[公告]国脉科技：公司、兴业证券股份有限公司关于对《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（151972号）的回复
国脉科技股份有限公司、兴业证券股份有限公司 关于对《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》 （151972号）的回复 中国证券监督管理委员会： 2015年11月6日，兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”、“保 荐机构”）、国脉科技股份有限公司（以下简称“国脉科技”、“申请人”、“发 行人”或“公司”）收到了贵会下发的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见 通知书》（151972号）。本次发行的保荐机构和发行人会同各中介机构对贵会反 馈意见通知书中所提及的相关问题进行回复，请贵会予以审核（其中涉及对《尽 职调查报告》、《发行保荐书》中更新的部分，已在相应文件中以楷体加粗标明）。 一、重点问题 1、申请人目前主要从事信息通信技术服务业务，服务内容为向客户提供网 络系统维护、设备维修等外包服务，电信网络系统集成业务在申请人主营业务 收入构成中占比较小。而本次拟募集资金15亿元，其中8亿元用于物联网大数 据运营平台项目，5亿元用于云健康医学中心项目，与申请人主营业务存在较大 差异。 请申请人补充披露下列事项： （1）申请人未来的战略安排如何，该战略安排是否经过董事会及战略委员 会批准；独立董事是否发表意见； （2）物联网大数据运营平台项目的具体的经营模式、盈利模式、各环节面 临的具体风险；数据来源，获取数据来源的具体方式，是否已经与相关数据提 供方或子平台运营商签订合作协议，拟采取何种措施保证能够获得充足的数据； 该平台为政府、企业及个人用户提供服务的具体方式，如何收取费用，是否已 经与相关客户签订协议等； （3）云健康医学中心项目中各子项目具体的经营模式、盈利模式、提供服 务的内容及形式、各环节面临的具体风险；与公立医院等医疗机构开展合作的 具体方式，除与福建中医药大学签署战略性协议外是否与其他医疗机构、医学 院校签订相关合作协议，诊疗疾病的范围是否仅限于中医养生类别，如否，是 否已经具备诊疗该类疾病所必须的机构、人才资源； （4）募投项目中各子项目投资金额预算确定的依据，相关房产购置、软硬 件采购的必要性，是否存在过度融资及损害中小投资人利益的情形； （5）开展云健康医学中心项目需取得哪些经营资质，申请人是否已经具备 相关经营资质，未来取得是否存在法律障碍，相关法律风险是否充分披露，以 及该事项对本次非公开发行的影响。 请保荐机构及申请人律师对上述事项进行核查并发表意见。 回复如下： 【申请人说明】 一、申请人未来的战略安排如何，该战略安排是否经过董事会及战略委员 会批准；独立董事是否发表意见； （一）申请人未来的战略安排 自上市以来，公司针对行业技术及市场环境的变化，依托自身的核心竞争优 势，不断进行战略升级，从通信技术（CT）服务商发展成为目前具有自主知识 产权关键设备及综合技术服务能力的信息通信（ICT）综合解决方案商。 在物联网、大数据等ICT技术加速与传统行业应用融合的行业背景下，公司 未来将全面实施以“物联网+大数据”平台运营为核心，以“ICT+重点垂直行业 应用”为切入点，形成“线上平台+线下实体”的闭环服务体系，驱动公司实现 成为国内领先的物联网综合服务提供商的长期战略目标。 公司2000年以来至今及未来的战略安排示意如下： 公司战略定位（2000 年 - 未来） IP技术的高速发展，CT加 速和IT之间的融合，形成 ICT产业。 将专业ICT服务拓展到政 府、医疗、金融业等众多传 统行业。 “互联网+行动计划”的提 出，需要ICT技术与产业的 无缝对接。 信息通信技术服务 提供商 信息通信技术综合解决 方案提供商 通信技术服务提供商 物联网综合服务提供商 战略升级 战略升级 战略升级 1、发展战略背景 （1） 物联网即将迎来爆发式增长 目前，物联网经济已成为新一轮全球经济发展的战略焦点。“后金融危机时 代”新一轮全球经济发展迫切需要新的驱动力，世界各国纷纷寄希望于技术革命 实现全球经济发展再平衡。物联网的成长具有爆发性，硬件渗透率增长将远远大 于智能手机等传统硬件，市场容量也将是移动互联网的数十倍，是下一个万亿级 产业。 （2） “互联网+”将与传统产业深度融合 2015年政府首次从国家层面上提出“互动网+”的战略，从政策上进一步明 确了以物联网、大数据、移动互联网等为代表的ICT技术在传统产业中的应用 地位，利用ICT技术帮助传统产业生产和业务改造、产品和服务创新已经成为 我国信息经济发展的主要趋势，互联网与传统产业边界将逐渐被打破，并实现深 度融合。 （3） 线上平台与线下应用相辅相成，不可或缺 “互联网+”是新一代信息技术与传统产业的深度融合共同升级，两者相辅相 成，不可或缺。未来线上平台与线下的结合将更加紧密，两者相互整合。线上的 技术平台对接用户、数据、信息，充分挖掘数据价值，以数据驱动服务，提升市 场运营效率，创新商业模式；线下服务实体也需要借助物联网、大数据等新的信 息技术，结合自身产业技术的升级，提升自身运营效率，优化业务流程，打造极 致产品，线下服务与线上需要无缝对接，实现闭环服务。 2、具体业务发展规划 为实现公司长期战略目标，公司将形成完整的物联网综合服务务模式。 （1）持续保持ICT综合服务的领先地位，不断加强核心竞争力 公司在ICT综合服务领域具有综合性的领先优势。公司自设立以来，长期 专注于电信网络技术服务和电信网络系统集成业务，并始终围绕物联网、云计算、 大数据等前瞻性技术领域不断开发适应市场需求的ICT综合解决方案，业务向 教育、医疗、城市管理等领域不断延伸。 公司将继续巩固ICT综合解决方案领域的国内行业领先地位，在保持并扩 大既有产品市场份额的同时，不断研发云计算、大数据技术应用链，积极进入重 点垂直行业领域，加大市场开拓力度，进一步提高主要业务的国内市场占有率， 为向物联网综合服务提供商发展夯实业务基础。 （2）以智慧城市应用为切入点，加快向物联网综合服务提供商演进 智慧城市是运用信息通信技术（ICT）手段感测、分析、整合城市运行核心 系统的各项关键信息，从而对包括智能交通、智慧能源、智慧环境、公共安全、 政府事务等智慧城市及行业应用的各种需求做出智能响应。国内外积极实施的智 慧城市建设，正加速城市各传统领域的物联网化及与互联网的跨界融合，已成为 物联网、云计算等新一代信息通信技术的主要应用领域。 公司将以智慧城市行业应用为业务切入点，通过本次募投项目“物联网大数 据运营平台”的实施，完成基于“物联网+智慧服务”的平台建设，进一步深化 大数据、云计算等核心业务在重点行业的布局，拓宽物联网综合服务领域，加速 公司发展成为领先的物联网综合服务提供商。 （3）依托自贸区的政策及区位，打造国脉特色的ICT+现代服务业优势领域 海峡两岸现代服务业合作是中国（福建）自由贸易试验区的主要功能之一。 公司地处中国（福建）自由贸易试验区福州片区核心，作为自贸区内重点企业， 拥有各项得天独厚的发展现代服务业的政策支持。公司将抓住难得的机遇，借力 自贸区的政策及区位优势，全面对接自贸区现代服务业，利用ICT技术加速互 联网与医疗健康、教育、金融等自贸区重点支持领域的跨界融合，形成具有国脉 及自贸区特色的ICT+现代服务业优势领域。 （二）上述战略安排是否经过董事会及战略委员会批准；独立董事是否发 表意见； 发行人未来发展战略已经第五届董事会战略委员会第六次会议、第五届董事 会第二十二次会议审议通过，独立董事已发表意见。 二、物联网大数据运营平台项目的具体的经营模式、盈利模式、各环节面 临的具体风险；数据来源，获取数据来源的具体方式，是否已经与相关数据提 供方或子平台运营商签订合作协议，拟采取何种措施保证能够获得充足的数 据；该平台为政府、企业及个人用户提供服务的具体方式，如何收取费用，是 否已经与相关客户签订协议等； （一）物联网大数据运营平台项目经营模式、盈利模式及各环节面临的具 体风险 1、物联网大数据运营平台项目基本情况 项目名称 国脉物联网大数据运营平台 平台性质 基于云计算和Hadoop技术架构的综合性物联网平台 主要功能 支持数据采集、海量数据分布存储与管理、数据分析与挖掘、平台统一管理与运 维等的物联网、互联网和通信网能力 商业模式 平台＋物联网综合解决方案＋运营服务 应用方向 智 能 交 通 对于行业用户：一方面，通过物联网数据分析，能够为汽车行业用户提 供包括舆情监测、精细化运营、新产品开发、后市场服务、用户体验提升等 方面的数据服务；另一方面，综合运营平台提供新的服务渠道入口，降低行 业用户渠道成本。对于个人用户：基于其个性化行为分析及需求，可以提供 包括保险、维修保养、二手车等在内的汽车后市场增值服务的接入。 智 慧 能 源 利用传感器等相关装置，对电能、气能、热能等能源消耗数据进行检测， 并将数据输入信息系统，从而方便对信息进行分析，评估和调整生产能源消 耗。 为客户获取生产过程中能源消耗数据、反应能耗与生产效率对应关系、 帮助改善供能质量等服务，同时也为能源管理部门和用能单位提供智慧能源 解决方案。 智 慧 环 境 利用传感器等相关装置，对工业生产过程中产生的各种污染源及污染治 理各环节关键指标进行实时监控。 为客户提供实时监控企业排污数据、远程控制排污口、防止突发性环境 污染事故发生等服务。 Q 其 他 未来，公司将根据市场需求及技术发展，通过自主研发、开放平台接口 与第三方应用开发商合作等模式涉及更多的物联网应用领域，如智慧物流、 智慧农业等。 2、经营模式 （1）物联网大数据运营平台业务模式介绍 根据公司未来的战略规划，将通过本次募投的物联网大数据运营平台项目的 建设，形成“平台＋物联网综合解决方案＋运营服务”的整体业务模式。 ① 平台＋物联网综合解决方案 依托自有技术整合产品线和服务，通过自主研发或第三方物联网传感终端合 作的形式，面向智慧城市及行业应用，提供包括设备销售、联网服务、数据在线 存储和汇聚服务以及物联网应用开发平台服务等在内的物联网综合解决方案。 ② 平台＋大数据运营服务 依托自有、政府以及第三方数据合作共享的方式，提供物联网信息数据运营 服务，主要包括以采集、加工、处理为主的基础数据服务和以数据交易、挖掘分 析为主的信息增值服务。 （2）物联网大数据运营平台运作模式介绍 从架构上，本项目具体的运作模式可分为感知层、平台层和应用层三个层次： ① 感知层：数据收集 感知层是最靠近客户端，由传感器及传感器网络组成，主要实现信息的采集 转换及收集。公司将通过物联网平台线上采集、自身业务线下采集、政企合作及 网络数据挖掘等渠道，逐步积累各行业的大规模数据集。 ② 平台层：运营平台和大数据中心建设 平台层是中间层，负责传递和处理感知层获取的信息，本项目通过大数据中 心和运营平台最终形成物联网大数据可持续生产、运营的综合性平台，从而进一 步识别行业用户或个人用户的个性化行为和需求，有针对性地设计产品和服务。 大数据中心主要是基于云计算平台实现数据采集、数据存储和分析、数据安 全保障、数据交换共享等功能。大数据中心主要包括数据采集端、数据存储分析 端、数据结果输出端三个部分。按上述方式，在数据采集完成后，首先将数据上 传至服务器并进行备份，以防止部分服务器被偷盗或丢失而产生的用户数据泄露 情形；数据储存完成后，通过软件筛选对用户提交的数据进行深度整合和挖掘， 将有效的数据进行提取；数据提取后通过数据分析模型进行风险评估，形成有用 的数据报告进行输出和存储。 运营平台是为上述数据的采集、存储、整合、挖掘、建模和分析提供后台运 营和技术支撑，主要由运营中心和研发中心组成。一方面，运营中心是通过建设 统一运营管理支持平台，推广物联网的相关产品、服务及产业化，形成规模应用 示范，为数据收集提供支撑；另一方面，通过搭建运营平台公共研发中心，针对 物联网在传统产业中的应用，开展基于物联网、大数据、云计算等关键技术及软 硬件的技术和解决方案研发，为大数据的分析和应用提供技术平台支撑。 ③ 应用层：提供运营和应用服务 应用层是最上层，在感知层和平台层的基础上完成数据的管理和应用。本项 目构建的应用层包括：（A）以智慧城市应用领域中的智能交通、智慧管理、智 慧环境等为重点突破口，通过自身优势市场资源引入以及“引进消化吸收再创新” 的模式，开发并推广在各个行业的智能硬件、软件和应用开发的一体化物联网解 决方案及服务；（B）在平台不断积累大量的数据，充分利用这些数据为产业链 利益各方指导其自身行为产业链，加强科学决策依据，从而建立基于大数据的新 型运营服务模式，为各种互联网化应用和商业模式创新注入新的活力。 （3）主要产品或服务的介绍 公司的客户类型主要分为政府部门、大企业客户和平台的个人注册用户，其 中大企业客户可按物联网应用行业分类为金融保险、汽车销售及服务商、物流服 务商、通信运营商、能源环保公司等几大类。针对不同的客户类型，提供的产品 和服务内容如下： 客户分类 主要产品 服务内容 政府部门 物联网解 决方案 为政府的智慧城市建设提供电子政务公共服务平台运营支撑，如智 能交通平台、智能环境监控平台、电子政务平台等 行业用户 物联网解 决方案 根据相关行业客户的个性化需求，以物联网大数据运营平台为核心， 开发和整合适用的智能硬件、软件和应用，提供包括设备销售、联 网服务、数据在线存储和汇聚服务以及物联网应用开发平台服务等 在内的物联网综合解决方案。 大数据运 营服务 根据客户的需求，提供基于海量数据的大数据采集、结构化和非结 构化数据采集、数据处理、数据分析等大数据应用服务。 个人用户 大数据运 营服务 通过开放数据平台、数据资源和智能终端产品吸引客户注册APP， 免费为其提供数据查询、订阅、下载等基础数据服务，增加用户粘 性。 2、盈利模式 根据上述的业务模式，公司收益主要来源于通过平台的运营，为政府、大 企业客户提供物联网综合解决方案和大数据运营服务，其中物联网综合解决方 案按服务对象可划分为向政府部门提供的公共服务支撑和向行业用户提供的定 制化物联网综合解决方案。数据的基础来源于个人的信息和行为，为了增加个人 用户的粘性度和活跃度，积累更多的数据，公司对于注册的个人用户提供免费的 基础数据服务，并将成本嫁接至终端产品销售或行业用户。 综上，项目收入可归纳为向政府部门收取的公共服务支撑收入、向行业用 户收取的定制化物联网综合解决方案收入和大数据运营服务收入。 3、各环节面临的具体风险 （1）数据来源充分性风险 物联网大数据运营平台项目需要进行物联网终端及服务的推广、线下数据的 采集，在客户获得并安装公司终端智能产品和应用后，向客户提供数据基础服务， 同时通过有效的运营手段，形成持续增长并活跃的用户群体，从而具备可靠的数 据基础，满足建立大规模数据源的需要。如果上述物联网终端及服务推广或线下 数据采集情况未按计划完成，致使持续增长并活跃的用户规模未如预期实现、数 据不充足，则使本项目面临一定的风险。 应对措施：公司将积极加强物联网终端及服务的推广，提升产品的服务质量 和功能应用，增强用户粘性，以保证可获取数据的充分性；同时加强与政企的行 业数据共享合作，结合线下数据积累及互联网数据挖掘，丰富数据获取的渠道。 （2）数据安全风险 物联网大数据运营平台项目建成后将拥有用户基本数据、交易数据、用户操 作及行为数据、用户社交网络数据、各行业服务或产品供给等海量数据，虽然本 项目将参照相关IT系统的软硬件投入保证网络安全，并建立数据的异地灾备系 统，但本项目的建设和运营依然面临着一定的数据安全风险。 应对措施：公司将及时根据用户举报及网络管理筛查等程序对可疑数据进行 删除，并对所采集数据进行技术加密，以保证数据的安全性。 （3）数据来源合法性风险 物联网大数据运营平台的运作模式中涉及到数据的收集，如果收集到的数据 涉及个人隐私、国家安全或其它非法数据，将面临法律方面的风险。 应对措施：公司从平台内的被服务方（政府、行业及个人）中获取相关数据 使用的授权，以保证数据信息权属的合法性。在开展数据信息服务过程中，严格 遵守相关法律法规，通过数据清洗等技术手段，对相关用户数据进行清洗并合法 的使用，保护用户数据的隐私。同时，公司将在相关网站的醒目位置或专用位置 发布隐私条款、免责声明和知识产权保护条款，使得被采集方及数据提供方能够 在注册、上传数据、提供数据的各个阶段知晓数据用途和隐私保护措施，同时预 期自己的行为可能带来的后果。 （4）项目不能达到预期效果的风险 物联网大数据运营平台的建设是一个庞大的体系与工程，需要企业投入大量 的资金与人力，且开放式的大数据运营平台需要各类领域的子平台接入，对平台 进行内容的丰富与完善，且依托大数据运营平台的智能交通、智慧环境、智慧能 源等智慧城市应用子平台的建设，均需要政府进行顶层设计和市场开拓。在“国 脉物联网大数据运营平台项目”的建设与运营的过程中，公司有可能无法达到预 期效果。 应对措施：公司将继续积极拓展现有ICT信息技术服务的业务规模，推进 与政府、行业多层次的的合作，增强盈利能力，降低募投项目未达到预期带来的 影响，保护中小股东的利益；密切关注行业的发展动向，积极应对行业重大不利 变化对募投项目带来的影响，及时调整经营策略；加强募集资金管理，保证资金 安全，提高募集资金使用效率。 （4）人才短缺风险 公司在ICT行业有深厚的技术积淀及人才储备，但是本次的国脉物联网大 数据运营平台搭建以及运行调试要依靠大量的专业技术人才，随着本次募投项目 的建设与运营，公司对物联网平台运营与维护专业人才的需求将不断增加，企业 虽然在现有员工中培养了储备人才，但是仍可能面临人才缺失的风险。 应对措施：公司将积极吸引海内外高中端人才，加强人员培训，提升员工能 力，从而提高公司的整体专业能力，满足本项目对专业人才的需求。同时，由公 司全资本科大学的福州理工学院为公司的发展提供技术人才和储备支持。 （二）数据来源及获取的具体方式，是否已签订合作协议，拟采取何种措 施保证数据的充足性： 1、数据来源及获取的具体方式 公司的数据资源主要以物联网平台线上采集为主，自身业务（包含云健康医 学中心）线下采集、政企合作及网络数据挖掘等渠道为辅，逐步积累各行业的大 规模数据集。具体获取方式如下： （1）物联网平台线上采集 公司通过市场推广手段销售第三方物联网应用产品或者其他智能终端产品， 在客户获取产品和应用后，向其免费提供数据基础服务，增加用户粘性。同时通 过有效的运营手段，形成持续增长并活跃的用户群体，从而具备可靠的数据基础。 然后，公司通过物联网大数据平台，收集各行业用户与个人用户在平台内的使用 记录，获取各用户的相关数据信息。 （2）自身业务产生的数据 公司运用丰富的ICT技术服务，在政府、金融、医疗、学校、交通等领域 为运营商及行业客户提供了专业的ICT平台的规划、设计、集成和维护服务业 务，积累了大量的基础数据和丰富的数据入口，是物联网大数据运营平台的数据 来源之一。 （3）政企合作数据 2015 年9 月5 日，国务院发布《促进大数据发展行动纲要》，首次对政府 数据公开制订了具体的时间表，也对各垂直行业的细分领域数据的开放和平台 建设制定了详细规划，这将为公司的数据获取提供一个便利的渠道。 同时，公司长期与政府、运营商、医院等企业在信息化及数据中心项目开 展合作，持续稳定的合作关系保证了公司能够通过签订合作协议的方式，获取其 数据的使用权。 （4）公司通过网络平台数据挖掘工具或者线下采集的数据 公司通过网络数据挖掘工具、线下及线下外包方式采集数据，并通过向数据 提供者支付对价的方式取得数据的所有权。同时公司数据入库前，对于存在隐 私内容的数据（如姓名、电话号码、Email、账号等），需要在原始数据基础上 对这些隐私信息进行数据处理，屏蔽隐私信息，成为为可交易的公开数据，以确 保公司取得该数据的所有权且不存在侵犯他人隐私权的法律风险。 （5）数据供应商提供的优质数据 对于数据处理需求者，根据客户的个性化需要对数据进行加工和定制，其 数据源由客户提供。对于客户提供的优质数据，公司可与其通过签订合作协议 的方式，获取其数据的使用权。 2、已签订的合作协议 目前，公司已与福建中医药大学、福州高新技术产业开发区马尾园管理委员 会等签订了相关战略合作协议，支持公司开展大数据应用服务，同时，公司正积 极与通信运营商、广电网络、文化传媒、金融保险等行业展开合作，拓展行业合 作领域，推动公司数据服务的发展。 未来，公司将利用已积累的跨界融合经验，根据客户的需求，与相关行业单 位签订数据共享协议，合法的获取数据的使用权。 3、保证数据充足性的相关措施 （1）加大物联服务及终端拓展力度 公司将加强物联网终服务及终端的研发、推广力度，为市场提供具有强大功 能的智能终端产品和功能丰富的服务，在客户获取产品和应用后，加大数据服务 的力度，增加用户粘性。同时通过有效的市场推广手段，形成持续增长并活跃的 用户群体，从而形成充足的数据源，进而在数据基础上提供更丰富，有效的数据 服务，形成良性循环。 （2）充分挖掘现有业务已积累的数据入口优势 公司近年围绕物联网、大数据等全球科技热点持续投入，拥有具备自主知识 产权的云平台、海量存储及大数据解决方案，参与了福建电信全球眼分布式存储、 公安电子取证云存储系统、上海美橙“橙云”、上海医联影像数据中心等多个产 品解决方案，广泛应用于交通、医疗卫生、政府、公安、电信、教育等行业，其 存储的相关数据为物联网大数据运营平台提供了大量基础数据入口。 以医疗行业的业务数据积累为例，公司与医疗行业有长期的信息化及数据中 心项目合作，在互联网医疗方面有独到优势。目前，已在上海联中心及上海曙光 医院、第六人民医院、瑞金医院等三甲医院有深入应用，为未来医疗大数据中心 的建设提供了良好的基础：例如上海医联中心具有3,000万以上就诊人群信息， 共享38家医院的数据，数据规模达200TB，数据正确率超过95%，作为大数据 平台专用储存，可实现快速的数据查找、挖掘及分析。其次，公司已在数字化医 学、健康管理、医疗技术支持、人员培训等方面与国内知名的医科大学及医院建 立长期战略合作关系，为项目所需的数据源提供强有力的支撑。 上述相关业务积累基础，有利于公司未来按需与相关合作单位或企业签署数 据共享协议以获取相关数据使用的授权，以保证数据信息权属的合法性。同时， 在开展数据信息服务过程中，将严格遵守相关法律法规，通过数据清洗等技术手 段，对相关用户数据进行清洗并合法的使用，保护用户数据的隐私。 （3）加强数据共享合作、提升服务质量和应用功能 一方面，公司将进一步加强与政府部门、企业单位的数据共享合作，建立起 长期稳定的战略合作关系，作为项目对数据需求的长期储备。另一方面，公司将 提升产品的服务质量和功能应用，增强用户粘性度，同时拓宽产品推销渠道，以 保证基础数据的充分性。 （三）该平台为政府、企业及个人用户提供服务的具体方式，如何收取费 用，是否已经与相关客户签订协议等 1、为政府、企业及个人用户提供服务的具体方式和收费方式 根据该项目的业务模式，通过物联网大数据运营平台提供的服务包括物联网 综合解决方案和大数据运营服务。按客户类别区分，上述服务可进一步划分为向 政府部门提供的公共服务支撑、向企业客户提供的定制化物联网综合解决方案和 大数据运营服务（包含数据基础服务和数据增值服务）以及免费向个人用户提供 的数据基础服务。其提供的具体方式和收费方式情况如下： （1） 政府部门：公共服务支撑 公共服务支撑是指基于智慧城市建设的政府购买服务。 2014年5月，福建省发改委出台的《福建省人民政府关于数字福建智慧城 市建设的指导意见》明确了福建智慧城市的建设三大目标：2016年建成全省电 子政务公共平台以及智慧城市感知、支撑、服务三大基础平台；2018年对主要 管理对象和服务事项智慧化应用覆盖率达到50%；2020年完成全省的智慧化应 用体系的建设。为了完成建设目标，《意见》规定了建设的五项重点工程，分别 为环境资源智能化工程、运行设施智能化工程、服务设施智能化工程、产业经济 智能化工程和综合应用智能化工程。 因此，公司将通过公开竞价或招投标方式，获取政府部门智慧城市建设的投 资项目，通过公司的物联网大数据运营平台，为政府部门提升交通运营、能源管 理、环保监测、治安监控、公共信息服务等社会公共行政能力，从而满足政府部 门对智慧城市构建的需求。 （2） 企业用户：定制化物联网综合解决方案 公司将以智能交通、智慧能源、智慧环境等智慧城市建设的重点应用领域为 突破口，根据相关行业客户的个性化需求，以物联网大数据运营平台为核心，开 发和整合适用的智能硬件、软件和应用，提供包括设备销售、联网服务、数据在 线存储和汇聚服务以及物联网应用开发平台服务等在内的物联网综合解决方案。 其收取的费用包括物联网终端设备的销售收入、系统集成收入和运营服务收入。 公司销售的物联网终端设备将基于产品的工程造价和平台软硬件分摊成本 进行加成后收取费用；提供的系统集成服务、运营服务则是基于物联网终端设备 的销售收入按公司现有系统集成项目的费率和运营维护项目的费率进行计价收 取费用。 （3） 企业用户：大数据运营服务 公司将根据客户的需求，为企业客户提供基于海量数据的大数据采集、结构 化和非结构化数据采集、数据处理、数据分析等大数据应用服务。大数据运营服 务是采用“免费服务+付费服务”模式，通过免费向用户提供数据基础服务，积 累用户数量，培育本项目的平台价值，进而为客户提供信息增值服务。 ① 数据基础服务 数据基础服务主要是面向智能交通、智慧能源、智慧环境等行业客户提供数 据采集、存储、挖掘、清洗等基础数据服务。 ② 信息增值服务 信息增值服务主要是指根据企业的个性化需求加工定制数据分析模型、风险 评估报告等有价值的数据服务。 信息增值服务收入包括行业数据增值服务收入和网络虚拟运营服务收入，其 中行业数据增值服务将参考相关服务领域市场价格确定单价，按量计取费用；网 络虚拟运营服务则是依附于平台或终端产品的网络使用流量计费（可提供不同层 次的套餐组合）。 （4）个人用户：数据基础服务 公司将通过开放数据平台、数据资源和智能终端产品吸引客户注册APP，免 费为其提供数据查询、订阅、下载等基础数据服务，增加用户粘性。 2、与相关客户签订的协议情况 目前，公司已与福建中医药大学、福州高新技术产业开发区马尾园管理委员 会签订了战略合作协议，在相关领域开展全面合作，公司将利用物联网和大数据 技术，全面参与城市管理、智能交通、医疗健康等领域的智慧城市建设和运营。 在行业客户方面，公司已提前布局，通过与运营商合作形式共同拓展ICT服 务市场，分别承担了福建省政务云平台、平安福州项目、公安部取证云等政务类 智慧城市项目；马尾数据中心、平潭医疗信息化平台等国家自贸区及新区信息化 改造项目；泉州商业云、上海医联网数据中心等行业ICT应用，同时还积极参与 互联网医疗行业的数据平台建设。通过不断完善的ICT行业综合解决方案．公司 已将市场逐步拓展政府、医疗、教育、金融等众多行业客户。 三、云健康医学中心项目中各子项目具体的经营模式、盈利模式、提供服 务的内容及形式、各环节面临的具体风险；与公立医院等医疗机构开展合作的 具体方式，除与福建中医药大学签署战略性协议外是否与其他医疗机构、医学 院校签订相关合作协议，诊疗疾病的范围是否仅限于中医养生类别，如否，是 否已经具备诊疗该类疾病所必须的机构、人才资源； （一）云健康医学中心项目中各子项目具体的经营模式、盈利模式、提供 服务的内容及形式、各环节面临的具体风险 云健康医学中心项目是基于自贸区重点支持两岸医疗健康服务业的政策扶 持，以物联网大数据平台为基础进行行业重度垂直，着力推进公司物联网综合服 务在大健康行业的应用，整合先进的数字医学技术、引进国际领先的医疗健康管 理体系，提供完整的大健康服务解决方案。 本项目是以“云健康平台+旗舰店”为运营模式，主要投入建设国脉云医在 线平台，同时配套国际门诊中心和健康管理中心作为线下示范基地。各子项目具 体情况如下： 1、国脉云医在线平台+健康管理中心 （1）经营模式 公司将采用“线上平台+线下旗舰店”相结合的经营模式，通过自建线下实 体并与相关医院合作的方式整合医疗资源，为线上用户提供解决方案的线下管理 服务，从而增强用户粘性；同时，公司通过线下实体医院和健康管理中心，将患 者从线下导入到线上管理，配套线上服务，最终实现大健康管理的闭环。 国脉云医在线平台是用于对接用户、数据、信息，充分挖掘数据价值，通过 与台湾地区、福建省内三甲医院等优质医疗机构合作，研发基于云平台的大健康 管理和应用解决方案。其具体运作模式为销售物联网健康产品、开发在线医疗 APP并结合线下的资源和公司自身业务储存的海量数据导入用户数据，通过云计 算、大数据等ICT技术对用户的数据进行存储、挖掘、分析等处理后，形成有 价值的健康监测报告或疾病风险评估报告，从而为客户提供综合的健康管理解决 方案。 线下健康管理中心是按照“五星级酒店式服务”的标准建设，采用3H（Hospital、Hotel、Home）医疗模式打造温馨、宜人的健康疗养环境，引进100 名专业的医护人员和健康管理研发人员，配备250张床位，结合线上服务提供高 端健康疗养、老年健康护理、慢性病康复管理等全方位、多层级的健康管理服务， 从而优化线上服务流程，打造极致产品，达到线下服务与线上的无缝对接，实现 大健康闭环服务。 （2）盈利模式、提供的服务内容和形式 流量变现 转化 医院需求 医生需求 患者需求 需求属性 流量建立 新型医疗服务 增值服务 （医养结合 药品电商 健康综合解决方案 ….. 电商 医院/医生 居民家庭/患者 在盈利模式上，通过收取大健康管理费而获取收益，具体包括用户会员费、 增值服务费和行业合作收益分成。具体情况如下： 项目 客户 服务内容和形式 收入来源 会员费 （健康综 合解决方 案） 家庭、 社区等 个人用 户 物联网健康产品和应用、健康信息查询、健 康评估报告、“1对1”诊疗咨询、远程会 诊、客户分/转诊、预约挂号、日常饮食和 运动建议及其他智能健康监测解决方案。 按需收取费用，通过特色套 餐、会员年卡等来收费；按 平均年费400元*目标总量 50万人次*达成率计算 增值服务 费 患者 引导客户进行线下实体门诊 按门诊数量*平均客单价计 算，平均客单价基于诊疗、 手术等加权平均设定 合作医 院 利用流量通过分诊/转诊或远程诊断向合资 医院导入客户 患者 结合线上服务和门诊中心诊断，向客户提供 实体高端健康疗养、老年健康护理、慢性病 健康管理等健康管理服务。 按住院数量*平均客单价计 算，平均客单价是基于床 位、康复、疗养服务等不同 套餐进行平均加权设定 行业合作 收益 药企、 电商 健康管理聚集大批量用户和数据后，可以为 医药企业提供数据服务，药品电商利用平台 丰富的流量接口将用户导入自身业务，进行 药品销售。 与药企、电商按收益进行分 成 未来，随着平台运作的不断成熟、医疗技术的不断创新，公司将依托线上平 台，结合自贸区特点，与公立医院优势互补，形成业务联合体，从而开展新型生 物医疗技术服务。 （3）项目特有风险 ① 监管政策变化的风险 本项目提供的健康信息咨询服务、健康监测服务等在线医疗服务并未有行业 准入或其他有针对性的监管政策，随着医药医疗服务的发展和创新，将来有可能 出台相关的政策以加强监管，公司可能会因为无法满足监管要求而使得业务开展 受到影响。 ② 平台的运营风险 国脉云医在线平台是公司通过ICT技术进行数据处理，研发基于医疗传感 终端的云健康管理解决方案，形成面向家庭和社区的健康服务平台，为用户提供 集监测、咨询、数据管理、慢病防控、紧急救助及生活服务为一体的健康服务。 但由于当前互联网医疗行业的不确定性，公司的运营模式可能面临调整等风险， 若未来“国脉云医在线”运营的规则未能根据互联网医疗的发展及时调整并有效 的执行，则平台面临着运营风险。 ③ 健康数据使用的合法性风险 国脉云医在线平台作为物联网大数据中心运营平台的子平台，业务亦涉及相 关数据的收集，如果收集到的数据涉及个人隐私、国家安全或其它非法数据，将 面临法律方面的风险。 国脉云医在线平台在获取用户的健康数据前，用户来医学中心就诊或者咨询 时，将会对相关数据信息的获取和使用进行约定，签署相关的协议，以保证用户 健康数据收集与使用的合法性。 2、国际门诊中心 国际门诊中心是公司在上述子项目的基础上配套的产业应用基地，旨于开展 应用融合，形成示范效应；此应用基地是以高端医疗保健服务为特色，与公立医 院在差异化经营、优势互补的基础上开展合作，发展高端医疗服务。 （1）经营模式 由公司自主经营管理，从国际及台湾地区等医疗机构引进双方认可的著名医 学机构系统管理和技术支持，配备100名医疗、健康管理人员，50张床位；同 时，与福建省内多家大型综合性三级甲等医院和台湾医疗机构形成战略合作，为 公司提供医疗专业技术咨询、医疗专家团队支持、专业人员培训、远程医疗合作 等方面的支持。最终向客户提供基本医疗服务，并同公立三甲医院形成互补，以 高端化、特殊化医疗服务作为特色，为高端人士提供符合其需求的特殊医疗服务。 （2）盈利模式、提供服务的内容和形式 国际门诊中心主要是通过向客户收取门诊费、床位费、药品费来实现收益； 其具体提供服务的内容、形式和盈利模式可分为如下情况： 项目 客户 服务内容和形式 收入来源 门诊 服务 患者 通过心设立特需医疗区，为客 户提供独立挂号、专家坐诊的 门诊服务；同时根据客户的诊 断情况，按需安排专家进行手 术治疗。 收入=年门诊人数*门诊单价 + 特殊/预约专 家手术次数*手术单价 门诊单价是结合福建三级以上医院的平均门 诊收费和公司国际门诊中心高端特殊的定位 进行加成定价 床位 服务 患者 通过设立了VIP病房，按照五 星级宾馆标准设置，包括单间 收入= 床位数量*365天*每天床位单价*床 位利用率 病房、套间病房等，并配备专 业的护理人员，为客户提供全 程五星级护理服务， 床位单价是参考福建三级以上医院的平均床 位费和国际门诊中心病房的配置标准进行定 价。 药品 销售 患者 中心配备了药房，为客户提供 充足的药品 根据国家标准合理的向客户收取药品费用 （3）项目特有风险 ① 医疗风险 在临床医学上，由于存在着医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、 医生素质差异、医院条件限制等诸多因素的影响，各类诊疗行为均不可避免地存 在着程度不一的风险。医疗风险主要来自两方面：一方面是由于医疗机构及其医 务人员在医疗活动中，违反医疗卫生管理法律、行政法规、部门规章和诊疗护理 规范、常规导致医疗过失所致；另一方面并非诊疗行为本身存在过失，而是由于 其它不可抗、不可预测原因（如药物过敏）所致，或在诊疗后患者出现目前行业 技术条件下难以避免的并发症，其中以手术后并发症为主。 ② 药品质量风险 未来，为支持国际门诊中心的经营，公司将采购的药品品种较多，虽然公司 将严格按照 GSP 的规定，并在经营活动中对各环节进行严格质量控制，主要在 药品采购资质审核、药品质量验收、药品在库储存养护、药品出库复核、药品销 售、药品售后服务等环节严格控制，杜绝任何质量事故的发生。但是，公司不是 药品的生产商，无法控制药品的生产质量，流通环节也可能会出现产品质量事故， 因此，公司在药品采购或者销售中仍可能出现药品质量问题，这将会给公司的业 务经营带来风险。 公司采取的应对措施主要有：①严抓质量控制，完善质量管理。公司将本着 GSP 认证标准继续实施和维护产品品质管理系统，对药品审核、验收、仓储等 过程进行严格的规定，严格把控各个环节质量，并对已有品质管理系统进行持续 完善；②建立和保存完整的购销记录，保证销售药品的可溯源性产品质量纠纷的 处理，明确责任部门和岗位。 （二）云健康医疗中心项目面临的其他风险 1、经营资质风险 根据《互联网信息服务管理办法》、《互联网医疗保健信息服务管理办法》和 《国务院关于第一批取消62项中央指定地方实施行政审批事项的决定》(国发 [2015]57号)，云健康医学中心项目中的云医在线平台需要向电信管理机构申请 《增值电信业务经营许可证》方可开展业务；根据《医疗机构管理条例》及《医 疗机构管理条例实施细则》，云健康医学中心项目中的国际门诊中心和健康管理 中心属于医疗机构，需要取得《医疗机构执业许可证》方可开展业务。 虽然发行人开展云健康医学中心项目未来取得相应的资质许可不存在实质 性障碍，但存在相关许可手续无法按期获得、项目无法按期运营的经营资质风险。 2、项目不达预期风险 在国脉云健康医学中心项目中，公司将采取“线上线下相融合”的发展模式， 在医疗领域进行业务扩展，但是，目前高端医疗人才的相对不足可能会影响这一 进程。且“线下”实体医疗机构的建设投入大、周期长，可能将提高公司的资金 使用成本。“线上与线下相结合”的运营模式，还有待市场的检验。同时，公司 仍面临内部资源整合、外部市场拓展等方面的挑战。若公司不能将云健康医学中 心项目与现有业务有效整合，或对开拓市场不足，将对公司的经营业绩及发展产 生不利影响。 针对上述风险，公司将积极引进医疗领域的专业人员，并与多个医护院校建 立长期合作，培养储备人才。 （三）与公立医院等医疗机构开展合作的具体方式，除与福建中医药大学 签署战略性协议外是否与其他医疗机构、医学院校签订相关合作协议 目前，与公司已确定合作的医疗机构为福建中医药大学，并签署了《战略合 作框架协议》，其合作的具体方式为：福建中医药大学将支持公司在数字化医疗、 健康管理领域开展面向物联网、大数据等新一代ICT技术的“互联网+医疗健康” 解决方案的研究，为公司的“国脉云健康医学中心”项目提供包括医疗专家团队 支持、专业人员培训、远程医疗合作、医学成功转化等方面的帮扶；以此为基础， 双方建设联合研究中心，通过校企合作，共同开展数字化医疗、大健康领域的新 技术、新应用研究，推动产、学、研合作，促进科研成果产业化。 福建中医药大学，创建于1958年，是我国创办较早的高等中医药院校之一， 是福建省重点建设高校。福建中医药大学拥有4所三甲直属附属医院，分别是福 建省人民医院、福建省第二人民医院、福州中西医结合医院暨福州市第二医院（福 建省唯一的三级甲等中西医结合医院）、福建中医药大学附属厦门市中医院，14 所非直属附属医院，55所教学医院，50多所实（见）习医院，拥有康复、肛肠、 脾胃、外科等4个国家临床重点专科，17个国家中医药管理局重点专科、专病。 本项目医学中心的建设是拟引进100名医疗人员、100名医护和研发人员。公司 战略合作伙伴福建中医药大学下属的附属医院和教学医院等丰富医疗资源能够 支持本项目的人才资源需求。 另外，自贸区的开放政策将为引入台湾地区及国际优质医疗资源扫清障碍； 同时，公司与福州高新技术产业开发区马尾园管委会签订了《建设两岸现代服务 业合作中心战略合作协议》，为项目的顺利实施提供了政府支持和政策保障。 （四）诊疗疾病的范围是否仅限于中医养生类别，如否，是否已经具备诊 疗该类疾病所必须的机构、人才资源 公司设立的线下国际门诊中心是线上服务配套的实体店，其诊疗疾病的范围 不仅限于中医养生类别，将按就诊者的病情、需要处理的迫切程度及健康状况设 立一般门诊部、保健门诊部和急诊门诊部等。 公司已与福建中医药大学签署战略合作协议，其将为公司的“国脉云健康医 学中心”项目提供包括医疗专家团队支持、专业人员培训、远程医疗合作、医学 成功转化等方面的帮扶。福建中医药大学下属的附属医院和教学医院的医疗资源 能较好的满足本项目对不同科室的人才需求。 同时，公司已经与福建省内多家大型综合性三级甲等医院在数字化医疗、健 康管理领域开展面向物联网、大数据等新一代ICT技术的“互联网+医疗健康” 解决方案的研究，提供医疗专业技术咨询、医疗专家团队支持、专业人员培训、 远程医疗合作等方面的帮扶以及共同开展数字化医疗、大健康领域的ICT技术 应用研究，联合申报科研课题，共享科研成果等内容进行洽谈，展开战略合作。 另外，福建省是全国民营医院资源最为丰富的区域，公司计划未来通过合作、 并购的形式与大量有资质的基层医疗机构合作，完善公司医疗服务范围，提升服 务质量。 四、募投项目中各子项目投资金额预算确定的依据，相关房产购置、软硬 件采购的必要性，是否存在过度融资及损害中小投资人利益的情形； （一）募投项目中各子项目投资金额预算确定的依据 1、 国脉物联网大数据运营平台 本项目包含运营平台、大数据中心和物联网解决方案及服务研发。其中，设 计大数据中心机房支持700个高密度42U机柜，运营平台支持百万级智能硬件 接入和管理能力，满足数据分析对数据处理速度以及海量数据计算和存储的需 求。同时拟计划通过自身优势市场资源引入以及“引进消化吸收再创新”的模式， 开发并推广在各个行业中的包括智能硬件、软件和应用开发于一体的物联网解决 方案及服务。 在上述设计基础上匹配相应的软硬件设备、研发费用和运营推广费用，同时 根据项目的实际办公和生产环境要求，考虑增加办公和生产面积带来的房屋购 置、租赁及装修支出，以及项目启动的铺底流动资金，最终形成本次投资的资金 需求。根据子项目分类如下： （1）运营平台和大数据中心 运营平台包括运营中心和研发中心，其中运营中心下设本部运营中心和区域 运营中心。运营平台和大数据中心投资明细如下： 单位：万元 序号 项目 运营平台 大数据中心 合计 运营中心 研发中心 1 软硬件设备 1,200 2,000 6,752 9,952 2 房屋购置/租赁及装修等费用 7,975 12,258 7,600 27,833 3 研发费用 - 3,702 - 3,702 合计 9,175 17,960 14,352 41,487 具体测算过程： ① 软硬件设备 软硬件设备投入主要是为了购买满足项目运营、研发和生产所需的运营支撑 系统，公共平台研发仪器仪表与软件开发测试工具、数据中心计算、存储、安全、 网络等相关设备及配套设备等，设备价格采用生产厂家出厂报价及询价，本项目 外购设备按最大限度地使用国产设备考虑，对于部分设备及软件考虑自主研发消 化吸收。 ② 房屋购置、租赁及装修费用 a) 运营平台 本部运营中心和研发中心需购置6,700平米的场地，其中运营人员的办公场 地按20平米/人，研发人员按15平米/人，共计5,360平米，另有1,340平米用于 研发中心的实验室。面积单价参照本地商务办公楼的市场均价（2万-3万/平米 取中值）预算投资金额。区域运营中则采用租赁的形式，租赁面积为1,500平米， 租赁费用按100元/平米计算。装修费用按照2,500元/平米的标准计算。 b) 大数据中心 本项目需购置4,000平米建筑面积的机房用地，其中主机房面积规划1,000 平米，满足700个高密度42U机柜，其余面积用于行业应用监控运维及电源配 套、消防、空调、备品备件仓库等占用，面积单价按照周边生产园区的市场均 价1.5万/平米计算。此外，需要对大数据中心生产机房进行机房工艺及配套设 计、建设，具体包括机房装修和电源系统、空调系统、消防系统、智能化系 统、综合布线系统等设备配套采购，按照4,000元/平米的标准估列。 具体明细如下： 单位：万元 序号 项目 运营平台 大数据中心 小计 运营中心 研发中心 1 房屋购置费 5,600 11,150 6,000 22,750 2 房屋购租赁费 15 - - 15 3 房屋装修及其他 2,360 1,108 1,600 5,068 合计 7,975 12,258 7,600 27,833 ③ 研发费用 研发中心共需研发人员32人，主要是针对物联网应用，在平台部署、系统 管理、数据库开发、数据建模等共性技术方面进行研发、开发所产生的人工费 用，包括工资、保险、津贴、福利等以及会议和差旅支出。其中，会议和差旅 费用按照每人2.75万/年的标准计算，具体工费用明细如下： 类别 人员数 人均工资(万元) 人均福利(万元) 期间(年) 总价(万元) 研发负责人 2 50 10.00 3 360 系统工程师 3 40 8.00 3 432 数据工程师 12 30 6.00 3 1,296 运维工程师 15 25 5.00 3 1,350 工资小计 32 3,438 会议和差旅费用 264 合计 3,702 （2）物联网应用解决方案 物联网应用解决方案开发主要是针对智慧城市具体物联网应用进行定制开 发和商业化推广，费用主要包括开发费和市场渠道推广费。 序号 项目 金额（万元） 1 开发费用 30,962 1.1 研发人工费 20,802 1.2 研发服务外包费 3,600 1.3 仪器仪表等设备 2,400 1.4 测试及技术论证等其他费用 4,160 2 市场渠道推广费 9,038 2.1 运营费用 5,712 2.2 终端补贴费用 3,000 2.3 产品设计策划等其他渠道推广费用 326 合计 40,000 ① 开发费用 本项目需要研发人员176名，分为研发负责人、系统工程师、硬件工程师以 及软件工程师。具体工费用明细如下： 类别 人员 数 人均工资（万元） 人均福利（万元） 期间（年) 总价（万元） 研发负责人 6 50 10.00 3 1,080 系统工程师 15 40 8.00 3 2,160 硬件工程师 35 25 5.00 3 3,150 软件工程师 120 30 6.00 3 12,960 小计 176 19,350 会议和差旅费 用 1,452 合计 20,802 此外，针对部分移动互联网应用、传感器芯片、智能硬件外观工艺设计等需 要开展研发服务外包（含测试、技术论证等），费用以外部60名研发人员，800 元定额人工日费用，3年研发周期的项目的合作形式支付研发服务外包费；根据 不同的城市智慧类应用，需要单独采购专用的仪器仪表和开发工具，按4个子 模块（智能交通、智慧环境、智慧能源及其他），每个子模块600万元预估；测 试（含现场调试、试验），技术论证、鉴定、评审以及验收等其他费用按照研发 人工费*20%预估。 ② 市场渠道推广费 市场渠道推广费主要包括运营费用、终端补贴及产品设计策划等其他渠道 推广费用，其中运营费用按照运营人员112名，工资15万元/人和业务费用2万 元/人预估。 2、国脉云健康医学中心 本项目总投资额57,350.11万元，其中50,000万元拟通过本次非公开募集。 本项以国脉云医在线为核心，配套建设国际门诊中心和健康管理中心。拟设立 的医学中心总面积60,000平方米，20万人次/年的高端门诊接待量。各子项目的 投资测算过程如下： （1） 国脉云医在线 序号 工程或费用名称 金额（万元） 1 软硬件设备投入 3,600 2 人员引进费 900 测算过程： ① 软硬件设备投入主要是为满足50万线上健康管理人员的接入，需单独 采购网络、服务器、存储、安全设备以及相应的软件，设备价格按照拟采购设 备品牌型号由厂家直接报价或询价。 ② 人员引进、培训费是按引进60名国内一线医疗互联网资深工程师*15万 元/人引进资金计算。 （2） 国际门诊中心 序号 工程或费用名称 金额（万元） 1 基础建设投入 16,667 1.1 装修投入 16,000 1.2 道路、景观、绿化配套 667 2 门诊医疗设备及安装 13,000 3 医院信息化设备 1,200 4 人员引进、培训费 2,000 测算过程： ① 国际门诊中心基础建设投入按4万平方建筑面积规划，公司前期针对云 健康医学中心已经做好了充分准备并且提前展开规划布局，利用自有资金完成 4万平方的土建项目和建设安装，本次募投资金是用于门诊中心的装修及绿化 景观建设，其中装修按中高端医疗服务标准4,000元/平方设计；绿化面积按照 1000元/平方，费用合计16,667万元。 ② 门诊医疗设备主要采用进口设备，参照拟采购设备型号由厂家直接报价 或询价预估。 ③ 医疗信息化设备主要包含HIS、PACS、EMR、CIS等信息化系统，单价 参照公司行业信息化项目的工程造价预估。 ④ 人员引进、培训费按引进100名资深职业医师计算，具体人才资金补助 明细如下： 类别 人员 人才补助(万元) 期间(年) 总价(万元) 主任医师 60 5 5 1,500 副主任医师 40 2.5 5 500 合计 100 2,000 （3） 健康管理中心 序号 工程或费用名称 金额（万元） 1 基础建设投入 12,383 1.1 土地购买费 1,050 1.2 建筑安装 7,000 1.3 装修、道路、景观、绿化配套 4,333 2 研发费用 3,600.00 2.1 研发人工费 2,814 2.2 专用软硬件设备 220 2.3 测试及技术论证等其他费用 566 3 运营管理费用 1,500 测算过程： ① 健康管理中心的基础建设投入以2万平方建筑面积规划，其中土建购置 以35万/亩（购置面积30亩）、建筑安装以3,500元/平方（包含土建2,000元/ 平方，电气工程800元/平方，设备工程700元/平方）、装修以4,000元/平方计 算，绿化景观建设参照1,000元/平方计算，费用合计12,383万元。 ② 研发费用支出包括研发人工费、专用研发仪器仪表费及产品设计、测试 和技术论证等费用。其中，研发人工费以引入100名大健康管理研发团队的人员 费用，参考同业或类似行业按照800元定额人工工日费用*预期研发工日等估 算；具体工费明细如下： 类别 人员数 人均工资(万元) 人均福利(万元) 期间(年) 总价(万元) 研发负责人 1 50 10.00 3 180 系统工程师 2 40 8.00 3 288 硬件工程师 10 25 5.00 3 900 软件工程师 12 30 6.00 3 1,296 小计 25 2,664 会议和差旅费用 150 合计 2,814 同时，需要单独采购的专用仪器仪表和开发工具按220万预估；测试（含现 场调试、试验）、技术论证、鉴定、评审以及验收等其他费用按照研发人工费 *20%预估。 ③ 运营管理费用是指为充分分吸收、引进国内外先进医疗健康管理人员， 拟引进大健康管理资深人员75名，按20万元/人（为期5年）引进资金预估。 3、铺底流动资金 铺底流动资金主要用于正式投产前的水、电、经营费用等支出，物联网大数 据运营中心项目和云健康医学中心项目按项目运营期估算项目流动资金，分别以 项目运营期流动资金的14%和30%作为铺底流动资金，分别为2,000万元和2,500 万元。 （二）相关房产购置、软硬件采购的必要性 1、国脉物联网大数据运营平台项目 国脉物联网大数据运营平台主要有四个层次构成：载体层、系统层、网络层 以及数据管理层。国脉物联网大数据运营平台的购置与采购都是为了支持组建物 联网的四个必要层次。 第一层是载体层。载体层是指物联网所承载的物理载体是什么，即物联网的 “物”。“物”是物联网的基础，公司需要研制或采购自身物联网生态系统中的 终端。 第二层是系统层。系统层是指承载物联网智慧的中心、“大脑”，即物联网的 嵌入式系统。物联网嵌入式系统是嵌入到物理对象中，也就是嵌入到载体层中， 实现物理对象的感知、控制、交互的一个智能化系统。在这个层次，公司将投入 研发费用、采购仪器仪表搭建、测试环境、技术引进等费用，完善嵌入式系统的 开发。 第三层是网络层。网络层是指承载物联网信息传输的专用网络。网络层的基 本功能是传递信息，主要运用局域网、广域网、广播网、电视网、通信网、互联 网等各种有线或无线的网络传输信息，既传输感觉层捕获的信息，也传输物所需 的资料和给它的指令。在此层次，公司也需要投入研发费用与搭建测试环境，以 建立自身物联网生态系统的传输标准。 第四个层次是数据管理层。数据管理层是指物联网数据的汇集与管理，该层 次是基于大数据平台物联网的特征。国脉物联网大数据运营平台中的数据管理层 包括两个部分，一个部分为大数据平台，另外一个部分为运营中心。大数据平台 为物联网获取的数据提供物理存储支持。因此，公司需要投入资金购置房产，采 购服务器等存储设备，以搭建物理存储平台。主要设备包括：应用服务器，数据 库服务器与存储服务器软件等。运营中心为物联网提供维护支持，运营中心也需 要公司投入资金招募运营人员以及为其提供办公场所。 由以上四个方面可以看出，公司资金投入与物联网大数据运营平台的搭建息 息相关，预算中的房产购置与设备采购都是必要的。 公司拟采购设备具体用途列示如下： 序号 设备分项 设备 数量 用途 硬件设备 1 主机设备 高端应用服务器 4台 网络信息的中 转站 2 刀片应用服务器 80片 3 机架服务器 10台 4 存储设备 数据库服务器 4台 存储数据 5 FC SAN磁盘整列 1套 6 NAS存储系统 7 异构存储（云存储）控制系统 8 虚拟带库 9 SAN光纤交换机 10 网络及安全 设备 核心路由器 2台 数据传输以及 防止网络被恶 意破坏 11 汇聚交换机 4台 12 链路负载均衡设备 2台 13 服务器负载均衡设备 2台 14 防火墙 2台 15 接入交换机 12台 16 WEB应用防护抗攻击系统 1台 17 入侵防御系统 1台 18 防病毒网关 1台 19 VPN网关 2台 20 数据库安全审计系统 1台 21 运维安全审计系统 1台 22 安全代理应用服务器 1台 23 PKI应用服务器 1台 24 身份认证系统 1台 25 网闸 1台 26 KVM集中器 20台 软件设备 1 基础应用软 件 云计算平台管理软件 1套 服务器运行操 作软件 2 虚拟化软件 3 服务器操作系统软件 4 物理机高可用群集软件 5 虚拟机高可用群集软件 6 存储软件 存储服务器软件 1套 数据库软件用 于存储与处理 数据 7 Oracle数据库管理系统 8 MSSql数据库管理系统 9 MySql数据库管理系统 10 数据备份软件 11 安全软件 目录服务器软件 1套 防止恶意攻击 12 防病毒软件 13 漏洞扫描软件 14 网页防篡改软件 15 SOC安全管理系统 16 云安全服务 17 运营管理 服务管理 1套 与物联网大数 据服务相关的 软件 18 计费管理 19 订单管理 20 VDC 21 租户管理 2、国脉云健康医学中心购置与采购必要性 国脉云健康医学中心主要由三大业务模块构成：国际门诊中心、健康管理中 心和国脉云医在线。 （1）国际门诊中心 国际门诊中心建设需要两大方面投入：一方面为门诊房产投入，另外一方面 为门诊设施的投入。门诊房产方面：门诊中心地址为福州市经济技术开发区（马 尾区）快安下德后山，公司需投入资金建设门诊房产。门诊设施方面：公司拟投 入的主要门诊设施为门诊必备设施。主要分为10大类，包含诊断、治疗、康复 等各个阶段所需设备。具体类别与用途列示如下： 序 号 大分类 主要设备名称 数量 用途 1 影像设备 MRI 1套 通过X线成 像、磁共振成 像等方法诊 断病人病情 2 CT 1套 3 DSA 2套 4 DR 2套 5 医学影像设备ECT设备 1套 6 消毒灭菌设 备 灭菌器、消毒机、清洗机、不锈钢配套设备 等 1套 医疗用品消 毒 7 超声设备 心脏专用彩超 1套 利用超声成 像方法诊断 病人病情 8 全身应用彩超 2套 9 便携式彩色B超 6套 10 手术室用彩超 4套 11 手术设备 数字减影X射线机、电子胆道内窥镜、激 光光凝仪、呼吸机、麻醉机、供氧设备、吸 引设备等 1套 手术相关设 施 12 一体化手术室系统（含主机） 6套 13 检验病理设 备 全自动生化分析仪、血液分析仪、尿液干式 化学分析仪、酶标仪、黑白/彩色超声、程 控500MA遥控诊断X射线机、心电图仪等 基本检查设备 1套 用以检查机 体器官、组织 或细胞中的 病理改变 14 非接触式眼压仪、肺功能仪、听力计、普通 型骨密度仪、钼钯机、远红外检测仪等亚健 康检查设备 1套 15 血透设备 血液透析机等 1套 急慢性肾功 能衰竭患者 肾脏替代治 疗方式之一 16 镜类设备 内镜影像工作站 1套 应用内窥镜 图像处理技 术：图像采 集、图像处理 和信息提取 设备 17 电子胃肠镜 1套 18 电子结肠镜 1套 19 电子鼻咽喉镜 1套 20 纤维支气管镜 1套 21 心电监护仪、超声波清洗器等配套设备 1套 22 中医康复设 备 超声波、短波热疗仪、电针仪、多功能艾灸 仪、中药超声雾化治疗仪等 1套 主要为中医 相关物理治 疗设备 23 低频波、红外线、激光、SSP神经智能、三 维智能干涉波治疗仪等 1套 24 电止痛、向量干扰、镭射光照射治刺激器 1套 25 物理治疗按摩装置 5套 26 康复等运动器械 1套 27 心、脑电及 监护设备 一般心电图机、十二导心电图机、三道心电 机等 1套 用于诊断与 治疗心脑疾 病 28 动态心电分析系统、血压分析系统 1套 29 脑电图机、肌电图机等 1套 30 运动心电监测系统 3套 31 经颅多普勒TCD 10套 32 体外震波碎石机 2套 33 普通、高级、中央监护仪 30套 34 监护系统（带双屏幕） 4套 35 医院常规设 备 输液控制器、点滴控制器、血糖仪、红外线 温度计、血压机、超声雾化器、水银血压计 （抱式）、全自动身高体重机等医疗设备 1套 其他常规设 备 36 一般病床、电动病床(附点滴架)、气垫床、 牵引架、器械车等非医疗设备 1套 （2）健康管理中心 国脉健康管理中心将引入国际标准和管理团队，打造温馨、宜人的健康疗养 环境；提供高端健康疗养、老年健康养护、慢性病康复管理等全方位、多层级的 健康管理服务。公司需要投入资金建设健康管理中心房产，采购与健康养护相关 的设备。 （3）国脉云医在线 国脉云医在线将建设互联网医疗IT平台，结合国际门诊中心的线下资源， 提供物联网健康产品和应用、健康信息查询、健康评估报告、“1对1”诊疗咨 询、远程会诊、客户分/转诊、预约挂号、日常饮食和运动建议及其他智能健康 监测解决方案。国脉云医在线系统按满足50万用户的线上大健康远程服务能力 设计。因此，与互联网IT平台相关的设备采购是必须的，如HIS、LIS、RIS、 PACS、EMR等数据库服务器，数据库系统主存储，Windows Server 数据中心操 作系统，核心交换机等网络设备。 （三）是否存在过度融资及损害中小投资人利益的情形 1、本次募集资金投资项目投资金额已经过审慎测算，投资内容符合项目实 际需要 本次募集资金投资项目投资金额已经过审慎测算，测算依据详见本题回复之 “四、（一）募投项目中各子项目投资金额预算确定的依据”和“四、（二）相关 房产购置、软硬件采购的必要性”。 物联网大数据运营平台在运营过程中，需投入大量资金用于数据中心和运营 平台建设、团队建设，包括购置场地、软硬件设备的采购等基础设施建设和优质 人才的引入，以保障公司快速有效地采集、存储、处理、分析海量用户数据，并 设计满足不同用户需求的物联网综合解决方案，确保满足用户的需求和业务正常 运作；其次，在平台运营过程中，公司需要投入大量资金进行线上线下市场推广 获取用户，推动物联网业务的快速增长；此外，以高端化、特殊化医疗服务作为 特色的国脉云健康医学中心需要购买高端的医疗设备、引入足够的专业医生和护 理人员，从而满足高端人士的特殊医疗服务的需求。 因此，本次募集资金投资内容符合实际需要。 2、本次募集资金项目设计符合行业的普遍情况 （1）“互联网+”应用服务模式需要持续不断地投入大量资金 物联网和互联网医疗均系基于物联网、大数据、云计算、社交网络和搜索引 擎等互联网技术实现的一种新型“互联网+”应用服务模式。因此，互联网行业 具有用户为王的特性，一切以用户体验为中心，深入挖掘用户价值，满足用户的 需求，提供流程简捷方便，服务及时贴心、具备效率的服务。“互联网+”平台在 提供服务过程中，必须持续不断地追加资金投入：一是大数据中心和网络平台的 新技术研发以及专业人员投入，为搜集分析海量用户数据、设计产品、保证用户 信息、资金安全和业务正常运作，平台对资金投入要求极其苛刻，以阿里巴巴、 腾讯、百度三巨头为例，其年研发投入以数十亿元计；二是在平台运营过程中， 为了获取用户和业务快速增长，需要投入大量的市场推广费用。 由于互联网行业自身的特性，需要在前期投入大量的资金，加快发展速度， 建立行业壁垒，充足的资金储备可以助力公司开展“互联网+”产业。 （2）同类公司“互联网+”平台投资情况 公司面对经营环境的变化，积极主动的采取应对措施，提前布局，在本次募 投项目启动前已在技术研发、人才储备、市场推广等方面使用自有资金加大投入， 从而使得本次募投项目物联网大数据运营平台建设的计划投入83,487.00万元 （其中募集资金80,000.00万元）远低于同类其他公司的“互联网+”平台的投入 需求。部分其他上市公司的“互联网+”平台投资情况如下： 上市公司名称 募集资金项目名称 拟投资金额（万元） 银之杰 互联网金融大数据服务平台 191,381.60 赢时胜 互联网金融大数据中心项目 147,000.00 紫光股份 大数据协同中心 150,000.00 （3）同类公司“健康云”平台或医院投资情况 公司本次募投项目计划投入57,350.11万元（其中募集资金50,000万元）用 于云健康医学中心的建设，其中，云医在线平台投入4,500万元，因其为物联网 大数据运营平台的子平台，所以募投项目投资金额低于同类其他公司的需求；门 诊中心和健康中心共投入52,850.11万元。公司本次募投项目投资设计符合行业 普遍情况，其他上市公司如平潭发展拟投资40,000万元用于医疗园区项目，荣 之联拟投资51,412万元用于支持分子医疗的生物云计算项目。 3、本次募集投资资金项目有利于公司抓住“互联网+”的机遇，实现战略 升级，增强公司核心竞争力，符合股东利益最大化的发展目标 本次募集资金投资项目建成运营后，公司将有望形成围绕“物联网+大数据” 生态平台的以共性技术支撑和行业服务为核心的物联网综合服务模式，通过积极 开拓物联网大数据业务，抢占市场先机，增强核心竞争力，实现在物联网产业应 用生态圈的可持续发展。 随着本次非公开发行募集资金的注入，公司资本将得到进一步充实，财务结 构得到进一步优化，抗风险能力和偿债能力显著增强。同时，随着本次募集资金 投资项目的实施和运营，公司盈利能力将得到进一步提升，为股东创造更多回报， 符合股东利益最大化的发展目标。 综上，公司本次募集资金投资项目过渡融资及损害中小投资者利益的情况。 五、开展云健康医学中心项目需取得哪些经营资质，申请人是否已经具备 相关经营资质，未来取得是否存在法律障碍，相关法律风险是否充分披露，以 及该事项对本次非公开发行的影响。 （一）开展云健康医学中心项目需取得的经营资质 1、云健康医学中心项目属于国家政策鼓励的项目 国家已陆续出台相关政策完善准入机制，支持社会资本办医。如国务院办公 厅于2015年印发《关于促进社会办医加快发展若干政策措施的通知》，要求各级 相关行政部门按照“非禁即入”原则，全面清理、取消不合理的前置审批事项， 不得新设前置审批事项或提高审批条件，不得限制社会办医疗机构的经营性质， 鼓励有条件的地方为申办医疗机构相关手续提供一站式服务。福建省人民政府于 2012年印发《关于进一步落实鼓励和引导社会资本举办医疗机构实施细则的通 知》，提出凡法律法规未予限制的，均允许社会资本进入；其服务范围、诊疗科 目、床位设置、技术准入等，只要符合准入条件的均不受限制。福州市人民政府 办公厅于2015年印发《福州市2015年深化医药卫生体制改革工作要点》，落实 社会资本办医政策，优化社会资本办医软环境，下放各类医疗机构审批权限。 国务院李克强总理在政府工作报告中提出，“制定‘互联网+’行动计划，推 动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、 工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。” 国务院于 2015年7月专门颁发了《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》。 综上所述，国家及省市均出台相关法规及政策，鼓励社会办医并下放审批权 限，鼓励互联网与传统行业相结合，云健康医学中心项目符合国家产业政策发展 导向，不存在行业准入障碍。 2、开展云健康医学中心项目需取得的经营资质 云健康医学中心项目是以“云健康平台+旗舰店”为运营模式，主要投入建 设国脉云医在线平台，同时配套国际门诊中心和健康管理中心作为线下示范基 地。根据该项目拟实施的经营模式，公司需要取得的资质如下： （1）国脉云医在线平台 根据《中华人民共和国电信条例》及《互联网信息服务管理办法》，国家对 经营性互联网信息服务实行许可制度，经营者通过互联网向上网用户有偿提供信 息或者网页制作等服务活动，应取得互联网信息服务类的《增值电信业务经营许 可证》。 根据《互联网信息服务管理办法》及《互联网医疗保健信息服务管理办法》， 从事医疗保健、药品和医疗器械等互联网信息服务，在申请经营许可手续前，应 当依法经卫生行政部门审核同意。根据《国务院关于第一批取消62项中央指定 地方实施行政审批事项的决定》（国发[2015]57号），国务院已经取消卫生计生行 政主管部门对从事互联网医疗保健信息服务审核，发行人可直接向电信管理机构 申请《增值电信业务经营许可证》。 综上所述，公司在未来通过国脉云医在线平台向上网客户提供有偿服务前， 需取得互联网信息服务类的《增值电信业务经营许可证》。 （2）国际门诊中心和健康管理中心 根据《医疗机构管理条例》及《医疗机构管理条例实施细则》，国际门诊中 心和健康管理中心属于医疗机构，其设置必须经县级以上地方人民政府卫生行政 部门审查批准，并取得设置医疗机构批准书；医疗机构执业，必须进行登记，领 取《医疗机构执业许可证》。 综上所述，国际门诊中心和健康管理中心的设置需取得医疗机构设置批复， 在执业前需取得《医疗机构执业许可证》。 （二）申请人是否已经具备相关经营资质 （1）《增值电信业务经营许可证》 作为长期从事信息技术（ICT）服务的上市公司，公司根据实际业务开展的 需要，已持有福建省通信管理局核发的《增值电信业务经营许可证》，证书编号 为闽 A2-20100149，业务种类为第二类基础电信业务中的网络托管业务；同时， 因本次募投项目处于前期准备阶段，公司尚未申请和取得互联网信息服务类的 《增值电信业务经营许可证》。公司将按照相关规定适时向主管部门申请互联网 信息服务类的《增值电信业务经营许可证》。 （2）《医疗机构执业许可证》 公司目前处于项目的前期建设阶段，尚未申请和取得《医疗机构执业许可 证》。公司将在项目建设符合相关条件的基础上向主管部门申请《医疗机构执业 许可证》。 （三）未来取得是否存在法律障碍 1、《增值电信业务经营许可证》 公司在互联网医疗方面有独到优势，公司多年以来专注在ICT技术领域的 研究和积累，掌握了大量核心关键技术，为项目内相关产业移动互联网化提供强（未完）  |