2,253.98 衍生金融工具 -- 处置收益 4,540.23 -1,104.55 其中：交易性金融工具 3,318.31 -1,448.00 衍生金融工具 600.25 344.31 持有至到期金融投资 -- 可供出售金融资产 621.68 -0.86 二、公允价值变动收益 6,529.13 7,208.35 其中 :交易性金融工具公允价值变动收益 6,534.33 7,236.38 衍生金融工具公允价值变动收益 -5.2 -28.03 三、利息净收入 -2,885.99 -2,328.46 四、手续费及佣金净收入 -0.17 -4.11 合计 22,731.14 19,528.41 4.资产管理业务 2015年上半年，公司资产管理业务加大了对权益类产品的推广、 17 2015年半年度报告 营销力度，完成多只集合产品及定向理财产品的发行设立工作，同 时加大创新力度，完成了首只投资新三板集合产品及首只资产证券 化产品的发行工作。截至 2015年 6月 30日，公司共管理 17只集合 资产管理计划和 92个定向资产管理项目（其中包括 19只主动管理 类定向产品），受托客户资产管理总规模达 5,232,012.73万元，较 去年同期增长 12.04%。2015年上半年，公司资产管理业务实现收入 2,572.91万元，较去年同期增长 19.42%。 2015年上半年，公司资产管理业务规模及收入情况如下表所示： 单位：万元 项目 2015年 1-6月2014年 1-6月 资产管理规模 受托资产管理 业务收入 资产管理规模 受托资产管理 业务收入 集合资产管理 业务 1,414,333.50 1,367.25 164,245.97 617.81 定向资产管理 业务 3,817,679.23 1,105.51 4,505,636.67 1,521.40 合计 5,232,012.73 2,472.76 4,669,882.64 2,139.21 注：1.表中所述资产管理规模是指受托管理资产的期末净值。 2.除上表所列集合、定向资产管理业务收入外，公司资产管理业务 2015年 上半年实现利息净收入及其他手续费及佣金净收入 100.15万元。 （三）创新业务开展情况 2015年上半年，公司把握证券市场的创新节奏，落实创新发展 思路，相关工作有序开展，取得了阶段性成果。一是围绕互联网金融 这一重点创新领域，拟定了“建账户、搭平台，引流量、做产品”十 二字互联网金融业务发展方针，成立了网络金融部，负责公司互联网 金融业务服务的规划、管理、运营和推广工作，2015年上半年，公 司与相关企业签订战略合作协议，优势互补，共同探索互联网金融的 18 2015年半年度报告 发展路径；二是大力拓展特色投资顾问业务，继续推进财富顾问、财 富参考和财富管理业务，进一步巩固公司投资顾问业务的领先优势； 三是设立创新奖励基金，激发员工创新的主动性、创造性，在公司内 部营造“全员创新”的良好氛围。 （四）主营业务构成情况 1.营业收入地区分部情况 单位：元 地区 2015年 1-6月2014年 1-6月 增减百 分比（ %） 营业机构营业机构 营业收入 数量 营业收入 数量 总部及分公司 -774,624,941.97 -474,109,120.17 63.39 广西壮族自治区 49 1,239,495,107.08 42 299,223,971.84 314.24 上海市 3 74,188,706.27 3 15,397,110.67 381.84 广东省 3 57,757,175.01 3 12,238,267.23 371.94 北京市 1 34,933,711.26 1 8,727,494.78 300.27 四川省 1 20,491,362.59 1 4,145,273.42 394.33 福建省 1 9,127,993.18 1 1,604,099.17 469.04 河南省 1 3,825,110.18 1 452,542.01 745.25 云南省 1 15,266,474.40 1 3,121,510.17 389.07 贵州省 1 1,831,111.74 1 456,830.60 300.83 湖南省 1 3,704,469.10 1 624,715.78 492.98 重庆市 1 2,458,513.89 1 707,683.60 247.4 山西省 1 4,441,429.03 1 646,198.43 587.32 陕西省 1 3,110,905.77 1 885,733.58 251.22 山东省 4 8,950,106.02 1 1,394,179.26 541.96 黑龙江省 1 378,649.20 --不适用 子公司 -286,975,146.09 -182,458,351.79 57.28 抵消数 --21,783,518.06 --26,127,883.21不适用 合计 70 2,519,777,394.72 59 980,065,199.29 157.10 2.营业利润地区分部情况 19 2015年半年度报告 单位：元 地区 2015年 1-6月2014年 1-6月 增减百 分比（ %） 营业机构营业机构 营业利润 数量 营业利润 数量 总部及分公司 -260,252,392.99 -165,932,292.86 56.84 广西壮族自治区 49 1,015,447,297.46 42 164,941,445.65 515.64 上海市 3 53,617,213.31 3 2,106,740.89 2445.03 广东省 3 41,825,274.04 3 -123,108.19不适用 北京市 1 25,167,504.77 1 1,782,872.26 1311.63 四川省 1 15,497,630.54 1 1,381,710.49 1021.63 福建省 1 3,591,180.41 1 -1,650,005.38不适用 河南省 1 1,503,242.23 1 -1,900,084.08不适用 云南省 1 10,043,095.00 1 -208,985.11不适用 贵州省 1 -239,335.95 1 -1,359,008.64不适用 湖南省 1 1,202,205.50 1 -1,447,922.25不适用 重庆市 1 -413,989.74 1 -1,672,289.29不适用 山西省 1 296,746.82 1 -1,626,321.22不适用 陕西省 1 -1,111,027.49 1 -2,457,115.23不适用 山东省 4 2,785,948.98 1 -2,246,944.36不适用 黑龙江省 1 263,194.66 --不适用 子公司 -91,442,645.77 -26,365,235.75 246.83 抵消数 --13,698,308.37 --20,908,375.90不适用 合计 70 1,507,472,910.93 59 326,910,138.25 361.13 （五）收入、支出、利润和现金流分析 1.报告期内收入构成变化情况 报告期内，公司收入主要来源于证券经纪业务、投资银行业务、 证券自营业务、证券资产管理业务、控股基金子公司业务、控股期货 子公司业务。其中：证券经纪业务收入占公司总收入的 73.11%，投 资银行业务收入占公司总收入的 9.34%，证券自营业务收入占公司总 收入的 9.02%，证券资产管理业务收入占公司总收入的 1.02%，基金 20 2015年半年度报告 子公司业务收入占公司总收入的 6.43%，期货子公司业务收入占公司 总收入的 4.18%。 上年同期，公司收入主要来源于证券经纪业务、证券自营业务、 投资银行业务、证券资产管理业务、控股基金子公司业务、控股期货 子公司业务。其中：证券经纪业务收入占公司总收入的 49.06%，证 券自营业务收入占公司总收入的 19.93%，投资银行业务收入占公司 总收入的 9.69%，证券资产管理业务收入占公司总收入的 2.20%，基 金子公司业务收入占公司总收入的 9.64%，期货子公司业务收入占公 司总收入的 8.25%。 2.报告期内支出构成变化情况 报告期内，公司营业支出构成无重大变化。公司各项业务营业支 出构成情况如下：证券经纪业务支出占公司总支出的 42.56%，投资 银行业务支出占公司总支出的 9.77%，证券自营业务支出占公司总支 出的 2.28%，证券资产管理业务支出占公司总支出的 0.93%，基金子 公司业务支出占公司总支出的 9.00%，期货子公司业务支出占公司总 支出的 8.16%。 上年同期，公司各项业务营业支出构成情况如下：证券经纪业务 支出占公司总支出的 42.27%，投资银行业务支出占公司总支出的 11.56%，证券自营业务支出占公司总支出的 3.39%，证券资产管理业 务支出占公司总支出的 1.06%，基金子公司业务支出占公司总支出的 11.62%，期货子公司业务支出占公司总支出的 10.91%。 3.报告期内利润构成变化情况 21 2015年半年度报告 报告期内，公司利润主要来源于证券经纪业务、证券自营业务、 投资银行业务、证券资产管理业务、控股基金子公司业务、控股期货 子公司业务。其中:证券经纪业务利润占公司营业利润的 93.63%， 证券自营业务利润占公司营业利润的 13.55%，投资银行业务利润占 公司营业利润的 9.06%，证券资产管理业务利润占公司营业利润的 1.08%，基金子公司业务利润占公司营业利润的 4.69%，期货子公司 业务利润占公司营业利润的 1.51%。 上年同期，公司利润主要来源于证券经纪业务、证券自营业务、 投资银行业务、证券资产管理业务、控股基金子公司业务、控股期货 子公司业务。其中:证券经纪业务利润占公司营业利润的 62.64%， 证券自营业务利润占公司营业利润的 52.96%，投资银行业务利润占 公司营业利润的 5.93%，证券资产管理业务利润占公司营业利润的 4.47%，基金子公司业务利润占公司营业利润的 5.69%，期货子公司 业务利润占公司营业利润的 2.95%。 4.现金流转情况分析 单位：元 项目2015年 1-6月2014年 1-6月 增减百分比 (%) 经营活动现金流入小计 21,683,954,348.99 9,012,517,172.50 140.60 经营活动现金流出小计 12,789,826,422.13 7,999,473,033.96 59.88 经营活动产生的现金流量净额 8,894,127,926.86 1,013,044,138.54 777.96 投资活动现金流入小计 33,970,431.94 20,080,199.00 69.17 投资活动现金流出小计 26,620,901.09 32,349,642.23 -17.71 投资活动产生的现金流量净额 7,349,530.85 -12,269,443.23不适用 筹资活动现金流入小计 10,308,210,000.00 48,480,000.00 21,162.81 筹资活动现金流出小计 347,515,869.73 968,055,040.32 -64.10 22 2015年半年度报告 筹资活动产生的现金流量净额 9,960,694,130.27 -919,575,040.32不适用 现金及现金等价物净增加额 18,862,159,516.61 81,357,591.33 23,084.26 经营活动现金流入同比增加 140.60%，主要原因是本期代理买卖 证券收到现金净额 1,551,794.91万元。 经营活动现金流出同比增加 59.88%，主要原因是本期融出资金现 金流出 914,306.53万元。 投资活动现金流入同比增加 69.17%，主要是合并结构化主体导致 现金净额增加 3,390.00万元。 筹资活动现金流入同比增加 21,162.81%，主要是本期公司成功发 行次级债券 60亿元、公司债券 20亿元及收益凭证 23.08亿元。 筹资活动现金流出同比减少 64.10%,主要原因是上期公司向第一 大股东广西投资集团有限公司归还次级债务 95,000.00万元，本期无 此类事项。 5.比较式合并会计报表及财务指标变动幅度超过 20%以上主要项 目的变动情况。 单位：元 项目2015年 6月 30日2014年 12月 31日 增减百分比 （ %） 主要原因 货币资金 27,327,001,661.30 9,670,875,775.13 182.57代理买卖证券资金存款增加。 结算备付金 2,773,620,973.29 1,562,707,546.46 77.49代理买卖证券结算备付金增加。 融出资金 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92 137.27 融资业务规模扩大导致融出 资金增加。 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 4,658,146,963.28 3,269,653,358.16 42.47 期末在以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产中 核算的债券投资规模增加。 买入返售金融资产 5,517,389,695.92 1,739,241,181.91 217.23 期末银行间市场债券回购规 模及股票质押式回购业务规 模增加。 应收款项 58,444,205.19 76,269,772.55 -23.37期初应收的手续费及佣金在 23 2015年半年度报告 本期收回。 应收利息 158,377,548.73 124,642,513.21 27.07 一是债券投资规模增加导 致应收债券利息增加。二是 应收融资融券利息增加。 存出保证金 1,351,941,110.78 965,235,159.39 40.06子公司交易保证金增加。 可供出售金融资产 2,077,240,904.31 1,244,152,920.37 66.96 期末在可供出售金额资产中 核算的债券、基金专户理财、 资产管理计划和子公司持有 的银行理财产品、股权投资 等投资规模增加。 递延所得税资产 6,013,179.80 2,741,800.18 119.32 期末交易性金融资产、可供出 售金融资产公允价值变动形 成的递延所得税资产增加。 其他资产 134,089,504.33 360,879,240.51 -62.84期末其他应收往来款项减少。 应付短期融资款 508,210,000.00 -不适用 本期发行期限一年以内的收 益凭证。 拆入资金 2,300,000,000.00 1,773,000,000.00 29.72期末银行间市场拆入资金增加。 卖出回购金融资产 款 13,103,826,186.03 5,968,672,118.10 119.54 期末卖出回购债券及融资业 务债权收益权转让规模增加。 代理买卖证券款 26,449,326,831.33 10,933,003,973.97 141.92 因证券市场交易量上升，期 末经纪业务代理买卖证券款 增加。 应交税费 290,618,265.99 146,933,225.07 97.79 公司营业收入及利润总额同 比增长，导致应交营业税金 及附加、应交企业所得税相 应增加。 应付款项 76,756,103.41 47,239,967.10 62.48 主要是期末应付债券承销手 续费及佣金、应付基金销售 费用及应付证券投资者保护 基金增加。 应付利息 202,163,856.27 21,074,153.10 859.30 期末应付债券利息增加、应 付融资业务债权收益权转让 资金利息增加。 应付债券 9,779,552,366.90 -不适用 本期发行公司债、次级债券及 期限一年以上的收益凭证。 递延所得税负债 49,419,186.96 21,200,760.26 133.10期末交易性金融资产、可供出 24 2015年半年度报告 售金融资产公允价值变动形成 的递延所得税负债增加。 其他负债 134,800,696.40 79,047,232.57 70.53 主要是期末合并结构化主体 形成的其他负债增加。 其他综合收益 44,407,777.03 12,028,100.50 269.20 可供出售金融资产公允价值 变动损益增加所致。 未分配利润 1,513,893,457.05 758,937,431.82 99.48本期净利润增加。 项目2015年 1-6月2014年 1-6月 增减百分比 （ %） 主要原因 手续费及佣金净收 入 1,835,382,902.47 578,964,008.32 217.01 经纪业务、投行业务等收入 增加。 手续费及佣金净收 入其中：经纪业务 手续费净收入 1,429,800,086.26 374,028,219.58 282.27 因证券市场交易量上升，代 理买卖业务收入增加。 手续费及佣金净收 入其中：投行业务 手续费净收入 236,183,553.83 94,587,628.92 149.70 因承销业务增加，投资银行 业务收入增加。 手续费及佣金净收 入其中：资产管理 业务手续费净收入 28,289,717.68 21,392,029.87 32.24 本期资产管理业务规模及资 产管理业务收入均较上年同 期增加。 利息净收入 366,293,287.74 165,736,236.32 121.01 本期买入返售金融资产利息收 入、融资融券利息收入增加。 投资收益 246,899,136.78 160,999,251.55 53.35本期处置金融资产的收益增加。 投资收益其中：对 联营企业和合营企 业的投资收益 -869,694.51 -81,553.44不适用 本期子公司对其联营企业的 投资收益减少。 其他业务收入 5,639,815.47 2,869,712.20 96.53租赁收入增加。 营业税金及附加 158,394,807.75 51,667,601.39 206.57 营业收入增加导致营业税金 及附加相应增加。 业务及管理费 853,255,484.13 599,642,153.91 42.29人力资源费用增加。 资产减值损失 -1,197,039.50不适用本期无资产减值损失。 营业外收入 1,620,935.09 12,027,007.01 -86.52 上期收到诉讼赔偿款，本期 无该项收入。 营业外支出 2,260,871.07 634,214.26 256.48非流动资产处置损失增加。 所得税费用 377,702,628.45 85,355,692.10 342.50 本期利润总额增加导致所得 税费用相应增加。 25 2015年半年度报告 归属于母公司股东 的净利润 1,101,510,222.46 244,715,066.70 350.12本期净利润增加。 少数股东损益 27,620,124.04 8,232,172.20 235.51本期净利润增加。 归属于母公司股东 的其他综合收益的 税后净额 32,379,676.53 18,979,138.72 70.61 可供出售金融资产公允价值 变动损益增加所致。 归属于少数股东的 其他综合收益的税 后净额 3,450,728.80 9,416.63 36,545.05 可供出售金融资产公允价值 变动损益增加所致。 归属于母公司所有 者的综合收益总额 1,133,889,898.99 263,694,205.42 330.00 本期净利润和可供出售金 融资产公允价值变动损益 增加所致。 归属于少数股东的 综合收益总额 31,070,852.84 8,241,588.83 277.00 本期净利润和可供出售金 融资产公允价值变动损益 增加所致。 （六）核心竞争力分析 1.具备区域优势的证券经纪业务。公司证券经纪业务在广西的区 域和品牌优势明显，尽管面临的竞争日趋激烈，但近年来公司证券经 纪业务在广西市场的占有率均保持在第一位。证券经纪业务收入是公 司收入的主力军，公司一方面通过大力打造特色投顾业务，积极发展 融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购、代销金融产品等 创新业务，构建综合金融服务平台推进传统经纪业务转型发展；另一 方面通过设立新营业部等方式，进一步稳固在广西的优势地位，同时 积极向省外扩张，优化营业网点布局，目前公司营业网点覆盖面已扩 张至 15个省级区域，广西区内营业部 49家，区外营业部 21家。随 着非现场开户及网点建设政策的放开，非现场交易营业部将不断涌 现，这将有助于公司向广西具有经济潜力的空白地区实施渗透和扩 张，进一步巩固公司在广西的区位优势。 26 2015年半年度报告 2.公司在国债、金融债承销方面竞争优势明显。公司是财政部国 债承销团成员、国债协会常务理事单位、国开行金融债承销团 A类成 员、农发行、进出口行金融债承销团成员、铁道债承销团成员和中国 银行间市场交易商协会会员。 公司国债、金融债的承销金额排名位于券商前列。2009年至本 报告期末，公司记账式国债承销金额的券商排名始终保持在前 10位， 国开行金融债承销金额的券商排名保持在前 6位，农发行金融债和进 出口行金融债承销金额的券商排名保持在前 4位。 截至 2015年 6月 30日，公司连续 8年获得国开行授予的“金融 债优秀承销商”称号；6次获得国家财政部颁发的年度“记账式国债 承销优秀奖”和农发行授予的年度“金融债券优秀承销商”称号；3 次获得进出口行授予的年度“金融债优秀承销商”称号；获得国家财 政部颁发的 2012年度“地方政府债券优秀承销奖”;获得中央国债登 记结算有限公司授予的“2013年度中国债券市场优秀承销商”称号。 3.集团化的多元业务体系。公司在稳健经营传统业务的基础上， 积极推进创新业务的开展，公司现已取得股票质押式回购、私募基金 综合托管、港股通、客户资金消费支付、股票期权、互联网证券等多 项创新业务资质，为客户提供多元的金融业务服务。公司经过多年发 展，现已控股国海富兰克林基金管理有限公司、国海良时期货有限公 司和广西北部湾股权交易所股份有限公司，全资设立国海创新资本投 资管理有限公司，成为涵盖证券、基金、期货、直投、区域性股权市 场等多元业务体系的金融服务企业。 27 2015年半年度报告 4.市场化的经营理念和机制。公司运用市场化的理念来经营管理 公司，设计市场化的用人机制和分配激励机制，吸引和留住了大批优 秀的人才，促进公司各项业务的快速发展。公司实行全员聘任制，坚 持“能者上，平者让，庸者下”的用人机制，确保人尽其才。公司为 员工提供具备市场竞争力的薪酬，同时对员工进行市场化的考核，优 胜劣汰，收入与业绩紧密挂钩。公司是业内最早在所有业务线采用全 成本核算管理模式的券商，各业务线在用人、费用管理及绩效考核等 方面拥有充分的自主权，极大地调动了员工的积极性和创造性。 （七）投资状况分析 1.对外股权投资情况 （1）对外投资情况 公司对外股权投资主要在长期股权投资和可供出售金融资产科目中 核算。报告期末，公司合并报表长期股权投资余额 5,165.19万元，较期 初减少 86.97万元，主要是对联营企业的长期股权投资的投资收益变动 所致。公司合并报表可供出售金融资产中核算的股权投资余额 28,686.59万元，较期初增加 10,001.27万元，增幅 53.52%。主要是报 告期内公司及下属子公司新增对外投资所致，具体如下表所示： 单位：元 对外投资情况 2015年 1-6月投资额2014年 1-6月投资额变动幅度 100,012,700.00 -不适用 被投资公司情况 公司名称主要业务 上市公司占被投资 公司权益比例（ %） 中证机构 间报价系 统股份有 提供以非公开募集方式设立产品的报价、发行与转让 服务；提供证券公司柜台市场、区域性股权交易市场 0.66% 28 2015年半年度报告 限公司等私募市场的信息和交易联网服务，并开展相关业务 合作；提供以非公开募集方式设立产品的登记结算和 担保品第三方管理等服务；管理和公布机构间私募产 品报价与服务系统相关信息，提供私募市场的监测、 统计分析服务；制定机构间私募产品报价与服务系统 业务规则，对其参与人和信息披露义务人进行监督管 理；进行私募市场和私募业务的开发、推广、研究、 调查与咨询；建设和维护机构间私募产品报价与服务 系统技术系统；经中国证券业协会授权和证监会依法 批准的其他业务。 北京众嘉 禾励科技 有限公司 计算机软硬件技术开发、技术推广、技术咨询、技术 服务、技术转让；计算机系统服务；数据处理；经济 贸易咨询；基础软件服务；应用软件服务；设计、制 作、代理、发布广告；销售日用品、通讯设备、五金 交电、文化用品、体育用品、机械设备、电子产品、 计算机、软件及辅助设备（依法须经批准的项目，经 相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）。 15.00% 上海视九 信息科技 有限公司 计算机软硬件开发，计算机网络工程（除专项审批）， 电子技术开发，电脑图文设计；建筑智能化建设工程 设计与施工；销售计算机及配件（除计算机信息系统 安全专用产品）、通信产品、办公用品（依法须经批 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 15.00% 西安驰达 飞机零配 件制造有 限公司 一般经营项目：（未取得专项许可的项目除外）航空 零部件的数控加工、技术应用、开发、技术咨询服务； 飞机地面设备、模具的设计、制造；橡胶、玻璃钢、 蜂窝件的加工；非标制作；机械、机电产品（不含小 轿车）、机床刀具、金属材料（不含专控）的销售； 技术咨询（以上经营范围不含国家规定的专控及前置 许可项目、禁止项目）。 6.125% 注：本期新增对外投资，除中证机构间报价系统股份有限公司为母公司对外 投资外，其他均为国海创新资本投资管理有限公司及其子公司西安国海景恒创业 投资有限公司投资项目。 （2）持有金融企业股权情况 截至报告期末，公司持有的金融企业股权为开展融资融券等证券 公司日常业务持有的上市金融企业股权，具体情况详见本节“一、（七） 29 2015年半年度报告 1.（4）持有其他上市公司股权情况的说明”。 （3）证券投资情况 序号证券品种证券代码证券简称最初投资成本（元）期末持有数量（张）期末账面值（元）报告期损益（元） 1短期融资券 01159901015豫能源 SCP001 399,835,000.00 4,000,000.00 400,746,800.00 9,627,854.80 2中期票据 118211511华能集 MTN1 264,384,900.00 2,600,000.00 263,591,380.00 -755,230.38 3中期票据 138228713冀港集 MTN1 203,001,000.00 2,000,000.00 201,255,000.00 -1,720,590.16 4短期融资券 01159916215昆山经技 SCP001 199,925,000.00 2,000,000.00 200,893,400.00 3,299,547.54 5短期融资券 01158100115淮南矿 SCP001 199,925,000.00 2,000,000.00 200,467,400.00 5,168,920.55 6短期融资券 04146104114潍坊滨投 CP001 199,519,150.00 2,000,000.00 200,095,200.00 5,636,460.96 7企业债 108000310乌城投债 185,432,970.00 1,900,000.00 194,890,030.00 8,317,796.58 8企业债 128033612娄底债 173,308,850.00 1,700,000.00 175,260,990.00 7,391,197.54 9短期融资券 01157400215陕煤化 SCP002 159,940,000.00 1,600,000.00 160,605,600.00 3,789,326.03 10同业存单 11159096515重庆银行 CD005 109,013,520.00 1,100,000.00 108,980,630.00 117,762.17 期末持有的其他证券投资 2,465,715,636.42 210,063,733.93 2,551,360,533.28 138,618,448.57 报告期已出售证券投资损益 ---57,790,904.17 合计 4,560,001,026.42 230,963,733.93 4,658,146,963.28 237,282,398.37 注：1.本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期 末所持前十只证券情况； 2.本表所述证券投资是公司在交易性金融资产中核算的各类投资； 3.其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资； 4.报告期损益包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变 动损益。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 序号证券代码证券简称 最初投资成本 （元） 期末持股数量 （股） 期末账面值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所有者 权益变动（元） 1 002439启明星辰 4,884,562.43 150,000.00 5,145,000.00 -260,437.57 2 600839四川长虹 4,638,442.61 500,000.00 4,920,000.00 -281,557.39 3 002024苏宁云商 4,351,198.33 300,000.00 4,590,000.00 -238,801.67 4 601727上海电气 4,301,133.70 300,000.00 4,479,000.00 -177,866.30 5 601766中国中车 759,995.18 157,000.00 2,882,520.00 4,498,200.67 1,660,744.92 6 000776广发证券 1,635,666.04 120,000.00 2,718,000.00 24,000.00 -396,000.00 30 2015年半年度报告 7 600048保利地产 1,516,903.64 217,500.00 2,483,850.00 46,980.00 130,500.00 8 600585海螺水泥 1,575,207.17 100,000.00 2,145,000.00 65,000.00 -63,000.00 9 002415海康威视 733,434.41 40,000.00 1,792,000.00 16,000.00 897,200.00 10 600000浦发银行 830,104.37 100,000.00 1,696,000.00 75,700.00 127,000.00 期末持有的其他上市公司股权 12,393,256.71 792,410.00 17,043,543.50 846,444.64 2,838,971.54 合计 37,619,904.59 2,776,910.00 49,894,913.50 5,572,325.31 6,154,079.39 注：1.本表填列公司在可供出售金融资产中核算的因开展融资融券业务持有 的上市公司股权情况。 2.本表按期末账面值排序，填列公司期末前十只因开展融资融券业务持有的 上市公司股权；本表中“期末持有的其他上市公司股权”是指除前十只外因开展 融资融券业务持有的其他上市公司股权。 3.本表中“报告期损益”是指公司因开展融资融券业务持有的上市公司股权 在报告期内产生的投资收益；此外，报告期内，公司因开展融资融券业务实现的 利息收入为 531,609,771.92元。 4.报告期内，在可供出售金融资产中核算的其他证券实现损益为 64,277,430.51元。 2.主要子公司、参股公司分析 （1）国海富兰克林基金管理有限公司，注册资本为 22,000万元， 公司持有其 51%股权，其主营业务为：基金募集、基金销售、资产管 理和中国证监会许可的其他业务。 截至 2015年 6月 30日，基金公司总资产 64,014.12万元，净资产 54,177.57万元。2015年上半年度，基金公司实现营业收入 16,190.73 万元，营业利润 7,076.77万元，净利润 5,488.24万元。与上年同期相 比，基金公司营业利润增长 280.26%，净利润增长 262.18%，主要是基 金管理费收入和投资收益较上年同期大幅增长所致。 截至 2015年 6月 30日，基金公司旗下共管理 20只公募基金产 品及 10只专户产品，其中公募基金管理规模为 1,923,456万元，专 户资产管理规模为 393,141万元，基金公司旗下产品整体投资业绩保 持稳定。 31 2015年半年度报告 （2）国海良时期货有限公司，注册资本 50,000万元，公司持有 其 83.84%股权，其主营业务为：商品期货经纪、金融期货经纪、期 货投资咨询、资产管理。 截至 2015年 6月 30日，期货公司总资产 324,719.80万元，净 资产 59,232.59万元。2015年上半年，期货公司实现营业收入 10,533.43万元，营业利润 2,271.53万元，净利润 1,398.24万元。 与上年同期相比，期货公司总资产增长 48.03%，主要是客户权益增 加；营业利润增长 135.44%，净利润增长 94.98%，主要是开展自有资 金投资获得的投资收益较上年同期增加以及利息收入增加。 截至 2015年 6月 30日，期货公司拥有期货营业部 18家，市场 占有率达 0.6724%；分类监管评级为 A类 A级。 （3）国海创新资本投资管理有限公司，注册资本 60,000万元， 公司持有其 100%股权，其主营业务为：股权投资，股权投资管理、 股权投资顾问。 截至 2015年 6月 30日，直投公司总资产 61,303.15万元，净资 产 61,048.38万元。2015年上半年，直投子公司的投资项目尚未产 生收益，实现净利润-39.20万元。 截至 2015年 6月 30日，直投公司完成了 6家自有资金项目投资， 发起设立了 1只互联网创业投资基金、2只创业投资基金，并通过上 述创业投资基金完成了 19家项目投资。 （4）广西北部湾股权交易所股份有限有公司，注册资本 10,000 万元，公司持有其 51%股权，其主营业务为：符合国家法律法规的企 业股权、债权的托管、交易以及投融资服务；相关咨询、培训、财务 32 2015年半年度报告 顾问、受托资产管理、投资管理等综合金融服务；经主管部门核准的 其他业务。 截至 2015年 6月 30日，北部湾股交所总资产 10,154.06万元， 净资产 9,327.18万元。2015年上半年，北部湾股交所实现营业收入 1,344.22万元，净利润-159.15万元。因上年度同期北部湾股交所正 处于实施增资扩股和筹建阶段，相关财务数据不具有可比性。 截至 2015年 6月 30日，北部湾股交所累计服务企业 212家；引 入会员机构 93家；备案发行私募债合计融资金额 2.12亿元；办理企 业股权转让合计交易金额 1.37亿元；办理特定资产收益权转让合计 金额 0.84亿元；投资者开户 529户。 3.募集资金使用情况 经中国证监会证监许可[2015]522号文核准，公司向社会公开发行 面值不超过 20亿元的公司债券，截止 2015年 5月 12日，公司完成公 司债券发行工作，实际募集资金总额为 2,000,000,000.00元。截止 2015 年 5月 13日，募集资金全部存入公司开立的募集资金专户。大信会计 师事务所（特殊普通合伙）已对公司本次公司债券募集资金到位情况进 行审验，并出具大信验字[2015]第 29-00009号验资报告。 2015年上半年，公司募集资金总额为 2,000,000,000.00元，扣除 各项发行费用 21,167,894.90元后，实际募集资金净额为 1,978,832,105.10元，加上本次募集资金存款利息收入 1,829,629.30 元，公司实际使用募集资金 1,980,661,734.40元。截止 2015年 6月 30 日，公司募集资金已全部使用完毕，募集资金专户均已销户。公司募集 资金的使用符合公司在《2015年公司债券公开发行募集说明书》中的募 33 2015年半年度报告 集资金运用承诺，用于补充公司营运资金，以扩大公司业务规模，提升 公司的市场竞争力和抗风险能力。因募集资金的使用投入与公司各项业 务发展的非募集资金使用投入之间存在有机联系，无法单独核算效益。 公司募集资金使用详细情况如下表所示： 单位：万元 募集资金总额 197,883.21报告期投入募集资金总额 198,066.17 报告期内变更用途的募集资金总额 0.00已累计投入募集资金总额 198,066.17 累计变更用途的募集资金总额 0.00 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00 承诺投资 项目和超 募资金投 向 是否已变 更项目 （含部分 变更） 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额（ 1） 本报告期投 入金额 截至期末累 计投入金额 （ 2） 截至期末投 入进度（ %） （ 3）＝（ 2） /（ 1） 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 补充营运 资金 否 197,883.21 197,883.21 198,066.17 198,066.17 100.09不适用不适用不适用否 合计否 197,883.21 197,883.21 198,066.17 198,066.17 100.09不适用不适用不适用否 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具 体募投项目） 无 项目可行性发生重大变化的情况说明项目可行性未发生重大变化 超募资金的金额、用途及使用进展情况不适用 募集资金投资项目实施地点变更情况募集资金投资项目实施地点未发生变更 募集资金投资项目实施方式调整情况募集资金投资项目实施方式未调整 募集资金投资项目先期投入及置换情况无 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况无 项目实施出现募集资金结余的金额及原因不适用 尚未使用的募集资金用途及去向已使用完毕 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况无 注：1.“募集资金总额”不含各项发行费用 2,116.79万元； 2.公司募集资金“本年度投入金额”及“截至期末累计投入金额”中均 含募集资金专户产生的利息 182.96万元； 3.在计算“截至期末投资进度”时，使用的“截至期末累计投入金额” 包含已投入的募集资金专户产生的利息 182.96万元。 34 2015年半年度报告 4.募集资金变更项目情况 报告期内，公司无募集资金变更项目情况。 5.非募集资金投资的重大项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资的重大项目。 二、公司经营中存在的问题与困难及应对措施 （一）通过积极推进传统业务转型，大力发展创新业务，公司的 收入结构已逐步优化，但与领先券商相比仍然存在较大差距。公司总 体收入结构不均衡，对传统通道业务收入存在较大依赖，子公司收入 贡献度和盈利能力有待提高的问题依然存在。针对这一问题，公司将 以市场化为导向，主动变革，扎实稳妥推进创新转型，提升创新业务 的利润贡献，进一步优化收入结构。 （二）在国家全面深化改革、互联网金融蓬勃发展的背景下，公 司业务和管理模式上存在产品创新能力不足、适应转型升级创新发展（未完）  |