[发行]高科石化：首次公开发行股票招股意向书
发行概况 发行股票类型人民币普通股 发行股数 本次公开发行股份数量 2,230万股，全部为发行新 股，公司原股东在本次发行中不公开发售股份 每股面值人民币 1.00元 每股发行价格【】 预计发行日期 2015年 12月 24日 发行后总股本不超过 8,910.95万股 拟上市的证券交易所深圳证券交易所 本次发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺： 发行人控股股东、实际控制人许汉祥承诺：自发行人股票在深圳证券交易所上 市之日起 36个月内，不转让或者委托他人管理其截至发行人股票上市之日已直接或 间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 发行人股东上海金融发展投资基金（有限合伙）、朱炳祥、陈国荣、王招明及 许志坚承诺：自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 12个月内，不转让或者委 托他人管理其截至发行人股票上市之日已持有的发行人股份，也不由发行人回购该 部分股份。 担任发行人董事、高级管理人员的股东许汉祥、朱炳祥、陈国荣、王招明及许 志坚同时承诺：在上述承诺期限届满后，在其任职期间每年转让的股份不超过其直 接或间接持有发行人股份总数的 25%；离职后 6个月内，不转让其直接或间接持有的 发行人股份；在申报离任 6个月后的 12个月内通过证券交易所挂牌交易出售发行人 股票数量占其持有发行人股票总数的比例不超过 50%。 发行人控股股东、实际控制人许汉祥以及持有发行人股份的董事朱炳祥、陈国 1-1-2 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 荣、王招明及许志坚同时承诺：发行人上市后 6个月内如发行人股票连续 20个交易 日的收盘价均低于本次发行并上市时发行人股票的发行价（以下简称 “发行价 ”）， 或者上市后 6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低 于发行价，其直接或间接持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6个月。所持股 票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。持有发行人股份的董事 和高级管理人员所作出的此项承诺不因本人职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。 保荐机构（主承销商）东吴证券股份有限公司 签署日期 2015年 12月 16日 1-1-3 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 发行人、发行人控股股东、实际控制人及全体董事、监事、高级管理人员承 诺若招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交 易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其 摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意 见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 1-1-4 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 重大事项提示 本重大事项提示仅对需特别关注的公司风险及其他重要事项做扼要提示。投 资者应认真阅读本招股意向书“风险因素”一节的全部内容。 一、发行前股东关于自愿锁定股份的承诺 发行人控股股东、实际控制人许汉祥承诺： 自高科石化股票在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委 托他人管理本人截至高科石化股票上市之日已直接或间接持有的高科石化股份， 也不由高科石化回购该部分股份。 发行人股东上海金融发展投资基金（有限合伙）、朱炳祥、陈国荣、王招明 及许志坚承诺：自高科石化股票在深圳证券交易所上市之日起十二个月内，不转 让或者委托他人管理本企业 /本人截至高科石化股票上市之日已持有的高科石化 股份，也不由高科石化回购该部分股份。 担任发行人董事、高级管理人员的股东许汉祥、朱炳祥、陈国荣、王招明及 许志坚同时承诺：在上述承诺期限届满后，在其任职期间每年转让的股份不超过 其直接或间接持有发行人股份总数的 25%；离职后 6个月内，不转让其直接或间 接持有的发行人股份；在申报离任 6个月后的 12个月内通过证券交易所挂牌交 易出售发行人股票数量占其持有发行人股票总数的比例不超过 50%。 发行人控股股东、实际控制人许汉祥以及持有发行人股份的董事朱炳祥、陈 国荣、王招明及许志坚同时承诺：高科石化上市后 6个月内如高科石化股票连续 20个交易日的收盘价均低于本次发行并上市时高科石化股票的发行价（以下简 称“发行价”），或者上市后 6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一 个交易日）收盘价低于发行价，其直接或间接持有的高科石化股票的锁定期限将 自动延长 6个月。所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行 1-1-5 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 价。持有发行人股份的董事和高级管理人员所作出的此项承诺不因本人职务变 更、离职等原因而放弃履行承诺。 二、持有公司 5%以上股份股东的持股意向 （一）控股股东许汉祥 公司控股股东许汉祥持有公司首次公开发行前总股本 50.25%的股份，其所持 有的公司股份在限售期满后的持股意向承诺如下： 本人在上述锁定期满后两年内直接或间接减持高科石化股票的，减持价格不 低于本次发行价格。若高科石化在本次发行并上市后有派息、送股、资本公积转 增股本等除权除息事项的，减持底价下限和股份数将相应进行调整。本人减持直 接或间接所持高科石化股份时，应提前 5个交易日将减持意向和拟减持数量等信 息以书面方式通知高科石化，并由高科石化及时予以公告，自高科石化公告之日 起 3个交易日后，本人方可减持高科石化股份。本人作为高科石化的控股股东及 实际控制人，通过高科石化业绩的增长获得股权增值和分红回报。本人看好高科 石化的长期发展，未来进行减持在时点、方式和价格上会充分考虑高科石化股价 稳定和中小投资者利益。 如本人违反上述承诺或法律强制性规定减持高科石化股份的，本人承诺违规 减持高科石化股票所得（以下简称“违规减持所得”）归高科石化所有。如本人 未将违规减持所得上缴高科石化，则高科石化有权将应付本人现金分红中与违规 减持所得相等的金额收归高科石化所有。 本人不得因在发行人的职务变更、离职等原因，而放弃履行相关承诺。 （二）其他持有公司 5%以上股份的自然人股东 其他持有公司 5%以上股份的自然人股东为朱炳祥、陈国荣、王招明及许志坚， 上述股东所持有的公司股份在限售期满后的持股意向承诺如下： 本人在上述锁定期满后两年内减持高科石化股票的，减持价格不低于本次发 行价格。若高科石化在本次发行并上市后有派息、送股、资本公积转增股本等除 1-1-6 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 权除息事项的，减持底价下限和股份数将相应进行调整。本人减持直接或间接所 持高科石化股份时，应提前 5个交易日将减持意向和拟减持数量等信息以书面方 式通知高科石化，并由高科石化及时予以公告，自高科石化公告之日起 3个交易 日后，本人方可减持高科石化股份。本人作为高科石化的股东，通过高科石化业 绩的增长获得股权增值和分红回报。本人看好高科石化的长期发展，未来进行减 持在时点、方式和价格上会充分考虑高科石化股价稳定和中小投资者利益。 如本人违反上述承诺或法律强制性规定减持高科石化股份的，本人承诺违规 减持高科石化股票所得（以下简称“违规减持所得”）归高科石化所有。如本人 未将违规减持所得上缴高科石化，则高科石化有权将应付本人现金分红中与违规 减持所得相等的金额收归高科石化所有。 本人不得因在发行人的职务变更、离职等原因，而放弃履行相关承诺。 （三）持有公司 5%以上股份的其他股东 持有公司 5%以上股份的其他股东为上海金融发展投资基金（有限合伙）， 其所持有的公司股份在限售期满后的持股意向承诺如下： 本企业在持有发行人的股份锁定期届满的五年内，且符合相关法律法规及规 范性文件要求的前提下，全部减持完毕发行人股份，减持价格为届时市场价格， 减持方式为竞价交易、大宗交易、协议转让等法律法规规定的交易方式。减持发 行人股份时，本企业将提前三个交易日通过发行人公告减持计划。 如本企业违反上述承诺或法律强制性规定减持高科石化股份的，本企业承诺 违规减持高科石化股票所得（以下简称 “违规减持所得”）归高科石化所有。如本 企业未将违规减持所得上缴高科石化，则高科石化有权将应付本企业现金分红中 与违规减持所得相等的金额收归高科石化所有。 三、稳定股价的预案 根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》相关要求，公 司制定了《股价稳定预案》（以下简称“本预案”），本预案已经公司 2013年 1-1-7 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 年度股东大会审议通过，且相关责任主体均已出具承诺函，预案具体内容如下： （一）启动稳定股价措施的条件 公司上市后三年内，如股票收盘价连续 20个交易日（如果因派发现金红利、 送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳证券交易所的 有关规定作相应调整，下同）均低于公司上一会计年度经审计的除权除息后每股 净资产（以下简称“启动条件”），则公司应按下述规则启动股价稳定措施。 （二）股价稳定的具体措施 公司股票价格触发启动条件时，公司将按照如下顺序启动回购程序，首先是 控股股东增持、其次是董事、高级管理人员增持，最后是公司回购。 1、控股股东增持 应于触发启动条件之日起 10个交易日内，在符合《上市公司收购管理办法》 等法律法规的条件和要求的前提下，通过本人增持发行人股份的方式以稳定发行 人股价，并向发行人送达增持公司股票书面通知（以下简称“增持通知书”）， 增持通知书应包括增持股份数量、增持价格、增持期限、增持目标及其他有关增 持的内容，并由发行人在收到增持通知书后 3个交易日内，提前公告具体实施方 案。本人应于触发启动条件之日起的 3个月内，以合计不少于人民币 1,000万元 资金增持发行人股份，但单次增持公司股份数量不超过公司总股本的 2%。 2、董事、高级管理人员增持 （1）下列任一条件发生时，在公司任职并领取薪酬的公司董事、高级管理 人员应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人 员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和要求的前提下，对公 司股票进行增持： ①控股股东增持股份方案实施期限届满后，公司股票收盘价连续 10个交易 日均低于公司上一会计年度经审计的除权除息后每股净资产值； 1-1-8 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 ②控股股东增持股份方案实施完毕之日起的 3个月内启动条件再次被触 发。 （2）有义务增持的公司董事、高级管理人员承诺，其用于增持公司股份的 货币资金不少于该等董事、高级管理人员上年度薪酬总和的 30%，但不超过该等 董事、高级管理人员上年度的薪酬总和。 3、公司回购 （1）下列任一条件发生时，公司应在符合《上市公司回购社会公众股份管 理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》 等相关法律、法规的规定，且不导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，对 公司股票进行回购： ①公司董事、高级管理人员增持股份方案实施期限届满后，公司股票收盘 价连续 10个交易日均低于公司上一会计年度经审计的除权除息后每股净资产 值； ②公司董事、高级管理人员增持股份方案实施完毕之日起的 3个月内启动 条件再次被触发。 （2）公司股东大会对回购股份作出决议，须经出席会议的股东所持表决权 的三分之二以上通过，公司持股 5%以上的股东承诺就该等回购事宜在股东大会 中投赞成票。 （3）公司为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规要求 外，还应符合下列各项： ①公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集 资金的总额； ②公司单次回购股份不超过公司总股本的 2%； ③公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币 1,000万元。 1-1-9 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 （三）稳定股价措施的启动程序 1、控股股东及董事、高级管理人员增持 （1）公司董事会应在控股股东及董事、高级管理人员增持启动条件触发之 日起 2个交易日内作出增持公告。 （2）控股股东及董事、高级管理人员应在增持公告作出之日起次日开始启 动增持，并应在履行相关法定手续后的 30日内实施完毕。 2、公司回购 （1）公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的 15个交易日内作 出回购股份的决议。 （2）公司董事会应当在作出回购股份决议后的 2个工作日内公告董事会决 议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知。 （3）公司回购应在公司股东大会决议作出之日起次日开始启动回购，并应 在履行相关法定手续后的 30日内实施完毕； （4）公司回购方案实施完毕后，应在 2个工作日内公告公司股份变动报告。 在股价稳定措施实施完毕后 120个交易日内，控股股东、董事和高级管理人 员的增持义务及公司回购义务自动解除。此后，如果发行人再次出现触发启动条 件的，则应按照本预案的规定，依次开展控股股东增持、董事和高级管理人员增 持、公司回购股份工作。 本预案在公司完成首次公开发行 A股股票并上市之日起生效，有效期三年。 公司将要求在本预案有效期内新任的董事、高级管理人员履行公司发行上市 时董事、高级管理人员已作出的稳定股价预案的承诺。 1-1-10 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 四、招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 的承诺 （一）发行人及控股股东承诺 发行人及控股股东许汉祥承诺：本次发行并上市的招股意向书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的 法律责任。 若在投资者缴纳本次发行的股票申购款后但股票尚未上市交易前，因中国证 监会或其他有权部门认定本次发行并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响 的，对于首次公开发行的全部新股，本公司及控股股东许汉祥将按照投资者所缴 纳股票申购款加该期间内银行同期存款利息，对已缴纳股票申购款的投资者进行 退款。 若在本公司首次公开发行的股票上市交易后，因中国证监会或其他有权部门 认定本公司本次发行并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，导致对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本 公司及控股股东许汉祥将依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格不低于回 购公告前 30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值，并根据相关法律、 法规规定的程序实施。上述回购实施时法律法规另有规定的从其规定。本公司将 及时提出预案，并提交董事会、股东大会讨论。 （二）发行人及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理 人员承诺 发行人及控股股东、实际控制人许汉祥，董事许汉祥、朱炳祥、陈国荣、王 招明、许志坚、陆风雷、张继彤、史勤和林西平，监事丁国军、谈建明、马建新， 高级管理人员许汉祥、高琦、刘君南、周红云承诺：发行人的招股意向书没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，且其对招股意向书内容的真实性、准确性、完 1-1-11 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 整性承担相应的法律责任。 若因中国证监会或其他有权部门认定本公司本次发行并上市的招股意向书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关 等有权机关认定后，将本着主动沟通、尽快赔偿、切实保障投资者特别是中小投 资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失，选择与投资者沟通 赔偿、通过设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损 失。 （三）中介机构承诺 东吴证券股份有限公司承诺为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形；若因东吴证券股份有限公司为发行 人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投 资者造成损失的，东吴证券股份有限公司将依法赔偿投资者损失。 根据《证券法》等法律、法规和中国证监会的有关规定，按照中国注册会计 师执业准则和中国注册会计师职业道德守则的要求，致同会计师事务所（特殊普 通合伙）（以下简称“致同”）为发行人申请首次公开发行股票并上市依法出具 相关文件，致同保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。因致同为发行人首 次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者 造成损失的，在该等违法事实被认定后，将依法赔偿投资者损失。 北京市中伦律师事务所承诺为发行人本次发行上市制作、出具的文件不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因北京市中伦律师事务所过错致使文件 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，北 京市中伦律师事务所将依法与发行人承担连带赔偿责任。 五、本次发行相关主体所作出的承诺事项的约束措施 （一）发行人未能履行承诺的约束措施 1-1-12 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 公司就公司首次公开发行人民币普通股股票并上市相关事宜作出了相关公 开承诺。如公司未能履行相关承诺，公司将采取如下约束措施： 1、若中国证监会或其他有权部门认定本公司本次发行并上市的招股意向书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断本公司是否符合法律规定的 发行条件构成重大、实质影响的，公司应承担回购义务。 自上述义务触发之日起，至本公司完全履行相关承诺之前，本公司将不得发 行证券，包括但不限于股票、公司债券、可转换的公司债券等。本公司将停止制 定或实施现金分红计划、停止发放公司董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴。 2、若因中国证监会或其他有权部门认定本公司本次发行并上市的招股意向 书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的， 本公司将依法赔偿投资者损失。 自上述义务触发之日起，至本公司完全履行相关承诺之前，本公司将不得发 行证券，包括但不限于股票、公司债券、可转换的公司债券等。本公司将停止制 定或实施现金分红计划、停止发放公司董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴。 （二）公司控股股东未能履行承诺的约束措施 公司控股股东许汉祥就公司首次公开发行人民币普通股股票并上市相关事 宜作出了相关公开承诺。如未能履行相关承诺，将接受如下约束措施： 1、关于招股意向书信息披露的承诺 以发行人当年及以后年度利润分配方案中应享有的分红作为履约担保，且若 其未履行上述购回或赔偿义务，则在履行承诺前，发行人可以停止发放其薪酬、 津贴及其自发行人应获取的分红（金额为其未履行之补偿金额），直至其补偿义 务完全履行。 2、关于稳定股价的承诺 若未履行或未完全履行稳定股价义务，则公司有权将与其通知的拟增持股份 的增持资金总额减去其当次增持计划已投入的增持资金后的金额相等金额的应 付其该年度及以后年度的现金分红予以暂扣（如未通知，则暂扣金额为 1,000 1-1-13 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 万元减去其当次增持计划已投入的增持资金后的金额），直至其履行本预案项下 的增持义务及其他相关义务。 3、关于锁定期承诺及减持意向的声明 如违反承诺或法律强制性规定减持发行人股份，其承诺违规减持所得归发行 人所有。如其未将违规减持所得上缴发行人，则发行人有权将应付其现金分红中 与违规减持所得相等的金额收归发行人所有。 4、关于避免同业竞争、规范关联交易的声明与承诺 以发行人当年及以后年度利润分配方案中应享有的分红作为履约担保，且若 未履行避免同业竞争、规范关联交易义务，则在未完全履行义务之前，发行人可 以暂扣应向其发放的薪酬、津贴及其自发行人应获取的分红（金额为其未履行之 补偿金额），直至其补偿义务完全履行。 5、关于补缴股票上市日之前的社会保险及住房公积金的承诺 以发行人当年及以后年度利润分配方案中应享有的分红作为履约担保，且若 未履行补缴社会保险及住房公积金或承担罚款或损失的义务，则在未完全履行义 务之前，发行人可以暂扣应向其发放的薪酬、津贴及其自发行人应获取的分红（金 额为其未履行之补偿金额），直至其补偿义务完全履行。 （三）董事、监事及高级管理人员未能履行承诺的约束措施 公司董事、监事及高级管理人员就公司首次公开发行人民币普通股股票并上 市相关事宜作出了相关公开承诺。如未能履行相关承诺，将接受如下约束措施： 1、关于招股意向书信息披露的承诺 若未履行应承担的赔偿义务，则在履行承诺前，其直接或间接所持的发行人 股份（如有）不得转让。若未履行有关回购股份或赔偿损失等义务，发行人可以 停止发放其薪酬、津贴。 2、关于稳定股价的承诺（仅适用于持股董事） 若未履行或未完全履行上述稳定股价义务，则发行人有权将与其通知的拟增 1-1-14 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 持股份的增持资金总额减去其当次增持计划已投入的增持资金后的金额相等金 额的应付其的薪酬予以暂扣（如未通知，则暂扣金额为上一年度在公司领取的税 后薪酬总额 30%减去其当次增持计划已投入的增持资金后的金额），直至其履行 上述增持义务及其他义务。 3、关于锁定期承诺及减持意向的声明（仅适用于持股董事） 如违反承诺或法律强制性规定减持发行人股份，其承诺违规减持所得归发行 人所有。如其未将违规减持所得上缴发行人，则发行人有权将应付其现金分红中 与违规减持所得相等的金额收归发行人所有。 4、其他承诺 若未能完全履行承诺事项中的各项义务或责任，除承担各承诺事项中约定的 责任外，其承诺还将采取以下措施予以约束： （1）以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损 失，补偿金额以证券监督管理部门、司法机关认定的金额为准； （2）本人未完全履行上述补偿义务之前，发行人可以暂扣应向其发放的薪 酬、津贴及其自高科石化应获取的分红（金额为其未履行之补偿金额），直至其 补偿义务完全履行。 六、公司财务报告审计截止日（ 2015年 6月 30日）后的主 要财务信息及经营状况 （一）财务报告审计截止日后主要财务信息 公司财务报告审计截止日为 2015年 6月 30日。公司 2015年 9月 30日资 产负债表及 2015年 1-9月利润表、现金流量表未经审计，但已经致同会计师事 务所（特殊普通合伙）审阅并出具了致同专字(2015)第 110ZA3419号《审阅报告》。 公司主要财务数据如下： 单位：万元 项目2015年9月30日2014年12月31日 1-1-15 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 资产合计 56,556.35 55,583.23 负债合计 16,869.28 18,895.74 归属于母公司所有者权益 39,687.07 36,687.49 项目2015年 1-9月2014年 1-9月 营业收入 44,367.52 69,065.04 净利润 2,999.58 2,841.67 扣除非经常性损益后净利润 2,941.50 2,688.99 （二）财务报告审计截止日后的主要经营状况分析 公司 2015年第 1-9月的营业收入为 44,367.52万元，上一年度同期数为 69,065.04万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 2,941.50 万元，上一年度同期数为 2,688.99万元，较 2014年同期增加 9.39%。 受油价波动影响，公司前三季度产品平均销售价格有一定幅度下滑，较 2014 年同期下降 15.33%；同时受公司战略规划的调整，进一步减少了低毛利率产品 包括变压器油、溶剂油等的销量，公司产品销量也有一定幅度下滑，较 2014年 同期下降 16.84%。受到产品销售价格下跌和销量下降双重影响，公司 2015年前 三季度的营业收入中产品销售收入 41,485.48万元，相比 2014年前三季度产品 销售收入 58,918.87万元同比下降 29.59%。 公司进一步优化产品销售结构，提升高品质工业润滑油和车用油的销量，使 得 2015年前三季度的产品销售毛利率达到了 17.80%，相比 2014年同期的 12.92% 显著提升。同时，公司进一步增强主业，降低材料贸易比例，2015年前三季度 材料贸易销量占比由 2014同期的 17.27%下降至 9.03%。公司 2015年 1-9月扣除 非经常性损益后净利润为 2,941.50万元，较 2014年同期增加 9.39%。 财务报告审计截止日后，公司经营状况良好，经营模式、产品结构、销售规 模、税收政策、主要核心业务人员以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方 面未发生重大变化。 1-1-16 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 七、滚存利润分配安排 截至 2015年 6月 30日，本公司累计未分配利润为 22,432.35万元。经公司 2014年年度股东大会决议，本次股票发行前的滚存未分配利润将由新老股东按 照发行后的持股比例共享。 八、发行后的股利分配政策和决策程序 公司于 2014年 4月 10日召开 2013年年度股东大会，审议通过了《关于修 订<江苏高科石化股份有限公司章程（上市修订稿）>的议案》和《关于修订公司 上市后三年股东分红回报规划的议案》。公司发行后的主要股利分配政策如下： 1、利润分配原则 公司重视对投资者的合理投资回报，执行持续、稳定的利润分配政策。在公 司盈利以及公司正常经营和长期发展的前提下，公司实行积极、持续稳定的利润 分配政策。 2、利润分配的形式 公司可以采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利。在公司盈利以及公 司正常经营和长期发展的前提下，公司将积极采取现金方式分配股利。 3、利润分配的期间间隔 在符合条件的情况下，公司原则上每年至少进行一次利润分配。公司董事会 可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。 4、股利分配的顺序 公司将在可分配利润范围内，充分考虑投资者的需要，并根据有关法律、法 规和公司章程，以公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序分配： （1）公司分配当年利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金； （2）公司法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法 定公积金以前，应当先用当年利润弥补亏损； 1-1-17 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 （3）公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税 后利润中提取任意公积金； （4）公司弥补亏损和提取公积金所余税后利润以后，按照股东持有的股份 比例分配。 5、现金分红条件及分红比例 （1）公司拟实施现金分红时应同时满足以下条件： ①公司当年盈利且累计未分配利润为正； ②公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求； ③审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。 （2）公司出现以下情形之一的，可以不实施现金分红： ①公司当年度未实现盈利； ②公司当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为负数； ③公司期末资产负债率超过 70%； ④公司在可预见的未来一定时期内存在重大投资或现金支出计划，且公司 已在公开披露文件中对相关计划进行说明，进行现金分红将可能导致公司现金流 无法满足公司经营或投资需要。重大投资计划或重大现金支出指以下情形： I公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超 过公司最近一期经审计净资产的 10%，且超过 3,000万元； II公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或 超过公司最近一期经审计总资产的 5%。 （3）现金分红比例的规定 公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 20%。公 司在实施上述现金分配股利的同时，可以同时派发红股。 1-1-18 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 公司进行现金分红时，现金分红的比例也应遵照以下要求： ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。 公司董事会将综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利 水平以及是否有重大资产支出安排等因素，并按照公司章程规定的程序，提出差 异化的现金分红政策。 6、股票股利分配条件 公司在经营情况良好，并且董事会认为公司具有公司成长性、每股净资产的 摊薄等真实合理因素，且发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在 满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。 关于本公司利润分配政策的具体内容及未来利润分配的进一步安排，请参 见本招股意向书第十四节“股利分配政策”之“三、本次发行后的股利分配政策”。 九、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）原油价格大跌对发行人经营业绩的影响及风险 2014年末，国际原油价格大幅下跌，引起了公司主要原材料基础油的市场价 格向下调整，公司采购价格相应降低。同时，原材料基础油市场价格的向下调整 也引发润滑油产品市场的价格下跌，公司亦相应下调了产品售价。 原油价格下跌对发行人经营业绩会产生一定的影响，主要系发行人基于保证 日常润滑油产品的正常生产需要储备一定量的原材料基础油。当原材料市场价格 大幅度下跌时，公司库存中的原材料基础油及产成品润滑油都会存在相应的减值 1-1-19 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 风险。同时，由于原材料价格下跌导致的产品销售价格下调较为敏感迅速，使得 原材料价格下跌时，发行人产品销售的单位毛利下降，对经营业绩产生不利影响。 发行人在报告期内为了尽量规避原材料价格大幅度波动带来的对经营业绩 的大幅度影响，采取了提升产品结构，稳定销售价格、加强采购规划与库存管理 能力等措施，但是在原油价格大幅度下跌时，发行人仍然面临存货减值、经营业 绩下滑的风险。 （二）主要原材料价格波动风险 公司产品润滑油的主要原材料为基础油，报告期内占公司生产成本的比例分 别为96.28%、93.70%、93.44%和92.21%，占比较高。基础油主要由原油提炼而成， 其价格由各石油炼化企业根据原油价格波动及市场供求情况自主定价，其价格走 势与原油的价格走势呈正相关关系。如果公司原材料价格快速下跌将存在计提存 货跌价准备的可能性，如果原材料价格快速上涨将存在不能及时向下游客户转嫁 价格的风险。 公司润滑油产品定价主要采取成本加成定价法，以成本核算为基础，参照同 类产品的价格、供求情况和原材料的价格趋势等，综合考虑专业化、个性化等产 品在市场上所处的地位和物流距离等因素确定。针对基础油价格波动的情况公司 采取的应对措施主要有：一是和中海油能源发展股份有限公司、中国石油化工股 份有限公司等炼化巨头建立直供用户关系，通过公司采购的规模优势获得较为优 惠的原材料采购价格；二是利用现货市场的供求变化进行比价采购，合理安排原 材料库存，进行经济、科学的批量采购，采取合理灵活的成本加成定价策略，及 时调整产品的销售价格，合理向下游行业转移原材料波动的风险。公司采购部门 对原油期货市场行情进行跟踪，以其变动幅度作为调整产品价格和成本控制的依 据。 虽然公司过往采取上述措施将基础油的价格波动在一定程度上转嫁给了下 游客户，但依然存在其价格波动给公司业绩造成的不确定影响。如果出现基础油 市场价格大幅度变动或者润滑油产品市场需求持续萎缩的情况，公司可能面临无 法有效转嫁原材料价格波动的风险。 1-1-20 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 （三）采购相对集中的风险 公司所处润滑油行业的产业链竞争格局决定了公司的采购集中度较高。中国 石油化工股份有限公司、中国石油天然气股份有限公司凭借领先的炼化能力和显 著的品牌优势，在国内基础油供应中居于领导地位。根据上海市润滑油品行业协 会与江苏省石油化工工业协会的统计，2012年、2013年和2014年以中国石油化工 股份有限公司、中国石油天然气股份有限公司为代表的国有大型炼化企业基础油 产量合计达到295.00万吨、282.40万吨、172.10万吨，分别占国内总供应量 45.74%、46.72%和33.56%的份额。 报告期内公司向包括中国石油化工股份有限公司、中海油能源发展股份有限 公司在内的前五名主要供应商采购基础油金额分别占当期生产用基础油采购额 的比例分别为78.74%、67.88%、63.82%和69.63%，采购相对集中。 虽然与中国石油化工股份有限公司等大型企业的销售商体系保持着较强的 持续性与稳定性，公司也与其建立了良好的合作关系，但公司采购相对集中，仍 然给本公司经营带来一定风险。如果主要供应商自身销售政策或者与公司合作关 系发生重大不利变化，将会对公司生产经营业绩造成不利影响。 （四）存货跌价风险 报告期内，随着公司经营规模的增长，本公司原材料和产成品等存货的规模 均有较大幅度的上升。报告期各期末本公司存货账面余额分别为12,213.51万元、 13,258.30万元、13,083.22万元和15,472.89万元。本公司主要采取以销定产的 生产模式，根据客户订单对润滑油产品的具体要求组织生产，同时，本公司根据 销售预测情况，有计划地提前生产一定数量的常规品种润滑油产品。 受2014年末的国际原油价格持续下跌引起的基础油价格下跌，带动了公司润 滑油产品的销售价格下跌，公司账面库存商品中的变压器油和其他润滑油部分品 类存在减值情况。2014年末公司据此计提存货跌价准备141.69万元。 尽管本公司主要存货有相对应的销售合同，出现存货进一步跌价的风险较 小，但如果原材料价格短期内进一步下跌，而客户订单无法执行，或者本公司提 1-1-21 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 前生产的常规品种润滑油产品无法及时销售，可能导致存货的可变现净值低于存 货成本，从而对公司的利润水平产生不利影响。 （五）应收账款回收的风险 报告期内公司营业收入分别为96,429.89万元、88,725.07万元、90,441.28 万元和29,251.07万元。报告期各期末公司应收账款账面价值分别为8,836.46万 元、10,137.51万元、11,620.85万元和11,684.58万元。报告期内，公司营业收 入呈现波动趋势，但公司应收账款持续增加。报告期内应收账款账面价值占流动 资产和总资产的比例呈总体上升的趋势，具体如下所示： 单位：万元 项目 2015-06-30 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 应收账款账面价值 11,684.58 11,620.85 10,137.51 8,836.46 占流动资产比例 27.33% 28.80% 26.24% 22.21% 占总资产比例 20.24% 20.91% 19.22% 16.62% 报告期内应收账款余额占营业收入的比例也总体呈现增加的趋势，具体如下 所示： 项目 2015-06-30/ 2015年 1-6月 2014-12-31/ 2014年度 2013-12-31/ 2013年度 2012-12-31/ 2012年度 应收账款账面余额 12,482.36 12,372.44 10,749.02 9,381.38 营业收入 29,251.07 90,441.28 88,725.07 96,429.89 应收账款余额占营业收入的比例 42.67% 13.68% 12.11% 9.73% 受宏观经济放缓的影响，2013年开始，公司的部分下游客户主要包括变压器 生产厂商以及部分中大型润滑油经销商、部分终端客户回款速度放缓。如果公司 的应收账款不能按期回收或无法回收，将对发行人生产经营和经营业绩产生不利 影响。 （六）税收优惠风险 2012年8月6日，发行人获得江苏省科学技术厅、江苏省财政局、江苏省国家 税务局、江苏省地方税务局等四部门联合颁发的 GR201232000362号《高新技术 1-1-22 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 企业证书》，被认定为高新技术企业，所得税适用税率为 15%，有效期为 2012年 1月1日至2014年12月31日。发行人高新技术企业资格已于2014年12月31日到期。 2015年8月24日，江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组签发《关于公 示江苏省 2015年第一批复审通过高新技术企业名单的通知》（苏高企 [2015]12 号），发行人被列入江苏省2015年第一批复审通过的高新技术企业名单。 报告期内所得税税收优惠政策对公司业绩影响明显，报告期内所得税费用优 惠额度分别为4,071,827.24元、2,903,905.22元、3,313,322.76元、1,685,207.52元， 占当年净利润的比分别为8.91%、9.32%、9.46%、9.46%。 项目2015年 1-6月2014年度2013年度2012年度 所得税优惠影响额（元） 1,685,207.52 3,313,322.76 2,903,905.22 4,071,827.24 占净利润比例 9.46% 9.46% 9.32% 8.91% 如果以后年度关于高新技术企业的所得税税收优惠政策发生变化，或者公司 以后年度不能被持续认定为“高新技术企业”，改按25%的税率缴纳企业所得税， 会对公司的经营业绩造成不利影响。 十、关于 2015年全年经营业绩的预计情况说明 根据发行人 2015年1-9月已实现的经营业绩以及宏观经济形势、发行人所处 市场状况分析，发行人合理预计 2015年度将实现净利润 4,000万左右，较 2014年 度增长15%左右；若出现宏观经济形势大幅下滑或其他不可控因素的影响，发行 人2015年度业绩下滑预计不会超过50%。 1-1-23 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 目录 发行概况 ........................................................................................................................2 发行人声明 ....................................................................................................................4 重大事项提示 ................................................................................................................5 一、发行前股东关于自愿锁定股份的承诺 .......................................................................................5 二、持有公司 5%以上股份股东的持股意向 .................................................................................... 6 三、稳定股价的预案 ...........................................................................................................................7 四、招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺 .........................................11 五、本次发行相关主体所作出的承诺事项的约束措施 .................................................................12 六、公司财务报告审计截止日（ 2015年 6月 30日）后的主要财务信息及经营状况 ..............15 七、滚存利润分配安排 .....................................................................................................................17 八、发行后的股利分配政策和决策程序 .........................................................................................17 九、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 .....................................................19 第一节释义..........................................................................................................29 第二节概览..........................................................................................................35 一、发行人简介 ................................................................................................................................35 二、发行人控股股东、实际控制人简介 .........................................................................................38 三、发行人主要财务数据 .................................................................................................................38 四、本次发行情况 .............................................................................................................................40 五、募集资金主要用途 .....................................................................................................................40 第三节本次发行概况 ..............................................................................................41 一、本次发行基本情况 .....................................................................................................................41 二、本次发行的有关各方 .................................................................................................................42 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 .............................................................44 四、本次发行的重要日期 .................................................................................................................44 第四节风险因素 ......................................................................................................45 1-1-24 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 一、市场风险 ....................................................................................................................................45 二、经营风险 ....................................................................................................................................47 三、财务风险 ....................................................................................................................................48 四、技术风险 ....................................................................................................................................49 五、募集资金投资项目风险 .............................................................................................................50 六、发行人规模扩大带来的管理风险 .............................................................................................50 七、净资产收益率下降的风险 .........................................................................................................50 八、环保风险 ....................................................................................................................................51 九、管理风险 ....................................................................................................................................51 十、税收优惠风险 .............................................................................................................................52 第五节发行人基本情况 ..........................................................................................53 一、发行人概况 ................................................................................................................................53 二、发行人的改制设立情况 .............................................................................................................53 三、发行人股本形成及变化和资产收购情况 .................................................................................60 四、发行人历次验资情况 .................................................................................................................70 五、发行人的股权结构及组织结构 .................................................................................................70 六、发行人分公司 .............................................................................................................................74 七、发行人主要股东的基本情况 .....................................................................................................75 八、发行人的股本情况 .....................................................................................................................76 九、发行人的员工及社会保障情况 .................................................................................................78 十、主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员做出的重要承诺及其履行情况 .....89 第六节业务与技术 ..................................................................................................91 一、公司主营业务、主营产品及变化情况 .....................................................................................91 二、公司所处行业基本情况 .............................................................................................................93 三、公司面临的竞争情况 ...............................................................................................................131 四、公司主营业务情况 ...................................................................................................................147 五、公司主要固定资产及无形资产 ...............................................................................................195 六、公司的核心技术及研发情况 ...................................................................................................201 1-1-25 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 七、公司主要产品质量控制情况 ...................................................................................................206 第七节同业竞争与关联交易 ................................................................................210 一、同业竞争 ..................................................................................................................................210 二、关联方与关联关系 ...................................................................................................................213 三、关联交易 ..................................................................................................................................214 四、对关联交易决策权利与程序的相关规定 ...............................................................................224 五、关联交易履行的决策程序、独立董事对关联交易公允性发表的意见 ...............................226 六、规范和减少关联交易的措施 ...................................................................................................227 第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ......................................... 229 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员概况 ...............................................................229 二、公司现任董事、监事提名和选聘情况 ...................................................................................234 三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属的持股情况 ...............................234 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况 ...............................................237 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员领取薪酬情况 ...............................................237 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 ...................................................238 七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间存在的亲属关系 ...........................239 八、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员所签订的协议和承诺情况 ...........................239 九、董事、监事、高级管理人员的任职资格 ...............................................................................240 十、董事、监事、高级管理人员最近三年的变动及原因分析 ...................................................240 第九节公司治理 ......................................................................................................243 一、公司治理结构的完善情况 .......................................................................................................243 二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书运作或履行职责情况 ...................243 三、发行人最近三年违法违规行为情况 .......................................................................................263 四、发行人最近三年资金占用和对外担保的情况 .......................................................................263 五、对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以及注册会计师对公司内部控制的 鉴证意见 ..........................................................................................................................................264 第十节财务会计信息 ............................................................................................266 一、最近三年财务报表及审计意见 ...............................................................................................266 1-1-26 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 二、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ...............................................................270 三、主要会计政策和会计估计 .......................................................................................................271 四、报告期内主要税收政策 ...........................................................................................................290 五、最近一年收购兼并情况 ...........................................................................................................293 六、非经常性损益 ...........................................................................................................................293 七、最近一期末主要资产情况 .......................................................................................................296 八、最近一期末主要债项 ...............................................................................................................299 九、股东权益变动情况 ...................................................................................................................302 十、报告期内现金流量情况 ...........................................................................................................306 十一、期后事项、或有事项和其他重要事项 ...............................................................................306 十二、主要财务指标 .......................................................................................................................307 十三、盈利预测披露情况 ...............................................................................................................309 十四、发行人设立时及报告期内资产评估情况 ...........................................................................309 十五、发行人历次验资情况 ...........................................................................................................309 第十一节管理层讨论与分析 ................................................................................310 一、财务状况分析 ...........................................................................................................................310 二、盈利能力分析 ...........................................................................................................................358 三、资本性支出分析 .......................................................................................................................397 四、财务状况和未来盈利前景分析 ...............................................................................................398 五、未来分红回报规划及安排 .......................................................................................................402 六、公司财务报告审计截止日（ 2015年 6月 30日）后的主要财务信息及经营状况 ............406 第十二节业务发展目标 ........................................................................................409 一、发行人发展战略 .......................................................................................................................409 二、拟定上述计划所依据的假设条件 ...........................................................................................411 三、实施上述计划所面临的主要困难 ...........................................................................................411 四、实施上述计划拟采用的方式、方法、途径 ...........................................................................412 五、上述发展计划与现有业务的关系 ...........................................................................................412 六、本次发行对上述业务的作用 ...................................................................................................413 1-1-27 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 第十三节募集资金运用 ........................................................................................414 一、募集资金运用概况 ...................................................................................................................414 二、募集资金投资项目与现有业务之间的关系 ...........................................................................418 三、行业发展趋势和项目市场前景分析 .......................................................................................420 四、募集资金投资项目具体情况 ...................................................................................................423 五、固定资产变化对公司经营成果的影响 ...................................................................................447 六、本次募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 .......................................................448 第十四节股利分配政策 ........................................................................................450 一、报告期内股利分配政策 ...........................................................................................................450 二、报告期内股利分派情况 ...........................................................................................................451 三、本次发行后的股利分配政策 ...................................................................................................451 四、利润共享安排和股利派发计划 ...............................................................................................455 第十五节其他重要事项 ........................................................................................456 一、信息披露与投资者服务 ...........................................................................................................456 二、发行人重大合同情况 ...............................................................................................................456 三、发行人对外担保的有关情况 ...................................................................................................460 四、发行人重大诉讼及仲裁事项 ...................................................................................................460 五、控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的重大诉讼或仲裁 事项 ..................................................................................................................................................460 六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况 ...................................461 第十六节董事、监事、高管及有关中介机构声明 ........................................... 462 第十七节备查文件 ................................................................................................468 一、备查文件 ..................................................................................................................................468 二、查阅时间、地点 .......................................................................................................................468 1-1-28 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 第一节释义 在本招股意向书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定含义： 普通术语 发行人、本公司、公司、 股份公司、高科石化 指江苏高科石化股份有限公司 宜兴石化厂指宜兴市石油化工厂 高科石化工会指江苏高科石化股份有限公司工会委员会 宜兴石化厂工会指 宜兴市石油化工厂工会委员会，高科石化工会的前 身 得力克指江苏省得力克润滑科技有限责任公司 运盛运输指宜兴市运盛运输有限公司 运盛废油指宜兴市运盛废油回收有限公司 上海金融基金指上海金融发展投资基金（有限合伙） 保荐机构（主承销商）、 东吴证券 指东吴证券股份有限公司 发行人律师指北京市中伦律师事务所 发行人会计师、致同会 计师事务所 指 京都天华会计师事务所有限公司吸收合并天健正信 会计师事务所有限公司，该合并以京都天华会计师 事务所有限公司为法律存续主体，合并后于 2012年 6月 18日更名为 “致同会计师事务所（特殊普通合 伙） ” 1-1-29 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 A股指人民币普通股 元、万元指人民币元、人民币万元 最近三年一期、报告期指2012年、 2013年、 2014年、 2015年 1-6月 本次发行指 本次发行人首次公开发行 2,230万股 A股股票的行 为 本招股意向书指 《江苏高科石化股份有限公司首次公开发行股票招 股意向书》 公司章程或章程指《江苏高科石化股份有限公司章程》 股东大会指江苏高科石化股份有限公司股东大会 董事会指江苏高科石化股份有限公司董事会 监事会指江苏高科石化股份有限公司监事会 深交所指深圳证券交易所 中国证监会指中国证券监督管理委员会 国家发改委指国家发展和改革委员会 工信部指工业和信息化部 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 中国石化指 中国石油化工股份有限公司，中国最大的一体化能 源化工公司之一 中国石油指 中国石油天然气股份有限公司，是中国油气行业占 主导地位的最大的油气生产和销售商 1-1-30 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 中国海油指中国海洋石油总公司，中国最大的海上油气生产商 海油发展指 中海油能源发展股份有限公司，中国海油子公司， 专业从事石化综合配套服务，主要经营成品油，混 合芳烃等 道康宁指 美国道康宁公司（ Dow Corning）的子公司道康宁（张 家港）有机硅有限公司，中国最大的有机硅生产基 地之一。美国道康宁公司是全球领先的有机硅产品 与解决方案提供商 壳牌指 英荷（英国、荷兰联营）皇家壳牌集团及其品牌。 壳牌是世界领先的能源公司之一 ,中国最大的国际 润滑油供应商 埃克森美孚指 美国埃克森美孚石油公司，是世界领先的石油和石 化公司 BP指英国石油公司，旗下有嘉实多润滑油品牌 福斯指 德国福斯油品集团（目前已成为世界最大的独立润 滑油生产商）及其品牌 瓦克化学指 德国瓦克集团（ Wacker Chemie AG）的子公司瓦克 化学（张家港）有限公司，为亚洲化学品市场提供 有机硅产品。德国瓦克集团是全球最大的有机硅、 多晶硅和聚合物生产商 华菱钢管指 衡阳华菱钢管有限公司，系中国第二大专业化无缝 钢管生产企业 天威五洲指 保定天威集团（江苏）五洲变压器有限公司，系中 国兵器装备集团保定天威集团有限公司的参股企业 徐工集团指 徐州工程机械集团有限公司 ,是中国工程机械行业 规模最大、产品品种与系列最齐全、最具竞争力和 影响力的大型企业集团 徐工机械指 徐工集团工程机械股份有限公司，是目前中国工程 机械领域最具竞争力和影响力的上市公司之一 1-1-31 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 徐工物资指 徐工机械全资子公司徐州徐工物资供应有限公司， 系徐工机械主要物资实施集中采购的主体 中联重科指 中联重科股份有限公司，为全球产品链最齐备的工 程机械企业，其混凝土机械和起重机械均位居全球 前两位 钱江电气指 杭州钱江电气集团股份有限公司，从 2004年起连年 荣获全国变压器行业 “十强企业 ” 卧龙东源指 卧龙电气烟台东源变压器有限公司，国内著名工业 电机及其自动化设备生产商 宝钢集团指 宝钢集团有限公司，是我国现代化程度最高、最具 竞争力的钢铁联合企业之一 沙钢集团指江苏沙钢集团有限公司，全国最大的民营钢铁企业 长城电器指 长城电器集团有限公司，国内著名的以工业电器为 主导的大型企业 申达电气指 申达电气集团有限公司，浙江省三家 220KV级高电 压大型变压器制造企业之一、特种变压器全国六强 之一 宁波奥克斯指 宁波奥克斯高科技有限公司，奥克斯集团旗下专门 研发制造变压器、箱式变电站、高低压开关柜等产 品的专业性公司 迪爱生指 DIC株式会社，世界上最大的印刷油墨和有机颜料生 产厂商 三同时指 基本建设项目中的职业安全、卫生技术和环境保 护等措施和设施，必须与主体工程同时设计、同 时施工、同时投产 GDP指国内生产总值 PDCA循环指 Plan(计划 )、 Do(执行 )、 Check(检查 )和 Adjust (调 整 )，是美国质量管理专家戴明博士提出的全面质量 管理应遵循的科学程序 专业释义 1-1-32 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 基础油指组成润滑油、润滑脂成品的液态成份 原油指 “未被加工的 ”石油，即直接从地下开采出来的原 料，也被称为石油 添加剂指 加入润滑剂中的一种或几种化合物，使润滑剂得到 某种新的特性或改善润滑剂中已有的一些特性 生物柴油指 以油料作物、野生油料植物和工程微藻等水生植物 油脂以及动物油脂等为原料油通过酯交换工艺制成 的可代替石化柴油的再生性柴油燃料 烷烃指 即饱和烃，是只有碳碳单键和碳氢键的链烃，是最 简单的一类有机化合物 环烷烃指 指分子结构中含有一个或者多个环的饱和烃类化 合物。环烷烃有很高的发热量 ,凝固点低。 芳烃指 即芳香烃，通常指分子中含有苯环结构的碳氢化合 物，是闭链类的一种 胶质指 石油中一种组分，为各种不同高分子化合物的混合 物，通常为褐色的粘稠且流动性很差的液体或者无 定型炭 精馏指 一种利用回流使液体混合物得到高纯度分离的蒸馏 方法 脱蜡指脱除润滑油中蜡质的工艺过程 精制指将润滑油品中的杂质、胶质等成分除去的过程 分馏指 分离几种不同沸点的挥发性物质的混合物的一种方 法，对某一混合物加热，针对混合物中各成分的不 同沸点进行冷却分离成相对纯净的单一物质过程。 馏分指 分馏石油等液体时，在一定温度范围内蒸馏出来的 成分 馏程指在标准条件下，蒸馏石油所得的沸点范围 1-1-33 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 装车用油指配套设备、车辆出厂前所灌装的润滑油 服务用油指设备或车辆在使用过程中的售后服务用润滑油 注：本《招股意向书》除特别说明外所有数值保留 2位小数，若出现总数与各分 项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 1-1-34 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 第二节概览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅读招 股意向书全文。 一、发行人简介 （一）概况 中文名称：江苏高科石化股份有限公司 英文名称： Jiangsu Gaoke Petrochemical Co., Ltd 注册资本：6,680.95万元 实收资本：6,680.95万元 法定代表人：许汉祥 成立日期：1998年 12月 28日 住所：江苏省宜兴市徐舍镇鲸塘工业集中区 经营范围：生物柴油的生产；石油制品、化工产品、日用化学品（以上 范围不含需领取许可证或审批的项目）的生产、销售；自营 和代理各类商品及技术的进出口业务；普通货运、大型物件 运输（1）、货物专用运输（罐式）。（依法须经批准的项 目，经相关部门批准后方可开展经营业务）。 （二）设立情况 1-1-35 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 1998年 11月 8日，经江苏省人民政府《省政府关于同意设立江苏高科石化 股份有限公司的批复》（苏政复 [1998]160号）同意，宜兴市鲸塘经济发展总公 司、宜兴市鲸塘农机管理服务站、宜兴石化厂工会、许汉祥、吴法君以发起方式 设立江苏高科石化股份有限公司。公司设立时股本总额为 1,612万股，每股面值 1元，其中宜兴市鲸塘经济发展总公司持有 917万股，占股本总额 56.89%；宜兴 市鲸塘农机管理服务站持有 382万股，占股本总额 23.70%；宜兴石化厂工会持 有 228万股，占股本总额 14.14%；许汉祥持有 80万股，占股本总额 4.96%；吴 法君持有 5万股，占股本总额 0.31%。 宜兴中兴会计师事务所为公司发起设立的出资情况进行了审验，并于 1998 年 12月 11日出具了宜中会验（1998）第 053号《验资报告》。 公司于 1998年 12月 28日领取了由江苏省工商行政管理局颁发的注册号为 3200001104315的《企业法人营业执照》。 （三）主营业务 公司主要从事各类工业润滑油及车用润滑油产品的研发、生产和销售，现有 产品包括变压器油、液压油、内燃机油、齿轮油、金属加工油、特种溶剂等产品， 广泛应用于电力电器设备、工程机械、工业机械设备、冶金和交通运输等领域。 公司是国内较早生产销售工业润滑油的民营企业之一，经过多年的生产与技 术积累，公司目前已形成了 13个类别、200余种规格型号的产品系列，涵盖了 目前市场上大部分的工业润滑油产品。公司 2014年度润滑油产品销量为 91,952.12吨，其中变压器油销量为 46,919.95吨，约占国内市场总需求量的 11.09%。公司在立足变压器油市场的同时，依托强大的客户基础和优秀的制造水 平，大力开发包括内燃机油、液压油、齿轮油和金属加工油等其他润滑油产品， 努力将公司发展成为优势突出、技术先进、品种多样的专业润滑油生产厂家。 公司润滑油生产的技术水平和产品稳定性均达到国内先进水平，主要客户包 括钱江电气、天威五洲、卧龙东源、申达电气、宁波天安（集团）股份有限公司 等国内著名变压器生产企业，徐工集团、中联重科、宝钢集团、华菱钢管等国内 1-1-36 江苏高科石化股份有限公司招股意向书 重要的大型工业制造企业，以及道康宁、瓦克化学等国内外著名的有机硅产品生 产企业。 （四）发行人所获得的主要资质和荣誉 序号资质或荣誉名称获取时间授予或主办单位 1高新技术产品（水性纳米乳化蜡）2003年 11月江苏省科学技术厅 2高新技术产品（全气候型减震器油）2007年 12月江苏省科学技术厅 3高新技术企业 2008年 10月 江苏省科学技术厅、 江苏省财政厅、 江苏省国家税务局、 江苏省地方税务局 2012年 08月 4高新技术产品（H150有机硅溶剂）2008年 12月江苏省科学技术厅 5江苏省民营科技企业 2009年 07月 江苏省民营科技企业协会 2012年 12月 6高新技术产品（窄馏程低粘度绝缘油）2009年 11月江苏省科学技术厅 7高新技术产品（低粘度抗冻千斤顶油）2009年 11月江苏省科学技术厅 8江苏省博士后科研工作站2010年 02月江苏省人力资源和社会保障厅 9 江苏省废弃油脂快速酯化与综合利用工程技术研究中 心 2010年 05月江苏省科学技术厅 10江苏名牌产品（ “高科牌变压器油 ”） 2007年 12月 江苏省名牌战略推进委员会 2010年 12月 11国家火炬计划宜兴非金属材料产业基地骨干企业2011年 03月 科学技术部火炬高技术产业产 业开发中心 12高新技术产品（高性能抗磨铁路机车专用减震器油）2011年 10月江苏省科学技术厅 2005年 12月 江苏省工商行政管理局13江苏省著名商标（ “高科 ”）2008年 （未完）  |