[三季报]信诚金融：2015年第三季度报告
信诚中证800金融指数分级证券投资基金2015年第三季度报告 2015年9月30日 基金管理人： 信诚基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 : 2015 年 10 月 24 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 , 并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定 , 于 2015 年 10 月 23 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 , 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 , 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险 , 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产 品概况 基金简称 信诚中证800金融指数分级 场内简称 信诚金融 基金主代码 165521 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 12 月 20 日 报告期末基金份额总额 3,066,717,384.84 份 投资目标 本基金进行数量化指数投资,通过严谨的数量化管理和投资纪律约 束,实现对中证800金融指数的有效跟踪,为投资者提供一个有效的 投资工具。 投资策略 本基金原则上采用完全复制法跟踪指数,即原则上按照标的指数中成 份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权 重的变化进行相应调整,力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之 间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的 投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期 保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投 资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外, 本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有 效的现金管理,如预期大额申购赎回、大量分红等,以及对冲因其他原 因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 业绩比较基准 95%×中证800金融价格指数收益率+5%×金融同业存款利率。 风险收益特征 本基金为跟踪指数的股票型基金,具有较高预期风险、较高预期收益 的特征,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混 合型基金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属 分 级基金的基金简称 信诚中证 800 金融指数 分级 A 信诚中证 800 金融指数 分级 B 信诚中证800金融 指数分级 下属 分 级基金的场内简称 金融 A 金融 B 信诚金融 下属 分 级基金的交易代码 150157 150158 165521 报告期末下属 分 级基金的份额总额 1,434,653,983.00 份 1,434,653,984.00 份 197,409,417.84 份 下属 分 级基金的风险收益特征 金融 A 份额具有预期风 金融 B 份额具有预期风 本基金为跟踪指 险、预期收益较低的特 征 险、预期收益较高的特 征。 数的股票型基金 , 具有较高预期风 险、较高预期收益 的特征 , 其预期风 险和预期收益高 于货币市场基金、 债券型基金和混 合型基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015 年 7 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 - 100,203,103.01 2.本期利润 - 1,885,363,042.98 3.加权平均基金份额本期利润 - 0.3221 4.期末基金资产净值 2,647,304,315.24 5.期末基金份额净值 0.863 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -26.55% 3.04% -25.93% 3.08% -0.62% -0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金建仓日自2013年12月20日至2014年6月20日,建仓日结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 杨旭 本基金基金经 理 , 兼任信诚 沪深 300 指数 分级基金、信 诚中证 500 指 数分级基金、 信诚中证 800 医药指数分级 基金、信诚中 证 800 有色指 数分级基金及 信诚中证 TMT 产业主题指数 分级基金、信 诚中证信息安 全指数分级基 2015 年 1 月 15 日 - 3 数学金融硕士、运筹管理学硕士、纽约大 学化学硕士。曾担任美国对冲基金 Robust methods 公司数量分析师，华尔街对冲基 金 WSFA Group 公司助理基金经理，该基 金为股票多空型对冲基金。 2012 年 8 月 加入信诚基金，曾分别担任助理投资经 理、专户投资经理。现任信诚中证 500 指 数分级基金、信诚沪深 300 指数分级基 金、信诚中证 800 医药指数分级基金、信 诚中证 800 有色指数分级基金、信诚中证 800 金融指数分级基金、信诚中证 TMT 产 业主题指数分级基金、信诚中证信息安全 指数分级基金、信诚中证智能家居指数分 级基金、信 诚新选回报灵活配置混合基 金、信诚新旺回报灵活配置混合基金、信 诚中证基建工程指数分级基金的基金经 金、信诚中证 智能家居指数 分级基金、信 诚新选回报灵 活配置混合基 金、信诚新旺 回报灵活配置 混合基金、信 诚中证基建工 程指数分级基 金的基金经理 理。 注 :1. 上述任职日期、离任日期根据 本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内 , 本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中 证 800 金融指数分级证券投资基金基金合同》、《信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金招募说明书》的 约定 , 本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和 内部控制制度 , 加强内部管理 , 规范基金运作。本报告期内 , 基金运作合法合规 , 没有发生损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》 , 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职 , 投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程 , 确保各投资组合享有公平的投资决策 机会 , 建立公平交易的制度环境 ; 交易环节加强交易执行的内部控制 , 利用恒生交易系统公平交易相关程序 , 及其它的流程控制 , 确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平 ; 公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统 , 在事后加以了严格的行为监控 , 分析评 估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度 执行情况良好 , 未发现 有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内 , 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内 , 未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易 ( 完全复制的指数基金除外 ) 。 4.4 报告期内基金的投资策略和 运作分析 三季度 , 全球资金都降低在股票市场的配置 , 美国预期进入加息周期 , 叠加美元对新兴市场货币升值导 致热钱流出新兴市场 , 市场担心全球经济失去增长动力。在三季度开始 , 市场依然在去杠杆的过程 , 由于市 场下跌 , 引发的一系列融资盘强行平仓。但 8 月下旬 , 股票市场开始震荡 , 成交量下降。一方面资金宽松 , 整 体资本市场处于缺资产时期 , 资金没有去处 ; 另一方面 , 股市估值有较大修正 , 配资也有序的清理 , 政策方 面有稳定股市的倾向 , 导致从 8 月底开始市场处于弱平衡状态。 在本报告期内 , 我们继续利用自行开发的量化分层抽样技术 , 在震荡市场环境 及处理每日申购赎回现 金流中 , 有效地管理跟踪误差。 展望四季度 , 我们认为经过三季度的市场调整 , 一方面部分板块与股票估值开始合理 , 叠加高收益资产 缺失的状况并无改变 , 另一方面 , 政府出台一系列稳增 长政策 , 资金宽裕 , 加上美联储再次议息要在 12 月 , 所 以当政策出现窗口期这段时间 ,A 股出现博弈机会。 但整体上权益市场仍然没有超跌到可以吸引大量长期 投资者持有的位置。场内杠杆下降趋势并无明显改变 , 4 季度出现反弹后的继续寻底的概率较大。但从更 长时期 , 经济仍是以投资转向消费与创新的方向 ,IPO 重启 , 养老金入市 , 改革与转型需要 活跃的资本市场 , 所以对于权益市场长期并不悲观。但从 2011 年股指期货推出开启的金融创新的趋势 , 已经开始转变。未来 仍看好能反映经济转型的方向如互联网 , 消费 , 新能源等相关板块。 4.5 报告期内基金的业 绩表现 本报告期内 , 本基金份额净值增长率为 - 26.55%, 同期比较基准收益率为 - 25.93%, 基金落后业绩比较基 准 0.62% 。 4.6 报告 期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内 , 本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元 ( 基金份额持有人数量不满两 百人 ) 的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （ % ） 1 权益 投资 2,473,507,161.82 92.80 其中：股票 2,473,507,161.82 92.80 2 固定收益 投资 80,416,000.00 3.02 其中：债券 80,416,000.00 3.02 资产支持证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和 结算 备付金合计 105,557,667.99 3.96 7 其他资产 5,949,083.83 0.22 8 合计 2,665,429,913.64 100.00 5.2 报告 期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （ % ） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 2,473,507,161.82 93.43 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,473,507,161.82 93.43 5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.3 报告 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十 名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（ % ） 1 601318 中国平安 9,211,377 275,051,717.22 10.39 2 600036 招商银行 14,305,205 254,203,492.85 9.60 3 600016 民生银行 25,615,788 216,453,408.60 8.18 4 600000 浦发银行 9,701,488 161,335,745.44 6.09 5 601166 兴业银行 9,908,927 144,273,977.12 5.45 6 601328 交通银行 17,011,592 103,430,479.36 3.91 7 600030 中信证券 6,692,866 90,889,120.28 3.43 8 601398 工商银行 21,033,326 90,863,968.32 3.43 9 600837 海通证券 6,881,003 87,732,788.25 3.31 10 601169 北京银行 8,787,556 75,660,857.16 2.86 5.3.2 报告期末 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （ % ） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,416,000.00 3.04 其中：政策性金融债 80,416,000.00 3.04 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 80,416,000.00 3.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 （ % ） 1 150307 15 进出 07 800,000 80,416,000.00 3.04 注：本基金本报告期末仅持有上述一只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未进行贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期内未进行权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企业 会计准则-金融工具列报》的相关规定,“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清算款-股指期货每日无 负债结算暂收暂付款”,符合金融资产与金融负债相抵销的条件,故将“其他衍生工具-股指期货投资”的 期末公允价值以抵销后的净额列报,净额为零。本基金本报告期内未进行股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资 中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资, 以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况 下的流动性风险以进行有效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 本基金本报告期内,股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资. 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 中信证券于 2015 年 1 月 16 日因存在违规为到期融资融券合约展期问题 , 公司被中国证监会采取暂 停新开融资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措施 ( 《中国证监会公开通报 2014 年第四季度证券公司融 资类业务现场检查情况》 ) 。 对中信证券的投资决策程序的说明 : 本基金管理人长期跟踪研究该股票 , 我们认为 , 该处罚事项未对中 信证券的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。此外 , 信诚 800 金融是指数型基金 , 对于中信证券的 投资是按照指数成分和权重进行相应配置。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程 , 符合法律法 规和公司制 度的规定。 5.11.2 海通证券 于 2015 年 1 月 16 日因存在违规为到期融资融券合约展期问题 , 公司被中国证监会采取暂 停新开融资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措施 ( 《中国证监会公开通报 2014 年第四季度证券公司融 资类业务现场检查情况》 ) 。又因涉嫌未按规定审查、了解客户真实身份违法违规 , 于 2015 年 9 月 10 日收 到中国证券监督管理委员会行政处罚事先告知书 ( 处罚字 [2015]73 号 ) 。 对海通证券的投资决策程序的说明 : 本基金管理人长期跟踪研究该股票 , 我们认为 , 上述处罚事项未对 海通证券的长期企业经营和投资价值产生实质性 影响。此外 , 信诚 800 金融是指 数型基金 , 对于海通证券的 投资是按照指数成分和权重进行相应配置。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程 , 符合法律法 规和公司制度的规定。 除此之外 , 其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查 , 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.3 本基金投资的前十名股票中 , 没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.4 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,348,754.73 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,536,932.59 5 应收申购款 63,396.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,949,083.83 5.11.5 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.6 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.6.1 报告期末 指数投资 前 十 名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6.2 报告期末 积极投资 前 五 名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因 , 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 信诚中证 800 金融指 数分级 A 信诚中证 800 金融指 数分级 B 信诚中证 800 金融指 数分级 报告期期初基金份额总额 5,223,152,972.00 5,223,152,973.00 451,657,154.15 报告期期间基金总申购份额 - - 190,236,425.28 减 : 报告期期间基金总赎回份额 - - 8,021,482,139.59 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“ - ”填列） - 3,788,498,989.00 - 3,788,498,989.00 7,576,997,978.00 报告期期末基金份额总额 1,434,653,983.00 1,434,653,984.00 197,409,417.84 注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期,基金管理人未运用固有资投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金相关批准文件 2 、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3 、信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金基金合同 4 、信诚中证 800 金融指数分级证券投资基金招募说明书 5 、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地 -- 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。 信诚基金管理有限公司 2015 年 10 月 24 日 中财网
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