[发行]华商动态：更新招募说明书摘要（2016年第1号）
华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 （2016年第1号） 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 重要提示 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2009 年9月4日经中国证监会证监许可【2009】892号文核准募集，本基金基金合同 于2009年11月24日正式生效。 投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预测其未来表现。 本摘要根据基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得 基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的 行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其 他有关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和 义务，应详细查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止日为2015年11月24日,有关财务数据和净值表 现截止日为2015年9月30日。（财务数据未经审计） 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1.名称：华商基金管理有限公司 2.住所：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 3.办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 4.法定代表人：李晓安 5.成立时间：2005年12月20日 6.注册资本：壹亿元 7.电话：010－58573600 传真：010－58573520 8.联系人：周亚红 9.股权结构 股东名称 出资比例 华龙证券股份有限公司 46％ 中国华电集团财务有限公司 34％ 济钢集团有限公司 20％ 10.客户服务电话：010-58573300 400-700-8880（免长途费） 11.管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型证券投资基金、华商盛世 成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔 法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳 健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华 商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主 题精选混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活 配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资 基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混 合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配 置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华 商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、 华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基 金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商新趋势灵活配置混合型 证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券 投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混 合型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生 活灵活配置混合型证券投资基金。 （二）基金管理人主要人员情况 1.董事会成员 李晓安：董事长。男，清华大学EMBA。现任华龙证券股份有限公司董事 长兼党委书记；历任天水市信托投资公司副总经理、总经理、党委书记，天水 市财政局副局长、局长、党组书记。 田洪宝,董事。男，经济学专业研究生学历，曾就职临沂电业局，任用电所 副主任、副局长、党委委员；潍坊电业局，任副局长；山东潍坊发电厂，任工 会主席、党委委员、副厂长；北京第二热电厂，任厂长、党委委员；华电（北 京）热电有限公司，任总经理、党委委员；中国华电集团公司，任计划发展部 副主任、规划发展部副主任，期间兼任浙江华电三门发电厂筹建处主任；华电 陕西能源有限公司，任执行董事、总经理、党组副书记。现任中国华电集团资 本控股有限公司执行董事、总经理、党组成员，兼任陕西华电安康发电有限公 司董事长。 张俊芳：董事。男，硕士研究生学历，教授级高级政工师。现任济钢集团 有限公司党委副书记、纪委书记、董事；曾就职于山东省广饶县第六中学、济 南钢铁总厂职工大学、济南钢铁总厂；历任济钢集团有限公司党委委员，党办、 公司办主任，工会主席，副总经理，党委副书记，董事。 韩鹏：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司总经理，曾 就职于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司， 历任华龙证券有限责任公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。 徐国兴：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理， 曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国化工集团，历任华龙证券有 限责任公司委托投资部总经理、投资副总监。 刘晖：董事。男，大专学历，经济师。现任中国华电集团资本控股有限公 司副总经理、党组成员；曾就职于黑龙江省火电第二工程公司，历任团委干事、 团委副书记、宣传副部长、办公室副主任、党总支书记；黑龙江电力股份有限 公司，任金融产业部经理；黑龙江龙电典当公司，任总经理；华信保险经纪有 限公司，任副总经理、总经理。 梁永强：董事。男，经济学博士。现任华商基金管理有限公司总经理、基 金经理，曾就职于华龙证券有限公司，历任华商基金管理有限公司投资管理部 副总经理、量化投资部总经理、公司副总经理。 曲飞：独立董事。男，硕士研究生学历、高级工程师。现任北京亿路特通 新材料有限公司董事长，北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长，南京长 江第三大桥有限公司副董事长，亿阳集团股份有限公司董事、副总裁；曾就职 于江苏盐城悦达集团、亿阳集团经贸公司；亿阳交通股份有限公司，任副总裁、 总裁；亿阳信通股份有限公司，任董事、副总裁。 马光远：独立董事。男，经济学博士。现任北京中视旭晨文化传媒有限公 司法律合规高级战略顾问，中央电视台财经评论员。曾就职于浙江省嘉兴市乡 镇企业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。 方国春：独立董事。男，博士研究生学历，经济师。现任英大泰和人寿保 险股份有限公司业务总监兼法律合规部总经理；曾就职于国家教育委员会政策 法规司，任副处长；中国光大国际信托投资公司，任总经理助理；国家留学基 金委中澳项目办公室，任副主任；长城人寿保险股份有限公司，任项目中心经 理；历任英大泰和人寿保险股份有限公司法律合规部主任、人力资源部主任、 职工监事。 戚向东：独立董事。男，本科学历，研究员、高级会计师。现已退休，曾 就职于河北省宣化钢铁公司，任管理干部；河北省冶金工业厅，任经济研究室 主任；冶金工业部经济调节司，任副司长；国家冶金局体改法规司，任副司长； 中国钢铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记。 2.监事会成员 苏金奎：监事。男，本科学历，会计师。现任华龙证券股份有限公司总会 计师；曾就职于金昌市农业银行、化工部化工机械研究院、上海恒科科技有限 公司；历任华龙证券有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、 总经理。 李亦军：监事。女，会计专业硕士、高级会计师。现任中国华电资本控股 有限公司机构与风险管理部部门经理；曾就职于北京北奥有限公司、中进会计 师事务所（后并入信永中和会计师事务所）、中瑞华恒会计师事务所；历任华电 集团财务有限公司计划财务部部门经理，华电集团资本控股有限公司企业融资 部部门经理。 徐亮天：监事。男，硕士研究生学历，高级会计师。现任济钢集团有限公 司财务处处长，历任济钢集团有限公司财务处物价科科员、成本科科员、科长、 财务处副处长等职务。 3.总经理及其他高级管理人员 梁永强：董事、总经理。男，经济学博士。2004年7月加入华商基金管理 公司筹备组，公司成立后历任投资管理部副总经理、量化投资部总经理、公司 副总经理，现任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商 主题精选混合型证券投资基金基金经理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、华商未来主题混合型证券投资基金基金经理。曾就职于华龙 证券有限公司投资银行部，担任研究员、高级研究员。 周亚红：督察长。女，经济学博士。2011年7月加入华商基金管理有限公 司，曾任云南财经大学金融系副教授，博时基金管理有限公司研究员、TA主管、 产品设计师、渠道主管、市场部副总经理，国金通用基金管理有限公司（筹） 总经理助理等职务。 陆涛：副总经理。男，2006年5月加入华商基金管理有限公司，历任运营 保障部总经理、公司总经理助理兼运营总监。曾任裕翔科技有限责任公司系统 管理员，博时基金管理有限公司高级系统管理员。 刘宏：副总经理。男，特许金融分析师（CFA），2002年7月至2007年2 月，就职于中国移动通信集团公司，任项目经理；2007年2月至2008年3月， 就职于云南国际信托有限公司，担任高级分析员；2008年4月加入华商基金管 理有限公司，历任华商动态阿尔法灵活配置混合型基金基金经理助理，华商产 业升级混合型基金基金经理，投资管理部副总经理。现任华商价值精选混合型 证券投资基金基金经理，华商盛世成长混合型证券投资基金基金经理，华商创 新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理，公司副总经理、投资管 理部总经理。 4.基金经理 梁永强：男，博士，具有基金从业资格。2002年7月至2004年7月就职于 华龙证券有限公司投资银行部，担任研究员、高级研究员；2004年7月至2005 年12月担任华商基金管理公司筹备组成员；2005年12月-2011年6月，就职于 华商基金管理有限公司投资管理部；2012年6月至今，就职于华商基金管理有 限公司量化投资部；2007年5月至2008年9月担任华商领先企业混合型证券投 资基金基金经理助理；2008年9月23日至2012年4月担24日担任华商盛世成 长混合型基金基金经理；2009年11月24日起至今担任华商动态阿尔法灵活配 置混合型证券投资基金基金经理；2012年5月31日起至今担任华商主题精选混 合型证券投资基金基金经理；2014年7月24日起至今担任华商新锐产业灵活配 置混合型证券投资基金基金经理；2014年10月14日起至今担任华商未来主题 混合型证券投资基金基金经理。历任华商基金管理有限公司投资管理部副总经 理、量化投资部总经理、公司副总经理，，现任公司总经理、投资决策委员会成 员。 5.投资决策委员会成员 本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下： 梁永强：华商基金管理有限公司董事、总经理、华商动态阿尔法灵活配置 混合型证券投资基金基金经理、华商主题精选混合型证券投资基金基金经理、 华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商未来主题混合型证 券投资基金基金经理、投资决策委员会主席； 刘宏：华商基金管理有限公司副总经理、投资管理部总经理、华商盛世成 长混合型证券投资基金基金经理、华商价值精选混合型证券投资基金基金经理, 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,； 梁伟泓：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、华商收益增强债券 型证券投资基金基金经理、华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理、华商 双翼平衡混合型证券投资基金基金经理； 张杨：华商基金管理有限公司证券交易部副总经理。 上述人员之间无近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004年09月17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股 份制商业银行，总部设在北京。中国建设银行于2005年10月在香港联合交易 所挂牌上市(股票代码939)，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代 码601939)。 2015年6月末，本集团资产总额182,192亿元，较上年末增长8.81%；客户 贷款和垫款总额101,571亿元，增长7.20%；客户存款总额136,970亿元，增长 6.19%。净利润1,322亿元，同比增长0.97%；营业收入3,110亿元，同比增长 8.34%，其中，利息净收入同比增长6.31%，手续费及佣金净收入同比增长5.76%。 成本收入比23.23%，同比下降0.94个百分点。资本充足率14.70%，处于同业领 先地位。 物理与电子渠道协同发展。总行成立了渠道与运营管理部，全面推进渠道 整合；营业网点“三综合”建设取得新进展，综合性网点达到1.44万个，综合营 销团队达到19,934个、综合柜员占比达到84%，客户可在转型网点享受便捷舒 适的“一站式”服务。加快打造电子银行的主渠道建设，有力支持物理渠道的综合 化转型，电子银行和自助渠道账务性交易量占比达94.32%，较上年末提高6.29 个百分点；个人网上银行客户、企业网上银行客户、手机银行客户分别增长8.19%、 10.78%和11.47%；善融商务推出精品移动平台，个人商城手机客户端“建行善融 商城”正式上线。 转型重点业务快速发展。2015年6月末，累计承销非金融企业债务融资工 具2,374.76亿元，承销金额继续保持同业第一；证券投资基金托管只数和新发 基金托管只数均列市场第一，成为首批香港基金内地销售代理人中唯一一家银 行代理人；多模式现金池、票据池、银联单位结算卡等战略性产品市场份额不 断扩大，现金管理品牌“禹道”的市场影响力持续提升；代理中央财政授权支付业 务、代理中央非税收入收缴业务客户数保持同业第一，在同业中首家按照财政 部要求实现中央非税收入收缴电子化上线试点。“ 鑫存管”证券客户保证金第三方 存管客户数3,076万户，管理资金总额7,417.41亿元，均为行业第一。 2015年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后 荣获国内外知名机构授予的40多项重要奖项。在英国《银行家》杂志2015年“世 界银行1000强排名”中，以一级资本总额继续位列全球第2；在美国《福布斯》 杂志2015年全球上市公司2000强排名中继续位列第2；在美国《财富》杂志 2015年世界500强排名第29位，较上年上升9位；荣获美国《环球金融》杂志 颁发的“2015年中国最佳银行”奖项；荣获中国银行业协会授予的“年度最具社会 责任金融机构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保 险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、 核算处、监督稽核处等9个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心， 共有员工210余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业 务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总 行信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营 业部、总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、 个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中 国建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业 务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济 部、信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集 团客户部和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团 客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部， 长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直 秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的 托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业 务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老 个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务 品种最齐全的商业银行之一。截至2015年9月末，中国建设银行已托管537只 证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业 内的高度认同。中国建设银行自2009年至今连续五年被国际权威杂志《全球托 管人》评为“中国最佳托管银行”。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保 业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完 整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制 工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监 督稽核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立 行使监督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制 制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作 实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约 机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由 专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生， 技术系统完整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资 运作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行 法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、 投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监 会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理 人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行 例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基 金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交 易对手等内容进行合法合规性监督。 3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金 投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国 证监会。 4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理 人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1.直销机构： 名称：华商基金管理有限公司 住所：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 法定代表人：李晓安 直销中心：华商基金管理有限公司 电话：010-58573768 传真：010-58573737 网址：www.hsfund.com 2.代销机构： (1) 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 客服电话：95533 网址：www.ccb.com (2) 中国工商银行股份有限公司 注册地址：中国北京复兴门内大街55号 办公地址：中国北京复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 联系人：蒋松云 客服电话：95588 网址：www.icbc.com.cn (3) 中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 联系人：滕涛 客服电话：95599 网址：www.abchina.com (4) 交通银行股份有限公司 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：牛锡明 联系人：曹榕 联系电话：021-58781234 客服电话：95559 公司网站：www.bankcomm.com (5) 招商银行股份有限公司 注册地点：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏 电话：0755-83198888 传真：0755-83195109 客服电话：95555 网址：www.cmbchina.com (6) 中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：洪崎 电话：010-58560666 客户服务咨询电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn (7) 中信银行股份有限公司 注册地点：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：常振明 联系人：郭伟 电话：010-65558888 传真：010-65550827 客服电话：95558 网址：bank.ecitic.com (8) 北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙17号 法定代表人：闫冰竹 联系人：谢小华 电话：010-66223587 传真：010-66226045 客户服务电话：95526 网址：www.bankofbeijing.com.cn (9) 平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南东路5047号 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 客户服务热线：95511-3 公司网站：bank.pingan.com (10) 乌鲁木齐市商业银行股份有限公司 注册地址：乌鲁木齐市新华北路8号 办公地址：乌鲁木齐市扬子江路339号商行科技大厦7楼 法定代表人：农惠臣 电话：0991-8824667 联系人：何佳 客服电话：96518 网址：www.uccb.com.cn (11) 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 客服电话：95528 网站：www.spdb.com.cn (12) 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街22号华夏银行大厦 办公地址：北京市东城区建国门内大街22号华夏银行大厦 法定代表人：吴建 传真：010-85238680 服务热线：95577 网址：www.hxb.com.cn (13) 浙商银行股份有限公司 注册地址：杭州市庆春路288号 办公地址：杭州市庆春路288号 法定代表人：张达洋 联系人：毛真海 客服电话：95527 网站：www.czbank.com (14) 南京银行股份有限公司 注册地址：南京市中山路288号 办公地址：南京市中山路288号 法定代表人：林复 联系人：刘晔 服务热线：400-88-96400 网址：www.njcb.com.cn (15) 温州银行股份有限公司 注册地址：温州市车站大道196号 法定代表人：邢增福 客服电话：浙江省内96699，上海地区962699 公司网址：www.wzbank.com.cn (16) 浙江稠州商业银行股份有限公司 注册地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧 办公地址：浙江省杭州市延安路128号 法定代表人：金子军 电话：0571-87117616 联系人：邵利兵 客服电话：4008096527 （0571）96527 网址：www.czcb.com.cn (17) 华龙证券股份有限公司 注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心 办公地址：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心 法定代表人：李晓安 电话：0931-4890208 传真：0931-4890628 联系人：李昕田 客服热线：400-689-8888、0931-96668 网址：www.hlzqgs.com (18) 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证劵大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证劵大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 电话：0755－82130833 传真：0755－82133952 联系人：周杨 客服热线：95536 网址：www.guosen.com.cn (19) 浙商证券股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座 办公地址：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场 法定代表人：吴承根 电话：0571-87901963 传真：0571-87901955 联系人：胡岩 客服热线：4006-967777 网址：www.stocke.com (20) 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 电话：021-22169081 传真：021-22169134 联系人：刘晨、李芳芳 客服电话：95525、4008888788、10108998 网址：www.ebscn.com (21) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29层 法定代表人：杨德红 电话：021-38676666 传真：021-38670666 联系人：芮敏祺、朱雅崴 客服电话：400-8888-666、95521 网址：www.gtja.com (22) 申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：李梅 电话：021-33389888 传真：021-33388224 联系人：钱达琛 客服电话：95523或4008895523 网址：www.swhysc.com (23) 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路689号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 电话：021-23219000 传真：021-23219100 联系人：金芸、李笑鸣 客服电话：95553、400-8888-001 网址：www.htsec.com (24) 山西证券股份有限公司 注册地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 办公地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 客服电话：400-666-1618，95573 网址：www.i618.com.cn (25) 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 电话：010-66568450 传真：010-66568990 联系人：邓颜 客服电话：4008-888-888 网址：www.chinastock.com.cn (26) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 开放式基金业务传真：（010）65182261 联系人：权唐 客服电话：400-8888-108 网址：www.csc108.com (27) 中信证券（山东）有限责任公司 法定代表人：杨宝林 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（266061) 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层（266061) 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 联系人：吴忠超 客服电话：95548 网址：wuzc@zxwt.com.cn (28) 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：王东明 联系电话：010-60838888 传真：010-60833739 联系人：顾凌 网址：www.cs.ecitic.com (29) 财通证券股份有限公司 注册地点：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、 1601-1615、1701-1716 办公地址：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、 1601-1615、1701-1716 法定代表人：沈继宁 联系人：章力彬 联系电话：0571-87825100 传真：0571-87818329 客服电话：95336 ,4008696336 网址：www.ctsec.com (30) 中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 法定代表人：沈强 联系电话：0571-85776114 传真：0571-86078823 联系人：李珊 公司网站：www.bigsun.com.cn 客服电话：0571-95548 (31) 天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座505 法定代表人：林义相 联系人：尹伶 联系电话：010-66045152 客服电话： 010-66045678 传真： 010-66045518 天相投顾网址： http://www.txsec.com 天相基金网网址：www.jjm.com.cn (32) 广发证券股份有限公司 注册地址：广东广州天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、 43、44楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 客服电话：95575或致电各营业网点 网址：www.gf.com.cn (33) 平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16—20层 办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16—20层 法定代表人：谢永林 电话：021-38631117 传真：021-58991896 联系人：石静武 客服电话：95511-8 网址：stock.pingan.com (34) 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人：牛冠兴 开放式基金咨询电话：4008001001 开放式基金业务传真：0755-82558355 联系人：陈剑虹 联系电话：0755-82825551 网址：www.essence.com.cn (35) 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层 法定代表人：宫少林 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 联系人：林生迎 客服电话：95565.4008888111 网址：www.newone.com.cn (36) 东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层 办公地址：上海市中山南路318号2号楼21层-29层 法定代表人：潘鑫军 电话：021-63325888 传真：021-63326173 联系人：吴宇 客服电话：95503 网址：www.dfzq.com.cn (37) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦 20楼2005室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦 20楼2005室（邮编:830002） 法定代表人：李季 电话：010-88085858 联系人：李巍 客服电话：4008-000-562 网址：www.hysec.com (38) 信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 联系电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com (39) 东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18楼 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表人：朱科敏 电话：021-20333333 传真：021-50498825 联系人：梁旭 客服电话：95531；400-888-8588 网址：www.longone.com.cn (40) 华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 联系电话：0591-87841160 业务传真：0591-87841150 联系人：张宗锐 客服电话：96326（福建省外请加拨0591） 网址：www.hfzq.com.cn (41) 国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 法定代表人：常喆 电话：010-84183333 传真：010-84183311-3389 联系人：黄静 客户服务电话: 400-818-8118 网址：www.guodu.com (42) 世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层 法定代表人：姜昧军 电话：0755-83199599 传真：0755-83199545 联系人：雷新东 客服电话：0755-83199511 网址：www.csco.com.cn (43) 中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座大厦22层 办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 法定代表人：沈强 联系电话：0571-85776114 传真：0571-86078823 联系人：李珊 客服热线：0571－96598 网址：www.bigsun.com.cn (44) 国联证券股份有限公司 注册地址：无锡市县前东街168号国联大厦 办公地址：无锡太湖新城金融一街8号国联金融大厦 法定代表人：雷建辉 电话：0510-82831662 联系人：沈刚 客服电话：95570 网址：www.glsc.com.cn (45) 华宝证券有限责任公司 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层 法定代表人：陈林 联系人：刘闻川 电话：（021）68778790 传真：（021）68777992 服务热线：4008209898 网址：www.cnhbstock.com (46) 华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市中山东路90号 办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场 法定代表人：吴万善 电话：025-84457777 联系人：庞晓芸 服务热线：95597 网址：www.htsc.com.cn (47) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 客户服务热线：95579或4008-888-999 联系人：奚博宇 电话：027-65799999 传真：027-85481900 网址：www.95579.com (48) 民生证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 法定代表人：余政 联系人：赵明 电话：010-85127622 传真：010-85127917 客服电话：4006198888 公司网址：www.mszq.com (49) 东莞证券股份有限公司 注册地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 办公地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 法定代表人：张运勇 电话：0769-22112062 联系人：乔芳 电话：0769-22100155 传真：0769-22100155 服务热线：0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn (50) 中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市市中区经七路86号 办公地址：山东省济南市市中区经七路86号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 客服电话：95538 网址：www.ats.com (51) 日信证券有限责任公司 注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层（100031） 法定代表人：孔佑杰 联系人：陈文彬 客服电话：010-83991716 网址： www.rxzq.com.cn (52) 英大证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法定代表人：吴骏 电话：0755-83007339 传真：0755-83007040 联系人：刘晓章 客户服务电话: 4008-698-698 网址：www.ydsc.com.cn (53) 国盛证券有限责任公司 注册地址：南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦） 办公地址：南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦） 法定代表人：曾小普 电话：0791-86289667 传真：0791-86281485 客服电话：4008222111 公司网址：www.gsstock.com (54) 江海证券有限公司 注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 法定代表人：孙名扬 联系人：周俊 电话：0451-85863719 传真：0451-82287211 客户服务热线：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn (55) 长城国瑞证券有限公司 注册地址：福建省厦门市莲前西路2号莲富大厦十七层 办公地址：福建省厦门市莲前西路2号莲富大厦十七层 法定代表人：王勇 客服电话：0592-5163588 公司网址：www.xmzq.com.cn (56) 中原证券股份有限公司 注册地址：郑州市郑东新区商务外环路10号 办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号 法定代表人：菅明军 联系人：程月艳、耿铭 客服电话：400-813-9666、0371-967218 公司网址：www.ccnew.com (57) 广州证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20 楼 办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20 楼 法定代表人：邱三发 电话：020-88836999 传真：020-88836654 联系人：林洁茹 客服电话：020-961303 公司网址：www.gzs.com.cn (58) 联讯证券有限责任公司 注册地址：广东省惠州市下埔路14号 办公地址：广东省惠州市下埔路14号 法定代表人：徐刚 电话：0752-2119391 传真：0752-2119369 联系人：丁宁 客服电话：400-8888-929 公司网址：www.lxzq.com.cn (59) 深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801 法定代表人：薛峰 电话：0755-33227950 传真：0755-33227951 联系人：童彩平 客户服务电话: 4006788887 网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (60) 国金证券股份有限公司 注册地址：成都市青羊区东城根上街95号 办公地址：成都市青羊区东城根上街95号 法定代表人：冉云 电话：028-86690057 传真：028-86690126 联系人：刘婧漪 客服电话：4006600109 网址：www.gjzq.com.cn (61) 华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单 元 办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号 法定代表人：俞洋 电话：021-64339000 联系人：王逍 客服电话：4001099918、021-32109999, 029-68918888 网址：www.cfsc.com.cn (62) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市高翔路526弄2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 电话：021-20691832 传真：021—20691861 联系人：单丙烨 客服电话：400-820-2899 网址：www.erichfund.com (63) 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 上海市虹口区欧阳路196号（法兰桥创意园）26号楼2楼 法定代表人：杨文斌 电话：021-20613999 传真：021-68596916 联系人：张茹 客服电话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com (64) 杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 办公地址：浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场B座6楼 法定代表人：陈柏青 电话：0571-81137494 传真：0571-26698533 联系人：韩爱彬 客服电话：4000-766-123 网址：http://www.fund123.cn/ (65) 国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路13号 办公地址：广西南宁市滨湖路46号 法定代表人：张雅锋 电话：0755-83709350 传真：0755-83704850 联系人：牛孟宇 客户服务电话: 95563 网址：http://www.ghzq.com.cn (66) 华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座 法定代表人：李工 电话：0551-65161666 传真：0551-65161600 客户服务电话: 96518（安徽省内）、4008096518（全国）（基金业务咨询电话） 网址：www.hazq.com (67) 东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路1138号 办公地址：长春市自由大路1138号 法定代表人：杨树财 客户服务电话:4006000686 网址：www.nesc.cn (68) 中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层 -21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21 层 法定代表人：高涛 电话：0755-82023442 传真：0755-82026539 联系人：刘毅 客户服务电话: 95532 网址：www.china-invs.cn (69) 方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 法定代表人：雷杰 客户服务电话: 95571 网址：www.foundersc.com (70) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号（杨树浦路340号）C栋 2楼 法定代表人：汪静波 联系电话：021-38509639 传真：021-38509777 联系人：徐诚 客户服务电话: 400－821－5399 网址：www.noah-fund.com (71) 中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号 办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层 法定代表人：姜新 客户服务电话: 95162 网址： www.cifcofund.com (72) 北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层 法定代表人：闫振杰 联系电话：010-59601366-7024 传真：010-62020355 联系人:马林 客服电话: 400-818-8000 公司网址：www.myfund.com (73) 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 法定代表人：其实 联系电话：021-54509998 传真：021-64385308 联系人：潘世友 客服电话: 400-1818-188 公司网址：www.1234567.com.cn (74) 万银财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内 办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内 法定代表人：王斐 联系电话：010-59497361 传真：010-64788016 联系人：付少帅 客服电话：400-059-8888 公司网址：www.wy-fund.com (75) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2楼 法定代表人：凌顺平 电话：0571-88911818 传真：0571-88910240 联系人：吴强 客户服务电话: 4008-773-772 网址：www.5ifund.com (76) 东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州市工业园区星阳街5号东吴证券大厦 办公地址：苏州市工业园区星阳街5号东吴证券大厦 法定代表人：范力 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 联系人：方晓丹 客服电话：4008601555 网址：www.dwzq.com.cn (77) 东兴证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层 办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层 法定代表人：魏庆华 电话：010-66555316 传真：010-66555133 联系人：汤漫川 客服电话：400-8888-993 网址：www.dxzq.net.cn (78) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809 法定代表人：沈伟桦 电话： 010-52855713 传真：010-85894285 联系人：王巨明 客服电话：400 6099 200 网址：www.yixinfund.com (79) 一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室 办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208 法定代表人：吴雪秀 电话：010-88312877 传真：010-88312885 联系人：段京璐 客服电话：400-0011-566 网址：www.yilucaifu.com (80) 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲40号二十一世纪大厦A303 法人代表：王岩 联系人：胡明会 电话：010-59200855 传真：010-59200800 网址：www.tdyhfund.com 客服电话：400-819-9868 (81) 北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A 办公地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A 法人代表：梁蓉 联系人：张旭 电话：010-66154828 传真：010-88067526 客服电话：400-6262-818 网址：www.5irich.com (82) 泰信财富投资管理有限公司 注册地址：北京市石景山区实兴大街30号院3号楼8层8995房间 办公地址：北京市海淀区西四环北路69号一层 法定代表人：穆宏轩 电话：88460066 联系人：房珊珊 客户服务电话: 88495118转8027 网址：fangshanshan126@126.com （二）注册登记机构 名称：华商基金管理有限公司 注册地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 法定代表人：李晓安 电话：010-58573572 传真：010-58573580 联系人：马砚峰 网址：www.hsfund.com （三）律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 办公地址：上海浦东南路256号 负责人：廖海 电话：021-51150298 传真：021-51150398 经办律师：廖海 梁丽金 联系人：梁丽金 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 法人代表：杨绍信 电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 经办注册会计师：单峰、周祎 联系人：周祎 四、基金的名称 本基金名称：华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 基金类型：契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金通过量化模型筛选出具有高Alpha的股票，利用主动投资管理与数量 化组合管理的有效结合，管理并提高组合的Alpha水平，在有效控制投资风险的 同时，力争为投资者创造超越业绩基准的回报。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的30％—80％；债券 投资比例为基金资产的15％—65％；权证投资比例为基金资产净值的0-3%；并 保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 八、基金的投资策略 本基金将主动投资与数量化组合管理有机的结合起来，切实贯彻自上而下 的资产配置和自下而上的公司选择相结合的策略。 本基金动态Alpha策略包括两部分：一是通过自下而上的公司研究，借助 公司动态Alpha多因素选股模型将那些具有高Alpha值的公司遴选出来组成基金 投资的备选库，这里高Alpha值的公司指根据公司量化模型各行业综合排名前 三分之一的公司；二是通过自上而下的资产配置策略确定各类标的资产的配置 比例，并对组合进行动态地优化管理，进一步优化整个组合的风险收益特征， 避免投资过程中随意性造成的Alpha流失。 1.资产配置策略 本基金资产配置分两个层次：大类资产配置策略和投资组合的构建及动态 管理策略。 本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置原则，强调投资纪律、 避免因随意性投资带来的风险或损失。在大类资产配置方面，通过对宏观经济 运行周期、财政及货币政策、资金供需及具体行业发展情况、证券市场估值水 平等方面问题的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的 预期风险和收益，通过公司数量化模型确定资产配置比例并动态地优化管理。 在投资组合构建管理方面，通过有效结合数量化资产配置结果和自下而上的标 的资产研究结果，确定资产的配置比例、构建投资组合，并通过跟踪研究对整 个组合进行动态地优化管理。 2.股票投资策略 本基金股票投资策略分为两个部分：自下而上的数量筛选与研究员挖掘相 结合的股票投资备选库构建；自上而下的资产配置策略指导下投资组合构建管 理。 (1)投资备选股票库的构建 本公司金融工程部门一直进行自己的选股研究，通过持续跟踪分析、不断 用历史数据实证检验，筛选出最能够体现我们投资逻辑、在实际投资中能够带 来最好回报的公司群的指标，形成基金产品的选股模型。我们自下而上的公司 选择就是适应市场阶段性的特征，利用我们数量化选股模型研究结果选择出最 具投资价值的公司。我们股票备选库由以下两部分构成： 股票备选库的主体部分基于动态Alpha多因素选股模型的选择结果。通过 我们数量选股模型对全部上市公司的公开数据进行分析比较，最终筛选出各个 行业未来一段时期内预期阿尔法值最高的前三分之一的公司。经过金融工程长 期对选股指标实际效果的实证分析，目前该模型中考查的量化指标主要包括以 下三个方面： ①公司的行业地位。涉及的指标包括公司年度毛利率的水平及变化情况和 资产负债表中的应收、预付、预收、应付等指标情况。通过这些指标判断公司 盈利模式的稳定性，以及公司与上下游企业的市场地位情况，进而判断公司未 来一段时期内盈利预期的置信程度。 ②公司资产管理效率情况和财务安全性，如ROCE（Return on Capital Employed已用资本回报率）指标或ROIC（Return on Invested Capital资本回报 率）指标、负债水平和期限结构管理效率指标如资本成本指标。通过这些指标 判断公司资产管理效率情况和财务安全性。 ③公司成长性的估值指标，如PEG，过去一年的Alpha值。 综合上述三个方面的量化指标，通过公司的动态Alpha多因素选股模型对 公司所在上市公司进行综合评分，按行业进行排名并筛选出各行业排在前三分 之一的具有较高Alpha值的具备进一步深入研究价值的公司集合作为构建股票 备选库的基础来源。 作为对数量化模型选股的有益补充，研究员通过自下而上对公司研究，挑 选那些具有优秀的管理团队、盈利模式稳定、财务政策安全、行业地位有利、 行业发展空间巨大、短期具有确定性较高增长预期等，并通过公司内部的股票 备选库构建及相关投资和研究流程，加入到股票备选库中。 (2)投资组合的构建管理 股票投资组合的构建包括：行业配置比例确定、具体股票组合的构建以及 组合的动态优化管理。 行业配置比例确定是指基金经理在综合投研部门及外部研究的力量的基础 上，形成自己未来一段时期内具体的股票投资策略。基于宏观研究结果及不同 行业的预期风险和收益，组合管理人员利用数量模型确定股票资产在不同行业 的配置比例建议。在此基础上，基金经理根据行业研究员的研究结论和股票推 荐建议，确定具体行业配置的标的公司，在组合管理人员数量模型配置比例建 议基础上形成具体的组合构建方案。组合构建完成之后，组合管理人员会进一 步根据组合内资产价格波动、风险收益变化情况，以及基金经理及行业研究员 跟踪研究对所标的资产未来预期的调整情况，定期或不定期优化组合，以确保 整个股票组合的Alpha值处于最优的区域内。 3.债券投资策略 本基金的债券资产配置是在大类资产配置策略指导下完成的。基金经理在 组合管理员帮助下，将自己对未来一段时间资本市场的预期风险收益特征体现 到债券资产组合与股票资产组合配置比例中，并在债券研究员的帮助下完成债 券组合的构建。债券组合是一个低风险、低收益的组合。 本基金债券投资综合考虑了各类固定收益产品的收益率、流动性、信用风 险、久期、税收和生产率敏感性分析等因素，在计算各类特定产品投资价值基 础上，通过对宏观经济运行中央行货币供给与利率政策、价格指数等因素研判， 为债券资产配置提供具有前瞻性的决策依据，并确定债券组合中各类固定收益 品种的配置比例。在具体投资标的选择方面，基金管理人将根据对利率期限结 构的深入研究来选择国债投资品种；通过重点分析市场风险和信用风险以及与 国债收益率之差的变化情况选择金融债和企业债等品种。 本基金在债券组合构建过程中，具体的投资策略主要包括：利率策略、信 用策略、相对价值策略、债券组合构建及调整策略、可转债投资策略、资产支 持证券等投资策略等。在明确具有较高投资价值债券资产的基础上，遵循以下 原则构造债券投资组合： A、确保债券投资策略的执行，确保组合久期保持在规定的范围之内。 B、保持组合分散化，减少非系统风险。 C、保持组合适当的流动性。 D、将下行风险控制在一定的范围之内。 公司债券策略小组将定期讨论债券投资策略，基于数量化配置建议的贯彻 执行情况，从风险管理的角度，综合评估组合绩效。 九、基金的业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45% 本基金为混合型证券投资基金，股票投资比例为30-80%，因此在业绩比较 基准中股票投资部分权重为55％，其余为债券投资部分。本基金主要通过投资 市场中高阿尔法公司为投资者谋取高于市场平均水平的回报，沪深300指数由 中国A股各行业上市公司中流通市值最大和最具流动性的300家公司编制而成， 能够全面反映市场的波动，是市场中风险收益特征较好的指数之一，因此作为 股票投资部分的业绩比较基准具有较好的代表性。同时，选取上证国债指数作 为债券投资部分的比较基准。如果今后市场出现更适用于本基金的指数，本基 金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备案后变更业绩比较基准，并及 时公告。 十、基金的风险收益特征 本基金是混合型基金，在资产配置中强调数量化配置，其预期收益和风险水 平较股票型产品低、较债券型基金高，属于中高风险、中高预期收益的基金产 品。 十一、基金投资组合报告 本基金按照《基金法》、《信息披露办法》及中国证监会的其他规定中关于 投资组合报告的要求披露基金的投资组合。 1. 报告期末基金资产组合情况 截至2015年9月30日，华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金资 产净值为1,861,518,620.07元，份额净值为2.059元，累计份额净值为2.059元。 其投资组合情况如下： 序 号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,466,127,012.70 77.39 其中：股票 1,466,127,012.70 77.39 基金投资 - - 2 固定收益投资 294,996,252.80 15.57 其中：债券 294,996,252.80 15.57 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 108,403,496.52 5.72 7 其他资产 24,971,249.12 1.32 8 合计 1,894,498,011.14 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 2015年9月30日 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 6,502,535.00 0.35 B 采矿业 43,129,608.06 2.32 C 制造业 1,399,331,311.64 75.17 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 12,744,000.00 0.68 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 4,419,558.00 0.24 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,466,127,012.70 78.76 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 2015年9月30日 序 号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金 资产净 值比例 （％） 1 002010 传化股份 10,950,369 171,263,771.16 9.20 2 000661 长春高新 1,411,359 137,042,958.90 7.36 3 002371 七星电子 7,101,050 136,908,244.00 7.35 4 002249 大洋电机 11,931,456 122,893,996.80 6.60 5 002366 丹甫股份 2,319,984 117,994,386.24 6.34 6 002338 奥普光电 2,242,236 106,035,340.44 5.70 7 002577 雷柏科技 2,049,826 94,865,947.28 5.10 8 300091 金通灵 4,039,713 93,438,561.69 5.02 9 600855 航天长峰 3,884,949 93,394,173.96 5.02 10 600391 成发科技 1,300,000 46,943,000.00 2.52 4. 报告期末按券种分类的债券投资组合 2015年9月30日 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 225,267,442.80 12.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 69,728,810.00 3.75 其中：政策性金融 债 69,728,810.00 3.75 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 294,996,252.80 15.85 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 2015年9月30日 序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 010107 21国债⑺ 1,555,000 165,871,850.00 8.91 2 018001 国开1301 691,000 69,728,810.00 3.75 3 010303 03国债⑶ 586,160 59,395,592.80 3.19 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细 本报告期末未持有资产支持证券。 7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明 细 本报告期末未持有权证。 9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。 10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 （2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 （3）本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 11. 投资组合报告附注 （1）2015年9月18日，深证证券交易所对长春奥普光电技术股份有限公 司持股5%以上股东施玉庆给予通报批评处分的决定。2015年5月20日，施玉 庆作为奥普光电持股5%以上的股东披露《简式权益变动报告书》，披露其持有 公司股份比例达到5.03%。2015年5月20日至2015年6月25日，施玉庆以均 价87.94元买入568,055股奥普光电股票。2015年7月1日，施玉庆以均价75.12 元卖出204,250股奥普光电股票。施玉庆的上述股票交易行为构成短线交易，违 反了《证券法》第四十七条和本所《股票上市规则（2014年修订）》1.4条的规 定。鉴于施玉庆的上述违规事实和情节，根据本所《股票上市规则（2014年修 订）》第17.2条的规定，经本所纪律处分委员会审议通过，本所决定对施玉庆给 予通报批评的处分。对于施玉庆的上述违规行为和本所给予的处分，本所将记 入上市公司诚信档案。 雷柏科技2014年12月3日公告称，子公司相关人员被采取强制措施。北 京巴别时代科技有限该公司举报《忍者百分百》客户端软件部分使用了与《放 开那三国》高度类似的源代码，涉嫌侵犯其知识产权，北京市公安局海淀分局 对公司持有70%股权的控股子公司北京乐汇天下科技有限公司（以下简称“乐 汇天下”）《忍者百份百》3名客户端编程工程师及1名项目组成员采取了强制措 施，截至目前，乐汇天下法定代表人姚伟暂处于失联状态。该事件公安部门仍 在调查中。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，（未完）  |