[公告]昆仑万维：本次非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告（修订稿）
北京昆仑万维科技股份有限公司 本次非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告 （修订稿） 北京昆仑万维科技股份有限公司（以下简称“昆仑万维”、“公司”、“本公司”）是 中国具影响力的综合型平台互联网公司。公司业务覆盖面广泛，主营业务集中于网络游 戏的开发和全球发行，另外还运营软件应用商店业务及互联网金融业务。其中，网络游 戏业务具体包括移动网络游戏、网页游戏、客户端游戏的自主研发、自主运营和联合运 营。同时，公司将进军互联网金融作为2015年战略布局的重要一环，通过投资移动支 付、P2P小额信贷及网上理财行业的领先企业提前卡位，打造综合性互联网平台。自 2015年上市以来，公司拟全面布局互联网金融，与现有游戏业务进行创新结合，响应 国家提出的“互联网+”战略，发展海外市场，改善公司资本结构，进一步优化公司财 务状况。公司计划将本次募集资金投资于建设海淘金P2P平台、建设海外互联网金融 P2P平台、建设游戏互动P2P平台以及1Mobile线下手机分发渠道建设。 一、募集资金使用计划 本次非公开发行股票的募集资金总额不超过25亿元，扣除发行费用后将全部用于 以下项目： 单位：万元 序号 募集资金投向 项目总投资金额 募集资金投资金额 项目备案文号 1 海淘金P2P平台 76,218.88 70,000.00 京东城发改（备） 【2015】11号 2 海外互联网金融P2P平台 60,022.16 60,000.00 京发改境外备 2015119号 3 游戏互动P2P平台 62,904.00 60,000.00 京东城发改（备） 【2015】12号 4 1Mobile线下手机分发渠道建设 60,324.60 60,000.00 京发改境外备 2015120号 合计 259,469.64 250,000.00 本次发行的募集资金未到位前，公司将利用自筹资金先行投入，募集资金到位后将 用于支付项目剩余款项、置换先行投入的自筹资金。如本次实际募集资金少于项目所需 资金，不足部分由公司自筹解决。 二、募集资金使用计划的背景 1、互联网行业现状 近年来，中国互联网行业迅猛发展，根据中国互联网络信息中心（CNNIC）发布 的《第35次中国互联网络发展状况统计报告》，截至2014年12月，中国网民数量已达 6.49亿人，全年新增网民3,117万人，2005至2014年复合增长率达21.7%。2014年互 联网普及率达47.9%，较2013年底提升了2.1个百分点。根据国际电信联盟（International Telecom Union）的统计，中国网民数量已经达到全球第一。 数据来源：中国互联网络信息中心 截至2014年12月，我国手机网民规模达5.57亿人，较2013年增加5,672万人，2007年至2014年复合增长率达40.9%。网民中使用手机上网的人群占比由2013年的 81.0%提升至85.8%。 数据来源：中国互联网络信息中心 根据艾瑞咨询《2014年网络经济核心数据发布》以及《2014移动互联网核心数据 发布》的统计，2014年中国网络经济营收总规模达8,706.2亿元，同比增长47.0%。 2011-2014年，中国网络经济复合增长率为49.9%，增长迅速。 数据来源：艾瑞咨询 伴随着中国移动终端用户爆发式增长的同时，中国移动互联网市场呈现蓬勃发展趋 势。2014年移动互联网市场规模达2,134.8亿元，同比增长115.5%。2011年至2014年， 中国移动互联网市场规模复合增长率为92.1%，超过中国网络经济增长速度，成为互联 网行业中最主要的增长点之一。 数据来源：艾瑞咨询 2、互联网行业发展趋势 （1）移动终端用户呈爆发式增长，其中Android系统用户大幅超过iOS 跟据艾瑞咨询《2014移动互联网核心数据发布》的统计，2014年移动互联网市场 规模达2,134.8亿元，同比增长115.5%，同时预计未来依旧会保持高速增长，到2018 年整体移动互联网市场规模将突破1万亿元。另外，据国际数据公司（IDC）统计，Android 系统用户在2014年四季度已达到市场份额的76.6%，而iOS系统用户则占市场份额的 19.7%。虽然iOS平台比2013年增长了2.2%，但Android系统用户仍为市场主力。 （2）全球范围内互联网金融领域增长迅速 自2005年全球第一家提供P2P金融信息服务的企业Zopa于英国伦敦成立以来， 互联网金融领域不断推陈出新，衍生出包括互联网联结的货币市场基金、网络银行、网 络经纪商、P2P借贷、网络众筹等多种不同的模式，行业规模得到了爆发式增长。2014 年12月，美国最大的P2P网贷公司Lending Club于纽约证券交易所完成IPO，发行当 日股价较发行价涨幅达56.2%，市值超过85亿美元，体现出国际资本市场对于互联网 金融行业发展现状的认可及发展前景的期待。 中国互联网金融近年呈爆发式增长，在传统线上支付的基础上，多种新的互联网金 融商业模式百花齐放，出现了基于电子商务平台实现的金融产品在线销售，以及基于线 上渠道的网络融资等多种商业模式。各种互联网金融新模式蓬勃发展，以P2P网贷平 台为例，根据艾瑞咨询《2014年P2P小额信贷典型模式案例研究报告》，截至2012年， 我国共有P2P贷款公司近300家，放贷规模达到228.6亿元，同比增长271.4%。根据 艾瑞咨询预测，P2P贷款规模未来两年仍将保持超过100%的年均增速。其中，P2P网 贷平台通过聚集小额度资金借贷给有资金需求的对象，提高社会闲散资金的利用率，成 为了互联网金融服务业的一种重要发展模式，具有良好的发展前景。随着互联网金融行 业的蓬勃发展，我国也陆续出台政策对互联网金融行业加强监管，2015年7月中国人 民银行并其他九个部委联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，对互 联网金融发展提出指导性意见，同时明确了监管分工。 （3）平台型互联网公司成为行业发展趋势 随着互联网行业的客户需求向着深度和广度两个方向发展，一方面互联网用户数和 普及率进一步扩大，另一方面互联网产品在用户日常生活中的渗透率不断提升，用户的 互联网需求呈多样化发展趋势。为适应该变化趋势，阿里巴巴、腾讯、百度、360以及 小米等行业领军企业纷纷推动“平台化”发展战略的执行，以用户资源为核心，围绕用 户需求提供多种类增值服务，整合商业联盟及合作商资源，打造闭合生态系统，在新的 互联网时代充分挖掘并满足用户各方面的需求，形成新时代互联网公司新的竞争模式。 综上所述，在互联网行业飞速发展的大背景下，本次非公开发行股票募集资金投资 于海淘金P2P平台项目、海外互联网金融P2P平台项目、游戏互动P2P平台项目以及 1Mobile线下手机分发渠道建设项目，符合行业发展趋势。 三、投资项目具体情况 （一）海淘金P2P平台项目 1、项目概述 （1）项目简介 海淘金P2P平台项目计划在未来4年内，以昆仑万维为实施主体，通过对接欧美优 质互联网金融平台向境内投资者提供投资境外优质非标债权产品的信息推广平台。该项 目通过与境内银行、第三方支付机构对接，让境内个人投资者利用每年个人外汇兑换额 度兑换外汇后，除满足自用需求，可以在海淘金平台上选择境外互联网金融平台出售的 优质债权产品进行购买，实际交易发生在境外互联网金融平台。海淘金将成为境内个人 投资者对境外优质互联网金融平台所提供的非标债权产品进行集中甄选、投资、转让的 长期优质信息渠道。海淘金是境内个人投资者与境外互联网金融平台信息交互、效果营 销中介服务平台。 该项目的实施主要达到以下目标：（1）完成海淘金项目的研发、测试、推广、上线、 运营；（2）完成包括产品的软硬件环境建设、研发队伍建设、运营队伍建设、推广运营 的具体实施，并在运营中达到较高的营收水平；（3）将昆仑万维的境内用户优势、境外 布局优势联通，并有效为境外互联网金融平台合作伙伴提供高质量的效果营销方案，实 现公司互联网金融的内外融通的战略布局；（4）打造以昆仑万维品牌为核心的全球化互 联网生态链，向“全球领先的互联网综合服务提供商”这一发展目标迈进。 （2）管理模式 公司拟组建海淘金欧美P2P产品投资平台项目团队，该团队采取扁平化管理，团队 总经理下设技术部、风控部、销售部、运营部、客服部、推广部等。其中销售部按地域 分为华北区、华东区、华南区等，运营部分国内部和欧美组。 项目的具体组织架构图如下： 其中，总经理对项目的各种决策有最终决定权，对项目最终结果负责，并支配项目 资金和人员调配；技术部负责平台/APP的设计、建设、维护等；风控部负责设计风控 体系、政策制定、境外互联网金融平台的审核等；销售部负责开发银行网点，驻场销售 与咨询等，具体按照区域由各组负责；运营部国内组负责产品设计与开发，运营部欧美 组负责与欧美优质互联网金融平台对接；客服部负责维护用户互动平台，解决客户的问 题等；推广部负责线上线下的市场宣传、公关、广告等。 此外，财务部、人力资源部、行政部等公共支持部门将由昆仑万维统一调配，在该 项目部门中并不设立相关的二级部门。 （3）运营模式 海淘金P2P平台项目的主要运营模式示意如下： 作为一个境外优质互联网金融平台的信息交互及效果营销渠道，海淘金项目将建立 一个整合在线投资、第三方支付、社区论坛、新闻资讯、理财顾问等功能在内的平台 /APP，向境内个人投资者展示从境外合作伙伴获取的可投资优质非标债权资产的产品 信息、提供信息推广服务，由投资者自主进行投资决策及换汇等操作，海淘金平台则根 据投资者发出的投资指令协助投资者与合作伙伴进行后台对接、完成结算及确权，后续 产品到期或转让后，投资者通过第三方境外互联网金融平台取得返还本金及收益。项目 拟在资金端对接具有较强的理财投资需求以及一定风险承受能力，并且对欧美优质非标 债权有投资配置需求境内的个人投资者，用户来源主要通过项目线上及线下自主推广、 与公司其他业务线合作推广等方式获得；在资产端则主要与欧美地区较为优质、已积累 一定资产来源的互联网金融平台（例如公司所投资的LendInvest等）合作，与其对接资 产资源、供境内个人投资者投资，成为联通境内外需求与供给的桥梁。 其中，投资人在海淘金P2P平台上的注册、认证及交易流程示意图如下： （4）目标客户 海淘金P2P平台项目的目标客户主要为具有较强的理财投资需求以及一定风险承 受能力，并且对欧美优质非标债权有投资配置需求的境内个人投资者。 （5）融资对象 海淘金P2P平台项目本身不直接面对融资对象，资产来源为境外互联网金融合作伙 伴，最终融资对象可能包括欧美等境外地区存在融资需求的个人借款人、中小型企业、 金融机构等、范围较广，视具体对接的合作伙伴及具体产品而定。海淘金P2P平台本 身并不对外融资，仅提供信息中介及效果营销业务。 （6）投入人员 本项目的执行共需在前18个月中，在海内外共计配置130人的运营团队，后续人 员配置保持稳定。另外财务部、人力资源部、行政部等公共支持部门将由昆仑万维统一 调配。项目计划在第一年及第二年将人员逐步配置完成，第三年及第四年的人员保持稳 定，前两年的具体人员投入规划如下表所示： 单位：人 部 门 第一年 第二年 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 总经理 1 技术部 20 30 30 30 30 30 30 30 风控部 8 16 20 20 20 20 20 20 销售部 3 7 18 20 25 30 30 30 运营部 1 7 18 20 25 30 30 30 客服部 0- 2 5 9 13 15 15 15 推广部 1 2 2 3 4 4 4 4 总计 34 65 94 103 118 130 130 130 （7）技术情况 作为一家全球化运营的综合性互联网企业，公司在全球网络游戏研发与发行、软件 应用商店服务等方面具有多年经营经验，在研发及管理运营能力、自有资源、合作伙伴 网络等各方面均可为境内外互联网金融服务提供有力的技术支持。例如： 1）在支付渠道及资金安全方面，公司通过国内外多款游戏的运营，已经建立了 庞大的全球支付渠道网络，合作伙伴包括支付宝、财付通、PayPal、乐点卡、SK Planet、 MOL、Moneybookers等，全面覆盖全球主要国家与地区，支持网上银行、电子钱包、 充值卡、电话支付、综合类等各种支付渠道，公司的支付渠道经历了不同国家、不同货 币、不同支付对象的长时间运营考验，与主要支付渠道合作伙伴的合作已被充分证明其 高效及安全。 2）在服务器、数据安全和网络服务方面，公司采购知名大厂的服务器，并与海 内外主流数据托管（IDC）和内容分发（CDN）服务提供商建立长期、稳定的合作关系， 有效保证了数据中心的稳定和安全，这些在公司已有业务运用到的渠道安全及信息安全 保障措施对于海淘金平台的打造及信息安全保障提供良好的技术支持。 3）在大数据分析及运营方面，公司通过现有网络游戏等业务的多年积累，已拥 有实时高效的数据统计系统、数据分析平台等工具，能够对大量数据进行实时监控，及 时收集相关运营数据，并对数据进行严密的分析，客观评估产品运营状况并据此选择最 佳运营活动，具有业内领先的运营能力。相关大数据分析能力及经验同样有助于公司在 拓展互联网金融业务时，对投资人的基本信息、行为数据、资产端对接合作伙伴的整体 评价等方面进行及时、高效的数据分析，从而最优化互联网金融产品的推广、运营。 （8）盈利模式 海淘金P2P平台项目的主要收入来源为向欧美优质互联网金融平台按照投资者完 成投资金额的一定比例收取营销推广费。 （9）项目产品及服务类型、对应互联网金融业态 人民银行等十部委于2015年7月发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意 见》（以下简称“《指导意见》”），确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联 网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融共6类互联网金融主要业态的 定义及界定标准。其中，《指导意见》对网络借贷的定义为：“网络借贷包括个体网络借 贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联 网平台实现的直接借贷。在个体网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范 畴，受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范。……网络小 额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷 款。” 2015年12月28日，银监会发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办 法（征求意见稿）》，同样提出：“在中国境内从事网络借贷信息中介业务活动，适用本 办法，法律法规另有规定的除外。本办法所称网络借贷是指个体和个体之间通过互联网 平台实现的直接借贷。个体包含自然人、法人及其他组织。网络借贷信息中介机构是指 依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介企业。该类机构以互联 网为主要渠道，为借款人与出借人（即贷款人）实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、 资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。” 海淘金P2P平台项目拟通过建设海外优质非标金融资产P2P交易平台，为境内对 欧美优质非标债权有投资需求的个人投资者通过境外互联网金融平台投资欧美优质非 标债权搭建方便、快捷、低成本的投资信息推广渠道，实质为境外互联网金融平台提供 效果营销业务。 鉴于海淘金P2P平台仅作为欧美优质互联网金融平台在境内的推广渠道，并不直接 为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务，亦不控制小额贷款公司， 不直接向客户提供贷款，因此该项目具体而言不属于《网络借贷信息中介机构业务活动 管理暂行办法》（征求意见稿）适用范围内的网络借贷业态。 （10）项目是否涉及客户征信、相关基础数据获取渠道、信息安全性、保密性要求 及保障措施 海淘金P2P平台不进行客户征信业务、不对外输出基于客户信息产生的征信产品 及服务，但在项目经营中可能获得客户的部分基础信息。在投资人方面，用户注册过程 中将输入其个人身份、联系方式、资金账户等实名信息，授权平台保管、合理合法使用 相关数据，同时对其资金合法性予以确认；在借款人方面，海淘金P2P平台不直接面 对境外最终借款人，而是与境外互联网金融平台合作、向境内投资者展示可投资产品信 息，因此主要由境外合作伙伴负责借款人信息核实、与境外征信机构对接进行信用调查 等工作，公司仅负责对境外合作伙伴的资质进行审核。 为了更好的保护客户的信息安全和隐私，公司在项目建设运营中拟采用多层防火墙 技术和数据加密传输保存，对个人信息、高度敏感信息等均采用全球高等级加密技术（例 如公匙加密算法RSA和传输层加密协议SSL等）传输或保存，避免用户信息外泄。公 司在运营网络游戏、软件应用商店等其他互联网业务中已针对用户信息保存、实名身份 核实、账户关联、异常操作监测、支付及资金安全等环节积累了丰富的安全保障能力及 经验，将为互联网金融业务提供有力支持。 （11）与外部机构合作情况 公司与外部机构合作方向及已签署的合作意向如下： 境外互联网金融平台合作伙伴（资产提供方）：公司已与LendInvest Limited签署战 略合作协议，拟与其进一步在互联网金融领域建立长期密切合作关系。双方在建立联合 营销机制，相互加强各自互联网金融以及互联网行业的技术优势，建立风控管理互通机 制，加强在产品设计、用户品牌推广、客户服务与调研、产品营销、人才培训等方面合 作和交流达成共识，将利用各自的金融资源共同为目标客户提供全方位的互联网金融服 务。 支付机构：公司通过多年国内外多款游戏的运营，已经建立了一张庞大的支付渠道 网络。对于境内主要支付渠道，公司已与支付宝、银联、网上银行（如招商银行网上银 行、建设银行网上银行等）等机构签订了关于支付渠道长期合作的协议。 其他外部机构：本项目建设实施过程中，公司可能还将与其他外部机构视项目实际 需要进行合作，例如由商业银行进行资金托管、与广告商或媒体合作进行线上及线下市 场推广、委托IDC机房服务商进行服务器托管等。公司将在届时确定具体合作对象后 签署合作协议。 2、项目背景及必要性 在中国境内P2P用户需求持续升温、海外互联网金融发展迅速不断创新以及中国 境内个人投资者海外投资需求日渐提升的大背景下，配置境外优质非标债权资产成为境 内个人投资者构建境外多元化投资组合的一个新的重要选择。 （1）中国境内P2P用户需求持续升温 根据速途研究院的统计，2014年3月-2015年3月，全国P2P网贷月成交额持续增 长，2015年3月已经达到 492.6亿元，环比增长45%，同比增长183%。在网贷月成交 量迅速增长的同时，众多互联网金融平台不断推出更多的投资项目，同时针对用户给予 更多的优惠，吸引更多的新用户。按照目前发展趋势，预计2015-2016年P2P网贷市场 仍将继续快速发展。 根据速途研究院的统计，2015年3月份，全国P2P网贷日均参与人数日均达到13.97 万人，环比增长17.49%，同比增长154%，再次创造了历史新高。网贷人数的增长主要 依靠口碑传播，让越来越多的投资者了解P2P市场，对其风控系统及收益体系产生进 一步的认识，预计2015年P2P网贷日均用户数量将会持续爆发增长。 （2）海外互联网金融发展迅速、模式不断创新 自2005年以来，境外互联网金融产品不断推陈出新，衍生出包括互联网联结的货 币市场基金（如PayPal货币基金等）、网络银行（如Ally Bank等）、P2P借贷（如Lending Club、Prosper等）、网络经纪商（如Motif等）、网络众筹（如Kickstarter等）等多种不 同的互联网金融模式，新的业务模式层出不穷。 （3）境内个人投资者投资海外资产需求尚未开发，潜力较大 根据《福布斯》中文版联合宜信财富发布的《2015中国大众富裕阶层财富白皮书》， 预计到2015年底，中国大众富裕阶层人数将达到1,528万，但其中仅有9.6%拥有海外 资产，而拥有海外资产的人群中超过60%的人的海外投资资产总额占个人总资产在20% 以下。境内个人投资者投资海外资产需求尚待充分挖掘，越来越多的个人投资者希望在 个人结汇和境内个人购汇年度总额管理的前提下，适当配置海外资产以分散风险。 本项目实施完成后，将极大丰富公司在互联网金融领域的产品线及竞争力，与其他 针对境外市场的互联网金融产品产生协同效应，进一步扩大公司在该领域的实力及市场 份额，树立昆仑万维作为中国互联网行业“投资世界”桥梁与纽带的品牌形象，并通过满 足不同用户的投资需求夯实公司用户忠诚度及活跃度。同时，根据中国人民银行并其他 九个部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，本项目完全符合其 中的指导性意见，仅提供信息中介业务，不提供借贷撮合服务，不能实现借款人与出借 人之间的直接借贷，系投资者与互联网金融平台信息交互、效果营销中介服务平台。 3、项目实施进度 公司拟在48个月内，建立一个帮助国内个人投资者投资欧美优质非标债权产品的 投资平台及APP——海淘金，预计前期研发期4个月，测试期1个月，计划在18个月 内搭建完成平台及上线APP，并逐步实现商业化运营。具体项目排期如下图所示： 4、项目投资测算 海淘金P2P平台项目投资包括服务器及其他硬件、软件及其他无形资产、人工费 用、宽带费用、市场推广费、风险准备金、铺底流动资金等。预估投资总额为76,218.88 万元，拟投入募集资金70,000.00万元，具体如下表所示： 投资内容 投资金额（万元） 占总投资比例 服务器及其他硬件 271.80 0.36% 软件及其他无形资产 96.30 0.13% 人工费用 32,061.31 42.06% 带宽费用 160.00 0.21% 投资内容 投资金额（万元） 占总投资比例 市场推广费 40,000.00 52.48% 铺底流动资金 3,629.47 4.76% 合计 76,218.88 100.00% 本项目将作为一个平台进行整体化建设及运营，较难按照功能模块对项目投入予以 进一步细分。对于项目投资测算中的各类主要投入，具体投资计划及测算依据详细情况 如下： （1）服务器及其他硬件 本项目服务器及其他硬件投入271.80万元主要用于服务器、交换机等硬件以及电 脑等办公设备，具体明细如下： 序号 硬件设备型号 数量 单价 （万元/台） 拟投入金额 （万元） 1 戴尔DELL PowerEdge R610 2 3.50 7.00 2 戴尔DELL PowerEdge R710 1 4.20 4.20 3 戴尔DELL PowerEdge R720 2 7.00 14.00 4 戴尔DELL PowerEdge R620 1 6.50 6.50 5 戴尔DELL PowerEdge M910 1 200.00 200.00 6 戴尔DELL PowerEdge R630 1 7.00 7.00 7 华为9306交换机 1 13.00 13.00 8 华为S5700-24TP-SI-AC交换机 1 1.70 1.70 9 华为S5700-48TP-SI-AC交换机 1 2.10 2.10 10 华为S5700-24TP-PWR-SI交换机 1 1.70 1.70 11 Cisco 2960 1 1.50 1.50 12 Cisco 3750 2 5.00 10.00 13 Cisco 3560 1 2.30 2.30 合计 271.00 （2）软件及其他无形资产 本项目软件及其他无形资产投入96.30万元主要用于购置Windows、Adobe等软件、 CentOS、Ubuntu等操作系统及Aruba无线技术解决方案等，具体明细如下： 序号 软件等无形资产项目 拟投入金额（万元） 1 Centos 6. x64 1.99 序号 软件等无形资产项目 拟投入金额（万元） 2 Centos 5. x64 1.99 3 Ubuntu 10. X64 1.99 4 Ubuntu 12. X64 1.99 5 debian 7. x64 1.99 6 USG5150防火墙 1.99 7 ARUBA 3400无线AC 1.99 8 ARUBA 135无线AP 1.99 9 ARUBA 205无线AP 1.99 10 深信服SANGFOR_AC-4300-D 1.99 11 用友NC5.7考勤系统 1.99 12 用友U8 OA 1.99 13 上网带宽300Mb 1.99 14 Adobe 软件 15.73 15 Windows套装软件 33.93 16 软件Autodesk-3DMAX2015 14.12 17 软件Autodesk-MAYA2015 4.46 18 用友ERP-NC系统 2.19 合计 96.30 （3）人工费用 本项目人员配置投入32,061.31万元主要用于支付项目实施过程中的人员薪酬、差 旅及其他办公费用等人工费用。本项目的实施计划在四年中，合计配置321人的运营团 队，人员构成情况具体如下表所示： 部门 具体岗位 项目建设期满后人员数量 （人） 项目建设期第一年平均薪 酬（万元/人·年） 总经理 1 60.00 技术组 技术总监 3 30.00 开发工程师 5 网络工程师 5 监控工程师 5 高级系统运维工程师 12 运营部 运营总监 5 30.00 运营经理 15 部门 具体岗位 项目建设期满后人员数量 （人） 项目建设期第一年平均薪 酬（万元/人·年） 运营专员 60 销售组 销售总监 5 40.00 华北区、华东区、华南区 销售经理 20 销售主管 30 销售专员 25 客服组 客服总监 5 20.00 客服经理 20 客服主管 20 客服专员 35 风控组 风控总监 3 20.00 风控经理 10 风控主管 15 风控专员 12 推广组 推广总监 1 40.00 推广经理 2 推广主管 2 推广专员 5 人工费用预算制定中，假设上述人员自项目建设期第二年起薪酬年均增长10%。 （4）市场推广费 项目的市场推广费用拟投入40,000.00万元，具体推广方式及费用情况如下表所示： 项目 推广方式 拟投入金额（万元） PC宣传及推广 搜索引擎关键字广告投放 500.00 品牌形象广告 2,000.00 移动端市场宣传及推广 搜索引擎关键字广告投放 2,000.00 网址导航广告投放 250.00 APP应用市场投放 7,000.00 互联网广告平台投放 5,750.00 活动运营 625.00 手机厂商和方案商合作推广 375.00 自媒体传播 500.00 项目 推广方式 拟投入金额（万元） 移动端信息流媒体采购 2,750.00 线下市场宣传及推广 户外媒体 250.00 公交媒体 1,000.00 楼宇广告 750.00 电视广告 8,750.00 运营成本 运营活动等费用 7,500.00 合计 40,000.00.00 （5）其他项目投入 除上述投资内容外，海淘金P2P平台项目在建设期内，还拟合计投入带宽费用 160.00万元，以与平台用户及交易规模匹配；项目将投入3,629.47万元铺底流动资金， 以备项目建设及实施过程中的其他流动资金需要。 5、项目投资预期收益分析 预计该项目陆续展开运营后，项目内部收益率预计可达78.21%，静态投资回收期 为2.55年。 （二）海外互联网金融P2P平台项目 1、项目概述 （1）项目简介 该项目拟以昆仑万维海外P2P平台为统一品牌，在未来4年内，以昆仑万维为实 施主体，分别在东南亚（马来西亚、泰国、越南、新加坡）及日本、韩国等地，组建当 地运营团队，搭建针对当地用户的海外互联网金融P2P平台，作为当地投资者与融资 者的信息中介服务平台，并推进各地平台的推广和运营。 该项目的实施要达到以下目标：（1）基于昆仑万维品牌，分别搭建面向马来西亚、 泰国、越南、新加坡、韩国、日本当地用户的互联网金融P2P平台；（2）锻炼和培养 一支国际化的互联网金融团队；（3）丰富公司的业务链条，提升公司的盈利能力；（4） 提高公司在东南亚及日韩地区现有的互联网游戏的用户粘性，通过游戏用户和互联网金 融用户的相互转化，充分挖掘用户需求，形成业务闭环，致力于成为国际化互联网综合 服务提供商。 （2）管理模式 公司对于海外互联网金融P2P平台项目的执行拟在海内外配置相应的运营团队， 在管理模式上采用矩阵式管理架构，拟设置总经理1名以负责该项目的整体运营和管 理，下设技术部、运营部、销售部、客服部、风控部、推广部、财务部等，其中运营 部、销售部、客服部和风控部将在每个国家地区单独设立，各个国家随着业务开展配 备相应的区域总监。 项目的具体组织架构图如下： 其中，总经理对项目的各种决策有最终决定权，对项目最终结果负责，并支配项目 资金和人员调配；项目总监负责所在国家的平台整体运营；技术部负责平台/APP的设 计、建设、维护等；风控部负责设计风控体系、政策制定、信用审核等；销售部负责业 务销售与咨询等；运营部负责P2P产品设计、借款人的挖掘和引入、与相关金融机构 的对接等；客服部负责维护P2P互动平台、解决客户的问题以及反馈等；推广部负责 线上线下的市场宣传、公关、广告等；财务部负责制定财务制度、财务预算、报表编制、 工资发放等，以及与昆仑万维财务部的对接。 （3）运营模式 作为一个面向东南亚以及日韩市场的互联网金融P2P平台，海外互联网金融P2P 平台项目将建立一个涵盖在线投资及融资、第三方支付、社区论坛、新闻资讯、投融资 顾问等功能在内的平台/APP，向日本、韩国及东南亚的投资者和融资者提供安全、透 明的网上借贷平台和信息中介服务，协助资金出让方和资金受让方实现资金需求和供给 的高效、精准匹配。项目的目标客户为日本、韩国和东南亚当地具有较强的理财投资需 求以及一定风险承受能力的个人及企业投资者，融资对象主要为日本、韩国和东南亚当 地存在资金需求且信用记录良好的个人及中小企业客户；用户来源一方面可通过公司现 有游戏业务及平台，将东南亚和日韩等地的游戏玩家导流至该平台，另一方面可通过市 场开发和客户培育，吸引对互联网金融有需求的新客户。 其中，贷款流程为： 借款流程为： 第三方支付流程为： （4）目标客户 海外互联网金融P2P平台项目的目标客户为东南亚（马来西亚、泰国、越南、新 加坡）、日本和韩国当地有较强理财需求、具有金融消费习惯、对网上交易和支付流程 熟悉、以及能够理解接受互联网金融产品和服务、有意愿承担一定风险并利用该类产品 进行资金配置的高质量个人及企业客户。 （5）融资对象 海外互联网金融P2P平台项目的融资对象主要为东南亚（马来西亚、泰国、越南、 新加坡）、日本和韩国当地存在资金需求、借款额度较小、信用记录良好、并有意愿通 过互联网信贷服务快速便捷地满足自身现实资金需求的个人及中小企业客户。 （6）投入人员 本项目的执行共需在四年中，在海内外共计配置423人的运营团队，包括总经理1 名，各个国家随着业务开展配备相应的区域总监。另外设置技术部、运营部、销售部、 客服部、风控部、推广部、财务部。其中运营部、销售部、客服部和风控部将在每个国 家单独设置。 按照公司现有业务链条及海外公司设立现状，公司拟于第一年搭建针对马来西亚、 泰国的P2P平台和配套团队，第二年搭建针对韩国和新加坡P2P平台和团队的同时扩 充针对泰国和马来西亚P2P的团队规模，第三年搭建针对日本P2P平台和团队并继续 扩充前述团队，第四年搭建针对越南P2P平台和团队。具体人员投入规划如下表所示： 单位：人 部 门 第一年 第二年 第三年 第四年 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-Q4 Q1-Q4 总经理 1 各区域总监 2 2 2 2 4 4 4 4 5 6 技术部 5 5 10 10 10 10 10 10 15 30 运营部 5 5 10 10 30 30 30 30 70 100 销售部 - 4 6 10 50 50 50 50 100 150 客服部 - - 10 10 10 10 20 20 30 44 风控部 - 10 10 10 30 30 30 30 40 60 推广部 5 5 6 6 10 10 10 10 10 12 财务部 2 2 3 3 6 6 6 6 15 20 总计 20 34 58 62 151 151 161 161 286 423 （7）技术情况 作为一家全球化运营的综合性互联网企业，公司在全球网络游戏研发与发行、软件 应用商店服务等方面具有多年经营经验，在研发及管理运营能力、自有资源、合作伙伴 网络等各方面均可为境内外互联网金融服务提供有力的技术支持。相关情况参见本题回 复之“（一）1、海淘金P2P平台项目（7）技术情况”部分。 （8）盈利模式 海外互联网金融P2P平台项目的主要收入来源为提供信息中介服务收取的手续费。 公司将在投资者成功完成投资后，从中根据投资金额的一定比例收取服务手续费。 （9）项目产品及服务类型、对应互联网金融业态 海外互联网金融P2P平台项目拟作为日本、韩国及东南亚投资者与融资者的信息中 介服务平台，为当地用户提供安全、透明的网上贷款融资和信息沟通平台，通过互联网、 移动互联网和大数据技术为用户提供安全、专业、规范、便捷的个人借款与投资咨询服 务，协助资金出让方和资金受让方实现资金需求和供给的高效、精准匹配。 鉴于海外互联网金融P2P平台面向个人投资者，投资标的为债权类资产，应属于《指 导意见》中规定的网络借贷业态；公司在运营此项目时并不控制小额贷款公司，不直接 向客户提供贷款，仅提供信息中介服务，因此该项目具体而言应属于网络借贷中的个体 网络借贷（即P2P网络借贷）业态。 （10）项目是否涉及客户征信、相关基础数据获取渠道、信息安全性、保密性要求 及保障措施 海外互联网金融P2P平台本身不进行客户征信业务、不对外输出基于客户信息产生 的征信产品及服务，但在项目经营中可能与境外第三方征信机构合作以核实借款人的信 息和信用评价，并在平台上展示必要信息。在投资人方面，用户注册过程中将输入其个 人身份、联系方式、资金账户等实名信息，授权平台保管、合理合法使用相关数据，同 时对其资金合法性予以确认；在借款人方面，海外互联网金融P2P平台将与境外第三 方征信机构合作以核实借款人的信息和信用评价，并向投资者展示相关信用信息。 为了更好的保护客户的信息安全和隐私，公司在项目建设运营中拟采用多层防火墙 技术和数据加密传输保存，对个人信息、高度敏感信息等均采用全球高等级加密技术例 如公匙加密算法RSA和传输层加密协议SSL等）传输或保存，避免用户信息外泄。公 司在运营网络游戏、软件应用商店等其他互联网业务中已针对用户信息保存、实名身份 核实、账户关联、异常操作监测、支付及资金安全等环节积累了丰富的安全保障能力及 经验，将为互联网金融业务提供有力支持。 （11）与外部机构合作情况 公司与外部机构合作方向或已签署的合作意向如下： 境外第三方征信机构：公司将在获得用户充分授权的情况下，可能会向第三方征信 机构查询、核实用户的征信记录和其他信息，后续将根据运营区域、产品实际需要确定 具体合作机构和方式。 支付机构：公司通过多年国内外多款游戏的运营，已经建立了一张庞大的支付渠道 网络，并已与PayPal、Moneybookers等境外主要支付渠道签订了关于支付渠道长期合 作的协议。 其他外部机构：本项目建设实施过程中，公司可能还将与其他外部机构视项目实际 需要进行合作，例如由商业银行进行资金托管、与广告商或媒体合作进行线上及线下市 场推广、委托IDC机房服务商进行服务器托管等。公司将在届时确定具体合作对象后 签署合作协议。 2、项目背景及必要性 在全球范围内，互联网金融市场方兴未艾，但主要的发展和创新集中在美国、欧洲 及中国。东亚及东南亚地区尚有较大的发展空间，东南亚互联网金融市场尚处萌芽阶段， 日韩市场虽然已经经历了一段时间的发展，但受政策及企业模式影响，发展速度等方面 均落后于中国。另外一方面，P2P网贷平台提供金融服务中最基础的借贷服务，作为新 的金融业态的重要组成部分已成定局。因此，开展海外互联网金融P2P平台项目具有 充分的必要性，是抓住全球金融转型与升级历史机遇的重要举措。 公司如果能够率先进入东南亚及日韩P2P平台领域，可迅速抢占当地P2P市场发 展先机，并将成为公司搭建国际化互联网金融业务链条的关键一步。 3、项目实施进度 公司将在未来48个月内，建设昆仑万维海外互联网金融P2P平台项目，并推进其 商业化运营。按照公司现有业务链条及海外公司设立运营现状，公司拟于第一年搭建针 对马来西亚、泰国的P2P平台和配套团队，第二年搭建针对韩国和新加坡P2P平台和 团队的同时扩充针对泰国和马来西亚P2P的团队规模，第三年搭建针对日本P2P平台 和团队并继续扩充前述团队，第四年搭建针对越南P2P平台和团队。具体项目排期如 下图所示： 4、项目投资测算 海外互联网金融P2P平台项目预估投资总额为60,022.16万元，拟投入募集资金 60,000.00万元，具体如下表所示： 投资内容 投资金额（万元） 占总投资的比例 服务器及其他硬件 356.40 0.59% 软件及其他无形资产 126.90 0.21% 人工费用 23,968.64 39.93% 带宽费用 144.00 0.24% 市场推广费 13,750.00 22.91% 办公租金成本 519.40 0.87% 风险准备金 18,298.62 30.49% 铺底流动资金 2,858.20 4.76% 合计 60,022.16 100.00% 本项目将作为一个平台进行整体化建设及运营，较难按照功能模块对项目投入予以 进一步细分。对于项目投资测算中的各类主要投入，具体投资计划及测算依据详细情况 如下： （1）服务器及其他硬件 本项目服务器及其他硬件投入356.40万元主要用于服务器、交换机等硬件以及电 脑等办公设备，具体明细如下表所示： 序 号 硬件设备型号 数量 单价（万元/台） 拟投入金额 （万元） 1 戴尔DELL PowerEdge R610 2 3.50 7.00 2 戴尔DELL PowerEdge R710 4 4.20 16.90 3 戴尔DELL PowerEdge R720 3 7.00 21.00 4 戴尔DELL PowerEdge R620 3 6.50 19.50 5 戴尔DELL PowerEdge M620 1 190.00 190.00 6 戴尔DELL PowerEdge R630 1 7.00 7.00 7 华为9306交换机 3 13.00 39.00 8 华为S5700-24TP-SI-AC交换机 3 1.70 5.10 9 华为S5700-48TP-SI-AC交换机 3 2.10 6.30 10 华为S5700-24TP-PWR-SI交换机 3 1.70 5.10 11 Cisco 2960 2 1.50 3.00 12 Cisco 3750 5 5.00 25.00 13 Cisco 3560 5 2.30 11.50 合计 356.40 （2）软件及其他无形资产 本项目软件及其他无形资产投入126.90万元主要用于购置Windows、Adobe等软 件、CentOS、Ubuntu等操作系统及Aruba无线技术解决方案等，具体明细如下表所示： 序号 软件等无形资产项目 拟投入金额（万元） 1 Centos 6. x64 1.99 2 Centos 5. x64 1.99 3 Ubuntu 10. X64 1.99 4 Ubuntu 12. X64 1.99 5 debian 7. x64 1.99 6 USG5150防火墙 1.99 7 ARUBA 3400无线AC 1.99 8 ARUBA 135无线AP 1.99 9 ARUBA 205无线AP 1.99 10 深信服SANGFOR_AC-4300-D 1.99 11 用友NC5.7考勤系统 1.99 序号 软件等无形资产项目 拟投入金额（万元） 12 用友U8 OA 1.99 13 上网带宽300Mb 1.99 14 Adobe 软件 15.73 15 Windows套装软件 64.53 16 软件Autodesk-3DMAX2015 14.12 17 软件Autodesk-MAYA2015 4.46 18 用友ERP-NC系统 2.19 合计 126.90 （3）人工费用 本项目人员配置投入23,968.64万元主要用于支付项目实施过程中的人员薪酬、差 旅及其他办公费用等人工费用。本项目的实施计划在四年中，在海内外配置共计423 人的运营团队，人员构成情况具体如下表所示： 部门 具体岗位 项目建设期满后人 员数量（人） 项目建设期第一年平均薪 酬（万元/人·年） 总经理 1 60.00 项目总监 6 40.00 技术组 技术总监 1 25.00 开发工程师 2 网络工程师 10 监控工程师 5 高级系统运维工程师 12 运营组 运营总监 1 25.00 日本、韩国及东南亚运营经理 3 运营主管 30 运营专员 66 销售组 销售总监 1 15.00 日本、韩国、东南亚销售经理 3 销售主管 6010 销售专员 136 客服组 客服总监 1 10.00 客服经理5 5 客服主管15 15 部门 具体岗位 项目建设期满后人 员数量（人） 项目建设期第一年平均薪 酬（万元/人·年） 客服专员23 23 风控组 风控总监 1 20.00 风控经理 10 风控主管 15 风控专员 34 推广组 日本、韩国、东南亚推广总监 1 15.00 推广经理 4 推广主管 2 推广专员 5 财务组 财务总监 1 10.00 财务经理 2 财务主管 2 财务专员 15 人工费用预算制定中，考虑到项目人员主要分布的东南亚地区人员成本相比国内较 低，经济发展水平不如国内，因此假设上述人员自项目建设期第二年起薪酬年均增长 5%。 （4）市场推广费 项目的市场推广费用拟投入13,750.00万元，具体推广方式及费用情况如下表所示： 项目 推广方式 拟投入金额（万元） PC宣传及推广 搜索引擎关键字广告投放 171.80 品牌形象广告 687.50 移动端市场宣传及推广 搜索引擎关键字广告投放 687.50 网址导航广告投放 85.93 APP应用市场投放 2,406.25 互联网广告平台投放 1,976.56 活动运营 214.84 手机厂商和方案商合作推广 128.90 自媒体传播 171.88 移动端信息流媒体采购 945.31 线下市场宣传及推广 户外媒体 85.93 项目 推广方式 拟投入金额（万元） 公交媒体 343.75 楼宇广告 257.81 电视广告 3,007.81 运营成本 运营活动等费用 2,578.23 合计 13,750.00 （5）风险准备金 为提高海外互联网金融P2P平台项目风险管理及应对能力，公司拟投入风险准备金 18,298.62万元，按照预测期末贷款余额的一定比例计提，在平台借款人发生违约或逾 期时视需要应对平台潜在的资金垫付需求。 （6）其他项目投入 除上述投资内容外，海外互联网金融P2P平台项目在建设期内，还拟合计投入带宽 费用144.00万元，以与平台用户及交易规模匹配；在日本、韩国、东南亚等目标市场 初步预计将逐步租赁约20余处办公场所，拟合计投入办公租金成本519.40万元；项目 将投入2,858.20万元铺底流动资金，以备项目建设及实施过程中的其他流动资金需要。 5、项目投资预期收益分析 预计该项目陆续展开运营后，项目内部收益率预计可达27.60%，静态投资回收期 为3.56年。 （三）游戏互动P2P平台项目 1、项目概述 （1）项目简介 该项目拟以昆仑万维为实施主体，在未来4年内，搭建全球第一个游戏互动P2P 平台，并开始商业化运营。游戏互动P2P平台项目是一个为现有的P2P公司提供效果 营销服务的创新平台，初步将用户群体锁定在公司自主研发的网络游戏玩家范围内，与 公司自有游戏运营平台合作，改变传统的游戏充值购买道具模式，具备理财需求的游戏 玩家在游戏中被导入第三方P2P平台，在其购买一定金额的互联网金融产品后，游戏 平台按照在第三方P2P平台交易额的一定换算比例赠予游戏玩家游戏币使用，用于在 游戏中购买虚拟道具等。公司资产端对接银客网、洋钱罐、趣分期等P2P合作伙伴， 从游戏玩家购买互联网金融产品的交易中，公司按照比例向第三方P2P平台收取营销 推广费。游戏玩家将玩游戏与理财有机结合，不仅能从第三方P2P平台得到收益，而 且在一定程度上替代了游戏充值，真正实现了“免费”玩游戏的目的。该项目在P2P行业 及互联网游戏行业均属首创，是对细分行业深耕的产物。公司在其中作为信息服务及效 果营销中介，提供信息交互等中介服务，为现有用户提供除游戏运营外更多的增值服务。 该项目实施要达到以下目标：（1）通过游戏平台的用户基础，进一步发展互联网金 融相关业务，完善互联网金融的战略布局，建立综合性互联网服务平台；（2）通过游戏 互动P2P项目的建设，进一步提升公司互联网平台用户的整体活跃度，与游戏业务形 成协同效应，促进公司的多方面业务增长；（3）通过游戏互动P2P平台建设，公司可 以抓住互联网金融的热潮，伴随第三方P2P平台共同发展，获得可观的经济效益。 （2）管理模式 公司拟组建游戏互动P2P平台项目团队。该团队将由总经理负责，下设技术部、 风控部、项目部（下设游戏组和P2P组）、推广部、客服部。另外财务部、人力资源部、 行政部等从昆仑万维统一调配。 项目的具体组织架构图如下： 其中，总经理对项目的各种决策有最终决定权，对项目最终结果负责，并支配项目 资金和人员调配；技术部负责平台的设计、建设、维护等；风控部负责设计风控体系、 政策制定、P2P平台及产品的审核、游戏币返点规则设计等；项目部的游戏组负责游戏 互动P2P平台与公司原有游戏运营平台的对接；项目部的P2P组负责与第三方P2P平 台及其他金融机构的对接；推广部负责线上线下的市场宣传，如广告、公关、活动等； 客服部负责维护游戏和P2P互动平台，解决玩家/理财用户的问题以及反馈等。 （3）运营模式 游戏互动P2P平台的主要运营模式示意如下： 游戏互动P2P平台项目作为一家P2P交易的信息服务及效果营销中介平台，初步 将用户群体锁定在昆仑自研网络游戏玩家范围内，与公司游戏运营平台合作，由具有理 财观念的玩家被导入第三方P2P平台上进行交易，同时游戏平台按照一定的换算比例 返予该玩家游戏币，交易金额越大所能兑换的游戏币就越多。公司资产端对接银客网、 洋钱罐、趣分期等P2P合作伙伴，公司向第三方P2P合作伙伴按照成交情况收取营销 推广费用。在玩家投资到期时，玩家将与合作伙伴直接结算本金利息。玩家将玩游戏与 理财有机结合，不仅能得到收益，而且在一定程度上替代了游戏充值。 其中，游戏互动P2P平台与公司现有游戏运营平台对接流程如下（以一个典型玩家 在平台注册、选择产品及交易、获得游戏币的流程为例）： 玩家可以根据自己的风险偏好来选择适合自己的P2P产品，但所获得的游戏币金额 仅与交易金额挂钩、由平台统一设定，与具体交易的产品类别无关。 （4）目标客户 游戏互动P2P平台项目将用户群体锁定在公司自主研发的网络游戏玩家范围内。 鉴于公司游戏用户具有较强的粘着力，尤其是付费用户具备良好的付费习惯及能力，为 未来项目的良好运转锁定了优质的目标群体。 （5）融资对象 游戏互动P2P平台项目本身不直接面对融资对象，资产来源为境内互联网金融合 作伙伴，最终融资对象可能包括境内存在融资需求的个人借款人、中小型企业等，范围 较广，视具体对接的合作伙伴及具体产品而定。 （6）投入人员 本项目的执行共需在前21个月中，配置115人的运营团队，后续保持稳定运营。 其中游戏组的运作可以与昆仑万维游戏现有团队进行联动。另外财务部、人力资源部、 行政部等公共支持部门将由昆仑万维统一调配。项目计划在第一年及第二年将人员配置 完成，第三年及第四年的人员保持稳定，前两年的具体人员投入规划如下表所示： 单位：人 部门 第一年 第二年 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 部门 第一年 第二年 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 总经理 1 技术部 10 20 30 30 30 30 30 30 风控部 2 10 15 15 20 20 30 30 项目部-游戏组 2 5 5 5 10 10 15 15 项目部-P2P组 2 5 10 10 15 15 15 15 推广部 1 1 2 4 4 4 4 4 客服部 - 1 3 6 10 15 20 20 总计 18 43 66 71 90 95 115 115 （7）技术情况 作为一家全球化运营的综合性互联网企业，公司在全球网络游戏研发与发行、软件 应用商店服务等方面具有多年经营经验，在研发及管理运营能力、自有资源、合作伙伴 网络等各方面均可为境内外互联网金融服务提供有力的技术支持。相关情况参见本题回 复之“（一）1、海淘金P2P平台项目（7）技术情况”部分。 （8）盈利模式 游戏互动P2P平台项目的主要收入来源为提供信息中介及效果营销服务，并按照营 销效果（达成的交易额）向第三方P2P平台收取的营销推广费。 （9）项目产品及服务类型、对应互联网金融业态 游戏互动P2P平台项目为昆仑万维的自主研发游戏的玩家提供通过投资此平台上 的P2P产品免费赚取游戏币来玩游戏的产品服务，实质为第三方P2P平台的效果营销 平台。即游戏玩家在昆仑游戏互动P2P平台上进行投资，根据其在平台上的成交额按 照一定比例免费获得一定量的游戏金币奖励。玩家可以利用该游戏金币在昆仑游戏平台 上进行消费，同时从所投资的P2P产品中获取收益。对于公司而言，昆仑万维向第三 方P2P平台导入流量，并根据导入流量的实际交易情况向第三方P2P平台收取效果营 销费用。 鉴于游戏互动P2P平台面向个人投资者，投资标的为债权类资产，整体大行业属于 《指导意见》中规定的网络借贷业态；公司在运营此项目时并不控制小额贷款公司，不 直接向客户提供贷款，仅提供信息中介服务，因此该项目具体而言与网络借贷中的个体 网络借贷（即P2P网络借贷）业态更加接近。然而，本项目资产端直接对接银客网、 趣分期、洋钱罐等境内P2P合作伙伴，公司并不控制任何小额贷款公司、亦不直接向 客户提供小额贷款，并没有直接为借款人与出借人（即贷款人）实现直接借贷提供信息 搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务，实质上是第三方P2P平台 的效果营销中介，因此不属于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（征求 意见稿）适用范围内的网络借贷业态。 （10）项目是否涉及客户征信、相关基础数据获取渠道、信息安全性、保密性要求 及保障措施 游戏互动P2P平台不进行客户征信业务、不对外输出基于客户信息产生的征信产品 及服务，但在项目经营中可能获得客户的部分基础信息。在投资人方面，目标人群锁定 在公司自主研发游戏的玩家中，用户注册过程中将输入其个人身份、联系方式、资金账 户等实名信息，授权平台保管、合理合法使用相关数据，同时对其资金合法性予以确认； 在借款人方面，游戏互动P2P平台不直接面对最终借款人，而是与境内互联网金融平 台合作、向投资者展示可投资产品信息，因此主要由境内合作伙伴负责借款人信息核实、 与征信机构对接进行信用调查等工作，公司主要对境内合作伙伴的资质进行审核。 为了更好的保护客户的信息安全和隐私，公司在项目建设运营中拟采用多层防火墙 技术和数据加密传输保存，对个人信息、高度敏感信息等均采用全球高等级加密技术例 如公匙加密算法RSA和传输层加密协议SSL等）传输或保存，避免用户信息外泄。公 司在运营网络游戏、软件应用商店等其他互联网业务中已针对用户信息保存、实名身份 核实、账户关联、异常操作监测、支付及资金安全等环节积累了丰富的安全保障能力及 经验，将为互联网金融业务提供有力支持。 （11）与外部机构合作情况 境内互联网金融平台合作伙伴（资产提供方）：公司已与趣分期（Qufenqi Inc.）、银 客网（Yinker Inc.）、洋钱罐（米投科技（香港）有限公司，主要产品为洋钱罐）签署战 略合作协议，拟与其进一步在互联网金融领域建立长期密切合作关系，为对方拓展业务 提供必要的信息、资料与便利，在联合营销、技术合作、风控管理、产品运营等方面合 作，利用各自的金融资源共同为目标客户提供全方位的互联网金融服务。 支付机构：公司通过多年国内外多款游戏的运营，已经建立了一张庞大的支付渠道 网络。对于境内主要支付渠道，公司已与支付宝、银联、网上银行（如招商银行网上银 行、建设银行网上银行等）等机构签订了关于支付渠道长期合作的协议。 其他外部机构：本项目建设实施过程中，公司可能还将与其他外部机构视项目实际 需要进行合作，例如由商业银行进行资金托管、与广告商或媒体合作进行线上及线下市 场推广、委托IDC机房服务商进行服务器托管等。公司将在届时确定具体合作对象后 签署合作协议。 2、项目背景及必要性 2015年3月的十二届全国人大三次会议上，李克强总理在《政府工作报告》中首 次提出“互联网+”战略，“互联网+”要求充分发挥互联网在生产要素配置中的优化和集成 作用，将互联网的创新成果深度融合于经济社会各领域之中，提升实体经济的创新力和 生产力，形成更广泛的以互联网为基础设施和实现工具的经济发展新形态。这种新的经 济形态正引领着各行各业创新驱动发展“新常态”。本项目正是网络游戏与互联网金融跨 界合作的创新产品，项目连接了P2P网贷平台与网络游戏玩家，在P2P行业及互联网 游戏尚属首创，是互联网行业蓬勃发展的历史产物，也是昆仑万维的独特创新。同时， 根据中国人民银行并其他九个部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意 见》，本项目完全符合其指导性意见，仅提供信息中介业务，不提供借贷撮合服务，不 能实现借款人与出借人之间的直接借贷，系投资者与互联网金融平台信息交互、效果营 销中介服务平台。 在当前政府政策鼓励之下，大众创业、万众创新，以个体工商户、小微企业、大学 生、白领人士为代表的各行各业社会群体均在积极谋求创新及创业。在此时代背景下， 社会资金的需求量在高速增长。而在P2P网贷平台出现之前，银行等传统金融机构对 于小额、分散的金融需求重视程度不高，小微企业及个人因在传统银行借款困难，相当 部分选择了民间借贷，承担了较高的利率，很大程度上制约了业务的进一步发展。而在 P2P网贷出现后，伴随着P2P网贷的发展，民间借贷的利率得以降低，同时缩短了借款 时间，大大改善了社会资源配置成本。 此外，随着理财观念和互联网金融知识的推广，社会财富的不断积累，个人投资配 置观念出现较大程度的转变，由传统存款为主的个人资产结构开始逐渐转向多元化的投 资产品配置。在此基础上，传统理财利率较低，黄金投资、证券投资、债券投资风险相 对较大且个人投资者认知程度有限，房地产等投资项目进入调整期，投资市场出现空白 领域。顺应而生的P2P行业具有收益较高、风险相对可控、投资门槛较低、个人投资 者认知程度较高等特点，越来越多的个人投资者接受了这种形式的投资产品。 3、项目实施进度 本项目的实施期为48个月，其中前6个月内完成平台及APP建设，启动借款人及 优质债权对接、项目测试和前期推广，第7个月起逐渐进入商业化运营。具体项目排期 如下图所示： 4、项目投资测算 游戏互动P2P平台项目投资包括服务器等硬件设备成本、软件及其他无形资产成 本、人工成本、带宽费用、市场推广费、风险准备金、铺底流动资金等。预估投资总额 为62,904.00万元，拟投入募集资金60,000.00万元，具体如下表所示： 投资内容 投资金额（万元） 占总投资的比例 服务器及其他硬件 317.00 0.50% 软件及其他无形资产 34.50 0.05% 人工费用 16,249.49 25.83% 带宽费用 108.14 0.17% 市场推广费 24,504.33 38.96% 风险准备金 18,695.12 29.72% 铺底流动资金 2,995.43 4.76% 合计 62,904.00 100.00% 游戏互动P2P平台项目将作为一个平台进行整体化建设及运营，较难按照功能模块 对项目投入予以进一步细分。对于项目投资测算中的各类投入，具体投资计划及测算依 据详细情况如下： （1）服务器及其他硬件 本项目服务器及其他硬件投入317.00万元主要用于服务器、交换机等设备，具体 明细如下所示： 序号 名称 数量 单价 （万元/台） 拟投入金额 （万元） 1 戴尔DELLPowerEdgeR610 2 3.50 7.00 2 戴尔DELLPowerEdgeR710 2 4.20 8.40 3 戴尔DELLPowerEdgeR720 2 7.00 14.00 4 戴尔DELLPowerEdgeR620 2 6.50 13.00 5 戴尔DELLPowerEdgeM620 1 190.00 190.00 6 戴尔DELLPowerEdgeR630 4 7.00 28.00 7 华为9306交换机 2 13.00 26.00 8 华为S5700-24TP-SI-AC交换机 2 1.70 3.40 9 华为S5700-48TP-SI-AC交换机 3 2.10 6.20 10 华为S5700-24TP-PWR-SI交换机 2 1.70 3.40 11 Cisco2960 2 1.50 3.00 12 Cisco3750 2 5.00 10.00 13 Cisco3560 2 2.30 4.60 总计合计 317.00 （2）软件及其他无形资产 游戏互动P2P平台项目软件及其他无形资产投入34.50万元主要用于购置Adobe 软件等，具体明细如下所示： 名称 拟投入金额（万元） Centos5.x64 1.99 Ubuntu12.X64 1.99 debian7.x64 1.99 USG5150防火墙 1.99 ARUBA205无线AP 1.99 深信服SANGFOR_AC-4300-D 1.99 用友NC5.7考勤系统 1.99 名称 拟投入金额（万元） 上网带宽300Mb 1.99 Adobe软件 11.93 软件Autodesk-MAYA2015 4.46 用友ERP-NC系统 2.19 合计 34.50 （3）人工费用 游戏互动P2P平台项目拟投入16,249.49万元主要用于支付项目实施过程中的人员 薪酬、差旅及其他办公费用等人工费用。本项目的实施计划在四年中，配置共计115人 的运营团队，人员构成情况具体如下表所示： 部门 具体职责 项目建设期满后 人员数量（人） 项目建设期第一年平均 薪酬（万元/人.年） 总经理 总经理 1 60.00 技术部 技术总监 3 30.00 开发工程师 5 网络工程师 10 监控工程师 5 高级系统运维工程师 7 风控部 风控总监 3 40.00 风控经理 10 风控主管 10 风控专员 7 项目部-游戏组 游戏组项目总监 2 20.00 项目经理 5 项目主管 5 项目专员 3 项目部-P2P组 P2P组项目总监 2 30.00 项目经理 5 项目主管 5 项目专员 3 推广部 推广总监 1 20.00 推广经理 1 推广主管 1 部门 具体职责 项目建设期满后 人员数量（人） 项目建设期第一年平均 薪酬（万元/人.年） 推广专员 1 客服部 客服总监 2 20.00 客服经理 5 客服主管 5 客服专员 8 （未完）  |