[发行]工银增利：更新招募说明书摘要（2015年第2号）
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 更新的 招募说明书 摘要 （ 201 5 年 第 2 号） 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 重要提示 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委 员会 2013 年 2 月 17 日《关于核准工银瑞信增利分级债券型证券投资基金募集的批复》（证监许 可〔 2013 〕 164 号文）核准公开募集。本基金基金合同于 2013 年 3 月 6 日正式生效，自该日起 基金管理人开始管理本基金。 投资有风险，投资者认购或申购基金份额时应认真阅读招募说明书；基金的过往业绩并 不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基 金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金 份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认 和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 9 月 5 日，有关财务数据和净值表现数据截止日为 2015 年 6 月 30 日。本招募说明书已经基金托管 人复核。 一、基金管理人 （一） 基金管理人概况 名称：工银瑞信基金管理有限公司 住所：北京市西城区金融大街 5 号、甲 5 号 6 层甲 5 号 601 、甲 5 号 7 层甲 5 号 701 、 甲 5 号 8 层甲 5 号 801 、甲 5 号 9 层甲 5 号 901 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6 - 9 层 邮政编码：100033 法定代表人：郭特华 成立日期：2005年6月21日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：中国证监会证监基金字[2005]93号 中国银监会银监复[2005]105号 组织形式：有限责任公司 注册资本：贰亿元人民币 联系人：朱碧艳 联系电话：4008119999 股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的 80 % ；瑞士信贷银行股份有 限公司占公司注册资本的 20 % 存续期间：持续经营 （二） 主要人员情况 1 、董事会成员 沈立强先生，董事长，硕士，高级会计师。1976年参加工作，先后在中国人民银行杭 州分行、中国工商银行浙江分行、河北分行、上海分行工作。历任中国工商银行杭州分行 营业部副主任、杭州分行营业部主任、浙江分行会计出纳处副处长、储蓄处副处长、储蓄 处处长、人事处处长、党委组织部部长、营业部总经理（兼）、浙江分行行长助理、副行 长、党委副书记；中国工商银行河北分行行长；中国工商银行上海分行行长，兼任上海市 银行同业公会会长、上海市城市金融学会会长、上海市支付清算协会会长、上海市金融学 会副会长、上海国际商会副会长、上海世界贸易中心协会副会长、中国城市金融学会常务 理事、上海市宏观经济学会常务理事、中国社会科学院陆家嘴研究基地理事会理事、上海 财经大学校董会董事，上海市人大代表。 Neil Harvey 先生，董事，瑞士信贷 ( 香港 ) 有限公司董事总经理，常驻香港。现任香 港首席执行官和大中华地区联席首席执行官，负责私人银行和财富管理部与投资银行部的 各项业务。他目前还是亚太地区资产管理副主席以及亚太地区管理委员会成员。 Harvey 先 生从事投资银行和资产管理业务长达 27 年，在亚太区工作达 15 年，拥有对新兴市场和亚 太区的丰富知识和深入了解。 Harvey 先生在瑞士信贷集团工作了 13 年，曾在多个地区工 作，担任过多项职务，最近担任的职务是资产管理部亚太区和全球新兴市场部主管。 Harvey 先生还担任过亚洲（不含日本）投资银行部和固定收益部主管。 Harvey 先生是瑞士信贷集 团全球新兴市场固定收益业务的创始人，曾担任过多项高管职务，负责澳大利亚、非洲、 日本、拉美、中东、土耳其和俄罗斯的业务。 郭特华女士 ， 董事，博士，现任工银瑞信基金管理有限公司总经理，兼任工银瑞信投 资管理有限公司董事、董事长，工银瑞信资产管理（国际）有限公司董事长。历任中国工 商银行总行 商业信贷部、资金计划部副处长，中国工商银行总行资产托管部处长、副总经 理。 王一心女士，董事，高级经济师，中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、 专职董事。历任中国工商银行专项融资部（公司业务二部、营业部）副总经理；中国工商 银行营业部 历任副处长、处长；中国工商银行总行技术改造信贷部经理。 王莹女士，董事，高级会计师，中国工商银行集团派驻子公司董监事办公室专家、专 职派出董事，于 2004 年 11 月获得国际内审协会注册内部审计师（ Certified Internal Auditor) 资格证书。历任中国工商银行 国际业务部外汇清算处负责人，中国工商银行清算 中心外汇清算处负责人、副处长，中国工商银行稽核监督局外汇业务稽核处副处长、处长， 中国工商银行内部审计局境外机构审计处处长，工行悉尼分行内部审计师、风险专家。 田国强先生，独立董事，经济学博士，上海财经大学经济学院院长，上海财经大学高 等研究院院长，美国德州 A&M 大学经济系 Alfred F. Chalk 讲席教授。首批中组部 “ 千人 计划 ” 入选者及其国家特聘专家，首批人文社会科学长江学者讲座教授，曾任上海市人民 政府特聘决策咨询专家，中国留美经济学会会长（ 1991 - 1992 ） 。 2006 年被《华尔街电讯》 列为中国大陆十大最具影响力的经济学家之一。主要研究领域包括经济理论、激励机制设 计、中国经济等。 孙祁祥女士，独立董事，经济学博士，现任北京大学经济学院院长，教授，博士生导 师，享受国务院政府特殊津贴专家。兼任北京大学中国保险与社会保障研究中心主任，中 国金融学会学术委员会委员、常务理事，中国保险学会副会长，教育部高等学校经济学类 学科专业教学指导委员会委员，美国国际保险学会董事会成员、学术主持人，美国 C.V. Starr 冠名教授。曾任亚太风险与保险学会主席、美国国家经济研究局、美国印第 安纳大 学、美国哈佛大学、香港大学访问学者。在《经济研究》等学术刊物上发表论文 100 多篇， 主持过 20 多项由国家部委和国际著名机构委托的科研课题。 Jane DeBevoise 女士，独立董事，香港大学艺术系博士，历任银行家信托公司（ 1998 年与德意志银行合并）董事总经理、所罗门 ·古根海姆基金会副主席及项目总监、香港政 府委任的展览馆委员会成员、香港西九龙文娱艺术馆咨询小组政府委任委员。 2003 年至今 担任香港亚洲艺术文献库董事局董事及主席， 2009 年至今担任美国亚洲艺术文献库总裁。 2 、监事会成员 吴敏敏女士 : 监 事，经济学硕士。 1996 年入职中国工商银行深圳市分行， 2007 年调入 中国工商银行总行。历任中国工商银行深圳分行计划财务部副总经理、财务会计部副总经 理、中国工商银行股份制改革办公室战略引资与上市处副处长、战略管理与投资者关系部 战略发展与合作处副处长、处长，现任中国工商银行战略管理与投资者关系部专家。 黄敏女士：监事，金融学学士。黄敏女士于 2006 年加入 Credit Suisse Group ( 瑞士 信贷集团 ) ，先后担任全球投资银行战略部助理副总裁、亚太区投资银行战略部副总裁、中 国区执行首席运营官，现任资产管理大中国区首席运营官。 张舒冰女士：监事，硕士。 2003 年 4 月至 2005 年 4 月，任职于中国工商银行，担任 主任科员。 2005 年 7 月加入工银瑞信， 2005 年 7 月至 2006 年 12 月担任综合管理部翻译兼 综合， 2007 年至 2012 年担任战略发展部副总监， 2012 年至 2014 年 9 月任职于机构客户部， 担任机构客户部副总监及总监职务； 2014 年 9 月至 2015 年 7 月，担任机构产品部总监。 2014 年 11 月至今，担任工银瑞信投资管 理有限公司监事。 2015 年 7 月至今担任工银瑞信 投资管理有限公司副总经理。 洪波女士：监事，硕士。 ACCA 非执业会员。 2005 年至 2008 年任安永华明会计师事务 所高级审计员； 2008 年至 2009 年任民生证券有限责任公司监察稽核总部业务主管； 2009 年 6 月加入工银瑞信法律合规部，现任法律合规部副总监。 倪莹女士：监事，硕士。 2000 年至 2009 年任职于中国人民大学，历任副科长、科长， 校团委副书记。 2009 年至 2011 年就职于北京市委教工委，任干部处副调研员。 2011 年加 入工银瑞信战略发展部，现任副总监。 3 、 高级管理人员 郭特华女士：总经理，简历同上。 朱碧艳女士：硕士，国际注册内部审计师，现任工银瑞信基金管理有限公司督察长， 兼任工银瑞信资产管理（国际）有限公司董事、工银瑞信投资管理有限公司监事。 1997 － 1999 年中国华融信托投资公司证券总部经理， 2000 － 2005 年中国华融资产管理公司投资银 行部、证券业务部高级副经理。 4 、 本基金 的 基金经理 江明波先生， 15 年证券从业经验； 曾任鹏华基金普天债券基金经理、固定收益负责 人； 2004 年 6 月至 2006 年 12 月，担任全国社保基金二零四组合和三零四组合基金经理； 2006 年加入 工银瑞信，现任投资总监，兼任工银瑞信资产管理（国际）有限公司固定收益 投资总监，工银瑞信投资管理有限公司董事； 2011 年起担任全国社保组合基金经理； 2008 年 4 月 14 日至今，担任工银添利 基金基金经理； 2011 年 2 月 10 日至今，担任工银四季收 益债券型 基金基金经理； 2013 年 3 月 6 日至今，担任 工银瑞信增利分级债券基金基金经理。 5 、 投资决策委员会成员 郭特华女士，投资决策委员会主任，简历同上。 江明波先生，简历同上。 杜海涛先生， 18 年证券从业经验； 先后在宝盈基金管理有限公司担任基金经理助理， 招商基金管理有限公司担任招商现金增值基金基金经理； 2006 年加入工银瑞信，现任 投资 总监兼固定收益部总监； 2006 年 9 月 21 日至 2011 年 4 月 21 日，担任工银货币市场基金 基金经理； 2010 年 8 月 16 日至 2012 年 1 月 10 日，担任工银双利债券型基金基金经理； 2007 年 5 月 11 日至今，担任工银增强收益债券型基金基金经理； 2011 年 8 月 10 日至今， 担任工银瑞信添颐债券型证券投资基金基金经理； 2012 年 6 月 21 日至今，担任工银纯债 定期开放 基金基金经理； 2013 年 1 月 7 日至今，担任工银货币基金基金经理； 2013 年 8 月 14 日至今，担任工银月月薪定期支付债券型基金基金经理； 2013 年 10 月 31 日至今， 担任工银瑞信添福债券基金基金经理； 2014 年 1 月 27 日至今，担任工银薪金货币市场基 金基金经理； 2015 年 4 月 17 日至今，担任工银总回报灵活配置混合型基金基金经理。 何江旭先生， 18 年证券从业经验；曾担任国泰基金金鑫、基金金鼎、金马稳健回报、 金鹰增长以及金牛创新成长基金的基金经理，基金管理部总监兼权益投资副总监； 2009 年 加入工银瑞信，现任工银瑞信投资 管理有限公司董事、总经理； 2010 年 4 月 12 日至 2014 年 7 月 30 日，担任工银核心价值基金基金经理； 2011 年 4 月 21 日至 2014 年 7 月 30 日， 担任工银消费服务行业基金的基金经理。 宋炳珅先生， 11 年证券从业经验；曾任中信建投证券有限公司研究员； 2007 年加入工 银瑞信，现任权益投资总监。 2012 年 2 月 14 日至今，担任工银瑞信添颐债券型证券投资 基金基金经理； 2013 年 1 月 18 日至今，担任工银双利债券基金基金经理； 2013 年 1 月 28 日至 2014 年 12 月 5 日，担任工银瑞信 60 天理财债券型基金基金经理； 2014 年 1 月 20 日 至今，担任工银红利基金基金经理； 2014 年 1 月 20 日至今，担任工银核心价值基金基金 经理； 2014 年 10 月 23 日至今，担任工银瑞信研究精选股票型基金基金经理； 2014 年 11 月 18 日至今，担任工银瑞信医疗保健行业股票型基金基金经理； 2015 年 2 月 16 日至今， 担任工银瑞信战略转型主题股票型基金基金经理。 欧阳凯先生， 13 年证券从业经验； 曾任中海基金管理有限公司基金经理； 20 10 年加入 工银瑞信 ，现任固定收益投资总监。 2010 年 8 月 16 日至今，担任工银双利债券型基金基 金经理， 2011 年 12 月 27 日至今担任工银 保本混合基金基金经理， 2013 年 2 月 7 日至今担 任工银瑞信保本 2 号混合型发起式基金基金经理， 2013 年 6 月 26 日起至今担任工银瑞信 保本 3 号混合型基金基金经理 , 2013 年 7 月 4 日起至今担任工银信用纯债两年定期开放基 金基金经理， 2014 年 9 月 19 日起至今担任工银瑞信新财富灵活配置混合型基金基金经理， 2015 年 5 月 26 日起至今担任工银丰盈回报灵活配置混合型基金基金经理。 黄安乐先生， 12 年证券从业经验； 先后在天相投资顾问有限公司担任研究员，国信证 券经济研究所担任资深分析师，国信证券资产管理总部担任投资经理、研究员 ； 20 10 年加 入工银瑞信， 现任权益投资部总监。 2011 年 11 月 23 日至今，担任工银主题策略混合基金 基金经理； 2013 年 9 月 23 日至今，担任工银瑞信精选平衡基金基金经理； 2014 年 10 月 22 日至今，担任工银高端制造行业股票型基金基金经理； 2015 年 4 月 28 日至今，担任工 银新材料新能源行业股票型基金基金经理。 李剑峰先生， 12 年证券从业经验；曾任中央国债登记结算有限责任公司业务经理、高 级副经理； 2008 年加入工银瑞信，曾任固定收益研究员，现任专户投资部总监，专户投资 部投资经理。 上述人员之间均不存在近亲属关系。 二 、基金托管人 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期： 1987 年 4 月 8 日 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 注册资本： 252. 20 亿元 法定代表人：李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字 [2002]83 号 电话： 0755 — 83199084 传真： 0755 — 83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 三 、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、直销机构 名 称：工银瑞信基金管理有限公司 办公地址： 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 6 - 9 层 注册地址： 北京市西城区金融大街 5 号、甲 5 号 6 层甲 5 号 601 、甲 5 号 7 层甲 5 号 701 、甲 5 号 8 层甲 5 号 801 、甲 5 号 9 层甲 5 号 901 法定代表人：郭特华 全国统一客户服务电话： 400 - 811 - 9999 传真： 010 - 66583111 、 66583110 联系人：王秋雅 公司网站： www.icbccs.com.cn 2 、场内代销机构 场内代销机构具有基金代销资格的深圳证券交易所场内会员单位。（具体名单见基金份 额发售公告） 3 、场 外代销机构 （1）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京 市西城区 复兴门内大街 55 号 办公地址：北京 市西城区 复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 传真： 010 － 66107914 客户服务电话： 95588 网址： www.icbc.com.cn （2）招商银行股份有限公司 注册地址 ： 深圳市 福田区 深南大道 7088 号 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人： 李建红 联系人：邓炯鹏 电话： 0755 － 83198888 传真： 0755 － 83195049 客户服务电话 ： 9555 5 网址： www.cmbchina.com （3）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路 188 号 办公地址：上海市银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 联系人：张宏革 电话： 021 － 58781234 传真： 021 － 58408483 客户服务电话： 95559 网址： www.bankcomm.com （4）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办 公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话： 021 － 38676666 传真： 021 － 38670161 客户服务电话： 95521 网址： http://www.gtja.com/ （5）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2 － 6 层 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 电话： 010 - 66568430 传真： 010 - 66568990 客户服务电话： 4008888888 网址： www.chinastock.com.cn （6）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话： 010 － 85130588 传真： 010 － 65182261 客户服务电话： 400 - 8888 - 108 网址： www.csc108.com （7）中信证券股份有限公司 注册地址： 深圳市深南路7088号招商银行大厦A层 办公地址：北京朝阳区新源南路 6 号京 城大厦 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话： 010 － 84588888 传真： 010 － 84865560 客户服务电话： 010 — 84588888 网址： www.cs.ecitic.com （8）中信证券 （山东） 有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层 办公地址：青岛市 崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 20 层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 传真： 0532 - 85022605 客户服务电话： 95548 网址： www.zxwt.com.cn （9）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦、深圳市福田区深南大道 4011 号 港中旅大厦 24 楼 法定代表人：吴万善 联系人：庞晓芸 电话：025-84457777 传真： 025 - 84579763 客户服务电话： 95597 网址： www.htsc.com.cn （10）华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8 号 办公地址：北京市西城区金融大街 8 号 A 座 3 、 5 层 法定代表人：宋德清 联系人：黄恒 联系电话： 010 － 58568235 联系传真： 010 － 58568062 公司网址：www.hrsec.com.cn 客服电话：010—58568118 （11）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市 解放东路 29 号迪凯银座 22 层 办公地址：浙江省杭州市 解放东路 29 号迪凯银座 22 层 法人代表：沈强 联系人：周妍 电话： 0571 － 86811958 传真： 0571 － 85783771 客户服务电话： 0571 - 95548 网址： http://www.bigsun.com.cn/ （12）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 电话： 010 - 63080985 传真： 010 - 63080978 客户服务电话： 400 - 800 - 8899 网址： www.cindasc.com （13）国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路 13 号 办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼 法定代表人：张雅锋 联系人：武斌 电话： 0755 － 83707413 传真： 0755 － 83700205 客户服务电话： 4008888100 （全国）， 96100 （广西） 网址： http://www.ghzq.com.cn （ 14 ）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 联系人：童彩萍 联系电话： 075 5 - 33227950 传真： 0755 - 82080798 客户服务电话： 4006 - 788 - 887 网址： www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com （ 15 ）北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 联系人：宋丽冉 联系电话： 010 - 62020088 客服电话： 4008 - 886 - 661 传真： 62020088 - 8802 网址： www.myfund.com （ 16 ）上海天天基金销售有限公司 注册地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层 办公地址： 上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人：其实 联系人：潘世友 联系电话： 021 - 54509988 - 7019 客服电话： 400 - 1818 - 188 传真： 021 - 64385308 网址： www.1234567.com.cn （ 17 ）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 联系人：周嬿旻 电话： 0571 - 28829790 ， 021 - 60897869 客服电话： 4000 - 766 - 123 传真： 0571 - 26698533 网址： http://www.fund123.cn/ （ 18 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人：杨文斌 联系人：薛年 联系电话： 021 - 58870011 - 6705 客服电话： 400 - 700 - 9665 传真： 021 - 68596916 网址： http://www.ehowbuy.com/ （ 19 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 法定代表人：汪静波 联系人：李玲 联系电话： 021 - 38602750 客服电话： 400 - 821 - 5399 传真： 021 - 38509777 网址： http://www.noah - fund.com/ （ 20 ）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：北京朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 联系人：习甜 联系电话： 010 - 85650920 客服电话： 400 - 920 - 0022 传真： 010 - 85657357 网址： http://licaike.hexun.com/ (21) 浙江金观诚财富管理有限公司 注册地址：拱墅区霞湾 巷 239 号 8 号楼 4 楼 403 室 办公地址：杭州市教工路 18 号 EAC 欧美中心 A 座 D 区 8 层 法定代表人：陆彬彬 联系人：鲁盛 联系电话： 0571 - 56028617 客服电话： 400 - 068 - 0058 传真： 0571 - 56899710 网址： www.jincheng - fund.com （ 22 ）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海东方路 989 号中达大厦 2 楼 法定代表人：盛大 联系人：徐雪吟 联系电话： 021 - 50583533 - 3011 客服电话： 400 - 005 - 6355 传真： 021 - 50583533 网址： www.leadfund.com.cn （ 23 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 联系人：单丙烨 联系电话： 021 - 20691832 客服电话： 400 - 089 - 1289 传真： 021 - 20691861 网址 : http://www.erichfund.com （ 24 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国企大厦 C 座 9 层 法定代表人：马令海 联系人： 邓洁 联系电话： 010 - 58325388 - 1105 客服电话： 4008507771 传真： 010 - 58325282 网址： http://8.jrj.com.cn/ （ 25 ）天相 投资顾问有限公司 注册地址： 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 邮编： 100032 办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层 法定代表人：林义相 联系人：林爽 电话： 010 － 66045608 传真： 010 － 66045500 客户服务电话： 010 — 66045678 网址： http://www.txsec.com （ 26 ）海银基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元 办公地址：上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元 法定代表人：刘惠 联系人：冯立 联系电话： 021 - 80133535 客服电话： 400 - 808 - 1016 网址： www.fundhaiyin.com （ 27 ）上海大智慧财富管理有限公司 注册地址：上海浦东杨高南路 428 号 1 号楼 10 - 11 层 办公地址：上海浦东杨高南路 428 号 1 号楼 10 - 11 层 法定代表人：申健 联系人：付江 联系电话： 021 - 20219988*31781 客服电话： 020 - 20219931 网址： https://8.gw.com.cn/ （ 2 8 ）大通证券 股份有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A 座 — 大连期货大 厦 38 、 39 层 办公地址：辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心 A 座 — 大连期货大 厦 38 、 39 层 法定代表人：董永成 客服电话： 4008 - 169 - 169 网址： www.daton.com.cn （ 2 9 ）华龙证券 有限责任公司 注册地址：甘肃省兰州市静宁路 308 号 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦 法定代表人：李晓安 联系人：李昕田 电话： 0931 － 8888088 传真： 0931 － 4890515 客户服务电 话： 0931 — 4890619/4890618/4890100 网址： http://www.hlzqgs.com/ （ 30 ）国都证券股份 有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：常喆 网址： www.guodu.com 客户服务电话： 400 - 818 - 8118 （ 31 ） 天风证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼 办公地址：湖北省武汉市江汉区唐家墩路 32 号国资大厦 B 座 4 楼 法定代表人：余磊 联系电话：（ 027 ） 87618889 传真：（ 027 ） 87618882 联系人：刘鑫 客服电话：（ 027 ） 87618889 公司网址： http://www.tfzq.com （ 32 ） 中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 3 号 办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人：李国华 联系人：陈春林 传真： 010 － 68858117 客户服务电话： 95580 网址： http://www.psbc.com （ 33 ） 兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 154 号 办公地址：上海市江宁路 168 号 法定代表人：高建平 联系人：刘玲 电话： 021 - 52629999 客服电话： 95561 网址： www.cib.com.cn （ 34 ） 中国国际金融有限公司 注册地址：中国北京建国门外大街 1 号 国贸大厦 2 座 28 层 办公地址：中国北京建国门外大街 1 号 国贸大厦 2 座 28 层 法定代表人：金立群 联系人：罗春蓉 武明明 电话： 010 － 65051166 传真： 010 － 65051156 客户服务电话： (010)85679238/85679169;(0755)83195000;(021)63861195;63861196 网址： http://www.cicc.com.cn/ 基金管理人可根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《 公开募集证券投资基金运作 管理办法 》、《证券投资基金销售管理办法》和本基金基金合同等的规定，选择其他符合要 求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。 （二）基金注册登记机构 名称： 中国证券登记结算有限责任公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街17号 注册登记业务办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 法定代表人：周明 电话：010-59378856 传真：010-59378907 联系人：崔巍 （三）律师事务所及经办律师 名称：上海市通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：韩炯 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：黎明 经办律师：吕红、黎明 （四）会计师事务所及经办注册会计师 名 称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住 所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城，东三办公楼16层 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城，东三办公楼16层 执行事务人：吴港平 经办注册会计师：李慧民，王珊珊 联系电话：（010）58152145 传真：（010）58114645 联系人：王珊珊 四 、基金的 名称 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 五 、 基金 的 类型 债券型 六 、 基金的 投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，满足增利 A 份额持有人的稳健收益及流动性 需求，同时满足增利 B 份额持有人在承担适当风险的基础上，获取更多收益的需求。 七、基金的 投资 方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的企业债券、 公司债券、可转换债券（含可分离债券）、金融债、央行票据、国债、资产支持证券、短期 融资券 、中期票据、银行存款 和债券回购等固定收益类资产，一级市场新股申购和增发新 股、二级市场股票和权证等权益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具。 本基金投资组合资产配置比例： 债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 80 ％；其中债项评级在 AA + 和 AA 的公开发行的公司债、企业债 、中期票据、 可转换债券（含 分离交易的可转换债券） 、次级债 等债券以及短期融资券、 资产支持证券 占基金固定收益类 资产 的比例不低于 80 ％ ，股票等权益类资产的比例不超过基金资产的 20% 。 本基金转为 上 市开放式基金 （ LOF ） —— 工银瑞信增利债券型证券投资基金 （ LOF ） 之后， 现金及 或 到期 日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。 八、基金的 投资策略 （一）投资策略 本基金将采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积极投资策略，在严格控制风险 的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现组合增值。 1 、 利率策略 通过全面研究 GDP 结构及 GDP 增长率 、物价 水平 、就业以及国际收支等主要经济变量， 分析宏观经济运行的可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金 融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水平变动趋势，以 及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势的预期， 制定出组合的目标久 期：预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将 下降时，提高组合的久期。 2 、 信用策略 本基金主要投资债项评级为 AA+ 和 AA 的中等评级信用债，这些债券品种除了受基础利率 变动影响之外，对信用风险变动尤为敏感。而无论是利率走势还是信用风险变化，均基于 自上而下的宏观形势判断。对经济周期的把握，政策面和流动性风险的分析，决定了本基 金在信用债仓位、评级和期限的选择。中等评级的信用债由于其个体差异比较大，也需要 自下而上的分析，从而通过比较市场收益率和债券违约风险以发现被错误定价的个券。本 基金将通过在行业和个 券方面进行分散化投资，降低投资标的的非系统性违约风险。 （ 1 ）自上而下分析：仓位、评级和期限的选择 本基金通过对宏观经济周期变化、国家财政货币政策走势等因素进行深入分析，判断 未来市场利率变化的方向和时间，从而确定本基金的信用债券组合的仓位、评级和期限策 略，并动态调整。当在经济从衰退转向复苏过渡期时，是中等评级信用债比较好的买入期， 此时利率风险大幅下降，资金面转好，但是由于经济还处于底部，信用利差还处于高位。 从期限选择来看，在信用债收益率还处于高位时应该优先选择期限长的品种；从评级选择 来看，本基金将在经济从衰 退转向复苏过渡期的阶段适当增加中等评级信用债中债项评级 较低的个券的配置比例，从而提高本基金的预期收益。当经济从复苏期转向过热期过渡时， 此时利率风险开始上升，企业的经营状况不错，本基金将适当缩短信用债券组合的平均剩 余期限，减持期限长的信用债。当经济从过热向衰退期过渡时，本基金将适当降低信用债 品种的仓位比例，并选择债项评级水平相对较高的个券进行投资，从而在控制信用风险的 情况下，使本基金获得较为稳健的收益回报。 （ 2 ）自下而上分析：个券选择 中等评级信用债券个体差异较大，流动性不佳，存在错误定价的机会比较大。我 们将 充分运用公司的产业债评级模型和城投债评级模型，由经营丰富的信用评级人员对于个券 进行信用评级，有选择性地对部分债券进行实地调研，以识别个券风险。同时根据市场的 定价和个券风险，选择出被市场低估的个债。 （ 3 ）分散化投资 分散化的投资能够规避非系统性的违约风险。对行业和个券进行分散化的投资，每个 行业和个券不超过一定比例，以分散非系统性的违约风险。 3 、 债券选择策略 根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合其信用等级、流动 性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，主要选择定价合理或价值被 低估的 企业（公司）债券进行投资。 4 、 可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票 价格上涨收益的特点。 本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券 进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持 有。本基金持有的可转换债券可以转换为股票。 5 、 资产支持证券等品种投资策略 包括资产抵押贷款支持证券（ ABS ）、住房抵押贷款支持证券（ MBS ）等在内的资产支持 证券，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前 偿还率等。 本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评 估其内在价值。 6 、权益类资产投资策略 （ 1 ）新股申购投资策略 本基金 将 在审慎原则下参与一级市场新股与增发新股的申购。通过 研究首次发行股票 及增发新股的上市公司基本面因素 ，分析新股内在价值、 市场溢价率 、 中签率 和 申购机会 成本 等综合评估申购收益率，从而制定相应的申购策略以 及择时卖出策略。 （ 2 ）二级市场股票投资策略 本基金将适度投资于股票二级市场，以增强投资组合的获利能力，提高本基金的预期 收益水平。本基金将以价值投资为原则，采用定量分析与定性分析相结合的方法，选择主 业清晰、盈利能力优秀、管理透明、具有较好成长性和持续核心竞争力，且流动性好具有 较好估值安全边际的个股作为投资对象。在保障投资组合流动性的前提下，提高本基金的 预期投资收益。 （ 3 ）权证投资策略 权证为本基金投资组合管理的辅助性投资工具。本基金管理人将以价值分析为基础， 在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，结合权 证的溢价率、隐含波动率等指标进 行投资，避免投资风险，追求较高风险调整后的收益。 （二）投资管理程序 本基金管理人实行 “ 投资决策委员会领导下的团队制 ” 管理模式，建立了严谨、科学 的投资管理流程，具体包括投资研究、投资决策、组合构建、交易执行和风险管理及绩效 评估等全过程，如图 1 所示。 投资决策委员会 投资小组 研究小组 久期配置 / 期 限结构配置 类属配置 个券选择 组合构建 绩效评估 基金经理 投资经理 中央交易室 风险管理部 风险管理委员会 宏观策略研究 信用、转债个券研究 图 1 固定收益证券投资管理程序 1 、 投资研究及投资策略制定 本基金管理人在固定收益证券投资与研究方面，实行投资策略研究专业化分工制度， 由基金经理与研究员组成专业小组，进行宏观经济及政策、产业结构、金融市场、单个证 券等领域的深入研究，分别从利率、债券信用风险、相对价值等角度，提出独立的投资策 略建议，经固定收益投资团队讨论，并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性 投资策略。该投资策略是公司未来一段时间内对该领域的风险和收益的判断，对公司旗下 管理的所有基金或组合的固定收益类证券投资具有指导作用。 各个专业领域的投资策略专业小组每季度定期举行策略分析研讨会议，提出下一 阶段 投资策略，每周定期举行策略评估会议，回顾本周的各项经济数据和重大事项，分析其对 季度投资策略的影响，检讨投资策略的有效性，必要的时候进行调整。 2 、 投资决策 基金经理在公司固定收益证券总体投资策略的指导下，根据基金合同关于投资目标、 投资范围及投资限制等规定，制定相应的投资计划，报投资决策委员会审批。 投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，决定基金总体投资策略及资产配置方案， 审核基金经理提交的投资计划，提供指导性意见，并审核其他涉及基金投资管理的重大问 题。 3 、 投资组合构建 基金经理根据投资决策委员会的决 议，在权限范围内，评估债券的投资价值，选择证 券构建基金投资组合，并根据市场变化调整基金投资组合，进行投资组合的日常管理。 4 、 交易执行 交易员负责在合法合规的前提下，执行基金经理的投资指令。 5 、 风险管理及绩效评估 风险管理部对投资组合的风险水平及基金的投资绩效进行评估，报风险管理委员会， 抄送投资决策委员会、投资总监及基金经理，并就基金的投资组合提出风险管理建议。 法律合规部对基金的投资行为进行合规性监控，并对投资过程中存在的风险隐患向基 金经理、投资总监、投资决策委员会及风险管理委员会进行风险提示。 九、基金的 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：三年期定期存款利率 +1.5% 。 在本基金基金合同生效当日，上述 “ 三年期定期存款利率 ” 指当日中国人民银行公布 并执行的三年期 “ 金融机构人民币存款基准利率 ” 。其后的每个自然年， “ 三年期定期存 款利率 ” 指当年第一个工作日中国人民银行公布并执行的三年期 “ 金融机构人民币存款基 准利率 ” 。 本基金以投资于固定收益类资产为主，以实现基金资产的长期稳定增值为投资目标， 上述业绩比较基准能比较贴切体现和衡量本基金的投资目标、投资策略以及投资业绩，而 且也容易被投资者理解和接受，因而上述业 绩比较基准较为合适。 如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金 时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比 较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意 , 并报中国证监会备案。基金 管理人应在调整前 2 个工作日在至少一种指定媒体上予以公告，而无需召开基金份额持有 人大会。 十、基金的 风险收益特征 从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，其长期平均 风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 从投资者具体持有的基金份额来看，由于基金收益分配的安排，增利 A 份额将表现出 较低风险、稳健收益的明显特征，其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额； 而增利 B 份额表现出高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的债 券型基金份额。 十一、基金的投资组合报告 本报告期为 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 148,481,291.04 8.59 其中：股票 148,481,291.04 8.59 2 固定收益投资 1,494,294,130.31 86.47 其中：债券 1,494,294,130.31 86.47 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 36,895,850.30 2.13 7 其他资产 48,488,210.17 2.81 8 合计 1,728,159,481.82 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 24,750.00 0.00 C 制造业 16,794,397.60 2.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 44,942,688.00 5.67 J 金融业 86,719,455.44 10.94 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 148,481,291.04 18.73 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 600016 民生银行 7,906,076 78,586,395.44 9.91 2 600037 歌华有线 1,426,752 44,942,688.00 5.67 3 002491 通鼎互联 747,826 13,580,520.16 1.71 4 601988 中国银行 1,600,000 7,824,000.00 0.99 5 002521 齐峰新材 230,882 3,213,877.44 0.41 6 601211 国泰君安 9,000 309,060.00 0.04 7 603979 金诚信 1,000 24,750.00 0.00 1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 99,969,503.00 12.61 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 1,342,347,548.31 169.31 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 30,468,000.00 3.84 7 可转债 21,509,079.00 2.71 8 其他 - - 9 合计 1,494,294,130.31 188.48 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 122086 11 正泰债 657,490 （未完）  |