[中报]中集集团：2015年半年度报告
中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 2015年半年度报告 2015年8月 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告（“本报 告”）所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本报告已经公司第七届董事会2015年度第十三次会议审议通过。公司现有董事 八人，参加会议董事八人。 本集团已按中国企业会计准则编制财务报告。本集团按中国企业会计准则编制的 截至2015年6月30日的半年度财务报表及附注（“半年度财务报告”）未经审计。 本公司不存在被控股股东（包括其附属公司）或大股东（包括其附属公司）非经 营性资金占用情况。 本公司计划不派发2015年度中期现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司董事长李建红、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）金 建隆声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告存在一些基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的预见性陈述， 该等陈述会受到风险、不明朗因素及假设的影响，实际结果可能与该等陈述有重大差 异。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成投资风险。 本报告分别以中、英文编制。在对中英文文本的理解发生歧义时，以中文文本为 准。 目录 释义 ..................................................................................................................................................... 4 词汇表…………………………………………………………………………………………...…...6 第一节 公司基本情况 ........................................................................................................................ 7 第二节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9 第三节 董事会报告 .......................................................................................................................... 12 第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 32 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 37 第六节 股份变动及主要股东持股情况 .......................................................................................... 50 第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 56 第八节 半年度财务报告（未经审计） ......................................................................................... 58 第九节 备查文件目录 .................................................................................................................... 271 释义 本报告内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下涵义： 释义项 指 释义内容 ―A股‖（又称：―人民币普通股‖） 指 本公司在中国境内发行的每股面值人民币1.00元的普通股，于深 交所上市及以人民币交易； ―A股股权激励计划‖ 指 于2010年9月17日由本公司临时股东大会审议通过的中国国际 海运集装箱（集团）股份有限公司股票期权激励计划； ―董事会‖ 指 本公司董事会； ―中国企业会计准则‖ 指 中华人民共和国财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准 则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则 应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定； ―本公司‖或―公司‖或―中集集团‖ 指 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司，于中国注册成立的 股份有限公司，其A股已在深圳证券交易所上市而其H股已在香港 联交所上市； ―中集安瑞科‖ 指 中集安瑞科控股有限公司，于2004年9月28日在开曼群岛注册 的有限公司，并于2006年7月20日在香港联交所主板上市（香 港股份代码：3899），为本公司附属公司； ―中集财务公司‖ 指 中集集团财务有限公司，于2010年2月9日在中国注册成立的有 限公司，为本公司的附属公司； ―中集融资租赁公司‖ 指 中集融资租赁有限公司，于2007年7月30日在中国注册成立的 有限公司，为本公司的附属公司； ―中集香港‖ 指 中国国际海运集装箱(香港)有限公司，于1992年7月30日在香港 注册成立的有限公司，为本公司的全资附属公司； ―中集来福士‖ 指 中集来福士海洋工程（新加坡）有限公司，为一家于1994年3月 7日在新加坡注册成立的有限公司，为本公司的附属公司； ―中集天达‖ 指 深圳中集天达空港设备有限公司，于1992年7月18日在中国注 册成立的有限公司，为本公司的附属公司； ―中集车辆集团‖ 指 中集车辆集团有限公司，于1996年8月29日在中国注册成立的 有限公司，为本公司的附属公司； ―中国消防企业‖ 指 中国消防企业集团有限公司，一家于香港联交所主板上市的公司， 股份代码：445，为本公司的联营公司； ―《企业管治守则》‖ 指 联交所上市规则附录十四所载的企业管治守则； ―中国证监会‖ 指 中国证劵监督管理委员会； ―联合重工‖ 指 集瑞联合重工有限公司，于2009年3月12日在中国注册成立的 有限公司，为本公司的附属公司； ―董事‖ 指 本公司董事； ―本集团‖ 指 本公司及其附属公司； ―H股‖（又称：境外上市外资股） 指 本公司发行的境外上市外资股，每股面值人民币1.00元的普通股， 于香港联交所上市及以港币交易； ―香港‖ 指 中国香港特别行政区； ―《联交所上市规则》‖ 指 香港联交所证券上市规则； ―香港联交所‖ 指 香港联合交易所有限公司； ―《标准守则》‖ 指 香港联交所上市规则附录十所载的上市公司董事进行证券交易的 标准守则； ―中国‖ 指 中华人民共和国； ―德利国际‖或―Pteris‖ 指 Pteris Global Limited，成立于1979年，1991年在新加坡证券交易 所主板上市，于2014年转至新加坡证券交易所创业板上市，证券 代码：UD3， 为本公司的附属公司； ―报告期‖ 指 由2015年1月1日至6月30日止的6个月； ―人民币‖ 指 人民币，中国法定货币； ―《证券及期货条例》‖ 指 证券及期货条例（香港法例第571章）； ―股东‖ 指 本公司股东； ―《深交所上市规则》‖ 指 深圳证券交易所股票上市规则； ―深交所‖ 指 深圳证券交易所； ―监事‖ 指 本公司监事会成员； ―监事会‖ 指 本公司监事会； ―美元‖ 指 美元，美利坚合众国法定货币；及 ―德国齐格勒‖或―Ziegler‖ 指 Albert Ziegler GmbH，在德国注册成立的有限公司，为本公司的附 属公司； 词汇表 本词汇表载有本报告所用若干与本集团有关的技术用词。其中部分词汇解释与行业的标准解释或用法未必 一致。 释义项 指 释义内容 CNG 指 压缩天然气； GSE 指 Ground Support Equipment，机场地面支持设备。为保障飞行用的 各种机场设备。根据飞机保养维护和飞行的需要，机场配置有现 代化的地面保障设备，包括机械的、电气的、液压的、特种气体 的设备等； IBC 指 Intermediate Bulk Container，中型散装容器及特种物流装备； 自升式钻井平台 （Jack-up Drilling Platform） 指 自升式钻井平台是一种移动式石油钻井平台，多用于浅海作业。 大多数自升式钻井平台的作业水深在250至400英尺范围内。这 种石油钻井装置一般是在浮在水面的平台上装载钻井机械、动力、 器材、居住设备以及若干可升降的桩腿； LNG 指 液化天然气； 模块化建筑 指 在工厂环境中制造，并运输至事先准备好的项目现场进行安装的 建筑； ONE模式 指 Optimization Never Ending，中集集团的精益管理体系； 半潜式钻井平台 （Semi-submersible Drilling Platform） 指 半潜式钻井平台是一种的移动式石油钻井平台，船体结构上部为 工作甲板，下部为两个下船体，用支撑立柱连接。工作时下船体 潜入水中。半潜式平台一般应用在水深范围为600-3600米深海。 平台一般使用动力定位系统进行定位；及 TEU 指 二十尺集装箱等量单位，为量度20尺长、8尺6寸高及8尺阔的 载箱体积的标准集装箱量度单位。 第一节 公司基本情况 一、公司信息 法定中文名称： 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 中文名称缩写： 中集集团 英文名称： China International Marine Containers (Group) Co., Ltd. 英文名称缩写： CIMC 法定代表人： 李建红 授权代表： 麦伯良、于玉群 二、联系人和联系方式 董事会秘书、公司秘书： 于玉群 联系地址： 中国广东省深圳市南山区蛇口港湾大道2号中集集团研发中心 （邮编：518067） 联系电话： (86) 755－2669 1130 传真： (86) 755－2682 6579 电子邮箱： shareholder@cimc.com 证券事务代表： 王心九 联系地址： 中国广东省深圳市南山区蛇口港湾大道2号中集集团研发中心 （邮编：518067） 联系电话： (86) 755－2680 2706 传真： (86) 755－2681 3950 电子邮箱： shareholder@cimc.com 助理公司秘书： 沈扬 联系地址： 香港德辅道中199号无限极广场3101-2室 联系电话： (852) 2232 7318 传真： (852) 2805 1835 电子邮箱： shareholder@cimc.com 三、基本情况 注册地址及总部地址： 中国广东省深圳市南山区蛇口港湾大道2号中集集团研发中心8楼 邮政编码： 518067 公司网址： http://www.cimc.com 电子邮箱： shareholder@cimc.com 香港主要营业地址： 香港德辅道中199号无限极广场3101-2室 企业法人营业执照号码： 440301501119369 税务登记号码： 440300618869509 组织机构代码： 61886950-9 公司首次注册登记日期： 1980年1月14日 公司首次注册登记地址： 深圳市工商行政管理局 四、信息披露及备置地点 信息披露报纸： A股：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 本报告查询： A股：http://www.cninfo.com.cn H股：http://www.hkexnews.hk 法定互联网网址： www.cimc.com 本报告备置地点： 董事会秘书办公室、财务管理部 中国广东省深圳市南山区蛇口港湾大道2号中集集团研发中心 （邮编：518067） 五、公司股票信息 A股上市交易所： 深交所 A股简称： 中集集团 股票代码： 000039 H股上市交易所： 香港联交所 H股简称： 中集集团、中集H代（注） 股票代码： 02039、299901（注） 注：该简称和代码仅供本公司原境内B股股东自本公司H股在香港联交所上市 后交易本公司的H股股份使用。 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 第二节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据 报告期内，本公司未因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据。 单位：人民币千元 报告期 （2015年1-6月） （未经审计） 上年同期 （2014年1-6月） （未经审计） 报告期比 上年同期增减 （%） 营业收入 32,637,289 32,046,128 1.84% 营业利润 2,026,744 1,254,810 61.52% 税前利润 2,077,478 1,268,227 63.81% 所得税费用 425,068 (17,892) 2,475.74% 本期净利润 1,652,410 1,286,119 28.48% 归属于： 母公司股东的净利润 1,518,195 1,035,029 46.68% 少数股东收益/（损失） 134,215 251,090 (46.55)% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润 1,134,506 946,692 19.84% 单位：人民币千元 于报告期末 （2015年6月30日） （未经审计） 于上年度末 （2014年12月31日） （经审计） 报告期末比 上年度末增减 （%） 流动资产总额 47,540,126 45,172,177 5.24% 非流动资产总额 48,053,365 42,604,004 12.79% 资产总额 95,593,491 87,776,181 8.91% 流动负债总额 51,085,383 43,340,077 17.87% 非流动负债总额 14,277,238 17,153,989 (16.77)% 负债总额 65,362,621 60,494,066 8.05% 股东权益 30,230,870 27,282,115 10.81% 归属于： 母公司股东权益 25,096,672 22,290,314 12.59% 少数股东权益 5,134,198 4,991,801 2.85% 股本（千股） 2,687,085 2,672,629 0.54% 单位：人民币千元 报告期 （2015年1-6月） （未经审计） 上年同期 （2014年1-6月） （未经审计） 报告期比 上年同期增减 （%） 经营活动产生╱（使用）的现金流量净额 (625,453) (3,169,073) 80.26% 投资活动产生╱（使用）的现金流量净额 (4,915,427) (4,160,208) (18.15)% 筹资活动产生╱（使用）的现金流量净额 6,180,113 5,887,153 4.98% 于报告期末 （2015年6月30日） （未经审计） 于上年度末 （2014年12月31日） （经审计） 报告期末比 上年度末增减 （%） 期末现金及现金等价物余额 3,380,034 2,935,251 15.15% 二、主要财务指标 报告期 （2015年1-6月） （未经审计） 上年同期 （2014年1-6月） （未经审计） 报告期比 上年同期增减 （%） 归属于上市公司股东的基本每股收益 （人民币元╱股） 0.5681 0.3885 46.23% 归属于上市公司股东的稀释每股收益 （人民币元╱股） 0.5627 0.3845 46.35% 加权平均净资产收益率（%） 6.59% 4.89% 1.70% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 收益率 4.92% 4.47% 0.45% 每股经营活动产生/（使用）的现金流量净 额 （人民币元╱股） (0.23) (1.19) 80.67% 于报告期末 （2015年6月30日） （未经审计） 于上年度末 (2014年12月31日) （经审计） 报告期末比 上年度末增减 （%） 归属于上市公司股东的每股净资产 （人民币元/股） 9.34 8.34 11.99% 三、非经常性损益项目及金额 单位：人民币千元 项目 金额 （2015年1-6月） （未经审计） 非流动资产处置损失 (18,377) 计入当期损益的政府补助 49,571 除同本集团正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 396,253 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 19,540 所得税影响额 (40,249) 少数股东权益影响额（税后） (23,049) 合计 383,689 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 第三节 董事会报告 一、概述 2015年上半年，全球经济延续低速增长态势，复苏缓慢且出现分化。受低油价、强势美元、欧洲央行实施 量化宽松货币政策等因素影响，美国经济实现较好增长，欧元区经济企稳，日本经济低迷中略有回升，新 兴市场国家增长持续放缓。中国经济进入“新常态”，经济结构调整，实体经济面临下行压力。上半年， 本集团的营业收入和净利润较去年同期均有所提升；主要业务中，集装箱制造业务和道路运输车辆业务的 盈利实现大幅增长，物流服务业务持续增长，能源、化工及液态食品装备业务和海洋工程业务的盈利出现 下降。报告期内，本集团实现营业收入人民币32,637,289千元（去年同期：人民币32,046,128千元），实现 属于母公司股东的净利润人民币1,518,195千元（去年同期：人民币1,035,029千元），同比分别上升1.84% 及46.68%。 二、报告期内主营业务回顾 本集团主要从事现代化交通运输装备、能源、化工、液态食品装备、海洋工程装备、空港装备的制造及服 务业务，包括国际标准干货集装箱、冷藏集装箱、地区专用集装箱、罐式集装箱、集装箱木地板、公路罐 式运输车、天然气装备和静态储罐、道路运输车辆、重型卡车、自升式钻井平台、半潜式钻井平台、特种 船舶和空港设备的设计、制造及服务。除此之外，本集团还从事物流服务业务、房地产开发、金融等业务。 目前，本集团的标准干货集装箱、冷藏箱和罐式集装箱的产销量保持全球第一，本集团是中国最大的道路 运输车辆的生产商，也是中国领先的高端海洋工程装备企业之一。 报告期内，占本集团营业收入或营业利润10%以上的产品为集装箱、道路运输车辆、能源、化工及液态食 品装备及物流服务业务。 集装箱制造业务 本集团的集装箱业务主要包括标准干货箱、标准冷藏箱、特种箱及模块化建筑业务，可生产拥有自主知识 产权的全系列集装箱产品。特种箱及模块化建筑业务的产品包括53英尺北美内陆箱、欧洲超宽箱、散货箱、 特种冷藏箱、折叠箱及建筑模块化产品等。 2015年上半年，受年初对全球集运贸易稳定增长的乐观预期和新船下水的影响，市场对集装箱的需求延续 了去年的良好走势。行业总体产能保持不变，整体产能利用率接近60%。本集团各类集装箱自去年四季度 以来均保持较好的市场需求，受钢材等原材料成本持续下降影响，本集团集装箱售价随之下行，但毛利率 水平同比仍保持平稳。 报告期内，本集团普通干货集装箱累计销售73.61万TEU（去年同期：62.53万TEU），同比上升17.72%； 冷藏集装箱累计销售8.69万TEU（去年同期：7.07万TEU），同比上升22.91%。集装箱业务实现营业收 入人民币12,478,632千元（去年同期：人民币11,505,248千元），同比增长8.46%；净利润人民币710,009 千元（去年同期：人民币322,720千元），同比增长120.01%。净利润同比大幅增长主要是由于本期衍生 金融工具公允价值变动收益相对去年同期大幅增加所致。 上半年，本集团抓住市场回暖的有利时机，通过挖掘内部潜力，不断提高生产效率以满足市场需求，同时 通过调整和优化现有产能布局，逐步实施集装箱产业的全方位升级。集装箱东莞凤岗项目按原计划进展顺 利，预计项目一期生产线将于明年建成投产。模块化建筑在深耕海外市场的同时也积极开拓国内市场，已 中标国内最大的办公类模块化建筑项目——深圳前海商务创新中心。 上半年，本集团最终赢得了在美国为期一年的集装箱双反调查。2014年5月，美国商务部对从中国进口的 53英尺干货集装箱（“53英尺箱”）发起反倾销和反补贴调查（“双反调查”）。在本集团积极应诉和多 方努力下，今年5月19日，美国国际贸易委员会在对自中国（包括本集团）进口的53英尺箱的行业损害调 查终裁中认定，中国输美产品未对美国国内产业的建立造成重大阻滞或实质性损害。据此，美国海关将不 对自中国进口的53英尺箱征收反倾销和反补贴税。美国国际贸易委员会的此项裁定有利于本集团53英尺箱 在美国市场的正常销售。详情请参阅本公司2015年5月20日在香港联交所网站（www.hkexnews.hk）发布的 公告以及2015年5月21日在《中国证券报》 、《上海证券报》 、《证券时报》及巨潮信息网（www.cninfo.com.cn）、 本公司网站（www.cimc.com）上披露的公告（[CIMC]2015—033）。另外，本集团作为原告的为期七年的 北美内陆箱APC运输平台专利侵权纠纷也取得最后胜诉。本集团秉承尊重知识产权和行业游戏规则的理念， 最终维护了自身的合法权益，也有助于改善产业发展环境，推动集装箱行业的可持续发展。 道路运输车辆业务 本集团道路运输车辆业务已形成十大系列、1000多个品种的专用车产品线，产品包括集装箱运输半挂车、 平板/栏板运输半挂车、低平板运输半挂车、车辆运输半挂车、仓栅车、厢式车、罐式车、自卸车、环卫车、 特种车等，产品覆盖国内及海外主要市场。 2015年上半年，在国家能源结构调整及环保压力下，国内煤炭市场需求低迷，钢铁行业产能过剩现象严重， 房地产、基础设施建设等固定资产投资增速放缓。国内专用车市场需求出现滑坡，其中物流半挂车销量同 比下降接近20%，建筑车辆销量同比下降接近70%。海外市场方面，北美货运物流运输需求的增加带动了 专用车需求的大幅增长；新兴国家经济参差不齐，但市场需求体量巨大，随着国家“一带一路”项目的开 展，本集团道路运输车辆业务的新兴市场业务持续稳定增长，重点市场拓展工作进展顺利。 报告期内，本集团道路运输车辆业务实现销量59,491台（去年同期57,176台），同比上升4.05%；实现营业 收入人民币6,682,115千元（去年同期：人民币7,144,948千元，不包括重卡业务），同比下降6.48%；实现 净利润人民币318,726千元（去年同期：人民币225,726千元，不包括重卡业务），同比上升41.20%。净利 润增长的主要原因是北美市场业务的增长带动营业毛利率相较去年同期有所上升。 上半年，本集团道路运输车辆业务继续稳健推进全球营运管理，努力提升各业务单元资产营运效率和企业 盈利能力，并侧重于各业务单元增量业务和创新业务方面的投资与培育。 在中国市场，本集团积极开拓薄弱市场，努力提升市场份额，物流半挂车的市场份额提升3.3个百分点至 23.5%，建筑车辆的市场份额提升4.2个百分点至16.1%。但受中国市场整体滑坡的影响，报告期内，本集 团国内业务的销量和利润均有所下滑。 在海外市场，本集团道路运输车辆业务上半年的整体运营良好。在北美市场，本集团持续优化业务结构， 聚焦海运骨架车和干厢车，通过建设新工厂等扩张战略，进行增量业务的发掘。在新兴市场，本集团全力 拓展南美、俄罗斯、中东、东南亚、非洲等市场。报告期内，本集团这两项海外业务的销量和利润同比均 有大幅增长。 能源、化工及液态食品装备业务 本集团下属的中集安瑞科主要从事广泛用于能源、化工及液态食品三个行业的各类型运输、储存及加工装 备的设计、开发、制造、工程及销售，并提供有关技术保养服务。其能源、化工装备产品及服务遍布全中 国，并出口至东南亚、欧洲及北美洲和南美洲；液态食品装备产品的生产基地设于欧洲，其产品及服务供 应全球。 2015年上半年，受国际油价大幅下跌，天然气作为石油替代燃料的价格优势缩窄及相应导致的中国油改气 项目步伐放缓的影响，本集团天然气装备的市场需求明显下跌；特种罐式集装箱需求虽有上升，但标准罐 式集装箱销量下跌；液态食品装备订单和销售稳定，但受结算货币欧元兑人民币贬值的影响，营业额出现 少量下降。 报告期内，本集团能源、化工及液态食品装备业务实现营业收入人民币4,774,432千元（去年同期：人民币 5,827,260千元），同比下降18.07%；净利润人民币259,454千元（去年同期：人民币488,940千元），同比 下降46.94%。其中，中集安瑞科旗下能源装备业务实现营业收入人民币1,669,285千元（去年同期：人民币 2,335,341千元（经重列）），同比下降28.52%；化工装备业务实现营业收入人民币1,515,438千元（去年同 期：人民币1,658,419千元（经重列）），同比下降8.62%；液态食品装备业务实现营业收入人民币978,326 千元（去年同期：人民币1,026,593千元（经重列）），同比下降4.70%。 在不利的市场环境下，中集安瑞科坚持向客户提供优质的产品和服务，并凭借先进的研发能力，进行新产 品和项目的研发，以拓展业务机会，满足客户需求。 上半年，中集安瑞科的能源装备分部成功完成了3万立方米LNG储罐、符合美国标准的LNG加气站、CNG 高压气瓶拖车、高压储氢瓶及大型工艺压缩机等多个研发项目，其中部分新开发产品已推出市场。此外， LNG水上应用装备的研发项目已在进行并将于下半年继续。同时，积极研发用于不同能源的装备（如：核 能用的燃料储罐及井口气装备）及符合国际市场需求的多种LPG装备。其化工装备分部完成了39吨20英尺 ISO罐式集装箱、转型结构移动底盘罐式集装箱等不同种类罐式集装箱的研发，并计划在中国及国际市场 推出更多种类的特种及高端罐式集装箱。其液态食品装备分部专注于研发满足客户要求规格的啤酒厂整体 工艺交钥匙系统。凭借Ziemann先进的啤酒酿造技术，加上中国的低生产成本，开发特别为中国市场设计 的酿酒设备。经整合Ziemann集团收购的部分资产后，中集安瑞科的液态食品装备分部已成为啤酒及其他 液态食品生产商的全面交钥匙工程解决方案供货商，并且将以医药及生化产品等高端产品市场为目标进一 步拓展业务。 海洋工程业务 本集团是中国领先的高端海洋工程装备总包建造商之一，并始终在国际海洋工程市场中参与全球竞争。本 集团主要通过中集来福士及其子公司从事海洋工程业务，主要产品包括自升式钻井平台、半潜式钻井平台 和海洋工程辅助船等。 2015年以来，由于国际油价持续低位运行，成本上升，现金流紧张，国际各大石油公司削减勘探开发投入， 推迟部分大型项目的开发，导致上半年全球海上钻井平台新订单较去年同期出现大幅下滑，半潜式钻井平 台没有新订单成交，自升式钻井平台仅成交3座订单，同比下降约九成。国内方面，政策环境有利于本集 团海工业务的发展：“一带一路”战略构想的提出，为中国高端海工装备业在沿线海上油气开发上带来机 遇；4月，国务院通过《金融业支持船舶工业转型升级的指导意见》，中集来福士作为第一批海工―白名单‖ 成员将获得更多信贷融资等方面支持；5月，国务院发布《中国制造2025》，海洋工程装备业成为重点发 展的十大领域之一；5月，国务院总理李克强在巴西“中国装备制造展”中参观了中集来福士建造的全球 唯一一座第七代超深水半潜钻井平台D90项目模型，并于6月再次提出以“中国装备”升级“中国制造”推 进思路。 报告期内，本集团海洋工程业务实现销售收入人民币5,043,275千元（去年同期：人民币5,665,789千元）， 同比下降10.99%；实现净利润人民币18,658千元（去年同期：人民币49,467千元），同比下降62.28%。收 入与净利润的下降主要是由于自去年9月份以来国际油价大幅下跌导致海工市场进入调整期，海工业务量 减少。 上半年，中集来福士继续聚焦于半潜式钻井平台和自升式钻井平台。1月，为挪威NSR公司建造的半潜钻 井平台“维京龙”上下船体在烟台基地成功合拢；4月，为中海油田服务股份有限公司建造的第四座半潜 式钻井平台“兴旺号”驶往中国南海，并于7月完成首钻；5月，向中国石油集团海洋工程有限公司交付自 升式钻井平台“中油海15”；6月，由中集来福士100%自主设计的深水半潜式生活平台CR600开工；此外， 两座在建的全球首个第七代超深水半潜钻井平台D90项目开工以来进展顺利，其中一座于今年5月举行上下 船体大合拢仪式。自2010年10月以来，中集来福士已成功交付了八座半潜式平台和十座自升式平台，分别 在欧洲北海、巴西、西非以及我国南海等全球主流海工市场作业，运营状况均表现良好，获得了主流市场 与主流客户的认可。截止目前，中集来福士已交付的半潜式钻井平台和在建半潜式钻井平台数量在国内市 场的份额均超过60%。中集来福士已成为中国最大的半潜钻井平台建造基地，也是国内唯一一家具备批量 设计和建造深水半潜钻井平台能力的海工企业。 在研发设计上，本集团全资控股的中集海洋工程研究院作为技术创新平台，聚集美国ABS、挪威DNV和中 国CCS等知名船级社、中国海洋大学等院校、设计团队和核心设备商，形成了以项目为纽带的协同研发平 台。 物流服务业务 本集团致力于运用系列化的物流装备和技术，为各行业提供物流解决方案，不断提升行业物流水平。本集 团物流服务业务板块于年初完成业务线的深度整合，现划分为五条业务线：集装箱服务、综合物流、项目 物流、供应链物流和装备物流。 2015年上半年，国内物流服务行业整体上延续平稳发展的态势，物流需求规模进入增速回落阶段，社会物 流总费用低速增长，物流行业进入结构性调整阶段，逐步由传统物流阶段向一体化物流阶段过渡。在物流 需求增速小幅回落的大背景下，单位与居民物品物流总额保持较快增长，高技术产业行业物流需求增速超 传统行业，医药、通信设备、电子器件制造等高附加值、低物流量的高新行业物流发展迅速。 报告期内，本集团物流服务业务实现销售收入人民币4,267,810千元（去年同期：人民币3,424,920千元）， 同比增长24.61%；实现净利润人民币57,474千元（去年同期：人民币41,406千元），同比增长38.81%。 净利润增长主要是因为营业收入相对去年同期有所增长。 上半年，各业务线在加强内部融合、巩固现有业务的基础上，积极拓展新业务，打造中集物流生态圈：（1） 集装箱服务业务线：包括集装箱船货代业务和集装箱全生命周期业务。上半年，该业务线加强内部融合， 同时顺应国家“长江经济带”战略，开展沿海、沿江内支线的航线运营，建设以长江水运、水铁联运、江 铁联运为基础的跨境物流服务能力；在“互联网+”理念下，积极探索商业模式的转型，依托集团力量与 客户优势，打造业务服务的云平台。（2）综合物流业务线：发挥港口物流资源优势，聚焦饲料、水果等 市场规模大、发展前景广阔的行业，完善集国际采购、物流、金融、装备、流通加工、销售为一体的全产 业链条，实现多点盈利；提供定制化、专业化的农产品专业物流服务，拓展国内快速消费品领域物流产品； 立足天津自贸区，开展跨境电商业务。（3）项目物流业务线：利用所拥有的半潜船核心资源，继续跟进 世界最大天然气项目YAMAL液化天然气模块运输项目；利用振华物流集团有限公司（“的”）的优势资 源，拓展“一带一路”沿线非洲国家网点战略布局；收购中世运（北京）国际物流有限公司，提升铁路运 输能力，拓展欧亚大陆桥快速通道上的业务机会。（4）供应链物流业务线：以“制造+服务+金融”的整 体业务模式发展方向为基础，开展物流增值服务业务；紧跟国家发展电子商务、对外贸易、自贸区政策等 政策，拓展客户与海外物流网络，探索海外直邮、海外保税仓库、平台化运营、跨境电商货物流全程监管 等跨境电商运营模式。（5）装备物流业务线：开拓托盘制造和租赁业务，巩固在标准化托盘制造领域的 优势；探索铁路物流装备需求空间；发挥“制造+服务”一体化的物流解决方案优势，开拓商用车、汽车 零配件向中东、东南亚等地区的出口；创新商业模式，打造“工业电商”，探索汽车零部件、消耗品电商 模式下的物流装备服务业务，打造全面、专业、标准化的物流装备与服务平台。 重型卡车业务 本集团通过联合重工经营重型卡车业务。2014年，本集团通过对联合重工进行增资并受让其他股东的股权， 对联合重工的持股权益增加到66.24%，实现控股。联合重工产品定位于国际市场中高端、国内市场高端的 重型卡车市场，确立了以―国内技术领先、国外技术追随‖的产品发展策略和“制造高端产品、提供优质服 务、创立一流品牌”的发展战略，主要产品包括牵引车、搅拌车、自卸车、粉罐车和LNG车等。 2015年上半年，国内经济继续调整，房地产行业持续低迷，各地基建工程项目开工不足，对重卡需求严重 不足。随着今年1月1日国四标准排放法规在全国实施，去年底大批国三标准库存车提前上牌，且国四标 准新车比国三标准车的价格上涨，部分地区用户接受度不高，加之物流市场不景气，用户持币观望现象仍 存。受此影响，上半年国内重型卡车市场（包括整车、非完整车型和半挂牵引车）整体销量为29.55万辆 （去年同期：42.91万辆），同比下跌31%。从产品上看，高端、大马力牵引车成为行业主流，马力段向 400马力以上延伸；借助于物流运输行业的发展，黄标车淘汰政策的实施，干线物流牵引车、危化品运输 车、港口牵引车订单同比有较大幅度增长；受油气价差缩窄，天然气成本优势短期丧失的影响，天然气重 卡销量大幅度减少。 上半年，联合重工通过调整营销职能、充实营销队伍、利用互联网、微信等传播方式，加大营销力度，隆 重推出新U系、V系产品，开展20余场产品推介会；并进行服务升级，推出“畅.快体验”服务，同时借 助集团协同效应的发挥及组织型客户的开发，加强国际市场的开拓。报告期内，联合重工完成销量2,162 辆，开票量1,561辆，实现销售收入人民币396,090千元，录得净亏损人民币138,793千元。经营亏损的主 要原因是，在国内经济不景气及重卡行业整体销量下滑背景下，销量与营业收入同比出现大幅减少。 空港装备业务 本集团空港装备业务主要由德利国际、中集天达、德国齐格勒及其附属公司经营，并与联营公司中国消防 企业进行优势资源整合与协同。主要业务包括登机桥业务、自动化物流系统业务、GSE业务（含摆渡车、 升降平台车等）以及消防及救援车辆业务及相关服务。 2015年上半年，国内基建投资速度增速放缓，空港装备新增需求减缓，但存量设备替换需求仍有助于保持 本集团业务的稳步增长。国内城镇化进程的稳步推进有利于本集团消防救援车辆业务的发展。在中国经济 “新常态”下，空港板块各业务面临的竞争将可能会加剧，消防车、自动化物流和立体车库等行业洗牌也 将加速，本集团空港装备业务可抓住市场变化的机遇获取新的发展空间。 上半年，本集团登机桥业务在维持国内绝对市场优势地位的同时力求突破美国市场，自动化物流系统业务 努力突破大型高速分拣项目以提升竞争力和全球行业地位，消防及救援车辆业务继续加快欧洲产业布局及 整合。报告期内，本集团空港装备业务实现销售收入人民币883,084千元（去年同期：人民币750,752千 元），同比增长17.63%；录得亏损人民币47,245千元 （去年同期亏损：人民币46,091千元），亏损同比增 加2.50%。2015年上半年收入及亏损分别增加主要是由于报告期德利国际纳入合并范围的影响所致。 本集团空港装备业务拥有经验丰富的销售团队，已建立一套标准化、规范化的市场销售管理体系。同时， 机场领域良好的客户关系和市场网络资源对本集团航空货物处理系统、GSE及机场消防车业务在机场领域 的拓展有良好的协同和促进作用。消防车业务的中国市场团队也已初步建立并扭转了在中国市场的弱势地 位。 2015年2月27日，本集团与中国消防企业（香港股份代码：445）签署资产转让协议。据此，本集团向中国 消防企业转让德国齐格勒40%的股份，并作为代价获得中国消防企业扩大后股份的30%。2015年7月10日， 协议完成，德国齐格勒成为中国消防企业的联营公司，并为本集团的间接非全资附属公司。本集团成为中 国消防企业的单一最大股东，持有其30%的股份。中国消防企业成为本集团的联营公司。收购完成后，德 国齐格勒与中国消防企业的优势资源将在本集团空港装备业务板块的统一协调下实现相互协同和共享，形 成更强的市场竞争力，为本集团消防救援业务在中国市场的进一步拓展奠定良好的基础。 房地产开发业务 2015年上半年，国内房地产政策延续了上一年的宽松基调，在稳增长、调结构、促消费的背景下，央行连 续降准降息，放松信贷门槛，配合“3.30新政”，各城市的首付比例均出现了不同程度的降低。地方政府 也纷纷出台公积金放松、财政补贴等政策，促进商品房库存去化，改善性需求获更多支持。在多重政策利 好影响下，楼市逐步回暖趋势基本确立。 报告期内，本集团房地产项目总在建面积为32.7万平方米，其中新开工面积为7万平方米，总竣工面积为3.7 万平方米。本集团房地产业务实现营业收入人民币238,713千元（去年同期：人民币 221,042千元），同比 增长7.99%；录得净利润人民币139,116千元（去年同期：人民币67,733千元），同比上升105.39%。净利润 上升的主要原因是联营企业上海丰扬的盈利增加。 上半年，本集团第一个产业地产项目—东莞中集智谷开始招商运营，截止2015年6月30日，中集智谷累计 签约面积达21,061平方米（含本集团集装箱总部大楼），累计签约金额人民币2.42亿元，为园区的招商工 作打下了良好的基础。 2015年7月23日，中国（广东）自由贸易试验区深圳前海蛇口片区（“前海片区”）公布了《中国（广 东）自由贸易试验区深圳前海蛇口片区建设实施方案》，明确了前海片区将围绕建设粤港澳深度合作示范 区、二十一世纪海上丝绸之路重要枢纽和全国新一轮改革开放先行地的总目标，重点发展金融、现代物流、 信息服务、科技服务等战略性新兴服务业，打造成为中国金融业对外开放试验示范窗口、世界服务贸易重 要基地和国际性枢纽港。本集团在前海片区的地块计划发展成为海洋金融与高端服务业示范区。目前本集 团仍正密切与国家有关部委、深圳市政府等进行磋商，就该地块的开发商讨具体方案。 金融业务 本集团金融业务致力于构建与本集团全球领先制造业战略定位相匹配的金融服务体系，提高集团内部资金 运用效率和效益，以多元化的金融服务手段，助力集团战略延伸、商业模式创新、产业结构优化和整体竞 争力提升。主要经营主体包括中集融资租赁公司和中集财务公司。 报告期内，本集团金融业务实现营业收入人民币825,057千元（去年同期：人民币729,338千元），同比 增长13.12%；实现净利润人民币590,304千元（去年同期：人民币62,986千元），同比增长837.20%。净 利润的增长主要来源于中集融资租赁公司船舶租赁资产新增收益。 2015年上半年，中集融资租赁公司立足于深化产融协同的内涵，努力实现产业项目的提前介入、共同参与 等角色转化，为客户提供具有中集特色的“装备+金融”的一站式系统解决方案，通过多元化的金融服务 手段扩大集团产品销售规模，提升集团产品议价能力，促进集团商业模式升级和整体竞争力提升。中集融 资租赁公司在大力推进车辆、能化等基础性业务持续增长的同时，高度关注集团战略性产业和项目的有序 推进和落实。在航运金融业务，CMA项目10艘9200TEU集装箱船全部顺利交付并投入运营，MSC项目 顺利交付3艘MSC8800TEU集装箱船，标志中集整合内外部资源、创新船舶总包商业模式的成功贯通。 在海工金融业务，两座SSCV半潜生活起重平台平均运营效率均保持在90%以上，在巴西国家石油公司承 租的平台里位于前列。处于建造期的半潜式钻井平台项目按计划有序推进。在模块化建筑金融业务，中集 融资租赁公司在英国伦敦东区Excel会展中心的假日智选酒店项目顺利完工交付并开业经营，英国纽卡斯 尔市的学生公寓项目成功签约并开工建造；本集团首个自投模块化酒店——英国布里斯托机场希尔顿汉普 顿酒店项目的第一阶段工作已筹备完毕，第二阶段建造工作正在推进中。 2015年上半年，国内经济发展进入新常态，国家实行适度宽松的货币政策，中集财务公司扎实履行好“集 团资金集中运营管理者、综合金融服务提供者、资产负债管理协同者、产融结合价值创造者”职能，保持 稳定发展。报告期内，中集财务公司进一步深化集团资金集中管理，努力实现本集团全球范围内的资金集 中，统筹境内外资金，提高资金运营效率和效益，降低集团财务成本和流动性风险，提升集团的资产负债 管理水平。同时，中集财务公司寻求新的“金融+服务”增值点，进一步丰富金融服务品种，完善供应链 金融产品体系，成功开办出口保理融资业务，着力通过高价值、个性化的金融服务提升集团产业综合竞争 力。 三、按境内证券监管机构要求披露的财务讨论与分析 1、主要财务数据同比变动情况 单位：人民币千元 于报告期末 （2015年6月30日） （未经审计） 于上年度末 （2014年12月31日） （经审计） 同比 增减 同比变动幅度超过30 %的项目 变动原因说明 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 242,877 427,669 (43)% 主要是本期出售交易性权益工具投资所 致。 预付款项 3,389,329 5,223,351 (35)% 主要是前期预付的采购设备款，在本期收 到相关采购设备后，结转所致。 长期应收款 5,563,364 3,449,542 61% 主要是本期融资租赁业务规模增加所致。 开发支出 90,249 41,705 116% 主要是本期开发支出增加所致。 短期借款 16,658,876 11,239,527 48% 主要是满足营运资金需求的融资需求增 加所致。 应付利息 68,255 185,780 (63)% 主要是本期已偿还应付债券利息所致。 应付股利 878,901 47,973 1,732% 主要是本期已宣告但未支付普通股股利 所致。 其他流动负债 3,670,297 2,452,511 50% 主要是本期本集团新发行商业票据所致。 应付债券 458,520 4,455,080 (90)% 主要是重分类至一年内到期的非流动负 债所致。 其他权益工具 1,981,143 - - 主要是本期发行长期限含权人民币中期 票据所致。 单位：人民币千元 报告期 （2015年1-6月） （未经审计） 上年同期 （2014年1-6月） （未经审计） 同比 增减 同比变动幅度超过30 %的项目 变动原因说明 资产减值损失 135,530 3,282 4,029% 主要是本期计提应收款项坏账准备增加 所致。 投资收益/（损失） 744,983 38,128 1,854% 主要是本期租赁业务处置及对联营合营 企业权益法核算确认的投资收益增加所 致。 所得税费用 425,068 (17,892) 2,476% 主要是上期转回已认定为中国居民企业 的境外企业预提所得税所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内 的情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内主营业务构成情况 单位：人民币千元 营业收入 （未经审计） 营业成本 （未经审计） 毛利率 （未经审计） 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 集装箱 12,478,632 10,492,465 15.92% 8.46% 6.06% 1.90% 道路运输车辆 6,682,115 5,450,520 18.43% (6.48)% (9.09)% 2.34% 能源、化工、液态食品装备 4,774,432 3,936,992 17.54% (18.07)% (16.71)% (1.34)% 海洋工程 5,043,275 4,963,780 1.58% (10.99)% (5.41)% (5.80)% 空港装备业务 883,084 726,250 17.76% 17.63% 13.78% 2.78% 物流服务业务 4,267,810 3,926,775 7.99% 24.61% 33.43% (6.08)% 金融 825,057 263,627 68.05% 13.12% (52.01)% 43.36% 房地产 238,713 140,211 41.26% 7.99% 31.30% (10.43)% 重卡 396,090 364,327 8.02% - - - 其他 692,692 461,811 33.33% 167.95% 404.62% (31.27)% 合并抵销 (3,644,611) (3,207,478) - - - - 合计 32,637,289 27,519,280 15.68% 1.84% 2.42% (0.48)% 分产品 集装箱 12,478,632 10,492,465 15.92% 8.46% 6.06% 1.90% 道路运输车辆 6,682,115 5,450,520 18.43% (6.48)% (9.09)% 2.34% 能源、化工、液态食品装备 4,774,432 3,936,992 17.54% (18.07)% (16.71)% (1.34)% 海洋工程 5,043,275 4,963,780 1.58% (10.99)% (5.41)% (5.80)% 空港装备业务 883,084 726,250 17.76% 17.63% 13.78% 2.78% 物流服务业务 4,267,810 3,926,775 7.99% 24.61% 33.43% (6.08)% 金融 825,057 263,627 68.05% 13.12% (52.01)% 43.36% 房地产 238,713 140,211 41.26% 7.99% 31.30% (10.43)% 重卡 396,090 364,327 8.02% - - - 其他 692,692 461,811 33.33% 167.95% 404.62% (31.27)% 合并抵销 (3,644,611) (3,207,478) - - - - 合计 32,637,289 27,519,280 15.68% 1.84% 2.42% (0.48)% 分地区 中国 12,516,030 - - (2.14)% - - 亚洲（除中国） 6,105,303 - - 2.94% - - 美洲 6,891,033 - - 4.84% - - 欧洲 6,445,230 - - 10.97% - - 其他 679,693 - - (28.03)% - - 合计 32,637,289 - - 1.84% - - 报告期内，本集团金融业务的毛利率大幅增长主要来源于中集融资租赁公司船舶租赁资产的新增收益。 3、核心竞争力分析 专注核心业务，加快产业升级的发展战略 本集团长期专注核心业务，加快产业升级的步伐，提升产业竞争力，在重点发展天然气装备、海洋工程装 备等战略性新兴业务的同时，着手发展金融、物流服务等现代服务业务。目前，本集团已拥有多元化业务 组合，形成“制造+服务”的产业生态体系。集装箱产业继续保持行业领先地位，海洋工程业务、道路运 输车辆、能源化工液态食品等业务在国内形成了较强的竞争力。 持续改善、可持续发展的企业制度和管理体系 在经营理念、治理模式、管理机制等方面，本集团已建立行之有效的管理模式，建立起了超越对手的竞争 优势。规范有效的公司治理结构是本公司持续健康发展的制度保障。本集团近几年开展了以“为中集未来 持续健康发展构建能力平台”的战略升级行动。以“分层管理”组织变革方向，形成了执委会、专业委员 会、董事会三层管理的管控模式和5S核心管理流程。全面导入精益管理理念、推广ONE模式，实现持续改 善目标，建立面向未来，保证各业务持续健康发展的新型管理体系。 高质量、低成本的制造管理能力 本集团在集装箱生产制造领域长期积累了规模化、系列化、标准化的管理经验和能力并持续改善和提升。 目前高效率、低成本的生产制造工艺和流程管理、精益生产管理的核心能力在本集团各个业务板块的营运 中均有充分体现。 整合资源、协同发展能力 在多个业务板块，本集团通过一系列并购完成行业整合，全面整合供应链、生产制造、服务等运营体系， 形成了领先的成本优势及行业领导地位。因而能够在原有资源、制造和经营优势基础上，培育新的业务和 产业链，共享资源、协同发展。立足中国优势，整合全球资源，建立新的业务生态圈。 科技研发能力 本集团始终关注提高科技研发能力，制定中长期的发展战略以优化技术研发体系和平台，加快产品技术研 发和现有产品升级换代；坚持“创新无限”的核心价值观，促进新产品、新技术、新工艺和装备的研究开 发，同时不断完善创新成果的发掘、激励和推广机制，加快科技成果转化；并且加强对知识产权的保护， 包括技术秘密和版权的知识产权体系建设，建立和完善知识产权保护、运营、维权和侵权防范四位一体的 有效运行机制。本集团技术中心为国家级企业技术中心，此外还设立了26家集团级技术中心，其中5家研 究院，21家技术分中心，依托强大的研发组织，把领先的技术转化成客户的竞争优势和商业成功。 4、报告期内投资状况分析 （1）对外股权投资情况 （a）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（人民币 千元） 上年同期投资额（人民币 千元） 变动幅度 105,000 182,500 (42.47)% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 中世运（北京）投资有限公司 主要从事投资管理、资产管理、投资咨询等业务 50% 中世运（香港）国际物流有限公司 主要从事国际货物运输代理、仓储服务等业务 50% （b）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 成本 （人民币 千元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例 期末持股 数量（股） 期末持 股比例 期末账面值 （人民币 千元） 报告期损 益 （人民币 千元） 会计核算 科目 股份来源 交银施罗 德 非上市金 融企业 8,125 - 5% - 5% 8,125 - 可供出售 金融资产 法人股 合计 8,125 - - - - 8,125 - （c）证券投资情况 证券 品种 证券代 码 证券简称 最初投资 成本 （人民币 千元） 期初持股数 量（股） 期初持股 比例 期末持股数 量（股） 期末持股 比例 期末账面 值 （人民币 千元） 报告期损 益 （人民币 千元） 会计核算 科目 股份来源 A股 002768 国恩股份 9 500 0.001% 500 0.001% 13 4 以公允价 值计量且 二级市场 买入 其变动计 入当期损 益的金融 资产 A股 002770 科迪乳业 3 500 0.000% 500 0.000% 5 2 以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产 二级市场 买入 A股 002776 柏堡龙 12 500 0.001% 500 0.001% 20 8 以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产 二级市场 买入 A股 300482 万孚生物 8 500 0.001% 500 0.001% 12 4 以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产 二级市场 买入 H股 06198 青岛港 121,041 61,851,000 1.294% 40,414,000 0.846% 145,648 38,563 以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产 二级市场 买入 H股 00368 中外运航 运H 19,525 2,996,500 0.075% 2,996,500 0.075% 4,490 117 以公允价 值计量且 其变动计 入当期损 益的金融 资产 二级市场 买入 期末持有的其他证券投资 -- -- -- -- -- 676 -- -- -- 报告期已出售证券投资损 益 -- -- - -- - - 72,692 - - 合计 140,598 64,849,500 - 43,412,500 - 150,864 111,390 - - （d）持有其他上市公司股权情况的说明 √ 适用 □ 不适用 截至报告期末，本集团持有其他上市公司股权情况如下： 证券 代码 证券 简称 初始投资 金额 (人民币千 元) 持股数量 （股） 持股 比例 (%) 期末 账面值 (人民币千 元) 报告期 损益 (人民币 千元) 报告期权益 变动 (人民币千 元) 会计核 算科目 股份 来源 澳洲证 券交易 所:OEL Otto Energy 13,480 14,000,000 1.19 4,320 - (2,183) 可供出 售金融 资产 股份 收购 香港联 交所： 206 TSC Offshore Group Limited 167,591 92,800,000 13.43 186,822 - (71) 长期股 权投资 股份 收购 （2）委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （a）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 （b）衍生品投资情况 单位：人民币千元 衍生品投资 操作方名称 关联 关系 是否 关联 交易 衍生品投 资类型 衍生 品投 资初 始投 资金 额 起始日期 终止日期 期初投资金 额 计提减 值准备 金额 （如 有） 期末投资金 额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 报告期实 际损益金 额 汇丰、渣打 等银行 无 否 外汇远期 合约 - 2015/7/1 2016/12/12 15,811,059 - 10,227,989 40.75% 265,725 汇丰、渣打 等银行 无 否 外汇期权 合约 - 2015/7/1 2016/11/28 2,803,346 - 3,396,410 13.53% 12,674 建行 无 否 利率掉期 合约 - 2009/12/28 2020/3/1 668,957 - 788,297 3.14% 2,315 汇丰银行 无 否 货币互换 合约 - 2015/4/1 2019/9/1 - - 55,265 0.22% 4,149 合计 - -- -- 19,283,362 - 14,467,961 57.64% 284,863 衍生品投资资金来源 自有资金 报告期衍生品持仓的风险分析及控制 措施说明（包括但不限于市场风险、 流动性风险、信用风险、操作风险、 法律风险等） 截至2015年6月30日，本集团持有的衍生金融工具主要有外汇远期、外汇期权、利 率掉期及货币互换合同。利率掉期合同的风险和利率波动密切相关。外汇远期所面临 的风险与汇率市场风险以及本集团的未来外币收入现金流的确定性有关。本集团对衍 生金融工具的控制措施主要体现在：谨慎选择和决定新增衍生金融工具的种类和数 量；针对衍生品交易，本集团制订了严格规范的内部审批制度及业务操作流程，明确 了相关各层级的审批和授权程序以便于控制相关风险。 已投资衍生品报告期内市场价格或产 品公允价值变动的情况，对衍生品公 允价值的分析应披露具体使用的方法 及相关假设与参数的设定 2015年1-6月本集团衍生金融工具公允价值变动损益为人民币184,845千元。集团衍 生金融工具公允价值根据外部金融机构的市场报价确定。 报告期公司衍生品的会计政策及会计 核算具体原则与上一报告期相比是否 发生重大变化的说明 否 独立董事对公司衍生品投资及风险控 制情况的专项意见 公司按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价 指引》等相关法律法规的要求，已建立健全内部控制体系并得到有效执行，因此，公 司衍生品投资风险可控。 （c）委托贷款情况 单位：人民币千元 贷款对象 是否 关联方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象资金用途 弘信物流集团有限公司 是 10,986 8.75% 法人担保 支付物流费用 深圳市鹏桑普节能服务有限公司 否 6,060 9.00% 设备抵押/法人担保 购买太阳能设备 厦门市盈众福海汽车有限公司 否 16,902 7.70% 法人担保 采购汽车 厦门鑫双榕汽车培训有限公司 否 3,618 21.00% 股权质押/房产抵押 /法人担保 驾驶员培训场地建设 及购买培训车辆 泉州市锦程海运有限责任公司 否 46,081 14.17%-15.3% 船舶抵押/法人担保 支付船舶租赁款、货物 代理费、运费等 石狮嘉华船务有限公司 否 26,571 16.19% 船舶抵押/法人担保 采购燃料油等日常经 营周转 福建天龙轮船有限公司 否 52,946 10.56% 船舶抵押/法人担保 购船及采购燃料油等 厦门致远汽车有限公司 否 37,500 7.80% 法人担保 采购汽车 灵宝郭氏矿业有限责任公司 否 36,000 9.78% 房产抵押/法人担保 采购矿石 厦门象屿保税区丰亿物流有限公司 否 35,000 12.26% 股权抵押/法人担保 支付运费 合计 -- 271,664 -- -- -- （3） 募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 （4）主要子公司、参股公司情况 主要子公司、参股公司的经营情况参见本报告本节之“二、报告期内主营业务回顾”的有关内容。报告期（未完）  |