[上市]中国国贸：公开发行2014年公司债券（第二期）上市公告书
证券代码： 600007 股票简称：中国国贸 编号：临 201 5 - 0 24 C:\Users\W7\Desktop\logo.jpg 中国国际贸易中心股份有限公司 （住所：北京市朝阳区建国门外大街1号） 公开发行 2014 年 公司债券（第 二 期）上市公告书 证券简称：14国贸02 证券代码：136055 发行总额：人民币4亿元 上市时间：2015年12月24日 上 市 地：上海证券交易所 保荐人、主承销商、债券受托管理人 htlh （住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04）、 17A、18A、24A、25A、26A） 2015年12月 第一节 绪言 重要提示 中国国际贸易中心股份有限公司（以下简称“中国国贸”、“发行人”或“本 公司”）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 上海证券交易所（以下简称“上交所”）对本期债券上市的核准，不表明对 该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收 益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。 发行人本期债券评级为AA+；本期债券上 市前，本公司最近一期末的未经审 计的净资产为 5,489,677 千元（ 201 5 年 9 月 3 0 日未经审计的合并报表口径股东权益 合计） ，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 414,761 千元（ 201 2 年、 201 3 年及 20 14 年经审计的合并报表口径归属 于母公司股东 的净利润平均值）， 不 少于本期债券的一年利息的 1.5 倍 。 根据《上海证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）》及《关于发布《上 海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》的通知》等规则，本期债券的投 资者适当性管理继续适用《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理暂行办 法》的规定。 第二节 发行人简介 一、发行人基本信息 公司法定中文名称： 中国国际贸易中心股份有限公司 公司法定英文名称： China World Trade Center Co., Ltd. 注册地址： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号 股票简称： 中国国贸 股票代码： 600007 股票上市交易所： 上海证券交易所 法定代表人： 洪敬南 公司首次注册登记日期： 1997 年 10 月 15 日 办公地址： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号 邮政编码： 100004 互联网网址： http: //www.cwtc.com 二、发行人基本情况 （一）发行人主营业务基本情况 本公司经营范围为：商场（有效期至 2018 年 12 月 22 日）；住宿、美容（非 医疗美容）（仅限中国国际贸易中心股 份有限公司北京国贸大酒店分公司经营， 有效期至 2018 年 07 月 21 日）；游泳馆（仅限中国国际贸易中心股份有限公司北 京国贸大酒店分公司经营，有效期至 2018 年 07 月 21 日）；餐饮服务（仅限中国 国际贸易中心股份有限公司北京国贸大酒店分公司经营，经营范围和有效期以餐 饮服务许可证为准）；图书、报纸、期刊、电子出版物零售（限中国国际 贸易中 心股份有限公司北京国贸大酒店分公司经营，有效期至 2015 年 12 月 31 日）；卷 烟、雪茄烟的零售（限中国国际贸易中心股份有限公司北京国贸大酒店分公司经 营，有效期至 2019 年 11 月 16 日）。写字楼、宾馆、公寓、商场、展览厅、会议 厅、停车场的出租、服务；提供幼儿园、文体服务；房地产开发与经营；物业管 理；承办会议、展览、展销；商务服务；进出口业务；对外经贸信息咨询。（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 本公司的业务均依托中国国际贸易中心建筑群展开，中国国际贸易中心建筑 群由公司和控股股东中国 国际贸易中心有限公司拥有，位于北京 CBD 的核心地 段，由写字楼、商城、酒店、公寓等高档商业建筑组成，是目前中国乃至全球规 模最大、功能最齐全的高档商务服务综合体之一。 国贸一期自 1990 年 8 月 30 日开业以来，云集了多家国际知名跨国公司、商 社和国际顶级零售店，并承接多项国际、国内重大会议及大型商务活动，接待了 许多国家的国家元首、政府首脑、重要国际组织负责人以及国内外商界领导人和 社会知名人士等，取得了良好的经济效益和社会效益。 1999 年国贸二期建成后，中国国际贸易中心建筑群总建筑面积已达到 56 万 平方米。 2005 年 6 月，随着国贸三期工程的兴建，公司又步入了新的发展阶段。 国贸三期工程的建设规模为 54 万平方米，分两个阶段实施：国贸三期 A 阶段工 程已于 2010 年 8 月 30 日建成并投入运营，建筑规模为 29.7 万平方米，其中高 度为 330 米的 “ 国贸大厦 ” ，为北京市最高建筑，由国际顶尖甲级写字楼、超豪华 五星级国贸大酒店组成，裙楼为新扩建的国贸商城。待国贸三期 B 阶段工程全 部完成，中国国际贸易中心建筑群将成为总体占地面积达到 17 万平方米，总建 筑面积超 110 万平方米的超大型商务服务综合体。 目前公司的主营业务主要分为物业租赁及管理服务板块和 酒店经营板块，其 中物业租赁及管理服务板块包括写字楼租赁业务、商城租赁业务、公寓租赁业务、 子公司从事的物业酒店管理业务 展览业务 ，酒店经营板块为国贸大酒店的经营业 务。 （二）发行人设立情况 1997 年 10 月 15 日，经原国家经济体制改革委员会批准（体改生 [1997] 第 161 号），本公司由中国国际贸易中心有限公司独家发起设立 。 经中评资产评估 事务所、中咨资产评估事务所评估，并经原国家国有资产管理局批复确认（国资 评 (1997)768 号），国贸有限公司投入发行人的资产总额为人民币 7,831,156,400 元，负债为人民币 2,952,067,600 元，净资产为人民币 4,879,088,800 元。经原国 家国有资产管理局批准（国资企发 [1997]189 号），上述净资产按照 65 % 的比例 折为 3,171,410,000 股，股权设置为法人股。 （三） 发行人设立后至首次公开发行 A 股前的股本变动情况 1998 年 9 月，根据本公司 1998 年 9 月 1 日召开的临时股东大会决议审议并 经 原 中国国家经济贸易委员会批准（国经贸企改 [1998]601 号）， 本公司 以 1998 年 6 月 30 日为基准日 进行资产重组 ， 重组后本公司 股本由人民币 3,171,410,000 元减至 人民币 64 , 000 ,000 元，本公司于 1998 年 9 月 24 日完成了工商变更登记手 续。 （ 四 ） 发行人公开发行股票并上市情况 本 公司于 1999 年向社会公开发售人民币普通股 (A 股 )160,000,000 股，并收 到募集资金净额 854,240,000 元，其中股本为 160,000,000 元，计入资本公积的股 本溢价为 694,240,000 元。收到募集资金后，公司的总股本为 800,000,000 元。 （ 五 ） 发行人自首次公开发行 A 股起的股本变动情况 2006 年 10 月 30 日， 本 公司完成向国贸有限公司非公开发行人民币普通股 (A 股 ) 207,282,534 股。国贸有限公司以其持有的对公司 1,210,530,000 元债权全 额认购，从而公司股本增加 207,282,534 元，资本公积增加 1,000,927,182 元。至 此，公司的总股本为 1,007,282,534 元。 三、发行人面临的风险 （一） 本期债券的投资风险 1 、 利率风险 受国民经济总体运行状况、国家财政与货币政策以及国际经济环境变化的 影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券采用固定利率且期限较长， 对市场利率的敏感性较高，市场利率波动可能使本期债券投资者的实际投资收 益具有一定的不确定 性。 2 、 偿付风险 虽然本公司目前的资产质量、经营情况和财务状况良好，但在本期债券存 续期内，如果由于宏观经济环境、国家相关政策、房地产行业形势和公司生产 经营等内外部因素发生不能预料或不可控制的变化，导致公司不能从预期的还 款来源中获得足够资金，则可能会影响本期债券本息到期时的按期兑付。 3 、 本期债券偿债安排所特有的风险 尽管在本期债券发行时，本公司已根据现时情况安排了偿债保障措施来保 障本期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市 场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充 分或无 法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。 4 、 资信风险 本公司目前资信状况良好，能够按时偿付债务本息，且公司在报告期内与 其主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生 严重 违约。在未来的业务经营 中，本公司将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承 诺。但在本期债券存续期内，如果由于客观因素导致公司资信状况发生不利变 化，将可能使本期债券持有人的利益受到不利影响。 5 、 评级 风险 经 联合信用评级有限公司 （以下简称“ 联合评级 ”） 综合评定，本公司主体 长期信用等级为 AA+ ，本期债券信用等级为 AA+ 。但在本期 债券存续期内，本 公司无法保证主体信用评级和本期债券的信用评级不会发生负面变化。若资信 评级机构调低公司的主体信用评级和 / 或本期债券的信用评级，则可能对债券持 有人的利益造成不利影响。 （ 二 ） 本公司的相关风险 1 、 财务风险 （ 1 ） 本公司有息负债率较高的风险 2015 年 9 月 30 日、 2014 年 12 月 31 日、 2013 年 12 月 31 日和 2012 年 12 月 31 日，本公司合并报表口径的资产负债率分别为 45.65 % 、 46.16% 、 47.86% 和 49.89% ，总体来说资产负债率不高，且呈现逐年下降的趋势，但负债中有息 负债占比较高， 2 015 年 9 月 30 日、 2014 年 12 月 31 日、 2013 年 12 月 31 日和 2012 年 12 月 31 日，合并报表口径的有息负债率分别为 76.73 % 、 80.27% 、 80.70% 和 81.84% ，每年有一定的利息负担压力。随着国贸三期 B 阶段工程建设 投入的增加，公司的负债水平，特别是有息负债水平还将进一步提高，利息费 用支出也会进一步增加。 （ 2 ） 本公司 201 5 年至 2016 年资金集中支出压力较大 2015 年至 2016 年，国贸三期 B 阶段工程的支出资金压力较大。同时， 2015 年 12 月 23 日，公司于 2005 年发行的“ 2005 年中国国际 贸易中心股份有限公司 公司债券”（以下简称“ 05 国贸债”）将到期兑付，兑付的本金及最后一期利 息总计为 10.46 亿元。 05 国贸债由中国建设银行股份有限公司授权中国建设银 行股份有限公司北京市分行提供无条件不可撤销的连带责任保证担保，预计到 期不能偿付的风险很小。但总体来说， 2015 年至 2016 年内随着建设工程支出和 债券兑付的叠加影响，公司的资金集中支出压力较大。 （ 3 ） 国贸三期 B 阶段工程建设对本公司的影响 国贸三期 B 阶段位于国贸三期建设用地东侧，北到光华路，东临三环辅路， 南至国贸二期用地，西边与已建成的国贸三期 A 阶 段相邻，建设用地面积约 2 万平方米，规划建筑面积 20 余万平方米，设计内容包括购物中心、写字楼、酒 店、文化休闲娱乐设施等，项目总投资 47 亿元。 国贸三期 B 阶段项目于 2012 年 5 月 9 日举行启动仪式， 2012 年 7 月取得前 期准备工程协办单， 2013 年 10 月取得地下部分规划许可证， 2014 年 7 月取得地 下部分施工许可证， 2014 年 10 月取得裙楼整体和主塔楼 44 层以下部分规划许 可证， 2014 年 12 月中旬取得裙楼整体和主塔楼 44 层以下部分施工许可证， 2015 年 7 月取得主塔楼 45 层及以上部分规划许可证， 2015 年 8 月取得主塔楼 45 层 及以上部分施工许可证。 目前，现 场施工顺利，商业裙楼已结构封顶，主塔楼核 心筒钢结构已顺利封顶，开始进行裙楼的机电和精装修施工、商业裙楼外幕墙施 工已完成 90% 。 国贸三期 B 阶段工程是公司当前主要的在建投资项目，资金来源为从银行取 得长期借款及公司的自有资金。截至 2015 年 9 月 30 日，国贸三期 B 阶段工程 土地、建安投资、拆迁补偿等累计投入为 26.7 亿元。 在国贸三期 B 阶段工程的建设期内，由于涉及到工程建设的集中支出，本 公司的资金压力较大。在国贸三期 B 阶段工程完工并开始营业后，随着时间的 推进，营业收入不断增长，本 公司的偿债能力将得到有力保障。 2 、 经营风险 （ 1 ） 经济周期的风险 近年来，中国经济由持续 30 多年的高速增长，进入一个次高速增长阶段。 本公司提供的主要是高档商务设施服务，包括高档写字楼、商城、公寓的出租 以及高档酒店的经营，服务领域受 经 济周期的波动影响较为敏感。若发生经济 大幅下滑的情况，则有可能会对公司写字楼、商城、公寓的出租率和租金水平 以及酒店的经营造成一定影响，从而影响到公司的盈利能力。 （ 2 ） 本公司业务种类集中的风险 目前本公司业务以提供全面的高档商务设施服务为主，较少涉及业内的大 众化服务领域。虽然在较 好的经济形势下，高档商务设施服务领域有着较高的 经营收益，但经济增长减缓对这一领域也有一定影响，尤其是在厉行勤俭节约 背景下，新的消费方式对公司的经营业务会产生一定的负面影响。 （ 3 ） 本公司业务调整能力的风险 随着经济的发展，本公司所在的高档商务设施服务领域市场需求的数量、 方式和种类变化越来越快，如果不能根据市场变化及时调整经营策略，就难以 把握市场的脉搏，这将加大公司经营中的风险。 （ 4 ） 来自不同区域商务设施竞争的风险 随着近些年北京地区经济活动的日益活跃，除了本公司所处 的北京 CBD 区 域外，崛起了以金融街、中关 村为代表的新的商务区域，这些区域内的商务设 施投资规模不断扩大，商务设施的档次不断提高，形成了与 北京 CBD 区域竞争 客源的态势。 （ 5 ） 来自同一区域商务设施竞争的风险 目前 北京 CBD 区域内在建的商务设施规模较大，预期供应量在未来的几年 内呈现上升态势，如果市场需求的增长无法消化供应量的增长，则可能出现在租 金、服务等方面的激烈竞争，从而直接影响本公司物业的租金水平和出租率，对 经营业绩造成压力。 3 、 管理风险 （ 1 ） 内部战略调整的风险 本公司所从事的高档商务设施服务业可能会涉及到大量资金的投入、运用及 管理，如果未能建 立科学合理的内控机制并及时根据经营需要进行不断的调整和 完善，确保资金安全，则可能给公司带来较大的风险。 （ 2 ） 安全消防风险 本公司目前拥有多栋高层建筑，其中高度为 330 米的 “ 国贸大厦 ” 为北京市最 高 建筑。由于高层建筑物本身的特点决定了其火灾危险性大于一般建筑物，因 此公司有一定的安全消防风险。 4 、 政策风险 房地产行业与国民经济联系极为密切，现阶段住宅地产行业受到较为严厉 的国家宏观政策的调控，本公司的业务主要是经营性物业的出租和自营，不涉 及住宅地产的开发，因此 本公司 目前受现有房地产政策调控 的 影响较小。 但总体来 说，国家在土地、信贷、税收等方面进行的政策调控，对整个房地 产行业都会产生影响。本公司作为房地产行业的上市公司，也面临着更为严格的 信贷审批政策以及用地供应和监管政策。 第三节 债券发行概况 一、债券名称 中国国际贸易中心股份有限公司 2014 年公司债券（第二 期） （以下简称“本 期债券”）。 二、发行总额 本期债券的发行规模为 4 亿元 。 三、核准情况 本期债券已经中国证监会证监许可[2014]485号文件核准公开发行。 四、本期债券的期限 本期债券的期限为3年期。 五、发行方式及发行对象 （一）发行方式 本期债券发 行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资 者询价配售相结合的方式。 （二）发行对象 网上发行：持有中国证券登记结算有限责任公司开立的首位为 A 、 B 、 D 、 F 证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）。 网下发行：在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的机构投资 者（法律、法规禁止购买者除外）。 六、票面金额和发行价格 本期债券面值100元，按面值平价发行。 七、债券发行的主承销商和承销团成员 本期债券由保荐人（主承销商） 华泰联合 证券有限责任公司（以下简称 “ 华 泰联合 证券 ” ）组织承销团， 采取余额包销的方式承销。 本期债券的保荐人（主承销商） 为 华泰联合 证券 ； 分销 商为 海通证券股份有 限公司和渤海证券股份有限公司 。 八、债券年利率、计息方式和还本付息方式 本期债券 的 票面利率为 3.88 % 。本期债券采用单利按年计息，不计复利。每 年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券起 息日为发行首日，即 201 5 年 11 月 2 5 日 （ T 日）。 本期债券的付息日为 201 6 年至 201 8 年每年的 11 月 2 5 日 。（如遇法定节假日或 休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。 十、债券信用等级 经 联合评级 综合评定， 本公司的主体长期信用等级为 AA+ ，本期债券的信用 等级为 AA+ 。 十一、担保人及担保方式 本期债券无担保。 十二、债券受托管理人 华泰联合证券有限责任公司。 十三、募集资金的验资确认 本期债券合计发行人民币4亿元，网上公开发行59.9万元，网下发行39,940.1 万元。本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于2015年11月27日汇入发行人 指定的银行账户。发行人聘请的致同会计师事务所（特殊普通合伙）对本期债券 网上发行认购资金、网下配售认购资金以及募集资金到位情况出具了编号为“致 同验字(2015)110ZC0604号”和“致同验字(2015)第110ZC0594号”的验资报告。 十四、回购交易安排 本期债券可以在上市后进行新质押式回购交易，具体折算率等事宜按登记公 司相关规定执行。 第四节 债券上市与托管基本情况 一、本期债券上市基本情况 经上交所同意，本期债券将于2015年12月24日起在上交所挂牌交易。本期债 券简称为“14国贸02”，上市代码“136055”。 根据债项评级对应主体评级基础上的孰低原则，发行人主体评级为AA+。债 券上市后可进行质押式回购，质押券申报和转回代码为“134055”。上市折扣系 数和上市交易后折扣系数见中国结算首页（www.chinaclear.cn）公布的标准券折 算率。 二、本期债券托管基本情况 根据登记公司提供的债券托管证明，本期债券已全部托管在登记公司。 第五节 发行人主要财务状况 一、发行人最近三年财务报告审计情况 本公司 201 2 年度、 201 3 年度、 201 4 年度的财务报表分别经普华永道中天会 计师事务所有限公司和普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出 具了 “ 普华永道中天审字（ 2013 ）第 10012 号 ” 、 “ 普华永道中天审字（ 2014 ）第 10012 号 ” 和 “ 普华永道中天审字（ 201 5 ）第 10012 号 ” 标准无保留意见审计报告。 根据《财政部关于同意设立普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的 批复》 ( 财会函 [2012]52 号 ) ，普华永道中天会计师事务所有限公司已转制为普华 永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），并于 2013 年 7 月 1 日正式运营。原普 华永道中天会计师事务所有限公司证券许可证持有人名称相应变更为普华永道 中天会计师事务所（特殊普通合伙）。 二、最近三年及一期合并财务报表 本公司 201 2 年、 2 01 3 年以及 201 4 年合并财务报表和母公司财务报表财务 数据均摘引自经审计的财务报告。本公司 201 5 年 1 - 9 月的财务 数据，摘引自本 公司 201 5 年 1 - 9 月 未经审计的财务报表。 （一）合并财务报表 本公司 最近三年及一期 合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表如 下： 1 、合并资产负债表 单位：千元 项目 2015年 9月30日 2014年 12月31日 2013年 12月31日 2012年 12月31日 流动资产： 货币资金 449,550 790,386 423,912 443,971 应收账款 144,052 143,658 151,978 167,760 预付款项 29,312 22,893 18,161 16,242 其他应收款 8,742 4,763 3,855 3,427 存货 23,631 25,953 26,139 32,180 其他流动资产 335,000 - - - 流动资产合计 990,287 987,653 624,045 663,580 非流动资产： 长期股权投资 6,144 5,571 5,195 4, 818 投资性房地产 5,943,260 5,584,333 5,396,963 5,284,071 固定资产 1,159,702 1,226,337 1,329,102 1,395,788 在建工程 574,858 377,303 250,209 480,028 无形资产 1,184,096 1,208,004 1,239,881 1,270,652 长期待摊费用 186,680 202,667 227,642 245,342 递延所得税资产 55,6 53 65,820 68,102 26,506 其他非流动资产 0 47,844 179,612 - 非流动资产合计 9,110,394 8,717,879 8,696,706 8,707,206 资产总计 10,100,680 9,705,531 9,320,751 9,370,785 流动负债： 短期借款 40,912 - - - 应付账款 19,673 19,677 22,401 15,544 预收款项 75,197 51,233 59 ,798 47,951 应付职工薪酬 51,492 57,720 50,799 50,254 应交税费 54,489 25,715 28,187 28,828 应付利息 39,867 13,855 4,258 4,981 其他应付款 832,249 715,941 695,280 701,153 一年内到期的非流动负债 1,000,000 1,000,000 - - 流动负债合计 2,113,878 1,884,142 860,722 848,711 非流动负债： 长期借款 2,000,000 2,100,000 2,600,000 2,826,030 应付债券 497,125 496,000 1,000,000 1,000,000 非流动负债合计 2,497,125 2 ,596,000 3,600,000 3,826,030 负债合计 4,611,003 4,480,142 4,460,722 4,674,741 股东权益： 股本 1,007,283 1,007,283 1,007 ,283 1,007,283 资本公积 1,872,519 1,872,519 1,872,519 1,872,519 盈余公积 503,641 503,641 489,607 456,813 项目 2015年 9月30日 2014年 12月31日 2013年 12月31日 2012年 12月31日 未分配利润 2,104,671 1,840,437 1,489,202 1,357,965 归属于母公司股东权益合 计 5,488,114 5,223,880 4,858,611 4,694,579 少数股东权益 1,564 1,510 1,418 1,466 股东权益合计 5,489,677 5,225,390 4,860,028 4,696,045 负债及股东权益总计 10,100,680 9,705,531 9,320,751 9,370,785 2、合并利润表 单位：千元 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 一、营业收入 1,655,061 2,234,267 2,050,149 1,979,950 减：营业成本 - 789,986 - 1,124,537 - 1,061,601 - 1,0 48,072 营业税金及附加 - 93,427 - 125,060 - 115,024 - 111,573 销售费用 - 27,379 - 63,400 - 49,667 - 47,065 管理费用 - 54,573 - 66,955 - 66,509 - 71,004 财务费用 - 87,691 - 150,756 - 175,551 - 220,118 资产减值损失 - - - 26,369 - 152 加：投资收益 10,986 16,512 8,676 11,579 其中：对联营企业的投资收益 573 376 377 316 二、营业利润 612,990 720,071 564,105 493,545 加：营业外收入 9,377 8,209 8,755 21,749 减：营业外支出 - 989 - 12,406 - 138,209 - 3,430 其中：非流动资产处置损失 - 931 - 7,725 - 116,969 - 2,967 三、利润总额 621,378 715,875 434,651 511,864 减：所得税费用 - 155,234 - 178,775 - 108,852 - 128,606 四、净利润 466,144 537,099 325,799 383,257 归属于母公司股东的净利润 465,690 536,507 325,197 382,578 少数股东损益 454 592 602 680 五、每股收益 基本和稀释每股收益（元） 0. 46 0.53 0.32 0.38 六、其他综合收益 - - 七、综合收益总额 466,144 537,099 325,799 383,257 归属于母公司股东的综合收益总 额 465,690 536,507 325,197 382,578 归属于少数股东的综合收益总额 454 592 602 680 3 、合并现金流量表 单位：千元 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 1,701,443 2,238,584 2,077,619 1,969,604 收到其他与经营活动有关的现金 71,681 90,765 100,064 88,127 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 经营活动现金流入小计 1,773,124 2,329,349 2,177,683 2,057,731 购买商品、接受劳务支付的现金 - 219,142 - 289,120 - 239,304 - 258,446 支付给职工以及为职工支付的现金 - 217,519 - 271,387 - 257,507 - 238,424 支付的各项税费 - 276,638 - 392,912 - 350,889 - 333,723 支付其他与经营活动有关的现金 - 166,823 - 287,162 - 232,572 - 247,414 经营活动现金流出小计 - 880,123 - 1,240,581 - 1,080,272 - 1,078,008 经营活动产生的现金流量净额 893,001 1,088,768 1,097,411 979,723 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 1,301,000 2,578,500 1,706,000 2,110,000 取得投资收益所收到的现金 - - - - 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 246 3,364 426 159 收到其他与投资活动有关的现金 7,954 16,136 8,299 11,263 投资活动现金流入小计 1,309,200 2,598,000 1,714,725 2,121,422 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 - 531,075 - 371,234 - 528,673 - 248,291 投资支付的现金 - 1,636,000 - 2,578,500 - 1,706,000 - 2,1 10,000 投资活动现金流出小计 - 2,167,075 - 2,949,734 - 2,234,673 - 2,358,291 投资活动产生的现金流量净额 - 857,875 - 351,733 - 519,948 - 236,868 三、筹资活动产生的现金流量 取得借款收到的现金 40,912 - - - 发行债券收到的现金 - 495,500 - - 筹资活动现金流入小计 40,912 495,500 - - 偿还债务支付的现金 - 100,000 - 500,000 - 226 ,030 - 350,000 分配股利、利润或偿付利息支付的现 金 - 316,784 - 366,030 - 371,643 - 369,764 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 - 400 - 500 - 650 - 600 筹资活动现金流出小计 - 416,784 - 866,030 - 597,673 - 719,764 筹资活动产生的现金流量净额 - 375,872 - 370,530 - 597,673 - 719,764 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 - 91 - 31 151 - 116 五、现金及现金等价物净增加/（减 少）额 - 340,836 366,474 - 20,059 22,975 加：年初现金及现金等价物余额 790,386 423,912 443,971 420,996 六、年末现金及现金等价物余额 449,550 790,386 423,912 443,971 （二）母公司财务报表 最近三年及一期 母公司资产负债表、母公司利润表和母公司现金流量表如 下： 1 、母公司资产负债表 单位：千元 项目 2015年 9月30日 2014年 12月31日 2013年 12月31日 2012年 12月31日 流动资产： 货币资金 342,706 668,196 322,390 376,119 应收账款 128,502 132,980 145,434 161,961 预付款项 28,258 21,526 16,344 14,104 其他应收款 4,088 1,025 1,200 1,342 存货 23,558 25,834 25,984 32,069 其他流动资产 300,000 - - - 流动资产合计 827,112 849,561 511,351 585,595 非流动资产： 长期股权投资 25,644 25,071 24,695 14,318 投资性房地产 5,943,260 5,584,333 5,396,963 5,284,071 固定资产 1,157,792 1,223,986 1,326,025 1,392,579 在建工程 574,858 377,303 250,209 480,028 无形资产 1,184,096 1, 208,004 1,239,881 1,270,652 长期待摊费用 186,680 202,667 227,642 245,342 递延所得税资产 53,845 63,762 66,094 25,033 其他非流动资产 - 47,844 179,612 - 非流动资产合计 9,126,176 8,732,970 8,711,121 8,712,024 资产总计 9,953,288 9,582,531 9,222,472 9,297,619 流动负债： 短期借款 40,912 应付账款 14,982 12,936 22,401 15,544 预收款项 51,920 42,173 55,537 42,728 应付职工薪酬 44,072 48,771 45,155 44,440 应交税费 49,694 20,578 23,002 23,193 应付利息 39,867 13,855 4,258 4,981 其他应付款 743,122 643,071 629,115 664,477 一年内到期的非流动负债 1,000,000 1,000,000 - - 流动负债合计 1,984,569 1,781,384 779,466 795,362 非流动负债： 长期借款 2,000,000 2,100,000 2,600,000 2,826,030 应付债券 497,125 496,000 1,000,000 1,000,000 非流动负债合计 2,497,125 2,596,000 3,600,000 3,826,030 负债合计 4, 481,694 4,377,384 4,379,466 4,621,392 股东权益： 股本 1,007,283 1,007,283 1,007,283 1,007,283 资本公积 1,872,502 1,872,502 1,872,502 1,872,502 盈余公积 503,641 503,641 489,607 456,813 未分配利润 2,088,168 1,821,721 1,473,614 1,339,630 归属于母公司股东权益合计 5,471,594 5,205,147 4,843,006 4,676,227 股东权益合计 5,471,594 5,205,147 4,843,006 4,676,227 负债及股东权益总计 9,953,288 9,582,531 9,222,472 9,297,619 2 、母公司利润表 单位：千元 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 一、营业收入 1,562,777 2,095,205 1,962,064 1,883,964 减：营业成本 - 710,850 - 1,008,623 - 992,556 - 976,926 营业税金及附加 - 87,179 - 117,013 - 108,504 - 104,204 销售费用 - 27,446 - 63,553 - 49,576 - 47,110 管理费用 - 54,756 - 67,301 - 66,855 - 71,254 财务费用 - 87,929 - 150,877 - 175,623 - 220,259 资产减值损失 - - - 26,369 - 152 加：投资收益 18,146 25,397 20,847 22,766 其中：对联营企业的投资收益 573 376 377 316 二、营业利润 612,765 713,235 563,429 486,826 加：营业外收入 9,377 8,209 8,751 21,748 减：营业外支出 - 989 - 12,392 - 138,206 - 3,430 其中：非流动资产处置损失 - 931 - 7,723 - 116,967 - 2,967 三、利润总额 62 1,152 709,052 433,974 505,143 减：所得税费用 - 153,249 - 175,673 - 106,031 - 124,076 四、净利润 467,904 533,380 327,943 381,067 归属于母公司股东的净利润 467,904 533,380 327,943 381,067 五、其他综合收益 - - 六、综合收益总额 467,904 533,380 327,943 381,067 归属于母公司股东的综合收益总额 467 ,904 533,380 327,943 381,067 3 、母公司现金流量表 单位：千元 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 1,577,002 2,094,295 1,990,447 1,877,817 收到其他与经营活动有关的现金 48,787 70,354 49,998 56,607 经营活动现金流入小计 1,625,788 2,164,649 2,040,445 1,934,424 购买商品、接受劳务支付的现金 - 192,978 - 273,551 - 235,907 - 254,589 支付给职工以及为职工支付的现金 - 148,471 - 190,120 - 193,033 - 179,129 支付的各项税费 - 257,298 - 369,170 - 331,449 - 316,309 支付其他与经营活动有关的现金 - 161,650 - 273,501 - 220,171 - 214,097 经营活动现金流出小计 - 760,396 - 1,106,34 1 - 980,561 - 964,124 经营活动产生的现金流量净额 865,392 1,058,308 1,059,884 970,301 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 1,200,000 2,470,000 1,660,000 2,065,000 取得投资收益所收到的现金 7,600 9,500 12,350 400 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 246 3,364 426 159 收到其他与投资活动有关的现金 7 ,590 15,521 8,120 11,049 投资活动现金流入小计 1,215,436 2,498,386 1,680,897 2,076,609 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 - 530,755 - 370,826 - 527,639 - 247,603 投资支付的现金 - 1,500,000 - 2,470,000 - 1,670,000 - 2,065,000 项目 2015年 1-9月 2014年度 2013年度 2012年度 投资活动现金流出小计 - 2,030,755 - 2,840,826 - 2,197,639 - 2,312 ,603 投资活动产生的现金流量净额 - 815,319 - 342,441 - 516,742 - 235,994 三、筹资活动产生的现金流量 取得借款收到的现金 40,912 - - - 发行债券收到的现金 - 495,500 - - 筹资活动现金流入小计 40,912 （未完）  |